先进无机非金属复合材料的研发,生产和销售
锂电池主动安全材料、电子通信功能材料、低烟无卤阻燃材料
锂电池主动安全材料 、 电子通信功能材料 、 低烟无卤阻燃材料
二氧化硅、氧化铝、氢氧化铝、勃姆石、硼酸锌、氧化锆、锂霞石、硅碳复合材料等无机阻燃及无机非金属粉体材料；铝粉、铁粉等金属粉体材料；聚合物复合材料、金属基复合材料、陶瓷基复合材料、锂电池正极材料、锂电池负极材料、碳基导电材料及相关材料的研发、生产、销售；自营和代理上述商品和技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
营业收入 X
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 利润比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 按产品 | 锂电池涂覆材料 | 1.38亿 | 71.83% | 8009.59万 | 66.46% | 80.85% | 42.00% |
| 电子通信功能填充材料 | 3881.90万 | 20.19% | 2853.80万 | 23.68% | 14.33% | 26.48% | |
| 低烟无卤阻燃材料 | 1530.82万 | 7.96% | 1188.61万 | 9.86% | 4.77% | 22.35% | |
| 其他业务 | 3.52万 | 0.02% | 800.00 | 0.0007% | 0.05% | 97.77% | |
| 按地区 | 内销 | 1.72亿 | 89.70% | - | - | - | - |
| 外销 | 1979.95万 | 10.30% | - | - | - | - | |
（一）营业收入构成分析 1、营业收入总体分析 2018年度、2019年度和2020年度，公司营业收入分别为11,558.57万元、16,511.76万元和19,226.64万元，2019年度和2020年度公司营业收入同比增长率分别为42.85%和16.44%。公司营业收入的增长主要来自于主营业务收入的增长，主营业务收入占营业总收入的99%以上，公司其他业务收入主要是原材料销售、经营租赁等收入。 （1）营业收入变动分析 报告期内，公司营业收入主要来自锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料的销售，2018年至2020年，公司收入保持较快增长的具体原因为： ①下游产业蓬... 查看全部▼
（一）营业收入构成分析
1、营业收入总体分析
2018年度、2019年度和2020年度，公司营业收入分别为11,558.57万元、16,511.76万元和19,226.64万元，2019年度和2020年度公司营业收入同比增长率分别为42.85%和16.44%。公司营业收入的增长主要来自于主营业务收入的增长，主营业务收入占营业总收入的99%以上，公司其他业务收入主要是原材料销售、经营租赁等收入。
（1）营业收入变动分析
报告期内，公司营业收入主要来自锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料的销售，2018年至2020年，公司收入保持较快增长的具体原因为：
①下游产业蓬勃发展，市场需求驱动营业收入快速增长
新能源产业是我国政策重点支持、蓬勃发展的新兴产业。2020年全球动力锂电池出货量137GWh，2018至2020年的年均复合增速达13.15%。作为动力电池隔膜材料的涂覆材料，勃姆石可提升隔膜的热稳定性，增强隔膜的抗穿刺性，以及改善电池的倍率性能和循环性能，提升电芯的良品率，延长电池寿命，在锂电池隔膜涂覆中得以广泛应用。2019年我国动力勃姆石需求量为0.66万吨，近三年的市场需求量复合增长率达46.48%，呈现出较快的增长趋势。公司的BG系列勃姆石较德国Nabaltec的APYRAL系列在纯度、中位粒径、比表面积指标上领先。此外，公司产品的磁性异物水平可达到<5个/kg，得到行业优质客户的普遍认可。受益于此，公司锂电池涂覆材料销售快速增长，是报告期内公司营业收入快速增长的主要驱动力。
