一、经营情况回顾
　　公司主营业务为高纯耐火原料的研发、生产和销售。
　　公司主营烧结板状刚玉、氧化铝微粉等优质、高效、节能高档耐火原料的研发、生产和销售。公司产品广泛应用于制造耐火材料，如滑板、透气砖、水口、钢包浇注料等，也可用于制造窑具和电子绝缘行业、石化行业和工程陶瓷行业。公司立足于自主创新，为客户提供优质产品，主要有烧结板状刚玉、氧化铝微粉、尖晶石微粉等产品。
　　公司的客户群体主要是为钢铁公司服务的耐火材料厂以及从事耐火材料行业的贸易商。
　　公司的商业模式如下：
　　（一）采购模式
　　公司对外采购的原材料主要为氧化铝、氢氧化铝和氧化镁。公司销售部根据客户需求制订销售计划，采购... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　公司主营业务为高纯耐火原料的研发、生产和销售。
　　公司主营烧结板状刚玉、氧化铝微粉等优质、高效、节能高档耐火原料的研发、生产和销售。公司产品广泛应用于制造耐火材料，如滑板、透气砖、水口、钢包浇注料等，也可用于制造窑具和电子绝缘行业、石化行业和工程陶瓷行业。公司立足于自主创新，为客户提供优质产品，主要有烧结板状刚玉、氧化铝微粉、尖晶石微粉等产品。
　　公司的客户群体主要是为钢铁公司服务的耐火材料厂以及从事耐火材料行业的贸易商。
　　公司的商业模式如下：
　　（一）采购模式
　　公司对外采购的原材料主要为氧化铝、氢氧化铝和氧化镁。公司销售部根据客户需求制订销售计划，采购部根据销售计划和实际库存，制订采购计划。上述非金属矿物原料产品一般均有公开的市场价格，公司采购价格透明度较高。
　　公司氧化铝主要采用澳大利亚进口产品，视不同情况，可以直接进口，也可以向国内经销商采购。
　　由于直接进口价格偏高，所以公司主要向国内经销商采购。因公司是国内非铝行业氧化铝采购大户，议价能力较强，能有效控制采购成本。
　　氧化镁采购数量相对较小，主要采用邀请招标采购方式，每年招标一次。招标采购金额在公司采购总额中所占的比重较小，通过邀请优质的供应商参与竞标，公司能够有效降低询价成本，缩短采购流程时间。
　　（二）生产模式
　　公司生产主要采用以销定产的模式，即根据订单情况来拟定生产计划，组织安排生产活动，由生产工段负责执行。生产部每月根据销售订单，编制月度生产计划，根据临时订单编制追补计划。生产工段根据月度生产计划和追补计划，组织安排生产，并每天统计分析生产数据，及时进行异常处理。生产部门技术员工负责处理生产中出现的技术问题，对生产技术进行现场技术指导工作，确保产品质量符合规定要求。
　　（三）销售模式
　　公司销售以直销模式为主，通过公司自身销售渠道向终端用户直接销售产品。在产品销售过程中，公司销售部会根据各市场片区销售经理反馈的信息，与相关客户签订购销合同，明确标的、技术标准、质量要求、交货期限、结算方式等，并按照合同约定组织生产、发货、结算、回款，各市场片区销售经理和技术中心相关技术人员，为客户提供完善的售前、售中和售后服务。
　　（四）盈利模式
　　公司通过向下游客户销售烧结板状刚玉和氧化铝微粉等产品获取收入。通过良好的客户服务、过硬的产品质量，公司已积累了一定的优质客户。这些耐火材料制品下游企业，具有规模大、信誉好等特点，与公司建立了稳定的合作关系，保证了收入的稳定增长。基于公司持续健康的长期发展目标，公司正不断通过产品创新、工艺改进及设备改造升级等方式来丰富产品结构、提升产品品质、控制生产成本，以进一步提高公司的利润率，强化公司在同行业中的竞争优势。
　　一、经营情况
　　（一）经营计划
　　1、报告期内，公司实现营业收入105,174,693.43元，较上年同期变动不大，主要原因系2020年上半年受疫情影响，尤其是2020年2月至3月影响较大，收入大幅减少，随着国内疫情的逐步好转，4月至6月发货量大幅增加，回补了2月、3月的收入，整体来看，2020年1-6月与上年同期收入规模基本持平。
　　2、报告期内，公司管理层、研发部门围绕公司制定的经营目标，加大新产品的开发、提高产品质量，优化生产工艺，努力开拓新市场，有效进行风险控制，合理进行资源配置，进一步提高企业品牌影响力。
　　（二）行业情况
　　由于耐火材料行业存在高度资源依赖、行业竞争分散、生产效率低下等问题，导致行业上游整合、业内扩张需求迫切；另一方面，随着下游产业不断整合，对耐火材料要求将逐步提高，产品升级转型也将在未来成为耐火材料行业主要发展方向。国家出台了一系列指导文件意在整合并引导耐火材料行业解决产业低效问题，并鼓励行业龙头适时的进行一定行业内整合重组，优化行业竞争环境。
　　耐火材料行业没有明显的周期性波动。
　　工信部发布的《关于促进耐火材料产业健康可持续发展的若干意见》提到，到2020年，用后耐火材料回收再利用率高于75%，前10家企业产业集中度提高到45%。而根据中国耐火材料行业协会发布的统计数据，我国耐火材料行业集中度远低于25%的发展目标，因此未来我国耐火材料行业将通过产业升级、并购重组等方式不断提升行业集中度。
　　公司正处于迅速发展期，结合目前国内耐火材料行业存在的情况，争取做大做强，通过并购重组提升行业地位。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　1、公司建立了合理的工作制度及保障制度，保护员工合法权益，促进公司和谐发展，公司始终把员工作为企业生存和发展的首要资源，坚持“以人为本”的企业文化不断改善员工的工作环境和员工福利并通过多种途径和培训方式提高员工综合能力，为员工创造并提供良好的发展平台和施展个人才华的机会。公司严格遵守《劳动法》等有关法律法规的规定，为员工提供健康、安全的工作和生活环境，切实维护员工的切身利益。
　　2、保护股东的合法权益，促进公司健康发展公司严格按照《公司法》、《证券法》和全国中小企业
　　股份转让系统等部门颁布的有关公司治理的法律、法规要求，建立了由股东大会、董事会、监事会、经理层所构成的各司其职、相互制衡的组织结构，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《信息披露管理办法》等相关规章制度，并在实际运营过程中，不断修订和完善，使之成为一整套相互制衡、行之有效的内部管理和控制制度体系。
　　3、公司本着公平对待所有投资者的原则，积极建立与投资者双向交流的机制，保持与投资者之间相互信任、利益一致的关系，公司指定董事会秘书负责公司投资者关系工作的全面统筹、协调与安排，广泛听取广大投资者对于公司经营及未来发展的意见和建议。
　　4、保护供应商、客户等利益相关者的权益为促进公司的协调发展，公司以诚信为基础，与供应商和客户建立了良好的合作伙伴关系，充分尊重并保护供应商和客户的合法权益。

　　三、评价持续经营能力
　　公司经过多年的经营和发展，逐渐形成了比较稳定的生产销售模式、研发模式、盈利模式，综合优势突显，报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。
　　公司通过对销售及售前、研发、采购、项目实施及售后、财务、人力、行政等各环节的严格把控和不断提升和使公司具备良好的持续经营能力。同时，对可能对经营发展带来重大影响的事项，公司通过不断的市场扩张、资金支持、技术创新及强化企业内控等措施来规避风险。
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，公司业绩稳步增长。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。
