一、经营情况讨论与分析　　2023年，面对外部宏观环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，公司顶住外部压力、克服内部困难，始终遵循“全球市场布局，创新绿色发展”的经营理念，坚持全球化经营，聚力市场营销，强调精准研发，扩大业务版图，优化管理架构，持续ESG管理，强化合规内控，实现产销稳步增长，各项工作取得积极成效。报告期内取得的主要成绩如下：　　（一）建设数字化工厂，助力智能缝制升级　　报告期内，公司国内关键零件生产基地百福工业张家港工厂、罗马尼亚零部件加工工厂都配备了新型自动机床、磨床等数字化设备，捷克缝纫机头加工工厂已实施智能化设备改造升级，实现“机器人上下料”目标。公司秉持“机器降低人工”... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，面对外部宏观环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，公司顶住外部压力、克服内部困难，始终遵循“全球市场布局，创新绿色发展”的经营理念，坚持全球化经营，聚力市场营销，强调精准研发，扩大业务版图，优化管理架构，持续ESG管理，强化合规内控，实现产销稳步增长，各项工作取得积极成效。报告期内取得的主要成绩如下：
　　（一）建设数字化工厂，助力智能缝制升级
　　报告期内，公司国内关键零件生产基地百福工业张家港工厂、罗马尼亚零部件加工工厂都配备了新型自动机床、磨床等数字化设备，捷克缝纫机头加工工厂已实施智能化设备改造升级，实现“机器人上下料”目标。公司秉持“机器降低人工”的原则，进一步提升了公司缝制产品的生产控制精度，大幅减少损耗，降低成本，提高产能。另外，公司已实现数字化程度最高的缝纫设备Deta全系列生产。
　　（二）聚力市场营销，服务型营销带动销量
　　报告期内，公司成功参展2023中国国际缝制设备展览会（CISMA2023），推出绿色智能数字车间整体解决方案；参加TexprocessAmericas展会，荣获创新奖，彰显了“可持续缝制生产”的科技实力；举办比亚迪汽车日，通过主动服务型营销，积极推介公司最新的产品应用技术和整体解决方案。
　　公司通过新产品试机、定向推介等形式，分区域拜访、回访客户,让客户现场直观感受精湛的缝纫工艺，达成了良好的营销效果；公司推动中厚料机大客户直销模式，通过知名品牌和大客户带动整体客户渠道拓展和销售增长。
　　（三）强调精准研发，多项产品实现技术升级
　　报告期内，公司不断加大创新研发投入，积极实施精准研发，融入工业4.0技术不断更新产品性能，在中、厚料缝制方面的多项拳头产品完成技术升级，在汽车内饰件、安全件自动缝制工作站、可编程自动花样缝纫机等领域实现国产化技术转化，通过中德联合研发，成功降低了生产成本并实现部分产品销售。
　　（四）扩展业务版图，产业链上下游纵向延伸
　　报告期内，公司围绕“产业链横向拓展、上下游纵向延伸”的并购发展思路。2023年，公司投资收购了德国超声波焊接非标自动化设备隐形冠军企业——SonotronicGmbH，拓宽材料连接技术产业赛道；公司通过变更募集资金投资收购上海上工飞尔汽车零部件有限公司，切入汽车内饰件、结构件业务领域，培育和壮大新的业务增长点。
　　（五）优化管理架构，精细化管理助推高质量发展
　　考虑到公司新增汽车内饰件业务，公司迅速调整、优化管理架构，将工业机、家用机事业部合并更名为缝纫机事业部，增设汽车零部件事业部。公司通过优化内部结构，构建适应高质量发展的内部环境，充分发挥各级管理者的主观能动性，提高整体运营效率。
　　（六）强化合规内控，促进公司长期健康发展
　　公司根据最新的监管规定和相关要求，修改了13项内部控制制度，规范上市公司运作，提升公司治理水平。
　　2023年，公司首次发布《企业社会责任（ESG）报告》，促进公司长期健康发展，打造公司可持续发展竞争力。其中：“E-CON可持续缝制解决方案”入选2023中国可持续投资（ESG）与自贸港建设论坛《中国上市公司ESG领先100案例》、2023年服贸会《企业绿色低碳创新发展报告》，引领绿色智造、技术创新前沿，打造差异化价值优势，提升未来发展上限。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据中国证监会上市公司行业分类结果，公司所属行业为制造业（C）中的专用设备制造业（C35）。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为制造业（C），细分行业为专用设备制造业（C35）-纺织、服装和皮革加工专用设备制造（C355）中的缝制机械制造（C3553）。
　　2023年，全球经济增长放缓，制造业景气较为低迷，通胀高企货币紧缩，发达国家鞋服库存高企，进口需求大幅收缩，对鞋服及缝制机械行业带来明显冲击。我国缝制机械行业面临内需低迷、外需下行的双向挑战，经济效益明显下滑，企业经营压力较大，行业经济整体回落至近年来较为低迷的水平。虽然行业形势总体严峻，但是产、销降幅较上年明显收窄，呈现出积极的触底回暖势头。缝制行业企业坚定信心，去库存、调结构，加大技术创新，加快智能转型，深挖用户需求，开拓新兴市场，为行业企稳复苏积蓄动能。
　　报告期内，公司服装类缝制设备主要客户所属的服装行业受外需收缩、内需增长乏力、成本上涨等因素影响，生产规模有所下降，工业增加值持续负增长。根据国家统计局数据，2023年1-12月，服装行业规模以上企业工业增加值同比下降7.6%，比2022年同期加深5.7个百分点；规模以上企业完成服装产量193.9亿件，同比下降8.69%，比2022年同期加深5.33个百分点。从服装主要品类产量来看，2023年1～12月，服装行业规模以上企业机织服装产量为65.56亿件，同比下降15.01%，针织服装产量为128.33亿件，同比下降5.08%，降幅分别比2022年同期加深9.86和2.84个百分点。在机织服装中，羽绒服装、西服套装和衬衫产量同比分别下降23.78%、9.37%和9.86%。
　　报告期内，公司中厚料缝制设备主要客户所属的汽车行业市场向好态势超出预期，产销量创历史新高。根据中国汽车工业协会统计数据显示，2023年我国汽车产销量分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量连续15年稳居全球第一。其中，新能源产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司的主营业务为研发、生产、销售缝制设备及智能制造设备，业务还涉及商贸物流和科技投资等领域。公司生产的缝制设备包括工业缝纫机、家用缝纫机及特种用途工业定制机器等。报告期内，公司的主要业务、主要产品及其用途、经营模式均未发生重大变化。
　　公司坚持全球化经营，对销售实行统一管理，通过分层次的专业化多品牌营销战略，以及对分布欧亚的公司生产基地的进行梯度分工管理，以领先的技术占领缝制设备全球高端市场；同时在国内打造上海为研发和营销中心，并深化培育在江苏、浙江等地区的生产基地的经营模式。近年来公司通过实施海内外收购兼并及企业内部的重组整合，协同效应逐步显现，国际化经营模式取得良好成绩。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司是国内缝制设备行业历史最悠久、上市最早的企业，具有百余年的缝制设备生产经营经验和品牌效应。公司旗下“蝴蝶”品牌始创于1919年，已有百余年历史；同时，公司旗下拥有源自1860年的世界著名缝纫机制造公司德国DA公司、源自1862年的老牌缝纫机生产商德国百福公司以及源自1964年的掌握世界高端缝制技术的百福KSL分公司。报告期内，公司继续推进全球化资源整合，推进欧洲子公司的进一步整合，加快欧洲与国内制造基地建设。同时，公司继续拓展智能设备制造业务领域，如结构件等方面的业务。报告期内，公司核心竞争力得到进一步巩固和增强，进一步夯实了公司可持续健康发展的基础。公司的核心竞争力主要体现在以下几方面:
　　（一）较强的研发能力
