一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 公司主营业务为永磁材料、钛合金专用设备的研发、制造和永磁、钛合金等材料氢碎技术服务。公司自设立以来，一直专注于永磁材料加工设备的研发、生产和销售。通过多年来不断的自主创新研究和实践，公司建立了一定的技术储备，取得的各项专利均为自主知识产权。截止2024年6月30日，公司有119项授权专利、5项计算机软件著作权登记和多项技术储备。目前公司已经形成了完整的研发体系、制造体系、质量控制体系、营销体系。在市场竞争中，公司在产业链、客户资源、技术研发、成本控制等方面拥有明显竞争优势，已成为国内永磁材料加工企业的重要供应商。 （一）研发... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
公司主营业务为永磁材料、钛合金专用设备的研发、制造和永磁、钛合金等材料氢碎技术服务。公司自设立以来，一直专注于永磁材料加工设备的研发、生产和销售。通过多年来不断的自主创新研究和实践，公司建立了一定的技术储备，取得的各项专利均为自主知识产权。截止2024年6月30日，公司有119项授权专利、5项计算机软件著作权登记和多项技术储备。目前公司已经形成了完整的研发体系、制造体系、质量控制体系、营销体系。在市场竞争中，公司在产业链、客户资源、技术研发、成本控制等方面拥有明显竞争优势，已成为国内永磁材料加工企业的重要供应商。
（一）研发模式
公司对新产品的研发主要结合下游高性能永磁材料行业发展趋势及现时的市场需求展开，公司的研发流程主要包括提出研发需求、制定研发方案及试验、正式生产等三个阶段。
每个阶段的具体研发流程为：在提出研发需求阶段，公司通过业务开展过程中内外部需求、市场需求调研及发展战略需求，提出研发意向，并进行可行性分析，经项目立项确认可行性后，研发项目正式启动；在制定研发方案及试验阶段，公司在前期研发需求的基础上，组建研发项目团队进行项目详细设计，在充分考虑实验可行性及规模生产可能性的前提下，设计出样机并开展实验。实验成功后，项目团队进行设计完善，并根据订单销售情况正式进行生产。
（二）采购模式
公司采取按需采购的采购模式，主要采购方式分为大宗采购和小宗采购。大宗采购主要是生产、库存环节所需要的原材料，如钢材、螺丝等；小宗采购包括：零配件、劳保用品和办公设备等。对于大宗采购业务统一由物控部负责，具体流程为：各生产部门根据生产信息提出采购计划，向物控部提交《采购申请单》，物控部根据客户订货情况、各生产部提供的《采购申请单》和每月经营计划制定采购方案，并向与公司有长期合作关系且具备良好信誉、供货能力强的供应商进行询价，在选定供应商后，物控部确定原材料采购数量和采购金额并签订采购合同。供应商配送货后，由公司品管部人员进行验收，验收合格后入库。
（三）生产模式
公司主要产品分为：成套设备制造、材料加工及零部件加工等。
在设备制造方面，公司磁场成型机、氢破碎炉等装备产品采用“以销定产”的生产模式，该类产品由于单位价值较高，且生产周期长，公司根据客户具体需求，采用订单生产。
在材料加工方面，公司材料加工有两种方式:第一种是客户提供材料，公司向客户取料并运至公司车间，按要求进行加工后将成品送至客户处；第二种是客户提供材料，公司提供设备并派遣专业生产加工人员在客户处帮助客户建立起材料加工体系后在客户现场进行加工。
（四）销售模式
1、销售模式
公司的客户主要为永磁材料生产加工企业，公司的销售模式主要为直接面对行业终端产品制造客
户的直销模式，同时，公司部分订单是通过招投标途径获取。公司获得产品订单，按照客户的要求进行设计、制造，在产品交付予客户并经客户验收合格后视为完成销售。公司营销部负责客户的开拓，并负责维护与客户之间的关系及收集市场前沿信息。公司主要通过国内有关的展销会，客户的口碑营销，主动走访潜在客户等措施对公司进行宣传，从而达到市场开拓的目的。
公司提供多样化的产品设计定制服务，对有部分特别技术要求的客户，公司提供模块化的定制服务；对无部分特殊技术要求的客户，提供标准化的产品服务。公司销售的具体流程为：客户提出产品需求和询价，营销部人员进行产品报价，并针对客户的要求进行参数及价格的调整。在与客户确认产品及报价后，公司与客户签订合同并组织生产部进行设计和生产，生产完成后由品管部对产品进行检验，检验产品合格后发货给客户，最后公司安排人员进行安装调试。
2、公司投标流程
公司关注政府、大中专院校和部分国有企业的招投标网站。上述网站发布招投标公告后，公司首先评估自身资质及产品是否符合投标要求，在符合投标要求后，立刻与项目联系人、投标部门及代理机构等取得联系，问询投标具体事宜，为即将开展的投标工作做准备。在撰写投标书过程中，公司积极调研并通过公开渠道、合作伙伴及客户了解招标单位历年招标情况，最后充分结合自身专业的知识水准及公司的利润率、产品质量等各种因素，确定投标价格，制作投标书。