2020年，受新冠疫情的影响，上半年我国新能源汽车产销量同比有所下降，随着新冠疫情对新能源汽车行业的不利影响逐渐消除，2020年下半年新能源汽车市场需求旺盛，锂电池市场需求快速回升，公司主要锂电池客户的产量进一步增长，对公司的锂电池涂覆材料采购需求旺盛。2020年公司锂电池涂覆材料的收入贡献占比达71.84%，带动公司2020年度实现了营业收入同比增长的目标。
公司在电子通信功能填充材料行业的产品布局为高性能二氧化硅材料和勃姆石材料，二氧化硅材料具备高耐热性、高绝缘性、低膨胀系数、高稳定性、高导热性等优良性能，主要用于芯片封装、覆铜板、硅橡胶等领域。全球集成电路封装中主要采用环氧塑料封料作为外壳材料，加入二氧化硅为代表的功能填料及多种助剂混配而成的塑封料，其中功能填料可占到环氧塑封料含量的70%-90%。随着我国集成电路产业迅速发展，环氧塑料封料用功能填料需求量为9.2万吨，近三年的市场复合增长率约为10%，下游需求稳定增长。与此同时，低电导率、低介电常数、低介质损耗的5G通信用功能粉体材料日渐成为5G高频基材覆铜板的重要功能填料，5G通信网络的快速建设推动了上游高频高速覆铜板及二氧化硅功能填料的需求增加。公司生产的二氧化硅粉体材料等电子类材料下游需求强劲，市场规模持续攀升。
公司低烟无卤阻燃材料的主要产品包括纳米复合阻燃材料、硼酸锌和氢氧化铝等，应用于电线电缆、家用电器、交通运输、建筑家居等行业。随着下游电线电缆等行业规模稳步增长，以及下游行业防火意识增强，阻燃剂需求量将进一步增加，未来应用前景广阔。
②核心技术行业领先，产品保持较强市场竞争力
公司主营产品在技术研发实力、产品性能、质量控制等方面具有显著优势，是报告期内公司收入增长的内在动力。
在锂电池涂覆材料领域，公司的勃姆石产品在出货量上处于行业领先地位，根据高工产业研究院统计，2018年和2019年公司勃姆石出货量分别占全球动力电池用勃姆石出货量的31%和36%，出货量排名国内第一、全球第二，仅次于德国的NabaltecAG；公司电子通信功能填充材料领域，公司抓住5G大规模商业化落地的机遇，研发出满足5G场景下覆铜板高频高速信号传输需求的产品，已通过向生益科技提供产品进入了华为5G产品的供应链体系；在低烟无卤阻燃材料领域，公司低烟无卤阻燃材料作为阻燃剂的电线电缆经国家电线电缆质量监督中心检测，在阻燃性能、成炭性、协效性等关键指标上表现出优异的性能，构建了一定的技术壁垒。
③公司行业经验丰富，积累了广泛的优质客户资源
公司产品最终主要应用于新能源汽车，关系到消费者安全，因此下游锂电池客户对供应商有严格的认证程序，产品性能及稳定性需要经过全面评估才能被使用，认证周期较长，锂电池涂覆材料生产企业需要具备较强的综合实力才能获取客户的认可。公司作为国内的领先企业，已成为宁德时代的勃姆石产品核心供应商，并进入三星SDI、新能源科技（ATL）、天津力神、欣旺达等多家国内外锂电池制造企业的供应商体系，并成为了宁德时代勃姆石产品的独家供应商。此外，公司也与国内外主要的锂电池隔膜厂商如璞泰来、韩国W-Scope、星源材质、沧州明珠、河北金力、中材锂膜、赣锋锂业等建立了长期合作关系，积累了丰富的客户资源。
在电子通信功能填充材料领域，公司产品已销往日本雅都玛、陶氏、三星SDI、日本太阳控股等知名客户；近年来，公司积极把握5G产业发展趋势，研发出了满足5G场景下覆铜板高频高速信号传输需求的产品，已通过向生益科技提供产品进入了华为5G产品的供应链体系。
在低烟无卤阻燃材料领域，公司产品已批量供应杭州高新、金发科技、集泰化工等橡塑材料企业以及西门子、上上电缆等大型电线电缆公司，在橡塑材料和电线电缆阻燃剂材料领域积累了一定的行业地位与美誉度，同时在阻燃性能、成炭性、协效性等关键指标上表现出优异的性能，构建了一定的技术壁垒。
（2）宁德时代对公司持续经营的影响