　　公司始终坚持科技引领、创新发展，高度重视研发工作，使之成为公司发展的重要驱动力。公司拥有一支强大的海内外研发队伍，具备先进的试验手段，具有较强的产品和应用技术持续开发能力。公司研发团队进行的工业4.0在缝制设备上应用的研发已取得初步成果。公司技术中心被认定为上海市级研发中心，“上工浙江”被认定为浙江省级研发中心，“上工富怡”被认定为天津市级研发中心。
　　（二）先进的技术优势
　　公司拥有全球高端的智能化、三维立体缝制技术，并在中厚料机、服装自动缝制单元、机器人控制的自动缝制技术和纺织材料焊接技术等领域处于全球领先地位。产品应用已突破了缝制机械行业传统的市场范围，广泛应用于汽车、环保、航空航天和新能源等领域，特别是轻质碳素纤维缝纫技术和3D缝纫自动化技术以及QONDAC4.0智能工业缝制网络在线生产监控系统为全球独创。
　　（三）多元化的品牌优势
　　公司拥有DA、PFAFFIndustria、KSL、Mauser、Sonotronic、上工、宝石、富怡等著名工业缝制设备和智能制造装备品牌，拥有具有100多年历史的中国驰名商标“蝴蝶”以及“蜜蜂”、“飞人”等知名家用机品牌。公司拥有全系列高端缝制设备产品链，品牌在行业内具有较高的知名度和美誉度，拥有一批极具价值和稳定性的高端汽车配套及奢侈品制造商客户。
　　（四）强大的全球化资源整合能力
　　公司利用和发挥其海内外子公司各自的基础和优势，在生产基地、销售网络、原材料采购、技术研发等方面进行全球化布局与整合，实施共享资源，优势互补和协同发展。公司不仅在国内有广泛的销售网络和业务基础，而且在全球建立了比较完善的营销渠道和服务网络。
　　（五）丰富的国际化经营管理经验
　　公司从2005年开始实施海外并购国际化经营战略，多次实施海外收购兼并，海外业务在公司的占比较重。公司多年国际化经营管理，逐渐培养了一支具备国际化视野和跨国经营能力的管理团队，积累了较为丰富的国际化经营管理经验
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入37.90亿元，同比增加13.85%；净利润1.09亿元，同比增加35.08%；归属于上市公司股东的净利润为0.91亿元，同比增加24.03%，主要是高毛利的中厚料机销售收入同比增加相应增加公司毛利额、同比增加资产处置收益及参股企业的投资损失同比增加等综合影响所致。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2023年，经济增长放缓、地缘冲突加剧、通胀保持粘性、货币持续收紧，全球制造业景气度较为低迷，发达国家鞋服库存高企，消费及进口需求大幅收缩，对下游鞋服及缝制机械行业带来明显冲击。全年来，我国缝制机械行业（以下简称“行业”）面临内需低迷、外需下行的双向挑战，经济效益明显下滑，企业经营压力较大，行业经济整体回落至近十年来较为低迷的水平。
　　虽然行业经济下行压力较大，面临诸多问题与挑战，但是在高质量发展战略指引和行业各企业的共同努力下，企业危中寻机，创新求变，行业发展依然不乏一些亮点。
　　（1）行业创新驱动力充分展现
　　市场低迷期，创新是激发行业内生动力、推动设备换代升级、驱动市场可持续发展的重要动力。2023年，行业智能化单机研发应用加快，自动缝制单元进一步向智能缝制单元和自动产线升级，数字化整厂解决方案不断丰富完善和深入拓展，部分创新型企业依托技术创新展现了逆势发展的新动能。
　　（2）数字化服务能力较快提升
　　随着下游加快数字化、智能化转型，以智能成套为特征的整厂智能缝制解决方案已经由局部试点逐步走向全面应用，行业骨干企业加快整合资源，提升数字化能力，成为引领行业由制造商向综合服务商转型、打造行业数字经济的重要增长点。
　　（3）部分领域产品稳中有增
　　在市场总体低迷的大环境下，下游鞋服、箱包等行业复苏步伐不一，部分领域对缝制设备需求呈现稳中有增，有效带动了行业经济的相对稳健发展，成为全年市场发展的亮点。
　　（4）行业内外竞争格局加快转换
　　随着行业骨干企业的技术、质量、品牌、服务等综合竞争力的快速提升，越来越多的下游鞋服大厂受制于成本和数字化、智能化转型压力，开始转变合作及采购理念，青睐更具性价比和竞争力的国产缝制设备及整厂解决方案，中国国产品牌缝制设备正加快进入以前外资企业独占的中高端市场，骨干龙头企业正对外资品牌形成全方位赶超和挤压态势。
　　1、2023年行业经济运行情况
　　（1）行业触底徘徊，景气较为低迷
　　据中国缝制机械协会（以下简称“协会”）数据显示：2022年末至2023年，行业景气指数从渐冷区间下滑至过冷区间，并在过冷区间持续触底徘徊，12月行业综合景气指数为74.03，仍在过冷区间，但相较于上半年小幅提升，为年内指数最高点,行业发展依然面临较大压力。
　　从各分项指数来看，12月行业主营业务收入景气指数81.71，出口景气指数96.32，资产景气指数90.81，利润景气指数41.10，四项指数中出口和资产景气指数在稳定区间，主营业务收入景气指数在渐冷区间，利润指数在过冷区间，年末行业生产和出口相对好转，拉动行业景气指数触底小幅回升。
　　（2）生产整体收缩，年末止跌回升
　　2023年，行业生产整体呈现明显下滑和紧缩态势，但总体降幅较上年有所收窄，年末行业生产实现止跌回升。
　　据国家统计局数据显示，截至2023年底我国缝制机械行业规上企业工业增加值累计增速为1.1%，低于专业设备制造业工业增加值2.5个百分点，低于全国规上工业企业增加值3.5个百分点，说明行业生产仍处于总体疲软和相对收缩状态。而从行业月度工业增加值累计增速指标来看，自年初该指标延续上年负增长态势，但降幅较上年末逐月收窄，至年末11、12月，该指标由负转正，12月升至年内最高值1.1%，显示出行业经济止跌回升、阶段性趋好的积极态势。
　　据初步估算，2023年行业累计生产各类家用及工业用缝制设备（不含缝前缝后）约935万台，同比下降3.6%。另据协会跟踪统计的百家整机企业数据显示，2023年百家骨干整机企业累计生产各类缝制机械637万台，同比下降1.26%，12月末行业百余家整机企业产品库存量约95万台，同比下降15.08%。
　　1）工业缝纫机
　　初步估算，2023年全行业工业缝纫机总产量约为560万台左右，同比下降约11%，较2019年同期下降近20%。行业工业机库存约80余万台，同比约下降12%，相较上年末行业库存压力明显缓解，为适量补库打开了一定空间。
　　2）家用缝纫机
　　受俄罗斯、马来西亚、新加坡、波兰、中亚及非洲等区域市场需求拉动，2023我国家用缝纫机产销较上年有所增长。据初步估算，2023年我国家用缝纫机产量约375万台，同比增长10.29%。其中，普通家用机产量约为185万台，同比增长15.63%；多功能家用机产量约为190万台，同比增长5.56%。
　　3）缝前缝后设备
　　2023年，行业缝前缝后设备生产相较于上年亦呈现同比下滑态势。据协会统计的11家缝前缝后设备整机企业显示，2023年累计生产各类缝前缝后设备（含自动裁床、拉布机、裁剪机、熨烫设备等）共58万台，同比下降18.20%。
　　4）零部件
　　受整机生产下滑影响，各类零部件订单明显萎缩，从调研情况和统计测算来看，2023年行业多数零部件企业生产普遍下降达20-30%左右。其中，平缝零件产销相对平稳，包绷缝零件明显下滑，厚料类零件前三季度增幅明显，与日资、台资配套的零部件企业下滑幅度较大。
　　（3）下游投资紧缩，内销持续下滑
　　2023年，受经济复苏不达预期、消费能力和下游订单不足、外部环境严峻等影响，我国纺织服装、鞋帽等下游行业产销、出口较为疲软，鞋服企业经营压力加大，投资信心普遍不足，导致缝制设备内销市场总体仍保持低迷和下行态势。
　　据国家统计局和海关数据显示：2023年我国规上企业服装产量同比下降8.69%，降幅比2022年同期加深5.33个百分点；服装及衣着附件出口额同比下降7.8%，增速比2022年同期放缓11个百分点；服装行业固定资产投资完成额同比下降2.2%，比2022年同期下滑27.5个百分点。制鞋、家具、家纺等各相关下游行业营收也普遍下滑，投资需求紧缩。说明下游消费端和供给端景气较为低迷，短期内还难以实现对缝制设备的大幅拉动。
　　受此影响，2023年我国缝制设备市场内需持续疲软。初步估算，2023年行业工业缝纫设备内销总量约185万台，同比下降20%，回落至2016年行业最为低迷的水平。
　　（4）出口高位回落，市场两极分化
