一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式　　公司是一家专业从事汽车减震器零部件及光伏配件等各类精密零部件的研发、制造及销售的高新技术企业、面向全球汽车行业知名一级、二级供应商和国内外知名光伏跟踪系统厂家，为客户提供优质的精密零部件产品及一站式的技术解决方案。近几年来公司凭借多年技术积累，积极拓展业务领域，已从汽车减震器零部件业务体系拓展至光伏阻尼器、光伏支架等光伏配件业务体系，均是制造业基础零部件的重要行业之一，未来将持续加大新能源业务布局。　　公司成立以来始终坚持产业深耕，经过二十多年发展，积累了丰富的产品设计、研发和生产的经验与技术，荣获了“山西省专精特新中小企... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式
　　公司是一家专业从事汽车减震器零部件及光伏配件等各类精密零部件的研发、制造及销售的高新技术企业、面向全球汽车行业知名一级、二级供应商和国内外知名光伏跟踪系统厂家，为客户提供优质的精密零部件产品及一站式的技术解决方案。近几年来公司凭借多年技术积累，积极拓展业务领域，已从汽车减震器零部件业务体系拓展至光伏阻尼器、光伏支架等光伏配件业务体系，均是制造业基础零部件的重要行业之一，未来将持续加大新能源业务布局。
　　公司成立以来始终坚持产业深耕，经过二十多年发展，积累了丰富的产品设计、研发和生产的经验与技术，荣获了“山西省专精特新中小企业”、“山西省最具潜力民营企业”、“山西省中小企业技术中心”等多项荣誉，且已通过了“CNAS实验室认可证书”、“两化融合管理体系评定”等资质及职业管理体系认证并持续有效运行.
　　公司自主研发了多项核心技术及产品，在相关产品领域积累了国家专利72项，其中发明专利9项，其产品具有“品种型号多、单价低、科技含量高、附加值高”的特点，按照生产工艺和用途不同，又主要分为七大类：粉末冶金制品、橡胶制品、汽车转向轴承产品、工程塑料及氟塑料产品、活塞连接杆、光伏阻尼器、光伏支架。同时掌握粉末冶金、橡塑制品和新能源三个技术领域核心技术与产品（尤其粉末冶金和橡塑制品，几乎涵盖了汽车减震器客户需要对外采购的全部核心零部件），为未来公司扩大客户基础与产品应用领域提供了广阔的空间。
　　总体运营中，公司主要采取“以销定产”的生产模式，研发模式主要分为以客户需求为导向的订单式研发以及围绕前沿技术的专题研发。公司与客户具有多年的业务合作关系，主要系二级配件生产厂商及国内外光伏技术供应商，客户通过对公司的生产经营及产品品质综合考虑，为了保证产品品质的稳定性和产品供应的稳定性，厂家与各级供应商之间、公司与各供应商之间一旦确立合作关系后，一般选择长期稳定合作，按年度签订框架协议、按月下达生产订单。在新订单获取上，公司通过参加展会、产品测试等方式，首先进入客户的供应商体系，成为其潜在供应商，待公司生产的产品通过客户测试验证后，即可成为其正式供货方。
　　报告期内，公司的主营业务内容未发生重大变化，商业模式较上年也未发生重大变化。
　　二、经营计划实现情况
　　报告期内，公司紧紧围绕整体战略目标，积极推进和落实年度经营计划，对内加强整合资源及优化管理，对外加大市场开拓的力度，加强产品的研发创新。在公司管理层和全体员工的共同努力下，2023年公司保持平稳发展。报告期内，公司经营情况主要如下：
　　1、报告期内公司财务状况
　　报告期末，公司总资产为42,719.36万元，较期初增加7.80%；负债总额17,020.09万元，较期初增加13.88%；归属于挂牌公司股东净资产25,699.28万元，较期初增加4.11%；公司的资产负债率39.84%，较期初的37.71%，略有上升。
　　2、报告期内公司经营成果
　　报告期内，公司实现营业收入22,391.39万元，较去年增加25.55%，主要由于报告期公司大力开拓新能源业务，阻尼器及光伏支架业务收入增加；实现净利润1,865.38万元，较上年减少10.33%，主要由于报告期内光伏行业竞争激烈，光伏支架业务整体毛利率下降，同时其他收益同比减少。
　　3、报告期内公司现金流情况
　　报告期末经营活动净额-2289.63万元，较上年期末减少45.07%，主要原因为报告期内加大新能源业务的开发力度，导致采购应付金额大于应收账款回收金额，同时收回货款主要以承兑汇票为主。
　　4、报告期内业务生产状况
　　报告期内，公司进一步巩固加强汽车零部件核心客户的合作关系，经过多年的不懈努力，公司的汽车零部件产品逐步迈上中高端产品的范围，不仅供应国内市场，还出口到国际市场。同时，公司加大新能源业务布局和拓展，尤其是云南、四川、山西、内蒙古等区域的市场开拓力度，并与当地央企、国企达成光伏业务合作意向，取得显著成果。报告期内，公司取得了“云南省鲁甸县10万千瓦分布式光伏电站开发项目”的开发建设资格，并与苏州协鑫鑫光智慧能源有限公司签订了《“鑫阳光”产品授权协议》，目前项目正在顺利实施中。
　　公司持续对原有生产基地进行升级改造，加快智能化数字化工厂建设，继续加大固定资产投资及提高自主研发设备能力，其中新增生产线4条，压型设备4台，精整设备3台，磷化设备及环保设备各1台等。公司进一步加强研发技术创新，自主设计、制造生产设备能力大幅度提高，特别是第二代自动液压整形机研制成功，模具加工也实现了技术突破，打破了支架裁断模具外购的瓶颈。截至目前，公司已累计获得发明专利9项、实用新型专利72项。
