一、经营情况回顾　　（一）商业模式　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，本公司属于L类“租赁和商务服务业”中的“商务服务业”（L72)中的“旅行社服务”（L7271）。　　本公司是一家专业从事国内旅游服务及电子票务代订业务的服务型企业，主营业务立足于旅行社行业。目前，公司具备独立自主的旅游产品设计能力、高效的旅游资源运作能力、优秀的旅游团队服务能力等优势，以先进的服务理念和可靠的服务品质为旅游消费者提供服务。　　本公司始终秉承“接待有标准、服务无止境”的服务理念，不断发挥自身优势，建立健全服务标准管理制度，努力为企事业单位、团客、散客提供服务。公司以较低价... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，本公司属于L类“租赁和商务服务业”中的“商务服务业”（L72)中的“旅行社服务”（L7271）。
　　本公司是一家专业从事国内旅游服务及电子票务代订业务的服务型企业，主营业务立足于旅行社行业。目前，公司具备独立自主的旅游产品设计能力、高效的旅游资源运作能力、优秀的旅游团队服务能力等优势，以先进的服务理念和可靠的服务品质为旅游消费者提供服务。
　　本公司始终秉承“接待有标准、服务无止境”的服务理念，不断发挥自身优势，建立健全服务标准管理制度，努力为企事业单位、团客、散客提供服务。公司以较低价格获取景点、交通、酒店、餐饮等上游旅游资源，根据市场需求设计注重用户体验和保证优质服务的旅游产品，通过去哪儿、途牛、同程等线上互联网平台及线下同业旅行社等渠道销售给终端消费者，同时也从事代订景点电子票业务，利用公司营销渠道优势，赚取中间差价。
　　公司每年向各大景点输送的游客流量较大，具备较强的议价能力，与其他同行业旅行社相比，公司能够获取景点更优惠的协议价格。
　　报告期内以及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　公司管理层始终坚持贯彻公司经营发展战略规划，专注公司主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，努力开拓市场份额，提高市场影响力，提升公司品牌形象。
　　受新冠疫情对旅游行业的影响，2020年1-4月旅游业务基本停滞，疫情放缓之后，市场竞争日益加剧，报告期内，实现营业总收入为4,576,063.67元，同比降低87.96%；净利润为-2,038,902.69元，同比降低2094.15%；总资产为43,028,330.61元，同比降低9.26%。为应对疫情对企业经营的影响，公司正在积极寻找新的合作项目和业务突破点。公司持续推进规范化管理和职业化建设，强化内部管理；持续完善服务流程；在财务管理上公司强化统筹和预算计划，严格按照规范制度，保障公司业务发展和资产安全。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲

　　一、业务概要 商业模式 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，本公司属于L类“租赁和商务服务业”中的“商务服务业”（L72)中的“旅行社服务”（L7271）。 本公司是一家专业从事国内旅游服务及电子票务代订业务的服务型企业，主营业务立足于旅行社行业。 目前，公司具备独立自主的旅游产品设计能力、高效的旅游资源运作能力、优秀的旅游团队服务能力等优势，以先进的服务理念和可靠的服务品质为旅游消费者提供服务。 本公司始终秉承“接待有标准、服务无止境”的服务理念，不断发挥自身优势，建立健全服务标准管理制度，努力为企事业单位、团客、散客提供服务... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，本公司属于L类“租赁和商务服务业”中的“商务服务业”（L72)中的“旅行社服务”（L7271）。
