一、业务概要　　（一）商业模式　　一、公司概况　　公司作为上海市科技小巨人企业、上海市“专精特新”中小企业、上海市高新技术企业及上海软件核心竞争力企业，专注于为工程机械、装备制造、汽车整车厂及零配件等行业的集团及大中型企业提供高端ERP解决方案和和数字化转型服务。公司致力于通过咨询实施服务，帮助离散制造型企业实现数字化转型，改变其传统生产、经营和决策模式。　　二、主要产品与服务　　1、咨询实施服务：　　服务内容：基于成熟ERP套装软件（如SAP），提供包括ERP、CRM、HRMS等在内的企业信息化套装软件的咨询实施服务。　　服务范围：涵盖装备制造、工程机械、新能源、整车及零配件、零售及现代... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式
　　一、公司概况
　　公司作为上海市科技小巨人企业、上海市“专精特新”中小企业、上海市高新技术企业及上海软件核心竞争力企业，专注于为工程机械、装备制造、汽车整车厂及零配件等行业的集团及大中型企业提供高端ERP解决方案和和数字化转型服务。公司致力于通过咨询实施服务，帮助离散制造型企业实现数字化转型，改变其传统生产、经营和决策模式。
　　二、主要产品与服务
　　1、咨询实施服务：
　　服务内容：基于成熟ERP套装软件（如SAP），提供包括ERP、CRM、HRMS等在内的企业信息化套装软件的咨询实施服务。
　　服务范围：涵盖装备制造、工程机械、新能源、整车及零配件、零售及现代服务等行业，提供制造数字化、运营数字化领域的咨询规划、系统部署、上线运营及后期运维服务。
　　衍生业务：包括基础软硬件代理分销、系统托管服务等。
　　三、主要业务模式
　　1、业务模式：
　　客户群体：公司持续服务“头部”客户，并逐步辐射“腰部”客户及中小型企业，形成产业链覆盖优势，助力离散制造型企业实现数字化转型升级。
　　服务延伸：将服务大型“链主”企业的核心咨询延展至产业链关联企业，形成产业链协同效应。
　　业务拓展方式：1）头部客户维护：维护并深化与现有“头部”客户的合作关系，确保核心业务的稳定增长。2）腰部及中小企业拓展：通过产业链协同效应，拓展多个“腰部”及中小型企业客户，实现了业务的多元化发展。
　　2、收入模式：
　　咨询实施服务：采用人天工作量逐期确认收入或按项目里程碑法确认收入。收入确认时点为客户签字验收时点，成本按比例结转。
　　其他业务：包括外包业务、项目测试、代为采购等，采用敞口法或终验法确认收入。
　　3、采购情况：
　　软硬件采购：主要采购SAP软件及其他硬件和软件，采购流程透明，价格公开。
　　专业IT技术人员采购：根据项目需求，从第三方服务商采购专业IT技术人员，价格根据市场行情、人员资历等因素确定。
　　4、销售情况：
　　客户来源：主要来自原有客户的复购、上下游企业推荐及自主开发新客户。
　　销售方式：通过竞标或商务谈判与客户签订服务合同，注重长期合作关系的建立与维护。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　应收账款不能收回风险
　　公司当前新增业务少，应收账款大部分为历史项目遗留款项，账龄普遍较长，回收难度较大。部分款项因项目年代久远、客户对服务工作量不予认可或对方经营状况恶化，可能无法收回，虽已计提坏账准备，但仍存在坏账损失进一步扩大的风险，加剧公司资金压力。
　　控制权不稳定风险
　　公司实际控制人王超锋先生因犯操纵证券市场罪被判处有期徒刑三年六个月，并处罚金人民币二百万元；其违法所得予以追缴。如案涉罚金等无法按期支付，导致其股份被强制执行，可能面临公司控制权不稳定的风险。
　　资产负债率过高及流动资金风险
　　公司实际控制人王超锋先生因涉嫌操纵证券市场罪被执行逮捕对公司造成了不良影响，影响公司在各银行办理续贷，导致公司在财务上面临流动资金风险。公司无法偿还银行贷款，存在债务违约和潜在重大诉讼的可能；债权人要求更高的利率或选择终止贷款合同，从而增加公司的财务负担和公司资金链断裂的风险。本报告期，公司资产负债率相比上年同期变化不大，资产负债率过高及流动资金风险未能消除。
　　存货跌价风险
　　公司存货实质为已投入未结转成本的项目支出，若因客户支付能力不足、项目终止或无法验收，这些成本将无法通过收入实现补偿，可能全额计提跌价损失，直接侵蚀公司利润，并进一步恶化本就紧张的现金流状况。
