一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况1.所处行业公司是一家持续改善人居生态环境的技术服务商。根据《挂牌公司管理型行业分类》的行业，公司所属行业为N：水利、环境和公共设施管理业—78：公共设施管理业—782：环境卫生管理—7820：环境卫生管理。2.主营业务、产品与服务及关键资源公司主要从事污水处理、环境污染治理、生活垃圾处理等综合技术服务。公司技术优势突出，作为高新技术企业、省级专精特新企业，报告期内，申请发明专利1项、实用新型专利2项，截至报告期末，累计获得发明专利授权12项、实用新型专利授权51项，另有5项软著、8个商标；其中自主研发GWC无土喷涂覆盖专利技术，获得中国第四... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况1.所处行业公司是一家持续改善人居生态环境的技术服务商。根据《挂牌公司管理型行业分类》的行业，公司所属行业为N：水利、环境和公共设施管理业—78：公共设施管理业—782：环境卫生管理—7820：环境卫生管理。2.主营业务、产品与服务及关键资源公司主要从事污水处理、环境污染治理、生活垃圾处理等综合技术服务。公司技术优势突出，作为高新技术企业、省级专精特新企业，报告期内，申请发明专利1项、实用新型专利2项，截至报告期末，累计获得发明专利授权12项、实用新型专利授权51项，另有5项软著、8个商标；其中自主研发GWC无土喷涂覆盖专利技术，获得中国第四届“创新创业大赛”贵州赛区第二名，贵州科技进步奖三等奖；自主研发渗滤液低污泥重生化技术，以其建设周期短、投入费用小、运营成本低、稳定性能好、达标达产优越，获贵州省科技重大专项立项；高原环境植被快速修复与沙化土壤基质改良的参赛项目获2021年中国创新方法大赛贵州赛区决赛优秀奖、一种基于TRIZ方法的高原环境沙化土壤修复技术获2021中国创新方法大赛三等奖；同时，公司参与了国家研发计划《地质高背景与土法炼锌污染叠加土壤重金属防治技术研发》的多项子课题研究。公司管理优势突出，凝练了风控管理五字诀，即“看、查、改、报、停”；建立了风控管理中心、行政管理中心等，以环境安全生产为基础管理底线，集成安全质量、污染治理、运营控制、科技研发、职业健康等体系，形成大数据信息平台与培训建设为核心的风险管理系统。3.客户类型公司提供环保业务主要涉及居民生活、环境民生，属于生态保护的一道防线。一方面，公司对应的主要客户类型之一为各地主管生活垃圾处置的执法局、住建局，并随着污水处理市场的进一步深入，将更多的涉及水务局、乡村振兴局，乃至科技局等，均为政府单位；另一方面，公司战略调整，拓展客户类型企业单位等相关业务需求的企业，特别是污水处理市场涉及化工企业、工业园区及企业、酒厂、印染厂等。4.销售模式公司业务从获得的方式上，主要通过商务谈判、招投标、竞争性谈判等方式获取。公司市场部通过分析市场需求及动态，积极开拓目标市场，获取项目信息，筛选出具有可行性的项目组织开展谈判或投标工作。公司管理团队会同业务执行部门提出谈判或投标方案以及项目报价，协助市场部完成谈判、投标与合同签订工作。针对企业用户，除上述方式外，公司以需求中试+业务合作、转介绍等获取。污水处理有广阔的企业市场，公司进一步突破贵州省区域，建立了应企业需求进行中试，达成合作意向，进而进行业务合作的销售途径，此外，在经过客户转介绍、标杆项目效应等方式迅速辐射周围区域。5.经营模式公司管理经营建立了完善的体系，通过风控测试，发现项目运营中的关键节点和风险节点，针对节点设置扁平化管理架构，根据“简单、直接、有效”的原则设立管理程序，实现“人人有事做、事事有人管、负效则担责”的目标；同时，结合预算管理，极大优化企业效益、利润指标；良好的组织架构及设计，为科技研发及新工艺、新材料的应用提供了良好的保障。公司八年历练凝炼“12345”环保理念：1是一个目标。通过有限人工干预，发挥大自然的自我修复、自我循环的作用，实现环保两山、生态报国的目标。2是两类技术群。以柔性人工干预土壤结构的无土喷涂覆盖技术、以多种手段展开的污水处理技术群。3是公司核心价值观：坚持、创新、共赢。4是四个管理理念：守正、创新、求真、务实。5是一线环保工作风险防控5字诀：看查改报停，即看，就是重视巡查、巡检，落实各风险点的看；查，是发现风险迹象或是隐患，要立即查明原因；改，就是整改，能立即处理解决的，立即解决；报，就是痕迹管理，按要求进行报备公司、甲方、监管机构等；停，就是停止运行、停止外排，避免环境污染。6.研发模式公司的技术研发人员收集国家最新的环保政策、法规以及环境卫生管理行业相关资料，并熟悉国内外最新的生活垃圾处理技术，以下游客户的不同需求为导向，开展关于新技术、新工艺、新产品的研发工作。研发成果在经多个阶段试验后，逐步投入到公司的业务应用中。公司的研发团队在积极开展自主研发工作的同时，也与遵义师范学院、贵州大学等外部机构建立了合作关系，进一步增强公司的研发水平。公司在开展一些重大的研发项目时，会将项目向贵州省科技厅、遵义市科技局备案，并申请科技研发、转换、成果等相关费用，如果申请成功，科技厅、局会给予补贴，同时在项目实施过程中检查项目的进展和经费使用情况，在项目完成后进行项目验收。2018年研发渗滤液低污泥强深化处理系统，属于自主研发的成果重要体现，于2019年6月获得贵州省重大专项立项，其产业化过程，对公司利润及营业收入的增长继续做出了贡献；2021年公司再次基础上，升级了生活垃圾渗滤液全量化处理技术，即膜处理+常温磁电脱盐或高效蒸发脱盐技术，可将处理对象拓展到三高污水的处理范畴。污水处理的技术优势，将转化为产业价值，带来企业未来的持续快速发展。此外，公司成立的有省级技术中心、省级工业设计中心、科学技术协会，确立了扩大GWC成熟技术群的应用场景、三高污水全量化处理技术升级与深化（智能化、高回收率、低能耗）、污水生化处理深化研究（低碳节能、智慧化、资源化、高效）的科研规划，污水领域倾注于压滤返排液、酒类废水等工业废水范畴，将为公司的战略规划、核心竞争力提供强有力支持。7.采购模式公司的采购主要为公司业务板块（污水处理、环境污染治理、生活垃圾处理等综合技术服务）的设备、配件、药剂、辅料及劳务施工等。采购申请由各部门提出，经分管领导审批后交由采购人员进行采购。采购申请由各部门提出，经分管领导审或总经理批后，交由采购人员进行采购。采购人员通过必要的询价、比价、比质，对供应商进行详细考察，综合其产品及服务质量、报价、供货速度等因素选定供应商，经总经理审批通过后，具体实施采购工作。公司对建立合作关系的供应商按年度合作情况进行评定，与信誉良好、服务专业的供应商建立长期稳定的合作关系。8.收入、盈利模式（1）以生活垃圾处置为核心，提供的辐射服务：填埋场运营：公司在承接托管运营服务后，按客户需求签订合同并提供长期服务，在确保填埋场稳定、有效运行的情况下，按照不同项目生活垃圾处理量的大小和综合处置的复杂程度向客户收取相应的运营管理费用；并约定价格、保底量，约定价格的递增机制，建立内部的回款考核机制，以此保障填埋场运营收益。