3、公司反商业贿赂措施
对于反商业贿赂，公司制定了《商业道德规范控制程序》《反腐败反贿赂控制程序文件》等管理制度，明确规定了公司领导及普通员工不得进行商业贿赂，保证公司的合法经营。
（五）盈利模式
公司的盈利模式主要是通过销售永磁材料专用设备及永磁材料氢碎技术服务获取收入，并不断研发新技术和新产品，从而提高产品的盈利能力。公司在不断提升产品的技术优势的同时，保障产品的质量，为客户提供优质的售后服务，保持现有客户的稳定性。由于公司产品是针对不同的客户专门设计、量身打造，配件的替代性较低，因此做好售后等配套服务较为重要。此外，公司将不断开拓市场，增加市场份额，在保持磁场成型压机及真空氢碎炉等专业设备制造领域优势竞争地位的同时，积极开拓钛合金专用装备及钛合金材料应用，谋求多元化发展，拓展设备的应用领域，增强企业竞争力。
报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
公司坚持以“持续创新至善至美”为创新发展宗旨，赋能转型升级，积极进行智能装备新产品开发和研究，坚持质量优先，打造优质产品，积极践行企业核心价值观，着力扩大产品品牌影响力和市场份额，助力行业高质量发展。
报告期内，公司实现营业收入10,442.46万元，比去年同期增长10.30%。未来，公司将在永磁材料及新材料专用装备领域持续投入，提升自身在材料制造领域的整体技术解决能力。
（二）行业情况
稀土素有“工业维生素”之称，在新能源汽车、汽车EPS、变频空调、风力发电、工业自动化、智能消费电子和节能电梯等领域应用日益广泛，是现代工业中不可或缺的重要元素。
2024年上半年，随着国家发改委《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》“四大行动”的进行，推动大规模设备更新和消费品以旧换新，以科技创新引领现代化产业体系建设，加快形成新质生产力。受益于设备更新，低碳、节能稀土永磁电机有望打开需求替换新增市场；消费品以旧换新
及下乡，新能源汽车有望超预期增长，因此，稀土及永磁材料行业将受益。
作为连接稀土与磁性材料的生产工具，磁材加工专用设备的作用不容忽视。伴随着新质生产力等持续推进，势必加强智能制造产业发展，依托制造单元、车间、工厂、供应链等载体，大力发展智能工厂，工业机器人等智能设施及装备，实现规模以上制造业企业全面普及数字化网络化。由此可见，面对巨大的市场需求，随着我国人工成本上升、产业政策支持以及产业升级需求，稀土永磁应用领域继续扩张。
随着稀土永磁材料在应用端的使用越来越广，稀土永磁企业扩产计划的不断实施，必将带动以磁场成型压机、真空氢碎炉等稀土加工设备产量进一步扩展需求的提升。

　　二、公司面临的重大风险分析
实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人为王晗权、王爽（王晗权与王爽系夫妻关系），王晗权直接持有公司23,900,000股股份、占公司总股本的55.5814%，为股份公司控股股东，同时担任股份公司董事长兼总经理，此外，王晗权为股东驰昇投资的执行事务合伙人；王爽直接持有公司3,670,000股股份、占公司总股本的8.5349%，担任公司董事，王晗权与王爽系夫妻关系，二人能够实际支配的公司有表决权股份总数占公司有表决权股份总数的比例为73.4186%，二者能够对公司实施共同控制，因此王晗权、王爽为公司共同实际控制人；王晗权与王爽夫妇合计持有公司的股权集中度高，若王晗权、王爽利用实际控制权对公司经营决策、人事、财务管理施予重大影响，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及其他股东的权益产生不利影响。应对措施：股份公司成立后，公司已根据《公司法》《证券法》《非上市公众公司监督管理办法》等法律法规及规范性文件的要求，制订通过了《公司章程》《三会议事规则》《关联交易决策管理办法》《防范大股东及关联方资金占用专项制度》《对外担保决策管理办法》《重大投资决策管理办法》等内部控制制度，并严格按照上述制度对公司的日常经营进行管理，避免实际控制人不当行使表决权等各项权利。
税率优惠政策变动的风险
报告期内，公司享有以下税收优惠：根据《中华人民共和国企业所得税法》及《高新技术企业认定管理办法》等规定，企业通过高新技术企业认定，可享受税率为15%的企业所得税优惠。公司于2021年6月申请重新认定高新技术企业，并于2021年12月10日通过高新技术企业认定（证书编号：GR202133101188），根据《高新技术企业认定管理方法》及《中华人民共和国企业所得税》的有关规定，公司自获得高新技术企业认定后三年内（含2021年）所得税税率为15%。根据《高新技术企业认定管理办法》有关规定：公司应在期满前3个月内提出复审申请，不提出复审申请或复审不合格的，其高新技术企业资格到期自动失效；虽通过重新认定但未来该项税收优惠政策发生不利变化，均将对公司盈利产生不利影响。截至报告日，公司已提出申请重新认定高新技术企业，若公司不能通过高新技术企业重新认定，或虽通过重新认定但未来该项税收优惠政策发生不利变化，均将对公司盈利产生不利影响。应对措施：公司设立专职研发机构，由总经理负责，提高公司研究开发组织管理水平及科技成果转化能力。继续加大对研发机构人、财、物的持续投入，以保证公司在技术开发、生产工艺先进性。同时作好自主知识产权及公司各种资质的维护工作，按照《高新技术企业认定管理工作指引》的规定，在资格期满前三个月内及时提出复审申请。
