（一）营业收入构成分析　　1、营业收入整体情况　　报告期各期，公司营业收入分别为39,482.73万元、40,635.92万元和51,665.41万元，呈逐年增长趋势，复合年增长率为14.39%。报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例均超过99%，主营业务突出。公司其他业务收入主要为咨询服务费、会展服务费收入。　　2、主营业务的构成及变动分析　　从业务构成来看，报告期内，公司主营业务收入由临床检测服务、研究开发服务和仪器试剂销售构成，其中临床检测服务收入占主营业务收入比例平均在70%以上，系公司业务收入的主要来源。　　（1）临床检测服务　　报告期内，公司临床检测服务包括肿瘤基因检测服... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入整体情况
　　报告期各期，公司营业收入分别为39,482.73万元、40,635.92万元和51,665.41万元，呈逐年增长趋势，复合年增长率为14.39%。报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例均超过99%，主营业务突出。公司其他业务收入主要为咨询服务费、会展服务费收入。
　　2、主营业务的构成及变动分析
　　从业务构成来看，报告期内，公司主营业务收入由临床检测服务、研究开发服务和仪器试剂销售构成，其中临床检测服务收入占主营业务收入比例平均在70%以上，系公司业务收入的主要来源。
　　（1）临床检测服务
　　报告期内，公司临床检测服务包括肿瘤基因检测服务和感染类检测服务。
　　1）肿瘤基因检测服务
　　肿瘤基因检测服务主要指公司基于肿瘤高通量基因测序，为肿瘤患者检测肿瘤相关基因变异情况，通过确定基因分型指导临床用药选择、提示耐药机制、监测术后复发，为肿瘤的临床诊疗提供参考信息。
　　公司自成立以来专注于肿瘤精准医疗高通量基因检测领域，通过持续的技术积累和创新，开发出多项大小Panel肿瘤基因检测服务。同时，公司不断扩建自有销售团队，销售渠道逐步覆盖国内众多知名三甲医院及肿瘤专科医院，公司知名度和市场渗透率稳步提升。公司2019年度完成2.31万例肿瘤基因检测，受新冠疫情影响，2020年度完成2.42万例，增幅有限。进入2021年后，随着疫情形势逐渐好转，以及常态化防控措施的施行，公司肿瘤基因检测业务增速逐步恢复，当年度完成2.89万例肿瘤基因检测，同比增长19.60%。
　　报告期各期，公司肿瘤基因检测服务业务分别实现25,977.32万元、27,214.75万元和32,067.90万元收入，保持逐年增长态势。
　　公司提供多种肿瘤基因检测服务，不同服务项目因检测癌种、检测目的、基因组合数量不同，价格也存在差异。报告期内，公司保持了稳定的价格体系，不同期间肿瘤基因检测服务平均销售单价的波动较小。
　　2）感染类检测服务
　　感染类检测服务包括感染性病原微生物高通量基因检测服务和新冠检测服务。其中，感染性病原微生物高通量基因检测服务可全面准确获取病原微生物基因序列，可发现全新或罕见的病原体，适用于不明原因感染病原体的科研和临床应用，助力感染性疾病精准诊断和临床用药选择；新冠检测服务为应用PCR检测技术进行新冠病毒核酸检测。
　　公司在多年检测技术积累上，进一步拓展应用领域，于2019年成功开发基于NGS技术的感染性病原微生物高通量基因检测服务，当年度实现销售收入1,430.59万元。2020年度和2021年度，该项业务均保持高速增长势头。
　　2020年度，新冠疫情爆发，公司积极响应抗疫，成功开发新冠病毒核酸检测服务。2021年7月，南京及周边地区疫情反弹严重，公司连夜建造方舱实验室提供新冠病毒核酸检测服务。截至报告期末，发行人已累计完成超过180万人份的新冠核酸检测。
　　相比感染性病原微生物高通量基因检测服务，新冠检测服务具有低单价、高销量的特征，因此2020年及2021年度，公司感染类检测服务整体销量迅速上升，但单价较2019年下滑较多。
　　（2）研究开发服务
　　报告期内，公司研究开发服务业务包括精准医疗定制化研究服务和基础测序服务。
　　1）精准医疗定制化研究服务
　　在科研领域，公司为众多科研机构提供高通量基因检测服务，协助开展相关肿瘤精准医学基础科学研究；同时还与诸多国内外知名创新药企开展合作，为其肿瘤治疗研究、新药试验决策、患者入组筛选、临床分子检测、注册申报嵌入等方面提供多层次服务，将肿瘤精准医疗高通量基因检测融入客户肿瘤新药研发过程中，助力客户加速新药研发上市进度。