修复改造：对于需要进行改造的生活垃圾填埋场，公司与客户签订修复改造服务合同，按客户要求提供服务，并根据服务进度确认收入；并严格执行工程管理制度，落实项目经理责任制，明确安全、质量、成本等考核，严格执行工期，控制成本，强化回款。渗滤液处理运营：按照达标出水量收取处理运营费用，相关机制、模式同本条上述填埋场运营相关内容。（2）围绕生活垃圾处置所需及所延伸的服务：产品销售：对直接需要产品的客户，公司直接销售灭蝇剂、除臭剂、GWC无土喷涂覆盖材料、GWC专用设备、低污泥强生化渗滤液处理集成设备等，从而实现对应的销售收入；并根据产品特点、特性、客户评级程度，建立先款后货、预付定金、六四原则（发货前支付比例不低于60%货款）、规模减免等规定及回款机制，保障销售收益。处置外延：凭借公司固体生活垃圾处置平台，提供飞灰、污泥及餐厨垃圾的持续技术服务，并按照填埋场运营模式，保障公司的盈利收益。（3）污水处理服务：公司直接进行污水处理设备的销售，控制设备的销售毛利率不低于40%，直接实现销售收入的增长；公司更倡导建立强有效的污水处理营销体系，进行污水持续性处理服务，按照处理保底价+超量处理费的方式，收取运营处理费，实现稳定长期收入，通过公司的技术+管理优势，实现60%以上的毛利率。上述方式业务含三高污水、工业废水、生活污水、农村污水等，其中农村污水的处理，符合乡村振兴的方向，一定会得到政府资金的支持。（4）重大项目、工程实施：开展土壤修复、污染治理等重大项目，按照公司治理体系，并结合预算管理、工程原理、项目管理的相关制度、规定，落实目标责任制，明确安全、质量、成本等考核，严格执行工期，控制成本，强化回款（机制同本条上述填埋场运营之修复改造的相关内容），并结合特殊性，可在上述机制基础上专项专议、成立独立公司运行。9.经营计划实现情况报告期内，公司紧紧围绕年初制定的经营目标，稳固、拓展基础业务板块，快速发展新业务规划，实现持续的稳健运行。（二）行业情况1.整体环保行业发展概况和市场规模巨大，且持续增长。环保行业是指在环境污染控制、污染物减排与清理以及废弃物处理过程中提供相关设备和服务的行业。随着我国工业化、城市化进程不断推进，环境污染问题日益严峻，国家对环境保护的重视程度也在不断提升。目前我国环保行业总体规模以及产业领域逐步扩大，初步形成了包含环保产品设计、生产、工程、环保服务等综合的产业体系，成为我国国民经济的重要组成部分。“十三五”期间，我国节能环保产业迅速发展，至2020年底，我国节能环保产业总产值约为7.5万亿元，其增加值占国内生产总值比重约为1.6%～2.0%。根据《新形势下，环保行业的破圈与重生》，到2025年，节能环保产业增加值占国内生产总值的8.0%左右。随着国家环境保护力度的进一步加大和环保产业政策的日趋完善，环保产业仍将保持较快发展，技术和产品结构逐步优化升级，这将进一步促进污染治理设施运行维护服务业的发展。随着国民经济快速增长，国家的环保投入也持续提升，但我国环境污染治理投资占GDP的比重始终在0.5%至1.5%之间波动，与西方国家的污染治理投入相比相差较大。参照国际经验，在经济高速增长时期，大部分国家会加大环保投入，当环保投入占GDP比重达到3.0%时，可以较为有效地控制环境污染。由此可见，未来我国环境污染治理投资仍有较大的提升空间。综上所述，公司所处行业属于没有天花板的行业，只要人类追求美好生活的愿望不消失，行业就会持续增长、发展。2.污水治理行业发展前景广阔，市场前景巨大，符合公司业务规划、技术优势产业化要求。近年来我国污水治理行业整体发展势头迅猛，全国污水处理能力显著提升。根据住房和城乡建设部发布的《2024年城乡建设统计年鉴》，2014-2023年我国城市（县城）已建成污水处理厂由1807座增至2967座，污水处理量由401.61亿立方米增至651.86亿立方米，年增长率达到56.09%，整体污水处理率已提升至99.60%，行业整体得到明显改善。随着全国城镇化建设和工业化进程的不断加快，行业市场容量将保持继续较高水平。在市场规模方面，过去几年，中国水污染治理行业市场规模从2010年的5,574.6亿元增长到2020年的10,691.3亿元人民币，年复合增长率达17.7%，预计中国污水处理产业市场规模将在2025年将达到24,486.7亿元人民币，年复合增长率可达18.0%，水污染治理行业的市场规模将随着环保监管力度与居民环保意识的逐步加强而进一步扩大，行业发展前景广阔。（1）垃圾渗滤液治理行业将迎来快速发展，带来较大的增量空间。首先，生活垃圾产量巨大，渗滤液治理需求不断扩大。2025年3月住房和城乡建设部发布的《2024年城乡建设统计年鉴》显示，2014-2023年我国城市（含县城）生活垃圾清运量由2014年的17860万吨，增加到2023年的25408万吨，2020年由于疫情等因素的影响，生活垃圾清运量略微下降，但仍然保持在较高水平，在30,000万吨以上。根据城市（含县城）生活垃圾清运量和城镇人口数量，可以测算出人均垃圾清运量，测算结果显示，我国人均垃圾清运量整体保持增长趋势，但人均每日垃圾清运量不足1.00kg。随着我国经济的发展和城市化水平的提高，参照国外发达国家人均垃圾产生量情况，未来我国人均垃圾产生量会继续保持增长趋势，将推动垃圾处理行业不断发展，持续扩大渗滤液的治理需求。其次，焚烧逐渐成为生活垃圾处理的主要方式，带动渗滤液治理行业快速发展。从2014年到2023年，我国县城生活垃圾卫生填埋无害化处理量由10,744.3万吨降低至1,892.56万吨，在无害化处理量中占比由65.40%下降至7.40%；焚烧无害化处理量由5,329.9万吨增长至20,954.45万吨，在无害化处理量中占比由32.51%提升至82.50%。县城生活垃圾无害化处理目前是以焚烧无害化为主，焚烧无害化处理量和占比仍在逐年上升，随着国家经济的发展及对垃圾焚烧的支持，未来县城焚烧无害化处理占比会继续保持上升趋势。城市和县城垃圾焚烧无害化处理量均处于较为快速增长阶段，将为配套的渗滤液治理行业带来较大的增量空间，从而促进渗滤液治理行业快速发展。再次，环保督查趋严、生态文明建设深入推进，渗滤液处理设施升级改造需求不断提升。2008年以前，我国垃圾填埋场以简单填埋为主，基本上无垃圾渗滤液处理装置。2008年4月环境保护部和国家质量监督检验检疫总局发布《生活垃圾填埋污染控制标准》（GB16889-2008），标准规定现有和新建生活垃圾填埋场自2008年7月1日起执行该标准规定的水污染物排放质量浓度限值，也即要求凡在该标准出台前建设的垃圾填埋场，均需改造垃圾渗滤液处理设施；2022年2月生态环境部和国家市场监督管理总局发布了《生活垃圾填埋污染控制标准（征求意见稿）》，新的标准在原有的标准基础上对进行纳管排放的渗滤液指标提出要求，并对填埋场运营单位水污染物排入污水集中处理设施提出了相应的要求，同时明确指出处理渗滤液产生的浓缩液应单独处置，不得回灌生活垃圾填埋场或进入污水集中处理设施等；2024年9月生态环境部和国家市场监督管理总局正式修订发布了《生活垃圾填埋污染控制标准》（GB16889-2024），要求自2024年9月1日起正式实施，替代了2008年版本（GB16889-2008），进一步明确了填埋场的选址要求、设计施工与验收要求、填埋废物的入场要求、运行要求、封场及后期维护与管理要求、污染物排放控制要求、环境和污染监测要求等。