一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　1、商业模式　　公司主要产品为汽车用铝合金气室、壳体、管件、发动机缸体（带缸套）等零部件和已用于客户整车试验的高硅铝合金无缸套发动机缸体。为适应我国对节能减排汽车轻量化的要求，公司长期关注于高硅铝合金材料替代铁基材料制造汽车零部件的研制，以客户需求为导向组织生产，对客户进行直接销售，并依靠自身技术积累提供稳定的产品质量，从而持续获取收入、利润及现金流。　　目前，经中国一汽技术中心、大连海事大学、吉林大学的各项试验表明，公司已研制成功并被客户用于整车试制的高硅铝合金无缸套缸体与传统缸体相比，便于储油、减摩、耐磨、降低油耗2%-10%，且工艺... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　1、商业模式
　　公司主要产品为汽车用铝合金气室、壳体、管件、发动机缸体（带缸套）等零部件和已用于客户整车试验的高硅铝合金无缸套发动机缸体。为适应我国对节能减排汽车轻量化的要求，公司长期关注于高硅铝合金材料替代铁基材料制造汽车零部件的研制，以客户需求为导向组织生产，对客户进行直接销售，并依靠自身技术积累提供稳定的产品质量，从而持续获取收入、利润及现金流。
　　目前，经中国一汽技术中心、大连海事大学、吉林大学的各项试验表明，公司已研制成功并被客户用于整车试制的高硅铝合金无缸套缸体与传统缸体相比，便于储油、减摩、耐磨、降低油耗2%-10%，且工艺简单，不需要对发动机进行改动，几乎不增加发动机成本，达到了国际先进水平。
　　（1）研发模式
　　公司技术研发部根据客户需求或基于对公司行业的了解自主提出的新技术，对新产品、新技术研发项目进行评价，承接项目后出具研发方案并进行模具设计，模具完成后进行小试，后将样品送交给客户，经测试完成，合格后进行生产。遇重大技术难题，一般通过“产、学、研”结合方式，与产学研一体化联合单位清华大学、吉林大学、沈阳铸造研究所等单位共同研发。
　　（2）采购模式
　　公司设有采购部，负责物料采购事项。生产车间负责人根据销售部承接的销售订单和发货计划安排公司的生产计划，根据生产计划和材料定额向采购部发送物料需求清单，采购部根据公司仓库的库存情况编制采购申请，经分管副总和董事长审批后向合格供应商进行询价，通过议价比选方式确定供应商后，签署采购合同（对于长期合作的供应商，一般签署年度框架协议，采购时下达采购订单）。采购物资到公司后，经质检人员检验合格后办理入库手续，进行付款和账务核算。因公司原材料主要为铝锭、硅、铜，原材料采购价格根据大盘价确定，公司议价能力较低。
　　（3）生产模式
　　公司主要采取“以销定产”的生产模式，即根据客户的框架销售协议、实际下达的采购订单等组织生产。一般来说，每月客户会下达下个月或下季度的生产计划，公司根据此计划组织备料。具体到每批货，客户会下达详细订单，公司按照订单交货。
　　根据每月的订单情况，公司将制订生产计划，每月召开生产工作会议制订下一月详细的生产执行计划。公司严格按照生产工艺流程和作业指导书的要求组织生产实施。质检部负责从原料进料到产品入库的全流程检查，包括进料检验、熔化后的铝液检验、首件检验、生产过程巡检、尾件检验、成品入库检验，并监督作业员自检。技术研发部负责制定工艺作业指导书、产品图纸、技术操作规程并监督执行，处理生产中出现的技术问题，对生产技术进行现场服务指导工作。
　　（4）销售模式
　　公司销售模式以直接面向客户销售为主，客户主要系整车生产厂商、总机生产厂商及少数其他汽车零部件生产厂商。对于长期合作的老客户，公司会定期对客户进行拜访，了解客户需求，同时在合作过程根据客户需求及时研发新产品和新技术，以增强客户粘性。在新订单的获取上，公司通过参加展会、产品测试等方式，首先进入客户的供应商体系后，成为其潜在供应商，待公司生产产品通过客户测试后，即可成为其正式供货方。
　　经过多年的发展，公司已经建立了较为稳定的客户资源网络，在业内形成了良好的口碑。公司将继续为老客户提供优质的产品和服务，以获取稳定的客户满意度为前提，通过不断与老客户的沟通、推广
　　新技术，主动帮助客户研发新产品，通过服务、创新和引导来拓展新市场。除了巩固已有国内客户以外，公司将利用行业影响和技术号召力开拓新客户。
　　报告上年年末至本报告披露之日，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。
　　2、经营计划实现情况
