（一）营业收入构成分析　　1、营业收入构成　　报告期内，公司营业收入均为主营业务收入。　　2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月，公司主营业务收入分别为9,787.92万元、15,544.23万元、16,873.58万元和6,316.57万元。　　2017年度到2019年度公司主营业务收入增速较快，年复合增长率达31.30%，主要系相控阵校准测试系统收入规模的快速提升所致。报告期内，公司相控阵校准测试系统收入规模快速提升，主要由于：　　1）公司研发团队在雷达测试领域具有极强的研发能力　　公司自设立以来，坚持自主创新，构建了一支以相控阵校准测试和电磁场仿真专家为核心，集... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成
　　报告期内，公司营业收入均为主营业务收入。
　　2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-6月，公司主营业务收入分别为9,787.92万元、15,544.23万元、16,873.58万元和6,316.57万元。
　　2017年度到2019年度公司主营业务收入增速较快，年复合增长率达31.30%，主要系相控阵校准测试系统收入规模的快速提升所致。报告期内，公司相控阵校准测试系统收入规模快速提升，主要由于：
　　1）公司研发团队在雷达测试领域具有极强的研发能力
　　公司自设立以来，坚持自主创新，构建了一支以相控阵校准测试和电磁场仿真专家为核心，集电子通信、信号处理、机械结构、软件工程等多领域人才的科研开发队伍，并通过建立上海市院士专家工作站，与天线与微波技术国家级重点实验室建立了天线测量技术联合实验室等方式，进行相控阵校准测试等领域技术的前瞻性研发，为公司业务提供坚实的技术保障。
　　凭借技术及研发优势，公司为多家国防科工集团科研单位提供相控阵校准测试系统，积累了包括“嫦娥工程”、“北斗卫星”、“高分三号卫星”等多项具有高知名度及高难度的项目经验。此外，公司对客户需求及问题快速响应，充分满足客户定制化的生产和交货周期需求，形成了良好的口碑和市场竞争力。因此，公司能够快速抢占市场，实现相控阵校准测试系统营业收入的快速提升。
　　2）相控阵雷达的具体技术和参数指标属于核心数据，自主可控成为必然要求
　　近年来，随着国防信息化建设持续加速，我国越来越重视国防科技工业的电子信息行业关键技术的自主可控。由于相控阵雷达测试过程中，测试系统与雷达控制和信号处理分系统（雷达任务机）协同工作，需要结合雷达整机的运行机制与核心控制指令进行测试，如果测试系统由国外厂家开发，将面临泄密的风险，因此国防科技工业领域客户存在对国内测试系统供应商的现实需求。
　　2、主营业务收入产品构成及变动分析
　　报告期内，公司业务发展情况良好，受益于下游领域雷达和通信行业的快速发展，主营业务保持了稳定增长的态势。从产品结构来看，公司收入分为相控阵校准测试系统、相控阵相关产品、电磁场仿真分析验证业务及通用测试业务四大类。
　　（1）相控阵校准测试系统
　　报告期内，公司相控阵校准测试系统业务实现销售项目数量、单个项目收入分布情况信息具体分析如下：
　　2017年、2018年和2019年，公司完成交付并验收的相控阵校准测试系统,业务量呈上升趋势，项目数量从12个增加至29个，不同体量规模项目的整体分布较为均衡。2020年1-6月，受新冠肺炎疫情影响，公司当期相控阵校准测试系统收入较2019年1-6月同比下降21.54%。
　　报告期内，公司相控阵校准测试系统业务整体增长较快，主要由于下游客户对相控阵雷达校准测试需求持续提升，以及公司的技术进步使得公司承接了多个相控阵衍生类校准测试业务。
　　1）随着相控阵雷达技术发展和应用领域拓展，下游客户对相控阵校准测试的需求持续增加
　　近年来，下游客户对相控阵雷达的功能和性能需求逐步提升，相控阵技术逐渐向大规模、高精度、数字化等方向迭代发展，对相控阵雷达的测试系统需求持续提升。同时，相控阵雷达技术的不断发展推动了相控阵雷达应用领域的拓展，客户的校准测试需求从报告期前期舰载相控阵雷达测试，扩展到陆基、机载、舰载、星载相控阵雷达及5G通讯天线等多个相控阵应用领域，从而推动公司相控阵校准测试系统业务的增加。
　　2）随着公司核心技术的演进和成熟运用，公司已具备承接多类型相控阵校准测试业务的能力
