一、业务概要　　（一）商业模式　　公司是交通&能源行业企业级数字化转型的创新型科技企业，为央国企及大型集团客户提供全场景数字化解决方案，公司以自主研发的BTM产品为技术底座，打造数字化交易管理、智能供应链协同、AI数据智能三大核心业务体系。　　基于完全自主可控的BTM技术平台，公司构建了"四横四纵"技术架构：　　基础支撑层：全面适配国产化技术生态（麒麟/UOS操作系统、达梦数据库、东方通中间件、华为鲲鹏服务器）　　组件服务层：微服务治理框架/区块链可信存证/智能安全防护体系　　数据智能层：实时流数据处理引擎/多模态数据融合平台/AI决策模型工厂　　应用开发层：低代码开发平台+模块化应用市场... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　公司是交通&能源行业企业级数字化转型的创新型科技企业，为央国企及大型集团客户提供全场景数字化解决方案，公司以自主研发的BTM产品为技术底座，打造数字化交易管理、智能供应链协同、AI数据智能三大核心业务体系。
　　基于完全自主可控的BTM技术平台，公司构建了"四横四纵"技术架构：
　　基础支撑层：全面适配国产化技术生态（麒麟/UOS操作系统、达梦数据库、东方通中间件、华为鲲鹏服务器）
　　组件服务层：微服务治理框架/区块链可信存证/智能安全防护体系
　　数据智能层：实时流数据处理引擎/多模态数据融合平台/AI决策模型工厂
　　应用开发层：低代码开发平台+模块化应用市场
　　该平台支持百万级并发处理能力，实现开发效率提升50%，系统稳定性达99.99%在BTM技术平台基础上，公司根据大型企业的特点，采用"平台+生态"模式打造数字化交易管理平台+新一代供应链管理系统:
　　核心中枢：智能ERP3.0（支持多组织架构协同）
　　业务矩阵：OMS（全渠道订单管理）/WMS（智能仓储优化）/TMS（物流路径规划）
　　决策大脑：供应链数字孪生系统（集成30+预测算法）
　　基于独家自研的BTM技术平台，帮助客户实现敏捷开发，个性化模块定制，搭建专属的企业级数字化交易管理平台、供应链管理平台。通过接入AI能力，帮助客户实现数据融合，数据可视化，数据智能，实现企业销售及供应链在线化、数字化、智能化。
　　基于多年的IT服务实践和项目积累，公司将对行业的深刻理解与解决方案设计开发能力相融合，向交通、能源行业提供自主研发的可复制、成熟度较高的软件产品，并以此为基础进行定制化开发和配套技术服务。公司近年服务案例包括：SINOCHEM-综合能源及化工品销售管理平台，CHINARAILWAY-铁路货运平台（95306）、CHNENERGY-国能E商煤炭交易平台。
　　通过行业应用的持续扩大，公司未来将持续加大对数字化技术的研发投入，形成全链数据实时整合，统一数据逻辑标准，实现数字化、智能化决策，助力行业及产业的数字化转型，打造垂直产业数字化平台，有效提高协作效率，提高供应链安全性，降低运营成本，为客户创造更多的商业价值，实现价值共赢。
　　面向数智引领的新时代，优天下将持续深化"技术中台+行业场景+生态服务+数据智能"四位一体战略，重点布局产业数字孪生、供应链金融科技、数据智能等创新领域，在垂直领域打造了可复制的数字化转型范式，逐步覆盖更多细分行业，助力更多企业实现从信息化到智能化的战略升级。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、实际控制人不当控制的风险
　　目前，公司实际控制人王文雍直接持有公司85%的股份，对公司具有绝对控制权。虽然公司自设立以来未发生过实际控制人利用其地位侵害其他股东利益的行为，而且公司已经按照《公司法》、《证券法》等法律法规及规范性文件的要求建立了相对完善的法人治理结构和关联交易回避表决制度、三会议事规则等各项制度，从制度安排上避免实际控制人不当控制现象的发生，但仍不能排除在本次挂牌后，实际控制人通过行使表决权对公司的重大经营、财务决策、人事决策等进行不当控制，从而侵犯公司和其他股东利益的可能性。因此公司存在实际控制人不当控制风险应对措施：为降低控股股东不当控制风险，公司在《公司章程》里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，制定了《关联交易管理办法》，完善了公司内部控制制度。公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东和管理层的诚信和规范意识，督促大股东遵照相关法规规范经营公司，忠实履行职责。
　　2、公司治理和内部控制风险