报告期内，公司锂电池涂覆材料收入占比高，增长较快。报告期内，公司锂电池涂覆材料收入占主营业务收入比重分别为58.38%、67.50%和71.84%，2018年至2020年，公司锂电池涂覆材料收入分别同比增长65.25%和23.92%，对公司收入增长贡献较大。
公司锂电池涂覆材料的主要最终客户为宁德时代和璞泰来。璞泰来系宁德时代的锂电池隔膜涂覆厂商，公司为宁德时代锂电池涂覆材料供应商，根据宁德时代指定，经由璞泰来为宁德时代提供加工的锂电池隔膜需配套使用公司产品进行隔膜涂覆。报告期内，公司向璞泰来销售的锂电池涂覆材料均系配套于宁德时代产品。报告期内，公司主要客户宁德时代和璞泰来合计收入占当期营业收入比例分别为44.41%、53.08%和49.53%，占比较高，对公司锂电池涂覆材料收入影响较大，存在一定程度的依赖，但对公司持续经营能力不构成重大不利影响。
①公司客户集中原因与行业经营特点一致
公司对宁德时代和璞泰来的销售收入占比较高的主要原因系公司下游市场以新能源动力锂电池市场为主，2018年至2020年，新能源动力锂电池行业集中度不断提升，前三大动力锂电池制造商在国内新能源汽车动力锂电池的市场占有率增长到2020年的71.38%，其中宁德时代2020年市场占有率达到49.98%。
在此背景下，作为行业领先企业，宁德时代高度重视产品和技术工艺的研发，对产品性能质量要求严格，公司的锂电池涂覆材料勃姆石可有效提高隔膜的耐热性和抗刺穿能力，并降低涂覆隔膜的含水率，有助于提升良品率，并提高锂电池的安全性能，基于上述考虑，宁德时代在行业内率先大批量采用勃姆石涂覆隔膜并以公司为主要勃姆石供应商，在行业内具有引领作用。
②公司大客户集中度情况与同行业水平相当
经对比锂电池同行业可比公司容百科技、德方纳米、星源材质、嘉元科技、天奈科技的大客户集中情况，同行业可比公司客户集中程度均较高。根据可比公司2019年年报披露，容百科技第一大客户销售金额占比为49.14%，德方纳米第一大客户销售金额占比为65.08%，嘉元科技第一大客户销售金额占比67.86%，星源材质第一大客户销售金额占比为36.68%，天奈科技第一大客户销售金额占比为24.55%。根据可比公司2020年年报披露，当升科技前五大客户销售金额占比为46.49%，嘉元科技前五大客户销售金额占比81.26%，天奈科技前五大客户销售金额占比为65.28%。因此，公司存在大客户集中度较高的情况符合行业特性。
③公司除宁德时代以外的其他客户及应用领域不断发展
勃姆石涂覆技术在锂电池涂覆领域的应用尚处于市场积累阶段，在以宁德时代为代表的龙头客户率先应用的引领下，勃姆石的涂覆技术工艺不断扩展应用至更多国内领先的锂电池隔膜企业。目前，公司已进入三星SDI、新能源科技（ATL）、国轩高科、天津力神、欣旺达、赣锋锂业等多家国内外锂电池制造企业的供应商体系。此外，公司也与国内外主要的锂电池隔膜厂商如韩国W-Scope（三星SDI配套的锂电池隔膜企业）、星源材质、沧州明珠、河北金力、中材锂膜等建立了长期合作关系。
此外，公司在电子通信功能材料领域客户积累良好，报告期内，丰田通商、EPORTCo.,Ltd、太阳油墨等国内外知名客户对高纯二氧化硅粉、结晶二氧化硅粉、氧化铝等电子通信材料的增量采购需求增加，公司电子通信功能填充材料的收入及占比稳定增长。
综上，报告期内，公司除宁德时代以外的其他客户及应用领域呈不断发展趋势，公司将逐步降低对单一客户的销售比例。
④公司主要客户不存在重大不确定性
报告期内，公司的主要客户宁德时代系新能源锂电池领域的龙头厂商，璞泰来为宁德时代配套的锂电池隔膜加工厂商，宁德时代、璞泰来均为境内上市公司，行业地位较高，经营状况良好，不存在重大不确定性风险。
⑤公司与主要客户合作稳定性，具有可持续性