　　公司按照既定的商业模式开展研发、采购、生产、经营等活动，主要产品以公司研发的技术为基础，以新能源汽车发动机缸体为主导产品，为国内知名汽车企业比亚迪等汽车公司提供铝合金发动机缸体。2022年公司销售额6,260.73万元，2023年销售额为17,801.56万元，是2022年销售额近3倍。目前国内新能源汽车行业发展前景广阔，下游客户比亚迪更是国内车企的标杆型车企，不管是新能源领域还是出口领域，比亚迪都展现了非常好的市场前景。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　实际控制人控制不当风险
　　公司股东张勤勇、张立峰、张泰华、林玉兰四方于2017年11月1日通过签署《一致行动协议》，确认为一致行动人，共同持有公司股权比例为88.3551%，共同控制公司。自股份公司设立以来，一致行动人均担任公司重要职位，其中，张勤勇担任董事长；张立峰担任董事兼总经理；张泰华担任董事、副总经理兼董事会秘书；林玉兰担任董事兼财务总监。且张勤勇与林玉兰系夫妻关系，张泰华与张立峰系兄弟关系，张泰华、张立峰系张勤勇与林玉兰之子。在董事会五名董事中，一致行动人占据了四名，能够对公司董事会决议和重大决策产生重大影响和控制。若一致行动人利用控制地位，通过行使投票权或其他方式对公司发展战略、产业部署、经营决策、人事安排等重大事项施加不利影响，公司治理将难以实现预计的效果，尤其是监事会难以发挥其监督作用，将有可能损害其他股东的利益，存在实际控制人控制不当风险。针对此风险，公司制定了“三会”议事规则，制定了《关联交易管理办法》、《防范控股股东及关联方资金占管理制度》等管理制度。公司会通过内部控制和外部审计等手段有效降低实际控制人不当控制的风险。同时公司还将通过加强对管理层培训等方式，不断增强实际控制人和管理层的诚信和规范经营意识，督促实际控制人遵照相关法规规范经营公司，忠实履行职责。
　　公司治理风险
　　公司业务快速发展，经营规模不断扩大，对公司组织结构、内部控制、财务管理、运营控制等方面提出更高的要求。股份公司成立后，公司制定了较为完备的各项规章制度，但由于相关治理制度制定时间较短，有效运行的时间较短，公司股票进入全国中小企业股份转让系统报价后，对公司的治理水平提出更高层次的要求。而公司管理层对于新制度的执行水平需要逐步提高，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。针对此风险，股份公司成立后，公司按照规范化治理机制的要求，建立健全公司治理机制，制定了《公司章程》、《重大投资管理办法》、《关联交易管理办法》、三会议事规则等相关制度，明确了股东大会、董事会、监事会、管理层的职责划分及运行机制。公司及管理层将严格按照相关法律法规、规章制度的要求，规范运作，不断完善公司治理，促进公司持续、稳定、健康的发展。
　　市场竞争风险
　　汽车零部件行业属于市场充分竞争行业，存在众多国内外厂商参与，竞争比较激烈。汽车零部件企业对于下游整车生产企业具有较大的依赖性，并且随着汽车行业集中化程度的提升，上游汽车零部件企业的议价能力还会进一步减弱，面临较大的市场风险。凭借良好的市场信誉、先进的工艺技术及有效的产品质量管控体系，近年公司在竞争中占据了一定的市场份额，但公司规模仍然较小，抵御市场风险能力有限，存在市场竞争风险。针对此风险，公司将加强技术研发，增强公司核心技术，丰富产品种类，同时将新产品高硅铝合金无缸套缸体推向市场，提升市场竞争力。
　　关联交易风险
　　由于公司资金紧张，导致报告期内公司向关联方进行采购的金额为69.72万元。公司于关联方发生的采购均依据市场公允价确定，整体而言，关联交易份额极小。公司流动资金充足后会进一步减少通过关联方进行采购情况。针对此风险，公司承诺将杜绝不必要的关联交易发生，对于不可避免的经常性关联采购，公司将严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》和《关联交易管理办法》的规定，对关联方认定、关联交易定价等履行相关决策程序，避免关联方操纵利润的情况发生。
　　专业技术人员不足的风险
　　公司经过十多年的发展和经营积累，已研发并掌握了业内领先的技术，并与多所知名院校建立了产、学、研合作关系。但随着市场竞争的不断加剧，汽车零部件公司对研发技术类、管理类、营销类等专业人才的需求与日俱增。公司地处辽宁省盖州市，属于县级市，较难吸引高端技术人才，且目前公司员工普遍年龄较大、学历偏低。公司资产和经营规模不断扩张，未来必将需要更多的专业人才。如果公司研发、生产、管理、营销人员的核心人员不能随着公司需求增长及时得到补充，将对公司未来经营发展产生不利影响。针对此风险，公司为核心技术人员提供舒适的工作环境与合理的薪酬，增加行业技术交流和培训机会，采取多层次、多方位的人才培训计划，努力提高员工整体素质，吸引专业人员。同时公司未来会将关键岗位技术人员与公司利益相统一，最大限度的稳定公司技术人员，保持技术不断创新。