本公司是一家专业从事国内旅游服务及电子票务代订业务的服务型企业，主营业务立足于旅行社行业。
目前，公司具备独立自主的旅游产品设计能力、高效的旅游资源运作能力、优秀的旅游团队服务能力等优势，以先进的服务理念和可靠的服务品质为旅游消费者提供服务。
本公司始终秉承“接待有标准、服务无止境”的服务理念，不断发挥自身优势，建立健全服务标准管理制度，努力为企事业单位、团客、散客提供服务。公司以较低价格获取景点、交通、酒店、餐饮等上游旅游资源，根据市场需求设计注重用户体验和保证优质服务的旅游产品，通过去哪儿、途牛、同程等线上互联网平台及线下同业旅行社等渠道销售给终端消费者，同时也从事代订景点电子票业务，利用公司营销渠道优势，赚取中间差价。
公司每年向各大景点输送的游客流量较大，具备一定的议价能力，与其他同行业旅行社相比，公司能够获取景点更优惠的协议价格。
报告期内以及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
公司管理层始终坚持贯彻公司经营发展战略规划，专注公司主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，努力开拓市场份额，提高市场影响力，提升公司品牌形象。
由于旅游市场竞争日益加剧，旅游产品价格趋于透明化，公司竞争压力倍增。报告期内，营业总收入为102,394,445.42元，同比增加50.51%；净利润为1,610,408.39元，同比增加385.07%；总资产为47,417,103.20元，同比增加33.95%。公司在保持现有市场份额的同时，积极开拓新的旅游线路，如崂山书院等，本期净利润有所增加。
经营活动现金流为负主要受报告期内公司新增票款支付及开拓新景区影响，预付账款期初余额28,086,793.07元，期末余额40,823,654.60元，新增12,736,861.53元；同时为了满足公司经营现金周转，报告期内新增外部融资净额5,575,072.63元。
公司持续推进规范化管理和职业化建设，强化内部管理；持续完善服务流程；在财务管理上公司强
化统筹和预算计划，严格按照规范制度，保障公司业务发展和资产安全。

　　三、持续经营评价
报告期内，公司商业模式、产品及服务未发生重大变化，公司业务、资产、财务、人员、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系支行良好；公司运营的各项财务指标健康，经营资金运转正常；公司经营管理层、核心团队稳定；行业前景看好；公司及全体员工未发生违法违规的行为；公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

　　四、风险因素
1、公司内部治理不规范的风险
股份公司成立的时间较短，各项管理制度的执行、各机构、部门之间的运行尚未经过足够时间的实际检验，需要在经营过程中不断完善。
应对措施：公司积极完善内部治理制度及治理结构，通过制定科学合理的内控制度及治理制度，加上专业机构的辅导，进一步提高公司管理层的规范意识，促进公司严格依照法律法规、章程及各项内控制度等要求进行科学决策，提高公司规范治理的水平。
2、实际控制人不当控制的风险
公司控股股东王凯持有股份公司9,900,000股股份，占总股本的99%，股东刘婷婷持有股份公司100,000股股份，占总股本的1%，王凯与刘婷婷系夫妻关系，两人合计持有公司10,000,000股股份，占公司总股本的100%。王凯系公司董事长兼法定代表人，刘婷婷任公司总经理、董事，两人可对公司重大事项决策、日常经营管理方面施加重大影响。
应对措施：进一步完善法人治理结构和内部管理制度，发挥监事会的监督作用，提升管理层和股东规范治理的意识，积极推动内部管理制度的深入落实。
3、市场竞争加剧风险