　　2019年度，公司精准医疗定制化研究服务实现收入1,543.54万元。2020年度，受新冠疫情影响业务需求有所减少，该项服务的项目量和收入均出现萎缩。2021年度，随着疫情形势逐渐好转，以及常态化防控措施的施行，公司精准医疗定制化研究服务收入同比增长55.19%，但尚未恢复至疫情前水平。
　　报告期内，公司精准医疗定制化研究服务2020年度和2021年度的单价相对较高，主要系高附加值的药企类客户收入占比增加所致。
　　2）基础测序服务
　　基础测序服务系公司为充分发挥高通量测序平台计算产能，主要为科研客户提供高质量的通用测序服务。报告期各期，公司基础测序服务收入分别为4,724.47万元、5,876.79万元和5,178.99万元。
　　公司拥有丰富的高通量测序经验和可靠的实验室质量管理体系，可为客户提供基础测序服务。受新冠疫情影响，部分客户的测序量不饱和，而将上机测序环节外包给专业的基因检测服务提供商可有效节省成本。在此类业务需求的带动下，公司2020年度基础测序服务业务收入同比增长24.39%，2021年度回落至正常水平。
　　报告期各期，公司基础测序服务单价逐期降低，系市场竞争下的定价策略所致，符合行业特点。
　　（3）仪器试剂销售
　　报告期内，公司仪器试剂销售业务包括检测产品销售和仪器试剂贸易。
　　1）检测产品销售
　　报告期各期，公司检测产品销售业务分别实现收入2,288.82万元、2,284.14万元和4,852.33万元。随着终端客户拓展收获成效，及重要客户需求增加，公司2021年度检测产品销售业务收入实现较快增长。
　　报告期内，公司针对重要和优质客户给予一定优惠，检测产品销售业务单价呈下降趋势，收入在2021年得到大幅增长，整体符合行业特点。
　　2）仪器试剂贸易
　　经过多年的业务拓展，公司积累了较多医疗机构、科研单位等客户资源，在肿瘤基因检测服务之外，公司亦利用自有资源网络积极参与上述客户的仪器试剂采购业务，最大化服务客户需求，强化客户关系。
　　报告期各期，公司仪器试剂贸易业务分别实现收入3,514.27万元、2,392.36万元和2,782.01万元，总体呈现一定波动，主要系客户的仪器试剂采购存在一定的偶发性，中标存在一定不确定性所致。
　　3、主营业务收入的地域分布
　　报告期内，公司主营业务收入主要来源于境内，仅有少量境外收入。
　　公司总部位于南京，主要通过南京世和医学检验实验室对外提供肿瘤基因检测服务，通过南京迪飞医学检验实验室对外提供病原微生物检测服务，公司业务范围辐射全国。报告期各期，公司主营业务收入主要来源于华东、华北和华南地区，合计占比分别为84.67%、82.98%及76.14%，主要因为上述区域人口密集、经济发达，医疗机构和科研院所众多，主要城市离公司总部距离较近，经过长期的市场耕耘，公司已经建立了广泛的销售渠道，积累了较高的知名度，拥有较强的行业影响力。
　　近年来，公司在巩固传统优势地区的基础上，积极努力拓展市场边界，如在西南地区已取得显著成果，市场渗透率逐年提高，销售规模和销售占比呈稳定增长态势。
　　2020年度，新冠疫情在华中地区大规模爆发，东北地区疫情亦较为严重，公司业务受到较大程度冲击，收入出现下滑。2021年度，华中地区、东北地区业务恢复并超过疫情前水平。报告期内，受重点客户降价压力及仪器试剂贸易的不确定影响，华北地区业务收入有所下滑。
　　2019年度，北美世和开始承接北美地区的研究开发项目，当年度实现境外收入125.45万元。2020年度，北美地区新冠疫情形势严峻，实现收入较少。2021年度，随着北美地区疫情形势的变化和防疫措施的放松，当期研究开发委托业务需求增加，实现境外收入179.66万元。
　　4、主营业务收入季节性分析
　　报告期各期，公司第一季度主营业务收入占比较低，第二、三季度占比基本相当，第四季度占比较高，总体呈现一定的季节性波动，主要原因为：
　　第一季度受春节假期、高校寒假的影响，公司临床检测服务、研究开发服务的业务需求较少，导致当季度收入规模相对较小，第二、三季度恢复至正常水平，第四季度工作日较多，导致第四季度收入规模相对较大。此外，医院等医疗机构客户一般在上半年制定年度采购预算，下半年密集执行，由此导致公司仪器试剂销售业务下半年的需求量通常高于上半年。
