（一）营业收入构成分析　　1、营业收入构成及变动分析　　公司营业收入主要来源于主营业务收入，即高端数控机床业务、高档数控系统业务和关键功能部件业务的销售收入。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为99.24%、99.44%和100.00%，主营业务突出。公司其他业务收入主要为房租收入，占营业收入的比重较小。　　2、主营业务收入构成分析　　（1）主营业务收入按产品类别构成分析　　报告期内，公司主营业务收入主要来自于高端数控机床、高档数控系统和关键功能部件业务，并以数控机床业务为主。　　报告期各期，公司高端数控机床业务的销售收入分别为9,468.53万元、12,855.05万元和17... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成及变动分析
　　公司营业收入主要来源于主营业务收入，即高端数控机床业务、高档数控系统业务和关键功能部件业务的销售收入。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为99.24%、99.44%和100.00%，主营业务突出。公司其他业务收入主要为房租收入，占营业收入的比重较小。
　　2、主营业务收入构成分析
　　（1）主营业务收入按产品类别构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要来自于高端数控机床、高档数控系统和关键功能部件业务，并以数控机床业务为主。
　　报告期各期，公司高端数控机床业务的销售收入分别为9,468.53万元、12,855.05万元和17,175.26万元，占主营业务收入的比重分别为92.79%、91.10%和86.69%，占比较高。2020年其他收入占比相对较高，主要来自于将自产数控系统适配客户的进口数控机床而取得的服务收入以及机床配套的刀具、夹具销售收入。公司目前的经营模式以销售高端数控机床整机为主，自主研制的高档数控系统和关键功能部件主要用于自产的整机，独立对外销售量较小。
　　随着公司整机产品获得越来越多具有市场影响力的用户认可，单独出售的关键功能部件和高档数控系统的销售收入也逐渐提高，2020年公司高档数控系统业务和关键功能部件业务的销售收入分别达到333.11万元和1,022.04万元，占主营业务收入的比重分别为1.68%和5.16%，公司主营业务收入结构更为优化。
　　公司主营业务收入中的其他收入主要为向客户提供的维修服务收入和将自产数控系统适配客户的进口数控机床而取得的服务收入，整体占比较低。
　　1）高端数控机床
　　报告期各期，公司高端数控机床业务的销售收入分别为9,468.53万元、12,855.05万元和17,175.26万元，2019年和2020年较上年增幅分别为35.77%和33.61%。公司高端数控机床业务收入呈现快速增长趋势，主要原因为：①近年来我国航空发动机、导弹发动机、船用螺旋桨、重型发电机转子等战略装备产业快速发展，尤其是贸易战大背景下军工用户对于核心装备技术自主可控的要求愈加迫切；②下游民用制造业转型升级、降本增效，使其对高端制造装备尤其是五轴联动数控机床的需求逐渐提升；③公司在数控机床行业内具有较强的技术优势和研发实力，数控系统和主要的关键功能部件能够自主供应，基本不受进口限制；④公司产品功能和性能稳步提升，技术逐渐成熟；⑤公司通过加强销售团队建设、强化销售网络布局，提升了品牌的知名度和影响力，能够向客户提供快速、周到、便捷的售前、售中、售后服务，与客户共同制订最符合其生产需求的综合加工技术解决方案。随着公司的产品获得越来越多的用户认可以及产能的逐步释放，公司主营业务收入逐年增长。
　　报告期各期，公司五轴立式加工中心销售金额分别为5,907.47万元、10,031.26万元和10,920.56万元，占高端数控机床收入的62.39%、78.03%和63.58%，是公司的主力机型；五轴卧式加工中心在2020年实现销售3,821.42万元，占高端数控机床收入的比例已达到22.25%，已成为公司主要机床产品之一。其中，五轴卧式KHMC80U在前期已实现航空航天领域销售的基础上，近年来新获得了汽车发动机制造行业的大量订单，2020年共实现销售2,888.50万元；五轴卧式KHMC125U是公司自主研发并于2020年新推出的产品，尺寸规格较大、结构较为复杂，2020年销售2台并取得了805.31万元的销售收入，进一步实现了公司研发成果的市场化转化。五轴卧式铣车复合加工中心集成了车、铣两种加工工序，属于定制化程度较高的机型，2019年和2020年销售金额快速提升，主要为北京动力机械研究所、上海航天精密研究所、航发商发等单位用于其航天领域核心部件的生产；五轴工具磨削中心销售金额分别为3,178.02万元、1,798.13万元和596.46万元，占高端数控机床收入的33.56%、13.99%和3.47%，2018年和2019年比例相对较高，主要原因为公司的五轴工具磨削中心得到了国内领先的硬质合金切削刀具供应商株洲钻石的认可，2018年和2019年的采购额快速增加。
　　2）高档数控系统
　　报告期各期，公司高档数控系统业务的销售收入分别为194.18万元、317.69万元和333.11万元，总体金额较小，主要原因为公司目前主要将数控系统搭配整机出售，单独对外销售较少。随着市场认可度逐渐提高，公司高档数控系统销售收入也呈快速增长趋势。
　　3）关键功能部件
