一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　一、商业模式　　公司在为手机厂商提供服务的基础上，通过自主搭建的智慧通讯云平台和智慧场景云服务，为手机终端用户或企业客户的需求提供多种类型的产品，帮助企业提升通讯服务的效率，深度链接用户。目前，公司业务主要分为智能通讯服务、智慧场景服务两大板块，产品/服务的形式涵盖智能短信、富媒体消息、陌电识别、即时通讯、智能语音、号码助手、短信医生、智慧场景服务等。公司已为国内百余家中大型企业提供产品/服务，客户类型覆盖快消品、电商、新零售、网服、金融、保险、汽车、旅游、教育等数十个行业和领域。依托优异的产品和服务，公司获得了行业内众多客户的高度认可。... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式
　　公司在为手机厂商提供服务的基础上，通过自主搭建的智慧通讯云平台和智慧场景云服务，为手机终端用户或企业客户的需求提供多种类型的产品，帮助企业提升通讯服务的效率，深度链接用户。目前，公司业务主要分为智能通讯服务、智慧场景服务两大板块，产品/服务的形式涵盖智能短信、富媒体消息、陌电识别、即时通讯、智能语音、号码助手、短信医生、智慧场景服务等。公司已为国内百余家中大型企业提供产品/服务，客户类型覆盖快消品、电商、新零售、网服、金融、保险、汽车、旅游、教育等数十个行业和领域。依托优异的产品和服务，公司获得了行业内众多客户的高度认可。在AI时代蓬勃发展的背景下，公司已利用大语言模型、生成式人工智能等新技术对原有产品进行了升级，并打造出了多款新产品，不断丰富公司在智能通讯领域的产品线，扩展智慧消息云平台，以更好、更深度地为企业客户提供服务，实现公司的愿景和使命。
　　（一）盈利模式
　　1、智能通讯服务
　　公司在为海量用户提供智能通讯的优秀用户体验基础之上，搭建了基于数据智能处理技术的智慧云通讯平台。公司与OPPO、vivo、华为、小米、荣耀等手机厂商深度合作，并以SDK或API的方式接入手机系统，能够实现智能短信、富媒体消息的发送与展示、号码的认证与识别，从而形成可以对外售卖的标准化产品或服务。公司客户数量众多，涉及行业领域广泛，为众多大型企业均提供过智能通讯服务。
　　2、智慧场景服务
　　对于智慧场景服务，公司依托手机系统自带的全局搜索/负一屏/智慧识屏助手等场景展示、智慧快应用/APP等流量入口为电商平台提供商品信息展示服务。通过前述渠道链接产生的商品订单交易与电商平台进行CPS模式结算方式获取来自电商平台的佣金收益。具体而言，公司通过与淘宝、京东、拼多多、唯品会等电商联盟平台签订服务协议，由公司在手机终端的各大智慧场景、快应用/APP等流量入口接入展示合作电商平台的商品信息。手机用户可通过上述场景入口直接搜索需要购买的商品信息，并跳转至对应的电商平台进行购买，电商平台确认收入后会按照与公司事先约定的CPS结算模式支付给公司相应的佣金，公司在收到佣金后需支付给手机厂商终端成本。
　　（二）销售模式
　　公司的智能通讯服务主要面向终端客户和渠道客户。公司具有完备的销售团队，包括销售部、市场部、售前技术支持部和解决方案部、策略产品部、媒介部、客户服务部等。公司以北京总部为中心，在上海、深圳、杭州等地建立营销网络，面对全国市场开展销售和本地化售后服务。对于直销客户，通常由市场部根据获取的客户线索及时了解客户的业务场景及需求，由销售部制定相应的销售策略及方案，在内部评估方案的可行性后确定与客户的合作方式，其中大部分客户的合作方式为商业谈判，少部分客户需要进行招投标；对于渠道客户，通过整合渠道客户在当地周边的客户资源，按照客户的要求提供产品或服务，展开合作。
　　对于智慧场景服务，主要的商业化来自导购服务，公司主要是依托手机终端平台和主流电商平台（淘宝、京东、拼多多、唯品会等）进行合作，各大电商平台均有其特定的推广团队，公司需要与手机厂
　　商侧、电商平台团队保持深度对接，既要理解电商侧的需求又要了解手机厂商侧的技术难点，通过整合两端的资源和需求完成设定的目标，实现项目的顺利推进，实现商业化收入。
　　（三）采购模式
　　公司的采购内容通常分为三类：手机终端成本、业务资源采购、物品采购。
　　（1）对于手机终端成本：公司的业务开展过程主要是通过手机终端完成，和手机厂商之间是相互合作的关系，公司需支付给手机厂商终端使用费，该部分成本通常会在智能通讯、智慧场景业务产生收入后按约定的比例支付给手机厂商（或其代理）。