　　公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。因此，公司拥有良好的持续经营能力。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　1、实际控制人不当控制风险
　　邵长波、李桂梅夫妇合计持有公司72.69%的股份，为公司实际控制人，邵长波、李桂梅夫妇能够对恒嘉高纯的股东大会、董事会决策产生实质性影响，进而实际支配恒嘉高纯的公司行为，决定公司的经营方针、财务政策及管理层人事任免。虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对实际控制人的行为进行了规范，能够最大程度地保护公司、债权人及其他第三方合法利益。但是，若实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的影响。
　　应对措施：公司已制定了规范公司治理的管理制度，全体股东、董事、监事、高级管理人员树立公司治理理念，依法审慎履行管理、监督职责，确保严格按照《公司章程》及其他管理制度的规定，组织及实施“三会”程序，规范公司治理行为。
　　2、下游企业需求变动风险
　　公司专业从事高纯耐火原料及新材料的研发、生产与销售，直接下游客户是从事各种耐火制品的企业，最终下游客户主要集中在钢铁、冶金、建材、石化等高温工业领域。由于宏观经济增速放缓和转型的需求，高温工业也面临节能转型行业升级的要求，耐火材料主要下游行业的结构调整和产品升级必将对耐火材料需求结构和要求带来新的变化，进而也会对耐火原料行业产生一定的影响。
　　应对措施：公司将保持技术研发的持续投入，以确保公司生产工艺及产品品质的竞争优势。同时公司及时了解并积极跟进耐材下游行业结构调整和产品升级对耐火原料的新需求，将公司领先的技术优势转化为公司产品的差异化竞争优势，以确保公司经营及盈利能力的稳定性。
　　3、市场竞争加剧风险
　　目前，国内专业从事耐火原料生产和销售且具有一定规模的企业逐渐增多，包括青岛安迈、浙江自立、山东鲲鹏等公司；同时，如美国安迈铝业集团也已在中国投资建厂，日本、德国等国际型企业也有把业务拓展至我国的发展计划，这些跨国公司在技术、设备、管理等方面具有很强的竞争力。虽然公司的技术工艺水平、产品质量在行业内处于较高水平，目前公司产品仍处于供不应求的状态，但是，随着跨国公司逐步在国内建厂，以及国内生产企业的增多，同时同行业竞争对手技术进步，行业内的企业竞争程度将愈发激烈，公司面临与国内外先进同行争抢国内市场份额的风险。
　　应对措施：针对上述风险，公司将紧跟市场变化、坚持自主创新，加大研发投入，不断提高生产工艺水平，提高产品的质量和附加值，增加与客户的黏性，同时，不断开拓新的市场领域。
　　4、技术人员流失或技术泄密的风险
　　公司关键技术人员掌握着公司的核心技术，其研发能力是公司长期保持技术优势的保障，因此对本公司的发展起着重要作用。公司自成立以来一直重视技术开发和技术资料保密工作，并与关键技术人员签署保密协议，对可能产生的泄密问题严加防范。同时，也形成了良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，创建和谐的企业文化。但是随着行业的发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。
　　应对措施：公司将加强人才培养，建立完善人才培养机制、人员薪资及奖励制度，努力改善工作环境，提升员工发展空间。不断加强企业文化建设，提升企业凝聚力，保障公司员工队伍向心力，保证企业经营目标与核心骨干员工的目标一致，提高核心骨干员工的积极性和团队稳定性。
　　5、社会保险及住房公积金缴纳不规范风险
　　公司在报告期内存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情形，虽然未缴纳相应社会保险的员工均已缴纳新农合，未缴纳公积金的员工已出具放弃缴纳住房公积金的承诺，但为员工缴纳社保和住房公积金是公司的法定义务，公司依然存在被当地社保和住房公积金主管部门追溯公司承担足额缴纳社会保险和住房公积金义务的风险。
　　应对措施：2018年6月30日，公司实际控制人邵长波、李桂梅出具《关于社保及住房公积金缴纳的承诺》：“如因山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“公司”）自2016年1月1日至公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌期间未能足额缴纳社会保险费和住房公积金而被有关主管部门要求补缴，或被有关主管部门处罚或任何利益相关方就上述事项以任何方式向公司提出权利要求且该等要求获得有关主管部门支持的，本人承诺无条件全额承担相关补缴、处罚款项和对利益相关方的赔偿或补偿，以及因此所支付的一切相关费用，保证公司不因此而遭受任何损失。”
　　6、房屋建筑物权属存在瑕疵
　　公司生产经营使用的房屋建筑物系自建或收购山东中耐资产时受让所得，均坐落于租赁的集体建设用地之上，尚未办理不动产权属证书。该处土地原系山东中耐于2006年10月9日与邹平县临池镇郭庄村村民委员会签订《企业用地租赁合同》后租赁使用，公司设立后，山东中耐将其租赁的部分土地根据《企业用地租赁合同》的约定转包给公司使用。2018年2月4日，公司通过定向增发股份收购资产的方式，收购了山东中耐在该处土地上建设的房产及相关设备等资产。2018年5月9日，经山东中耐及邹平县临池镇郭庄村村民代表大会三分之二以上同意，公司直接与邹平县临池镇郭庄村村民委员会签订了《土地租赁合同》，约定公司租赁邹平县临池镇郭庄村村民委员会集体建设用地47.4亩，土地用途为工业用地，租赁期限二十年。
　　根据滨州市人民政府于2005年6月16日出具的《关于邹平县临池镇郭庄村华达耐火材料厂完善建设用地审批手续的批复》，同意邹平县国土资源局为其办理使用集体土地手续，用于该村华达耐火材料厂项目建设。邹平县国土资源局和临池镇郭庄村村民委员会出具说明，公司使用的上述土地原为华达耐火材料厂占用的部分土地，已取得集体建设用地手续，土地用途为工业用地。
　　2018年4月13日，邹平县国土资源局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村47.4亩集体土地（位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村800
　　米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司），该宗地已于2005年6月16日经滨州市人民政府批准转为集体建设用地（滨政地字(2005)183号《关于邹平县临池镇郭庄村华达耐火材料厂完善建设用地审批手续的批复》），截至本说明出具之日，恒嘉公司不存在违反土地管理法等相关法律法规的重大违法违规行为，未接到对该公司的举报，亦未受到其他任何形式的行政处罚。”
　　2018年5月2日，邹平县规划局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司地块位于临池镇郭庄村工业集中区，山东嘉明耐火材料有限公司东、山东台鹰环保设备有限公司北，占地面积47.4亩，新一轮《临池镇总体规划（2015-2030）》中该地块规划用地性质为生产设施用地。”