技术研发未能持续及专利涉诉的风险
报告期内，公司已经掌握该行业的多项技术和研发专利。如果公司未能不断保持和提升其技术水平，或出现与专利及专利有关技术相关的泄密、诉讼等情况，将有可能对公司未来经营和盈利能力产生不利影响。应对措施：公司自设立以来，一直专注于永磁材料加工设备的研发、生产和销售。通过多年来不断的自主创新研究和实践，公司建立了一定的技术储备，取得的各项专利均为自主知识产权。同时，公司注重专利和技术的保密程度，与核心技术人员都签订了保密协议。未来，公司将结合下游高性能永磁材料行业发展趋势及现时的市场需求，不断加大研发投入，提升公司的研发水平。
行业波动风险
公司所处行业为专用设备制造业，专用设备制造业直接受到下游行业的行业周期波动影响，行业景气度高时，下游企业开发新项目、扩大产能的积极性高，设备制造的业务量也随之增加；行业景气度低迷时，下游企业开发新项目、扩大产能的积极性降低，设备制造企业的盈利将下降。如果宏观经济出现低迷或下游行业持续波动的情况发生，将对公司主要产品的价格和毛利造成一定影响，不利于公司业绩的稳定增长。应对措施：目前，我国积极实施双碳战略，永磁材料作为基础原料，在新能源、航空航天和电子信息等行业，有着巨大的潜在需求。公司将抓住永磁材料产能的释放的市场机会，积极开拓永磁材料加工设备市场。此外，公司将加大科研投入，研发智能化永磁材料加工设备，为提高公司知名度奠定基础。
核心技术人员流失的风险
公司为高新技术企业通过多年来不断的自主创新研究和实践，公司建立了一定的技术储备，取得的各项专利均为自主知识产权，并培养了一批核心技术人员，生产技术和人才储备是公司持续发展的重要资源和基础。同时，公司的大批熟练技术员工也在生产制造、工艺改进、设备改造方面积累了宝贵的经验，是公司产品质量合格稳定的重要保障。但是在公司未来的发展过程中，如果核心技术人员流失或技术泄密，将对公司的生产经营造成不利影响。应对措施：不断提高公司人力资源管理的能力和标准，制定富有竞争力的薪酬管理体系、绩效考核体系及股权激励制度，以吸引专业人才加入到公司。同时公司积极进行技术保护，同时要对技术保护进行法律跟踪，一旦发现技术抄袭和泄密，要利用法律手段保护公司合法权益。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　公司主营业务为永磁材料专用设备的研发、制造和永磁等材料氢碎技术服务。公司自设立以来，一直专注于永磁材料加工设备的研发、生产和销售。通过多年来不断的自主创新研究和实践，公司建立了一定的技术储备，取得的各项专利均为自主知识产权。截止2023年12月31日，公司有110项授权专利、5项计算机软件著作权登记和多项技术储备。目前公司已经形成了完整的研发体系、制造体系、质量控制体系、营销体系。在市场竞争中，公司在产业链、客户资源、技术研发、成本控制等方面拥有明显竞争优势，已成为国内永磁材料加工企业的重要供应商。　　（一）研发模式　　公司对新产品的研发... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司主营业务为永磁材料专用设备的研发、制造和永磁等材料氢碎技术服务。公司自设立以来，一直专注于永磁材料加工设备的研发、生产和销售。通过多年来不断的自主创新研究和实践，公司建立了一定的技术储备，取得的各项专利均为自主知识产权。截止2023年12月31日，公司有110项授权专利、5项计算机软件著作权登记和多项技术储备。目前公司已经形成了完整的研发体系、制造体系、质量控制体系、营销体系。在市场竞争中，公司在产业链、客户资源、技术研发、成本控制等方面拥有明显竞争优势，已成为国内永磁材料加工企业的重要供应商。
　　（一）研发模式
　　公司对新产品的研发主要结合下游高性能永磁材料行业发展趋势及现时的市场需求展开，公司的研发流程主要包括提出研发需求、制定研发方案及试验、正式生产等三个阶段。
　　每个阶段的具体研发流程为：在提出研发需求阶段，公司通过业务开展过程中内外部需求、市场需求调研及发展战略需求，提出研发意向，并进行可行性分析，经项目立项确认可行性后，研发项目正式启动；在制定研发方案及试验阶段，公司在前期研发需求的基础上，组建研发项目团队进行项目详细设计，在充分考虑实验可行性及规模生产可能性的前提下，设计出样机并开展实验。实验成功后，项目团队进行设计完善，并根据订单销售情况正式进行生产。