　　股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是由于股份公司成立至今时间较短，公司管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外，内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，因此股份公司设立初期，公司仍处在一定公司治理和内部控制风险。应对措施：公司将进一步加强管理层的规范意识，严格按照《公司法》及《公司章程》的规定，不断完善法人治理结构，建立了内部控制制度并切实保证内控制度有效执行。
　　3、技术更新不及时风险
　　电子商务行业具有技术更新快的特点，公司需要根据市场的需求不断掌握新技术，推出新产品和解决方案，升级原有技术。如果公司不能准确把握技术和用户需求的变化，不能及时掌握新技术，调整产品研发的方向，或是不能将新技术转化为产品或方案并及时向市场推广，将使公司丧失竞争优势，不利于公司的长期持续发展。因此，公司存在技术更新的风险。应对措施：公司为了应对技术带来的风险，成立了优秀的研发小组，小组的成员都拥有先进的技术知识，进而提高创新的能力，为公司产品性能的优化和市场的推广提供有效的技术保障。
　　4、核心人员流失风险
　　公司作为高新技术企业，专业人才是公司技术发展、创新的关键。另外，电子商务行业属于技术密集型产业，科技人员对公司技术发展和创新起到重要作用，人才是公司能在激烈的市场竞争中保持竞争优势、取得持续发展的关键因素。当前市场竞争日益激烈，可能出现竞争对手通过各种手段争夺公司核心技术人员的情形，公司的创新能力将会受到制约，公司经营将受到重大不利影响。应对措施：公司制定了薪酬激励及人员管理制度，未来适时将对核心人员实施股权等激励政策，以吸引高素质人才、稳定核心经营管理团队。同时，公司定期组织专业培训和业务交流，以挖掘和储备优秀人才。
　　5、税收优惠政策变化的风险
　　公司2024年10月29日取得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、国家税务总局北京市税务局批准的高新技术企业证书，证书编号为：GR202411002151，有效期三年。公司为符合《高新技术企业认定管理办法》（国科发）〔2016〕32号）规定条件的高新技术企业，按照《中华人民共和国企业所得税法》《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等文件的规定，公司2022年度2023年度2024年度享受按15%税率征收企业所得税的优惠政策。应对措施：公司将继续发展主营业务，不断扩大销售规模，提高经营业绩，减少税收优惠政策变化带来的风险。
　　6、应收账款回收的风险
　　报告期内，应收账款余额占资产总额的比例较高，针对应收账款余额较大的情况，公司已经制订了严格的应收账款回收管理制度，并按稳健性原则对应收账款足额计提了坏账准备。虽然公司的应收账款账龄较短,但若客户经营情况或市场环境发生重大不利变化，应收账款回收不及时、应收账款周转率下降，将会给公司经营带来不利影响，公司存在应收账款回收风险。应对措施：公司将加强应收账款的管理，加大催收力度，客户信用评审制度；与客户建立积极的沟通机制，加快货款回笼速度；公司形成专人负责制度，督促销售人员催收款项，销售人员负责客户的具体催款工作，并将回款情况纳入员工的绩效考核。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司是交通&能源行业企业级数字化转型的创新型科技企业，为央国企及大型集团客户提供全场景数字化解决方案，公司以自主研发的BTM产品为技术底座，打造数字化交易管理、智能供应链协同、AI数据智能三大核心业务体系。　　基于完全自主可控的BTM技术平台，公司构建了"四横四纵"技术架构：　　基础支撑层：全面适配国产化技术生态（麒麟/UOS操作系统、达梦数据库、东方通中间件、华为鲲鹏服务器）　　组件服务层：微服务治理框架/区块链可信存证/智能安全防护体系　　数据智能层：实时流数据处理引擎/多模态数据融合平台/AI决策模型工厂　　应用开发层：低代码开发平... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司是交通&能源行业企业级数字化转型的创新型科技企业，为央国企及大型集团客户提供全场景数字化解决方案，公司以自主研发的BTM产品为技术底座，打造数字化交易管理、智能供应链协同、AI数据智能三大核心业务体系。
　　基于完全自主可控的BTM技术平台，公司构建了"四横四纵"技术架构：
　　基础支撑层：全面适配国产化技术生态（麒麟/UOS操作系统、达梦数据库、东方通中间件、华为鲲鹏服务器）
　　组件服务层：微服务治理框架/区块链可信存证/智能安全防护体系
　　数据智能层：实时流数据处理引擎/多模态数据融合平台/AI决策模型工厂
　　应用开发层：低代码开发平台+模块化应用市场