　　2018年7月11日，邹平县临池镇人民政府针对上述土地及房产情况出具证明（临政发(2018)80号）：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村47.4亩集体土地位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村800米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司，原系华达耐火材料厂使用土地，已经滨州市人民政府滨政地字(2005)183号批复批准转为集体建设用地，土地用途为工业用地，恒嘉公司使用该处土地用于该公司建设厂房和办公楼，符合土地利用总体规划以及城乡建设规划，恒嘉公司在上述土地上建造和使用的建筑物、构筑物等归建造方所有，不存在被拆迁的风险，镇政府将根据上述土地性质的变化情况，积极协助企业办理相关各项手续。”
　　综上所述，虽然公司使用该处土地用于该公司建设厂房和办公楼，符合土地利用总体规划，以及村庄和乡镇规划，符合工业用地的土地用途，公司在上述土地上建造和使用的建筑物、构筑物等归建造方所有，不存在权属纠纷及被拆迁的风险，公司上述建筑物房屋尚未办理房产登记事宜，不会对公司生产经营活动造成不利影响，但公司上述房屋及建筑物未办理不动产权属证书，仍存在法律上的瑕疵。
　　应对措施：公司实际控制人出具承诺：“若公司因各种原因而无法继续使用现有土地并造成厂房搬迁或存在与土地使用相关的纠纷、处罚，就由此产生的搬迁费用、因生产停滞造成的损失及其他费用，本人将承担连带责任，以自有资金全额补偿公司，并承担罚款、滞纳金及其他任何责任，确保公司不会因此遭受任何损失。”
　　2018年4月13日，邹平县国土资源局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村47.4亩集体土地（位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村800米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司），该宗地已于2005年6月16日经滨州市人民政府批准转为集体建设用地（滨政地字(2005)183号《关于邹平县临池镇郭庄村华达耐火材料厂完善建设用地审批手续的批复》），截至本说明出具之日，恒嘉公司不存在违反土地管理法等相关法律法规的重大违法违规行为，未接到对该公司的举报，亦未收到其他任何形式的行政处罚。”
　　2018年5月2日，邹平县规划局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司地块位于临池镇郭庄村工业集中区，山东嘉明耐火材料有限公司东、山东台鹰环保设备有限公司北，占地面积47.4亩，新一轮《临池镇总体规划（2015-2030）》中该地块规划用地性质为生产设施用地。”
　　2018年7月11日，邹平县临池镇人民政府针对上述土地及房产情况出具证明（临政发(2018)80号）：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村47.4亩集体土地位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村800米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司，原系华达耐火材料厂使用土地，已经滨州市人民政府滨政地字(2005)183号批复批准转为集体建设用地，土地用途为工业用地，恒嘉公司使用该处土地用于该公司建设厂房和办公楼，符合土地利用总体规划以及城乡建设规划，恒嘉公司在上述土地上建造和使用的建筑物、构筑物等归建造方所有，不存在被拆迁的风险，镇政府将根据上述土地性质的变化情况，积极协助企业办理相关各项手续。”
　　7、公司建设工程未进行消防备案的风险
　　2018年2月，公司聘请信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司为公司进行了消防设
　　计。2018年3月31日，山东益通安装有限公司为公司进行了消防设施施工，2018年6月2日，公司与信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司、山东益通安装有限公司联合对公司消防工程质量联合进行了验收，验收结论为符合设计要求及施工规范规定。
　　2018年6月20日，山东博意消防检测技术有限公司对山东益通安装有限公司施工的消防系统出具了检验报告（BYXJ/BGX-112-2018），检验结论为：公司消火栓系统、消防供水系统符合DB37/242-2014《建筑消防设施安装质量检验评定规程》要求，综合判定合格。同时，公司的主要产品为耐火原料，不具有可燃性，发生消防事故的风险较小。
　　但是，按照《建设工程消防监督管理规定（2012年修订）》（公安部令第119号）第十三条、第二十四条的规定，公司需要进行消防备案，目前公司尚未完成消防备案，违反了《建设工程消防监督管理规定（2012年修订）》（公安部令第119号）的相关规定，依照《中华人民共和国消防法》第五十八条规定：“建设单位未依照本法规定将消防设计文件报公安机关消防机构备案，或者在竣工后未依照本法规定报公安机关消防机构备案的，责令限期改正，处五千元以下罚款。”此外，2018年9月21日，邹平县公安消防大队韩店中队出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司至本证明出具之日前，我中队未到该公司进行过火灾扑救，未对该公司进行行政处罚。”
　　因此公司存在被行政处罚的潜在风险。潜在罚款金额较小，该事项不属于重大违法违规行为，不会对公司挂牌造成影响。
　　应对措施：公司实际控制人出具承诺：“公司将积极办理消防备案，若山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司因消防事项遭受行政处罚，由此所造成的一切损失由本人全部承担。 收起▲

一、商业模式
公司主要从事高纯耐火原料的研发、生产和销售，在未来可预见的期间内，公司的主营业务不会发生重大变化。公司的商业模式为，通过持续的研发投入不断开发出适应市场需求的产品，并逐步建立市场品牌。严格履行规范的采购流程，进一步压缩采购成本。借助于标准化的生产流程，保证产品的质量并不断提高生产效率。通过对研发、采购、生产和销售业务流程的进一步优化并加以严格执行。公司能对外部市场需求作出敏锐的反应，进而不断增强公司的盈利能力和持续经营能力。
（一）采购模式
公司对外采购的原材料主要为氧化铝、氢氧化铝和氧化镁。公司销售部根据客户需求制订销售计划，采购部根据销售计划和实际库存... 查看全部▼

一、商业模式
公司主要从事高纯耐火原料的研发、生产和销售，在未来可预见的期间内，公司的主营业务不会发生重大变化。公司的商业模式为，通过持续的研发投入不断开发出适应市场需求的产品，并逐步建立市场品牌。严格履行规范的采购流程，进一步压缩采购成本。借助于标准化的生产流程，保证产品的质量并不断提高生产效率。通过对研发、采购、生产和销售业务流程的进一步优化并加以严格执行。公司能对外部市场需求作出敏锐的反应，进而不断增强公司的盈利能力和持续经营能力。