　　自公司自主研发的相控阵校准测试系统成功应用在高分三号卫星以来，公司核心技术不断演进，并应用到相控阵衍生类校准测试中，承接了相控阵雷达目标测试以及电磁兼容测试等相控阵衍生类校准测试系统，有效拓展了公司相控阵校准测试系统业务的覆盖领域。
　　①2017年前五大项目情况
　　相控阵天线有源阻抗测试系统该项目的最终用户为中国电子科技集团有限公司下属E单位。该系统主要采用16通道技术对相控阵天线的扫描盲区进行检测，应用了公司的多通道有源参数测试技术。
　　电机磁场分布检测系统项目的最终用户为林泉航天电机有限公司。该系统可实现在电磁检测系统测试环境中，对国防科技工业电子、电气和机电设备及分系统的EMI测量和EMS测量。该项目属于相控阵衍生类校准测试业务。
　　相控阵天线快速调试与测试暗箱系统的最终用户为航天长征火箭技术有限公司。该系统具有相控阵天线自动故障诊断、多探头自动化校准、多探头平面近场自动化测试等多种功能，应用于相控阵雷达的校准测试。
　　相控阵近场测试系统项目最终用户为中国船舶重工集团有限公司下属S单位，应用于相控阵天线的调试、测试、诊断和检验。该项目为公司首次承接中国船舶重工集团有限公司下属S单位的相控阵校准测试系统项目，实现了舰载雷达领域校准测试业务的突破。
　　抗干扰模拟器系统项目最终用户为中国电子科技集团有限公司下属G单位。该项目应用于相控阵雷达目标测试，属于相控阵衍生类校准测试业务。
　　②2018年前五大项目情况
　　多探头平面近场测试系统项目的最终用户为中国电子科技集团有限公司下属D单位，该系统为大型陆基相控阵雷达校准测试系统，有效满足了客户相控阵雷达向大型化陆基领域发展的需求。该项目规模较大，执行周期较长，于2017年5月承接，2018年末验收，确认收入达人民币3,459.53万元，使得公司2018年收入较2017年大幅增长。
　　无源干扰系统紧缩场测试系统的最终用户为中国电子科技集团有限公司下属G单位。该系统应用于相控阵雷达目标测试，属于相控阵衍生类校准测试业务，是为进一步满足客户新增校准测试需求而增加的业务。
　　相控阵天线多通道调试测试系统的最终用户是中国航天科工集团有限公司下属Q单位，该项目为北斗三号的星载相控阵校准测试系统，该项目的完成为北斗三号卫星的成功研制提供了测试保障。
　　相控阵天线有源S参数测试系统最终用户为中国电子科技集团有限公司下属D单位。该系统主要采用32通道技术对相控阵天线的扫描盲区进行检测，是公司技术的持续研发迭代，满足了客户相控阵技术的发展需求，进一步提高了测试的效率和准确性。
　　相控阵天线系统改造项目最终用户为航天长征火箭技术有限公司。该项目应用于相控阵雷达的校准测试，是对其原有的测试系统的升级项目。公司根据客户相控阵技术发展需求，对原有系统进行了升级改造。
　　③2019年前五大项目情况
　　抗干扰综合测试系统最终用户为中国电子科技集团有限公司下属G单位。该系统应用于相控阵雷达目标测试，属于相控阵衍生类校准测试业务。该系统是公司为G单位2017年、2018年提供校准测试系统的延续，实现了对目标的探测、识别、截获和跟踪功能，持续满足了客户的新增需求。
　　UHF馈源阵及EHF调零天线测试系统最终用户为中国航天科技集团有限公司下属I单位。该系统为星载阵列天线校准测试系统，应用于大型卫星的可展开式阵列天线的校准测试。
　　电磁兼容测试系统最终用户为中国电子科技集团公司电子科学研究院，属于相控阵衍生类校准测试业务，可在电波暗室环境中，实现《军用设备和分系统电磁发射和敏感度要求与测量》等标准规定的电场辐射敏感度测试。
　　相控阵天线头罩匹配近远场综合测试系统，最终用户为航天长征火箭技术有限公司。该系统为相控阵校准测试系统，并在此基础上增加了相控阵的装载平台影响测试，主要用于对相控阵天线和头罩在匹配过程中的电磁场耦合情况进行自动化快速测试修正。
　　天线罩电性能测试系统最终用户为济南扬讯新材料科技有限公司。该系统为相控阵校准测试系统，并在此基础上增加了相控阵的装载平台影响测试，实现圆极化天线、无源阵列天线以及有源相控阵天线的校准测试。
　　④2020年1-6月前五大项目情况
　　紧缩场微波测试系统最终用户为中国航天科工集团有限公司下属L单位,该系统为车载/陆基相控阵雷达校准测试系统，满足了客户相控阵雷达向多领域发展的需求。