此外，2021年5月国家发展和改革委员会和住房和城乡建设部发布《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》，规划指出新建生活垃圾处理设施要根据处理规模、垃圾含水率等特性，配套建设相应能力的渗滤液处理设施；既有生活垃圾处理设施要根据渗滤液产生积存及渗滤液处理设施运行情况，加快补齐渗滤液处理能力缺口，对环保不达标或不能够稳定达标运行的渗滤液处理设施提标改造。在环保督查趋严、生态文明建设持续深入的背景下，已有垃圾填埋场补建渗滤液处理设施及已有垃圾填埋场渗滤液设施升级改造需求不断提升，促进渗滤液治理行业加速发展。（2）工业废水治理行业根据生态环境部《中国生态环境统计年报》数据，2023年全国工业废水治理设施数量达到7.9万套，较2019年的6.9万套增长了14.5%；处理能力从2019年的1.7亿吨/日提升至2023年的2亿吨/日，增幅达17.6%。特别值得注意的是，2023年全年工业废水处理量达到339.1亿吨，相比2019年的274.9亿吨增长了23.4%，这一增长速度明显快于设施数量和能力的提升速度，反映出运行效率正在不断提高。工业废水处理行业面临广阔的发展前景，公司重点规划的压滤返排液等污水细分领域，属于工业废水的重要组成部分，且占有相当的比例，也将为公司发展提供广阔的前景。一方面，随着环保法规日趋严格和"双碳"目标的推进，工业企业废水处理需求将持续释放。另一方面，水资源短缺问题日益突出，废水回用和资源化利用将成为重要发展方向。（3）白酒废水治理行业2016年-2021年白酒废水的年均产生量为15083.76万吨，由此可见虽然白酒产量下降，但白酒废水产量仍处于较高水平，当前国内白酒减产的趋势已趋于平缓，2020年白酒产量仅较同期减少1.92%，可见未来白酒废水的产生量将保持在10.000万吨左右，如此规模的工业废水若不经处理或处理不达标就排放至江、河、水域将会加重地域水体负荷，造成恶劣影响，因此国家对白酒废水治理仍存较大需求。3.生活垃圾卫生填埋市场份额将持续保持50%以上，将会为公司以填埋场为业务堡垒，形成一系列的辐射业务，提供保障。我国城市生活垃圾无害化处理的方式主要为卫生填埋和焚烧处理。根据国家统计局公布数据，2023年全年我国城市生活垃圾无害化处理量达2.5亿吨，其中填埋方式处理垃圾量占比达7.4%，焚烧方式处理垃圾量占比达82.49%。未来卫生填埋方式将保持在50%的市场占比。卫生填埋是生活垃圾无害化处理的基础，在各项处理技术中占比最大。其优势在于填埋场的选址、建设周期相对较短，总投资和运行费用相对较低，处理量较大。我国生活垃圾卫生填埋场数量由2014年的818座增长到2023年的1423座，城市生活垃圾卫生填埋处理能力由2014年的33.5万吨/日降低到2023年的17.4万吨/日，生活垃圾卫生填埋场的数量持续增长，但处理能力有所下降。随着中国城市化进程的加快，卫生填埋场用地愈加紧张，延长卫生填埋场的使用寿命是目前亟待解决的重要问题。《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》中明确“卫生填埋处理技术作为生活垃圾的最终处置方式，是各地必须具备的保障手段。”4.垃圾填埋场的封场及非正规治理也是垃圾填埋未来发展的重点。经过近30余年的发展，我国大量垃圾填埋场面临封场，同时随着城市扩张和城乡一体化推进，大量非正规垃圾堆放点需要进行治理。《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》提出，“十三五”期间预计实施垃圾填埋场存量治理项目803个；2016年，国家发布了《生活垃圾卫生填埋场封场技术规范》(GB51220-2017)，对原来的封场标准进行了修订，并从行业标准提升为国家标准，进一步对卫生填埋场封场措施进行规范。2017年，住建部、环保部等共同印发《关于做好非正规垃圾堆放点排查工作的通知》(建办村[2017]2号)，通过初步排查，中国农村共有非正规垃圾堆放点近3万个，主要为生活垃圾和建筑垃圾非正规堆放点。未来，生活垃圾填埋场的存量治理将以填埋场封场为主，非正规堆放点治理将从城市向农村延伸。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　应收账款发生坏账的风险
　　公司客户主要为地方政府及其平台公司等，受地方政府偿债压力增大以及对地方政府债务控制的影响，若未来地方政府财政资金紧张或财政支出更加谨慎，不排除无法按期足额支付服务款项的可能，进而给公司带来坏账损失，给公司的正常经营造成不利影响。公司重视应收账款的管理和控制，降低应收账款不能按时回收风险，保证公司持续经营能力。具体措施有：通过管理机制收款。公司制定了完善的合同管理、市场营销管理、结算清单管理规定等管理制度，并严格遵照执行，结合催收文书、风险告知（关系环境民生）、回款考核等方式，指定专员进行欠款催收，予以回款奖励、目标考核，以此降低应收账款不能按时回收风险，保证公司持续经营能力。通过仲裁、诉讼收款。诉讼、仲裁作为公司回款工作的有效保障。公司后续应对规划及策略。一是对于存在较大回款风险的项目，公司普遍持有谨慎，甚至不参与的态度；二是公司积极突破区域限制，平衡贵州地方政府偿债压力风险；三是积极发展针对工业园区、企业，甚至民众的环保服务，例如生活及工业污水处理、三高污水处理等，避免政府债务问题带来的应收账款风险。
　　项目运营过程中的环境保护风险
　　为确保公司生活垃圾处理过程符合环保要求，公司加强了环境管理制度的建立和落实，采用一系列污染物处理措施，确保污染物处理达标；同时，公司建立了完备的填埋场环境监测系统，持续对填埋场周边地下水、大气以及渗滤液处理出水等进行监测，确保周边环境不受污染。公司在未来项目运营过程中，如果出现因环保制度和措施未能有效实施而产生环境保护问题，将会对公司的项目运营造成不利影响。公司将严格按照国家和行业标准以及环境管理制度进行项目运营，同时密切关注国家环境管理等相关政策变化情况，确保公司符合新政策下的环保合规要求。
　　生活垃圾处置方式的政策变化风险