（一）采购模式
公司对外采购的原材料主要为氧化铝、氢氧化铝和氧化镁。公司销售部根据客户需求制订销售计划，采购部根据销售计划和实际库存，制订采购计划。上述非金属矿物原料产品一般均有公开的市场价格，公司采购价格透明度较高。
公司氧化铝主要采用澳大利亚进口产品，视不同情况，可以直接进口，也可以向国内经销商采购。
由于直接进口价格偏高，所以公司主要向国内经销商采购。因公司是国内非铝行业氧化铝采购大户，议价能力较强，能有效控制采购成本。
氧化镁采购数量相对较小，主要采用邀请招标采购方式，每年招标一次。招标采购金额在公司采购总额中所占的比重较小，通过邀请优质的供应商参与竞标，公司能够有效降低询价成本，缩短采购流程时间。
（二）生产模式
公司生产主要采用以销定产的模式，即根据订单情况来拟定生产计划，组织安排生产活动，由生产工段负责执行。生产部每月根据销售订单，编制月度生产计划，根据临时订单编制追补计划。生产工段根据月度生产计划和追补计划，组织安排生产，并每天统计分析生产数据，及时进行异常处理。生产部门技术员工负责处理生产中出现的技术问题，对生产技术进行现场技术指导工作，确保产品质量符合规定要求。
（三）销售模式
公司销售以直销模式为主，通过公司自身销售渠道向终端用户直接销售产品。在产品销售过程中，公司销售部会根据各市场片区销售经理反馈的信息，与相关客户签订购销合同，明确标的、技术标准、质量要求、交货期限、结算方式等，并按照合同约定组织生产、发货、结算、回款，各市场片区销售经理和技术中心相关技术人员，为客户提供完善的售前、售中和售后服务。
（四）盈利模式
公司通过向下游客户销售烧结板状刚玉和氧化铝微粉等产品获取收入。通过良好的客户服务、过硬的产品质量，公司已积累了一定的优质客户。这些耐火材料制品下游企业，具有规模大、信誉好等特点，与公司建立了稳定的合作关系，保证了收入的稳定增长。基于公司持续健康的长期发展目标，公司正不断通过产品创新、工艺改进及设备改造升级等方式来丰富产品结构、提升产品品质、控制生产成本，以进一步提高公司的利润率，强化公司在同行业中的竞争优势。

二、经营情况回顾
(一)经营计划
1、报告期内，公司实现营业收入213,158,101.88元，较上年同期增长57.55%，实现净利润28,126,712.11元，较上年同期增长108.58%，主要原因是本公司在上期增加的新生产线，生产平稳，产能增加。本期产品毛利率26.80%，较上年同期毛利率23.45%有所增加，原因是本年本公司发生增值税根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、国家税务总局、海关总署公告(2019)39号）规定，自2019年4月1日起，增值税由原来税率16%，调整为适用税率13%。
2、报告期内，公司管理层、研发部门围绕公司制定的经营目标，加大新产品的开发、提高产品质量，优化生产工艺，努力开拓新市场，有效进行风险控制，合理进行资源配置。报告期内，公司销售规模增长迅速，盈利能力进一步提升。

三、持续经营评价
本公司主要从事高纯耐火原料的研发、生产和销售。现阶段，板状刚玉和高温氧化铝微粉是公司的两大核心产品，广泛应用于耐火材料、陶瓷、铸造等行业中，是制造高档耐高温耐磨材料不可或缺的原材料。随着国家环保要求的进一步加强，传统行业转型升级的进一步深入，市场对低能耗、高寿命的高档耐高温耐磨材料需求会不断增加，所以对板状刚玉、高温氧化铝等产品的需求也在不断增加。目前，
性能优异、质量稳定的高端氧化铝材料，国内外需求量大，利润空间大，作为一家以研发为生命的企业，公司每年拿出占营业收入5%以上的资金投入在研发上，利用滨州市乃至山东省的氧化铝产业优质资源，将会不断开发出适应市场需求的优质产品，用以取代进口产品，打破国外企业的垄断，逐步建立市场品牌，将恒嘉氧化铝打造成一个行业内的国际知名品牌。公司秉承“客至尊人为本勇创新货纯真”的经营理念，用“专业专心专一”的经营态度，继续提高生产工艺水平和技术创新，推进信息化，智能化制造，全力应对新旧动能转换转型升级的挑战
1、公司治理：公司严格履行规范的采购流程，进一步压缩采购成本。借助于标准化的生产流程，保证产品的质量并不断提高生产效率。通过对研发、采购、生产和销售业务流程的进一步优化并加以严格执行。
2、财务状况：报告期内，公司营业收入213,158,101.88元，营业利润31,593,135.10元，净利润28,126,712.11元，各项指标均有大幅增长。
3、公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。

四、风险因素
1、实际控制人不当控制风险
邵长波、李桂梅夫妇合计持有公司75.23%的股份，为公司实际控制人，邵长波、李桂梅夫妇能够对恒嘉高纯的股东大会、董事会决策产生实质性影响，进而实际支配恒嘉高纯的公司行为，决定公司的经营方针、财务政策及管理层人事任免。虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对实际控制人的行为进行了规范，能够最大程度地保护公司、债权人及其他第三方合法利益。但是，若实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的影响。
应对措施：公司已制定了规范公司治理的管理制度，全体股东、董事、监事、高级管理人员树立公司治理理念，依法审慎履行管理、监督职责，确保严格按照《公司章程》及其他管理制度的规定，组织及实施“三会”程序，规范公司治理行为。
2、下游企业需求变动风险
公司专业从事高纯耐火原料的研发、生产与销售，直接下游客户是从事各种耐火制品的企业，最终下游客户主要集中在钢铁、冶金、建材、石化等高温工业领域。由于宏观经济增速放缓和转型的需求，高温工业也面临节能转型行业升级的要求，耐火材料主要下游行业的结构调整和产品升级必将对耐火材料需求结构和要求带来新的变化，进而也会对耐火原料行业产生一定的影响。
应对措施：公司将保持技术研发的持续投入，以确保公司生产工艺及产品品质的竞争优势。同时公司及时了解并积极跟进耐材下游行业结构调整和产品升级对耐火原料的新需求，将公司领先的技术优势转化为公司产品的差异化竞争优势，以确保公司经营及盈利能力的稳定性。
3、市场竞争加剧风险
目前，国内专业从事耐火原料生产和销售且具有一定规模的企业逐渐增多，包括青岛安迈、浙江自立、山东鲲鹏等公司；同时，如美国安迈铝业集团也已在中国投资建厂，日本、德国等国际型企业也有把业务拓展至我国的发展计划，这些跨国公司在技术、设备、管理等方面具有很强的竞争力。虽然公司的技术工艺水平、产品质量在行业内处于较高水平，目前公司产品仍处于供不应求的状态，但是，随着跨国公司逐步在国内建厂，以及国内生产企业的增多，同时同行业竞争对手技术进步，行业内的企业竞争程度将愈发激烈，公司面临与国内外先进同行争抢国内市场份额的风险。
应对措施：针对上述风险，公司将紧跟市场变化、坚持自主创新，加大研发投入，不断提高生产工艺水平，提高产品的质量和附加值，增加与客户的黏性，同时，不断开拓新的市场领域。
4、技术人员流失或技术泄密的风险
公司关键技术人员掌握着公司的核心技术，其研发能力是公司长期保持技术优势的保障，因此对本公司的发展起着重要作用。公司自成立以来一直重视技术开发和技术资料保密工作，并与关键技术人员签署保密协议，对可能产生的泄密问题严加防范。同时，也形成了良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，创建和谐的企业文化。但是随着行业的发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。