　　（2）对于业务资源采购：业务资源是指公司经营过程中需要的云服务器资源、外部通道资源等，通常由业务部门提出采购需求，须注明相关参数、技术指标要求。公司通常会寻找三家以上供应商提供报价，在权衡质量、价格、交货时间、售后服务、资信、客户群等因素的基础上进行综合评估，并与供应商进一步议定最终价格。在相关人员完成审批后签订采购合同，然后进行后续的采买验收、支付等流程。
　　（3）对于公司物品采购：采购的物品通常是公司日常经营过程中的电脑、桌椅等办公用品，通常由需求部门提出申请，并注明名称、规格型号、数量、需求日期、用途等，公司通常会寻找三家以上供应商提供报价，在权衡质量、价格、交货时间、售后服务、资信、客户群等因素的基础上进行综合评估，并与供应商进一步议定最终价格。在相关人员完成审批后签订采购合同，然后进行后续的采买验收、支付等流程。
　　（四）服务/运营模式
　　1、智能通讯服务
　　（1）客户接入阶段。公司销售人员与客户约定合作产品类型、结算价格等条款，拟定合同并加盖双方公章，建立正式合作关系；
　　（2）材料准备阶段。客户提供上线投放所需的物料单、授权书、企业资质等材料，公司运营人员对材料进行初步审核，确认无问题后，提交至下一环节进行审核；
　　（3）正式投放阶段。由公司产品运营人员，根据不同行业客户的需求，制定上线策略，同时制作相关所需素材，与客户确认无误后，进行正式投放；
　　（4）投放后运营优化监控。产品正式投放上线后，公司产品运营人员持续观察监控投放效果，定期分析数据，根据数据表现提出优化策略，为客户提升投放效果。
　　2、智慧场景服务
　　（1）项目启动阶段。同厂商开会讨论，确定项目启动，包括项目立项、成立项目组和召开项目启动会，了解项目背景、明确项目目标和确定项目组成员职责；
　　（2）项目需求阶段，根据合同开展项目需求调研工作，组织需求评审、确定项目需求和制定项目计划；（3）项目开发与实施阶段，主要包括平台架构规划、平台安装部署、监控工具部署、系统初始化和实施、个性化定制开发、功能测试、性能测试、安全测试和系统上线前内部试运行等；
　　（4）试运行阶段，主要包括用户培训、项目上线试运行、第三方测试等；
　　（5）验收阶段，包括组织用户培训、系统正式上线、项目工作成果交付及项目验收等。
　　（6）项目优化阶段，项目上线后，持续观测数据，提出产品运营优化建议，推动项目继续迭代，提升用户体验。
　　（五）研发模式
　　公司的研发项目均采用自主研发模式，主要分为研究、立项、需求、策划、设计、开发、测试、验收等阶段。在项目研究阶段，公司通过调研确定研发方向，进而对项目的必要性及可行性进行分析论证；在项目立项阶段，明确研发目标及成果、团队及预算等细节后进行审批立项；在项目需求阶段。
　　针对研发项目的建设内容、功能、设备、性能及安全需求等进行细化；在项目策划阶段，针对研发项目的人员安排、工程进度阶段把控、项目实现过程中的管理等进一步明确。在前述阶段完成后，研发项目即进入设计、开发、测试等实施环节并最终落地，待正式验收后进行资料归档。
　　二、经营计划实现情况
　　面对2025年国内经济形势复杂多变的情况，公司管理层根据年度战略经营计划，稳扎稳打，确保公司核心业务在面对复杂的外部环境下平稳运行。
　　2025年1-6月，公司实现营业收入130,721,670.08元，同比上升88.54%，实现归属挂牌公司股东净利润16,655,671.78元，同比上升21.16%。主要原因是智能通讯市场积极向好，公司商业化客户数量稳步增长。
　　报告期内，公司商业模式较上年未发生重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　行业政策变动风险
　　作为新兴的科技服务领域，国家发改委、国务院及工信部等相关主管部委连续出台多项规划和文件，通过多项措施积极鼓励移动信息服务行业的发展。如果未来相关支持政策变动，将可能导致行业的市场环境和发展空间发生变化，给企业经营带来风险。
　　市场需求变化风险
　　随着移动互联网相关产业的发展，新的业务模式和产品类型不断涌现，客户对移动信息服务的需求随之变化。公司作为移动信息服务提供商，需要不断根据市场变化调整经营策略，准确把握客户需求，保证为各行业大型企业持续提供符合市场发展方向的优质服务。如果未来公司不能及时根据最新的市场需求调整业务模式、提高技术能力和服务水平，导致无法满足客户新的业务要求，则公司将面临主营业务市场份额下降、经营业绩下滑的风险。
　　技术及研发风险