　　报告期各期，公司关键功能部件业务的销售金额分别为326.34万元、490.80万元和1,022.04万元，占主营业务收入比例分别为3.20%、3.48%和5.16%，金额和占比均稳步增长。报告期内，关键功能部件销售收入的增长主要源于公司自制的关键功能部件随着整机产品的推广而逐渐打开市场，这也从另一个侧面反映了公司核心技术具有领先性和市场经济价值。
　　（2）主营业务收入按市场区域构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入按销售区域分类如下所示：
　　2018年和2019年，公司主营业务收入主要来自华东地区、华中地区和华北地区，上述地区的合计占比超过50%。
　　2020年，华南地区和西北地区的收入贡献快速上升，达到14.51%和12.59%，主要系公司近年来大力开拓汽车、清洁能源等航空航天领域以外的下游客户，尤其是当年向广西玉柴实现销售超过2,000万元，使公司下游客户的区域分布和行业分布更加多元。
　　公司主营业务收入的区域分布与我国相关地区工业基础较为发达、对高端数控机床的需求较大有关。
　　3、主要产品价格及销量变化情况分析
　　报告期各期，公司高端数控机床的销售量分别为78台、96台和95台，同期销售均价分别为121.39万元/台、133.91万元/台和180.79万元/台，呈增长态势。2020年平均单价较高，主要因为期间高单价产品销售较多，尤其是销售了4台1250规格的五轴卧式加工中心和2台KGHM2050U五轴龙门加工中心，平均单价分别达到434.73万元和442.28万元，且平均单价较低的400规格五轴立式加工中心销售较少，整体产品结构持续优化升级。
　　2018年及以前，公司数控系统主要配套整机出售，2018年对外单独销售11套。2019年起，随着公司整机产品获得更多具有市场影响力的客户认可，公司数控系统对外销售迎来突破，2019年和2020年分别累计销售20套和18套。由于数控系统的配置差别较大，其平均单价不可比。
　　报告期各期，公司关键功能部件的销售量分别为264件、780件和760件，销售量快速提升。同期销售均价有所波动，主要系2019年公司配套销售了大量保护模块等部件，而该类部件均价较低，总体均价波动较大。
　　4、收入的季节性变化情况
　　公司营业收入没有明显的季节性特征。由于公司在下游客户终验并签署验收单后方确认销售收入，因此公司销售收入的确认时间主要取决于下游客户在产品和配件到货且加工场地具备了要求的水电气液以及温度、湿度等条件后，进行产品调试、验收的时间。2020年第一季度收入金额占比较低，主要受疫情影响无法在客户现场验收设备、故无法确认收入所致，2020年第二季度设备现场验收已全面恢复。
　　公司2019年第四季度收入增长较快，主要因前期来自央企、国企、科研院所（北京自动化控制设备研究所、上海航天控制技术研究所、株洲钻石切削刀具股份有限公司、中国航发贵州黎阳航空动力有限公司等）的采购需求大幅增加。
　　近年来，由于下游航天发动机领域的加工需求快速增长，加之公司通过参与国家科技重大专项获得了主流用户的认可，相关行业的央企、国企和国有研究所在制定年度采购计划时，开始集中且大量地采购发行人的五轴联动数控机床产品。由于该等客户承担较重的研发生产任务，通常希望能够尽早完成设备安装调试和验收，满足交付使用的条件，因此公司在上半年收到订单后，加紧生产、全力配合调试验收，在当年四季度完成了大部分交付验收工作，使当年第四季度确认收入的金额和比例相对较高。 收起▲

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成及变动分析
　　公司营业收入主要来源于主营业务收入，即高端数控机床业务、高档数控系统业务和关键功能部件业务的销售收入。2017年、2018年和2019年，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为98.95%、99.24%和99.44%，主营业务突出。公司其他业务收入主要为房租收入，占营业收入的比重较小。
　　2、主营业务收入构成分析
　　（1）主营业务收入按产品类别构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要来自于高端数控机床、高档数控系统和关键功能部件业务，并以数控机床业务为主。
　　2017年、2018年和2019年，公司高端数控机床业务的销售收入... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成及变动分析
　　公司营业收入主要来源于主营业务收入，即高端数控机床业务、高档数控系统业务和关键功能部件业务的销售收入。2017年、2018年和2019年，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为98.95%、99.24%和99.44%，主营业务突出。公司其他业务收入主要为房租收入，占营业收入的比重较小。
　　2、主营业务收入构成分析
　　（1）主营业务收入按产品类别构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要来自于高端数控机床、高档数控系统和关键功能部件业务，并以数控机床业务为主。
　　2017年、2018年和2019年，公司高端数控机床业务的销售收入分别为6,787.44万元、9,468.53万元和12,855.05万元，占主营业务收入的比重分别为92.04%、92.79%和91.10%，占比稳定。公司目前的经营模式以销售高端数控机床整机为主，自主研制的高档数控系统和关键功能部件主要用于自产的整机，独立对外销售量较小。