　　生活垃圾卫生填埋业务是公司的主要经营业务之一，有可能出现生活垃圾处置方式更变或倡导为焚烧等的政策风险，导致公司经营业务收入的减少。一方面，公司自2018年开始，倾注于污水处理技术群、无土喷涂技术覆盖群，具备一定的技术优势，以此开拓了污水处理、环境污染治理等核心业务，抵消生活垃圾填埋业务大幅减少的同时，成为公司经营业绩的重要增长点之一；另一方面，填埋场运营管理作为基础业务，具备良好的延续性，其市场即便存在下降趋势，仍为重点处理固体生活垃圾有效方式、其他处理工艺的最后防线；其渗滤液的处理运营，是终场后10-15年的周期；焚烧工艺的飞灰处理，将现有场区改造为飞灰填埋场，也将极大延长填埋场生命线。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　1.所处行业　　公司是一家持续改善人居生态环境的技术服务商。根据《挂牌公司管理型行业分类》的行业，公司所属行业为N：水利、环境和公共设施管理业—78：公共设施管理业—782：环境卫生管理—7820：环境卫生管理。　　2.主营业务、产品与服务及关键资源　　公司主要从事污水处理、环境污染治理、生活垃圾处理等综合技术服务。　　公司技术优势突出，作为高新技术企业、省级专精特新企业，报告期内，申请发明专利12项，获得发明专利授权2项、实用新型专利授权5项，截至报告期末，累计获得发明专利授权12项、实用新型专利授权51项，另有5项软著、8个商标；其中... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　1.所处行业
　　公司是一家持续改善人居生态环境的技术服务商。根据《挂牌公司管理型行业分类》的行业，公司所属行业为N：水利、环境和公共设施管理业—78：公共设施管理业—782：环境卫生管理—7820：环境卫生管理。
　　2.主营业务、产品与服务及关键资源
　　公司主要从事污水处理、环境污染治理、生活垃圾处理等综合技术服务。
　　公司技术优势突出，作为高新技术企业、省级专精特新企业，报告期内，申请发明专利12项，获得发明专利授权2项、实用新型专利授权5项，截至报告期末，累计获得发明专利授权12项、实用新型专利授权51项，另有5项软著、8个商标；其中自主研发GWC无土喷涂覆盖专利技术，获得中国第四届“创新创业大赛”贵州赛区第二名，贵州科技进步奖三等奖；自主研发渗滤液低污泥重生化技术，以其建设周期短、投入费用小、运营成本低、稳定性能好、达标达产优越，获贵州省科技重大专项立项；高原环境植被快速修复与沙化土壤基质改良的参赛项目获2021年中国创新方法大赛贵州赛区决赛优秀奖、一种基于TRIZ方法的高原环境沙化土壤修复技术获2021中国创新方法大赛三等奖；同时，公司参与了国家研发计划《地质高背景与土法炼锌污染叠加土壤重金属防治技术研发》的多项子课题研究。公司管理优势突出，凝练了风控管理五字诀，即“看、查、改、报、停”；建立了风控管理中心、行政管理中心等，以环境安全生产为基础管理底线，集成安全质量、污染治理、运营控制、科技研发、职业健康等体系，形成大数据信息平台与培训建设为核心的风险管理系统。
　　3.客户类型
　　公司提供环保业务主要涉及居民生活、环境民生，属于生态保护的一道防线。一方面，公司对应的主要客户类型之一为各地主管生活垃圾处置的执法局、住建局，并随着污水处理市场的进一步深入，将更多的涉及水务局、乡村振兴局，乃至科技局等，均为政府单位；另一方面，公司战略调整，拓展客户类型企业单位等相关业务需求的企业，特别是污水处理市场涉及化工企业、工业园区及企业、酒厂、印染厂等。
　　4.销售模式
　　公司业务从获得的方式上，主要通过商务谈判、招投标、竞争性谈判等方式获取。公司市场部通过分析市场需求及动态，积极开拓目标市场，获取项目信息，筛选出具有可行性的项目组织开展谈判或投标工作。公司管理团队会同业务执行部门提出谈判或投标方案以及项目报价，协助市场部完成谈判、投标与合同签订工作。
　　针对企业用户，除上述方式外，公司以需求中试+业务合作、转介绍等获取。污水处理有广阔的企业市场，公司进一步突破贵州省区域，建立了应企业需求进行中试，达成合作意向，进而进行业务合作的销售途径，此外，在经过客户转介绍、标杆项目效应等方式迅速辐射周围区域。
　　5.经营模式
　　公司管理经营建立了完善的体系，通过风控测试，发现项目运营中的关键节点和风险节点，针对节
　　点设置扁平化管理架构，根据“简单、直接、有效”的原则设立管理程序，实现“人人有事做、事事有人管、负效则担责”的目标；同时，结合预算管理，极大优化企业效益、利润指标；良好的组织架构及设计，为科技研发及新工艺、新材料的应用提供了良好的保障。
　　公司八年历练凝炼“12345”环保理念：
　　1是一个目标。通过有限人工干预，发挥大自然的自我修复、自我循环的作用，实现环保两山、生态报国的目标。
　　2是两类技术群。以柔性人工干预土壤结构的无土喷涂覆盖技术、以多种手段展开的污水处理技术群。
　　3是公司核心价值观：坚持、创新、共赢。
　　4是四个管理理念：守正、创新、求真、务实。
　　5是一线环保工作风险防控5字诀：看查改报停，即看，就是重视巡查、巡检，落实各风险点的看；查，是发现风险迹象或是隐患，要立即查明原因；改，就是整改，能立即处理解决的，立即解决；报，就是痕迹管理，按要求进行报备公司、甲方、监管机构等；停，就是停止运行、停止外排，避免环境污染。
　　6.研发模式
　　公司的技术研发人员收集国家最新的环保政策、法规以及环境卫生管理行业相关资料，并熟悉国内外最新的生活垃圾处理技术，以下游客户的不同需求为导向，开展关于新技术、新工艺、新产品的研发工作。研发成果在经多个阶段试验后，逐步投入到公司的业务应用中。公司的研发团队在积极开展自主研发工作的同时，也与遵义师范学院、贵州大学等外部机构建立了合作关系，进一步增强公司的研发水平。
　　公司在开展一些重大的研发项目时，会将项目向贵州省科技厅、遵义市科技局备案，并申请科技研发、转换、成果等相关费用，如果申请成功，科技厅、局会给予补贴，同时在项目实施过程中检查项目的进展和经费使用情况，在项目完成后进行项目验收。
　　2018年研发渗滤液低污泥强深化处理系统，属于自主研发的成果重要体现，于2019年6月获得贵州省重大专项立项，其产业化过程，对公司利润及营业收入的增长继续做出了贡献；2021年公司再次基础上，升级了生活垃圾渗滤液全量化处理技术，即膜处理+常温磁电脱盐或高效蒸发脱盐技术，可将处理对象拓展到三高污水的处理范畴。污水处理的技术优势，将转化为产业价值，带来企业未来的持续快速发展。
　　此外，公司成立的有省级技术中心、省级工业设计中心、科学技术协会，确立了扩大GWC成熟技术群的应用场景、三高污水全量化处理技术升级与深化（智能化、高回收率、低能耗）、污水生化处理深化研究（低碳节能、智慧化、资源化、高效）的科研规划，污水领域倾注于压滤返排液、酒类废水等工业废水范畴，将为公司的战略规划、核心竞争力提供强有力支持。
　　7.采购模式
　　公司的采购主要为公司业务板块（污水处理、环境污染治理、生活垃圾处理等综合技术服务）的设备、配件、药剂、辅料及劳务施工等。采购申请由各部门提出，经分管领导审批后交由采购人员进行采购。采购申请由各部门提出，经分管领导审或总经理批后，交由采购人员进行采购。采购人员通过必要的询价、比价、比质，对供应商进行详细考察，综合其产品及服务质量、报价、供货速度等因素选定供应商，经总经理审批通过后，具体实施采购工作。公司对建立合作关系的供应商按年度合作情况进行评定，与信誉良好、服务专业的供应商建立长期稳定的合作关系。
　　8.收入、盈利模式
　　（1）以生活垃圾处置为核心，提供的辐射服务：
