航空电子技术开发、技术咨询以及相关产品的生产和销售。
飞行模拟器、无人机地面控制系统、机载综合航电系统
飞行模拟器 、 无人机地面控制系统 、 机载综合航电系统
航空技术研发、技术咨询、技术转让、技术服务、展览展示服务;研发、销售计算机软硬件、电子产品、电子元器件、通讯设备(不含无线广播电视发射及卫星地面接收设备)、航空器材、仪器仪表、机电产品(不含汽车);图文设计制作;平面设计、动漫设计、展台设计、施工;计算机网络工程;计算机系统集成;应用软件服务;数据处理及存储服务;互联网信息服务;设计、制作、代理、发布广告(不含气球广告及固定形式印刷品广告);货物及技术进出口;信息系统集成服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
营业收入 X
业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
加载中... |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
中国航空工业集团有限公司 |
3802.22万 | 37.31% |
中国航天科工集团有限公司 |
1796.58万 | 17.63% |
某部队 |
931.77万 | 9.14% |
中国电子科技集团有限公司 |
838.84万 | 8.23% |
中国民用航空总局 |
816.27万 | 8.01% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
北京航宇瑞迪欧科技有限公司 |
387.60万 | 10.62% |
山东神戎电子股份有限公司 |
336.78万 | 9.23% |
成都芯宇科创电子科技有限公司 |
332.43万 | 9.11% |
成都市兴宇拓丰科技有限公司 |
189.85万 | 5.20% |
北京航宇创通技术股份有限公司 |
118.20万 | 3.24% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
中国航空工业集团有限公司 |
2550.90万 | 42.63% |
中国商用飞机有限责任公司 |
2025.46万 | 33.85% |
中国工程物理研究院电子工程研究所 |
209.38万 | 3.50% |
中国人民解放军空军航空大学航空作战勤务学 |
204.38万 | 3.42% |
成都数之联科技有限公司 |
203.54万 | 3.40% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
成都研鑫弘毅科技有限公司 |
115.55万 | 7.32% |
宝鸡烽火涂装电子技术有限公司 |
89.68万 | 5.68% |
成都市兴宇拓丰科技有限公司 |
87.08万 | 5.52% |
上海助者机电设备有限公司 |
84.70万 | 5.37% |
成都冠诚科技有限责任公司 |
72.20万 | 4.57% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
中国航空工业集团有限公司 |
1426.25万 | 40.66% |
中国商用飞机有限责任公司 |
625.07万 | 17.82% |
芜湖中科飞机制造有限公司 |
263.72万 | 7.52% |
中国电子科技集团公司 |
232.62万 | 6.63% |
航天神舟飞行器有限公司 |
171.85万 | 4.90% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
上海开琦机械设备有限公司 |
1120.19万 | 36.81% |
北京睿德久信科技股份有限公司 |
335.00万 | 11.01% |
青岛力泽源新材料科技有限公司 |
105.40万 | 3.46% |
上海旋极信息技术有限公司 |
103.00万 | 3.38% |
成都冠诚科技有限责任公司 |
98.20万 | 3.23% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
中国航空工业集团有限公司 |
1217.66万 | 39.13% |
中国工程物理研究院 |
322.49万 | 10.36% |
中国商用飞机有限责任公司 |
273.49万 | 8.79% |
海鹰航空通用装备有限责任公司 |
255.79万 | 8.22% |