　　可持续性经营能力风险
　　公司整体运营规模收缩，营业收入下降，实际控制人被判决有期徒刑，存在大金额逾期银行贷款，较多重大诉讼（大多与债务违约相关）及现金流紧张等因素，存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。
　　本期重大风险是否发生重大变化
　　本期减少供应商集中风险、人才流失和技术泄密风险以及技术人员采购风险，主要是因公司业务减少，采购技术人员的需求减少。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　一、公司概况　　公司作为上海市科技小巨人企业、上海市“专精特新”中小企业、上海市高新技术企业及上海软件核心竞争力企业，专注于为工程机械、装备制造、汽车整车厂及零配件等行业的集团及大中型企业提供高端ERP解决方案和和数字化转型服务。公司致力于通过咨询实施服务，帮助离散制造型企业实现数字化转型，改变其传统生产、经营和决策模式。　　二、主要产品与服务　　1、咨询实施服务：　　服务内容：基于成熟ERP套装软件（如SAP），提供包括ERP、CRM、HRMS等在内的企业信息化套装软件的咨询实施服务。　　服务范围：涵盖装备制造、工程机械、新能源、整车及... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　一、公司概况
　　公司作为上海市科技小巨人企业、上海市“专精特新”中小企业、上海市高新技术企业及上海软件核心竞争力企业，专注于为工程机械、装备制造、汽车整车厂及零配件等行业的集团及大中型企业提供高端ERP解决方案和和数字化转型服务。公司致力于通过咨询实施服务，帮助离散制造型企业实现数字化转型，改变其传统生产、经营和决策模式。
　　二、主要产品与服务
　　1、咨询实施服务：
　　服务内容：基于成熟ERP套装软件（如SAP），提供包括ERP、CRM、HRMS等在内的企业信息化套装软件的咨询实施服务。
　　服务范围：涵盖装备制造、工程机械、新能源、整车及零配件、零售及现代服务等行业，提供制造数字化、运营数字化领域的咨询规划、系统部署、上线运营及后期运维服务。
　　衍生业务：包括基础软硬件代理分销、系统托管服务等。
　　三、主要业务模式
　　1、业务模式：
　　客户群体：公司持续服务“头部”客户，并逐步辐射“腰部”客户及中小型企业，形成产业链覆盖优势，助力离散制造型企业实现数字化转型升级。
　　服务延伸：将服务大型“链主”企业的核心咨询延展至产业链关联企业，形成产业链协同效应。业务拓展方式：1）头部客户维护：维护并深化与现有“头部”客户的合作关系，确保核心业务的稳定增长。2）腰部及中小企业拓展：通过产业链协同效应，拓展多个“腰部”及中小型企业客户，实现了业务的多元化发展。
　　2、收入模式：
　　咨询实施服务：采用人天工作量逐期确认收入或按项目里程碑法确认收入。收入确认时点为客户签字验收时点，成本按比例结转。
　　其他业务：包括外包业务、项目测试、代为采购等，采用敞口法或终验法确认收入。
　　3、采购情况：
　　软硬件采购：主要采购SAP软件及其他硬件和软件，采购流程透明，价格公开。
　　专业IT技术人员采购：根据项目需求，从第三方服务商采购专业IT技术人员，价格根据市场行情、人员资历等因素确定。
　　4、销售情况：
　　客户来源：主要来自原有客户的复购、上下游企业推荐及自主开发新客户。
　　销售方式：通过竞标或商务谈判与客户签订服务合同，注重长期合作关系的建立与维护。
　　5、研发情况：
　　研发调整：2024年上半年出售全资子公司后，公司停止MOM软件相关研发，专注于咨询实施（SAP）服务业务及其他优势领域。
　　发展战略：秉承“聚焦资源、精准服务”的发展战略，坚持“调结构、提效能、创效益”的经营策略，提升公司治理水平和可持续经营能力。
　　资源聚焦：停止MOM软件相关研发后，公司将资源集中到咨询实施服务领域，提升了服务质量
　　和客户满意度。
　　技术创新：在咨询实施服务领域，公司争取引入新技术和新方法，提升了服务效率和客户体验四、未来展望