公司与宁德时代和璞泰来的合作稳定，合作具备可持续性。一方面是因为公司以切入龙头客户供应商体系形成技术示范效应、带动下游应用领域优质客户合作为市场策略，报告期内，公司与细分应用领域大客户建立了合作关系，而大型客户通常拥有较高的进入门槛，技术测试及供应商认证周期较长，一旦通过其技术评估，公司的产品便成为其供应体系中紧密的一环，不会轻易变更。目前，公司的勃姆石产品已通过宁德时代、璞泰来的技术认证，已成为其规模化使用的一种涂覆原材料，合作关系稳定；另一方面，公司的主营产品之一勃姆石的市场应用尚处于发展阶段，未来对主要客户的渗透率有望进一步提高，同时公司重视技术创新，不断开发新技术、新产品，持续满足下游客户对创新产品的要求，为稳定的合作关系提供技术保障，具备可持续性。
⑥公司与重大客户不存在关联关系
报告期内，公司与宁德时代和璞泰来均不存在关联关系。报告期内，公司的业务获取方式不影响其独立性，公司具备独立面向市场获取业务的能力。
综上，报告期内，公司对主要客户宁德时代和璞泰来收入占比较高，但对公司持续经营能力不构成重大不利影响。
2、主营业务收入按产品类别分析
（1）主营业务收入按产品类别构成
公司的主营产品包括锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料三大类。
报告期内，公司主营业务收入中锂电池涂覆材料、
图33：公司主营业务构成
2018年至2020年，公司锂电池涂覆材料销售收入快速增长，分别为6,743.98万元、11,144.30万元和13,810.40万元，占主营业务收入的比重分别为58.38%和67.50%和71.84%；电子通信功能填充材料的销售收入稳定增长，分别为3,150.24万元、3,561.80万元和3,881.90万元；低烟无卤阻燃材料的销售收入整体较为平稳。
（2）主营业务收入分业务变动分析
2018年度至2020年度，锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料收入均保持逐年增长，受新冠疫情的影响，公司的低烟无卤阻燃材料销售收入在2020年度有所下滑。
报告期内，锂电池涂覆材料销售收入从2018年的6,743.98万元增长至2020年的13,810.40万元，2019年和2020年分别较上年度增长4,400.31万元和2,666.10万元，增幅为65.25%和23.92%。2018年至2020年，公司锂电池涂覆材料收入快速增长主要受益于锂电池行业的快速发展以及宁德时代、璞泰来、韩国W-Scope等公司锂电池客户产能不断扩张的驱动，加之下游客户对公司勃姆石产品的认可日渐深化，公司锂电池涂覆材料的需求量持续攀升。
报告期内，公司电子通信功能填充材料销售收入稳定增长，2019年和2020年销售收入分别较上年度增长13.06%和8.99%。报告期内，公司电子通信功能填充材料呈逐年稳定增长态势，主要原因系公司是国内外主流芯片封装材料企业的稳定合作伙伴，与日本雅都玛、三星SDI等企业建立了持续合作关系，报告期内公司对该等客户的销售规模较为稳定；与此同时，公司自主研发的熔融二氧化硅粉体材料成功应用于覆铜板填料，销售快速增长，进一步推动了电子通信功能填充材料收入的增长。
2018年至2019年，公司低烟无卤阻燃材料销售收入增长率为8.86%，主要系2018年公司自主研发的纳米复合阻燃材料开始大批量销售，推动低烟无卤阻燃材料收入提升。2020年低烟无卤阻燃材料收入有所下降，主要系2020年上半年新冠疫情影响了基础设施建设进度，导致电线电缆公司的客户需求阶段性下降，对公司低烟无卤阻燃材料销售造成了不利影响。
①锂电池涂覆材料变动分析
报告期各期，锂电池涂覆材料的销售收入、销售价格和销量变化情况如下：
销售价格变动对收入的贡献=（本期销售均价-上期销售均价）*本期销售量
2018年度、2019年度和2020年，公司锂电池涂覆材料销售收入分别为6,743.98万元、11,144.30万元和13,810.40万元。2018年至2020年，公司锂电池涂覆材料收入增长率为65.25%和23.92%，主要来自于销售量大幅增长的贡献，2018年、2019年、2020年，锂电池涂覆材料销售量分别为2,814.49吨、4,770.97吨、6,376.02吨，增长率分别为69.51%和33.64%，销售量变动对销售收入的贡献较大且较为稳定。报告期内，