　　(二)行业情况
　　1、汽车零部件行业
　　汽车零部件行业是汽车工业的重要组成部分，与汽车行业尤其是整车技术的发展息息相关。随着经济全球化、产业分工精细化和汽车装备自动化及智能化，汽车零部件行业在汽车工业中的基础性作用越来越明显。
　　公司凭借多年积累的产品开发经验，根据客户需求及市场发展趋势建立了多系列、型号齐全的产品体系，能满足客户对产品定制化设计需求，同时，积极参与客户产品早期开发设计并提出开发改进建议，与客户进行同步开发，主营产品在行业内同产品中具有一定的技术领先优势，不断提高“XHXS”品牌特色化产品及服务在行业内的知名度及美誉度。
　　2、光伏行业
　　光伏发电可分为集中式光伏发电和分布式光伏发电，近年来，中国分布式光伏快速发展，经济性不断增强、商业模式不断创新、开发规模屡创新高，实现了大规模跨越式发展，在保障电力安全可靠供应、推动能源绿色转型发展、带动农民增收就业等方面发挥了重要作用。国内2023年光伏发电新增装机量216.3GW，同比增长147%，其中新增集中式120GW，占比55.5%；新增分布式96.3GW，占比44.5%；分布式中，户用40GW+，工商业50GW+。
　　大力发展光伏项目，是我国自主可控的新能源战略之一。对此，公司抓住机遇，顺势而为，紧跟行业步伐，2021年开始介入分布式光伏电站的项目开发和实施，先后与辽宁国电投、江苏天合、内蒙古晶澳等光伏界知名上市企业及央企合作，涉及到不同场景、不同规模的分布式电站开发与安装，积累了分布式光伏项目开发和实施的丰富经验。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　汽车市场竞争加剧，成本转嫁风险
　　近年来，伴随着经济及工业化的快速发展，我国已成为世界上汽车消费及生产领域的主要组成部分，世界各大汽车厂商陆续在中国设厂，国内整车厂商也在不断崛起。但随着越来越多的汽车品牌进入市场，市场竞争愈加激烈，汽车制造商不得不降低价格来吸引消费者，我国汽车市场已逐步发展成买方市场，整车价格不断下降将是长期趋势。虽然整车厂商与汽车零部件企业已形成良性互动关系，但整车厂商相对集中，为转嫁生产成本，势必要求上游零部件供应商压缩成本、适当降低价格，导致汽车零部件企业总体议价能力较弱，需要更多的技术革新及产品工艺优化来适应市场的需求，同时保持自身的盈利水平。应对措施：面对行业竞争日趋激烈的现状，公司一方面将优化内部管理降低成本，另一方面提升产品质量，打造差异化优势提高产品议价能力。
　　应收账款回收的风险
　　报告期内，伴随着公司经营规模的扩大和业务的增长，公司应收账款呈增长趋势。较高的应收账款给公司日常营运资金管理带来了一定的压力。虽然公司主要客户均为各大汽车主机厂配套的国内知名减震器企业，信誉度高，但仍存在客户由于资金周转等问题未能按合同规定期限付款的情况。若主要客户的信用状况发生不利变化，则可能导致应收账款不能按期收回发生损失，从而对公司的生产经营和业绩产生不利影响。应对措施：公司将进一步完善内控制度，通过调整客户结构、完善客户信用档案等方式降低风险。并且加强与客户的沟通交流，了解未及时付款的原因并采取针对性措施以及建立内部相应激励政策加快资金回收。
　　原材料价格波动风险
　　汽车零部件行业主要上游原材料为钢材、生铁、有色金属、橡胶等。近年来，钢铁和有色金属等大宗商品的价格波动较大，按照行业惯例，业内厂商一般会采取密切跟踪原材料价格波动趋势、利用价格波动低点灵活采购、在各项产品销售中保留提高产品价格的空间、与供应商签订长期供货合同等方式降低原材料价格波动的影响，但如果原材料成本波动大幅超出业内预期，仍然有可能对全行业的盈利能力产生不利影响。应对措施：公司会及时获取原材料价格变动信息，并通过合理的采购机制动态调整库存尽可能锁定原材料采购成本，也会与主要供应商建立长期合作伙伴关系，就供货价格、订单规模等事项进行友好协商。
　　对主要客户较为依赖的风险
　　2023年公司前五大客户销售额占比及集中度较高，主要系公司所处的汽车零部件行业性质所决定的。公司作为一家汽车减震器零部件生产商，主要客户为汽车行业一级、二级供应商，存在着对客户较为依赖的经营风险，符合行业惯例。应对措施：公司将紧密联系现有客户，为客户持续提供精密零部件产品及定制化服务，同时积极开拓新市场并开发新用户，不断优化客户结构和产品，以降低对主要客户的依赖。
　　技术人才不足的风险
　　由于公司地处山西省运城市平陆县，较难吸引高端技术人才。未来，随着汽车零部件及光伏行业产品不断的向高精端化发展，行业的竞争更多的表现为人才的竞争，故此公司在吸引人才方面缺乏明显优势，且与同行业公司相比，公司高端人才偏少。应对措施：公司将通过多渠道招聘及提供市场上具有竞争力的薪酬福利待遇，吸引更多优秀技术人才加入，同时通过培训、学习交流等方式提高现有员工的技术水平和素质。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划 1、商业模式 公司是一家专业从事汽车减震器零部件及光伏配件等各类精密零部件的研发、制造及销售的高新技术企业，面向全球汽车行业知名一级、二级供应商和国内外知名光伏跟踪系统厂家，为客户提供优质的精密零部件产品及一站式的技术解决方案。近年来公司凭借多年技术积累，积极拓宽业务领域，已从汽车减震器零部件产品拓展至光伏阻尼器、光伏支架等光伏配件产品，未来将持续加大新能源业务布局。 公司成立以来始终坚持产业深耕，经过二十多年发展，积累了丰富的产品设计、研发和生产的经验与技术，荣获了“山西省专精特新小巨人企业”、“山西省最具潜力民营企业”、“... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划
