应用生物医用材料技术和基因工程技术进行医疗器械和药品研发、生产和销售
药品、医疗器械
人工晶状体 、 眼科粘弹剂 、 玻尿酸 、 医用几丁糖(关节腔内注射用) 、 医用透明质酸钠凝胶 、 医用几丁糖(防粘连用) 、 润眼液 、 医用胶原蛋白海绵 、 外用重组人表皮生长因子 、 玻璃酸钠注射液
基因工程、化学合成、天然药物、诊断试剂内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;小容量注射剂、原料药、生物工程产品、III类6822植入体内或长期接触体内的眼科光学器具、6864可吸收性止血、防粘连材料的研究、生产.从事货物及技术的进出口业务;三类:医用卫生材料及敷料、医用光学器具、内窥镜设备、医用高分子材料及制品(一次性使用无菌医疗器械重点监管产品除外)批发零售.(企业经营涉及行政许可的,凭许可证件经营).
营业收入 X
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 利润比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按产品 | 眼科产品 | 3.45亿 | 44.07% | 1.19亿 | 64.81% | 37.73% | 65.55% |
| 骨科产品 | 1.70亿 | 21.63% | 2259.43万 | 12.31% | 24.48% | 86.67% | |
| 整形美容与创面护理产品 | 1.54亿 | 19.69% | 1472.47万 | 8.02% | 23.27% | 90.46% | |
| 防粘连及止血产品 | 9584.65万 | 12.23% | 2063.34万 | 11.24% | 12.53% | 78.47% | |
| 其他产品 | 1859.78万 | 2.37% | 665.37万 | 3.62% | 1.99% | 64.22% | |
| 按地区 | 中国大陆 | 6.84亿 | 87.34% | - | - | - | - |
| 其他国家和地区 | 9921.14万 | 12.66% | - | - | - | - | |
(一)营业收入分析
公司主营业务收入占营业收入比重较高,报告期各期占比均在99.50%以上。
1、主营业务收入构成分析
(1)按产品分类
公司主营业务收入主要由眼科产品、整形美容与创面护理产品、骨科产品、防粘连及止血等产品的收入构成。
报告期内,公司眼科产品收入占主营业务收入的比重上升较快,主要由于2016年第4季度至2017年6月期间,公司围绕人工晶状体产业链收购了一系列境内外眼科产品公司的控股权,导致报告期内特别是2017年的眼科产品的并表收入增长较多,同时,随着公司对人工晶状体业务的不断整合,眼科产品并购后的销售规模上升。
报告期内,公司整形美容与创面护理产品...
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(一)营业收入分析
公司主营业务收入占营业收入比重较高,报告期各期占比均在99.50%以上。
1、主营业务收入构成分析
(1)按产品分类
公司主营业务收入主要由眼科产品、整形美容与创面护理产品、骨科产品、防粘连及止血等产品的收入构成。
报告期内,公司眼科产品收入占主营业务收入的比重上升较快,主要由于2016年第4季度至2017年6月期间,公司围绕人工晶状体产业链收购了一系列境内外眼科产品公司的控股权,导致报告期内特别是2017年的眼科产品的并表收入增长较多,同时,随着公司对人工晶状体业务的不断整合,眼科产品并购后的销售规模上升。
报告期内,公司整形美容与创面护理产品和骨科产品收入总体增长,防粘连及止血产品收入保持稳定,但由于眼科产品收入增长较快,导致公司其他产品收入占比的相对下降。
(2)按地区划分