　　2023年，发达经济体服装鞋帽等消费和进口需求全面下滑，导致越南、印度、孟加拉、柬埔寨等东盟、南亚主要鞋服生产地订单锐减，全球纺织服装行业出口额下降了约10%，缝制设备外贸需求紧缩，行业出口额高位回落。
　　2023年美国、欧盟、英国、澳大利亚等发达国家服装进口以及越南、印度、孟加拉、印尼、柬埔寨等服装出口同比均下降明显。而另一方面，中亚、俄罗斯、非洲等区域市场需求快速释放，为行业出口提供了重要支撑，2023年行业出口市场呈现两极分化局面。
　　1）出口整体下滑，金额高位回落
　　据海关总署数据显示，2023年我国缝制机械产品累计出口额28.92亿美元，同比下降15.62%，出口额自上年的高位回落至2021年初水平，比2019年同期增长16.36%。行业月均出口额2.41亿美元/月，较上年减少0.45亿美元/月。总体来看，行业出口从上年高位明显回落，属于向行业出口潜在增长水平的良性回归，长期来看出口依然具有较大潜力和韧劲。
　　2）市场两极分化，局域市场增势强劲
　　印度、越南、美国依然稳居行业前三大出口市场。2023年我国对印度累计出口缝制机械产品4.31亿美元，同比下降7.47%，占我国行业出口额比重的14.89%；对越南出口额2.15亿美元，同比下降43.79%，占我国行业出口额比重的7.43%；对美国出口额1.44亿美元，同比下降19.89%，占我国行业出口额比重的4.99%。此外，我国对俄罗斯，乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦等中亚市场，以及巴西、墨西哥等部分拉美市场，阿尔及利亚等部分非洲市场缝制机械产品出口额同比呈现长态势，其中对俄罗斯、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、阿尔及利亚市场出口额同比增幅均超过40%。而对孟加拉、巴基斯坦等南亚市场，越南、柬埔寨、马来西亚等东盟市场，以及美国、日本、新加坡等转口市场缝制机械产品出口额同比则呈现大幅下滑态势。
　　（5）利润大幅下滑，运行质效承压
　　2023年，受内外市场疲软、产销规模下降、综合管理及制造成本上升等因素影响，企业效益大幅下滑，运营压力持续增大，行业运行质效承压。
　　据国家统计局数据显示，2023年行业287家规上企业实现营业收入285.7亿元，同比下降12.77%，降幅较上年同期加深1.95个百分点；利润总额9.7亿元，同比下降45.12%，降幅较上年同期加深22.92个百分点；营业收入利润率3.40%，低于行业上年同期5.56%的均值，亦低于全国工业5.76%的均值。
　　2023年，行业亏损面扩大，运行效率有所下降。行业规上企业亏损企业数同比增长64%，亏损面达28.57%，较上年扩大11.15个百分点，亏损额同比增长6.20%；三费比重10.81%，高于上年同期1.30个百分点；应收账款同比增长14.00%，应收账款占资产比重较上年同期增长2.51个百分点。总资产周转率、产成品周转率、应收账款周转率同比分别下降10.44%、1.04%和23.48%，周转速度放缓显示行业运营压力加大。
　　2、2024年行业形势及展望
　　2024年，行业面临的内外部形势依然复杂严峻，充满着各种不确定性。但是行业面临的机遇总体要大于挑战，恢复性增长趋势有望得到延续。
　　展望2024年，全球经济持续复苏，通胀影响逐步减弱，货币环境由紧转松，补库动力较快释放，海外因外汇缺乏等被压抑的进口需求有望得到释放。各种向好因素的持续累积，将有效支撑我国缝制机械行业走出低谷，迎来“前低、中稳、后高”的企稳回升过程。
　　1）经济弱势回升，迈入恢复性增长
　　2024年，世界经济仍将处于恢复期，1月全球制造业PMI重回荣枯线。从行业经济周期、库存周期的发展规律来看，经过2022年、2023年连续两年的经济放缓、下行和结构性调整，行业库存趋于优化，经济基本已经触底，回落到2016年上一轮恢复性增长周期的起点，经济企稳回升的基础得到巩固，产品智能化升级的成效集中显现。
　　随着新兴市场经济回升和欧美通胀持续缓和，随着国内外服装生产和消费形势持续改善，行业面临的内外部环境将有所好转。预计在经济消费需求回升、补库潜力释放的双向拉动下，我国缝制机械行业产销有望在上半年企稳回升，下半年保持明显增长，在上年低基数基础上，全年经济有望实现中低速正增长，迈入恢复性增长的新周期。
　　2）内销触底回升，实现中低速增长
　　国家政策优化叠加促消费稳增长政策显效发力，不断促进内需市场提质扩容。广东、湖北等省纷纷出台支持服装高质量发展的战略规划，逐步落地一批重要的技术改造和智能制造项目。同时，纺织服装持续向中西部转移，我国监狱系统鞋服生产规模不断扩大，一些下游鞋服大厂率先复苏，订单快速释放。随着大厂订单不断向中小服装协作工厂外溢，随着国家政策端的持续发力和消费者信心的不断恢复，随着服装新零售模式持续激发市场活力，2024年我国服装行业有望迎来回暖及增长态势。
　　我国缝制设备内销从2021年四季度开始放缓下行，2022、2023已经连续两年负增长，留下了一定补库和升级换代空间，特别是下游行业数字化、智能化转型的意愿明显加强。从以往发展规律看，2024年内销有望进入回升周期。因此，在开展大规模设备更新改造等各类政策加持下，2024年国内终端消费潜能将进一步被挖掘，随着国家经济持续复苏和下游消费、生产等形势持续好转，在上年低基数基础上，预计2024年我国缝制设备内销将有望触底回升，呈现个位数甚至两位数的中速增长趋势。
　　3）外贸止跌企稳，保持持平或小幅增长
　　2023年，高通胀、高库存导致欧美订单大幅锐减，加息造成相关国家外汇紧缺，对缝制设备的进口需求降低。初步判断，欧美发达经济体紧缩货币政策的滞后效应仍在发酵，行业出口形势仍在筑底过程中。2024年，随着欧美等国通胀平缓下行和逐步进入降息周期，海外各国金融和外汇紧缺状况有望得到缓解，降通胀的政策目标将让位于稳增长，进口需求将得到逐步释放。特别是欧美鞋服消费及补库需求逐步释放，东南亚等主要鞋服出口国订单止跌回升，中亚、非洲、拉美等新兴市场继续保持活力，我国缝制设备的出口环境将持续改善，预计海外市场对缝制设备需求集中释放的时间点在2024年年中或下半年。
　　2024年上半年，海外需求收缩和行业出口下行的惯性力仍将影响行业，我国缝制设备出口预计仍将维持负增长，降幅有望不断收窄；下半年，行业出口有望止跌企稳，逐步呈现正增长。由于上年行业出口基数相对较高，全年来看，行业出口有望保持持平或实现个位数的小幅增长趋势。
　　(二)公司发展战略
　　上工申贝长期坚持技术领先和创新发展的战略，致力于成为各类材料连接加工设备的全球先进制造商。在中国、德国、捷克及罗马尼亚拥有多家工业缝制设备生产工厂，销售子公司和经销商网络遍及世界各地。
　　2024年，公司将在巩固产品质量和提升服务质量为主线展开各项经营工作。公司将继续全面贯彻“创新与服务双轮驱动促发展”的经营策略，坚守品质为先、创新为要，对标产品卓越、创新领先、规范治理的标准，补齐短板、锻造长板、固好底板。2024年经营工作的主要任务如下：
　　1、促进全面质量管理
　　2024年作为公司的“全面质量管理年”，公司将以产品质量为核心，以每个人的工作质量为基础，加强质量认证体系建设促进全面质量管理，确保公司运营质量的改善。同时，公司将持续改进制造工艺，优化提升生产效率，切实提高产品质量和服务水平，最大程度地满足市场需求和客户期望。争取在3年内，实现集团内各品牌产品“中国制造等于德国制造”的目标。
　　2、坚定推进全球化发展
　　公司将加强德国新产品的研发力度，同时加强中国本土企业对国外技术的消化吸收能力。公司还将根据客户集中度以及零部件的成本、生产精度，选择适合的国内外生产制造企业。公司将推进在重要市场的营销网络布局，集团下属的各品牌都将充分利用DAP的营销网络布局，协同发展，共享公司全球营销网络。
　　3、加大创新研发投入
　　公司将不断加大对创新研发能力的投入，加快数字化转型，进一步拓展公司智能缝制系统技术储备，持续推动行业科技前沿，拓展新的业务领域，致力于赢得更高的市场信誉和竞争优势。
　　4、整合业务降本增效
　　公司将在境内外开展业务整合。境外方面，公司将整合首诺超声的内部管理、生产制造、经销商网络等，尽快促使首诺超声进入业务正轨，积极推进超声波焊接技术的中国制造。国内汽车零部件制造业务方面，公司将借助既有的自动化设备和生产经验，提升上工飞尔汽车内饰件的产品质量和生产效率，协同公司的汽车客户资源，发挥规模效应。