　　该平台支持百万级并发处理能力，实现开发效率提升50%，系统稳定性达99.99%在BTM技术平台基础上，公司根据大型企业的特点，采用"平台+生态"模式打造数字化交易管理平台+新一代供应链管理系统:
　　核心中枢：智能ERP3.0（支持多组织架构协同）
　　业务矩阵：OMS（全渠道订单管理）/WMS（智能仓储优化）/TMS（物流路径规划）决策大脑：供应链数字孪生系统（集成30+预测算法）
　　基于独家自研的BTM技术平台，帮助客户实现敏捷开发，个性化模块定制，搭建专属的企业级数字化交易管理平台、供应链管理平台。通过接入AI能力，帮助客户实现数据融合，数据可视化，数据智能，实现企业销售及供应链在线化、数字化、智能化。
　　基于多年的IT服务实践和项目积累，公司将对行业的深刻理解与解决方案设计开发能力相融合，向交通、能源行业提供自主研发的可复制、成熟度较高的软件产品，并以此为基础进行定制化开发和配套技术服务。公司近年服务案例包括：SINOCHEM-综合能源及化工品销售管理平台，CHINARAILWAY-铁路货运平台（95306）、CHNENERGY-国能E商煤炭交易平台。
　　通过行业应用的持续扩大，公司未来将持续加大对数字化技术的研发投入，形成全链数据实时整合，统一数据逻辑标准，实现数字化、智能化决策，助力行业及产业的数字化转型，打造垂直产业数字化平台，有效提高协作效率，提高供应链安全性，降低运营成本，为客户创造更多的商业价值，实现价值共赢。
　　面向数智引领的新时代，优天下将持续深化"技术中台+行业场景+生态服务+数据智能"四位一体战略，重点布局产业数字孪生、供应链金融科技、数据智能等创新领域，在垂直领域打造了可复制的数字化转型范式，逐步覆盖更多细分行业，助力更多企业实现从信息化到智能化的战略升级。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、实际控制人不当控制的风险
　　目前，公司实际控制人王文雍直接持有公司85%的股份，对公司具有绝对控制权。虽然公司自设立以来未发生过实际控制人利用其地位侵害其他股东利益的行为，而且公司已经按照《公司法》、《证券法》等法律法规及规范性文件的要求建立了相对完善的法人治理结构和关联交易回避表决制度、三会议事规则等各项制度，从制度安排上避免实际控制人不当控制现象的发生，但仍不能排除在本次挂牌后，实际控制人通过行使表决权对公司的重大经营、财务决策、人事决策等进行不当控制，从而侵犯公司和其他股东利益的可能性。因此公司存在实际控制人不当控制风险。应对措施：为降低控股股东不当控制风险，公司在《公司章程》里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，制定了《关联交易管理办法》，完善了公司内部控制制度。公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东和管理层的诚信和规范意识，督促大股东遵照相关法规规范经营公司，忠实履行职责。
　　2、公司治理和内部控制风险
　　在有限公司期间，公司治理不尽完善，内部控制基础较为薄弱。股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是由于股份公司成立至今时间较短，公司管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外，内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，因此股份公司设立初期，公司仍处在一定公司治理和内部控制风险。应对措施：公司将进一步加强管理层的规范意识，严格按照《公司法》及《公司章程》的规定，不断完善法人治理结构，建立了内部控制制度并切实保证内控制度有效执行。
　　3、技术更新不及时风险
　　电子商务行业具有及时更新快的特点，公司需要根据市场的需求不断掌握新技术，推出新产品和解决方案，升级原有技术。如果公司不能准确把握技术和用户需求的变化，不能及时掌握新技术，调整产品研发的方向，或是不能将新技术转化为产品或方案并及时向市场推广，将使公司丧失竞争优势，不利于公司的长期持续发展。因此，公司存在技术更新的风险。应对措施：公司为了应对技术带来的风险，成立了优秀的研发小组，小组的成员都拥有先进的技术知识，进而提高创新的能力，为公司产品性能的优化和市场的推广提供有效的技术保障。
　　4、核心人员流失风险
　　公司作为高新技术企业，专业人才是公司技术发展、创新的关键。另外，电子商务行业属于技术密集型产业，科技人员对公司技术发展和创新起到重要作用，人才是公司能在激烈的市场竞争中保持竞争优势、取得持续发展的关键因素。当前市场竞争日益激烈，可能出现竞争对手通过各种手段争夺公司核心技术人员的情形，公司的创新能力将会受到制约，公司经营将受到重大不利影响。应对措施：公司制定了薪酬激励及人员管理制度，未来适时将对核心人员实施股权等激励政策，以吸引高素质人才、稳定核心经营管理团队。同时，公司定期组织专业培训和业务交流，以挖掘和储备优秀人才。