应对措施：公司将加强人才培养，建立完善人才培养机制、人员薪资及奖励制度，努力改善工作环境，提升员工发展空间。不断加强企业文化建设，提升企业凝聚力，保障公司员工队伍向心力，保证企业经营目标与核心骨干员工的目标一致，提高核心骨干员工的积极性和团队稳定性。
5、社会保险及住房公积金缴纳不规范风险
公司在报告期内存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情形，虽然未缴纳相应社会保险的员工均已缴纳新农合，未缴纳公积金的员工已出具放弃缴纳住房公积金的承诺，但为员工缴纳社保和住房公积金是公司的法定义务，公司依然存在被当地社保和住房公积金主管部门追溯公司承担足额缴纳社会保险和住房公积金义务的风险。
应对措施：2018年6月30日，公司实际控制人邵长波、李桂梅出具《关于社保及住房公积金缴纳的承诺》：“如因山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“公司”）自2016年1月1日至公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌期间未能足额缴纳社会保险费和住房公积金而被有关主管部门要求补缴，或被有关主管部门处罚或任何利益相关方就上述事项以任何方式向公司提出权利要求且该等要求获得有关主管部门支持的，本人承诺无条件全额承担相关补缴、处罚款项和对利益相关方的赔偿或补偿，以及因此所支付的一切相关费用，保证公司不因此而遭受任何损失。”
6、房屋建筑物权属存在瑕疵
公司生产经营使用的房屋建筑物系自建或收购山东中耐资产时受让所得，均坐落于租赁的集体建设用地之上，尚未办理不动产权属证书。该处土地原系山东中耐于2006年10月9日与邹平县临池镇郭庄村村民委员会签订《企业用地租赁合同》后租赁使用，公司设立后，山东中耐将其租赁的部分土地根据《企业用地租赁合同》的约定转包给公司使用。2018年2月4日，公司通过定向增发股份收购资产的方式，收购了山东中耐在该处土地上建设的房产及相关设备等资产。2018年5月9日，经山东中耐及邹平县临池镇郭庄村村民代表大会三分之二以上同意，公司直接与邹平县临池镇郭庄村村民委员会签订了《土地租赁合同》，约定公司租赁邹平县临池镇郭庄村村民委员会集体建设用地47.4亩，土地用途为工业用地，租赁期限二十年。
根据滨州市人民政府于2005年6月16日出具的《关于邹平县临池镇郭庄村华达耐火材料厂完善建设用地审批手续的批复》，同意邹平县国土资源局为其办理使用集体土地手续，用于该村华达耐火材料厂项目建设。邹平县国土资源局和临池镇郭庄村村民委员会出具说明，公司使用的上述土地原为华达耐火材料厂占用的部分土地，已取得集体建设用地手续，土地用途为工业用地。
2018年4月13日，邹平县国土资源局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村47.4亩集体土地（位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村800米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司），该宗地已于2005年6月16日经滨州市人民政府批准转为集体建设用地（滨政地字(2005)183号《关于邹平县临池镇郭庄村华达耐火材料厂完善建设用地审批手续的批复》），截至本说明出具之日，恒嘉公司不存在违反土地管理法等相关法律法规的重大违法违规行为，未接到对该公司的举报，亦未受到其他任何形式的行政处罚。”
2018年5月2日，邹平县规划局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司地块位于临池镇郭庄村工业集中区，山东嘉明耐火材料有限公司东、山东台鹰环保设备有限公司北，占地面积47.4亩，新一轮《临池镇总体规划（2015-2030）》中该地块规划用地性质为生产设施用地。”
2018年7月11日，邹平县临池镇人民政府针对上述土地及房产情况出具证明（临政发(2018)80号）：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村47.4亩集体土地位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村800米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司，原系华达耐火材料厂使用土地，已经滨州市人民政府滨政地字(2005)183号批复批准转为集体建设用地，土地用途为工业用地，恒嘉公司使用该处土地用于该公司建设厂房和办公楼，符合土地利用总体规划以及城乡建设规划，恒嘉公司在上述土地上建造和使用的建筑物、构筑物等归建造方所有，不存在被拆迁的风险，镇政府将根据上述土地性质的变化情况，积极协助企业办理相关各项手续。”
综上所述，虽然公司使用该处土地用于该公司建设厂房和办公楼，符合土地利用总体规划，以及村庄和乡镇规划，符合工业用地的土地用途，公司在上述土地上建造和使用的建筑物、构筑物等归建造方所有，不存在权属纠纷及被拆迁的风险，公司上述建筑物房屋尚未办理房产登记事宜，不会对公司生产经营活动造成不利影响，但公司上述房屋及建筑物未办理不动产权属证书，仍存在法律上的瑕疵。
应对措施：公司实际控制人出具承诺：“若公司因各种原因而无法继续使用现有土地并造成厂房搬迁或存在与土地使用相关的纠纷、处罚，就由此产生的搬迁费用、因生产停滞造成的损失及其他费用，本人将承担连带责任，以自有资金全额补偿公司，并承担罚款、滞纳金及其他任何责任，确保公司不会因此遭受任何损失。”
2018年4月13日，邹平县国土资源局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村47.4亩集体土地（位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村800米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司），该宗地已于2005年6月16日经滨州市人民政府批准转为集体建设用地（滨政地字(2005)183号《关于邹平县临池镇郭庄村华达耐火材料厂完善建设用地审批手续的批复》），截至本说明出具之日，恒嘉公司不存在违反土地管理法等相关法律法规的重大违法违规行为，未接到对该公司的举报，亦未收到其他任何形式的行政处罚。”
2018年5月2日，邹平县规划局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司地块位于临池镇郭庄村工业集中区，山东嘉明耐火材料有限公司东、山东台鹰环保设备有限公司北，占地面积47.4亩，新一轮《临池镇总体规划（2015-2030）》中该地块规划用地性质为生产设施用地。”