随着锂电池涂覆材料销售量的增长，销售均价略有下降。
2018年至2020年，锂电池涂覆材料销量快速增长，主要原因系：
a.动力锂电池市场规模持续增长的推动。受新能源汽车产业快速发展的带动，2015年以来，我国动力锂电池市场迎来了高速发展期，2018年至2020年我国主流动力锂电池生产企业产能持续扩张，市场规模快速增长，动力锂电池出货量2018-2020年复合平均增长率为13.15%。
b.勃姆石应用市场渗透率逐步提高。勃姆石主要涂覆在锂电池电芯隔膜上，可有效提升隔膜的热稳定性，增强隔膜抗穿刺性，改善电池的倍率性能和循环性能，提升电芯的良品率。近年来，国内主要动力电池企业在生产锂电池过程中越来越多采用勃姆石作为涂覆材料的工艺路线，勃姆石在国内锂电池市场的渗透率不断提高。
c.公司下游客户对勃姆石需求持续增长。报告期内，公司主要客户宁德时代、璞泰来、韩国W-Scope、天津力神等公司越来越多地使用勃姆石作为隔膜涂覆材料，壹石通的勃姆石在该等客户采购隔膜涂覆材料中的占比逐步提高。
2018年至2020年，锂电池涂覆材料单价呈下降趋势，导致锂电池涂覆材料销售价格变动对其收入变动的影响有所放大。锂电池涂覆材料单价下降的主要原因是：报告期内，随着公司锂电池涂覆材料销售规模的快速增长，为维护与龙头动力锂电池客户的长期合作关系，公司在合理范围内调整了锂电池涂覆材料的价格。
②电子通信功能填充材料变动分析
报告期内，电子通信功能填充材料的销售收入、销售价格和销售量变化情况如下：
销售价格变动对收入的贡献=（本期销售均价-上期销售均价）*本期销售量
2018年度、2019年度和2020年，公司电子通信功能填充材料销售收入稳步增长，分别为3,150.24万元、3,561.80万元和3,881.90万元，2019年、2020年同比增长率为13.06%和8.99%。
2019年，电子通信功能填充材料收入较2018年增长了366.15万元，主要来自于当年电子通信功能填充材料销量和平均单价的共同贡献。销量方面，2019年公司熔融二氧化硅粉体材料的销量受5G市场需求的增长而保持快速增长态势，带动了2019年度公司电子通信功能填充材料销量的增长，当年销量变动对收入的贡献为208.54万元；平均销售价格方面，由于公司自主研发的熔融二氧化硅粉是填充覆铜板的主要材料，其介电常数、介质损耗均较低，可满足高频高速信号传输的需求，产品竞争力强、单价较高，2019年度公司熔融二氧化硅粉体材料销售占比进一步提高，推动了2019年公司电子通信功能填充材料平均单价上升，当年均价变动对收入变动的贡献为203.02万元。
2020年，公司电子通信功能填充材料均价变动对收入的贡献为340.43万元，主要来自高纯二氧化硅粉、结晶二氧化硅粉及球形二氧化硅粉的销售单价不同程度上升。
③低烟无卤阻燃材料变动分析
报告期内，低烟无卤阻燃材料的销售收入、销售价格和销售量变化情况如下：
销售价格变动对收入的贡献=（本期销售均价-上期销售均价）*本期销售量
2018年度、2019年度和2020年度，公司低烟无卤阻燃材料销售收入持续增长，分别为1,657.82万元、1,804.67万元和1,530.82万元。报告期内，公司低烟无卤阻燃材料的增长率分别为8.86%、-15.17%。
2019年公司低烟无卤阻燃材料销售收入较2018年增长了146.85万元，主要来自于当年低烟无卤阻燃材料销量和平均单价的共同贡献。2019年，纳米复合阻燃材料销量进一步提升，当年销售量变动对收入变动的贡献为74.14万元；同时，单价较高的纳米复合阻燃材料销量占比进一步提高，使得平均单价上升，当年销售均价变动对收入变动的贡献为72.72万元。
2020年，公司低烟无卤阻燃材料销售收入较2019年度下降15.17%，主要是因为杭州高新等客户受疫情影响而出现营业收入大幅下降，其中，杭州高新2020年的营业收入同比下降了41.16%，受此影响，主要客户对纳米复合阻燃材料的采购量下降。