　　5、税收优惠政策变化的风险
　　（1）所得税公司2024年10月29日取得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、国家税务总局北京市税务局批准的高新技术企业证书，证书编号为：GR202411002151，有效期三年。公司为符合《高新技术企业认定管理办法》（国科发）〔2016〕32号）规定条件的高新技术企业，按照《中华人民共和国企业所得税法》《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等文件的规定，公司2022年度2023年度2024年度享受按15%税率征收企业所得税的优惠政策。应对措施：公司将继续发展主营业务，不断扩大销售规模，提高经营业绩，减少税收优惠政策变化带来的风险。
　　6、应收账款回收的风险
　　报告期内，应收账款余额占资产总额的比例较高，针对应收账款余额较大的情况，公司已经制订了严格的应收账款回收管理制度，并按稳健性原则对应收账款足额计提了坏账准备。虽然公司的应收账款账龄较短，但若客户经营情况或市场环境发生重大不利变化，应收账款回收不及时、应收账款周转率下降，将会给公司经营带来不利影响，公司存在应收账款回收风险。应对措施：公司将加强应收账款的管理，加大催收力度，客户信用评审制度；与客户建立积极的沟通机制，加快货款回笼速度；公司形成专人负责制度，督促销售人员催收款项，销售人员负责客户的具体催收工作，并将回款情况纳入员工的绩效考核。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 优天下是一家专业的企业数字化转型产品和软件服务提供商，业务聚焦供应链管理平台细分领域，面向大中型企业提供数字化销售及供应链解决方案，通过销售、SaaS应用及运营服务帮助客户搭建自有的互联网平台，实现企业销售及供应链在线化、数字化。通过行业产业链垂直数据整合，行业数据实时分析，整合企业多种形式销售渠道，提升空间效能、时间效能。 公司已经成为是国内最专业的产业级供应链网络平台解决方案提供商之一，为能源、交通等行业的龙头企业提供配套服务。公司搭建典型应用场景，围绕供应链推动企业上云上平台，实现设计、检测、制造、销售等业务单元的数字化升级，形成跨区域... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
优天下是一家专业的企业数字化转型产品和软件服务提供商，业务聚焦供应链管理平台细分领域，面向大中型企业提供数字化销售及供应链解决方案，通过销售、SaaS应用及运营服务帮助客户搭建自有的互联网平台，实现企业销售及供应链在线化、数字化。通过行业产业链垂直数据整合，行业数据实时分析，整合企业多种形式销售渠道，提升空间效能、时间效能。
公司已经成为是国内最专业的产业级供应链网络平台解决方案提供商之一，为能源、交通等行业的龙头企业提供配套服务。公司搭建典型应用场景，围绕供应链推动企业上云上平台，实现设计、检测、制造、销售等业务单元的数字化升级，形成跨区域跨主体的协同生产销售体系。公司自主研发的基于AI技术的供应链管理平台提高了企业供应链效率，通过优化供应链流程，提高物流、资金流和信息流的效率，降低运营成本，使得企业在国内外市场中更具竞争力。
公司主要客户聚焦于能源和交通行业等政府和事业单位，以及产业链龙头企业等提供了领先的数字科技产品与服务。
公司已经积累授权了70多项知识产权，技术已经实现了自主投资实施的科技成果转化，形成了供应链管理平台，数智供应链协同管理平台、企业物联网平台、数字能源管理平台、Bartimaeus(巴底买)技术平台、Sass管理云平台、Pass管理云平台等多项产品，其中主导产品基于AI的供应链管理平台已经通过了科技成果鉴定，到了国内领先水平，并在能源、交通等多个产业进行了应用。
通过行业应用的持续扩大，公司未来将加大对数字化技术的研发投入，形成全链数据实时整合，统一数据逻辑标准，实现数字化、智能化决策，助力行业及产业的数字化转型，打造垂直产业数字化平台，有效提高协作效率，提高供应链安全性，降低运营成本，为客户创造更多的商业价值，实现价值共赢。

　　二、公司面临的重大风险分析
1、实际控制人不当控制的风险