　　移动信息服务行业是技术密集型行业，具有技术、产品存在周期短、升级换代快等特点。行业内企业需要精准把握本行业内最新的技术方向和发展趋势，通过不断创新、迭代或研发新产品，满足市场上最新的需求，才能在市场竞争中不断构建自己的竞争优势，否则将会面临因技术落后而被淘汰的风险。
　　知识产权保护风险
　　软件和信息技术服务业是技术研发投入最集中、创新最活跃的行业之一。公司作为移动信息服务提供商，业务开展需要依靠自有的知识产权。自成立以来，公司高度重视自主知识产权的保护，在研发和使用过程中及时申请相应的知识产权。若公司未能有效保护自身知识产权，将对公司的经营、市场声誉等方面造成负面影响。
　　劳动力成本上升及人才流失风险
　　公司主要提供技术开发与运营服务，是一家知识密集型企业，劳动力成本是成本的重要组成部分，如相关领域人员劳动力成本持续提升，将对公司盈利能力产生不利影响。另外，随着公司业务的快速发展，公司对优秀的专业技术人才和管理人才的需求还在不断增加。如果公司不能吸引到业务快速发展所需的高端人才或者公司核心骨干人员流失，都将对公司经营发展造成不利的影响。
　　应收账款无法收回的风险
　　公司应收账款是公司资产的重要组成部分。如果应收账款不能收回，对公司资产质量以及财务状况将产生较大不利影响。
　　经营业绩波动的风险
　　公司经营情况与宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局、下游企业客户发展情况等外部因素及公司市场开拓、运营策略等内部因素密切相关，如果上述一项或多项因素发生重大不利变化，公司将面临经营业绩波动的风险。
　　供应商集中度较高的风险
　　公司与主要供应商保持较为稳定的合作关系，但若未来终端厂商未能继续合作，将对公司的经营产生不利影响。
　　控股股东、实际控制人履行尚未解除的特殊权利条款的风险
　　公司控股股东、实际控制人姜燕北与其他股东于2021年12月签署了包含股东特殊权利条款的股东协议。截至本报告发布日，各方已按照《1号指引》等法律法规的要求解除、清理了部分特殊权利条款，并签署了相关补充协议。解除后，公司控股股东、实际控制人姜燕北仍需承担尚未解除的回购权条款项下的相关义务和责任，同时姜燕北及其控制的员工持股平台处置股权的权利继续受限。公司主要股东盛铭管理、纳远明志、瀚辰乐玩、翊翎互联、尚势成长、金仕达、昆仲元昕、经天纬地、华盖天投、重庆檬馥、智度翊翎均已出具承诺，如触发回购条件，将在确保实际控制人地位不变的前提下主张回购权。上述回购条款的主要触发条件包括公司截至2025年12月31日仍未完成合格首次公开发行、公司或实际控制人出现重大违规行为或重大诚信问题等，如公司未能按约定推进资本运作/上市计划，或公司及/或实际控制人出现重大违规行为或重大诚信问题等情况时，控股股东、实际控制人姜燕北的回购义务将被触发，存在控股股东、实际控制人可能需要履行前述回购义务从而导致其持股比例发生变化的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式
　　公司在为手机厂商提供服务的基础上，通过自主搭建的智慧通讯云平台和智慧场景云服务，为手机终端用户或企业客户的需求提供多种类型的产品，帮助企业提升通讯服务的效率，深度链接用户。目前，公司业务主要分为智能通讯服务、智慧场景服务两大板块，产品/服务的形式涵盖智能短信、富媒体消息、陌电识别、即时通讯、智能语音、号码助手、短信医生、智慧场景服务等。公司已为国内百余家中大型企业提供产品/服务，客户类型覆盖快消品、电商、新零售、网服、金融、保险、汽车、旅游、教育等数十个行业和领域。依托优异的产品和服务，公司获得了行业内众多客户的高度... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　一、商业模式
　　公司在为手机厂商提供服务的基础上，通过自主搭建的智慧通讯云平台和智慧场景云服务，为手机终端用户或企业客户的需求提供多种类型的产品，帮助企业提升通讯服务的效率，深度链接用户。目前，公司业务主要分为智能通讯服务、智慧场景服务两大板块，产品/服务的形式涵盖智能短信、富媒体消息、陌电识别、即时通讯、智能语音、号码助手、短信医生、智慧场景服务等。公司已为国内百余家中大型企业提供产品/服务，客户类型覆盖快消品、电商、新零售、网服、金融、保险、汽车、旅游、教育等数十个行业和领域。依托优异的产品和服务，公司获得了行业内众多客户的高度认可。