近年来，我国旅游业快速发展，产业规模不断扩大，产业体系日趋完善，已成为我国第三产业中的重要支柱产业。由于旅游业具备资源消耗低、行业进入壁垒低、投入资金少、综合效益好等特性，因此经营旅游行业的企业数量众多，且不断增加。呈现逐年增长态势。旅行社数量的增加，加剧了旅行社行业的市场竞争。
应对措施：一是，公司通过建立“线下+线上”的综合营销体系，拓展旅游产品销售市场；二是，公司继续优化设计旅游产品，根据旅游消费者需求，开发符合市场需求的旅游产品；三是，利用公司高效的旅游资源运作能力，整合旅游资源要素，巩固公司在行业中的竞争优势地位，持续扩大公司市场份额。
4、服务质量控制风险
旅行社直接面向游客，服务具有极其重要的地位。但由于客观环境的多变性、游客偏好的多样性、极端天气的偶发性等多种因素的影响，可能会发生游客与公司直接的服务纠纷。
应对措施：一是，制定严格的服务质量控制标准，并在业务中有效执行；二是，建立完善的质量监督机制、员工培训体系和反馈渠道，确保“游前、游中、游后”全程受控，不断提升服务质量，提高客户满意度。
5、行业季节性波动风险
受气候、休假安排等因素的影响，我国旅行社行业具有明显的季节性特征。一般而言，我国大部分地区旅游目的地的客流量集中于4月至10月的旅游旺季，而每年的11月至次年的3月属于旅游淡季，我国旅行社行业还受到休假制度的影响，在春节、国庆节、学生寒暑假等集中休假期间，大规模和大范围的旅游活动往往刺激了当地旅游收入快速攀升，从而呈现季节性变化。旅行社行业季节性特征将会导致公司经营业绩产生季节性波动。
应对措施：公司将积极拓展自身旅游产品种类，增强对现有旅游资源的整合力度，开发并推出适应旅游淡季的旅游产品，同时通过市场营销手段在旅游淡季进行推广活动，努力降低公司盈利的季节性差异。
6、旅游安全风险
旅游安全是旅游业发展的基础和保障。旅游安全事故的出现，不仅会影响旅游活动的顺利进行，而且可能危及游客的人身、财产安全。旅游活动中涉及的人、设备、环境等相关因素众多，不确定因素难以全部提前预料。
应对措施：在旅游产品设计阶段，公司将详实核查旅游行程中可能存在的风险点，并做好相应的应对措施；在制度建设方面，公司设立了风险管理部，制定了《安全管理紧急救预案》等制度，以防范和应对旅游安全风险；在日常管理中，公司对导游及领队进行安全知识培训，应对旅游过程中可能存在的突发状况。
7、房屋租赁的风险
截至本报告签署之日，公司名下无任何房产，办公经营场所均系租赁取得，公司及其分公司、营业网点租赁使用房产共3处，面积共约816.35平米。其中，权属存在瑕疵的房产一处，位于泰安路15号南门网点，未取得房产证，产权存在瑕疵；位于青岛市市北区龙潭路1号甲4号楼2-3层房产已用作公司贷款抵押。如上述租赁房产出现纠纷或因抵押收不回，则可能对公司经营产生不利影响。
应对措施：公司控股股东、实际控制人出具承诺：“如因第三人主张权利或政府机关行使职权而致使上述房屋租赁关系无效或出现任何纠纷，导致公司需要搬迁并遭受经济损失、被有权政府部门处罚、被其他第三方追索产生的一切经济损失由承诺人予以足额补足。”另外，公司属于轻资产企业，主要资产为移动办公设备，对租赁房屋的配套建设性投入较少、依赖性较低。若因租赁房屋无法续租、权属瑕疵确实需要更换租赁房屋的，公司可在较短时间内寻找可替代的租赁房屋，且搬迁便捷，替换办公场所对公司造成的直接经济损失较小，亦不会对公司正常经营活动产生重大不利影响。 收起▲

　　一、商业模式
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，本公司属于L类“租赁和商务服务业”中的“商务服务业”（L72)中的“旅行社服务”（L7271）。
　　本公司是一家专业从事国内旅游服务及电子票务代订业务的服务型企业，主营业务立足于旅行社行业。目前，公司具备独立自主的旅游产品设计能力、高效的旅游资源运作能力、优秀的旅游团队服务能力等优势，以先进的服务理念和可靠的服务品质为旅游消费者提供服务。