1、商业模式
公司是一家专业从事汽车减震器零部件及光伏配件等各类精密零部件的研发、制造及销售的高新技术企业，面向全球汽车行业知名一级、二级供应商和国内外知名光伏跟踪系统厂家，为客户提供优质的精密零部件产品及一站式的技术解决方案。近年来公司凭借多年技术积累，积极拓宽业务领域，已从汽车减震器零部件产品拓展至光伏阻尼器、光伏支架等光伏配件产品，未来将持续加大新能源业务布局。
公司成立以来始终坚持产业深耕，经过二十多年发展，积累了丰富的产品设计、研发和生产的经验与技术，荣获了“山西省专精特新小巨人企业”、“山西省最具潜力民营企业”、“山西省中小企业技术中心”等多项荣誉，且已通过了“CNAS实验室认可证书”、“两化融合管理体系评定”等资质及职业管理体系认证并持续有效运行，自主研发了多项核心技术及产品。
公司以齐全的产品型号、及时的客户响应及稳定的产品质量，获得下游客户的好评及认可，品牌知名度不断提升，公司业务已拓展至山西、甘肃、河南、天津等区域市场，并与众多优质客户建立良好的合作关系，如北京万都、京西重工、一汽东机工等国内知名汽车、光伏行业供应商，同时，公司在光伏电站建设服务方面，已与天合光能、大唐电力、国电投、中国华能、中国华电等知名能源集团签订战略合作协议。
（1）研发模式
公司始终坚持以技术发展为导向，以客户需求及所处行业发展趋势为发力点开展研发工作。由技术研发部针对上游下游客户需求进行定制化设计与开发，经过研发立项、制定研发计划、方案设计及成本预算、方案评审、产品设计与开发、样品性能测试等科学化流程进行产品研发。
公司的研发模式主要分为以客户需求为导向的订单式研发以及围绕前沿技术的专题研发。订单式研发主要聚焦于客户日常业务合作过程中提出的产品开发需求及技术反馈意见，为其提供技术解决方案，同时针对新产品和已有产品优化进行深入开发，以快速响应市场动态，并作为储备技术用于后续项目的普遍性应用。专题性研发主要结合市场和行业前沿技术的发展趋势进行外延式开发，针对产品的性能提升、应用场景、工艺改进等方面开展前沿性的基础研究，探索行业先进技术的产业化路径，从而进一步提升公司的核心技术水平和能力。
（2）采购模式
公司采购生产物料包括铁粉、钢材等原材料及其他外购件、外协件。经过多年的发展，公司已与多家供应商建立合作关系，保证采购产品的质量和稳定供应。为规范采购管理工作，公司根据汽车及汽车零部件生产的国际标准IATF16949:2016标准制定了《采购控制程序》、《供应商管理控制程序》、《外协加工件管理规定》等采购管理制度，规范公司各部门采购行为，对采购过程和供方进行有效控制，确保采购品符合规定要求。
公司实行“以产定购、合理库存”的采购模式，由采购部负责物料采购事项。生产车间负责人根据销售部承接的销售订单和发货计划安排公司的生产计划，根据生产计划和材料定额向采购部发送物料需求清单，采购部根据公司仓库的库存情况编制采购申请，经管理层审批后向合格供应商进行询价，通过议价比选方式确定供应商后，签署年度框架协议，
采购时下达采购订单。采购物资到公司后，经质检人员检验合格后办理入库手续，进行付款和账务核算
（3）生产模式
公司产品多为定制化产品，且品种丰富，涉及汽车零部件及光伏配件等行业各类精密零部件。根据市场特点，公司主要采取“以销定产”的生产模式，即根据客户的框架销售协议、实际下达的采购订单等组织生产。一般来说，每月客户会下达下个月或下季度的生产计划，公司根据此计划组织备料。具体到每批货，客户会下达详细订单，公司按照订单交货。
根据每月的订单情况，公司将制订生产计划，每月召开生产工作会议制订下一月详细的生产执行计划。公司严格按照生产工艺流程和作业指导书的要求组织生产实施。质检部负责从原料进料到产品入库的全流程检查，技术研发部负责制定工艺作业指导书、产品图纸、技术操作规程并监督执行，处理生产中出现的技术问题，对生产技术进行现场服务指导工作。
（4）销售模式
公司产品主要面向汽车零部件及光伏行业，销售模式为直接面向客户销售，客户主要系二级配件生产厂商及国内外光伏技术供应商。对于长期合作的老客户，公司会定期对客户进行拜访，了解客户需求，同时在合作过程根据客户需求及时研发新产品和新技术，以增强客户粘性。在新订单的获取上，公司通过参加展会、产品测试等方式，首先进入客户的供应商体系后，成为其潜在供应商，待公司生产的产品通过客户测试后，即可成为其正式供货方。
经过多年的发展，公司已经建立了较为稳定的客户资源网络，在业内形成了良好的口碑。公司将继续为老客户提供优质的产品和服务，对外不断与客户沟通、推广新技术，以客户为核心研发新产品，通过服务、创新和引导来拓展新市场，维持并提高客户满意度；对内联系公司研发、生产、质量等部门反馈客户需求，为各业务客户提供定制化优质服务。报告期内，公司的商业模式无重大变化。
（二）行业情况
1、汽车零部件行业