　　公司2024年度面临较大的资金压力，特别是银行债务和流动资金问题，亟需通过战略性举措解决。公司计划在2025年通过引入投资者、偿清银行债务和解决流动资金问题，实现资本重组和财务优化。这一计划将帮助公司摆脱资金困境，聚焦核心业务，提升竞争力，为未来的可持续发展创造有利条件。通过2025年的战略性举措，公司将实现资本重组、债务清偿和流动资金问题的解决，为未来的可持续发展奠定坚实基础。公司将继续聚焦核心业务，提升服务能力，助力更多制造型企业实现数字化转型，同时通过资本运作和业务优化，实现长期稳健增长。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　供应商集中风险
　　报告期内，公司技术采购的供应商较为集中，且占营业成本比重较大；存在供应商由于自身原因或公司与供应关系恶化，导致供应不足或价格上涨的风险，可能对公司采购产生不利影响。
　　应收账款不能收回风险
　　公司的软件业务从合同签订到验收需要经历蓝图规划、开发、测试、上线、验收阶段，周期较长，项目验收与客户付款之间存在时间差，同时，随着新合同的签署，新项目的启动，在原有的回款政策不变的情形下，应收账款余额会不断增加。虽然公司应收账款大部分在一年以内，公司也已按照坏账准备政策提取了坏账准备，应收款项收回的可能性较大，但仍不排除因客户信用恶化导致坏账准备提取不足和应收款项发生坏账损失的风险。
　　控制权不稳定风险
　　公司实际控制人王超锋先生因涉嫌操纵证券市场罪被执行逮捕，目前案件尚在审理中。如案件审判结果涉及罚款、偿还等无法按期支付，导致其股份被强制执行，可能面临公司控制权不稳定的风险。
　　人才流失和技术泄密风险
　　公司所处行业是典型的技术密集型和人才密集型行业，技术服务的专业素质和服务水平是衡量公司市场竞争力的关键因素之一。本报告期内，伴随公司资产出售和业务规模缩小，公司员工人数不断减少，专业人才特别是核心技术人员的流失可能导致公司核心技术流失或泄密，将对公司的经营状况和技术壁垒造成不利影响，一定程度上也影响公司未来业务开展及市场竞争。
　　技术人员采购风险
　　软件服务行业的部分项目具有短期性、专业性强的特点，一旦公司承接了大型软件服务项目而又无法安排足够的技术顾问人员时，公司将从第三方服务商采购专业IT技术支持人员辅助公司团队完成项目。若公司不能及时采购到足够数量的优秀技术人员，会严重拖延公司的大型信息化建设项目的进度和质量。另外，软件服务行业对于技术顾问既要求具备软硬件技术、实施经验，还要求具备企业咨询管理知识和特定的行业背景。若公司在承接高难度项目后技术人员供应商不能在短时间内提供高素质的技术人员，将会对项目交付质量造成不良影响进而有损公司声誉。
　　资产负债率过高及流动资金风险
　　公司实际控制人王超锋先生因涉嫌操纵证券市场罪被执行逮捕对公司造成了不良影响，影响公司在各银行办理续贷，导致公司在财务上面临流动资金风险。公司无法偿还银行贷款，存在债务违约和潜在重大诉讼的可能；债权人要求更高的利率或选择终止贷款合同，从而增加公司的财务负担和公司资金链断裂的风险。虽公司在本报告期内因出售资产获得一定的流动资金，资产负债率相比上年同期有所下降，但仍未能消除资产负债率过高及流动资金风险。
　　存货跌价风险
　　根据公司收入模式，在客户签字验收时点确认收入同时按比例结转成本，每期预算成本和实际成本的差异结转至存货，并于最后一期时一并结转至成本。如因市场内外部环境变化客户支付能力、经营情况发生重大不利变化，项目方案调整，项目交付周期延长或公司项目不能最终完成交付而导致累计成本超过总合同金额或不能有效实现收入，公司有可能面临存货周转率下降或导致部分存货产生跌价损失，从而影响公司的经营业绩。
　　可持续性经营能力风险
　　根据公司2024年度带强调事项段（与持续经营相关的重大不确定性）的无保留意见审计报告（中审亚太审字（2025）003704号）内容，公司因营业收入下降，实际控制人被执行逮捕（至今未有判决结果），存在大金额逾期银行贷款，较多重大诉讼（大多与债务违约相关）及现金流紧张等因素，存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期新增可持续性经营能力风险。