　　客户集中度过高风险
　　汽车零部件市场普遍存在销售客户集中现象，主要在于进入客户配套体系认证难度大、时间长，而合作建立后业务关系会较为稳定。虽然公司与客户间合作关系稳定，且公司客户主要为国内大型汽车生产厂商，但仍存在销售客户集中风险，若公司与重要客户间合作关系终止或因客户产品销售大幅下滑，将给公司盈利能力带来不利影响。针对此风险，公司与上述重大客户合作时间较长，合作关系处于稳定、持续的状态，目前出现不利局面的可能性较小。同时，公司将扩大销售区域，在巩固现有客户的基础上，积极开拓和培养新的市场和客户，降低对单一客户的重大依赖。
　　客户需求波动风险
　　汽车市场受宏观经济和政策因素影响较大，国内宏观经济的周期性波动及国家环保相关政策均会对国内汽车市场造成重要影响。公司产品下游是整车装配领域，其市场需求与汽车产销量息息相关，若汽车市场出现超预期波动，难免对公司业绩造成影响。针对此风险，公司将通过技术升级，提高产品附加值，增强议价能力，同时优化产品结构和工艺流程，提升生产效率，降低生产成本，增强盈利能力。
　　原材料采购集中的风险
　　报告期内，公司用于生产的主要原材料为铝锭、铜、硅等有色金属，鉴于采购价格、运输路径等方面的考虑，报告期内原材料供应商保持原材料供应业务稳定，原材料采购集中的风险较低。针对此风险，公司与原材料供应商建立稳定合作关系，尽可能维持原材料的价格稳定。同时，公司将进一步提升产品竞争力及运营效率，增加对下游客户的议价能力，如果出现价格大幅波动的情况，公司也可以适当调整产品的价格，由此降低原材料价格波动对公司经营造成的影响。
　　偿债能力风险
　　公司负债主要为短期借款和应付账款，短期借款主要系为扩大生产规模及运营资金需求，应付账款主要为公司向铝合金锭原材料供应商支付原材料货款。虽公司成立至今未发生过偿债风险，但不能排除债务到期后无法偿还债务的风险。针对此风险：第一，公司将继续积极维护和拓展国内市场，增加公司产品的市场销售，逐步实现公司自身的利润积累，减少对于外界的资金依赖；第二，对于供应商、银行之间的关系，公司将继续保持和维护良好的合作关系，提高公司的信用等级，获取其信用支持；第三，对于公司的销售货款，公司将继续严格执行公司收款政策，将坏账风险降至最低；第四，公司希望能够借助资本市场拓展多种融资渠道，进一步发挥公司核心竞争力，使得公司能够快速发展。
　　高新技术企业资质无法通过复审的风险
　　公司于2023年10月2日通过辽宁省高新技术企业复审认证（证书编号GR202321002792），有效期为三年，依据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定，在其高新技术企业证书有效期内，公司按15%的税率征收企业所得税，若公司未能继续取得高新技术企业资质，公司未来将可能承担所得税税率提高的风险，进而影响到公司税后利润水平。针对此风险，公司将会密切关注高新企业资质申请及认定条件的变化，并且保持公司研发人员数量以及研发开发费用等，以满足高新技术企业的认定条件。目前公司已取得辽宁省高新技术企业认证（证书编号GR202321002792），有效期为三年。
　　对赌协议
　　2018年11月1日，公司实际控制人张勤勇、林玉兰与营口创投三方签订了《投资合同之补充协议》，协议中约定公司如未达到一定的业绩目标时，张勤勇、林玉兰应在约定期限回购营口创投所持公司股权，并足额支付回购对价款。按照协议规定，分三年回购10.00%股权，2018-2020年分别回购3.00%、3.00%、4.00%，截止本年度报告披露日，张勤勇、林玉兰二人已完成6.00%股权回购，余下4.00%股权预计2024年完成回购。2020年9月17日，公司实际控制人张立峰、张泰华与营口创投三方签订了《股份回购协议书》及《股份回购协议书之补充协议》，协议中约定公司如未达到一定的业绩目标时，张立峰、张泰华应在约定期限回购营口创投所持股权，并足额支付回购对价款。按照协议规定自协议签署日起三年后回购2020年第一次定向增发的股权，2023年7月1日对赌协议到期，营口创投自愿续签协议。2022年8月11日，公司实际控制人张立峰、张泰华与营口创投三方签订了《股份回购协议书》，协议中约定公司如未达到一定的业绩目标时，张立峰、张泰华应在约定期限回购营口创投所持股权，并足额支付回购对价款。按照协议规定自协议签署日五年后回购2022年第一次定向增发的股权，目前尚未到协议期限。针对此风险,公司实际控制人张勤勇、林玉兰、张立峰、张泰华出具了资产证明，若触发股权回购情形，证明其有能力以现金回购其他股东股份；如果发生上述回购行为会影响到公司的股权结构，但不会造成控股股东、实际控制人及经营管理层发生重大变更，不会对公司持续经营能力造成重大不利影响。