　　开阔场调测系统的最终用户为中国电子科技集团有限公司下属D单位。该系统为应用于暗室以外的远场相控阵校准测试系统，是公司多探头平面近场测试系统的有力补充。
　　多通道有源阻抗测试系统最终用户为中国航天科工集团有限公司下属M单位。该系统主要采用32通道的方式对相控阵天线的扫描盲区进行检测，应用了公司的多通道有源参数测试技术。
　　柱面场系统升级项目最终用户为四川九洲电器集团有限责任公司。该系统主要用于其平面近场方面图测试系统来实现柱面近场天线、天线阵的增益、波束宽度等指标的测试能力。
　　天线测试辅助系统项目最终用户为中国航天科工集团有限公司下属M单位，该系统主要应用了公司平面近场多探头测试技术，保证了测试系统的测试精度。
　　（2）相控阵相关产品
　　报告期各期，公司相控阵相关产品实现销售项目数量、单个项目收入分布情况如下：
　　2017年、2018年和2019年，公司完成交付并验收的相控阵相关产品收入分别为38.97万元、683.66万元和2,240.50万元，营收规模不断增加，主要由于公司不断打造和完善相控阵相关的业务生态链，实现了反射面天线、单元测试设备
　　等相控阵相关产品的研制、交付与验收，相控阵相关产品项目整体规模逐步扩大，从而使得2017年度到2019年度相控阵相关产品不断提升。2020年1-6月，受疫情影响，公司仅向中国电子信息产业集团有限公司下属J单位交付了相控阵天线阵面原理样机研制项目，确认收入2,850.23万元。
　　报告期内，公司相控阵相关产品中收入规模超过300万元的项目主要有4个，分别占2018年、2019年和2020年1-6月该类收入的61.76%、82.44%和100%。
　　（3）电磁场仿真分析验证业务
　　报告期内，公司电磁场仿真分析验证业务主要包括电磁场仿真软件及应用和半实物仿真验证系统两类。
　　2020年1-6月，因新冠疫情带来现场交流的限制和对项目实施、交付的不利影响，公司电磁场仿真分析验证业务尚未有项目完成交付并验收。同时，为更好满足客户对仿真软件自主可控以及对动态半实物仿真验证系统的需求，公司将电磁场仿真分析验证业务的重心调整至电磁场仿真软件的进一步研发迭代以及动态半实物仿真验证系统的研发方面。截至2020年8月31日，公司已签订的电磁场仿真分析验证业务订单总金额为991.34万元。
　　1）电磁场仿真软件及应用
　　电磁场仿真软件及应用业务主要为公司开发并销售的相控阵电磁场仿真软件或根据公司的电磁场仿真软件提供仿真设计优化服务。由于电磁场仿真软件及应用主要运用在科研单位相控阵相关产品研发过程中的“总体装备指标设计验证”、“分系统指标设计验证”环节，受下游客户对相控阵相关产品的研发迭代速度、技术进步水平以及软件升级改造需求变化的影响，公司电磁场仿真软件及应用收入呈现一定波动。
　　报告期各期，公司电磁场仿真软件及应用业务实现销售项目数量、单个项目收入分布情况如下：
　　2）半实物仿真验证系统
　　公司的半实物仿真验证系统主要运用于相控阵雷达在复杂电磁环境和电磁干扰影响下电磁信号收发性能和设计参数有效性的评估与优化。2017年度，公司交付并验收了侦测与定位技术开发验证系统，该项目为对抗仿真类产品，系统整体相对复杂，使得公司2017年度公司半实物仿真验证系统收入较高。
　　报告期各期，公司半实物仿真验证系统业务实现销售项目数量、单个项目收入分布情况如下：
　　（4）通用测试业务
　　2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司通用测试业务收入分别为2,646.78万元、1,397.49万元、2,013.80万元和1,723.71万元。公司的通用测试业务主要包括暗室搭建及维护服务、提供通用测试仪器设备集成和配套控制软件等。2017年到2019年，随着公司依托于核心算法技术开展的相控阵校准测试系统业务规模不断提升，使得通用测试业务规模占比下降。2020年1-6月，由于当期尚未有电磁场仿真分析验证业务交付验收，以及上半年相控阵校准测试系统项目交付验收数量相对较少的影响，通用测试业务规模占比上升。
　　报告期各期，公司通用测试业务实现销售的项目数量、单个项目收入分布情况如下：
　　2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-6月，公司完成交付并验收的通用测试业务数量分别为10个、12个、14个和16个。公司的通用测试业务主要根据客户需求配套提供，报告期内的项目数量随着相控阵校准测试系统项目数量和客户数量的增加而逐步增长。但由于项目规模和客户需求不同，报告期内公司通用测试业务收入呈一定波动。