　　2024年，公司将进一步推进集中化管理，不断完善事业部制业务结构，管理部门精兵减政，加强内部管理和费用控制，发挥内部协同效应。
　　5、持续加强内控建设
　　公司将不断完善内控制度，建立健全风险防范机制与有限合伙激励机制，构建适应高质量发展的内部环境，加强对成本的控制和管理，提高企业盈利能力和规范运作水平，保持长期稳定、健康、可持续发展，为股东、员工和社会创造更多价值。
　　(三)经营计划
　　公司2024年的主要经营目标如下：
　　实现营业收入47亿元，营业利润1.5亿元，实现归属于上市公司股东的净利润0.7亿元；实现基本每股收益：0.10元/股。
　　上述经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者注意投资风险。
　　(四)可能面对的风险
　　1、行业与市场风险
　　缝制设备行业是充分市场竞争的行业，具有较明显的周期性，对下游纺织服装、皮革箱包、汽车、航空制造等行业有较强的依赖性，受宏观经济环境的影响较大。同时，直接材料成本占公司缝制机械的成本的比中较大，而原材料受市场环境影响，价格波动较大，将会影响公司的利润空间。公司或将面临行业更加激烈的竞争，产品毛利率水平降低，产品价格下降的风险。
　　2、跨国经营和产业整合风险
　　随着公司在海外的资产和业务规模的扩大，跨国经营对公司组织架构、经营模式、管理团队及员工素质提出更高要求。公司在生产经营和收购子公司后的整合过程中，将面临国内外政策制度、企业文化、管理理念等方面存在差异而带来的具大挑战。受近年全球贸易保护主义的影响，公司或更将面临较大的负面冲击，制造业投资仍有下行压力。
　　3、汇率波动风险
　　公司合并报表的记账本位币为人民币，DA公司及其控股子公司的日常运营主要采用欧元等外币结算，在出口贸易中公司采用的主要结算货币为美元和欧元，人民币汇率的波动可能对公司未来的运营带来一定的汇兑损失，导致资产贬值。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　1、报告期内公司主营业务情况　　报告期内，公司的主营业务为缝制设备及智能制造设备制造行业，经营业务还涉及办公机械、物流服务和商贸流通等领域。公司的缝制设备及智能制造设备产品应用领域除服装、箱包鞋帽、沙发家居等传统缝纫领域外，还广泛应用于汽车、航空航天制造业等领域。　　公司坚持全球化经营，对销售实行统一管理，通过分层次的专业化多品牌营销战略，以及对分布欧亚的公司生产基地进行梯度分工管理，以领先的技术占领缝制设备全球高端市场；同时在国内打造以上海为研发和营销中心，江浙为生产基地的经营模式。公司通过实施海内外收购兼并及企业内部的重组整合，协同效应逐步... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　1、报告期内公司主营业务情况
　　报告期内，公司的主营业务为缝制设备及智能制造设备制造行业，经营业务还涉及办公机械、物流服务和商贸流通等领域。公司的缝制设备及智能制造设备产品应用领域除服装、箱包鞋帽、沙发家居等传统缝纫领域外，还广泛应用于汽车、航空航天制造业等领域。
　　公司坚持全球化经营，对销售实行统一管理，通过分层次的专业化多品牌营销战略，以及对分布欧亚的公司生产基地进行梯度分工管理，以领先的技术占领缝制设备全球高端市场；同时在国内打造以上海为研发和营销中心，江浙为生产基地的经营模式。公司通过实施海内外收购兼并及企业内部的重组整合，协同效应逐步显现，国际化经营模式取得良好成绩。
　　报告期内，公司中厚料缝制设备主要客户所属的汽车行业强势复苏向好，带动公司部分相关产品销售收入同比增加。根据中国汽车工业协会发布了最新一期的汽车工业产销情况，2023年上半年汽车产销分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%；新能源汽车产销量达到了378.8万辆和374.7万辆，同比增长42.4%和44.1%；汽车出口增长迅速，2023年上半年已突破200万台达到214万台，同比增长75.7%。
　　报告期内，公司服装类缝制设备主要客户所属的服装行业出口市场在波动中承压运行，内需需求仍显不足，影响公司部分服装机利润下滑明显。根据国家统计局数据，2023年上半年，我国服装行业规模以上企业工业增加值同比下降8.2%；规模以上企业完成服装产量96.3亿件，同比下降7.84%；从细分品类看，服装行业规模以上企业梭织服装产量34.29亿件，同此下降9.92%。比2022年同期下滑6.95个百分点，其中羽绒服装、西服套装、衬衫产量同比分别下降28.76%、8.23%、8.73%。比2022年同期分别下滑38.42、16.04、9.98个百分点；针织服装产量62.02亿件，同比下降6.65%，比2022年同期下滑6.09个百分点。2023年1-5月，我国服装行业实际完成投资同比下降4.2%。
　　报告期内公司主营业务和经营模式均未发生重大变化。
　　2、报告期内公司所处行业情况
　　根据中国证监会上市公司行业分类结果，公司所属行业为制造业（C）中的专用设备制造业（C35）。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为制造业（C），细分行业为专用设备制造业（C35）-纺织、服装和皮革加工专用设备制造（C355）中的缝制机械制造（C3553）。
　　2023年上半年，受全球经济增长放缓、地缘冲突持续、通胀压力犹存等外部不利因素的影响，我国缝制机械行业面临内需低迷、外需放缓的双向挑战，产销持续在低谷徘徊，企业经营压力较大，经济回落至近年来较为低迷的水平。行业企业坚定信心，抢抓机遇，全面贯彻落实党中央、国务院决策部署，围绕高质量发展和建设现代化产业体系战略目标，加快智能化产品创新，积极拓展新兴市场，去库存、调结构、练内功，为行业企稳复苏积蓄动能。
　　（1）生产中速下行，库存压力缓解
　　根据中国缝制机械协会统计的百家整机生产企业数据显示，上半年行业百家企业工业总产值89.58亿元，同比下降12.32%，降幅较一季度加深0.52个百分点；缝制设备产量296万台，同比下降18.71%，其中工业缝纫机产量202万台，同比下降16.26%，降幅较一季度回缩3.47个百分点。
　　6月末行业百家整机企业各类缝制设备库存量达86万台（其中，工业缝纫机库存58万台），同比下降36.88%，较上年同期近140万台的库存量高点明显下降，行业清库减存成效明显，为下半年增产打开了发展空间。
　　（2）下游投资紧缩，内销大幅下滑
　　据国家统计局数据显示：上半年我国服装出口累计下降4.1%，规上企业服装产量累计下降7.84%，企业纺织服装、服饰业固定资产投资额连续5个月同比负增长。各相关下游行业景气普遍下滑，投资需求紧缩，导致缝制设备内销持续低迷，市场没有出现明显反弹。据初步统计和各地调研显示，上半年我国缝制设备内销同比普遍下降20-30%，而且低迷的趋势短期内仍在持续。
　　（3）海外需求不振，出口高位回落
　　据国家海关数据统计显示，2023年上半年我国缝制机械产品累计出口额14.60亿美元，同比下降14.77%，降幅较一季度加深3.12个百分比。其中，工业缝纫机出口量225万台，出口额6.93亿美元，同比分别下降14.21%和25.97%。刺绣机出口量3.70万台，同比增长42.41%，出口额2.25亿美元，同比下降1.22%。除家用缝纫机、缝前缝后设备外，行业各类工业缝纫机及其零部件出口额整体均呈现不同幅度下滑态势。
　　俄罗斯、中西亚、南美部分区域市场对设备的需求依然较为旺盛，呈现出“服装内需型市场相对稳定，出口型市场下滑大”的特点。总体来说，行业出口虽然从高位回落，但依然保持在一个相对较好的水平，呈现较大潜力和韧劲。
　　（4）成本压力持续，效益亟待提升
　　上半年，受内外市场紧缩影响，行业产销规模和收入下降，缝机企业运营成本压力持续，效益同比大幅下滑。据国家统计局数据显示，前6月行业290家规模以上缝机生产企业实现营业收入138亿元，同比减少19.94%；实现利润总额4.9亿元，同比减少37.57%；营业收入利润率3.56%，同比下降22.02%，低于同期全国规上工业企业5.41%的均值，亦是近年来同期行业利润率最低值。规上企业产成品周转率和总资产周转率同比分别下降1.60%和21.77%；应收账款额76亿元，同比增长12.49%，占当期营业收入的55%，高于同期全国规上工业企业36%的均值。