　　本公司始终秉承“接待有标准、服务无止境”的服务理念，不断发挥自身优势，建立健全服务标准管理制度，努力为企事业单位、团客、散客提供服务。公司以较低价格获取景点、交通... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）规定，本公司属于L类“租赁和商务服务业”中的“商务服务业”（L72)中的“旅行社服务”（L7271）。
　　本公司是一家专业从事国内旅游服务及电子票务代订业务的服务型企业，主营业务立足于旅行社行业。目前，公司具备独立自主的旅游产品设计能力、高效的旅游资源运作能力、优秀的旅游团队服务能力等优势，以先进的服务理念和可靠的服务品质为旅游消费者提供服务。
　　本公司始终秉承“接待有标准、服务无止境”的服务理念，不断发挥自身优势，建立健全服务标准管理制度，努力为企事业单位、团客、散客提供服务。公司以较低价格获取景点、交通、酒店、餐饮等上游旅游资源，根据市场需求设计注重用户体验和保证优质服务的旅游产品，通过去哪儿、途牛、同程等线上互联网平台及线下同业旅行社等渠道销售给终端消费者，同时也从事代订景点电子票业务，利用公司营销渠道优势，赚取中间差价。公司每年向各大景点输送的游客流量较大，具备较强的议价能力，与其他同行业旅行社相比，公司能够获取景点更优惠的协议价格。报告期内以及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。

　　二、经营情况回顾
　　公司管理层始终坚持贯彻公司经营发展战略规划，专注公司主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，努力开拓市场份额，提高市场影响力，提升公司品牌形象。
　　由于旅游市场竞争日益加剧，旅游产品价格趋于透明化，公司竞争压力倍增。报告期内，营业总收入为38,004,295.39元，同比增加53.87%；净利润为102,244.35元，同比降低55.45%；总资产为43,663,333.50元，同比增加23.35%。公司在保持现有市场份额的同时，积极开拓新的旅游线路，如崂山书院前期有一定投入，导致净利润有所下降。
　　经营活动现金流为负主要受报告期内公司新增票款支付及开拓新景区，预付账款期初余额28,086,793.07元，期末余额41,970,072.87元，新增13,883,279.80元；应收账款期初余额为5,664,201.20元，期末余额91,861.40元，回收资金5,572,339.80元，二者综合8,310,940.00元，同时为了满足公司经营现金周转，报告期内新增外部融资净额7,477,916.63元。
　　公司持续推进规范化管理和职业化建设，强化内部管理；持续完善服务流程；在财务管理上公司强化统筹和预算计划，严格按照规范制度，保障公司业务发展和资产安全。

　　三、风险与价值
　　1、公司内部治理不规范的风险
　　股份公司成立的时间较短，各项管理制度的执行、各机构、部门之间的运行尚未经过足够时间的实际检验，需要在经营过程中不断完善。
　　应对措施：公司积极完善内部治理制度及治理结构，通过制定科学合理的内控制度及治理制度，加上专业机构的辅导，进一步提高公司管理层的规范意识，促进公司严格依照法律法规、章程及各项内控制度等要求进行科学决策，提高公司规范治理的水平。
　　2、实际控制人不当控制的风险
　　公司控股股东王凯持有股份公司9,900,000股股份，占总股本的99%，股东刘婷婷持有股份公司100,000股股份，占总股本的1%，王凯与刘婷婷系夫妻关系，两人合计持有公司10,000,000股股份，占公司总股本的100%。王凯系公司董事长兼法定代表人，刘婷婷任公司总经理、董事，两人可对公司重大事项决策、日常经营管理方面施加重大影响。
　　应对措施：进一步完善法人治理结构和内部管理制度，发挥监事会的监督作用，提升管理层和股东规范治理的意识，积极推动内部管理制度的深入落实。
　　3、市场竞争加剧风险