　　3、营业收入按照销售区域划分
　　报告期内，公司以华北区域、华东区域、西北区域和西南区域销售为主，与国家国防科工集团的下属单位及主要通信企业等地域分布趋势基本一致。
　　2018年度，公司来自西南区域的收入大幅增加，主要由于公司在2018年度向某注册地在四川的国防科工集团下属单位交付并验收了2个相控阵校准测试系统项目，合计确认收入4,634.81万元，从而使得西南地区收入占比有较大提升。2018年度，公司的孙公司香港莱天交付给注册地为香港的客户频谱分析仪等设备，实现境外收入48.85万元。
　　2019年度，公司来自华东区域的收入大幅增加，主要由于公司在2019年度向注册地在江苏的用户交付并验收了3个相控阵相关产品项目和1个半实物仿真验证系统业务项目，合计确认收入2,432.12万元，从而使得华东地区收入占比有较大提升。
　　2020年1-6月，公司来自华东区域的收入增幅较大，主要由于公司在2020年1-6月向中国电子信息产业集团有限公司下属J单位交付并验收了相控阵天线阵面原理样机研制系统项目，合计确认收入2,850.23万元，从而使得华东区域收入有较大增长。
　　4、营业收入季节性波动情况
　　公司主要客户为国防科工集团的下属单位等，此类客户出于其项目成本预决算管理目的，大部分会在下半年加快推进其项目的进度，并通常于第四季度交付验收，使得公司下半年收入规模整体上优于上半年。
　　5、2019年1-6月与2020年1-6月的经营业绩同期对比情况
　　2020年6月30日，公司资产总额为26,481.44万元，较2019年末减少8.61%；归属于母公司所有者权益为15,605.16万元，较2019年末减少11.98%。公司总资产、归属于母公司所有者权益规模有所下降主要系公司于2020年上半年执行《关于2019年度利润分配的议案》，股利分配2,775.00万元所致。
　　2020年1-6月实现销售收入较2019年同期增长67.30%，主要由于公司在2020年1-6月向中国电子信息产业集团有限公司下属J单位交付并验收了相控阵天线阵面原理样机研制系统项目，使得相控阵相关产品收入较去年同期有较大幅度增长。整体而言，公司经营状况良好。 收起▲

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成
　　2017年度、2018年度及2019年度，公司主营业务收入分别为9,787.92万元、15,544.23万元和16,873.58万元。
　　2017年度到2019年度公司主营业务收入增速较快，年复合增长率达31.30%，主要系相控阵校准测试系统收入规模的快速提升所致。报告期内，公司相控阵校准测试系统收入规模快速提升，主要由于：
　　1）公司研发团队在雷达测试领域具有极强的研发能力
　　公司自设立以来，坚持自主创新，构建了一支以相控阵校准测试和电磁场仿真专家为核心，集电子通信、信号处理、机械结构、软件工程等多领域人才的科研开发队伍，并通过建立上海... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成
　　2017年度、2018年度及2019年度，公司主营业务收入分别为9,787.92万元、15,544.23万元和16,873.58万元。
　　2017年度到2019年度公司主营业务收入增速较快，年复合增长率达31.30%，主要系相控阵校准测试系统收入规模的快速提升所致。报告期内，公司相控阵校准测试系统收入规模快速提升，主要由于：
　　1）公司研发团队在雷达测试领域具有极强的研发能力
　　公司自设立以来，坚持自主创新，构建了一支以相控阵校准测试和电磁场仿真专家为核心，集电子通信、信号处理、机械结构、软件工程等多领域人才的科研开发队伍，并通过建立上海市院士专家工作站，与天线与微波技术国家级重点实验室建立了天线测量技术联合实验室等方式，进行相控阵校准测试等领域技术的前瞻性研发，为公司业务提供坚实的技术保障。
　　凭借技术及研发优势，公司为多家军工科研单位提供相控阵校准测试系统，积累了包括“嫦娥工程”、“北斗卫星”、“高分三号卫星”等多项具有高知名度及高难度的项目经验。此外，公司对客户需求及问题快速响应，充分满足客户定制化的生产和交货周期需求，形成了良好的口碑和市场竞争力。因此，公司能够快速抢占市场，实现相控阵校准测试系统营业收入的快速提升。