　　截至6月底，行业规上企业亏损面33.10%，较上年同期扩大10.24个百分点；亏损额同比增长35.69%，亏损深度35.84%，较上年同期扩大20.04个百分点。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，公司实现营业收入17.38亿元，同比增加16.11%；营业利润1.15亿元，同比增加25.63%；归属于上市公司股东的净利润为0.83亿元，同比增加36.36%，主要原因是高毛利的中厚料机销售收入同比增加，相应增加公司毛利额、本期出售部分股票获得投资收益以及同比增加交易性金融资产公允价值变动收益、资产处置收益等综合影响所致。
　　1、扎实推进募投项目的实施
　　2023年上半年，公司持续、扎实推进募投项目的实施。公司充分利用德国子公司的创新研发能力，与国内研发团队协同合作，加速推进既定产品研发项目的落实并推向市场。报告期内，德国本茨海姆创新技术中心扩建项目已购置土地，准备实施相关工程设计。德国子公司在特种缝制设备数字化、智能化方面已取得多项阶段性的研发成果。
　　2、进一步推进国内外数字化工厂建设
　　2023年上半年，为了突破捷克工厂的产量瓶颈，公司开始对捷克工厂实施智能化改造，降低工厂生产运营成本，同时稳步扩大欧洲产品的产能。另外，德国百福公司开始对零部件进行智能仓储系统化改造，提高公司的运营效率。上工浙江通过高度的精细化管理，缝制设备生产流程数字化、智能化水平和产品标准化水平得到了显著提高。
　　3、坚持技术研发和创新
　　公司持续加大研发投入，加强技术研发和创新，提升公司竞争力。公司已完成程控花样机的平台化设计，包括设备机头及其软件在内的研发工作已经全部完成，功能机的试制工作亦成功完成。在合作伙伴的协助下，公司改进了AR和online视觉定位技术，公司缝制设备的智能化、数字化水平得到显著提升。
　　4、深化全球产业布局
　　根据公司发展战略，公司于2023年4月底签署了《关于德国超声波焊接设备制造企业SONOTRONIC公司的资产和股权购买协议》，并于2023年8月1日正式完成并购交割程序。此次战略化并购是公司在现有智能装备制造业务产品领域的“填平补齐”，也是公司持续打造材料连接技术领域全球竞争力的重要一步。
　　5、持续完善内部控制管理
　　报告期内，公司完善了企业内部控制管理，不断提高ISO9000运营体系效率，从而进一步提高产品质量；另外，公司通过ERP系统的不同模块，如增加开发SEM供应商管理模块和技术资料管理模块，不仅提升了流程的合规化水平，更有效增强了公司的供应商管理能力以及公司对技术文档、技术资料的管理效率和保密性水平。
　　同时，公司进一步推进人力资源相关制度的系列化、体系化和一体化建设，加强人才梯队建设，不断促进相关激励措施的制度化和有效落实。公司积极践行ESG理念，明确将企业社会责任纳入企业经营理念与公司发展战略，在致力于自身高质量、可持续发展的同时，助力经济社会发展和环境保护协同共进。
　　报告期内，公司行业、产品或地区经营情况分析如下：
　　1、主营业务分行业、分产品情况
　　2、主营业务分地区情况
　　注：境内、境外系公司销售主体注册所在地。

　　三、风险因素
　　1.行业与市场风险
　　缝制设备行业是充分市场竞争的行业，具有较明显的周期性，对下游纺织服装、皮革箱包、汽车、航空制造等行业有较强的依赖性，受宏观经济环境的影响较大。同时，直接材料成本占公司缝制机械的成本的比中较大，而原材料受市场环境影响，价格波动较大，将会影响公司的利润空间。公司或将面临行业更加激烈的竞争，产品毛利率水平降低，产品价格下降的风险。
　　2.跨国经营和整合的风险
　　随着公司在海外的资产和业务规模的扩大，跨国经营对公司组织架构、经营模式、管理团队及员工素质提出更高要求。公司在生产经营和海外子公司整合过程中，将面临国内外政策制度、企业文化、管理理念等方面存在差异而带来的具大挑战。受近年全球贸易保护主义的影响，公司或更将面临较大的负面冲击，制造业投资仍有下行压力。
　　3.汇率波动的风险
　　公司合并报表的记账本位币为人民币，DA公司及其控股子公司的日常运营主要采用欧元等外币结算，在出口贸易中公司采用的主要结算货币为美元和欧元，人民币汇率的波动可能对公司未来的运营带来一定的汇兑损失，导致资产贬值。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司是国内缝制设备行业历史最悠久、上市最早的企业，具有百余年的缝制设备生产经营经验和品牌效应。公司旗下“蝴蝶”品牌始创于1919年，已有百余年历史；同时，公司旗下拥有具有160余年历史的世界著名缝纫机制造公司德国DA公司、将近160年历史的老牌缝纫机生产商德国百福公司以及掌握世界高端缝制技术的百福KSL分公司。报告期内，公司继续推进全球化资源整合，推进欧洲子公司的进一步整合，加快欧洲与国内制造基地建设。同时，公司继续拓展智能设备制造业务领域，如结构件等方面的业务。报告期内，公司核心竞争力得到进一步巩固和增强，进一步夯实了公司可持续健康发展的基础。公司的核心竞争力主要体现在以下几方面：
　　1、较强的研发能力
　　公司始终坚持科技引领、创新发展，高度重视研发工作，使之成为公司发展的重要驱动力。公司拥有一支强大的海内外研发队伍，具备先进的试验手段，具有较强的产品和应用技术持续开发能力。公司研发团队进行的工业4.0在缝制设备上应用的研发已取得初步成果。公司技术中心被认定为上海市级研发中心，上工宝石被认定为浙江省级研发中心，上工富怡被认定为天津市级研发中心。
　　2、先进的技术优势
　　公司拥有全球高端的智能化、三维立体缝制技术，并在中厚料机、服装自动缝制单元、机器人控制的自动缝制技术和纺织材料焊接技术等领域处于全球领先地位。产品应用已突破了缝制机械行业传统的市场范围，广泛应用于汽车、环保、航空航天和新能源等领域，特别是轻质碳素纤维缝纫技术和3D缝纫自动化技术以及QONDAC4.0智能工业缝制网络在线生产监控系统为全球独创。
　　3、多元化的品牌优势
　　公司拥有的DA、PFAFF Industrial、KSL、Beisler等国际知名品牌，拥有具有100多年历史的中国驰名商标“蝴蝶”以及“蜜蜂”、“飞人”等知名家用机品牌和具有50余年历史的中国驰名商标“上工”以及近年来正在培育的“上工宝石”、Mauser、Richpeace等工业机品牌。公司拥有全系列高端缝制设备产品链，品牌在行业内具有较高的知名度和美誉度，拥有一批极具价值和稳定性的高端汽车配套及奢侈品制造商客户。
　　4、强大的全球化资源整合能力
　　公司利用和发挥其海内外子公司各自的基础和优势，在生产基地、销售网络、原材料采购、技术研发等方面进行全球化布局与整合，实施共享资源，优势互补和协同发展。公司不仅在国内有广泛的销售网络和业务基础，而且在全球建立了比较完善的营销渠道和服务网络。
　　5、丰富的国际化经营管理经验
　　公司从2005年开始实施海外并购国际化经营战略，多次实施海外收购兼并，海外业务在公司的占比较重。公司多年国际化经营管理，逐渐培养了一支具备国际化视野和跨国经营能力的管理团队，积累了较为丰富的国际化经营管理经验。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，面对国际地缘政治波动、供应链短缺、通胀高企、货币紧缩等宏观环境不利因素的影响，我国经济实施稳健有效的宏观政策，加大宏观调控力度，统筹国内国际两个大局，有效应对超预期因素的冲击，顶住压力持续发展，保持了经济社会大局稳定。
　　2022年，公司坚持“创新与服务双轮驱动促发展”经营理念，强化“客户需求导向、效益优先”的经营思路，不断加快精准研发、持续推进智能制造、进一步加强费用控制，实现了销售收入与企业经济效益的稳步提升。深入推进数字化生产和精益管理，标准型机器和中厚料缝制设备产能公司全体员工勠力同心、攻坚克难，以真心服务客户，以实干诠释担当，步履坚实地走... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，面对国际地缘政治波动、供应链短缺、通胀高企、货币紧缩等宏观环境不利因素的影响，我国经济实施稳健有效的宏观政策，加大宏观调控力度，统筹国内国际两个大局，有效应对超预期因素的冲击，顶住压力持续发展，保持了经济社会大局稳定。