中国电子科技集团有限公司 |
228.83万 | 7.35% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
成都英世贸易有限公司 |
103.47万 | 14.99% |
苏州伯蒂维智能科技有限公司 |
82.97万 | 12.02% |
上海枋格科技信息系统有限责任公司 |
60.00万 | 8.69% |
云南航天工业有限公司 |
52.80万 | 7.65% |
四川宏鑫鸿信息技术有限公司 |
28.41万 | 4.11% |
客户名称 | 销售额(元) | 占比 |
---|---|---|
中国航空工业集团有限公司 |
2729.92万 | 65.24% |
中国商用飞机有限责任公司上海飞机设计研究 |
943.55万 | 22.55% |
中国民航大学 |
227.47万 | 5.44% |
绵阳昆创电站技术有限公司 |
130.00万 | 3.11% |
中国电子科技集团有限公司 |
83.44万 | 1.99% |
供应商名称 | 采购额(元) | 占比 |
---|---|---|
北京安奈腾科技有限公司 |
283.62万 | 20.47% |
上海助者机电设备有限公司 |
119.12万 | 8.60% |
上海开琦机械设备有限公司 |
118.97万 | 8.59% |
上海镁氪信息科技有限公司 |
45.22万 | 3.26% |
成都嘉艺模型有限公司 |
43.20万 | 3.12% |
一、业务概要 (一)商业模式与经营计划实现情况 1.公司所处行业概况 航空产业是全球高端产业链的标志性行业,被誉为“工业皇冠”。近年来,随着以ARJ21、C919为代表的国产大飞机陆续投入商用、各类军民用有人飞机和无人机、以eVTOL(“电动垂直起降飞行器”,下同)为代表的新型飞行器的需求迅速增加,我国航空产业的发展正迎来类似90年代汽车产业蓄势腾飞的绝佳历史窗口期和战略机遇期;而其中,低空经济作为航空产业的新质增长引擎和动能,进一步拓宽和拉长了航空产业的市场空间。 在此背景下,公司所处行业的发展主要呈现以下特点: 1)装备加速向无人化、智能化发展 随着无人指控技术、人工智能等... 查看全部▼
一、业务概要
(一)商业模式与经营计划实现情况
1.公司所处行业概况
航空产业是全球高端产业链的标志性行业,被誉为“工业皇冠”。近年来,随着以ARJ21、C919为代表的国产大飞机陆续投入商用、各类军民用有人飞机和无人机、以eVTOL(“电动垂直起降飞行器”,下同)为代表的新型飞行器的需求迅速增加,我国航空产业的发展正迎来类似90年代汽车产业蓄势腾飞的绝佳历史窗口期和战略机遇期;而其中,低空经济作为航空产业的新质增长引擎和动能,进一步拓宽和拉长了航空产业的市场空间。
在此背景下,公司所处行业的发展主要呈现以下特点:
1)装备加速向无人化、智能化发展
随着无人指控技术、人工智能等技术的突破,装备正加速向无人化、智能化方向发展。在俄乌战争、巴以冲突中,无人机已成为交战双方重要的作战手段,极大地改变了战争的模式。在此背景下,越来越多的新型无人装备投入研制。同时,为适应军事网格化协同作战体系的发展趋势,并降低使用、培训成本,支持跨平台指控的通用化无人地面指控系统逐渐成为用户的主要选择。
2)低空经济新赛道开启
2023年12月,中央工作经济会议提出“打造低空经济等若干战略性新兴产业”,以低空飞行器为牵引发展低空经济;同月,中国民用航空局发布《国家空域基础分类方法》,对我国空域划设和管理使用进行规范,为低空经济发展奠定了基础。与此同时,随着电池、电机、智能驾驶等技术的不断发展和产业配套链的日渐成熟,航空产业加速步入电气化、数字化、互联化、自动化时代。根据工业和信息化部、科学技术部、财政部、中国民用航空局联合印发的《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》,到2030年,我国低空经济将形成万亿级市场规模。
3)国产大飞机从研制阶段全面转向产业化发展新阶段
2023年,是国产大飞机从研制阶段全面转向产业化发展新阶段的一年,实现了C919和ARJ21“两个历史性首航”:C919在全球首家客户中国东航实现商业首航,首批3架航线运营平稳开局,新增订单100架。ARJ21在海外首家客户印尼翎亚航空实现海外首航,累计交付国内外客户122架,通航140余座城市,载客突破1000万人次;首批2架货机交付客户,医疗机完成取证,系列化发展取得重要突破。C929立项研制,稳步推进初步设计。国产大飞机的发展,推动了航空工业体系、标准、供应链等的全方位升级。