　　填埋场运营：公司在承接托管运营服务后，按客户需求签订合同并提供长期服务，在确保填埋场稳定、有效运行的情况下，按照不同项目生活垃圾处理量的大小和综合处置的复杂程度向客户收取相应的运营管理费用；并约定价格、保底量，约定价格的递增机制，建立内部的回款考核机制，以此保障填埋场运营收益。
　　修复改造：对于需要进行改造的生活垃圾填埋场，公司与客户签订修复改造服务合同，按客户要求提供服务，并根据服务进度确认收入；并严格执行工程管理制度，落实项目经理责任制，明确安全、质量、成本等考核，严格执行工期，控制成本，强化回款。
　　渗滤液处理运营：按照达标出水量收取处理运营费用，相关机制、模式同本条上述填埋场运营相关内容。
　　（2）围绕生活垃圾处置所需及所延伸的服务：
　　产品销售：对直接需要产品的客户，公司直接销售灭蝇剂、除臭剂、GWC无土喷涂覆盖材料、GWC专用设备、低污泥强生化渗滤液处理集成设备等，从而实现对应的销售收入；并根据产品特点、特性、客户评级程度，建立先款后货、预付定金、六四原则（发货前支付比例不低于60%货款）、规模减免等规定及回款机制，保障销售收益。
　　处置外延：凭借公司固体生活垃圾处置平台，提供飞灰、污泥及餐厨垃圾的持续技术服务，并按照填埋场运营模式，保障公司的盈利收益。
　　（3）污水处理服务：
　　公司直接进行污水处理设备的销售，控制设备的销售毛利率不低于40%，直接实现销售收入的增长；公司更倡导建立强有效的污水处理营销体系，进行污水持续性处理服务，按照处理保底价+超量处理费的方式，收取运营处理费，实现稳定长期收入，通过公司的技术+管理优势，实现60%以上的毛利率。
　　上述方式业务含三高污水、工业废水、生活污水、农村污水等，其中农村污水的处理，符合乡村振兴的方向，一定会得到政府资金的支持。
　　（4）重大项目、工程实施：
　　开展土壤修复、污染治理等重大项目，按照公司治理体系，并结合预算管理、工程原理、项目管理的相关制度、规定，落实目标责任制，明确安全、质量、成本等考核，严格执行工期，控制成本，强化回款（机制同本条上述填埋场运营之修复改造的相关内容），并结合特殊性，可在上述机制基础上专项专议、成立独立公司运行。
　　9.经营计划实现情况
　　报告期内，公司紧紧围绕年初制定的经营目标，稳固、拓展基础业务板块，快速发展新业务规划，实现持续的稳健运行。
　　(二)行业情况
　　1.生活垃圾卫生填埋市场份额将持续保持50%以上，将会为公司以填埋场为业务堡垒，形成一系列的辐射业务，提供保障。
　　我国城市生活垃圾无害化处理的方式主要为卫生填埋和焚烧处理。根据国家统计局公布数据，2016年全年我国城市生活垃圾无害化处理量达1.97亿吨，其中填埋方式处理垃圾量占比达60.32%，焚烧方式处理垃圾量占比达37.50%。未来卫生填埋方式将保持在50%的市场占比。
　　卫生填埋是生活垃圾无害化处理的基础，在各项处理技术中占比最大。其优势在于填埋场的选址、建设周期相对较短，总投资和运行费用相对较低，处理量较大。我国生活垃圾卫生填埋场数量由2006年的455座增长到2016年的1840座，城市生活垃圾卫生填埋处理能力由2006年的20.7万吨/日增长到2016年的35.0万吨/日，生活垃圾卫生填埋场的数量及处理规模均持续增长。
　　随着中国城市化进程的加快，卫生填埋场用地愈加紧张，延长卫生填埋场的使用寿命是目前亟待解决的重要问题。《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》中明确“卫生填埋处理技术作为生活垃圾的最终处置方式，是各地必须具备的保障手段。”
　　2.垃圾填埋场的封场及非正规治理也是垃圾填埋未来发展的重点。
　　经过近30余年的发展，我国大量垃圾填埋场面临封场，同时随着城市扩张和城乡一体化推进，大量非正规垃圾堆放点需要进行治理。《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》提出，“十三五”期间预计实施垃圾填埋场存量治理项目803个；2016年，国家发布了《生活垃圾卫生填埋场封场技术规范》(GB51220-2017)，对原来的封场标准进行了修订，并从行业标准提升为国家标准，进一步对卫生填埋场封场措施进行规范。2017年，住建部、环保部等共同印发《关于做好非正规垃圾堆放点排查工作的通知》(建办村[2017]2号)，通过初步排查，中国农村共有非正规垃圾堆放点近3万个，主要为生活垃圾和建筑垃圾非正规堆放点。未来，生活垃圾填埋场的存量治理将以填埋场封场为主，非正规堆放点治理将从城市向农村延伸。
　　3.污水治理行业整体发展势头迅猛，市场前景巨大，符合公司业务规划、技术优势产业化要求。根据住房和城乡建设部发布的《2020年城乡建设统计年鉴》，2011-2020年我国城市（县城）已建成污水处理厂由2891座增至4326座，污水处理量由393.60亿立方米增至655.90亿立方米，年增长率达到5.24%，整体污水处理率已提升至97.15%，行业整体得到明显改善。随着全国城镇化建设和工业化进程的不断加快，行业市场容量将保持继续较高水平。
　　在市场规模方面，过去五年，中国水污染治理行业市场规模从2010年的5,574.6亿元增长到2020年的10,691.3亿元人民币，年复合增长率达17.7%，预计中国污水处理产业市场规模将在2025年将达到24,486.7亿元人民币，年复合增长率可达18.0%，水污染治理行业的市场规模将随着环保监管力度与居民环保意识的逐步加强而进一步扩大，行业发展前景广阔。
　　伴随着“碳达峰、碳中和”目标的提出，以及近期国家各部门发布一系列政策，如《关于推进污水资源化利用的指导意见》《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》《“十四五”节水型社会建设规划》等，鼓励污水资源化利用，促进解决水资源短缺、水环境污染、水生态损害问题，推动高质量发展、可持续发展，污水治理行业生态将有望重塑，逐渐向绿色低碳转型。在此背景下，将有利于在污水治理领域出现一些新工艺、新产品，以降低能耗，高效处理，还将促进再生水的循环利用等，行业发展前景十分广阔。
　　其中，垃圾渗滤液治理行业将迎来快速发展，带来较大的增量空间。
　　首先，生活垃圾产量巨大，渗滤液治理需求不断扩大
　　2021年10月住房和城乡建设部发布的《2020年城乡建设统计年鉴》显示，2011-2019年我国城市（含县城）生活垃圾清运量由2011年的23,138万吨，增加到2019年的31,077万吨，2020年由于疫情等因素的影响，生活垃圾清运量略微下降，但仍然保持在较高水平，在30,000万吨以上。根据城市（含县城）生活垃圾清运量和城镇人口数量，可以测算出人均垃圾清运量，测算结果显示，我国人均垃圾清运量整体保持增长趋势，但人均每日垃圾清运量不足1.00kg。随着我国经济的发展和城市化水平的提高，参照国外发达国家人均垃圾产生量情况，未来我国人均垃圾产生量会继续保持增长趋势，将推动垃圾处理行业不断发展，持续扩大渗滤液的治理需求。