汽车零部件行业是汽车工业的重要组成部分，与汽车行业尤其是整车技术的发展息息相关。随着经济全球化、产业分工精细化和汽车装备自动化及智能化，汽车零部件行业在汽车工业中的基础性作用越来越明显。
汽车零部件行业发展的动力在于专业化分工带来的生产效率的提升和生产成本的下降。许多汽车零部件企业脱胎于汽车整车制造商，在专业领域逐步发展壮大，形成了自己的核心竞争力，并形成了独立、完整、经营全球化企业组织。在全球一体化背景下，面对日益激烈的竞争，世界各大整车厂商专注于整车开发、整车装配、系统总成等核心环节，进一步降低汽车零部件的自制率，将汽车零部件研发、采购、生产等环节交给专业汽车零部件企业，提高彼此的专业化分工程度和生产作业效率。
近几年来，随着中国自主品牌车的快速发展，国际市场采购全球化以及国际品牌的整车企业进行本土化发展，我国的汽车零部件行业开始起飞，全国形成了京津冀、东北、川渝、两湖、长三角、珠三角等六大零部件生产聚集地和11个国家级汽车零部件出口基地。整个行业呈现快速增长趋势，部分国内汽车零部件企业实力大幅提升，出现了一些在细分市场具有全球竞争力的企业。中国政府今年来在全球范围内推广的新能源汽车产业也给国内汽车零部件行业带来莫大的发展机遇和前景。不仅如此，世界著名零部件企业如博世(Bosch)、江森自控(JohnsonControls)、李尔（LearCorp）等已经在我国组建了合资或独资企业。目前外商在我国投资的零部件企业已达500多家，国际知名汽车和零部件企业进入中国市场，不仅带来了先进的技术和管理，更促进了我国零部件工业整体水平的提高。
2、光伏行业
（1）全球光伏发电行业发展概况
伴随着能源危机全球化加剧及环保意识普及，推动碳中和已成为全球的共识，包括中国、美国、欧盟、英国、日本、加拿大在内的超过120个国家和地区提出了碳中和目标。而光伏产业作为清洁、绿色、环保的可再生能源，其资源充裕，无枯竭危险、安全可靠、无噪声、不需要其他能源消耗等优点越来越受到各国关注。许多国家和地区采取了积极的政策措施，以促进光伏发电的发展。例如，通过制定可再生能源配额、太阳能补贴、税收优惠、购电政策等，来支持光伏产业的发展，并推动光伏装机容量的增加。据中国光伏产业联盟（CPIA）数据，2022年，全球新增光伏装机容量预计达到230GW，同比增长35.3%，创历史新高。其中，印度光伏新增装机14GW，同比增长35.5%，欧盟光伏新增装机41.4GW，同比增长54.5%，国内光伏新增装机87.41GW，同比增加59.3%，全球范围内光伏应用市场增长势头强劲。
根据国际权威机构国际能源署（IEA）新发布的《2022年世界能源展望》报告，到2030年，每年新增光伏装机容量将翻四倍以上，达到650GW。
（2）中国光伏发电行业发展概况
近年来，伴随着光伏技术不断创新和进步，太阳能电池的转换效率不断提高，生产成本不断降低，我国光伏装机容量增长迅猛，根据国家能源局，2022年我国光伏新增装机87.41GW，其中集中式光伏电站36.3GW，分布式光伏51.11GW。户用分布式光伏新增装机25.25GW，同比增长17.3%。新增装机量连续10年位居世界第一；累计装机量已经达到392.61GW，已经超越风电成为国内第三大电源，并且连续8年位居全球首位。
（3）分布式光伏发电发展迅速
光伏发电电站可分为分布式光伏电站及集中式光伏电站，近年来，分布式光伏发电在我国发展迅猛，国家和地方不断出台政策，鼓励企业和个人采用分布式光伏发电，与传统的集中式大型光伏电站不同，分布式光伏将光伏发电系统安装在如住宅、商业建筑、工业园区、农村地区等分散的小型电力用户场所，由于占地面积小，能够利用分散的能源资源，实现“自发自用、余电上网”的高效模式，是光伏发电应用的最优模式。
（4）光伏组件行业集中度显著提升
作为太阳能发电的核心技术部分，光伏组件行业的竞争也日趋激烈，伴随着我国光伏新增装机容量快速增长，包括多晶硅PERC电池、薄膜太阳能电池等各类光伏组件的产量也不断增加。根据光伏行业协会数据，2022年全国组件产量达到288.7GW，同比增长58.8%，以晶硅组件为主。其中，排名前五企业产量占总产量的61.4%，产量达5GW以上的组件企业仅有11家。根据北极星太阳能光伏网统计，2021年隆基、晶澳、天合、晶科和阿特斯出货量分别为38.5GW、25.5GW、24.8GW、22.2GW、14.5GW，CR5出货量合计为125.5GW，较2020年上涨45.3%，占行业总出货量的76.6%，行业集中度进一步提升。

　　二、公司面临的重大风险分析
汽车市场竞争加剧，成本转嫁风险
近年来，伴随着经济及工业化的快速发展，我国已成为世界上汽车消费及生产领域的主要组成部分，世界各大汽车厂商陆续在中国设厂，国内整车厂商也在不断崛起。但随着越来越多的汽车品牌进入市场，市场竞争愈加激烈，汽车制造商不得不降低价格来吸引消费者，我国汽车市场已逐步发展成买方市场，整车价格不断下降将是长期趋势。虽然整车厂商与汽车零部件企业已形成良性互动关系，但整车厂商相对集中，为转嫁生产成本，势必要求上游零部件供应商压缩成本、适当降低价格，导致汽车零部件企业总体议价能力较弱，需要更多的技术革新及产品工艺优化来适应市场的需求，同时保持自身的盈利水平。应对措施：面对行业竞争日趋激烈的现状，公司一方面将优化内部管理降低成本，另一方面提升产品质量，打造差异化优势提高产品议价能力。
应收账款回收的风险