2.公司商业模式
公司定位为飞行器智能人机交互系统的供应商。公司的商业模式阐述如下:
1)研发模式
公司研发体系健全,分产品线设有机载航电、无人系统、模拟机等产品部门,分专业线设有软件、电子、机电、仿真等专业部门。过去若干年,公司研发投入平均超过年收入的15%,自主开发了“SMART航空智能人机交互开发平台”,包括“SMART综合航电系统开发平台”和“RT-Coud实时飞行仿真设计测试平台”两个子平台。基于该平台,公司构建集成了3D航空导航数据库、飞机性能数据库等多层次数据库,创新融合了百余项具备自主知识产权的核心算法,包括:拖拽式飞行管理算法、3D合成视觉算法、态势感知算法、传感智能识别算法、效能评估算法等,并在多年航空工程经验积累的基础上,持续开发迭代机载综合航电系统、无人机地面指控系统、飞行模拟器、航空数据等核心主营产品。
2)生产模式
公司在成都建有生产中心,具备配置了各类专业生产设备及检验仪器,可为公司产品提供零部件加工、整体装配与调试、质量检验等配套服务。经过多年发展,公司构建了较为完善的生产供应体系,可保障产品的研发、生产和交付:一方面,公司依托生产团队的电子、结构工艺设计能力,与公司产品的研发设计无缝连接、相互促进;另一方面,公司以生产中心为牵引,发展匹配电子装配、机械加工、表面处理等各类外协生产供应商逾百家,其与公司自建生产能力相互呼应、取长补短,共同构建了公司的生产供应体系。
3)销售模式
公司主要通过销售人员陌生拜访、已有客户推荐、参加行业展会等方式开拓客户,主要通过参加公开招投标、邀请招标、竞争性谈判等方式最终获取客户订单;其中,参加公开招投标是获取订单最主要的方式。公司经过多年发展,建立了较为完善的CRM、技术和产品管理、项目计划管理、质量管理及售后管理体系。由于产品质量过硬、交付准时、售后服务周到,公司赢得了客户的一致肯定和认可。这也促进了公司与主要客户建立和保持了五年以上的稳定的合作关系;并以此为依托,不断拓宽客户群体。
3.经营计划实现情况
报告期内,公司实现营业收入101,896,710.05元,较上年同期增长70.28%;实现归属于挂牌公司股东的净利润-7,082,775.48元,较上年同期减亏73.87%;实现销售回款85,735,014.14元,较上年同期增长110.93%。
公司在产品研发、市场开拓、资本运作等方面的主要举措如下:
1)促进研发成果转化,增加型号/批产产品数量,布局eVTOL航电产品
a)机载航电系统业务:报告期内,公司持续迭代优化SMART先进综合航电产品,重点支持某新型涡桨教练机在全球及中国落地实施等工作。与此同时,积极把握低空经济新赛道机会,基于“SMART综合航电系统开发平台”拓展航电新产品线,面向eVTOL/飞行汽车开发安全、可靠、可适航、低SWaP、低成本的航电产品,已完成了多个eVTOL/飞行汽车主机单位的配套航电研制交付并成功首飞,其中包括为某海外客户eVTOL配套的视觉导航产品;
b)无人机地面控制系统业务:报告期内,该业务板块继续快速增长,全年新签单、收入贡献占比超过60%。公司完成多型、多批次无人机地面指控系统的交付,交付对象覆盖国内、外客户。在原有客户基础上,持续拓展主机单位客户群体;在新签合同中,为航空工业哈飞某大型货运固定翼无人机配套的地面指控系统将率先开展产品适航工作。与此同时,公司完成了无人机指控软件V2.0版本的迭代研发,全方位提升地面站性能;
c)飞行模拟器业务:报告期内,公司重点完成了某两型固定翼飞机战术训练模拟器的研制交付,完成了某型直升机全任务训练模拟机核心分系统的研制交付;自主研发的声音仿真系统入选四川省中小企业专项资金技术创新项目。
2)增进客户开发的深度和广度,突破海外市场
配合产品战略的实施,公司逐步建立以成都为中心,以上海、北京等分公司或办事处为前沿的多层次销售体系。各销售团队纵向协作与横向联合,分别从最终用户需求端、工业部门供给端等维度开展工作。报告期内,公司新增航天科技九院、航空工业沈阳所等客户,并成功拓展海外市场、签署外贸合同。截至目前,公司签约客户已包括航空工业、中国民航局、中国商飞、中国电科、航天科工、航天科技等逾百家单位。经过前期积累,公司潜在大额、优质订单数量显著增加:公司在跟踪潜在项目超百个,合计金额约数十亿元。
3)完善资质,巩固并加深公司的知识产权护城河