　　其次，焚烧逐渐成为生活垃圾处理的主要方式，带动渗滤液治理行业快速发展
　　从2011年到2020年，我国县城生活垃圾卫生填埋无害化处理量由2,455万吨增长至4,853万吨，在无害化处理量中占比由89.95%下降至72.53%；焚烧无害化处理量由203万吨增长至1,715万吨，在无害化处理量中占比由7.42%提升至25.63%。县城生活垃圾无害化处理目前虽然还是以卫生填埋为主，但焚烧无害化处理量和占比逐年上升，随着国家经济的发展及对垃圾焚烧的支持，未来县城焚烧无害化处理占比会继续保持上升趋势。城市和县城垃圾焚烧无害化处理量均处于快速增长阶段，将为配套的渗滤液
　　治理行业带来较大的增量空间，从而促进渗滤液治理行业快速发展。
　　再次，环保督查趋严、生态文明建设深入推进，渗滤液处理设施升级改造需求不断提升
　　2021年5月国家发展和改革委员会和住房和城乡建设部发布《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》，规划指出新建生活垃圾处理设施要根据处理规模、垃圾含水率等特性，配套建设相应能力的渗滤液处理设施；既有生活垃圾处理设施要根据渗滤液产生积存及渗滤液处理设施运行情况，加快补齐渗滤液处理能力缺口，对环保不达标或不能够稳定达标运行的渗滤液处理设施提标改造。在环保督查趋严、生态文明建设持续深入的背景下，已有垃圾填埋场补建渗滤液处理设施及已有垃圾填埋场渗滤液设施升级改造需求不断提升，促进渗滤液治理行业加速发展。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　应收账款发生坏账的风险
　　公司客户主要为地方政府及其平台公司等，受地方政府偿债压力增大以及对地方政府债务控制的影响，若未来地方政府财政资金紧张或财政支出更加谨慎，不排除无法按期足额支付服务款项的可能，进而给公司带来坏账损失，给公司的正常经营造成不利影响。公司重视应收账款的管理和控制，降低应收账款不能按时回收风险，保证公司持续经营能力。具体措施有：通过管理机制收款。公司制定了完善的合同管理、市场营销管理、结算清单管理规定等管理制度，并严格遵照执行，结合催收文书、风险告知（关系环境民生）、回款考核等方式，指定专员进行欠款催收，予以回款奖励、目标考核，以此降低应收账款不能按时回收风险，保证公司持续经营能力。通过仲裁、诉讼收款。诉讼、仲裁作为公司回款工作的有效保障。公司后续应对规划及策略。一是对于存在较大回款风险的项目，公司普遍持有谨慎，甚至不参与的态度；二是公司积极突破区域限制，平衡贵州地方政府偿债压力风险；三是积极发展针对工业园区、企业，甚至民众的环保服务，例如生活及工业污水处理、三高污水处理等，避免政府债务问题带来的应收账款风险。
　　项目运营过程中的环境保护风险
　　为确保公司生活垃圾处理过程符合环保要求，公司加强了环境管理制度的建立和落实，采用一系列污染物处理措施，确保污染物处理达标；同时，公司建立了完备的填埋场环境监测系统，持续对填埋场周边地下水、大气以及渗滤液处理出水等进行监测，确保周边环境不受污染。公司在未来项目运营过程中，如果出现因环保制度和措施未能有效实施而产生环境保护问题，将会对公司的项目运营造成不利影响。公司将严格按照国家和行业标准以及环境管理制度进行项目运营，同时密切关注国家环境管理等相关政策变化情况，确保公司符合新政策下的环保合规要求。
　　生活垃圾处置方式的政策变化风险
　　生活垃圾卫生填埋业务是公司的主要经营业务之一，有可能出现生活垃圾处置方式更变或倡导为焚烧等的政策风险，导致公司经营业务收入的减少。一方面，公司自2018年开始，倾注于污水处理技术群、无土喷涂技术覆盖群，具备一定的技术优势，以此开拓了污水处理、环境污染治理等核心业务，抵消生活垃圾填埋业务大幅减少的同时，成为公司经营业绩的重要增长点之一；另一方面，填埋场运营管理作为基础业务，具备良好的延续性，其市场即便存在下降趋势，仍为重点处理固体生活垃圾有效方式、其他处理工艺的最后防线；其渗滤液的处理运营，是终场后10-15年的周期；焚烧工艺的飞灰处理，将现有场区改造为飞灰填埋场，也将极大延长填埋场生命线。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 1.所处行业 公司是一家持续改善人居生态环境的技术服务商。根据《挂牌公司管理型行业分类》的行业，公司所属行业为N：水利、环境和公共设施管理业—78：公共设施管理业—782：环境卫生管理—7820：环境卫生管理。 2.主营业务、产品与服务及关键资源 公司主要从事污水处理、环境污染治理、生活垃圾处理等综合技术服务。 公司技术优势突出，累计获得发明专利授权10项、实用新型专利授权46项；其中自主研发GWC无土喷涂覆盖专利技术，获得中国第四届“创新创业大赛”贵州赛区第二名，贵州科技进步奖三等奖；自主研发渗滤液低污泥... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
1.所处行业
公司是一家持续改善人居生态环境的技术服务商。根据《挂牌公司管理型行业分类》的行业，公司所属行业为N：水利、环境和公共设施管理业—78：公共设施管理业—782：环境卫生管理—7820：环境卫生管理。
2.主营业务、产品与服务及关键资源
公司主要从事污水处理、环境污染治理、生活垃圾处理等综合技术服务。
公司技术优势突出，累计获得发明专利授权10项、实用新型专利授权46项；其中自主研发GWC无土喷涂覆盖专利技术，获得中国第四届“创新创业大赛”贵州赛区第二名，贵州科技进步奖三等奖；自主研发渗滤液低污泥重生化技术，以其建设周期短、投入费用小、运营成本低、稳定性能好、达标达产优越，获贵州省科技重大专项立项；高原环境植被快速修复与沙化土壤基质改良的参赛项目获2021年中国创新方法大赛贵州赛区决赛优秀奖、一种基于TRIZ方法的高原环境沙化土壤修复技术获2021中国创新方法大赛三等奖；同时，公司参与了国家研发计划《地质高背景与土法炼锌污染叠加土壤重金属防治技术研发》的多项子课题研究。
公司管理优势突出，凝练了风控管理五字诀，即“看、查、改、报、停”；建立了风控管理中心、技术研究中心、检测中心，以环境安全生产为基础管理底线，集成安全质量、污染治理、运营控制、科技研发、职业健康等体系，形成大数据信息平台与培训建设为核心的风险管理系统。
3.客户类型
公司提供环保业务主要涉及居民生活、环境民生，属于生态保护的一道防线。首先，公司对应的客户类型主要为各地主管生活垃圾处置的执法局、住建局，并随着污水处理市场的进一步深入，将更多的涉及水务局、乡村振兴局，乃至科技局等，均为政府单位；其次，公司环保材料销售、咨询技术服务等业务，客户类型主要是有相关业务需求的企业，污水处理市场也会涉及工业企业、酒厂、印染厂等。
4.销售模式
公司业务从获得的方式上，主要通过商务谈判、招投标、竞争性谈判等方式获取。公司市场部通过分析市场需求及动态，积极开拓目标市场，获取项目信息，筛选出具有可行性的项目组织开展谈判或投标工作。公司管理团队会同业务执行部门提出谈判或投标方案以及项目报价，协助市场部完成谈判、投标与合同签订工作。