　　新产品及新技术替代的风险
　　公司的客户包括以一汽解放、潍柴动力为主的商用车客户和以比亚迪、奇瑞为主的乘用车客户，公司为客户提供铝合金汽车零部件和铝合金汽车发动机缸体，在节能减排的政策下，以及新能源汽车的良好市场，新能源汽车更新换代会比较快速，市场灵活性更强，会对公司的经营业绩造成一定的不利影响。针对此风险，公司在原先为客户提供汽车发动机缸体毛坯的基础上，继续加大研发投入、采购设备，与客户达成由提供发动机缸体毛坯服务，转变为提供发动机缸体机加工产品服务，形成公司自己有竞争力的铸造、机加工、销售的产品服务体系。
　　原材料价格波动风险
　　公司主导产品为各种汽车铝合金零部件，所需原材料主要为铝锭、铜、硅等有色金属。原材料价格受宏观经济环境以及国内外市场需求的影响较为明显，如果上游原材料价格出现较大波动，将会影响公司产品的生产成本，进而影响公司业绩。针对此风险，公司与原材料供应商建立稳定合作关系，尽可能维持原材料的价格稳定。同时，公司将进一步提升产品竞争力及运营效率，增加对下游客户的议价能力，如果出现价格大幅波动的情况，公司也可以适当调整产品的价格，由此降低原材料价格波动对公司经营造成的影响。
　　部分附属厂房、仓库未办理房屋产权证的风险
　　公司一号厂房、压铸车间仓库、加工中心延长部分、实验室、车间办公室，系公司后期自行扩建房屋，整体设计图纸未体现该房屋，未取得该房屋的房屋所有权证，存在未批先建等违法建设的情形。上述建筑物存在被拆除或受到主管机关行政处罚的风险。针对此风险，公司一是在团山新建厂区，即便前述建筑物被拆除也不影响公司正常生产经营，且未办理房屋产权证的建筑物并非主体生产车间，非主要或直接从事生产活动，具有可替代性，即使停止使用或拆除，亦不会对公司生产经营造成重大不利影响，公司已取得上述自建房屋所在地块的建设用地使用权，上述自建房屋权属不存在任何纠纷且不存在被第三人主张权利的风险；二是公司实际控制人已承诺：若因前述未批先建建筑物给公司带来的一切损失将由实际控制人承担，不会对公司产生不利影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式 公司成立至今主要从事汽车铝合金发动机缸体及其他汽车零部件的研发、生产和销售。主要产品为汽车用铝合金气室、壳体、管件、发动机缸体（带缸套）等零部件和已用于客户整车试验的高硅铝合金无缸套发动机缸体。为适应我国对节能减排汽车轻量化的要求，公司长期关注于高硅铝合金材料替代铁基材料制造汽车零部件的研制，以客户需求为导向组织生产，对客户进行直接销售，并依靠自身技术积累提供稳定的产品质量，从而持续获取收入、利润及现金流。 目前，经中国一汽技术中心、大连海事大学、吉林大学的各项试验表明，公司已研制成功并被客户用于整车试制的高硅铝合金无缸套缸体与传统缸体相比，... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司成立至今主要从事汽车铝合金发动机缸体及其他汽车零部件的研发、生产和销售。主要产品为汽车用铝合金气室、壳体、管件、发动机缸体（带缸套）等零部件和已用于客户整车试验的高硅铝合金无缸套发动机缸体。为适应我国对节能减排汽车轻量化的要求，公司长期关注于高硅铝合金材料替代铁基材料制造汽车零部件的研制，以客户需求为导向组织生产，对客户进行直接销售，并依靠自身技术积累提供稳定的产品质量，从而持续获取收入、利润及现金流。
目前，经中国一汽技术中心、大连海事大学、吉林大学的各项试验表明，公司已研制成功并被客户用于整车试制的高硅铝合金无缸套缸体与传统缸体相比，便于储油、减摩、耐磨、降低油耗2%-10%，且工艺简单，不需要对发动机进行改动，几乎不增加发动机成本，达到了国际先进水平。
（一）研发模式
公司技术研发部根据客户需求或基于对公司行业的了解自主提出的新技术，对新产品、新技术研发项目进行评价，承接项目后出具研发方案并进行模具设计，模具完成后进行小试，后将样品送交给客户，经测试完成，合格后进行生产。遇重大技术难题，一般通过“产、学、研”结合方式，与产学研一体化联合单位清华大学、吉林大学、沈阳铸造研究所等单位共同研发。
（二）采购模式
公司设有采购部，负责物料采购事项。生产车间负责人根据销售部承接的销售订单和发货计划安排公司的生产计划，根据生产计划和材料定额向采购部发送物料需求清单，采购部根据公司仓库的库存情况编制采购申请，经分管副总和董事长审批后向合格供应商进行询价，通过议价比选方式确定供应商后，签署采购合同（对于长期合作的供应商，一般签署年度框架协议，采购时下达采购订单）。采购物资到公司后，经质检人员检验合格后办理入库手续，进行付款和账务核算。因公司原材料主要为铝锭、硅、铜，原材料采购价格根据大盘价确定，公司议价能力较低。