报告期内,公司及子公司紫瑞青云相继取得国家专精特新“小巨人”企业、四川省诚信示范企业、成都市企业技术中心、成都市新经济双百企业等荣誉资质。在知识产权方面,截至报告期末,公司已授权知识产权121项,其中发明专利34项、实用新型专利44项、外观专利8项、软件著作权35项;正处于审查阶段的专利22项,其中发明专利11项。随着公司核心技术研发的深化及产品的显性化,公司计划在2024年继续新增20余项专利的申报。
4)积极开展债权和股权融资,为公司发展储备动力
报告期内,公司在既有合作银行的基础上,新增了招商银行、浦发银行、成都农商银行的授信及贷款。2024年,公司将一方面积极与各银行对接,通过科创贷、知识产权质押贷、流动资金贷款等形式取得银行授信及贷款,以补充营运资金需要;另一方面,公司拟启动新一轮股权融资,以支持公司产业研发及适航认证、扩产、产业生态圈建设等工作,并持续改善公司资本结构,降低公司资产负债率,满足公司中长期发展。
二、公司面临的重大风险分析
主要客户集中的风险
公司聚焦航空智能人机交互,主营业务为机载综合航电系统、无人机地面控制系统、飞行模拟器、航空数据,主要客户为航空科研院所、飞机主机研发制造企业、飞机维修改装企业、航空类院校等。在公司资源相对有限的情况下,公司选择了深耕现有客户并优先满足上述客户需求的销售策略,因此公司主要客户销售收入的集中度较高。报告期内,公司对前五名客户的销售金额占当期营业收入的比例为80.32%,对主要客户存在较大的依赖。如果公司的主要客户由于产品、服务质量等原因终止与公司合作,将直接影响公司的生产经营,从而给公司持续经营能力造成不利影响。
持续亏损导致的经营风险
报告期内,归属于挂牌公司股东的净利润为-7,082,775.48元,虽然比上年同期减亏73.87%,但仍处于持续亏损状态。主要原因为:(1)虽然公司在报告期内实现营业收入101,896,710.05元,较上年同期增长70.28%,但总体数额仍然偏小;(2)随着技术和产品不断成熟,虽然整体毛利率水平逐年提升,但尚未达到目标值水平,使得营业成本仍然偏高;(3)公司的人力成本、日常运营等基础费用(相当于固定费用)的支出较为刚性,且随着公司经营规模的增大有所增加。综上,公司尚未突破盈亏平衡点,收入未能有效覆盖成本费用规模,从而体现为亏损。若未来公司收入规模不能持续扩大,成本费用不能有效管控,则公司仍将面临持续亏损的经营风险。
经营活动产生的现金流量净额为负的风险
报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额虽较上年同期增加45.08%,但仍为-14,533,406.09元。主要原因为:(1)虽然公司在报告期内实现销售回款85,735,014.14元,较上年同期增长110.93%,但总体数额仍然偏小;(2)随着技术和产品不断成熟,虽然整体毛利率水平逐年提升,但尚未达到目标值水平,使得采购商品和劳务的开支仍然偏高;(3)公司的人力成本、日常运营等基础费用(相当于固定费用)的支出较为刚性,且随着公司经营规模的增大有所增加。综上,公司尚未突破盈亏平衡点,经营性收入未能有效覆盖经营性支出规模,从而体现为经营活动产生的现金流量净额为负。若未来公司收入规模不能持续扩大、回款不能按计划完成、成本费用不能有效管控,公司仍将面临经营活动产生的现金流量净额为负的风险。
毛利率波动风险
公司2023年度毛利率为38.36%,上年度为29.63%,毛利率虽然增长但存在波动。主要原因:(1)随着公司技术和产品的不断成熟,标准化产品的收入贡献正在逐年提升,其将带动公司毛利率水平不断提升和趋于稳定。但在现阶段,公司收入来源仍有较多的定制化开发项目,受客户需求、公司技术与产品成熟度等不同的影响,不同项目的毛利率水平差异较大;(2)公司现阶段收入规模仍较小,整体毛利率水平易受单个项目毛利率水平的影响。
收入季节性波动导致的经营风险
公司的客户主要为航空科研院所、飞机主机研发制造企业、飞机维修改装企业、航空类院校等。由于公司客户大多执行严格的预算管理和集中采购制度,按期进行集中采购,销售合同的签订与项目的验收收款一般集中在下半年,所以公司收入的确认和回款主要集中在下半年。但是,公司人力成本、差旅费用和研发投入在年度内较为均衡地发生。上述因素使公司的营业收入和净利润存在季节性特征,净利润与经营活动现金流出现一定程度的不匹配,公司存在上下半年业绩不均衡、季节性波动的风险。
本期重大风险是否发生重大变化:
本期重大风险未发生重大变化。
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