　　（二）采购模式
　　公司采取按需采购的采购模式，主要采购方式分为大宗采购和小宗采购。大宗采购主要是生产、库存环节所需要的原材料，如钢材、螺丝等；小宗采购包括：零配件、劳保用品和办公设备等。对于大宗采购业务统一由物控部负责，具体流程为：各生产部门根据生产信息提出采购计划，向物控部提交《采购申请单》，物控部根据客户订货情况、各生产部提供的《采购申请单》和每月经营计划制定采购方案，并向与公司有长期合作关系且具备良好信誉、供货能力强的供应商进行询价，在选定供应商后，物控部确定原材料采购数量和采购金额并签订采购合同。供应商配送货后，由公司品管部人员进行验收，验收合格后入库。
　　（三）生产模式
　　公司主要产品分为：成套设备制造、材料加工及零部件加工等。
　　在设备制造方面，公司磁场成型机、氢破碎炉等装备产品采用“以销定产”的生产模式，该类产品由于单位价值较高，且生产周期长，公司根据客户具体需求，采用订单生产。
　　在材料加工方面，公司材料加工有两种方式:第一种是客户提供材料，公司向客户取料并运至公司车间，按要求进行加工后将成品送至客户处；第二种是客户提供材料，公司提供设备并派遣专业生产加工人员在客户处帮助客户建立起材料加工体系后在客户现场进行加工。
　　（四）销售模式
　　1、销售模式
　　公司的客户主要为永磁材料生产加工企业，公司的销售模式主要为直接面对行业终端产品制造客户的直销模式，同时，公司部分订单是通过招投标途径获取。公司获得产品订单，按照客户的要求进行设计、制造，在产品交付予客户并经客户验收合格后视为完成销售。公司营销部负责客户的开拓，并负责维护与客户之间的关系及收集市场前沿信息。公司主要通过国内有关的展销会，客户的口碑营销，主动走访潜在客户等措施对公司进行宣传，从而达到市场开拓的目的。
　　公司提供多样化的产品设计定制服务，对有部分特别技术要求的客户，公司提供模块化的定制服务；对无部分特殊技术要求的客户，提供标准化的产品服务。公司销售的具体流程为：客户提出产品需求和询价，营销部人员进行产品报价，并针对客户的要求进行参数及价格的调整。在与客户确认产品及报价后，公司与客户签订合同并组织生产部进行设计和生产，生产完成后由品管部对产品进行检验，检验产品合格后发货给客户，最后公司安排人员进行安装调试。
　　2、公司投标流程
　　公司关注政府、大中专院校和部分国有企业的招投标网站。上述网站发布招投标公告后，公司首先评估自身资质及产品是否符合投标要求，在符合投标要求后，立刻与项目联系人、投标部门及代理机构等取得联系，问询投标具体事宜，为即将开展的投标工作做准备。在撰写投标书过程中，公司积极调研并通过公开渠道、合作伙伴及客户了解招标单位历年招标情况，最后充分结合自身专业的知识水准及公司的利润率、产品质量等各种因素，确定投标价格，制作投标书。
　　3、公司反商业贿赂措施
　　对于反商业贿赂，公司制定了《商业道德规范控制程序》《反腐败反贿赂控制程序文件》等管理制度，明确规定了公司领导及普通员工不得进行商业贿赂，保证公司的合法经营。
　　（五）盈利模式
　　公司的盈利模式主要是通过销售永磁材料专用设备及永磁材料氢碎技术服务获取收入，并不断研发新技术和新产品，从而提高产品的盈利能力。公司在不断提升产品的技术优势的同时，保障产品的质量，为客户提供优质的售后服务，保持现有客户的稳定性。由于公司产品是针对不同的客户专门设计、量身打造，配件的替代性较低，因此做好售后等配套服务较为重要。此外，公司将不断开拓市场，增加市场份额，在保持磁场成型压机及真空氢碎炉等专业设备制造领域优势竞争地位的同时，积极寻求多元化发展，拓展设备的应用领域，增强企业竞争力。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
　　公司坚持以“持续创新至善至美”为创新发展宗旨，赋能转型升级，积极进行智能装备新产品开发和研究，坚持质量优先，打造优质产品，积极践行企业核心价值观，着力扩大产品品牌影响力和市场份额，助力行业高质量发展。
　　报告期内，公司实现营业收入20,612.83万元，比去年同期增长10.14%。未来，公司将在永磁材料及新材料专用装备领域持续投入，提升自身在材料制造领域的整体技术解决能力。
　　(二)行业情况
　　稀土素有“工业维生素”之称，在新能源汽车、汽车EPS、变频空调、风力发电、工业自动化、智能消费电子和节能电梯等领域应用日益广泛，是现代工业中不可或缺的重要元素。