（三）生产模式
公司主要采取“以销定产”的生产模式，即根据客户的框架销售协议、实际下达的采购订单等组织生产。一般来说，每月客户会下达下个月或下季度的生产计划，公司根据此计划组织备料。具体到每批货，客户会下达详细订单，公司按照订单交货。
根据每月的订单情况，公司将制订生产计划，每月召开生产工作会议制订下一月详细的生产执行计划。公司严格按照生产工艺流程和作业指导书的要求组织生产实施。质检部负责从原料进料到产品入库的全流程检查，包括进料检验、熔化后的铝液检验、首件检验、生产过程巡检、尾件检验、成品入库检验，并监督作业员自检。技术研发部负责制定工艺作业指导书、产品图纸、技术操作规程并监督执行，处理生产中出现的技术问题，对生产技术进行现场服务指导工作。
（四）销售模式
公司销售模式以直接面向客户销售为主，客户主要系整车生产厂商、总机生产厂商及少数其他汽车零部件生产厂商。对于长期合作的老客户，公司会定期对客户进行拜访，了解客户需求，同时在合作过程根据客户需求及时研发新产品和新技术，以增强客户粘性。在新订单的获取上，公司通过参加展会、产品测试等方式，首先进入客户的供应商体系后，成为其潜在供应商，待公司生产产品通过客户测试后，即可成为其正式供货方。
经过多年的发展，公司已经建立了较为稳定的客户资源网络，在业内形成了良好的口碑。公司将继续为老客户提供优质的产品和服务，以获取稳定的客户满意度为前提，通过不断与老客户的沟通、推广新技术，主动帮助客户研发新产品，通过服务、创新和引导来拓展新市场。除了巩固已有国内客户以外，公司将利用行业影响和技术号召力开拓新客户。
报告期初至本报告披露之日，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
实际控制人控制不当风险
张勤勇、张立峰、张泰华、林玉兰四方于2017年11月1日通过签署《一致行动协议》，确认为一致行动人，共同持有公司股权比例为88.3551%，共同控制公司。自股份公司设立以来，一致行动人均担任公司重要职位，其中，张勤勇担任董事长；张立峰担任董事兼总经理；张泰华担任董事、副总经理兼董事会秘书；林玉兰担任董事兼财务总监。且张勤勇与林玉兰系夫妻关系，张泰华与张立峰系兄弟关系，张泰华、张立峰系张勤勇与林玉兰之子。在董事会五名董事中，一致行动人占据了四名，能够对公司董事会决议和重大决策产生重大影响和控制。若一致行动人利用控制地位，通过行使投票权或其他方式对公司发展战略、产业部署、经营决策、人事安排等重大事项施加不利影响，公司治理将难以实现预计的效果，尤其是监事会难以发挥其监督作用，将有可能损害其他股东的利益，存在实际控制人控制不当风险。针对此风险，公司制定了“三会”议事规则，制定了《关联交易管理办法》、《防范控股股东及关联方资金管理制度》等管理制度。公司会通过内部控制和外部审计等手段有效降低实际控制人不当控制的风险。同时公司还将通过加强对管理层培训等方式，不断增强实际控制人和管理层的诚信和规范经营意识，督促实际控制人遵照相关法规规范经营公司，忠实履行职责。
公司治理风险
快速发展，经营规模不断扩大，对公司组织结构、内部控制、财务管理、运营控制等方面提出更高的要求。股份公司成立后，公司制定了较为完备的各项规章制度，但由于相关治理制度制定时间较短，有效运行的时间较短，公司股票进入全国中小企业股份转让系统报价后，对公司的治理水平提出更高层次的要求。而公司管理层对于新制度的执行水平需要逐步提高，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。针对此风险，股份公司成立后，公司按照规范化治理机制的要求，建立健全公司治理机制，制定了《公司章程》、《重大投资管理办法》、《关联交易管理办法》、三会议事规则等相关制度，明确了股东大会、董事会、监事会、管理层的职责划分及运行机制。公司及管理层将严格按照相关法律法规、规章制度的要求，规范运作，不断完善公司治理，促进公司持续、稳定、健康的发展。
市场竞争风险
件行业属于市场充分竞争行业，存在众多国内外厂商参与，竞争比较激烈。汽车零部件企业对于下游整车生产企业具有较大的依赖性，并且随着汽车行业集中化程度的提升，上游汽车零部件企业的议价能力还会进一步减弱，面临较大的市场风险。凭借良好的市场信誉、先进的工艺技术及有效的产品质量管控体系，近年公司在竞争中占据了一定的市场份额，但公司规模仍然较小，抵御市场风险能力有限，存在市场竞争风险。针对此风险，公司将加强技术研发，增强公司核心技术，丰富产品种类，同时将新产品高硅铝合金无缸套缸体推向市场，提升市场竞争力。
关联交易风险