报告期内,公司主营业务收入主要来自于中国大陆。2017年和2018年公司境外收入和占比持续增加,主要由于公司分别于2016年11月和2017年6月收购了Aaren和Contamac的业务及公司,导致公司报告期内其他国家和地区收入的增加。
(3)按销售模式划分
报告期内,公司的销售模式包括直销模式和经销模式两种方式。
报告期内,公司直销模式的占比持续上升,主要由于(1)公司持续对核心地区及重点医院覆盖,增加直销客户数量,提升整形美容与创面护理等产品的直销比例;
(2)公司境外收入持续增加,境外销售的产品主要为向终端客户直接销售;
(3)受“两票制”的影响,公司逐步增加直销的比例。
2、主营业务收入变动分析
2017年,公司主营业务收入较2016年增长57.58%,主要由于(1)由于2016年第4季度至2017年6月期间,公司对人工晶状体产业链的一系列境内外并购导致2017年眼科产品的并表收入增长较快;
(2)随着公司对玻尿酸产品业务的不断投入和宣传,医生、咨询师和消费者对公司“海薇”和“姣兰”产品的认可度不断上升,公司玻尿酸产品收入较上一年增加6,582.17万元;
(3)2017年2月,国家医保目录将公司重组人表皮生长因子产品列入乙类医保目,药品使用需求增加较快,公司重组人表皮生长因子产品在2017年的收入较上一年增长1,550.13万元。
2018年,公司主营业务收入较2017年增长14.98%,主要由于(1)公司2017年6月完成对Contamac的收购,其对2017年和2018年的视光材料产品收入贡献分别为7,247.73万元和12,230.67万元,增加了4,982.94万元;
(2)随着公司对人工晶状体产业的整合,公司眼科产品的销售数量和收入上升较快;
(3)公司持续加强对整形美容与创面护理产品的宣传力度,公司第二代玻尿酸“姣兰”产品的销量和销售收入增加;随着公司重组人表皮生长因子产品产能的增加,销量持续上升,收入较上一年增加1,931.35万元;同时,(4)公司于2018年向市场推出了2.5ml的玻璃酸钠注射液产品,同时骨科产品经历了药品采购模式及价格政策调整后的过渡期,产品销量恢复上升,公司骨科产品较上一年增加3,313.55万元。
(1)眼科产品收入变动分析
公司眼科产品收入和收入变动主要来自人工晶状体和视光材料。
A.人工晶状体收入变动分析
报告期内,公司人工晶状体产品收入分别为4,032.56万元、37,428.97万元和43,116.25万元,其增长主要来自于人工晶状体产品销量的增加。2017年人工晶状体产品销售数量较2016年大幅增长985.76%,主要由于公司合并了深圳新产业、Aaren、河南宇宙和珠海艾格等人工晶状体公司后,人工晶状体产品销量增加;2018年人工晶状体产品销售数量较2017年增长16.11%,主要由于公司持续对人工晶状体产业的整合,眼科产品销售规模和收入上升较快。
2017年及2018年公司人工晶状体产品平均销售价格分别较上一年分别下降14.51%、0.79%。2017年平均销售价格下降较大,主要由于2016年公司合并人工晶状体产品收入主要来自于深圳新产业,其主要从事中高端及高端亲水折叠式Lenstec人工晶状体产品的销售,平均销售单价较高。随着河南宇宙2016年11月被纳入公司合并范围,其自产的基础型的PMMA硬性人工晶状体和中端的亲水折叠式人工晶状体产品的销售占公司眼科产品销售比重的不断上升,导致公司2017年及2018年人工晶状体产品的平均售价的下降。
B.视光材料收入变动分析
公司视光材料产品收入主要来自于子公司Contamac。公司2017年6月完成对Contamac的收购后,2017年公司的视光材料收入反映Contamac自收购日后形成的约七个自然月度的视光材料业务收入,而2018年则反映Contamac完整年度的视光材料业务收入。其对公司2017年和2018年的视光材料产品收入贡献分别为7,247.73万元和12,230.67万元。
(2)整形美容与创面护理产品收入变动分析公司整形美容与创面护理业务产品收入和收入变动主要来自玻尿酸和重组