　　在AI时代蓬勃发展的背景下，公司已利用大语言模型、生成式人工智能等新技术对原有产品进行了升级，并打造出了多款新产品，不断丰富公司在智能通讯领域的产品线，扩展智慧消息云平台，以更好、更深度地为企业客户提供服务，实现公司的愿景和使命。
　　（一）盈利模式
　　1、智能通讯服务
　　公司在为海量用户提供智能通讯的优秀用户体验基础之上，搭建了基于数据智能处理技术的智慧云通讯平台。公司与OPPO、vivo、华为、小米、荣耀等手机厂商深度合作，并以SDK或API的方式接入手机系统，能够实现智能短信、富媒体消息的发送与展示、号码的认证与识别，从而形成可以对外售卖的标准化产品或服务。公司客户数量众多，涉及行业领域广泛，为众多大型企业均提供过智能通讯服务。
　　2、智慧场景服务
　　对于智慧场景服务，公司依托手机系统自带的全局搜索/负一屏/智慧识屏助手等场景展示、智慧快应用/APP等流量入口为电商平台提供商品信息展示服务。通过前述渠道链接产生的商品订单交易与电商平台进行CPS模式结算方式获取来自电商平台的佣金收益。具体而言，公司通过与淘宝、京东、拼多多、唯品会等电商联盟平台签订服务协议，由公司在手机终端的各大智慧场景、快应用/APP等流量入口接入展示合作电商平台的商品信息。手机用户可通过上述场景入口直接搜索需要购买的商品信息，并跳转至对应的电商平台进行购买，电商平台确认收入后会按照与公司事先约定的CPS结算模式支付给公司相应的佣金，公司在收到佣金后需支付给手机厂商终端成本。
　　（二）销售模式
　　公司的智能通讯服务主要面向终端客户和渠道客户。公司具有完备的销售团队，包括销售部、市场部、售前技术支持部和解决方案部、策略产品部、媒介部、客户服务部等。公司以北京总部为中心，在上海、深圳、杭州等地建立营销网络，面对全国市场开展销售和本地化售后服务。对于直销客户，通常由市场部根据获取的客户线索及时了解客户的业务场景及需求，由销售部制定相应的销售策略及方案，在内部评估方案的可行性后确定与客户的合作方式，其中大部分客户的合作方式为商业谈判，少部分客户需要进行招投标；对于渠道客户，通过整合渠道客户在当地周边的客户资源，按照客户的要求提供产品或服务，展开合作。
　　对于智慧场景服务，主要的商业化来自导购服务，公司主要是依托手机终端平台和主流电商平台（淘宝、京东、拼多多、唯品会等）进行合作，各大电商平台均有其特定的推广团队，公司需要与手机厂商侧、电商平台团队保持深度对接，既要理解电商侧的需求又要了解手机厂商侧的技术难点，通过整合两端的资源和需求完成设定的目标，实现项目的顺利推进，实现商业化收入。
　　（三）采购模式
　　公司的采购内容通常分为三类：手机终端成本、业务资源采购、物品采购。
　　（1）对于手机终端成本：公司的业务开展过程主要是通过手机终端完成，和手机厂商之间是相互合作的关系，公司需支付给手机厂商终端使用费，该部分成本通常会在智能通讯、智慧场景业务产生收入后按约定的比例支付给手机厂商（或其代理）。
　　（2）对于业务资源采购：业务资源是指公司经营过程中需要的云服务器资源、外部通道资源等，通常由业务部门提出采购需求，须注明相关参数、技术指标要求。公司通常会寻找三家以上供应商提供报价，在权衡质量、价格、交货时间、售后服务、资信、客户群等因素的基础上进行综合评估，并与供应商进一步议定最终价格。在相关人员完成审批后签订采购合同，然后进行后续的采买验收、支付等流程。
　　（3）对于公司物品采购：采购的物品通常是公司日常经营过程中的电脑、桌椅等办公用品，通常由需求部门提出申请，并注明名称、规格型号、数量、需求日期、用途等，公司通常会寻找三家以上供应商提供报价，在权衡质量、价格、交货时间、售后服务、资信、客户群等因素的基础上进行综合评估，并与供应商进一步议定最终价格。在相关人员完成审批后签订采购合同，然后进行后续的采买验收、支付等流程。
　　（四）服务/运营模式
　　1、智能通讯服务
　　（1）客户接入阶段。公司销售人员与客户约定合作产品类型、结算价格等条款，拟定合同并加盖双方公章，建立正式合作关系；
　　（2）材料准备阶段。客户提供上线投放所需的物料单、授权书、企业资质等材料，公司运营人员对材料进行初步审核，确认无问题后，提交至下一环节进行审核；
　　（3）正式投放阶段。由公司产品运营人员，根据不同行业客户的需求，制定上线策略，同时制作相关所需素材，与客户确认无误后，进行正式投放；
　　（4）投放后运营优化监控。产品正式投放上线后，公司产品运营人员持续观察监控投放效果，定期分析数据，根据数据表现提出优化策略，为客户提升投放效果。