资金紧张，导致报告期内公司向关联方进行采购的不含税金额为63.10万元。公司与关联方发生的采购均依据市场公允价确定，整体而言，关联交易份额极小。公司流动资金充足后会进一步减少通过关联方进行采购情况。针对此风险，公司承诺将杜绝不必要的关联交易发生，对于不可避免的经常性关联采购，公司将严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》和《关联交易管理办法》的规定，对关联方认定、关联交易定价等履行相关决策程序，避免关联方操纵利润的情况发生。
专业技术人员不足的风险
公司经过十多年的发展和经营积累，已研发并掌握了业内领先的技术，并与多所知名院校建立了产、学、研合作关系。但随着市场竞争的不断加剧，汽车零部件公司对研发技术类、管理类、营销类等专业人才的需求与日俱增。公司地处辽宁省盖州市，属于县级市，较难吸引高端技术人才，且目前公司员工普遍年龄较大、学历偏低。公司资产和经营规模不断扩张，未来必将需要更多的专业人才。如果公司研发、生产、管理、营销人员的核心人员不能随着公司需求增长及时得到补充，将对公司未来经营发展产生不利影响。针对此风险，公司为核心技术人员提供舒适的工作环境与合理的薪酬，增加行业技术交流和培训机会，采取多层次、多方位的人才培训计划，努力提高员工整体素质，吸引专业人员。同时公司未来会将关键岗位技术人员与公司利益相统一，最大限度的稳定公司技术人员，保持技术不断创新。
客户集中度过高风险
汽车零部件市场普遍存在销售客户集中现象，主要在于进入客户配套体系认证难度大、时间长，而合作建立后业务关系会较为稳定。虽然公司与客户间合作关系稳定，且公司客户主要为国内大型汽车生产厂商，但仍存在销售客户集中风险，若公司与重要客户间合作关系终止或因客户产品销售大幅下滑，将给公司盈利能力带来不利影响。针对此风险，公司与上述重大客户合作时间较长，合作关系处于稳定、持续的状态，目前出现不利局面的可能性较小。同时，公司将扩大销售区域，在巩固现有客户的基础上，积极开拓和培养新的市场和客户，降低对单一客户的重大依赖。
客户需求波动风险
汽车市场受宏观经济和政策因素影响较大，国内宏观经济的周期性波动及国家环保相关政策均会对国内汽车市场造成重要影响。公司产品下游是整车装配领域，其市场需求与汽车产销量息息相关，若汽车市场出现超预期波动，难免对公司业绩造成影响。针对此风险，公司将通过技术升级，提高产品附加值，增强议价能力，同时优化产品结构和工艺流程，提升生产效率，降低生产成本，增强盈利能力。
原材料采购集中的风险
报告期内，公司用于生产的主要原材料为铝锭、铜、硅等有色金属，鉴于采购价格、运输路径等方面的考虑，报告期内原材料供应商保持为河北浩赢机械配件制造有限公司及辽宁万泰铝业有限公司，原材料供应业务稳定，原材料采购集中的风险较低。针对此风险，公司与原材料供应商建立稳定合作关系，尽可能维持原材料的价格稳定。同时，公司将进一步提升产品竞争力及运营效率，增加对下游客户的议价能力，如果出现价格大幅波动的情况，公司也可以适当调整产品的价格，由此降低原材料价格波动对公司经营造成的影响。
偿债能力风险
公司负债主要为短期借款和其他应付款，短期借款主要系为扩大生产规模及运营资金需求，其他应付款主要为公司向营口惠营中小企业持续发展服务有限公司借款及向公司股东的借款。虽公司成立至今未发生过偿债风险，但不能排除债务到期后无法偿还债务的风险。针对此风险：第一，公司将继续积极维护和拓展国内市场，增加公司产品的市场销售，逐步实现公司自身的利润积累，减少对于外界的资金依赖；第二，对于供应商、银行之间的关系，公司将继续保持和维护良好的合作关系，提高公司的信用等级，获取其信用支持；第三，对于公司的销售货款，公司将继续严格执行公司收款政策，将坏账风险降至最低；第四，公司希望能够借助资本市场拓展多种融资渠道，进一步发挥公司核心竞争力，使得公司能够快速发展。
高新技术企业资质无法通过复审的风险
公司于2020年11月10日取得辽宁省高新技术企业认证（证书编号GR202021000964），有效期为三年，依据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定，在其高新技术企业证书有效期内，公司按15%的税率征收企业所得税，若公司未能继续取得高新技术企业资质，公司未来将可能承担所得税税率提高的风险，进而影响到公司税后利润水平。针对此风险，公司将会密切关注高新企业资质申请及认定条件的变化，并且保持公司研发人员数量以及研发开发费用等，以满足高新技术企业的认定条件。目前公司已取得辽宁省高新技术企业认证（证书编号GR202021000964），有效期为三年。
对赌协议