报告期内，伴随着公司经营规模的扩大和业务的增长，公司应收账款呈增长趋势。较高的应收账款给公司日常营运资金管理带来了一定的压力。虽然公司主要客户均为各大汽车主机厂配套的国内知名减震器企业，信誉度高，但仍存在客户由于资金周转等问题未能按合同规定期限付款的情况。若主要客户的信用状况发生不利变化，则可能导致应收账款不能按期收回发生损失，从而对公司的生产经营和业绩产生不利影响。应对措施：公司将进一步完善内控制度，通过调整客户结构、完善客户信用档案等方式降低风险。并且加强与客户的沟通交流，了解未及时付款的原因并采取针对性措施以及建立内部相应激励政策加快资金回收。
原材料价格波动风险
汽车零部件行业主要上游原材料为钢材、生铁、有色金属、橡胶等。近年来，钢铁和有色金属等大宗商品的价格波动较大，按照行业惯例，业内厂商一般会采取密切跟踪原材料价格波动趋势、利用价格波动低点灵活采购、在各项产品销售中保留提高产品价格的空间、与供应商签订长期供货合同等方式降低原材料价格波动的影响，但如果原材料成本波动大幅超出业内预期，仍然有可能对全行业的盈利能力产生不利影响。应对措施：公司会及时获取原材料价格变动信息，并通过合理的采购机制动态调整库存尽可能锁定原材料采购成本，也会与主要供应商建立长期合作伙伴关系，就供货价格、订单规模等事项进行友好协商。
对主要客户较为依赖的风险
2022年公司前五大客户销售额占比及集中度较高，主要系公司所处的汽车零部件行业性质所决定的。公司作为一家汽车减震器零部件生产商，主要客户为汽车行业一级、二级供应商，存在着对客户较为依赖的经营风险，符合行业惯例。应对措施：公司将紧密联系现有客户，为客户持续提供精密零部件产品及定制化服务，同时积极开拓新市场并开发新用户，不断优化客户结构和产品，以降低对主要客户的依赖。
技术人才不足的风险
由于公司地处山西省运城市平陆县，较难吸引高端技术人才。未来，随着汽车零部件及光伏行业产品不断的向高精端化发展，行业的竞争更多的表现为人才的竞争，故此公司在吸引人才方面缺乏明显优势，且与同行业公司相比，公司高端人才偏少。应对措施：公司将通过多渠道招聘及提供市场上具有竞争力的薪酬福利待遇，吸引更多优秀技术人才加入，同时通过培训、学习交流等方式提高现有员工的技术水平和素质。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　公司主营业务为汽车减震器、光伏阻尼器及光伏支架相关零部件的研发、制造、销售。在做好业务市场拓展的同时，公司持续完善法人治理结构，努力构建有效的风险控防控机制，并不断完善各项管理制度和内控管理体系。报告期内，公司紧紧围绕整体战略目标，积极推进和落实年度经营计划，对内加强整合资源及优化管理，对外加大市场开拓的力度，加强产品的研发创新。在公司管理层和全体员工的共同努力下，2022年公司保持持续稳定发展。
　　1、报告期内公司财务业绩情况
　　（1）公司财务状况
　　报告期末，公司资产总额为39,474.07万元，同... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　公司主营业务为汽车减震器、光伏阻尼器及光伏支架相关零部件的研发、制造、销售。在做好业务市场拓展的同时，公司持续完善法人治理结构，努力构建有效的风险控防控机制，并不断完善各项管理制度和内控管理体系。报告期内，公司紧紧围绕整体战略目标，积极推进和落实年度经营计划，对内加强整合资源及优化管理，对外加大市场开拓的力度，加强产品的研发创新。在公司管理层和全体员工的共同努力下，2022年公司保持持续稳定发展。
　　1、报告期内公司财务业绩情况
　　（1）公司财务状况
　　报告期末，公司资产总额为39,474.07万元，同比增长19.22%，负债总额为14,788.14万元，同比下降15.80%，归属于挂牌公司股东净资产为24,685.93万元，同比增长58.77%，资产负债率为37.46%，较上年期末下降15.58%。公司于2022年完成定向增发，充实公司资金实力，优化资产负债结构，进一步提高抵御行业风险的能力。
　　（2）公司经营成果
　　报告期内，公司实现营业收入17,834.66万元，同比下滑8.31%；归属于挂牌公司股东的净利润2,068万元，同比下滑20.58%；主要由于受到新冠疫情管控、地区限电及中美贸易摩擦等因素影响，下游汽车整机厂陷入停工停产，业务订单量下滑，同时也对项目开工建设速度、原材料及货物运输造成不良影响，延迟订单周期，进而影响公司收入，且原材料、运输、用工等成本持续处于高位，导致部分产品毛利率下滑，故此公司营业收入及净利润较去年同期有所下滑。
　　（3）现金流量状况
　　报告期内，经营活动产生的现金流量净额减少2,844.37万元，变动比例224.65%，主要原因为报告期内加大新能源业务的开发力度，导致采购付款金额大于应收账款回收金额，同时收回货款主要以承兑汇票为主。
　　2、报告期内业务生产情况状况
　　报告期内，在面临原材料波动、疫情反复、地区限电、下游整机厂商停工停产、中美贸易纠纷等诸多困难情况下，公司管理层及全体员工克服困难、同舟共济、开源节流，保证生产与交付、降低成本、拓展市场、客户调价、承接新品等进行了不懈努力，实现如下业务成果：
　　（1）市场与新品开发
　　①新能源业务布局及拓展