此外，针对企业用户，除上述方式外，公司以需求中试+业务合作、转介绍等获取。污水处理有广阔的企业市场，公司进一步突破贵州省区域，建立了应企业需求进行中试，达成合作意向，进而进行业务合作的销售途径，在经过转介绍等方式迅速辐射周围区域。
5.经营模式
公司管理经营建立了完善的体系（见上述2点中“中心”与“体系”描述相关内容），通过风控测试，发现项目运营中的关键节点和风险节点，针对节点设置扁平化管理架构，根据“简单、直接、有效”的原则设立管理程序，实现“人人有事做、事事有人管、负效则担责”的目标；同时，结合预算管理，极大优化企业效益、利润指标；良好的组织架构及设计，为科技研发及新工艺、新材料的应用提供了良
好的保障。
公司八年历练凝炼“12345”环保理念：
1是一个目标。通过有限人工干预，发挥大自然的自我修复、自我循环的作用，实现环保两山、生态报国的目标。
2是两类技术群。以柔性人工干预土壤结构的无土喷涂覆盖技术、以多种手段展开的污水处理技术群。
3是公司核心价值观：坚持、创新、共赢。
4是四个管理理念：守正、创新、求真、务实。
5是一线环保工作风险防控5字诀：看查改报停，即看，就是重视巡查、巡检，落实各风险点的看；查，是发现风险迹象或是隐患，要立即查明原因；改，就是整改，能立即处理解决的，立即解决；报，就是痕迹管理，按要求进行报备公司、甲方、监管机构等；停，就是停止运行、停止外排，避免环境污染。
6.研发模式
公司的技术研发人员收集国家最新的环保政策、法规以及环境卫生管理行业相关资料，并熟悉国内外最新的生活垃圾处理技术，以下游客户的不同需求为导向，开展关于新技术、新工艺、新产品的研发工作。研发成果在经多个阶段试验后，逐步投入到公司的业务应用中。公司的研发团队在积极开展自主研发工作的同时，也与遵义师范学院、贵州大学等外部机构建立了合作关系，进一步增强公司的研发水平。
公司在开展一些重大的研发项目时，会将项目向贵州省科技厅、遵义市科技局备案，并申请科技研发、转换、成果等相关费用，如果申请成功，科技厅、局会给予补贴，同时在项目实施过程中检查项目的进展和经费使用情况，在项目完成后进行项目验收。
2018年研发渗滤液低污泥强深化处理系统，属于自主研发的成果重要体现，于2019年6月获得贵州省重大专项立项，其产业化过程，对公司利润及营业收入的增长继续做出了贡献；2021年公司再次基础上，升级了生活垃圾渗滤液全量化处理技术，即膜处理+常温磁电脱盐技术，可将处理对象拓展到三高污水的处理范畴。污水处理的技术优势，将转化为产业价值，带来企业未来的持续快速发展。
此外，公司成立的有省级技术中心、省级工业设计中心、科学技术协会，确立了扩大GWC成熟技术群的应用场景、三高污水全量化处理技术升级与深化、污水生化处理深化研究与能耗研究的科研规划，将为公司战略规划、核心竞争力提供强有力支持。
7.采购模式
公司的采购主要为公司业务板块（污水处理、环境污染治理、生活垃圾处理等综合技术服务）的设备、配件、药剂、辅料及劳务施工等。采购申请由各部门提出，经分管领导审批后交由采购人员进行采购。采购申请由各部门提出，经分管领导审或总经理批后，交由采购人员进行采购。采购人员通过必要的询价、比价、比质，对供应商进行详细考察，综合其产品及服务质量、报价、供货速度等因素选定供应商，经总经理审批通过后，具体实施采购工作。公司对建立合作关系的供应商按年度合作情况进行评定，与信誉良好、服务专业的供应商建立长期稳定的合作关系。
8.收入、盈利模式
（1）以生活垃圾处置为核心，提供的辐射服务：
填埋场运营：公司在承接托管运营服务后，按客户需求签订合同并提供长期服务，在确保填埋场稳定、有效运行的情况下，按照不同项目生活垃圾处理量的大小和综合处置的复杂程度向客户收取相应的运营管理费用；并约定价格、保底量，约定价格的递增机制，建立内部的回款考核机制，以此保障填埋场运营收益。
修复改造：对于需要进行改造的生活垃圾填埋场，公司与客户签订修复改造服务合同，按客户要求提供服务，并根据服务进度确认收入；并严格执行工程管理制度，落实项目经理责任制，明确安全、质量、成本等考核，严格执行工期，控制成本，强化回款。
渗滤液处理运营：按照达标出水量收取处理运营费用，相关机制、模式同本条上述填埋场运营相关内容。
（2）围绕生活垃圾处置所需及所延伸的服务：
产品销售：对直接需要产品的客户，公司直接销售灭蝇剂、除臭剂、GWC无土喷涂覆盖材料、GWC专用设备、低污泥强生化渗滤液处理集成设备等，从而实现对应的销售收入；并根据产品特点、特性、客户评级程度，建立先款后货、预付定金、六四原则（发货前支付比例不低于60%货款）、规模减免等规定及回款机制，保障销售收益。
处置外延：凭借公司固体生活垃圾处置平台，提供飞灰、污泥及餐厨垃圾的持续技术服务，并按照填埋场运营模式，保障公司的盈利收益。
（3）污水处理服务：
公司直接进行污水处理设备的销售，控制设备的销售毛利率不低于40%，直接实现销售收入的增长；公司更倡导建立强有效的污水处理营销体系，进行污水持续性处理服务，按照处理保底价+超量处理费的方式，收取运营处理费，实现稳定长期收入，通过公司的技术+管理优势，实现60%以上的毛利率。
上述方式业务含三高污水、生活污水、工业废水、农村污水等，其中农村污水的处理，符合乡村振兴的方向，一定会得到政府资金的支持。
（4）重大项目、工程实施：
开展土壤修复、污染治理等重大项目，按照公司治理体系，并结合预算管理、工程原理、项目管理的相关制度、规定，落实目标责任制，明确安全、质量、成本等考核，严格执行工期，控制成本，强化回款（机制同本条上述填埋场运营之修复改造的相关内容），并结合特殊性，可在上述机制基础上专项专议、成立独立公司运行。
9.经营计划实现情况
报告期内，公司紧紧围绕年初制定的经营目标，稳固、拓展基础业务板块，快速发展新业务规划，实现持续的稳健运行。公司实现营业收入19,090,060.47元，减少了毛利率贡献低的飞灰业务、环境污染治理工程业务,同比下降58.62%；净利润3,616,388.09元，同比增加15.75%；报告期末，公司总资产为98,469,389.18元，归属于挂牌公司股东的净资产为82,766,449.71元。
（二）行业情况
1.生活垃圾卫生填埋市场份额将持续保持50%以上，将会为公司以填埋场为业务堡垒，形成一系列的辐射业务，提供保障。
我国城市生活垃圾无害化处理的方式主要为卫生填埋和焚烧处理。根据国家统计局公布数据，2016年全年我国城市生活垃圾无害化处理量达1.97亿吨，其中填埋方式处理垃圾量占比达60.32%，焚烧方式处理垃圾量占比达37.50%。未来卫生填埋方式将保持在50%的市场占比。
卫生填埋是生活垃圾无害化处理的基础，在各项处理技术中占比最大。其优势在于填埋场的选址、建设周期相对较短，总投资和运行费用相对较低，处理量较大。我国生活垃圾卫生填埋场数量由2006年的455座增长到2016年的1840座，城市生活垃圾卫生填埋处理能力由2006年的20.7万吨/日增长到2016年的35.0万吨/日，生活垃圾卫生填埋场的数量及处理规模均持续增长。