2018年11月1日，公司实际控制人张勤勇、林玉兰与营口创投三方签订了《投资合同之补充协议》，协议中约定公司如未达到一定的业绩目标时，张勤勇、林玉兰应在约定期限回购营口创投所持公司股权，并足额支付回购对价款。按照协议规定，分三年回购10.00%股权，2018-2020年分别回购3.00%、3.00%、4.00%，截止本年度报告披露日，张勤勇、林玉兰二人已完成6.00%股权回购，余下4.00%股权预计将于2023年12月31日前完成回购。2020年9月17日，公司实际控制人张立峰、张泰华与营口创投三方签订了《股份回购协议书》及《股份回购协议书之补充协议》，协议中约定公司如未达到一定的业绩目标时，张立峰、张泰华应在约定期限回购营口创投所持股权，并足额支付回购对价款。按照协议规定自协议签署日起三年后回购2020第一次定向增发的股权，目前尚未到协议期限。2022年8月11日，公司实际控制人张立峰、张泰华与营口创投三方签订了《股份回购协议书》，协议中约定公司如未达到一定的业绩目标时，张立峰、张泰华应在约定期限回购营口创投所持股权，并足额支付回购对价款。按照协议规定自协议签署日五年后回购2022年第一次定向增发的股权，目前尚未到协议期限。针对此风险,公司实际控制人张勤勇、林玉兰、张立峰、张泰华出具了资产证明，若触发股权回购情形，证明其有能力以现金回购其他股东股份；如果发生上述回购行为会影响到公司的股权结构，但不会造成控股股东、实际控制人及经营管理层发生重大变更，不会对公司持续经营能力造成重大不利影响。
新产品及新技术替代的风险
目前公司的终端客户仍以传统燃油汽车企业为主，虽然经过长期发展，汽车行业已经形成复杂的技术、专利和工艺系统，仍不排除由于汽车行业发生技术变革导致汽车零部件行业发生技术变革的可能性。新产品的出现和新技术工艺的导入也可能造成铝合金汽车零部件使用数量的减少甚至完全被替代的可能，从而引起铝合金汽车零部件市场规模的缩减，会对公司经营业绩造成一定不利影响。针对此风险，公司将继续加大研发投入和先进设备的采购，由粗加工向精加工转变，形成自己特有的产品体系。
原材料价格波动风险
公司主导产品为各种汽车铝合金零部件，所需原材料主要为铝、铜、硅等有色金属。原材料价格受宏观经济环境以及国内外市场需求的影响较为明显，如果上游原材料价格出现较大波动，将会影响公司产品的生产成本，进而影响公司业绩。针对此风险，公司与原材料供应商建立稳定合作关系，尽可能维持原材料的价格稳定。同时，公司将进一步提升产品竞争力及运营效率，增加对下游客户的议价能力，如果出现价格大幅波动的情况，公司也可以适当调整产品的价格，由此降低原材料价格波动对公司经营造成的影响。
部分附属厂房、仓库未办理房屋产权证的风险
公司一号厂房、压铸车间仓库、加工中心延长部分、实验室、车间办公室，系公司后期自行扩建房屋，整体设计图纸未体现该房屋，未取得该房屋的房屋所有权证，存在未批先建等违法建设的情形。上述建筑物存在被拆除或受到主管机关行政处罚的风险。针对此风险，公司一是在团山新建厂区，即便前述建筑物被拆除也不影响公司正常生产经营，且未办理房屋产权证的建筑物并非主体生产车间，非主要或直接从事生产活动，具有可替代性，即使停止使用或拆除，亦不会对公司生产经营造成重大不利影响，公司已取得上述自建房屋所在地块的建设用地使用权，上述自建房屋权属不存在任何纠纷且不存在被第三人主张权利的风险；二是公司实际控制人已承诺：若因前述未批先建建筑物给公司带来的一切损失将由实际控制人承担，不会对公司产生不利影响。 收起▲

　　一、经营情况回顾　　(一)业务概要　　商业模式　　公司成立至今主要从事汽车铝合金发动机缸体及其他汽车零部件的研发、生产和销售。主要产品为汽车用铝合金气室、壳体、管件、发动机缸体（带缸套）等零部件和已用于客户整车试验的高硅铝合金无缸套发动机缸体。为适应我国对节能减排汽车轻量化的要求，公司长期关注于高硅铝合金材料替代铁基材料制造汽车零部件的研制，以客户需求为导向组织生产，对客户进行直接销售，并依靠自身技术积累提供稳定的产品质量，从而持续获取收入、利润及现金流。　　目前，经中国一汽技术中心、大连海事大学、吉林大学的各项试验表明，公司已研制成功并被客户用于整车试制的高硅铝合金无缸套缸体与传统缸体相... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司成立至今主要从事汽车铝合金发动机缸体及其他汽车零部件的研发、生产和销售。主要产品为汽车用铝合金气室、壳体、管件、发动机缸体（带缸套）等零部件和已用于客户整车试验的高硅铝合金无缸套发动机缸体。为适应我国对节能减排汽车轻量化的要求，公司长期关注于高硅铝合金材料替代铁基材料制造汽车零部件的研制，以客户需求为导向组织生产，对客户进行直接销售，并依靠自身技术积累提供稳定的产品质量，从而持续获取收入、利润及现金流。