　　2022年，公司坚持“创新与服务双轮驱动促发展”经营理念，强化“客户需求导向、效益优先”的经营思路，不断加快精准研发、持续推进智能制造、进一步加强费用控制，实现了销售收入与企业经济效益的稳步提升。深入推进数字化生产和精益管理，标准型机器和中厚料缝制设备产能公司全体员工勠力同心、攻坚克难，以真心服务客户，以实干诠释担当，步履坚实地走过了不平凡的一年，彰显出强大韧性。报告期内取得的主要成绩如下：
　　1、持续推进智能制造，“全面数字化”战略实现重大进展
　　公司位于浙江黄岩的智能制造工厂项目验收全部完成，缝制设备生产流程数字化、智能化水平显著提高。在提高产量和保证良品率的基础上，进一步降低人工成本，有效减少对制造工人技能的依赖。
　　2、坚持精准研发，实现多项技术革新
　　报告期内，公司数字化产品研发成果在汽车、环保等新兴产业的应用取得快速拓展，公司在鞋面加工自动化、安全气囊自动生产线、汽车内饰件加工等多项产品技术实现革新，并对鞋服、箱包等传统产业升级发挥重要作用，公司不断探索缝制行业技术前沿，并在智能制造快车道持续加速。
　　3、持续提升产品性能，扩大品牌效应
　　2022年，公司成功参展中国国际缝制设备展览会和德国法兰克福纺织机械展览会，集团下属德国百福工业走过160周年，“ShangGong（上工）”获评“上海好商标”称号，列入“上海重点商标保护名录”，多方位展现上工申贝在智慧缝制技术创新和产品研发方面的荣誉与成就。
　　集团下属DA公司等海外分公司、子公司，克服俄乌局势导致欧洲能源价格急速上涨等负面影响，狠抓生产、量效并重，积极满足客户订货需求，不断提高应用技术服务水平，为客户解决工艺技术难点痛点，以专业实力成就一流品牌。
　　4、多措并举，提高管理水平
　　2022年，公司总部迁入上海宝山科技园申丝大厦，全面实行集中管理，对管理部门精兵简政，加强内控管理和费用控制，有效落实降本增效。推行事业部制业务结构，充分发挥各级管理者的主观能动性。实现信息体系化管理，增强对业务板块的服务支撑，促进技术研发和市场营销队伍建设。
　　5、价值提升，构建共享格局
　　2022年，公司顺利推行员工持股计划，建立和完善员工、股东的利益共享机制，改善公司治理水平，优化上市公司股权结构，提高员工的凝聚力和创造性。启动《企业社会责任（ESG）报告》编制工作，明确将ESG管理纳入企业经营理念与集团发展战略，促进公司长期健康发展，打造公司可持续发展竞争力。
　　报告期内，公司实现营业收入33.29亿元，同比增加6.54%；营业利润1.44亿元，同比增加54.99%；归属于上市公司股东的净利润为0.73亿元，同比增加18.62%，主要是高毛利的中厚料机销售收入同比增加相应增加公司毛利额、同比增加资产处置收益及同比增加商誉减值损失计提等综合影响所致。
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据中国证监会上市公司行业分类结果，公司所属行业为制造业（C）中的专用设备制造业（C35）。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为制造业（C），细分行业为专用设备制造业（C35）-纺织、服装和皮革加工专用设备制造（C355）中的缝制机械制造（C3553）。
　　2022年，国际地缘政治波动、通胀高企、货币紧缩等冲击和挑战相互交织，世界经济复苏预期转弱，我国缝制机械行业发展遭遇重要挑战，下游纺织服装等行业开工不足，销售受阻，需求萎缩，发展信心和投资意愿大幅降低，中小型服装企业减产、减员甚至关停等现象较为普遍，我国缝制设备的内销环境较为严峻。综合来看，行业经济由上年高位运行转入逐季放缓和下行，产销回落到五年前较为低迷的水平，企业普遍承受高库存、低需求、高成本、低利润等压力和考验，全行业承压前行。
　　报告期内，公司中厚料缝制设备主要客户所属的汽车行业在逆境下整体复苏向好，根据中国汽车工业协会统计数据，2022年中国汽车行业实现正增长，展现出强大的发展韧性，汽车产销分别完成2,702.1万辆和2,686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%。
　　报告期内，公司服装类缝制设备主要客户所属的服装行业生产增速持续回落，规模以上企业工业增加值和服装产量均呈现小幅负增长，降幅逐渐加深。根据国家统计局数据，2022年1-12月，服装行业规模以上企业工业增加值同比下降1.9%，增速比2021年同期下滑10.4个百分点，7月以来各月服装行业规模以上企业工业增加值降幅持续加深，12月当月同比下降11.4%。同期，规模以上企业完成服装产量232.42亿件，同比下降3.36%，降幅比上半年扩大1.88个百分点，比2021年同期下滑11.74个百分点。从服装主要品类产量来看，2022年1-12月，服装行业规模以上企业梭织服装产量为88.02亿件，同比下降5.15%，针织服装产量为144.4亿件，同比下降2.24%，增速分别比2021年同期下滑10.0和13.1个百分点。
　　面对上所述的行业大环境，报告期内，公司适时调整经营策略，努力开拓创新，保持发展韧劲，积蓄增长动能。
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司的主营业务为缝制设备及智能制造设备制造行业，经营业务还涉及办公机械、物流服务和商贸流通等领域。公司生产的缝制设备包括工业缝纫机、家用缝纫机及特种用途工业定制机器等。报告期内，公司的主要业务、主要产品及其用途、经营模式均未发生重大变化。
　　公司坚持全球化经营，对销售实行统一管理，通过分层次的专业化多品牌营销战略，以及对分布欧亚的公司生产基地的进行梯度分工管理，以领先的技术占领缝制设备全球高端市场；同时在国内打造上海为研发和营销中心，并深化培育在江苏、浙江等地区的生产基地的经营模式。近年来公司通过实施海内外收购兼并及企业内部的重组整合，协同效应逐步显现，国际化经营模式取得良好成绩。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司是国内缝制设备行业历史最悠久、上市最早的企业，具有百余年的缝制设备生产经营经验和品牌。旗下“蝴蝶”品牌始创于1919年，已有百余年历史；同时，公司旗下拥有具有160余年历史的世界著名缝纫机制造公司德国DA公司及160年历史的老牌缝纫机生产商德国百福公司以及掌握世界高端缝制技术的百福KSL分公司。报告期内，公司继续推进全球化资源整合，推进欧洲子公司的进一步整合，加快欧洲与国内制造基地建设，同时公司继续拓展智能设备制造业务领域，如结构件等方面的业务。报告期内，公司核心竞争力得到进一步巩固和增强，进一步夯实了公司可持续健康发展的基础。公司的核心竞争力主要体现在以下几方面：
　　1.较强的研发能力
　　公司始终坚持科技引领、创新发展，高度重视研发工作，使之成为公司发展的重要驱动力。公司拥有一支强大的海内外研发队伍，具备先进的试验手段，具有较强的产品和应用技术持续开发能力。公司研发团队进行的工业4.0在缝制设备上应用的研发已取得初步成果。公司技术中心被认定为上海市级研发中心，上工宝石被认定为浙江省级研发中心，上工富怡被认定为天津市级研发中心。
　　2.先进的技术优势
　　公司拥有全球高端的智能化、三维立体缝制技术，并在中厚料机、服装自动缝制单元、机器人控制的自动缝制技术和纺织材料焊接技术等领域处于全球领先地位。产品应用已突破了缝制机械行业传统的市场范围，广泛应用于汽车、环保、航空航天和新能源等领域，特别是轻质碳素纤维缝纫技术和3D缝纫自动化技术以及QONDAC4.0智能工业缝制网络在线生产监控系统为全球独创。
　　3.多元化的品牌优势
　　公司拥有的DA、PFAFFIndustria、KSL、Beiser等国际知名品牌，拥有具有100多年历史的中国驰名商标“蝴蝶”以及“蜜蜂”、“飞人”等知名家用机品牌和具有50余年历史的中国驰名商标“上工”以及近年来正在培育的“上工宝石”、Mauser、Richpeace等工业机品牌。公司拥有全系列高端缝制设备产品链，品牌在行业内具有较高的知名度和美誉度，拥有一批极具价值和稳定性的高端汽车配套及奢侈品制造商客户。