　　2020年第四季度，我国部分地区新冠疫情出现不同程度的反弹，不少医疗机构肿瘤科就诊病患人次减少，使得当季度收入占比低于2019年度。2021年第三季度，南京及周边地区疫情反弹严重，公司积极响应抗疫，连夜建造方舱实验室开展新冠病毒核酸检测，为抗击疫情作出了贡献，也带动了当季度临床检测服务收入增长。
　　5、主营业务收入销售模式分析
　　报告期内，公司主要通过自有销售团队开展销售活动，各期直销模式收入占比分别为88.65%、92.24%和92.36%，占比较为稳定。
　　具体而言，公司临床检测服务业务主要面向患者，仅在与医院等B端客户的合作中存在少量经销收入；研究开发服务业务全部为直销；仪器试剂销售业务的主要客户为医院等医疗机构，由于其数量众多、分布广泛、采购流程复杂，公司视情况选择与经销商合作拓展业务，由此产生一定比例的经销收入。
　　2019年度，公司经销收入及占比高于其它各期，主要系当期通过经销商售出一批PCR仪、核酸荧光定量仪等设备所致，该项业务对于单个客户具有一定的偶发性。
　　6、公司主营业务收入的回款情况
　　（1）第三方回款
　　报告期内，公司存在少量第三方回款情形。
　　报告期各期，公司第三方回款金额分别为108.60万元、2,015.11万元和2,065.94万元，占各期主营业务收入比例分别为0.28%、4.96%和4.00%。
　　公司第三方回款的主要原因为：（1）部分患者的检测服务费由其所在单位等直接支付给公司；（2）部分客户由课题组、政府单位统一代为支付；（3）公司选择与第三方平台型推广公司合作开展临床检测服务业务，由推广公司向患者收取款项后集中支付给公司。2020年度和2021年度，公司第三方回款金额及比例相对较高，主要系与第三方平台型推广公司的合作增加所致。
　　报告期内，上述第三方回款具有真实的业务背景，符合公司所在行业的特点以及公司的商业模式，具有商业合理性；第三方回款所涉金额较小，占主营业务收入的比例较低，不存在虚构交易或调节账龄情形。
　　（2）销售人员代收款
　　公司临床检测服务的主要客户群体为肿瘤患者，服务场景主要在医院。报告期内，公司主要通过经营收款码、POS机刷卡/扫码、微信小程序、银行对公转账等方式收款，但也存在部分患者因个人支付习惯，要求通过微信/支付宝将检测服务费转账给公司销售人员的情形。此外，由于收款渠道供应商的原因，部分患者在扫描经营收款码进行付款时，需进行风险确认，导致患者不愿意或无法继续付款，转而要求公司销售人员代收款项。
　　报告期各期，公司销售人员代收款金额分别为1,478.87万元、432.33万元和595.42万元，占公司主营业务收入比例分别为3.75%、1.06%和1.15%。
　　报告期内，公司逐步完善了相关内控制度，制定了收款行为规范，开展了多次宣讲、培训。自2021年第四季度开始，公司已不存在销售人员代收款情形。
　　报告期内，公司销售人员代收款具有真实的业务背景，符合公司所在行业的特点以及公司的商业模式，具有商业合理性；销售人员代收款金额及占主营业务收入的比例较小，不存在虚构交易或调节账龄情形，公司也不存在因销售人员代收款导致的相关纠纷。
　　（3）现金收款
　　报告期内，部分患者因年龄偏大或个人支付习惯，要求以现金方式支付检测服务费。
　　报告期各期，公司现金收款金额分别为2,075.35万元、761.11万元和116.90万元，占公司主营业务收入比例分别为5.26%、1.87%和0.23%。
　　为规范现金收款，公司制定并由董事会审议通过了《销售收款管理制度》，对现金收款进行严格限定，制定了明确的现金收款行为规范，开展了多次宣讲、培训。此外，公司为一线销售人员统一开设了对公账户附属银行卡，其在现金收款后，现场录制视频/拍摄照片（要求显示患者/家属、知情同意书），并及时将视频/照片发送至相关职能部门以供核实。同时，销售人员将收到的现金在就近的工商银行ATM上存入对应的附属卡，公司财务部门每日统计、核实现金收款金额。经过规范，报告期内公司现金收款金额和占比持续降低。
　　报告期内，公司现金收款具有真实的业务背景，符合公司所在行业的特点以及公司的商业模式，具有必要性和商业合理性；现金交易客户与公司不存在关联关系；现金收款金额及占主营业务收入的比例较小，不存在因现金收款导致的相关纠纷。由于客户群体的特殊性，公司仍不可避免地存在个别现金收款情形，但已采取有效措施规范行为、规避风险，保证了内控的有效性。 收起▲