　　在“双碳”政策驱动下，一是风电作为清洁能源的代表得到快速发展，稀土永磁材料是风力发电机的关键材料部件，根据国家能源局数据，2023年，全国新增并网风电装机7.566万千瓦，同比增加101.06%。二是在国家和各地政府政策的助推下，新能源汽车的消费需求持续旺盛。根据中汽协数据，2023年新能源汽车产销量分别达到958.7万辆和949.5万辆，同比增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%；稀土永磁材料广泛的运用于新能源汽车中驱动电机、助力转向电机等部件，新能源汽车市场的持续渗透发展态势，将带动稀土永磁材料产业的发展。另外工业机器人技术的不断迭代以及应用场景的多元化，以及各地政府持续出台的机器人发展政策，势必引导加快工业机器人的发展，也将带动机器人中应用稀土材料伺服电机系统的发展，根据国家统计局数据显示，2023年12月我国工业机器人产量为41,980台，同比增加3.76%，环比上升15.48%。2023年内总产量为429,534台，同比减少3.05%。2022年全球工业机器人装机量达到553,052台，中国的工业机器人装机量为290,300台，占比达到52.49%，且呈现持续提升态势。展望未来，我国工业机器人产量稳步增长，随着我国工业自动化进程加快，未来产量增速将进一步提升，进一步加大对稀土永磁材料的需求。
　　作为连接稀土与磁性材料的生产工具，磁材加工专用设备的作用不容忽视。伴随着新质生产力等推进，势必加强智能制造产业发展，依托制造单元、车间、工厂、供应链等载体，大力发展智能工厂，工业机器人等智能设施及装备，实现规模以上制造业企业全面普及数字化网络化。由此可见，面对巨大的市场需求，随着我国人工成本上升、产业政策支持以及产业升级需求，稀土永磁应用领域继续扩张。
　　随着稀土永磁材料在应用端的使用越来越广，稀土永磁企业扩产计划的不断实施，必将带动以磁场成型压机、真空氢碎炉等稀土加工设备产量进一步扩展需求的提升。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　实际控制人不当控制的风险
　　公司实际控制人为王晗权、王爽（王晗权与王爽系夫妻关系），王晗权直接持有公司23,900,000股股份、占公司总股本的55.5814%，为股份公司控股股东，同时担任股份公司董事长兼总经理，此外，王晗权为股东驰昇投资的执行事务合伙人；王爽直接持有公司3,670,000股股份、占公司总股本的8.5349%，担任公司董事，王晗权与王爽系夫妻关系，二人能够实际支配的公司有表决权股份总数占公司有表决权股份总数的比例为73.4186%，二者能够对公司实施共同控制，因此王晗权、王爽为公司共同实际控制人；王晗权与王爽夫妇合计持有公司的股权集中度高，若王晗权、王爽利用实际控制权对公司经营决策、人事、财务管理施予重大影响，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及其他股东的权益产生不利影响。应对措施：股份公司成立后，公司已根据《公司法》《证券法》《非上市公众公司监督管理办法》等法律法规及规范性文件的要求，制订通过了《公司章程》《三会议事规则》《关联交易决策管理办法》《防范大股东及关联方资金占用专项制度》《对外担保决策管理办法》《重大投资决策管理办法》等内部控制制度，并严格按照上述制度对公司的日常经营进行管理，避免实际控制人不当行使表决权等各项权利。
　　税率优惠政策变动的风险
　　报告期内，公司享有以下税收优惠：根据《中华人民共和国企业所得税法》及《高新技术企业认定管理办法》等规定，企业通过高新技术企业认定，可享受税率为15%的企业所得税优惠。公司于2021年6月申请重新认定高新技术企业，并于2021年12月10日通过高新技术企业认定（证书编号：GR202133101188），根据《高新技术企业认定管理方法》及《中华人民共和国企业所得税》的有关规定，公司自获得高新技术企业认定后三年内（含2021年）所得税税率为15%。根据《高新技术企业认定管理办法》有关规定：公司应在期满前3个月内提出复审申请，不提出复审申请或复审不合格的，其高新技术企业资格到期自动失效。虽通过重新认定但未来该项税收优惠政策发生不利变化，均将对公司盈利产生不利影响。应对措施：公司设立专职研发机构，由总经理负责，提高公司研究开发组织管理水平及科技成果转化能力。继续加大对研发机构人、财、物的持续投入，以保证公司在技术开发、生产工艺先进性。同时作好自主知识产权及公司各种资质的维护工作，按照《高新技术企业认定管理工作指引》的规定，在资格期满前三个月内及时提出复审申请。
　　技术研发未能持续及专利涉诉的风险
　　报告期内，公司已经掌握该行业的多项技术和研发专利。如果公司未能不断保持和提升其技术水平，或出现与专利及专利有关技术相关的泄密、诉讼等情况，将有可能对公司未来经营和盈利能力产生不利影响。应对措施：公司自设立以来，一直专注于永磁材料加工设备的研发、生产和销售。通过多年来不断的自主创新研究和实践，公司建立了一定的技术储备，取得的各项专利均为自主知识产权。同时，公司注重专利和技术的保密程度，与核心技术人员都签订了保密协议。未来，公司将结合下游高性能永磁材料行业发展趋势及现时的市场需求，不断加大研发投入，提升公司的研发水平。