　　4.强大的全球化资源整合能力
　　公司利用和发挥其海内外子公司各自的基础和优势，在生产基地、销售网络、原材料采购、技术研发等方面进行全球化布局与整合，实施共享资源，优势互补和协同发展。公司不仅在国内有广泛的销售网络和业务基础，而且在全球建立了比较完善的营销渠道和服务网络。
　　5.丰富的国际化经营管理经验
　　公司从2005年开始实施海外并购国际化经营战略，近年更是加大了海外收购兼并的步伐，海外业务部分比重越来越大。公司的多年国际化经营管理，逐渐培养了一支具备国际化视野和跨国经营能力的管理团队，积累了较为丰富的国际化经营管理经验。

　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入33.29亿元，同比增加6.54%；营业利润1.44亿元，同比增加54.99%；归属于上市公司股东的净利润为0.73亿元，同比增加18.62%，主要是高毛利的中厚料机销售收入同比增加相应增加公司毛利额、同比增加资产处置收益及同比增加商誉减值损失计提等综合影响所致。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、行业格局分析
　　2022年，我国缝制机械行业发展遭遇较大挑战，整体经济逐季放缓和下行，但在需求低迷，成本上升等重重压力的考验下，行业坚持高质量发展的理念，深化数字技术赋能，积极优化和完善行业基础，提升创新发展的内生动力，展现出强劲的发展韧劲和动能。
　　（1）经济持续走弱，景气较为低迷
　　2021年末至2022年，行业景气指数从过热区间一路下滑，在稳定和渐冷区间徘徊，至年末12月跌至过冷区间。12月行业综合景气指数77.62，跌至近两年来最低点。其中，主营业务收入景气指数83.53，出口景气指数71.22，资产景气指数96.99，利润景气指数58.26，四项指数中仅资产景气指数在稳定区间，主营业务收入景气指数在渐冷区间，出口和利润指数均在过冷区间，行业发展所面临的压力不断加大。（资料来源：中国缝制机械协会）
　　（2）生产大幅下降，减库压力剧增
　　2022年，受内需不振和上年高库存影响，行业生产订单逐季减少，呈现产能过剩和生产收缩态势。
　　据国家统计局数据显示，2022年我国缝制机械行业规上企业工业增加值累计增速为-3.2，远低于全国规上工业企业增加值3.6的均值。而从行业月度工业增加值增速指标来看，自4月以来该指标由正转负，12月降至-11.3%的年内最低值，均大大低于全国规上工业企业增加值均值，年内行业经济触底徘徊。
　　据初步估算，2022年行业累计生产各类家用及工业用缝制设备（不含缝前缝后）约970万台，同比下降35.3%。另据协会跟踪统计的百家整机企业数据显示，2022年百家骨干整机企业累计生产缝制机械648万台，同比下降30.16%，百家企业全年库存持续维持在百万台以上，12月末行业百余家整机企业产品库存量约111万台，同比下降33.69%，较上年末明显下滑。（资料来源：中国缝制机械协会）
　　①工业缝纫机
　　初步估算，2022年全行业工业缝纫机总产量约为630万台左右，同比下降约37%，产量约回落到2020年水平。行业工业机库存仍有80-90万台左右，相比上年末行业库存压力明显缓解，但在当前内外需求放缓和经济趋于低迷的态势下，部分库存产品滞销，减库压力依然较大。
　　2022年协会统计的百余家骨干整机企业累计生产工业缝纫机441万台，同比下降32.58%，年内生产呈现明显的“前高后低”态势：上半年行业百家骨干整机企业工业缝纫机月均产量40余万台，至三四季度行业产量逐月下滑，年末月产量降至33万台。其中平、包、绷、厚料机设备产量同比下降35%左右，特种机同比下降5%，自动缝制设备产量同比下降16%，刺绣机产量小幅微增。
　　②家用缝纫机
　　受“宅经济”消退影响，2022年海外市场对家用机需求大幅下滑。据初步估算，2022年我国家用机产量约340万台，同比下降32.00%。其中，普通家用机产量约为160万台，同比下降33.33%；多功能家用机产量约为180万台，同比下降30.77%。
　　2022年协会统计的百家骨干整机企业累计生产家用缝纫机137万台，同比下降38.60%。其中，多功能家用机产量80万台，同比下降30.34%；普通家用机产量57万台，同比下降47.37%。（资料来源：中国缝制机械协会）
　　③缝前缝后设备
　　2022年，下游行业对各类缝前缝后设备需求明显增长。据协会统计的11家缝前缝后设备整机企业显示，2022年累计生产各类缝前缝后设备（含裁床、拉布、熨烫等）共71万台，同比增长35.98%。（资料来源：中国缝制机械协会）
　　（3）内需大幅下滑，低迷趋势持续
　　2022年，受国内外多重因素影响，工业缝纫机等缝纫设备内销自2022年初起持续疲软，需求在2022年第二、三季度更呈现出断崖式下跌态势，部分企业内销同比降幅高达50%以上。初步估算，2022年行业工业缝纫设备内销总量约230万台，同比下降达36.1%，市场约回落到2020年较为低迷的水平。
　　另据海关总署数据显示，2022年我国缝制机械产品累计进口额8.49亿美元，同比下降11.83%。其中，工业缝纫机进口量4.41万台，进口额9151万美元，同比分别下降15.98%和21.68%，充分显示出内需的疲软和低迷。（资料来源：中国缝制机械协会）
　　（4）外需稳中有增，发展前景向好
　　2022年，随着全球出行限制解除，宽松的财政金融政策刺激海外消费需求持续释放，欧美等发达国家鞋服品牌商提前下单、超量下单，南亚、东南亚等国服装加工业生产、出口大幅反弹，为行业出口向好提供了重要支撑。
　　①出口前高后低，再创历史新高
　　据海关总署数据显示，2022年中国缝制机械产品出口继续延续上年增长态势，全年累计出口缝制机械产品34.28亿美元，同比增长8.98%，相比上年末，行业出口增速放缓约24个百分点，出口额再创历史新高，成为今年支撑行业发展的重要动力和亮点。7月行业月出口额高达3.49亿美元，再次刷新近年来月出口额最高值。9月起受欧美通胀和需求下降影响，行业外贸开始呈现同比放缓、环比下降的触顶回落态势。
　　分产品领域来看，2022年我国缝制机械产品除家用缝纫机外，出口均呈明显增长态势。其中，工业缝纫机出口量501万台（含翻新机），出口额17.59亿美元，同比分别增长5.03%和14.17%；缝前缝后设备出口量136万台，出口额4.51亿美元，同比分别增长9.12%和6.09%；缝纫机零部件出口额4.77亿美元，同比增长2.44%，亦创该几类产品行业出口历史新高。刺绣机受印度、美国、越南、孟加拉等重点市场需求回暖带动，出口量4.4万台（单价2000美元以上），出口额4.94亿美元，量、值同比增幅分别高达40.83%、43.35%；而家用缝纫机受“宅经济”消退影响，市场需求大幅下滑，出口量330万台（单价22美元以上），出口额2.10亿美元，同比分别下降32.98%和33.32%。
　　从出口价格来看，2022年我国工业缝纫机出口均价达351美元/台，同比增长8.71%，出口均价提升原因一是由于制造成本持续上涨，产品出厂价有所提高；二是随着下游需求升级，产品附加值持续提升，2022年我国出口工业缝纫机中自动类设备出口量占比达68.08%，比重较上年同期增长1.86个百分点。刺绣机方面，2022年出口均价为6319美元/台，同比下降29.60%，出口均价下滑的原因主要是由于单价较低的单头刺绣机产品出口大幅增长。（资料来源：中国缝制机械协会）
　　②区域分化加大，亚洲市场增势强劲
　　从出口大洲市场来看，2022年中国对亚洲、拉美、大洋洲市场出口同比增长，而对欧洲、非洲、北美洲出口均呈同比下滑态势，区域出口形势分化加大。亚洲地区依然是中国缝制机械产品最主要的出口市场，2022年中国对亚洲市场出口缝制机械产品总额23.35亿美元，同比增长17.85%，占行业出口额比重的68.11%，比重较上年同期增长5.13个百分点；对拉美、大洋洲市场出口额同比分别增长13.35%、30.14%；对非洲、欧洲、北美洲市场出口额同比分别下降16.70%、16.12%、4.68%。