目前，公司实际控制人王文雍直接持有公司85%的股份，对公司具有绝对控制权。虽然公司自设立以来未发生过实际控制人利用其地位侵害其他股东利益的行为，而且公司已经按照《公司法》、《证券法》等法律法规及规范性文件的要求建立了相对完善的法人治理结构和关联交易回避表决制度、三会议事规则等各项制度，从制度安排上避免实际控制人不当控制现象的发生，但仍不能排除在本次挂牌后，实际控制人通过行使表决权对公司的重大经营、财务决策、人事决策等进行不当控制，从而侵犯公司和其他股东利益的可能性。因此公司存在实际控制人不当控制风险。应对措施：为降低控股股东不当控制风险，公司在《公司章程》里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，制定了《关联交易管理办法》，完善了公司内部控制制度。公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东和管理层的诚信和规范意识，督促大股东遵照相关法规规范经营公司，忠实履行职责。
2、公司治理和内部控制风险
在有限公司期间，公司治理不尽完善，内部控制基础较为薄弱。股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是由于股份公司成立至今时间较短，公司管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外，内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，因此股份公司设立初期，公司仍处在一定公司治理和内部控制风险。应对措施：公司将进一步加强管理层的规范意识，严格按照《公司法》及《公司章程》的规定，不断完善法人治理结构，建立了内部控制制度并切实保证内控制度有效执行。
3、技术更新不及时风险
电子商务行业具有技术更新快的特点，公司需要根据市场的需求不断掌握新技术，推出新产品和解决方案，升级原有技术。如果公司不能准确把握技术和用户需求的变化，不能及时掌握新技术，调整产品研发的方向，或是不能将新技术转化为产品或方案并及时向市场推广，将使公司丧失竞争优势，不利于公司的长期持续发展。因此，公司存在技术更新的风险。应对措施：公司为了应对技术带来的风险，成立了优秀的研发小组，小组的成员都拥有先进的技术知识，进而提高创新的能力，为公司产品性能的优化和市场的推广提供有效的技术保障。
4、核心人员流失风险
公司作为高新技术企业，专业人才是公司技术发展、创新的关键。另外，电子商务行业属于技术密集型产业，科技人员对公司技术发展和创新起到重要作用，人才是公司能在激烈的市场竞争中保持竞争优势、取得持续发展的关键因素。当前市场竞争日益激烈，可能出现竞争对手通过各种手段争夺公司核心技术人员的情形，公司的创新能力将会受到制约，公司经营将受到重大不利影响。应对措施：公司制定了薪酬激励及人员管理制度，未来适时将对核心人员实施股权等激励政策，以吸引高素质人才、稳定核心经营管理团队。同时，公司定期组织专业培训和业务交流，以挖掘和储备优秀人才。
5、税收优惠政策变化的风险
（1）所得税公司2021年12月17日去的北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、国家税务总局北京市税务局批准的高新技术企业证书，证书编号为：GR202111004489,有效期三年。公司为符合《高新技术企业认定管理办法》（国科发）〔2016〕32号）规定条件的高新技术企业，按照《中华人民共和国企业所得税法》《中华人民共和国企业所得税法实施条例》等文件的规定，公司2021年度2022年度2023年度享受按15%税率征收企业所得税的优惠政策。（2）增值税公司发生的离岸外包服务业务主要是指与境外单位签订的委托本公司为其提供信息技术外包服务业务。根据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号），自2014年1月1日至2021年12月31日，试点纳税人提供的离岸服务外包业务免征增值税。未来若相关证书复审不合格或国家调整相关税收政策，公司将恢复执行25%的企业所得税税率，或者境外外包服务业务不免征增值税，将会给公司的税负、盈利带来一定影响。应对措施：公司将继续发展主营业务，不断扩大销售规模，提高经营业绩，减少税收优惠政策变化带来的风险。
6、应收账款回收的风险
报告期内，应收账款余额占资产总额的比例较高，针对应收账款余额较大的情况，公司已经制订了严格的应收账款回收管理制度，并按稳健性原则对应收账款足额计提了坏账准备。虽然公司的应收账款账龄较短,但若客户经营情况或市场环境发生重大不利变化，应收账款回收不及时、应收账款周转率下降，将会给公司经营带来不利影响，公司存在应收账款回收风险。应对措施：公司将加强应收账款的管理，加大催收力度，客户信用评审制度；与客户建立积极的沟通机制，加快货款回笼速度；公司形成专人负责制度，督促销售人员催收款项，销售人员负责客户的具体催款工作，并将回款情况纳入员工的绩效考核。 收起▲