（3）主营业务收入按产品明细构成分析
报告期内，公司锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料明细产品销售情况具体如下：
（4）主营业务收入按最终客户应用领域分的构成情况
公司主要产品分为锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料三大类，主要应用于锂电池电芯隔膜涂覆材料、锂电池极片涂覆材料、封装材料、覆铜板填充材料、5G用高频高速覆铜板填充材料、硅橡胶、电子油墨、导热界面材料、电线电缆、塑料/橡胶等领域。
3、主营业务收入按地区分析
报告期各期，公司营业收入主要来自于内销收入贡献，2018年度、2019年度和2020年度，内销收入分别为10,149.37万元、14,789.16万元和17,243.17万元，占主营业务收入的比重为87.86%、89.57%和89.70%，2018年至2020年，公司内销规模呈逐年快速增长趋势，复合增长率达30.34%。
报告期内，公司外销包括直接出口的部分和非直接出口部分，其中，直接出口外销收入指公司直接发往境外的销售收入；非直接出口外销收入指公司境内客户销售给其境外关联企业。
报告期各期，公司外销收入来自于对日本、韩国客户的销售，外销收入分别为1,402.68万元、1,721.60万元和1,979.95万元，占主营业务收入比重分别为12.14%、10.43%和10.30%，占比呈稳步下降趋势。
4、按业务模式分类构成分析
报告期内，公司业务分为销售商品收入和受托加工收入。
报告期内，公司销售商品收入占比分别为94.40%、95.51%和96.29%，销售商品为公司的主要收入模式。公司受托加工业务收入分别为646.88万元、741.05万元和713.56万元，加工业务规模保持稳定。
报告期内，公司受托加工业务主要系与丰田通商（天津）有限公司的高纯二氧化硅粉加工业务，丰田通商（天津）有限公司向公司提供原材料，由公司利用自主核心技术加工成高纯二氧化硅粉体。公司采用净额法核算该部分收入。
5、按销售模式分类构成分析
报告期内，公司采取直销和经销相结合的销售模式。2018年、2019年和2020年，公司直销模式实现的销售收入分别为7,172.23万元、10,924.06万元和16,437.96万元，占当年主营业务收入的比例分别为62.09%、66.16%和85.51%，是公司主要的业务模式；报告期内，经销模式下实现的销售收入占比逐年降低，分别为37.91%、33.84%和14.49%。
锂电池行业、电子通信功能填充材料的生产制造需要用到大量细分类别的原材料，通过经销商推广销售，有利于材料企业更快切入终端客户，建立业务联系。同时，随着材料供应商供货量的提升以及业务关系趋于稳定，部分下游客户为更好地保障其采购的原材料质量可靠、供应条件稳定，以及更有效的技术支持和服务响应，会直接向公司采购，销售方式由经销转变为直销。2019年9月以来，公司对主要客户宁德时代、璞泰来等客户的销售模式已全部转为直销，因此，相较于2019年，2020年公司直销收入占比大幅上升。
6、主营业务收入的季节性
2018年、2019年，公司的主营业务收入不存在显著的季节性波动。公司第一季度收入占全年收入比例较低，主要是受春节节假日影响，第二季度、第三季度、第四季度收入占比较为稳定，但下半年度一般为公司销售旺季，销售收入略高于上半年。
2020年，公司各季度的销售收入同比变动较大，主要是受新冠疫情的影响所致。其中，2020年第一季度、第二季度国内新冠疫情形势严峻，新能源产业链受到较大不利影响，销售规模下滑，但2020年第三季度开始，新能源汽车市场行情反弹并持续回升，2020年全年新能源汽车销量达136.7万辆，同比增长13.35%，带动国内动力电池的装机量增长1.96%。公司销售收入随之大幅增长，第三季度、第四季度较上一年同期分别增长了21.09%、55.66%。
收起▲