　　随着公司整机产品获得越来越多具有市场影响力的用户认可，单独出售的关键功能部件和高档数控系统的销售收入也逐渐提高，2019年公司高档数控系统业务和关键功能部件业务的销售收入分别达到317.69万元和490.80万元，占主营业务收入的比重分别为2.25%和3.48%，公司主营业务收入结构更为优化。
　　公司主营业务收入中的其他收入主要为向客户提供的维修服务收入，整体占比较低。
　　1）高端数控机床
　　2017年、2018年和2019年，公司高端数控机床业务的销售收入分别为6,787.44万元、9,468.53万元和12,855.05万元，2018年和2019年较上年增幅分别为39.50%和35.77%。公司高端数控机床业务收入呈现快速增长趋势，主要原因为：
　　①近年来我国航空发动机、导弹发动机、船用螺旋桨、重型发电机转子等战略装备产业快速发展，尤其是贸易战大背景下军工用户对于核心装备技术自主可控的要求愈加迫切；
　　②下游民用制造业转型升级、降本增效，使其对高端制造装备尤其是五轴联动数控机床的需求逐渐提升；
　　③公司在数控机床行业内具有较强的技术优势和研发实力，数控系统和主要的关键功能部件能够自主供应，基本不受进口限制；
　　④公司产品功能和性能稳步提升，技术逐渐成熟；
　　⑤公司通过加强销售团队建设、强化销售网络布局，提升了品牌的知名度和影响力，能够向客户提供快速、周到、便捷的售前、售中、售后服务，与客户共同制订最符合其生产需求的综合加工技术解决方案。随着公司的产品获得越来越多的用户认可以及产能的逐步释放，公司主营业务收入逐年增长。
　　2017年、2018年和2019年，公司五轴立式加工中心销售金额分别为4,561.79万元、5,907.47万元和10,031.26万元，占高端数控机床收入的67.21%、62.39%和78.03%，是公司的主力机型；五轴工具磨削中心销售金额分别为197.44万元、3,178.02万元和1,798.13万元，占高端数控机床收入的2.91%、33.56%和13.99%，总体呈快速增长趋势，主要原因为2018年起公司的五轴工具磨削中心得到了国内领先的硬质合金切削刀具供应商株洲钻石的认可，销售额快速增加；五轴卧式铣车复合加工中心集成了车、铣两种加工工序，属于定制化程度较高的机型，2017年销售金额1,490.60万元，主要为北京动力机械研究所采购，用于其航天领域核心部件的生产；五轴龙门加工中心和五轴卧式加工中心目前不是公司的主力机型，报告期内有少量销售。
　　2）高档数控系统
　　2017年、2018年和2019年，公司高档数控系统业务的销售收入分别为23.28万元、194.18万元和317.69万元，总体金额较小，主要原因为公司目前主要将数控系统搭配整机出售，单独对外销售较少。随着市场认可度逐渐提高，公司高档数控系统销售收入也呈快速增长趋势。
　　3）关键功能部件
　　2017年、2018年和2019年，公司关键功能部件业务的销售金额分别为260.58万元、326.34万元和490.80万元，占主营业务收入比例分别为3.53%、3.20%和3.48%，金额随主营业务收入增长而稳步增长。报告期内，关键功能部件销售收入的增长主要源于公司自制的关键功能部件随着整机产品的推广而逐渐打开市场，这也从另一个侧面反映了公司核心技术具有领先性和市场经济价值。
　　（2）主营业务收入按市场区域构成分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要来自于华东地区、华中地区和华北地区。
　　2018年和2019年，华东地区和华中地区的合计占比超过50%，华北地区的销售占比也均超过10%。公司主营业务收入的区域分布与我国华东地区和华中地区工业基础较为发达、对高端数控机床的需求较大有关。2017年华北地区销售占比较高，主要原因为：
　　①当年公司经营规模较小；
　　②当年北京动力机械研究所因生产需要从公司订购了多台五轴联动数控机床，提升了华北地区的收入占比。
　　3、主要产品价格及销量变化情况分析
　　2017年、2018年和2019年，公司高端数控机床的销售量分别为39台、78台和96台，销售量持续提升。同期销售均价分别为174.04万元/台、121.39万元/台和133.91万元/台。2017年和2019年平均单价较高的原因主要为当年分别出售了5台和2台单价较高的五轴卧式铣车复合加工中心，平均单价分别为298.12万元、210.72万元，而2018年该品种产品没有销售。
　　2017年和2018年，公司数控系统主要配套整机出售，对外单独销售分别为4套和11套。2019年，随着公司整机产品获得更多具有市场影响力的客户认可，公司数控系统对外销售迎来突破，累计销售20套。由于数控系统的配置差别较大，其平均单价不可比。
　　2017年、2018年和2019年，公司关键功能部件的销售量分别为169件、264件和780件，销售量快速提升。同期销售均价有所波动，主要系2019年公司配套销售了大量保护模块等部件，而该类部件均价较低，总体均价波动较大。
　　4、收入的季节性变化情况
　　公司营业收入没有明显的季节性特征。由于公司在下游客户终验并签署验收单后方确认销售收入，因此公司销售收入的确认时间主要取决于下游客户在产品和配件到货且加工场地具备了要求的水电气液以及温度、湿度等条件后，进行产品调试、验收的时间。 收起▲