　　2、智慧场景服务
　　（1）项目启动阶段。同厂商开会讨论，确定项目启动，包括项目立项、成立项目组和召开项目启动会，了解项目背景、明确项目目标和确定项目组成员职责；
　　（2）项目需求阶段，根据合同开展项目需求调研工作，组织需求评审、确定项目需求和制定项目计划；（3）项目开发与实施阶段，主要包括平台架构规划、平台安装部署、监控工具部署、系统初始化和实施、个性化定制开发、功能测试、性能测试、安全测试和系统上线前内部试运行等；
　　（4）试运行阶段，主要包括用户培训、项目上线试运行、第三方测试等；
　　（5）验收阶段，包括组织用户培训、系统正式上线、项目工作成果交付及项目验收等。
　　（6）项目优化阶段，项目上线后，持续观测数据，提出产品运营优化建议，推动项目继续迭代，提升用户体验。
　　（五）研发模式
　　公司的研发项目均采用自主研发模式，主要分为研究、立项、需求、策划、设计、开发、测试、验收等阶段。在项目研究阶段，公司通过调研确定研发方向，进而对项目的必要性及可行性进
　　行分析论证；在项目立项阶段，明确研发目标及成果、团队及预算等细节后进行审批立项；在项目需求阶段，针对研发项目的建设内容、功能、设备、性能及安全需求等进行细化；在项目策划阶段，针对研发项目的人员安排、工程进度阶段把控、项目实现过程中的管理等进一步明确。在前述阶段完成后，研发项目即进入设计、开发、测试等实施环节并最终落地，待正式验收后进行资料归档。
　　二、经营计划实现情况
　　面对2024年国内经济形势复杂多变的情况，公司管理层根据年度战略经营计划，稳扎稳打，确保公司核心业务在面对复杂的外部环境下平稳运行。
　　2024年度，公司实现营业收入209,197,801.77元，同比上升40.03%，实现归属挂牌公司股东净利润25,601,549.08元，同比上升26.42%。主要原因是智能通讯市场积极向好，公司商业化客户数量稳步增长。
　　报告期内，公司商业模式较上年未发生重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　行业政策变动风险
　　作为新兴的科技服务领域，国家发改委、国务院及工信部等相关主管部委连续出台多项规划和文件，通过多项措施积极鼓励移动信息服务行业的发展。如果未来相关支持政策变动，将可能导致行业的市场环境和发展空间发生变化，给企业经营带来风险。
　　市场需求变化风险
　　近年来，随着移动互联网相关产业的发展，新的业务模式和产品类型不断涌现，客户对移动信息服务的需求随之变化。公司作为移动信息服务提供商，需要不断根据市场变化调整经营策略，准确把握客户需求，保证为各行业大型企业持续提供符合市场发展方向的优质服务。如果未来公司不能及时根据最新的市场需求调整业务模式、提高技术能力和服务水平，导致无法满足客户新的业务要求，则公司将面临主营业务市场份额下降、经营业绩下滑的风险。
　　技术及研发风险
　　移动信息服务行业是技术密集型行业，具有技术、产品存在周期短、升级换代快等特点。行业内企业需要精准把握本行业内最新的技术方向和发展趋势，通过不断创新、迭代或研发新产品，满足市场上最新的需求，才能在市场竞争中不断构建自己的竞争优势，否则将会面临因技术落后而被淘汰的风险。
　　知识产权保护风险
　　软件和信息技术服务业是技术研发投入最集中、创新最活跃的行业之一。公司作为移动信息服务提供商，业务开展需要依靠自有的知识产权。自成立以来，公司高度重视自主知识产权的保护，在研发和使用过程中及时申请相应的知识产权。公司已拥有63项计算机软件著作权及29项发明专利。若公司未能有效保护自身知识产权，将对公司的经营、市场声誉等方面造成负面影响。
　　劳动力成本上升及人才流失风险
　　公司主要提供技术开发与运营服务，是一家知识密集型企业，劳动力成本是成本的重要组成部分，如相关领域人员劳动力成本持续提升，将对公司盈利能力产生不利影响。另外，随着公司业务的快速发展，公司对优秀的专业技术人才和管理人才的需求还在不断增加。如果公司不能吸引到业务快速发展所需的高端人才或者公司核心骨干人员流失，都将对公司经营发展造成不利的影响。
　　应收账款余额较大的风险
　　报告期期末，公司应收账款净额为86,183,738.80元、占期末总资产比例为33.58%，是公司资产的重要组成部分。如果应收账款不能收回，对公司资产质量以及财务状况将产生较大不利影响。
　　经营业绩波动的风险