　　目前，经中国一汽技术中心、大连海事大学、吉林大学的各项试验表明，公司已研制成功并被客户用于整车试制的高硅铝合金无缸套缸体与传统缸体相比，便于储油、减摩、耐磨、降低油耗2%-10%，且工艺简单，不需要对发动机进行改动，几乎不增加发动机成本，达到了国际先进水平。
　　（一）研发模式
　　公司技术研发部根据客户需求或基于对公司行业的了解自主提出的新技术，对新产品、新技术研发项目进行评价，承接项目后出具研发方案并进行模具设计，模具完成后进行小试，后将样品送交给客户，经测试完成，合格后进行生产。遇重大技术难题，一般通过“产、学、研”结合方式，与产学研一体化联合单位清华大学、吉林大学、沈阳铸造研究所等单位共同研发。
　　（二）采购模式
　　公司设有采购部，负责物料采购事项。生产车间负责人根据销售部承接的销售订单和发货计划安排公司的生产计划，根据生产计划和材料定额向采购部发送物料需求清单，采购部根据公司仓库的库存情况编制采购申请，经分管副总和董事长审批后向合格供应商进行询价，通过议价比选方式确定供应商后，签署采购合同（对于长期合作的供应商，一般签署年度框架协议，采购时下达采购订单）。采购物资到公司后，经质检人员检验合格后办理入库手续，进行付款和账务核算。因公司原材料主要为铝锭、硅、铜，原材料采购价格根据大盘价确定，公司议价能力较低。
　　（三）生产模式
　　公司主要采取“以销定产”的生产模式，即根据客户的框架销售协议、实际下达的采购订单等组织生产。一般来说，每月客户会下达下个月或下季度的生产计划，公司根据此计划组织备料。具体到每批货，客户会下达详细订单，公司按照订单交货。
　　根据每月的订单情况，公司将制订生产计划，每月召开生产工作会议制订下一月详细的生产执行计划。公司严格按照生产工艺流程和作业指导书的要求组织生产实施。质检部负责从原料进料到产品入库的全流程检查，包括进料检验、熔化后的铝液检验、首件检验、生产过程巡检、尾件检验、成品入库检验，并监督作业员自检。技术研发部负责制定工艺作业指导书、产品图纸、技术操作规程并监督执行，处理生产中出现的技术问题，对生产技术进行现场服务指导工作。
　　（四）销售模式
　　公司销售模式以直接面向客户销售为主，客户主要系整车生产厂商、总机生产厂商及少数其他汽车零部件生产厂商。对于长期合作的老客户，公司会定期对客户进行拜访，了解客户需求，同时在合作过程根据客户需求及时研发新产品和新技术，以增强客户粘性。在新订单的获取上，公司通过参加展会、产品测试等方式，首先进入客户的供应商体系后，成为其潜在供应商，待公司生产产品通过客户测试后，即可成为其正式供货方。
　　经过多年的发展，公司已经建立了较为稳定的客户资源网络，在业内形成了良好的口碑。公司将继续为老客户提供优质的产品和服务，以获取稳定的客户满意度为前提，通过不断与老客户的沟通、推广新技术，主动帮助客户研发新产品，通过服务、创新和引导来拓展新市场。除了巩固已有国内客户以外，公司将利用行业影响和技术号召力开拓新客户
　　报告上年年末至本报告披露之日，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。

　　二、持续经营评价
　　2022年、2021年公司营业收入分别为6,260.73万元、4,196.00万元，增长49.21%；净利润分别为-883.29万元、-2,083.47万元，亏损额下降57.60%；净资产分别为：7,182.81万元、8,066.11万元，减少10.95%。本期相比上期，因上游客户订单增加，公司营业收入大幅增长。由于原材料价格的持续上
　　涨，及客户对产品价格管控严格，公司毛利率由2021年的25.10%降低至2022年的11.23%。
　　公司以自身情况与《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》中可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项进行了逐条比对评估，认为在财务方面，公司不存在无法偿还的到期债务、过度依赖短期借款筹资、大额逾期未缴税金及大股东占用资金的情形；在经营方面，公司不存在关键管理人员离职且无人替代、主导产品不符合国家产业政策、失去主要市场、人力资源短缺的情形；此外，公司也不存在违反法律法规、异常原因停工停产、经营期限即将到期且无意继续经营的情形。公司确认自身不存在影响未来持续经营能力的事项，公司有能力在未来继续发展，提升市场占有率。2022年8月份公司正式向比亚迪批量供应缸体，随着比亚迪新能源汽车市场份额的提升，预计在2023年度能够持续为公司带来增量，新增部分经济效益。 收起▲