　　近年来，我国旅游业快速发展，产业规模不断扩大，产业体系日趋完善，已成为我国第三产业中的重要支柱产业。由于旅游业具备资源消耗低、行业进入壁垒低、投入资金少、综合效益好等特性，因此经营旅游行业的企业数量众多，且不断增加。呈现逐年增长态势。旅行社数量的增加，加剧了旅行社行业的市场竞争。
　　应对措施：一是，公司通过建立“线下+线上”的综合营销体系，拓展旅游产品销售市场；二是，公司继续优化设计旅游产品，根据旅游消费者需求，开发符合市场需求的旅游产品；三是，利用公司高效的旅游资源运作能力，整合旅游资源要素，巩固公司在行业中的竞争优势地位，持续扩大公司市场份额。
　　4、服务质量控制风险
　　旅行社直接面向游客，服务具有极其重要的地位。但由于客观环境的多变性、游客偏好的多样性、极端天气的偶发性等多种因素的影响，可能会发生游客与公司直接的服务纠纷。应对措施：一是，制定严格的服务质量控制标准，并在业务中有效执行；二是，建立完善的质量监督机制、员工培训体系和反馈渠道，确保“游前、游中、游后”全程受控，不断提升服务质量，提高客户满意度。
　　5、行业季节性波动风险
　　受气候、休假安排等因素的影响，我国旅行社行业具有明显的季节性特征。一般而言，我国大部分地区旅游目的地的客流量集中于4月至10月的旅游旺季，而每年的11月至次年的3月属于旅游淡季，我国旅行社行业还受到休假制度的影响，在春节、国庆节、学生寒暑假等集中休假期间，大规模和大范围的旅游活动往往刺激了当地旅游收入快速攀升，从而呈现季节性变化。旅行社行业季节性特征将会导致公司经营业绩产生季节性波动。
　　应对措施：公司将积极拓展自身旅游产品种类，增强对现有旅游资源的整合力度，开发并推出适应旅游淡季的旅游产品，同时通过市场营销手段在旅游淡季进行推广活动，努力降低公司盈利的季节性差异。
　　6、旅游安全风险
　　旅游安全是旅游业发展的基础和保障。旅游安全事故的出现，不仅会影响旅游活动的顺利进行，而且可能危及游客的人身、财产安全。旅游活动中涉及的人、设备、环境等相关因素众多，不确定因素难以全部提前预料。
　　应对措施：在旅游产品设计阶段，公司将详实核查旅游行程中可能存在的风险点，并做好相应的应对措施；在制度建设方面，公司设立了风险管理部，制定了《安全管理紧急救预案》等制度，以防范和应对旅游安全风险；在日常管理中，公司对导游及领队进行安全知识培训，应对旅游过程中可能存在的突发状况。
　　7、房屋租赁的风险
　　截至本报告签署之日，公司名下无任何房产，办公经营场所均系租赁取得，公司及其分公司、营业网点租赁使用房产共3处，面积共约816.35平米。其中，权属存在瑕疵的房产一处，位于泰安路15号南门网点，未取得房产证，产权存在瑕疵；位于青岛市市北区龙潭路1号甲4号楼2-3层房产已用作公司贷款抵押。如上述租赁房产出现纠纷或因抵押收不回，则可能对公司经营产生不利影响。
　　应对措施：公司控股股东、实际控制人出具承诺："如因第三人主张权利或政府机关行使职权而致使上述房屋租赁关系无效或出现任何纠纷，导致公司需要搬迁并遭受经济损失、被有权政府部门处罚、被其他第三方追索产生的一切经济损失由承诺人予以足额补足。”另外，公司属于轻资产企业，主要资产为移动办公设备，对租赁房屋的配套建设性投入较少、依赖性较低。若因租赁房屋无法续租、权属瑕疵确实需要更换租赁房屋的，公司可在较短时间内寻找可替代的租赁房屋，且搬迁便捷，替换办公场所对公司造成的直接经济损失较小，亦不会对公司正常经营活动产生重大不利影响。

　　四、企业社会责任
　　(一)其他社会责任履行情况
　　报告期内，公司诚信经营，为客户提供合格旅游产品，在共赢的理念指导下与供应商开展合作；依法纳税，认真履行作为企业应当履行的责任，实现可持续发展作出应有的贡献；依法为员工提供各项劳动保障措施，按照相关法律法规的要求为员工建立了相对完善的薪酬福利制度，积极满足员工的合理诉求。公司在追求效益的同时，积极保护债权人、职工、客户、供应商等的合法权益，将社会责任意识融入到公司发展实践中，积极承担社会责任。 收起▲