　　从主要出口区域市场来看，2022年中国对“一带一路”沿线国家缝制机械产品出口额高达22.88亿美元，同比增长16.36%，占行业出口额比重高达66.76%，较上年同期增长4.23个百分点。各区域市场中，中国对东盟市场出口额9.25亿美元，同比增长15.70%；对南亚市场出口额7.64亿美元，同比增长26.51%；对西亚市场出口额3.25美元，同比增长32.84%；对欧盟市场出口额1.82美元，同比下降22.23%；对东亚市场出口额1.68亿美元，同比下降7.50%；对中亚市场出口额9528万美元，同比增长14.72%。
　　从出口国家来看，2022年行业出口的203个海外市场中近六成市场出口额同比均呈现不同程度的增长态势，前20大出口市场中，14个市场出口额呈现增长态势，其中增幅超两位数的13个，超30%的4个。印度、越南、美国依然稳居行业前三大出口市场，印度超越越南成为中国出口第一大缝制机械市场。2022年我国对印度出口额4.66亿美元，同比增长58.23%；对越南出口额3.82亿美元，同比增长4.31%；对美国出口额1.80亿美元，同比下降2.08%。此外，我国对孟加拉、土耳其、新加坡、印度尼西亚、马来西亚、俄罗斯、柬埔寨、阿联酋等市场出口额增速均达两位数以上，而对日本、巴基斯坦、巴西、乌兹别克斯坦、韩国、德国、尼日利亚等市场出口额同比负增长。（资料来源：中国缝制机械协会）
　　（5）效益明显下降，盈利能力承压
　　2022年，随着行业产销下滑，库存高企，企业规模效益明显收缩，制造及运营成本增加，亏损企业明显增多。
　　据国家统计局数据显示，2022年行业规上企业营收同比下降10.82%，利润同比下降22.20%，营业收入利润率5.65%，低于全国工业6.09%的均值，同比下降12.76%；亏损企业数同比增长86.21%，亏损额同比增长478.08%；总资产周转率同比下降14.27%，但产成品周转率、应收账款周转率同比分别增长3.53%和5.54%。从调研情况来看，行业规模以下的中小企业，产销、利润等降幅明显高于规上企业，很多企业陷入基本不赢利或亏损状态。（资料来源：中国缝制机械协会）2023年上半年，我国缝制机械行业预计将遭遇内需低迷、外需放缓的双重压力，行业经济将持续在谷底徘徊。2023年下半年，随着国际地缘政治局势、全球通胀、货币紧缩等挑战不断趋于缓解，各种积极因素增多，我国缝制机械行业有望先后迎来内外需逐步企稳和回暖。
　　2、行业发展趋势
　　（1）内需谷底徘徊，弱势回升
　　2023年，全球旅行限制影响有望逐渐减弱，经济增长将明显回升，我国内需将延续温和修复态势，停滞近一年多的缝制设备内销市场，需求正在不断累积，行业补库和用户需求的空间将会逐步打开。预计内销在上半年总体仍较低迷，下半年随着消费投资信心的修复，内销有望企稳并呈现阶段性小幅反弹，在上年低基数基础上，有望实现中低速增长。
　　（2）外需触顶回调，增速转负
　　预计海外需求放缓和下行的趋势将从2022年四季度至少延续到2023年上半年。在下游鞋服需求回落和国际经济增长放缓的影响下，行业外销将进入一个触顶回调、阶段性放缓过程。预计明年上半年行业出口持续放缓直至增速转负，明年下半年，随着海外鞋服品牌商进入补库周期，通胀缓解和购买力逐渐释放，行业出口三季度有望企稳触底，四季度明显回升。在上年高基数基础上，预计行业出口增速保持持平或呈现个位数的小幅下行。
　　（3）经济持续低迷，小幅下行
　　经过2021年大幅反弹，行业将进入为期两年的放缓和下行周期。2023年，高通胀、低需求背景下的经济低迷状态持续，行业经济发展面临的压力和挑战要比2022年更严峻。行业内销弱势回升和外需放缓下行的发展态势将在一定程度上形成相互对冲，较高的库存压力释放预计将持续到2023年上半年，下半年行业将进入生产能力和库存的修复阶段。综合判断，2023年行业经济将总体低迷，行业经济增长预计将继续小幅下行。
　　(二)公司发展战略
　　上工申贝长期坚持技术领先和创新发展的经营战略，如今已经成长为一家占据全球缝制技术制高点并为客户量身定制工业4.0应用解决方案的专业设备供应商。在中国、德国、捷克及罗马尼亚拥有多家工业缝制设备生产工厂，销售子公司和经销商网络遍及世界各地。
　　2023年，公司董事会将严格按照《公司法》《公司章程》和其他有关法律法规及规范性文件等的规定和要求，忠实勤勉地履行自己的职责。
　　公司2023年经营工作的主要任务如下：
　　1、扎实推进研发计划
　　公司将加快推动募集资金投资项目，公司将充分利用德国子公司的创新研发能力与国内研发团队协同合作，不断对特种缝制设备和智能制造自动工作站与集成系统进行升级开发，加速推进既定产品研发项目的落实并推向市场。
　　2、加快智能化工厂建设
　　2023年，公司将全力推进上工浙江精益化数字生产，综合运用物联网、大数据、人工智能等信息技术手段革新缝制设备，继续推动缝制工艺装备数字化、智能化，全面提升产品设计、制造和供应链管理水平，全面提升核心零部件工供应链效率。
　　在产品中增加“亲客户”服务元素，以“全方位服务”提升产品和品牌价值，进一步向服务型制造转型发展，同步实现MIBO工厂智能化改造、蝴蝶数科共享平台和服装智能微工厂的联动。
　　3、巩固降本增效成果
　　2023年，公司将不断巩固降本增效成果，加强公司整体采购成本控制，多措并举有效落实“开源节流、降本增效”，加强全体系质量管理，杜绝无效劳动。在公司总部集中管理的基础上，对管理部门精兵简政，加强内控管理和费用控制，不断完善事业部制业务结构，进一步提升信息体系化管理水平。同时，努力转变公司总部职能，增强对业务板块的服务支撑，促进技术研发和市场营销队伍建设。
　　积极践行ESG理念，明确将企业社会责任纳入企业经营理念与公司发展战略，在致力于自身高质量、可持续发展的同时，助力经济社会发展和环境保护协同共进。
　　4、深化全球产业布局
　　在保持全球高端缝制技术领先地位的基础上，公司将不断深化全球产业布局，延伸既有产业链，通过在全球范围建设蝴蝶共享工厂，为鞋服等传统产业提供新制造产能。在为众多世界知名汽车品牌提供汽车安全气囊、内饰件高端加工设备的基础上，适时开启外延式发展，进一步提升公司在整个汽车产业链的参与深度与广度。同时，公司将依托现有碳纤维复合材料结构件加工技术，充分把握全球航空业逐步恢复、各大航空公司扩充机队规模的下游行业机遇，扩大航空领域高端装备销售渠道。公司将积极响应国家“碳达峰、碳中和”战略，将下游客户进一步拓宽到氢能源、风电等领域。
　　(三)经营计划
　　公司2023年的主要经营目标如下：
　　实现营业收入36.7亿元，营业利润1.98亿元，实现归属于上市公司股东的净利润1.1亿元；实现基本每股收益：0.16元/股。
　　上述经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者注意投资风险。
　　(四)可能面对的风险
　　1.行业与市场风险
　　缝制设备行业是充分市场竞争的行业，具有较明显的周期性，对下游纺织服装、皮革箱包等行业有较强的依赖性，受宏观经济环境的影响较大。同时，直接材料成本占公司缝制机械的成本的比中较大，而原材料受市场环境影响，价格波动较大，将会影响公司的利润空间。公司或将面临行业更加激烈的竞争，产品毛利率水平降低，产品价格下降的风险。
　　2.原材料价格波动风险
　　原材料价格的波动直接影响到公司产品的成本，进而影响公司的毛利和净利水平。若原材料价格持续上涨，则将导致公司流动资金占用量增多，加剧公司资金周转的压力；若原材料价格持续下降，则增大公司原材料库存的管理难度，由此可能引致存货跌价损失。
　　3.跨国经营和整合的风险
　　随着公司在海外的资产和业务规模的扩大，跨国经营对公司组织架构、经营模式、管理团队及员工素质提出更高要求。公司在生产经营和海外子公司整合过程中，将面临国内外政策制度、企业文化、管理理念等方面存在差异而带来的巨大挑战。受国际地缘政治和贸易保护主义的影响，2023年公司仍将面临一定程度的风险。
　　4.汇率波动的风险
　　公司合并报表的记账本位币为人民币，DA公司及其控股子公司的日常运营主要采用欧元等外币结算，在出口贸易中公司采用的主要结算货币为美元和欧元，人民币汇率的波动可能对公司未来的运营带来一定的汇兑损失，导致资产贬值。 收起▲