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司是上海市科技小巨人企业，上海市“专精特新”中小企业，上海市高新技术企业、上海软件核心竞争力企业等，是国内在核心ERP等领域拥有高端解决方案，专注于面向工程机械、装备制造、汽车整车厂及零配件等行业领域的集团及大中型企业客户提供咨询实施服务及与之相关的蓝图规划、系统部署、上线运营、后期运维等实施交付服务，以改变离散制造业传统生产、经营、决策模式，帮助制造型企业实现数字化转型的服务提供商。 一、主要产品服务：咨询实施服务 咨询实施服务是根据客户的要求，在任何客户需要的时间提供应用咨询和技术支持服务，主要是基于成熟ERP套装软件或基于公司自... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司是上海市科技小巨人企业，上海市“专精特新”中小企业，上海市高新技术企业、上海软件核心竞争力企业等，是国内在核心ERP等领域拥有高端解决方案，专注于面向工程机械、装备制造、汽车整车厂及零配件等行业领域的集团及大中型企业客户提供咨询实施服务及与之相关的蓝图规划、系统部署、上线运营、后期运维等实施交付服务，以改变离散制造业传统生产、经营、决策模式，帮助制造型企业实现数字化转型的服务提供商。
一、主要产品服务：咨询实施服务
咨询实施服务是根据客户的要求，在任何客户需要的时间提供应用咨询和技术支持服务，主要是基于成熟ERP套装软件或基于公司自主研发的OMS软件解决方案为企业提供咨询实施服务，由专业的咨询顾问和企业项目人员协同运作，按照企业的实际需求，提供专业化和个性化服务。该业务主要基于SAP等厂商的成熟套装软件以及公司具有自主知识产权的OMS软件，提供包括ERP(企业资源计划)/CRM(客户关系管理)/HRMS（人力资源管理系统）等在内的企业信息化套装软件的咨询实施。
公司提供的主要服务是（1）面向装备制造、工程机械、新能源、整车及零配件、零售及现代服务等行业的企业级客户提供基于核心ERP软件在制造数字化、运营数字化领域的咨询规划、系统部署等相关的实施开发服务；（2）上述相关产品在部署后的专业运维服务和系统托管服务等；（3）上述相关业务过程中产生的基础软硬件代理分销类的衍生性业务；销售的主要产品是ERP软件及其他应用软件。
二、主要业务模式
（一）业务模式
公司多年持续服务和耕耘“头部”客户，同时逐步辐射“腰部”客户及下沉到中小型企业，拟将服务大型“链主”企业的核心咨询，延展到产业链关联企业，逐步形成产业链覆盖优势，助力离散制造型企业快速实现数字化转型升级。
（二）收入模式
（1）咨询实施服务咨询实施服务主要包括年度运维、人天外包服务和技术支持等。技术支持包含现场支持、远程协助、驻场服务等。
咨询服务通常与客户签订一个框架合同，在合同约定的期间，按照人天工作量逐期与客户确认收入结转成本；部分咨询服务含有较强的项目属性，可以根据项目完成的进度逐期确认收入结转成本，此类收入确认方式按照里程碑法确认。里程碑法是指按照合同约定的履约进度确认收入的方法。此类业务通常有较为明确的履约义务和收入确认时点。在客户签字验收时点确认收入同时按比例结转成本，每期预算成本和实际成本的差异结转至存货，并于最后一期时一并结转至成本。
（2）其他
其他类业务为客户需要的外包业务、项目测试、代为采购等。其他类业务采用敞口法和终验法确认收入。外包服务多采取敞口法，项目测试和代为采购多采取终验法确认收入，确认方式与前述一致。
（三）采购情况
西信信息因所处行业为软件和信息技术服务行业，属于轻资产行业。公司的采购主要包括以下两类：
（1）软硬件采购
西信信息提供信息化咨询和定制化项目开发服务的同时，一般包括向客户提供项目所涉及的硬件
及部分软件。西信信息在从事咨询实施服务时，会采购SAP软件。SAP作为知名的国际品牌，拥有了广泛的用户群体，其软件价格都是公开的市场价格，因此采购流程不存在挑选合格供应商、询价、议价等环节。所涉及的其他硬件和软件的采购会通过公司的采购流程来管控，如果代理商无明显的价格优势,一般会选择通过原厂采购。
（2）专业IT技术人员采购