随着中国城市化进程的加快，卫生填埋场用地愈加紧张，延长卫生填埋场的使用寿命是目前亟待解决的重要问题。《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》中明确“卫生填埋处理技术作为生活垃圾的最终处置方式，是各地必须具备的保障手段。”
2.垃圾填埋场的封场及非正规治理也是垃圾填埋未来发展的重点。
经过近30余年的发展，我国大量垃圾填埋场面临封场，同时随着城市扩张和城乡一体化推进，大量非正规垃圾堆放点需要进行治理。《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》提出，“十三五”期间预计实施垃圾填埋场存量治理项目803个；2016年，国家发布了《生活垃圾卫生填埋场封场技术规范》(GB51220-2017)，对原来的封场标准进行了修订，并从行业标准提升为国家标准，进一步对卫生填埋场封场措施进行规范。2017年，住建部、环保部等共同印发《关于做好非正规垃圾堆放点排查工作的通知》(建办村[2017]2号)，通过初步排查，中国农村共有非正规垃圾堆放点近3万个，主要为生活垃圾和建筑垃圾非正规堆放点。未来，生活垃圾填埋场的存量治理将以填埋场封场为主，非正规堆放点治理将从城市向农村延伸。
3.污水治理行业整体发展势头迅猛，市场前景巨大，符合公司业务规划、技术优势产业化要求。根据住房和城乡建设部发布的《2020年城乡建设统计年鉴》，2011-2020年我国城市（县城）已建成污水处理厂由2891座增至4326座，污水处理量由393.60亿立方米增至655.90亿立方米，年增长率达到5.24%，整体污水处理率已提升至97.15%，行业整体得到明显改善。随着全国城镇化建设和工业化进程的不断加快，行业市场容量将保持继续较高水平。
在市场规模方面，过去五年，中国水污染治理行业市场规模从2010年的5,574.6亿元增长到2020年的10,691.3亿元人民币，年复合增长率达17.7%，预计中国污水处理产业市场规模将在2025年将达到24,486.7亿元人民币，年复合增长率可达18.0%，水污染治理行业的市场规模将随着环保监管力度与居民环保意识的逐步加强而进一步扩大，行业发展前景广阔。
伴随着“碳达峰、碳中和”目标的提出，以及近期国家各部门发布一系列政策，如《关于推进污水资源化利用的指导意见》《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》《“十四五”节水型社会建设规划》等，鼓励污水资源化利用，促进解决水资源短缺、水环境污染、水生态损害问题，推动高质量发展、可持续发展，污水治理行业生态将有望重塑，逐渐向绿色低碳转型。在此背景下，将有利于在污水治理领域出现一些新工艺、新产品，以降低能耗，高效处理，还将促进再生水的循环利用等，行业发展前景十分广阔。
2021年10月住房和城乡建设部发布的《2020年城乡建设统计年鉴》显示，2011-2019年我国城市（含县城）生活垃圾清运量由2011年的23,138万吨，增加到2019年的31,077万吨，2020年由于疫情等因素的影响，生活垃圾清运量略微下降，但仍然保持在较高水平，在30,000万吨以上。根据城市（含县城）生活垃圾清运量和城镇人口数量，可以测算出人均垃圾清运量，测算结果显示，我国人均垃圾清运量整体保持增长趋势，但人均每日垃圾清运量不足1.00kg。随着我国经济的发展和城市化水平的提高，参照国外发达国家人均垃圾产生量情况，未来我国人均垃圾产生量会继续保持增长趋势，将推动垃圾处理行业不断发展，持续扩大渗滤液的治理需求。
其次，焚烧逐渐成为生活垃圾处理的主要方式，带动渗滤液治理行业快速发展
从2011年到2020年，我国县城生活垃圾卫生填埋无害化处理量由2,455万吨增长至4,853万吨，在无害化处理量中占比由89.95%下降至72.53%；焚烧无害化处理量由203万吨增长至1,715万吨，在无害化处理量中占比由7.42%提升至25.63%。县城生活垃圾无害化处理目前虽然还是以卫生填埋为主，但焚烧无害化处理量和占比逐年上升，随着国家经济的发展及对垃圾焚烧的支持，未来县城焚烧无害化处理占比会继续保持上升趋势。城市和县城垃圾焚烧无害化处理量均处于快速增长阶段，将为配套的渗滤液治理行业带来较大的增量空间，从而促进渗滤液治理行业快速发展。
再次，环保督查趋严、生态文明建设深入推进，渗滤液处理设施升级改造需求不断提升
2021年5月国家发展和改革委员会和住房和城乡建设部发布《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》，规划指出新建生活垃圾处理设施要根据处理规模、垃圾含水率等特性，配套建设相应能力的渗滤液处理设施；既有生活垃圾处理设施要根据渗滤液产生积存及渗滤液处理设施运行情况，加快补齐渗滤液处理能力缺口，对环保不达标或不能够稳定达标运行的渗滤液处理设施提标改造。在环保督查趋严、生态文明建设持续深入的背景下，已有垃圾填埋场补建渗滤液处理设施及已有垃圾填埋场渗滤液设施升级改造需求不断提升，促进渗滤液治理行业加速发展。

　　二、公司面临的重大风险分析
应收账款发生坏账的风险
公司客户主要为地方政府，受地方政府偿债压力增大以及对地方政府债务控制的影响，若未来地方政府财政资金紧张或财政支出更加谨慎，不排除无法按期足额支付服务款项的可能，进而给公司带来坏账损失，给公司的正常经营造成不利影响。公司重视应收账款的管理和控制，制定完善的管理制度并严格遵照执行。同时，公司继续做好客户的信用评估工作，合理调整公司账龄结构，以此降低应收账款不能按时回收风险，保证公司持续经营能力。
项目运营过程中的环境保护风险
为确保公司生活垃圾处理过程符合环保要求，公司加强了环境管理制度的建立和落实，采用一系列污染物处理措施，确保污染物处理达标；同时，公司建立了完备的填埋场环境监测系统，持续对填埋场周边地下水、大气以及渗滤液处理出水等进行监测，确保周边环境不受污染。公司在未来项目运营过程中，如果出现因环保制度和措施未能有效实施而产生环境保护问题，将会对公司的项目运营造成不利影响。公司将严格按照国家和行业标准以及环境管理制度进行项目运营，同时密切关注国家环境管理等相关政策变化情况，确保公司符合新政策下的环保合规要求。
生活垃圾处置方式的政策变化风险
生活垃圾卫生填埋业务是公司的主要经营业务之一，有可能出现生活垃圾处置方式更变或倡导为焚烧等的政策风险，导致公司经营业务收入的减少。一方面，公司自2018年开始，倾注于污水处理技术群、无土喷涂技术覆盖群，具备一定的技术优势，以此开拓了污水处理、环境污染治理等核心业务，抵消生活垃圾填埋业务大幅减少的同时，成为公司经营业绩的重要增长点之一；另一方面，填埋场运营管理作为基础业务，具备良好的延续性，其市场即便存在下降趋势，仍为重点处理固体生活垃圾有效方式、其他处理工艺的最后防线；其渗滤液的处理运营，是终场后10-15年的周期；焚烧工艺的飞灰处理，将现有场区改造为飞灰填埋场，也将极大延长填埋场生命线。 收起▲