2018年7月11日，邹平县临池镇人民政府针对上述土地及房产情况出具证明（临政发(2018)80号）：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村47.4亩集体土地位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村800米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司，原系华达耐火材料厂使用土地，已经滨州市人民政府滨政地字(2005)183号批复批准转为集体建设用地，土地用途为工业用地，恒嘉公司使用该处土地用于该公司建设厂房和办公楼，符合土地利用总体规划以及城乡建设规划，恒嘉公司在上述土地上建造和使用的建筑物、构筑物等归建造方所有，不存在被拆迁的风险，镇政府将根据上述土地性质的变化情况，积极协助企业办理相关各项手续。”
7、公司建设工程未进行消防备案的风险
2018年2月，公司聘请信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司为公司进行了消防设计。2018年3月31日，山东益通安装有限公司为公司进行了消防设施施工，2018年6月2日，公司与信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司、山东益通安装有限公司联合对公司消防工程质量联合进行了验收，验收结论为符合设计要求及施工规范规定。
2018年6月20日，山东博意消防检测技术有限公司对山东益通安装有限公司施工的消防系统出具了检验报告（BYXJ/BGX-112-2018），检验结论为：公司消火栓系统、消防供水系统符合DB37/242-2014《建筑消防设施安装质量检验评定规程》要求，综合判定合格。同时，公司的主要产品为耐火原料，不具有可燃性，发生消防事故的风险较小。
但是，按照《建设工程消防监督管理规定（2012年修订）》（公安部令第119号）第十三条、第二十四条的规定，公司需要进行消防备案，目前公司尚未完成消防备案，违反了《建设工程消防监督管理规定（2012年修订）》（公安部令第119号）的相关规定，依照《中华人民共和国消防法》第五十八条规定：“建设单位未依照本法规定将消防设计文件报公安机关消防机构备案，或者在竣工后未依照本法规定报公安机关消防机构备案的，责令限期改正，处五千元以下罚款。”此外，2018年9月21日，邹平县公安消防大队韩店中队出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司至本证明出具之日前，我中队未到该公司进行过火灾扑救，未对该公司进行行政处罚。”
因此公司存在被行政处罚的潜在风险。潜在罚款金额较小，该事项不属于重大违法违规行为，不会对公司挂牌造成影响。
应对措施：公司实际控制人出具承诺：“公司将积极办理消防备案，若山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司因消防事项遭受行政处罚，由此所造成的一切损失由本人全部承担。”。 收起▲

　　一、商业模式
　　公司主要从事高纯耐火原料的研发、生产和销售，在未来可预见的期间内，公司的主营业务不会发生重大变化。公司的商业模式为，通过持续的研发投入不断开发出适应市场需求的产品，并逐步建立市场品牌。严格履行规范的采购流程，进一步压缩采购成本。借助于标准化的生产流程，保证产品的质量并不断提高生产效率。通过对研发、采购、生产和销售业务流程的进一步优化并加以严格执行。公司能对外部市场需求作出敏锐的反应，进而不断增强公司的盈利能力和持续经营能力。
　　（一）采购模式
　　公司对外采购的原材料主要为氧化铝、氢氧化铝和氧化镁。公司销售部根据客户需求制订销售计划，采购部根据销售计划和实际库存，制订采... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　公司主要从事高纯耐火原料的研发、生产和销售，在未来可预见的期间内，公司的主营业务不会发生重大变化。公司的商业模式为，通过持续的研发投入不断开发出适应市场需求的产品，并逐步建立市场品牌。严格履行规范的采购流程，进一步压缩采购成本。借助于标准化的生产流程，保证产品的质量并不断提高生产效率。通过对研发、采购、生产和销售业务流程的进一步优化并加以严格执行。公司能对外部市场需求作出敏锐的反应，进而不断增强公司的盈利能力和持续经营能力。
　　（一）采购模式
　　公司对外采购的原材料主要为氧化铝、氢氧化铝和氧化镁。公司销售部根据客户需求制订销售计划，采购部根据销售计划和实际库存，制订采购计划。上述非金属矿物原料产品一般均有公开的市场价格，公司采购价格透明度较高。公司氧化铝主要采用澳大利亚进口产品，视不同情况，可以直接进口，也可以向国内经销商采购。由于直接进口价格偏高，所以公司主要向国内经销商采购。因公司是国内非铝行业氧化铝采购大户，议价能力较强，能有效控制采购成本。氧化镁采购数量相对较小，主要采用邀请招标采购方式，每年招标一次。招标采购金额在公司采购总额中所占的比重较小，通过邀请优质的供应商参与竞标，公司能够有效降低询价成本，缩短采购流程时间。
　　（二）生产模式
　　公司生产主要采用以销定产的模式，即根据订单情况来拟定生产计划，组织安排生产活动，由生产工段负责执行。生产部每月根据销售订单，编制月度生产计划，根据临时订单编制追补计划。生产工段根据月度生产计划和追补计划，组织安排生产，并每天统计分析生产数据，及时进行异常处理。生产部门技术员工负责处理生产中出现的技术问题，对生产技术进行现场技术指导工作，确保产品质量符合规定要求。
　　（三）销售模式
　　公司销售以直销模式为主，通过公司自身销售渠道向终端用户直接销售产品。在产品销售过程中，公司销售部会根据各市场片区销售经理反馈的信息，与相关客户签订购销合同，明确标的、技术标准、质量要求、交货期限、结算方式等，并按照合同约定组织生产、发货、结算、回款，各市场片区销售经理和技术中心相关技术人员，为客户提供完善的售前、售中和售后服务。
　　（四）盈利模式
　　公司通过向下游客户销售烧结板状刚玉和氧化铝微粉等产品获取收入。通过良好的客户服务、过硬的产品质量，公司已积累了一定的优质客户。这些耐火材料制品下游企业，具有规模大、信誉好等特点，与公司建立了稳定的合作关系，保证了收入的稳定增长。基于公司持续健康的长期发展目标，公司正不断通过产品创新、工艺改进及设备改造升级等方式来丰富产品结构、提升产品品质、控制生产成本，以进一步提高公司的利润率，强化公司在同行业中的竞争优势。

　　二、经营情况回顾
　　1、公司财务状况：2019年6月30日，公司资产总额147,083,811.50元，较上期期末129,604,941.94元增长了13.49%；净资产总额为118,517,401.19元，较上期期末104,729,853.25元增长了13.16%。
　　2、公司经营成果：2019年上半年度，公司实现营业收入105,225,099.04元，较上年同期49,917,922.04元增长110.80%；归属于挂牌公司股东净利润13,787,547.94元，较上年同期6,170,869.12元增长了123.43%。
　　3、现金流量情况：2019年上半年度，公司经营活动产生的现金流量净额4,751,677.41元，较上年同期13,052,680.50元减少了63.60%，主要原因系2018年底公司新生产线投产使用，采购量较上年同期加大，同时库存量增加；公司投资活动产生的现金流量净额-11,256,384.71元，较上年同期限-41,030,650.17元下降了72.57%，主要原因公司报告期内减少了固定资产支出；公司筹资活动产生的现金流量净额4,500,000.00元，较上年29,544,009.00元下降了84.77%，主要原因系2018年两次定向增发所致。