软件服务行业中的部分项目具有短期性、专业性强等特点，一旦公司承接了大型软件服务项目而又无法安排足够的技术顾问人员时，西信信息将从第三方服务商采购专业IT技术支持人员辅助公司团队完成项目。由于采购专业IT技术人员是软件服务行业内的惯用做法，因此西信信息制定的采购定价制度一般会结合IT技术支持人员的资历及行业年限、项目经理客户对外采人员的面试及评价、公开透明的市场行情价格、多名外采服务商（人天）的比价等因素综合考虑确定外协价格。西信信息采购的外协服务，主要是从第三方服务商采购专业IT技术人员。人员到位后，在西信信息项目总监项目经理的统筹安排下，根据公司前期已经制定的业务蓝图设计和实施方法建立信息化流程体系，辅助公司团队完成软件实施服务项目。
（四）销售情况
公司目前主要业务来源有三种：原有客户的复购和其他技术服务的购买、上下游企业的介绍推荐、自主寻找新的客户。公司主要通过参与竞标或商务谈判的方式与客户签订最终服务合同。公司十分注重与客户长期稳定合作关系的建立与维持，从而保证公司收入增长的稳定性。
（五）研发情况
因公司于2024年上半年出售全资子公司，受同业竞争的限制，公司主要产品与服务项目由MOM软件销售及实施服务和咨询实施服务，变更为咨询实施服务。因此关于MOM业务相关的所有研发将不再持续投入。未来公司将专注于咨询实施（SAP）服务业务和其他优势领域。
公司将秉承“聚焦资源、精准服务”的发展战略，坚持“调结构、提效能、创效益”的经营策略，奉行“稳中经营、持续发展”的工作基调，稳健经营，坚定信心，踔厉奋发，勇毅前行，深耕可创收业务，进一步完善公司治理水平和决策机制，提升可持续经营能力。

　　二、公司面临的重大风险分析
供应商集中风险
报告期内，公司技术采购的供应商较为集中，且占营业成本比重较大；存在供应商由于自身原因或公司与供应关系恶化，导致供应不足或价格上涨的风险，可能对公司采购产生不利影响。
应收账款不能收回风险
公司的软件业务从合同签订到验收需要经历蓝图规划、开发、测试、上线、验收阶段，周期较长，项目验收与客户付款之间存在时间差，同时，随着新合同的签署，新项目的启动，在原有的回款政策不变的情形下，应收账款余额会不断增加。虽然公司应收账款大部分在一年以内，公司也已按照坏账准备政策提取了坏账准备，应收款项收回的可能性较大，但仍不排除因客户信用恶化导致坏账准备提取不足和应收款项发生坏账损失的风险。
控制权不稳定风险
公司实际控制人王超锋先生因涉嫌操纵证券市场罪被执行逮捕，目前案件尚在审理中。如案件审判结果涉及罚款、偿还等无法按期支付，导致其股份被强制执行，可能面临公司控制权不稳定的风险。
人才流失和技术泄密风险
公司所处行业是典型的技术密集型和人才密集型行业，技术服务的专业素质和服务水平是衡量公司市场竞争力的关键因素之一。本报告期内，伴随公司资产出售和业务规模缩小，公司员工人数不断减少，专业人才特别是核心技术人员的流失可能导致公司核心技术流失或泄密，将对公司的经营状况和技术壁垒造成不利影响，一定程度上也影响公司未来业务开展及市场竞争。
技术人员采购风险
软件服务行业的部分项目具有短期性、专业性强的特点,一旦公司承接了大型软件服务项目而又无法安排足够的技术顾问人员时，公司将从第三方服务商采购专业IT技术支持人员辅助公司团队完成项目。若公司不能及时采购到足够数量的优秀技术人员，会严重拖延公司的大型信息化建设项目的进度和质量。另外，软件服务行业对于技术顾问既要求具备软硬件技术、实施经验，还要求具备企业咨询管理知识和特定的行业背景。若公司在承接高难度项目后技术人员供应商不能在短时间内提供高素质的技术人员，将会对项目交付质量造成不良影响进而有损公司声誉。
资产负债率过高及流动资金风险
公司实际控制人王超锋先生因涉嫌操纵证券市场罪被执行逮捕对公司造成了不良影响，影响公司在各银行办理续贷，导致公司在财务上面临流动资金风险。公司无法偿还银行贷款，存在债务违约和潜在重大诉讼的可能；债权人要求更高的利率或选择终止贷款合同，从而增加公司的财务负担和公司资金链断裂的风险。虽公司在本报告期内因出售资产获得一定的流动资金，资产负债率相比上年同期有所下降，但仍未能消除资产负债率过高及流动资金风险。
存货跌价风险
根据公司收入模式，在客户签字验收时点确认收入同时按比例结转成本，每期预算成本和实际成本的差异结转至存货，并于最后一期时一并结转至成本。如因市场内外部环境变化客户支付能力、经营情况发生重大不利变化，项目方案调整，项目交付周期延长或公司项目不能最终完成交付而导致累计成本超过总合同金额或不能有效实现收入，公司有可能面临存货周转率下降或导致部分存货产生跌价损失，从而影响公司的经营业绩。 收起▲