人表皮生长因子。
A.玻尿酸收入变动分析
报告期内,公司玻尿酸产品收入分别为18,923.09万元、25,505.26万元和26,610.83万元。2017年,公司玻尿酸产品销量较2016年增长33.60%,主要由于随着国内医美市场的增长,以及公司对玻尿酸产品的不断投入和宣传,医生、咨询师和消费者对公司“海薇”和“姣兰”产品的认可度不断上升,公司逐步建立国内玻尿酸填充剂产品的品牌优势,公司的玻尿酸产品产量与销量同步增长。
2018年,公司玻尿酸产品的销量较2017年增长6.24%,增幅相对较小,主要由于国内医美市场竞争逐渐加剧,且由于医美行业治疗手段的增多,医美机构将玻尿酸作为唯一皮肤填充物的习惯有所改变,导致经销商采购意愿受到影响;但公司玻尿酸产品具有较好的品牌基础,直销业务收入进一步提升,产品销量仍保持一定增长,同时公司第二代玻尿酸“姣兰”产品的销售数量和收入分别保持较快的增幅。
报告期内,公司“海薇”玻尿酸产品平均销售价格随着市场竞争的日趋激烈有所下降,但是定位中高端的“姣兰”玻尿酸产品的销售收入的增长,部分抵消了“海薇”玻尿酸产品平均销售价格下降的影响。
B.重组人表皮生长因子收入变动分析
报告期内,公司重组人表皮生长因子产品主要为外用重组人表皮生长因子,以及其他EGF产品。
报告期内,公司外用重组人表皮生长因子产品的收入分别为3,348.24万元、4,525.26万元和6,086.67万元。外用重组人表皮生长因子产品的收入增长主要来自于销量的增长,2017年及2018年的销量分别较上一年增加32.40%及36.29%,主要由于2017年2月国家医保目录将公司重组人表皮生长因子产品列入乙类医保目录,市场需求增加较快,公司的重组人表皮生长因子产品销量增长迅速,此外公司于2018年5月完成了生产线的扩产,增加了产量,一定程度上满足了销售增长的需求。
报告期内,公司外用重组人表皮生长因子产品的销售价格相对稳定,变动幅度相对较小。
(3)骨科产品收入变动分析
公司骨科产品的收入变动,主要来自玻璃酸钠注射液。
报告期内,公司玻璃酸钠注射液产品收入分别为20,414.72万元、18,348.51万元和21,149.44万元。2017年,公司玻璃酸钠注射液产品收入的减少主要来自销量的下降。2017年玻璃酸钠注射液的销量下降6.58%,主要由于自2015年国家出台了对于药品采购模式、药品价格的政策以来,各省市相应陆续出台了地方政策,公司根据相关政策调整玻璃酸钠注射液的招投标和平均销售价格。在各省市招投标完成前,受价格不确定的影响,公司经销商的采购意愿有所下降,均有不同程度的减少备货以减少价格波动的风险。
2018年,公司玻璃酸钠注射液产品收入增加主要来自于销量的上升。2018年玻璃酸钠注射液的销量上升16.24%,主要由于(1)公司推出2.5ml玻璃酸钠注射液的新规格产品;同时,(2)随着公司玻璃酸钠注射液产品价格的企稳和确定,公司经销商陆续恢复正常备货,产品销量得以提升。
2017年及2018年,公司玻璃酸钠注射液产品的平均销售价格较上一年分别下降3.79%及0.84%。2017年平均销售价格的下降主要系受招投标影响导致的出厂价格的下调。
(4)防粘连及止血产品收入变动分析
报告期内,公司防粘连及止血产品收入变动主要来自医用几丁糖(防粘连用)产品。
报告期内,公司医用几丁糖(防粘连用)产品收入分别为11,658.87万元、12,849.49万元和10,902.78万元。2017年,公司医用几丁糖(防粘连用)产品的收入增加主要来自于医用几丁糖(防粘连用)产品的市场需求持续增加。
2018年,公司医用几丁糖(防粘连用)收入减少的主要原因是(1)随着2017年下半年医疗保险支付改革、医院控费控量的推进,单价较高的医用几丁糖(防粘连用)产品受到限制使用的影响;(2)随着京津冀等地招投标价格的下降,公司产品的出厂价格也有所下调。
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