　　三、风险与价值
　　1、实际控制人不当控制风险
　　邵长波、李桂梅夫妇合计持有公司75.22%的股份，为公司实际控制人，邵长波、李桂梅夫妇能够对恒嘉高纯的股东大会、董事会决策产生实质性影响，进而实际支配恒嘉高纯的公司行为，决定公司的经营方针、财务政策及管理层人事任免。虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对实际控制人的行为进行了规范，能够最大程度地保护公司、债权人及其他第三方合法利益。但是，若实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的影响。
　　应对措施：公司已制定了规范公司治理的管理制度，全体股东、董事、监事、高级管理人员树立公司治理理念，依法审慎履行管理、监督职责，确保严格按照《公司章程》及其他管理制度的规定，组织及实施“三会”程序，规范公司治理行为。
　　2、下游企业需求变动风险
　　公司专业从事高纯耐火原料及新材料的研发、生产与销售，直接下游客户是从事各种耐火制品的企业，最终下游客户主要集中在钢铁、冶金、建材、石化等高温工业领域。由于宏观经济增速放缓和转型的需求，高温工业也面临节能转型行业升级的要求，耐火材料主要下游行业的结构调整和产品升级必将对耐火材料需求结构和要求带来新的变化，进而也会对耐火原料行业产生一定的影响。
　　应对措施：公司将保持技术研发的持续投入，以确保公司生产工艺及产品品质的竞争优势。同时公司及时了解并积极跟进耐材下游行业结构调整和产品升级对耐火原料的新需求，将公司领先的技术优势转化为公司产品的差异化竞争优势，以确保公司经营及盈利能力的稳定性。
　　3、市场竞争加剧风险
　　目前，国内专业从事耐火原料生产和销售且具有一定规模的企业逐渐增多，包括青岛安迈、浙江自立、山东鲲鹏等公司；同时，如美国安迈铝业集团也已在中国投资建厂，日本、德国等国际型企业也有把业务拓展至我国的发展计划，这些跨国公司在技术、设备、管理等方面具有很强的竞争力。虽然公司的技术工艺水平、产品质量在行业内处于较高水平，目前公司产品仍处于供不应求的状态，但是，随着跨国公司逐步在国内建厂，以及国内生产企业的增多，同时同行业竞争对手技术进步，行业内的企业竞争程度将愈发激烈，公司面临与国内外先进同行争抢国内市场份额的风险。
　　应对措施：针对上述风险，公司将紧跟市场变化、坚持自主创新，加大研发投入，不断提高生产工艺水平，提高产品的质量和附加值，增加与客户的黏性，同时，不断开拓新的市场领域。
　　4、技术人员流失或技术泄密的风险
　　公司关键技术人员掌握着公司的核心技术，其研发能力是公司长期保持技术优势的保障，因此对本公司的发展起着重要作用。公司自成立以来一直重视技术开发和技术资料保密工作，并与关键技术人员签署保密协议，对可能产生的泄密问题严加防范。同时，也形成了良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，创建和谐的企业文化。但是随着行业的发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。
　　应对措施：公司将加强人才培养，建立完善人才培养机制、人员薪资及奖励制度，努力改善工作环境，提升员工发展空间。不断加强企业文化建设，提升企业凝聚力，保障公司员工队伍向心力，保证企业经营目标与核心骨干员工的目标一致，提高核心骨干员工的积极性和团队稳定性。
　　5、社会保险及住房公积金缴纳不规范风险
　　公司在报告期内存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情形，虽然未缴纳相应社会保险的员工均已缴纳新农合，未缴纳公积金的员工已出具放弃缴纳住房公积金的承诺，但为员工缴纳社保和住房公积金是公司的法定义务，公司依然存在被当地社保和住房公积金主管部门追溯公司承担足额缴纳社会保险和住房公积金义务的风险。
　　应对措施：2018年6月30日，公司实际控制人邵长波、李桂梅出具《关于社保及住房公积金缴纳的承诺》：“如因山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“公司”）自2016年1月1日至公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌期间未能足额缴纳社会保险费和住房公积金而被有关主管部门要求补缴，或被有关主管部门处罚或任何利益相关方就上述事项以任何方式向公司提出权利要求且该等要求获得有关主管部门支持的，本人承诺无条件全额承担相关补缴、处罚款项和对利益相关方的赔偿或补偿，以及因此所支付的一切相关费用，保证公司不因此而遭受任何损失。”
　　6、房屋建筑物权属存在瑕疵
　　公司生产经营使用的房屋建筑物系自建或收购山东中耐资产时受让所得，均坐落于租赁的集体建设用地之上，尚未办理不动产权属证书。该处土地原系山东中耐于2006年10月9日与邹平县临池镇郭庄村村民委员会签订《企业用地租赁合同》后租赁使用，公司设立后，山东中耐将其租赁的部分土地根据《企业用地租赁合同》的约定转包给公司使用。2018年2月4日，公司通过定向增发股份收购资产的方式，收购了山东中耐在该处土地上建设的房产及相关设备等资产。2018年5月9日，经山东中耐及邹平县临池镇郭庄村村民代表大会三分之二以上同意，公司直接与邹平县临池镇郭庄村村民委员会签订了《土地租赁合同》，约定公司租赁邹平县临池镇郭庄村村民委员会集体建设用地47.4亩，土地用途为工业用地，租赁期限二十年。
　　根据滨州市人民政府于2005年6月16日出具的《关于邹平县临池镇郭庄村华达耐火材料厂完善建设用地审批手续的批复》，同意邹平县国土资源局为其办理使用集体土地手续，用于该村华达耐火材料厂项目建设。邹平县国土资源局和临池镇郭庄村村民委员会出具说明，公司使用的上述土地原为华达耐火材料厂占用的部分土地，已取得集体建设用地手续，土地用途为工业用地。
　　2018年4月13日，邹平县国土资源局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村47.4亩集体土地（位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村800米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司），该宗地已于2005年6月16日经滨州市人民政府批准转为集体建设用地（滨政地字【2005】183号《关于邹平县临池镇郭庄村华达耐火材料厂完善建设用地审批手续的批复》），截至本说明出具之日，恒嘉公司不存在违反土地管理法等相关法律法规的重大违法违规行为，未接到对该公司的举报，亦未受到其他任何形式的行政处罚。”
　　2018年5月2日，邹平县规划局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司地块位于临池镇郭庄村工业集中区，山东嘉明耐火材料有限公司东、山东台鹰环保设备有限公司北，占地面积47.4亩，新一轮《临池镇总体规划（2015-2030）》中该地块规划用地性质为生产设施用地。”