　　行业波动风险
　　公司所处行业为专用设备制造业，专用设备制造业直接受到下游行业的行业周期波动影响，行业景气度高时，下游企业开发新项目、扩大产能的积极性高，设备制造的业务量也随之增加；行业景气度低迷时，下游企业开发新项目、扩大产能的积极性降低，设备制造企业的盈利将下降。如果宏观经济出现低迷或下游行业持续波动的情况发生，将对公司主要产品的价格和毛利造成一定影响，不利于公司业绩的稳定增长。应对措施：目前，我国积极实施双碳战略，永磁材料作为基础原料，在新能源、航空航天和电子信息等行业，有着巨大的潜在需求。公司将抓住永磁材料产能的释放的市场机会，积极开拓永磁材料加工设备市场。此外，公司将加大科研投入，研发智能化永磁材料加工设备，为提高公司知名度奠定基础。
　　核心技术人员流失的风险
　　公司为高新技术企业通过多年来不断的自主创新研究和实践，公司建立了一定的技术储备，取得的各项专利均为自主知识产权，并培养了一批核心技术人员，生产技术和人才储备是公司持续发展的重要资源和基础。同时，公司的大批熟练技术员工也在生产制造、工艺改进、设备改造方面积累了宝贵的经验，是公司产品质量合格稳定的重要保障。但是在公司未来的发展过程中，如果核心技术人员流失或技术泄密，将对公司的生产经营造成不利影响。应对措施：不断提高公司人力资源管理的能力和标准，制定富有竞争力的薪酬管理体系、绩效考核体系及股权激励制度，以吸引专业人才加入到公司。同时公司积极进行技术保护，同时要对技术保护进行法律跟踪，一旦发现技术抄袭和泄密，要利用法律手段保护公司合法权益。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划 公司主营业务为永磁材料专用设备的研发、制造和永磁等材料氢碎技术服务。公司自设立以来，一直专注于永磁材料加工设备的研发、生产和销售。通过多年来不断的自主创新研究和实践，公司建立了一定的技术储备，取得的各项专利均为自主知识产权。截止2023年6月30日，公司有100项授权专利、5项计算机软件著作权登记和多项技术储备。目前公司已经形成了完整的研发体系、制造体系、质量控制体系、营销体系。在市场竞争中，公司在产业链、客户资源、技术研发、成本控制等方面拥有明显竞争优势，已成为国内永磁材料加工企业的重要供应商。 （一）研发模式 公司对新产品... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划
公司主营业务为永磁材料专用设备的研发、制造和永磁等材料氢碎技术服务。公司自设立以来，一直专注于永磁材料加工设备的研发、生产和销售。通过多年来不断的自主创新研究和实践，公司建立了一定的技术储备，取得的各项专利均为自主知识产权。截止2023年6月30日，公司有100项授权专利、5项计算机软件著作权登记和多项技术储备。目前公司已经形成了完整的研发体系、制造体系、质量控制体系、营销体系。在市场竞争中，公司在产业链、客户资源、技术研发、成本控制等方面拥有明显竞争优势，已成为国内永磁材料加工企业的重要供应商。
（一）研发模式
公司对新产品的研发主要结合下游高性能永磁材料行业发展趋势及现时的市场需求展开，公司的研发流程主要包括提出研发需求、制定研发方案及试验、正式生产等三个阶段。
每个阶段的具体研发流程为：在提出研发需求阶段，公司通过业务开展过程中内外部需求、市场需求调研及发展战略需求，提出研发意向，并进行可行性分析，经项目立项确认可行性后，研发项目正式启动；在制定研发方案及试验阶段，公司在前期研发需求的基础上，组建研发项目团队进行项目详细设计，在充分考虑实验可行性及规模生产可能性的前提下，设计出样机并开展实验。实验成功后，项目团队进行设计完善，并根据订单销售情况正式进行生产。
（二）采购模式
公司采取按需采购的采购模式，主要采购方式分为大宗采购和小宗采购。大宗采购主要是生产、库存环节所需要的原材料，如钢材、螺丝等；小宗采购包括：零配件、劳保用品和办公设备等。对于大宗采购业务统一由物控部负责，具体流程为：各生产部门根据生产信息提出采购计划，向物控部提交《采购申请单》，物控部根据客户订货情况、各生产部提供的《采购申请单》和每月经营计划制定采购方案，并向与公司有长期合作关系且具备良好信誉、供货能力强的供应商进行询价，在选定供应商后，物控部确定原材料采购数量和采购金额并签订采购合同。供应商配送货后，由公司品管部人员进行验收，验收合格后入库。
（三）生产模式
公司主要产品分为：设备制造、材料加工等。
在设备制造方面，公司氢碎炉、磁场成型机等装备产品采用订单与备货相结合的生产模式，该类产品由于单位价值较高，且生产周期长，公司根据客户具体需求，采用订单生产，同时公司亦会根据市场和客户需求预测情况，提前组织生产和备货。