　　报告期内，除进一步巩固加强汽车零部件核心客户的合作关系外，公司加大新能源业务布局和拓展，在光伏支架和光伏安装业务方面取得显著成果。
　　其中，在光伏安装业务方面，与江苏天合智慧分布式能源有限公司签订合作协议，2022年共录入系统963户、28.67MW，发货932户、27.67MW，完成并网674户、20.27MW；与内蒙古优澳光伏科技有限公司签订光伏电站合作开发及服务协议，2022年共提货149户、4.77MW，完成并网106户、3.15MW；与海城中灏能源发展有限公司签订合作协议，2022年共完成297户电站、合计容量为9.76266MWp建设并网及现场验收工作。
　　在光伏支架业务方面，与中国能源建设集团山西电力建设有限公司、国家电投集团综合智慧能源科技公司南方分公司、国家电投集团东方新能源内蒙古分公司、国家电投集团江西置业有限公司、大唐西藏能源开发有限公司、华能山西综合能源有限责任公司、广西桂冠电力股份有限公司山东分公司、四川川汇水电投资有限责任公司、山西神头发电有限责任公司等公司签订合作协议，预期规模2GW。
　　②产品创新与开发
　　公司凭借多年积累的产品开发经验，根据客户需求及市场发展趋势建立了多系列、型号齐全的产品体系，能满足客户对产品定制化设计需求，同时，积极参与客户产品早期开发设计并提出开发改进建议，与客户进行同步开发，提高“XHXS”品牌特色化产品及服务的知名度及美誉度。报告期内，公司开发新品127个，开发粉末冶金新品104个，开发轴承新品18个，开发纺织机械的托座、吸嘴、夹纱器组件等5个，其中夹纱器产品达到国际水平，填补了我国依赖进口的空白。
　　（2）技术创新与工艺改进
　　公司不断对原有生产基地进行升级改造，加快智能化数字化工厂建设，优化生产流程及改进工艺方法，推进生产控制自动化、管理智能化及产线柔性化，降低生产成本并提质增效，进一步提高对客户需求的快速响应能力，以满足客户“多品种、小批量、多批次”的一站式采购需求。
　　公司于2022年继续加大固定资产投资及提高自主研发设备能力，其中购买设备18台；自主加工设备13台：自动整形机7台、阻尼器拉拔机3台、轮毂检测设备2台、自动钻孔机1台。同时，公司建成了汽车减震器研发、检测中心，并获得国家认可委的CNAS实验检测资质认可，可按照国际标准对产品提供检测验证，增强公司新产品开发水平和研发能力，并进一步提升产品质量验证水平。
　　公司高度重视研发技术创新，并围绕各个关键生产环节进行持续改进优化，实现工艺流程的优化、生产效率和产品质量的提高。其中，模具加工技能获得进一步提高，减少了模具外协和成本，提高了生产效率，新替换的模具材料使模具寿命比原来提高3倍以上，且模具加工精度由5微米提高到3微米；优化粉末冶金生产工艺流程，提高生产效率，粉末冶金产品创造了连续25天日产超过25万件的历史记录，月产能同比提高了约25%。

　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术层人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。因此，公司拥有良好的持续经营能力，报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

　　四、未来展望
　　(一)行业发展趋势
　　1、汽车零部件行业发展趋势
　　（1）行业发展面临的机遇
　　①国家产业政策的支持为行业提供了良好的发展环境
　　近年来，国家层面出台了一系列相关产业政策支持汽车工业，尤其是自主品牌的整车和零部件生产企业的发展，如《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标的建议》《汽车产业中长期发展规划》《汽车产业投资管理规定》《智能汽车创新发展战略》《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》等。我国将汽车工业列为国民经济发展的支柱产业之一，并规划在我国培育一批具有国际竞争优势的零部件生产企业，使其能进入国际汽车零部件采购体系，并力争使我国成为世界汽车零部件的供应基地。国家的产业政策为我国汽车零部件企业的发展提供了良好的发展环境。
　　②居民消费水平持续增长为行业发展提供了坚实的物质基础
　　在汽车消费市场，由于汽车属于可选消费品，居民消费能力是影响汽车消费的核心因素之一。近几年，我国城镇居民人均消费支出不断增加，消费已由过去的以基本生活为主逐渐向改善生活质量和生活便利性等方面转变，这为汽车行业提供了良好的发展环境。根据国家统计局数据，2015-2021年我国常住人口城镇化率由56.10%增长至64.72%，但与国外发达国家80%的水平相比，还有一定差距。未来随着人均消费支出不断增加及城镇化率不断提升，汽车的消费需求将持续增加，这将进一步带动汽车零部件企业的发展。
　　③世界汽车产业转移为国内汽车零部件厂商提供了新机遇
　　近年来，国外汽车整车制造企业为了提高竞争力，纷纷采用零部件全球采购方式以降低整车生产成本和优化供应结构。鉴于发展中国家的巨大市场及相对低廉的人力资源成本，世界各大汽车制造商正加速向发展中国家转移生产基地，我国因高速增长的汽车消费势头和巨大的消费市场潜力而成为首选目的国。在未来相当长的一段时期内，我国的汽车零部件仍将会有较高的需求，世界汽车产业转移为我国汽车零部件企业的发展壮大提供了新机遇。