　　报告期内，公司营业收入为209,197,801.77，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为23,253,065.23元。公司上述财务指标与宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局、下游企业客户发展情况等外部因素及公司市场开拓、运营策略等内部因素密切相关，如果上述一项或多项因素发生重大不利变化，公司将面临经营业绩波动的风险。
　　供应商集中度较高的风险
　　报告期内，公司对前五大供应商的采购金额32,926,637.13元，占当期采购总额的比例为23.74%，占比较高，主要系支付给终端厂商（或其代理商）的终端成本。报告期内虽然公司与主要供应商保持较为稳定的合作关系，但若未来终端厂商未能继续合作，将对公司的经营产生不利影响。
　　控股股东、实际控制人履行尚未解除的特殊权利条款的风险
　　公司控股股东、实际控制人姜燕北与其他股东于2021年12月签署了包含股东特殊权利条款的股东协议。截至本报告发布日，各方已按照《1号指引》等法律法规的要求解除、清理了部分特殊权利条款，并签署了相关补充协议。解除后，公司控股股东、实际控制人姜燕北仍需承担尚未解除的回购权条款项下的相关义务和责任，同时姜燕北及其控制的员工持股平台处置股权的权利继续受限。公司主要股东盛铭管理、纳远明志、瀚辰乐玩、翊翎互联、尚势成长、金仕达、昆仲元昕、经天纬地、华盖天投、重庆檬馥、智度翊翎均已出具承诺，如触发回购条件，将在确保实际控制人地位不变的前提下主张回购权。上述回购条款的主要触发条件包括公司截至2025年12月31日仍未完成合格首次公开发行、公司或实际控制人出现重大违规行为或重大诚信问题等，如公司未能按约定推进资本运作/上市计划，或公司及/或实际控制人出现重大违规行为或重大诚信问题等情况时，控股股东、实际控制人姜燕北的回购义务将被触发，存在控股股东、实际控制人可能需要履行前述回购义务从而导致其持股比例发生变化的风险。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 一、商业模式 公司在为手机厂商提供服务的基础上，通过自主搭建的智慧通讯云平台和智慧场景云服务，为手机终端用户或企业客户的需求提供多种类型的产品，帮助企业提升通讯服务的效率，深度链接用户。 目前，公司业务主要分为智能通讯服务、智慧场景服务两大板块，产品/服务的形式涵盖智能短信、富媒体消息、陌电识别、即时通讯服务、号码助手、短信医生、智慧场景服务等。公司已为国内百余家中大型企业提供产品/服务，客户类型覆盖快消品、电商、新零售、网服、金融、保险、汽车、旅游、教育等数十个行业和领域。依托优异的产品和服务，公司获得了行业内众多客... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
一、商业模式
公司在为手机厂商提供服务的基础上，通过自主搭建的智慧通讯云平台和智慧场景云服务，为手机终端用户或企业客户的需求提供多种类型的产品，帮助企业提升通讯服务的效率，深度链接用户。
目前，公司业务主要分为智能通讯服务、智慧场景服务两大板块，产品/服务的形式涵盖智能短信、富媒体消息、陌电识别、即时通讯服务、号码助手、短信医生、智慧场景服务等。公司已为国内百余家中大型企业提供产品/服务，客户类型覆盖快消品、电商、新零售、网服、金融、保险、汽车、旅游、教育等数十个行业和领域。依托优异的产品和服务，公司获得了行业内众多客户的高度认可。
在AI时代蓬勃发展的背景下，公司已利用大语言模型、生成式人工智能等新技术对原有产品进行了升级，并打造出了多款新产品，不断丰富公司在智能通讯领域的产品线，扩展智慧消息云平台，以更好、更深度地为企业客户提供服务，实现公司的愿景和使命。
（一）盈利模式
1、智能通讯服务
公司在为海量用户提供智能通讯的优秀用户体验基础之上，搭建了基于数据智能处理技术的智慧通讯CPaaS平台。公司与OPPO、vivo、华为、小米、荣耀等手机厂商深度合作，并以SDK或API的方式接入手机系统，能够实现智能短信、富媒体消息的发送与展示、号码的认证与识别，从而形成可以对外售卖的标准化产品或服务。公司客户数量众多，涉及行业领域广泛，为众多大型企业均提供过智能通讯服务。
2、智慧场景服务