在材料加工方面，公司材料加工有两种方式：一种是到客户工厂取料，运输至公司车间生产，加工完毕的产品再运回客户工厂；另一种是客户把原料送至公司，公司加工完毕后，待客户下批次原料送至公司后，拉回上批次加工完毕的成品的生产模式。
（四）销售模式
1、销售模式
公司的客户主要为永磁材料生产加工企业，公司的销售模式主要为直接面对行业终端产品制造客户的直销模式，同时，公司部分订单是通过招投标途径获取。公司获得产品订单，按照客户的要求进行设计、制造，在产品交付予客户并经客户验收合格后视为完成销售。公司营销部负责客户的开拓，并负责维护与客户之间的关系及收集市场前沿信息。公司主要通过国内有关的展销会，客户的口碑营销，主动走访潜在客户等措施对公司进行宣传，从而达到市场开拓的目的。
公司提供多样化的产品设计定制服务，对有部分特别技术要求的客户，公司提供模块化的定制服务；对无部分特殊技术要求的客户，提供标准化的产品服务。公司销售的具体流程为：客户提出产品需求和询价，营销部人员进行产品报价，并针对客户的要求进行参数及价格的调整。在与客户确认产品及报价后，公司与客户签订合同并组织生产部进行设计和生产，生产完成后由品管部对产品进行检验，检验产品合格后发货给客户，最后公司安排人员进行安装调试。
公司已制定销售定价管理办法，按照设备系列、型号及不同确定基准价格，在与客户洽谈中根据客户对设备要求定制设计，参考客户要求的复杂程度及信用状况等因素，销售人员在基准价格上适当变动。
2、公司投标流程
公司关注政府、大中专院校和部分国有企业的招投标网站。上述网站发布招投标公告后，公司首先评估自身资质及产品是否符合投标要求，在符合投标要求后，立刻与项目联系人、投标部门及代理机构等取得联系，问询投标具体事宜，为即将开展的投标工作做准备。在撰写投标书过程中，公司积极调研并通过公开渠道、合作伙伴及客户了解招标单位历年招标情况，最后充分结合自身专业的知识水准及公司的利润率、产品质量等各种因素，确定投标价格，制作投标书。
3、公司反商业贿赂措施
对于反商业贿赂，公司制定了《商业道德规范控制程序》《反腐败反贿赂控制程序文件》等管理制度，明确规定了公司领导及普通员工不得进行商业贿赂，保证公司的合法经营。
（五）盈利模式
公司的盈利模式主要是通过销售永磁材料专用设备及永磁材料氢碎技术服务获取收入，并不断研发新技术和新产品，从而提高产品的毛利率。公司在不断提升产品的技术优势的同时，保障产品的质量，为客户提供优质的售后服务，保持现有客户的稳定性。由于公司产品是针对不同的客户专门设计、量身打造，配件的替代性比较低，因此做好售后等配套服务较为重要。此外，公司将不断开拓市场，增加市场份额，在保持磁场成型压机及氢碎炉等专业设备制造领域优势竞争地位的同时，积极寻求多元化发展，拓展设备的应用领域，增强企业竞争力。
报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。
公司坚持以创新发展，持续创新引领，赋能转型升级，积极进行智能装备新产品开发和研究，坚持质量优先，打造优质产品，积极践行企业核心价值观，着力扩大产品品牌影响力和市场份额，助力行业高质量发展。
报告期内，公司实现营业收入9,467.68万元，比去年同期增27.49%。未来，公司将在永磁材料及新材料专用装备领域持续投入，提升自身在材料制造领域的整体技术解决能力
（二）行业情况
稀土是不可再生的重要战略资源，是改造传统产业、发展新兴产业及国防科技工业不可或缺的关键元素。随着世界科技革命和产业变革的不断深化，稀土在国民经济和社会发展中的应用价值将进一步提升。此外，“碳达峰”和“碳中和”目标对新能源、新材料行业起到巨大推动作用。
近年来，为响应国家号召，倡导绿色生活，我国传统车企正逐渐向新能源汽车产业过渡。作为钕铁硼永磁材料应用的主要行业之一，我国传统汽车和新能源汽车合计占磁材应用市场37%左右。未来，随着国家政策的不断倾斜、应用技术的不断精进、新能源汽车的市场占有率及渗透率不断攀升，新能源汽车市场对钕铁硼永磁材料的需求将呈现高速发展态势。
从技术方面来看，驱动电机作为新能源汽车的三大核心部件之一，目前分为四大类：直流电机、感应电机（异步电机）、开关磁阻电机和永磁电机。而永磁电机凭借其能量密度大、运行可靠、调速性能佳等特点成为新能源汽车驱动电机的首选。不仅如此，相较于其他类型的电机，永磁电机还可在同等质量、体积下提供更大的动力输出。因此，永磁电机伴随着新能源汽车产业的发展，其渗透率也呈现出逐年递升的趋势。
在新能源汽车销量继续增长背景下，作为永磁电机原材料的钕铁硼磁材应用前景巨大。据中国汽车工业协会数据，我国2015-2022年的八年时间中，新能源汽车产销情况不断增长，2022年新能源汽车产量达705.8万辆，同比增长99.10%，销量达688.7万辆，同比增长95.60%。中国汽车工业协会数据还显示，2022年全年，新能源汽车渗透率达到27.60%，较2021年14.80%的渗透率提升明显。并且我国颁布的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》中目标显示，至2030年国内新能源汽车渗透率预计将达40%，2035年达50%。