　　④自主品牌整车厂的崛起为国内上游零部件行业带来新的市场空间
　　近年来，国内自主品牌汽车，如长城、长安、奇瑞、吉利等企业发展迅速，在乘用车市场份额逐渐增大。同时在快速发展的新能源车领域，国内自主品牌比亚迪、蔚来、理想、小鹏等快速崛起壮大，在世界范围内的新能源车市场已经占据了一定领先优势。
　　自主品牌整车制造企业因地缘和成本的因素，倾向于向内资汽车零部件厂商采购零部件，这为内资汽车零部件厂商提供了产品订单。自主品牌整车制造企业的发展壮大将会带动内资汽车零部件行业的发展，为内资汽车零部件企业提供市场空间。
　　（2）行业发展面临的挑战
　　①行业缺乏核心竞争力
　　目前，我国汽车零部件企业数量众多，但规模较小，产业集中度低。产品在精度和寿命方面相比国外同类产品具有一定差距，研发能力也相对缺乏，使得新产品的开发能力不能满足汽车产品更新换代的需要，难以形成规模优势和较强的竞争力。大多数汽车零部件生产企业只能从事简单加工服务或生产低价产品，主要通过价格竞争来获得加工订单，往往只能获取较低的利润率。
　　②成本上升风险对行业盈利水平造成影响
　　国内汽车零部件企业总体议价能力较差，产品毛利较低。近期，钢铁、石油等基础原材料价格的波动直接影响了行业利润和价格的稳定。同时，伴随我国经济持续增长，人力资源成本持续提高，而人工工资的增长也会直接影响行业盈利水平。
　　2、光伏行业发展趋势
　　（1）技术升级和成本降低
　　光伏技术不断升级，太阳能电池的转换效率逐渐提高，生产成本不断下降。未来，随着技术的不断发展，太阳能电池的效率有望进一步提高，成本将继续下降，使得光伏发电更加经济实惠和具有竞争力。
　　（2）能源转型和环保意识
　　全球范围内对能源转型和环保意识的不断增强，推动了光伏行业的快速发展。政府和企业在减少温室气体排放、降低碳足迹以及实现可持续发展目标方面的需求不断增加，光伏作为一种清洁、可再生的能源形式，将在未来继续受到关注和支持。
　　（3）多元化应用
　　光伏行业将在未来呈现多元化的应用趋势。除了传统的屋顶光伏电站和大规模地面光伏电站外，光伏还将应用于更多领域，如农业光伏、光伏扶贫、光伏汽车充电桩、光伏储能系统等。光伏技术将不断创新和拓展，以满足不同领域的能源需求。
　　（4）智能化和数字化
　　随着智能技术和数字化技术的不断发展，光伏行业也将朝着智能化和数字化方向发展。例如，通过智能监控和管理系统，实现光伏电站的远程监控、运维和管理，提高光伏发电的效率和可靠性；通过大数据和人工智能技术，优化光伏电站的设计和运营，提高能源利用效率。
　　（5）能源储存技术的提升
　　光伏发电的不稳定性和间歇性使得储能技术成为光伏产业的一个重要领域。随着电池技术和储能设备的不断改进，光伏发电的储能技术将越来越成熟，包括锂离子电池、流电池、氢能储能等，将为光伏发电提供更稳定、可靠的能源输出。
　　（6）分布式光伏和能源互联网
　　分布式光伏系统将在未来得到更广泛的应用。分布式光伏系统是指将光伏发电设备安装在建筑物、城市基础设施、交通工具等地方，实现离散式、小规模的能源生产和消费。与传统的集中式光伏电站相比，分布式光伏系统可以更好地适应能源消费需求的多样性，减少输电损耗，并有助于构建智能电网和能源互联网。
　　（7）国际市场竞争加剧
　　光伏产业是全球性产业，未来国际市场竞争将继续加剧。随着各国对可再生能源政策的不断推进和技术的快速发展，光伏产业将面临来自全球范围内的竞争。在这一竞争中，技术创新、成本优势、市场营销等将是企业保持竞争优势的关键因素。
　　(二)公司发展战略
　　公司坚持与时俱进、持续创新的发展理念，在经营中始终遵循“创新、升级、延伸”的发展战略，携手行业优秀人才，不断开拓进取，致力于为下游客户提供优质的精密零部件产品及一站式的技术解决方案。公司将充分发挥好“粉末冶金材料、塑料高分子材料、机械加工”三大平台的作用，继续把“进口替代、材料替代、工艺替代”作为创新发展的原则，在加快传统产品提质增量和产业升级步伐的同时，加大拓展新能源板块的力度，逐步形成“精密制造+新能源”两大产业体系，为公司可持续发展奠定业绩基础，并进一步加快促进公司的高质量发展，提升经营效益。
　　(三)经营计划或目标
　　2023年，在严峻的经济形势下，公司将“以创造价值为导向，实现结果为抓手，紧紧抓住国家经济
　　复苏的新举措，全力以赴的抓好传统产业的提质、上档、扩量，积极主动的拓展新能源光伏业务，发扬企业文化精神，大力推行规范管理、科学管理、精细管理，调动一切积极因素，团结拼搏、敬业创新、攻坚克难，实现经营效益的最大化和高质量发展。为此，公司制定如下经营计划：
　　1、积极拓展新能源业务，加大市场开拓
　　公司将在保持现有汽车减震部件市场规模的同时，重点发展和开拓光伏阻尼器和光伏支架等新能源业务市场，从零部件制造、市场开发、电站建设等全方位开展工作，抓住乡村振兴战略，积极拓展分布式市场；同时加大国际市场开发力度，通过网络宣传、参加展会等多种手段积极向海外市场推广公司产品。
　　2、加大技术研发和产品创新
　　公司将加大研发投入，加强研发能力建设，凭借多年的技术积累，拓展中高端产品品类和种类，不断加大对未来市场需求产品的研究，大力发展高技术含量、高附加值的产品，推动现有研发技术和储备技术的应用；公司将持续加大研发技术人才引进力度，广纳贤才充实研发技术队伍，同时开展与高等院校、研究机构间的技术交流与合作，增强自主创新能力，从技术、品质、成本上不断提高公司的整体竞争力，促进公司持续、健康、稳定发展。