对于智慧场景服务，公司依托手机系统自带的全局搜索/负一屏/智慧识屏助手等场景展示、智慧快应用/APP等流量入口为电商平台提供商品信息展示服务。通过前述渠道链接产生的商品订单交易与电商平台进行CPS模式结算方式获取来自电商平台的佣金收益。具体而言，公司通过与淘宝、京东、拼多多、唯品会等电商联盟平台签订服务协议，由公司在手机终端的各大智慧场景、快应用/APP等流量入口接入展示合作电商平台的商品信息。手机用户可通过上述场景入口直接搜索需要购买的商品信息，并跳转至对应的电商平台进行购买，电商平台确认收入后会按照与公司事先约定的CPS结算模式支付给公司相应的佣金，公司在收到佣金后需支付给手机厂商终端成本。
（二）销售模式
公司的智能通讯服务主要面向终端客户和渠道客户。公司具有完备的销售团队，包括销售部、市场部、售前技术支持部和解决方案部、策略产品部、媒介部、客户服务部等。公司以北京总部为中心，在上海、深圳、杭州等地建立营销网络，面对全国市场开展销售和本地化售后服务。对于直销客户，通常由市场部根据获取的客户线索及时了解客户的业务场景及需求，由销售部制定相应的销售策略及方案，在内部评估方案的可行性后确定与客户的合作方式，其中大部分客户的合作方式为商业谈判，少部分客户需要进行招投标；对于渠道客户，通过整合渠道客户在当地周边的客户资源，按照客户的要求提供产品或服务，展开合作。
对于智慧场景服务，主要的商业化来自导购服务，公司主要是依托手机终端平台和主流电商平台（淘宝、京东、拼多多、唯品会等）进行合作，各大电商平台均有其特定的推广团队，公司需要与手机厂商侧、电商平台团队保持深度对接，既要理解电商侧的需求又要了解手机厂商侧的技术难点，通过整合两端的
资源和需求完成设定的目标，实现项目的顺利推进，实现商业化收入。
（三）采购模式
公司的采购内容通常分为三类：手机终端成本、业务资源采购、物品采购。
（1）对于手机终端成本：公司的业务开展过程主要是通过手机终端完成，和手机厂商之间是相互合作的关系，公司需支付给手机厂商终端使用费，该部分成本通常会在智能通讯、智慧场景业务产生收入后按约定的比例支付给手机厂商（或其代理）。
（2）对于业务资源采购：业务资源是指公司经营过程中需要的云服务器资源、外部通道资源等，通常由业务部门提出采购需求，须注明相关参数、技术指标要求。公司通常会寻找三家以上供应商提供报价，在权衡质量、价格、交货时间、售后服务、资信、客户群等因素的基础上进行综合评估，并与供应商进一步议定最终价格。在相关人员完成审批后签订采购合同，然后进行后续的采买验收、支付等流程。
（3）对于公司物品采购：采购的物品通常是公司日常经营过程中的电脑、桌椅等办公用品，通常由需求部门提出申请，并注明名称、规格型号、数量、需求日期、用途等，公司通常会寻找三家以上供应商提供报价，在权衡质量、价格、交货时间、售后服务、资信、客户群等因素的基础上进行综合评估，并与供应商进一步议定最终价格。在相关人员完成审批后签订采购合同，然后进行后续的采买验收、支付等流程。
（四）服务/运营模式
1、智能通讯服务
（1）客户接入阶段。公司销售人员与客户约定合作产品类型、结算价格等条款，拟定合同并加盖双方公章，建立正式合作关系；
（2）材料准备阶段。客户提供上线投放所需的物料单、授权书、企业资质等材料，公司运营人员对材料进行初步审核，确认无问题后，提交至下一环节进行审核；
（3）正式投放阶段。由公司产品运营人员，根据不同行业客户的需求，制定上线策略，同时制作相关所需素材，与客户确认无误后，进行正式投放；
（4）投放后运营优化监控。产品正式投放上线后，公司产品运营人员持续观察监控投放效果，定期分析数据，根据数据表现提出优化策略，为客户提升投放效果。
2、智慧场景服务
（1）项目启动阶段。同厂商开会讨论，确定项目启动，包括项目立项、成立项目组和召开项目启动会，了解项目背景、明确项目目标和确定项目组成员职责；
（2）项目需求阶段，根据合同开展项目需求调研工作，组织需求评审、确定项目需求和制定项目计划；（3）项目开发与实施阶段，主要包括平台架构规划、平台安装部署、监控工具部署、系统初始化和实施、个性化定制开发、功能测试、性能测试、安全测试和系统上线前内部试运行等；
（4）试运行阶段，主要包括用户培训、项目上线试运行、第三方测试等；
（5）验收阶段，包括组织用户培训、系统正式上线、项目工作成果交付及项目验收等。
（6）项目优化阶段，项目上线后，持续观测数据，提出产品运营优化建议，推动项目继续迭代，提升用户体验。
（五）研发模式