这背后意味着绿色生活逐渐成为人们的共识，新能源汽车迎来快速发展期。
风力发电作为新能源发电技术中应用最广泛和发展最快的技术之一，在碳中和背景下正在加速发展。永磁直驱电机和永磁半直驱电机作为风电的主要设备，在风机大型化趋势下其市场渗透率逐步提升。未来，伴随着风电新增装机规模的扩增，直驱电机钕铁硼用量也将获得显著的提高。
从技术角度看，风力发电领域主要使用的风力发电机为双馈式风力发电机、半直驱式发电机及直驱式发电机三种。直驱式风力发电机和半直驱风电机大多采用具有维护成本低、使用寿命长和在低风环境下运行效率更高的永磁同步发电机。据CWEA全球风能理事会数据，2015-2020年，我国直驱式风力发电机和半直驱风电机渗透率从31.8%增长至38.9%，预计2025年将达到48%。
从国内市场角度看，我国作为世界上最大的能源需求国之一，在能源结构调整的趋势下，我国风电累计装机量持续增长。据国家能源局数据，2015-2022年，我国风电累计装机量从145.40GW增长至396.00GW，复合增长率达15.39%。
从全球风电市场角度看，随着节能减排需求的提升以及可再生能源发电成本的降低，全球风能新能源发电行业快速发展。据GWEC数据显示，2021年全球风电累计装机量达837GW，同比增长12.8%，其中中国占比3.15%，相比美国占比16%，欧洲占比28%，我国风电装机量仍有较大发展空间。
随着永磁材料优异的磁性能广泛应用于高效节能领域，不仅新能源车领域、风电领域需求方兴未艾，工业电机存量替换空间广阔，机器人亦是需求亮点，稀土永磁材料带来发展新浪潮，必将带动以磁场成型压机、氢碎炉等稀土加工设备产量进一步扩展需求的提升。

　　二、公司面临的重大风险分析
实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人为王晗权、王爽（王晗权与王爽系夫妻关系），王晗权直接持有公司23,900,000股股份、占公司总股本的55.5814%，为股份公司控股股东，同时担任股份公司董事长兼总经理，此外，王晗权为股东驰昇投资的执行事务合伙人；王爽直接持有公司3,670,000股股份、占公司总股本的8.5349%，担任公司董事，王晗权与王爽系夫妻关系，二人能够实际支配的公司有表决权股份总数占公司有表决权股份总数的比例为73.4186%，二者能够对公司实施共同控制，因此王晗权、王爽为公司共同实际控制人；王晗权与王爽夫妇合计持有公司的股权集中度高，若王晗权、王爽利用实际控制权对公司经营决策、人事、财务管理施予重大影响，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及其他股东的权益产生不利影响。
税率优惠政策变动的风险
报告期内，公司享有以下税收优惠：根据《中华人民共和国企业所得税法》及《高新技术企业认定管理办法》等规定，企业通过高新技术企业认定，可享受税率为15%的企业所得税优惠。公司于2021年6月申请重新认定高新技术企业，并于2021年12月10日通过高新技术企业认定（证书编号：GR202133101188），根据《高新技术企业认定管理方法》及《中华人民共和国企业所得税》的有关规定，公司自获得高新技术企业认定后三年内（含2021年）所得税税率为15%。根据《高新技术企业认定管理办法》有关规定：公司应在期满前3个月内提出复审申请，不提出复审申请或复审不合格的，其高新技术企业资格到期自动失效。虽通过重新认定但未来该项税收优惠政策发生不利变化，均将对公司盈利产生不利影响。
技术研发未能持续及专利涉诉的风险
报告期内，公司已经掌握该行业的多项技术和研发专利。如果公司未能不断保持和提升其技术水平，或出现与专利及专利有关技术相关的泄密、诉讼等情况，将有可能对公司未来经营和盈利能力产生不利影响。
行业波动风险
公司所处行业为专用设备制造业，专用设备制造业直接受到下游行业的行业周期波动影响，行业景气度高时，下游企业开发新项目、扩大产能的积极性高，设备制造的业务量也随之增加；行业景气度低迷时，下游企业开发新项目、扩大产能的积极性降低，设备制造企业的盈利将下降。如果宏观经济出现低迷或下游行业持续波动的情况发生，将对公司主要产品的价格和毛利造成一定影响，不利于公司业绩的稳定增长。
核心技术人员流失的风险
公司为高新技术企业通过多年来不断的自主创新研究和实践，公司建立了一定的技术储备，取得的各项专利均为自主知识产权，并培养了一批核心技术人员，生产技术和人才储备是公司持续发展的重要资源和基础。同时，公司的大批熟练技术员工也在生产制造、工艺改进、设备改造方面积累了宝贵的经验，是公司产品质量合格稳定的重要保障。但是在公司未来的发展过程中，如果核心技术人员流失或技术泄密，将对公司的生产经营造成不利影响。 收起▲