　　公司坚持以市场需求为出发点，深刻洞察行业发展新趋势、新技术、新领域，持续完善核心产品结构和丰富产品系列以快速适应下游市场需求变化，加强与下游核心客户协同开发的紧密性，进一步提升与核心客户的合作粘度。
　　3、推进生产智能化升级改造，提质增效
　　公司将加快智能化及数字化工厂建设步伐，对现有自动化设备进行提升改造，进一步推进更多生产环节的智能化改造进程，实现对产品生产过程的柔性化智能管理，优化生产工艺，加强节能减耗，降低人工操作频率及人力成本，提高生产效率和产品质量可靠性，提高公司整体盈利能力。2023年在提升改造方面以粉末冶金生产线为试点，实施整体规划，设计、局域自动化改造，确保柔性联线。
　　4、加强精细化生产管理，优化人力资源建设
　　公司将进一步完善治理结构，建立和完善科学有效的决策机制和内部管理机制进一步优化业务流程，全面升级成本及精益管理体系，加强对各级管理人员的工作质量和效率等方面绩效考核，进一步提升管理效率和生产效能，实现精益生产和降本增效，同时将持续强化生产现场管控，认真实施5S管理、安全环保管理，全面提升和规范生产现场秩序，提高员工自律能力和安全意识。
　　公司将持续加大人力资源开发、配置和储备力度，吸纳各类优秀人才，特别是加强管理人员、研发人员等复合型专业化人才的培养和引进，形成各层次人才梯队；同时，建立并完善科技人才和高级管理人才的引进和激励机制，提高管理团队素质，强化计划工作制落实，全面提升管理团队管理能力和整体素质，加强企业文化的塑造和宣导，增强员工凝聚力。
　　(四)不确定性因素
　　无

　　五、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　持续到本年度的风险因素如下：
　　1、汽车市场竞争加剧，成本转嫁风险
　　近年来，伴随着经济及工业化的快速发展，我国已成为世界上汽车消费及生产领域的主要组成部分，世界各大汽车厂商陆续在中国设厂，国内整车厂商也在不断崛起。但随着越来越多的汽车品牌进入市场，市场竞争愈加激烈，汽车制造商不得不降低价格来吸引消费者，我国汽车市场已逐步发展成买方市场，整车价格不断下降将是长期趋势。虽然整车厂商与汽车零部件企业已形成良性互动关系，但整车厂商相对集中，为转嫁生产成本，势必要求上游零部件供应商压缩成本、适当降低价格，导致汽车零部件企业总体议价能力较弱，需要更多的技术革新及产品工艺优化来适应市场的需求，同时保持自身的盈利水平。
　　应对措施：面对行业竞争日趋激烈的现状，公司一方面将优化内部管理降低成本，另一方面提升产品质量，打造差异化优势提高产品议价能力。
　　2、应收账款回收的风险
　　报告期内，伴随着公司经营规模的扩大和业务的增长，公司应收账款呈增长趋势。较高的应收账款给公司日常营运资金管理带来了一定的压力。虽然公司主要客户均为各大汽车主机厂配套的国内知名减震器企业，信誉度高，但仍存在客户由于资金周转等问题未能按合同规定期限付款的情况。若主要客户的信用状况发生不利变化，则可能导致应收账款不能按期收回发生损失，从而对公司的生产经营和业绩产生不利影响。
　　应对措施：公司将进一步完善内控制度，通过调整客户结构、完善客户信用档案等方式降低风险。并且加强与客户的沟通交流，了解未及时付款的原因并采取针对性措施以及建立内部相应激励政策加快资金回收。
　　3、原材料价格波动风险
　　汽车零部件行业主要上游原材料为钢材、生铁、有色金属、橡胶等。近年来，钢铁和有色金属等大宗商品的价格波动较大，按照行业惯例，业内厂商一般会采取密切跟踪原材料价格波动趋势、利用价格波动低点灵活采购、在各项产品销售中保留提高产品价格的空间、与供应商签订长期供货合同等方式降低原材料价格波动的影响，但如果原材料成本波动大幅超出业内预期，仍然有可能对全行业的盈利能力产生不利影响。
　　应对措施：公司会及时获取原材料价格变动信息，并通过合理的采购机制动态调整库存尽可能锁定原材料采购成本，也会与主要供应商建立长期合作伙伴关系，就供货价格、订单规模等事项进行友好协商。
　　4、对主要客户较为依赖的风险
　　2022年公司前五大客户销售额占比及集中度较高，主要系公司所处的汽车零部件行业性质所决定的。公司作为一家汽车减震器零部件生产商，主要客户为汽车行业一级、二级供应商，存在着对客户较为依赖的经营风险，符合行业惯例。
　　应对措施：公司将紧密联系现有客户，为客户持续提供精密零部件产品及定制化服务，同时积极开拓新市场并开发新用户，不断优化客户结构和产品，以降低对主要客户的依赖。
　　5、技术人才不足的风险
　　由于公司地处山西省运城市平陆县，较难吸引高端技术人才。未来，随着汽车零部件及光伏行业产品不断的向高精端化发展，行业的竞争更多的表现为人才的竞争，故此公司在吸引人才方面缺乏明显优势，且与同行业公司相比，公司高端人才偏少。
　　应对措施：公司将通过多渠道招聘及提供市场上具有竞争力的薪酬福利待遇，吸引更多优秀技术人才加入，同时通过培训、学习交流等方式提高现有员工的技术水平和素质。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　报告期内无新增的风险因素。 收起▲