公司的研发项目均采用自主研发模式，主要分为研究、立项、需求、策划、设计、开发、测试、验收等阶段。在项目研究阶段，公司通过调研确定研发方向，进而对项目的必要性及可行性进行分析论证；在项目立项阶段，明确研发目标及成果、团队及预算等细节后进行审批立项；在项目需求阶段，针对研发项目的建设内容、功能、设备、性能及安全需求等进行细化；在项目策划阶段，针对研发项目的人员安排、工程进度阶段把控、项目实现过程中的管理等进一步明确。在前述阶段完成后，研发项目即进入设计、开发、测试等实施环节并最终落地，待正式验收后进行资料归档。
二、经营计划实现情况
面对2024年国内经济形势复杂多变的情况，公司管理层根据年度战略经营计划，稳扎稳打，确保公司核心业务在面对复杂的外部环境下平稳运行。
2024年1-6月，公司实现营业收入69,333,961.72元，同比下降19.35%，实现净利润13,991,078.10元，同比上升51.22%。主要原因是市场回暖，公司高净值客户增加所致。
无

　　二、公司面临的重大风险分析
行业政策变动风险
作为新兴的科技服务领域，国家发改委、国务院及工信部等相关主管部委连续出台多项规划和文件，通过多项措施积极鼓励移动信息服务行业的发展。如果未来相关支持政策变动，将可能导致行业的市场环境和发展空间发生变化，给企业经营带来风险。
市场需求变化风险
年来，随着移动互联网相关产业的发展，新的业务模式和产品类型不断涌现，客户对移动信息服务的需求随之变化。公司作为移动信息服务提供商，需要不断根据市场变化调整经营策略，准确把握客户需求，保证为各行业大型企业持续提供符合市场发展方向的优质服务。如果未来公司不能及时根据最新的市场需求调整业务模式、提高技术能力和服务水平，导致无法满足客户新的业务要求，则公司将面临主营业务市场份额下降、经营业绩下滑的风险。
技术及研发风险
移动信息服务行业是技术密集型行业，具有技术、产品存在周期短、升级换代快等特点。行业内企业需要精准把握本行业内最新的技术方向和发展趋势，通过不断创新、迭代或研发新产品，满足市场上最新的需求，才能在市场竞争中不断构建自己的竞争优势，否则将会面临因技术落后而被淘汰的风险。
知识产权保护风险
软件和信息技术服务业是技术研发投入最集中、创新最活跃的行业之一。公司作为移动信息服务提供商，业务开展需要依靠自有的知识产权。自成立以来，公司高度重视自主知识产权的保护，在研发和使用过程中及时申请相应的知识产权。若公司未能有效保护自身知识产权，将对公司的经营、市场声誉等方面造成负面影响。
劳动力成本上升及人才流失风险
公司主要提供技术开发与运营服务，是一家知识密集型企业，劳动力成本是成本的重要组成部分，如相关领域人员劳动力成本持续提升，将对公司盈利能力产生不利影响。另外，随着公司业务的快速发展，公司对优秀的专业技术人才和管理人才的需求还在不断增加。如果公司不能吸引到业务快速发展所需的高端人才或者公司核心骨干人员流失，都将对公司经营发展造成不利的影响。
应收账款无法收回的风险
公司应收账款是公司资产的重要组成部分。如果应收账款不能收回，对公司资产质量以及财务状况将产生较大不利影响。
经营业绩波动的风险
公司经营情况与宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局、下游企业客户发展情况等外部因素及公司市场开拓、运营策略等内部因素密切相关，如果上述一项或多项因素发生重大不利变化，公司将面临经营业绩波动的风险。
供应商集中度较高的风险
公司与主要供应商保持较为稳定的合作关系，但若未来终端厂商未能继续合作，将对公司的经营产生不利影响。
控股股东、实际控制人履行尚未解除的特殊权利条款的风险
公司控股股东、实际控制人姜燕北与其他股东于2021年12月签署了包含股东特殊权利条款的股东协议。截至本报告发布日，各方已按照《1号指引》等法律法规的要求解除、清理了部分特殊权利条款，并签署了相关补充协议。解除后，公司控股股东、实际控制人姜燕北仍需承担尚未解除的回购权条款项下的相关义务和责任，同时姜燕北及其控制的员工持股平台处置股权的权利继续受限。公司主要股东盛铭管理、纳远明志、瀚辰乐玩、翊翎互联、尚势成长、金仕达、昆仲元昕、经天纬地、华盖天投、重庆檬馥、智度翊翎均已出具承诺，如触发回购条件，将在确保实际控制人地位不变的前提下主张回购权。上述回购条款的主要触发条件包括公司截至2025年12月31日仍未完成合格首次公开发行、公司或实际控制人出现重大违规行为或重大诚信问题等，如公司未能按约定推进资本运作/上市计划，或公司及/或实际控制人出现重大违规行为或重大诚信问题等情况时，控股股东、实际控制人姜燕北的回购义务将被触发，存在控股股东、实际控制人可能需要履行前述回购义务从而导致其持股比例发生变化的风险。 收起▲