　　2018年7月11日，邹平县临池镇人民政府针对上述土地及房产情况出具证明（临政发【2018】80号）：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村47.4亩集体土地位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村800米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司，原系华达耐火材料厂使用土地，已经滨州市人民政府滨政地字【2005】183号批复批准转为集体建设用地，土地用途为工业用地，恒嘉公司使用该处土地用于该公司建设厂房和办公楼，符合土地利用总体规划以及城乡建设规划，恒嘉公司在上述土地上建造和使用的建筑物、构筑物等归建造方所有，不存在被拆迁的风险，镇政府将根据上述土地性质的变化情况，积极协助企业办理相关各项手续。”
　　综上所述，虽然公司使用该处土地用于该公司建设厂房和办公楼，符合土地利用总体规划，以及村庄和乡镇规划，符合工业用地的土地用途，公司在上述土地上建造和使用的建筑物、构筑物等归建造方所有，不存在权属纠纷及被拆迁的风险，公司上述建筑物房屋尚未办理房产登记事宜，不会对公司生产经营活动造成不利影响，但公司上述房屋及建筑物未办理不动产权属证书，仍存在法律上的瑕疵。
　　应对措施：公司实际控制人出具承诺：“若公司因各种原因而无法继续使用现有土地并造成厂房搬迁或存在与土地使用相关的纠纷、处罚，就由此产生的搬迁费用、因生产停滞造成的损失及其他费用，本人将承担连带责任，以自有资金全额补偿公司，并承担罚款、滞纳金及其他任何责任，确保公司不会因此遭受任何损失。”
　　2018年4月13日，邹平县国土资源局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村47.4亩集体土地（位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村800米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司），该宗地已于2005年6月16日经滨州市人民政府批准转为集体建设用地（滨政地字【2005】183号《关于邹平县临池镇郭庄村华达耐火材料厂完善建设用地审批手续的批复》），截至本说明出具之日，恒嘉公司不存在违反土地管理法等相关法律法规的重大违法违规行为，未接到对该公司的举报，亦未收到其他任何形式的行政处罚。”
　　2018年5月2日，邹平县规划局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司地块位于临池镇郭庄村工业集中区，山东嘉明耐火材料有限公司东、山东台鹰环保设备有限公司北，占地面积47.4亩，新一轮《临池镇总体规划（2015-2030）》中该地块规划用地性质为生产设施用地。”
　　2018年7月11日，邹平县临池镇人民政府针对上述土地及房产情况出具证明（临政发【2018】80号）：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村47.4亩集体土地位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村800米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司，原系华达耐火材料厂使用土地，已经滨州市人民政府滨政地字【2005】183号批复批准转为集体建设用地，土地用途为工业用地，恒嘉公司使用该处土地用于该公司建设厂房和办公楼，符合土地利用总体规划以及城乡建设规划，恒嘉公司在上述土地上建造和使用的建筑物、构筑物等归建造方所有，不存在被拆迁的风险，镇政府将根据上述土地性质的变化情况，积极协助企业办理相关各项手续。”
　　7、公司建设工程未进行消防备案的风险
　　2018年2月，公司聘请信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司为公司进行了消防设计。2018年3月31日，山东益通安装有限公司为公司进行了消防设施施工，2018年6月2日，公司与信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司、山东益通安装有限公司联合对公司消防工程质量联合进行了验收，验收结论为符合设计要求及施工规范规定。
　　2018年6月20日，山东博意消防检测技术有限公司对山东益通安装有限公司施工的消防系统出具了检验报告（BYXJ/BGX-112-2018），检验结论为：公司消火栓系统、消防供水系统符合DB37/242-2014《建筑消防设施安装质量检验评定规程》要求，综合判定合格。同时，公司的主要产品为耐火原料，不具有可燃性，发生消防事故的风险较小。但是，按照《建设工程消防监督管理规定（2012年修订）》（公安部令第119号）第十三条、第二十四条的规定，公司需要进行消防备案，目前公司尚未完成消防备案，违反了《建设工程消防监督管理规定（2012年修订）》（公安部令第119号）的相关规定，依照《中华人民共和国消防法》第五十八条规定：“建设单位未依照本法规定将消防设计文件报公安机关消防机构备案，或者在竣工后未依照本法规定报公安机关消防机构备案的，责令限期改正，处五千元以下罚款。”此外，2018年9月21日，邹平县公安消防大队韩店中队出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司至本证明出具之日前，我中队未到该公司进行过火灾扑救，未对该公司进行行政处罚。”因此公司存在被行政处罚的潜在风险。潜在罚款金额较小，该事项不属于重大违法违规行为，不会对公司挂牌造成影响。
　　应对措施：公司实际控制人出具承诺：“公司将积极办理消防备案，若山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司因消防事项遭受行政处罚，由此所造成的一切损失由本人全部承担。”
　　
四、企业社会责任
　　（一）其他社会责任履行情况
　　1、公司建立了合理的工作制度及保障制度，保护员工合法权益，促进公司和谐发展，公司始终把员工作为企业生存和发展的首要资源，坚持“以人为本”的企业文化不断改善员工的工作环境和员工福利并通过多种途径和培训方式提高员工综合能力，为员工创造并提供良好的发展平台和施展个人才华的机会。公司严格遵守《劳动法》等有关法律法规的规定，为员工提供健康、安全的工作和生活环境，切实维护员工的切身利益。
　　2、保护股东的合法权益，促进公司健康发展公司严格按照《公司法》、《证券法》和全国中小企业股份转让系统等部门颁布的有关公司治理的法律、法规要求，建立了由股东大会、董事会、监事会、经理层所构成的各司其职、相互制衡的组织结构，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《信息披露管理办法》等相关规章制度，并在实际运营过程中，不断修订和完善，使之成为一整套相互制衡、行之有效的内部管理和控制制度体系。
　　3、公司本着公平对待所有投资者的原则，积极建立与投资者双向交流的机制，保持与投资者之间相互信任、利益一致的关系，公司指定董事会秘书负责公司投资者关系工作的全面统筹、协调与安排，广泛听取广大投资者对于公司经营及未来发展的意见和建议。
　　4、保护供应商、客户等利益相关者的权益为促进公司的协调发展，公司以诚信为基础，与供应商和客户建立了良好的合作伙伴关系，充分尊重并保护供应商和客户的合法权益。 收起▲