　　2）相控阵雷达的具体技术和参数指标属于核心数据，自主可控成为必然要求
　　近年来，随着国防信息化建设持续加速，我国越来越重视军工电子信息行业关键技术的自主可控。由于相控阵雷达测试过程中，测试系统与雷达控制和信号处理分系统协同工作，需要结合雷达整机的运行机制与核心控制指令进行测试，如果测试系统由国外厂家开发，将面临泄密的风险，因此军工等领域客户存在对国内测试系统供应商的现实需求。随着公司在相控阵校准测试领域的不断开拓和积累，以及对国内客户需求的深入研究，公司自主研发的相控阵校准测试系统正在逐步替代MVG、NSI-MI等国际厂商的测试系统。
　　2、主营业务收入产品构成及变动分析
　　报告期内，公司业务发展情况良好，受益于下游领域雷达和通信行业的快速发展，主营业务保持了稳定增长的态势。从产品结构来看，公司收入分为相控阵校准测试系统及相关产品业务、电磁场仿真分析验证业务及通用测试业务三大类。
　　报告期内，公司主营业务的增长主要源于相控阵校准测试系统及相关产品业务的快速增长。
　　（1）相控阵校准测试系统及相关产品业务
　　报告期内，相控阵校准测试系统及相关产品业务主要是相控阵校准测试系统业务。2018年度、2019年度公司相控阵校准测试系统业务营业收入显著高于2017年，其原因如下：
　　公司的相控阵校准测试系统成功应用在了2016年发射成功的高分三号卫星的相控阵天线测试工作中，是公司自主研发的相控阵校准测试系统的首次全面应用，赢得了良好的口碑。借此契机，公司重点布局并承接了一系列相控阵校准测试系统业务。2017年度，公司交付并完成验收的项目中，收入规模较大的相控阵校准测试系统项目共3个，合计实现收入2,170.31万元。
　　随着国内相控阵雷达研制需求增加带来校准测试系统的需求持续提升，公司凭借领先的技术实力、良好的市场声誉，迎来了相控阵校准测试系统业务的快速发展。在此背景下，公司获得了来自于多个重要客户的一系列大额相控阵校准测试系统订单，并完成了交付和验收，使得2018年度、2019年度公司相控阵校准测试系统业务收入较2017年度有较大增幅。其中，2018年公司实现交付并验收且收入规模较大的相控阵校准测试系统项目共9个，合计实现收入9,892.01万元；2019年度公司实现交付并验收且收入规模较大的相控阵校准测试系统项目共13个，合计实现收入8,559.40万元。
　　报告期内，公司相控阵相关产品收入逐年增长，主要由于公司不断打造和完善相控阵相关的业务生态链，实现了反射面天线、单元测试设备等相控阵相关产品的研制、交付与验收，使得报告期内相控阵相关产品收入逐步增加。
　　（2）电磁场仿真分析验证业务电磁场仿真软件及应用业务主要为公司开发并销售的相控阵电磁场仿真软件或根据公司的电磁场仿真软件提供仿真设计优化服务。由于电磁场仿真软件及应用服务主要运用在科研单位相控阵相关产品研发过程中的“总体装备指标设计验证”、“分系统指标设计验证”环节，受下游客户对相控阵相关产品的研发迭代速度、技术进步水平、以及软件升级改造需求变化的影响，公司电磁仿真软件及应用服务收入呈现一定波动。
　　公司的无线系统半实物仿真验证平台主要运用于相控阵雷达在复杂电磁环境和电磁干扰影响下电磁信号收发性能和设计参数有效性的评估与优化。2017年度，公司交付并验收了侦测与定位技术开发验证系统，该项目为对抗仿真类产品，系统整体相对复杂，使得公司2017年度公司无线系统半实物仿真验证平台收入较高。
　　（3）通用测试业务
　　2017年度、2018年度和2019年度，公司通用测试业务收入分别为2,646.78万元、1,397.49万元和2,013.80万元。公司的通用测试业务主要包括暗室搭建及维护服务、提供通用测试仪器设备集成和配套控制软件等。报告期内，随着公司依托于核心算法技术开展的相控阵校准测试系统业务规模不断提升，使得通用测试业务规模占比下降。
　　3、营业收入按照销售区域划分
　　报告期内，公司以华北区域、华东区域、西北区域和西南区域销售为主，与国家军工类企业、研究所等地域分布趋势基本一致。
　　4、营业收入季节性波动情况
　　公司主要客户为军工集团的下属单位等，此类客户出于其项目成本预决算管理目的，大部分会在下半年加快推进其项目的进度，并通常于第四季度交付验收，使得公司下半年收入规模整体上优于上半年。 收起▲