集团主要从事研发、生产及商业化创新药的业务,专注于消化、肿瘤及NASH等多个治疗领域。
KBP-3571安纳拉唑钠、XZP-3287吡罗西尼、XZP-3621、XZP-5955、XZP-KM257、XZB-0004、XZP-KM501、XZP-6877、氟维司群、XZP-5610、XZP-6019、XZP-5849
KBP-3571安纳拉唑钠 、 XZP-3287吡罗西尼 、 XZP-3621 、 XZP-5955 、 XZP-KM257 、 XZB-0004 、 XZP-KM501 、 XZP-6877 、 氟维司群 、 XZP-5610 、 XZP-6019 、 XZP-5849
医药化工新技术、医药新产品的研究、开发、转让、技术服务(人体干细胞、基因诊断与治疗技术除外);经济信息咨询;医药技术进出口;生产和委托生产药品(中成药及中药饮片除外)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
营业收入 X
| 业务名称 | 营业收入(元) | 收入比例 | 营业成本(元) | 成本比例 | 主营利润(元) | 利润比例 | 毛利率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
加载中... | ||||||||
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 客户A |
616.31万 | 34.40% |
| 客户B |
218.33万 | 12.20% |
| 浙药健康科技(杭州)有限公司 |
124.41万 | 7.00% |
| 客户C |
94.04万 | 5.30% |
| 客户D |
90.36万 | 5.10% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 供应商A |
3646.55万 | 42.90% |
| 供应商B |
1350.00万 | 15.90% |
| 重庆博腾制药科技股份有限公司 |
1003.69万 | 11.80% |
| 供应商C |
214.24万 | 2.50% |
| 供应商D |
205.23万 | 2.40% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 客户A |
99.40万 | 38.80% |
| 客户B |
23.95万 | 9.40% |
| 客户C |
21.31万 | 8.30% |
| 客户D |
15.78万 | 6.20% |
| 客户E |
9.88万 | 3.90% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 供应商A |
3646.55万 | 73.70% |
| 供应商B |
395.09万 | 8.00% |
| 供应商C |
198.77万 | 4.00% |
| 供应商D |
191.02万 | 3.90% |
| 供应商E |
159.08万 | 3.20% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 客户A |
663.99万 | 22.10% |
| 客户F |
280.35万 | 9.30% |
| 客户G |
160.41万 | 5.30% |
| 客户H |
145.88万 | 4.80% |
| 浙药健康科技(杭州)有限公司 |
134.06万 | 4.50% |
| 客户C |
94.04万 | 5.30% |
| 客户D |
90.36万 | 5.10% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 供应商D |
1738.17万 | 10.30% |
| 供应商B |
985.92万 | 5.80% |
| 重庆博腾制药科技股份有限公司 |
926.21万 | 5.50% |
| 供应商F |
770.90万 | 4.60% |
| 供应商G |
638.68万 | 3.80% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 客户A |
260.08万 | 16.20% |
| 客户B |
151.86万 | 9.50% |
| 客户C |
94.20万 | 5.90% |
| 客户D |
84.48万 | 5.30% |
| 客户E |
83.44万 | 5.20% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 重庆博腾制药科技股份有限公司 |
571.25万 | 8.50% |
| 供应商A |
502.90万 | 7.50% |
| 供应商B |
483.90万 | 7.20% |
| 供应商C |
325.22万 | 4.90% |
| 供应商D |
296.51万 | 4.40% |
| 客户名称 | 销售额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 江西汇仁医药贸易有限公司 |
1.27万 | 44.50% |
| 福州片仔癀宏仁医药有限公司 |
1.12万 | 39.20% |
| 客户I |
4700.00 | 16.30% |
| 供应商名称 | 采购额（元） | 占比 |
|---|---|---|
| 供应商D |
3669.60万 | 14.00% |
| 重庆博腾制药科技股份有限公司 |
2312.33万 | 8.80% |
| 供应商H |
1269.26万 | 4.80% |
| 供应商F |
958.41万 | 3.70% |
| 供应商I |
848.55万 | 3.20% |
（一）经营成果的其他影响因素分析
1、管理费用分析
（1）管理费用构成及变动分析
报告期内，公司管理费用金额分别为4,083.28万元、4,063.88万元、6,639.52万元和1,855.94万元。
公司管理费用主要由职工薪酬及福利、咨询服务费、折旧与摊销、办公费等构成。发行人2021年度管理费用大幅增长，主要系公司财务顾问、税务咨询、行业咨询等费用增加导致。
①职工薪酬
2020年，公司组织架构优化导致管理人数减少，与2019年相比职工薪酬费用下降；2021年，公司职工薪酬增长，主要原因为公司在发展过程中引进各类管理人才，公司管理人员数量及其薪资水平持续增加所...
查看全部▼
（一）经营成果的其他影响因素分析
1、管理费用分析
（1）管理费用构成及变动分析
报告期内，公司管理费用金额分别为4,083.28万元、4,063.88万元、6,639.52万元和1,855.94万元。
公司管理费用主要由职工薪酬及福利、咨询服务费、折旧与摊销、办公费等构成。发行人2021年度管理费用大幅增长，主要系公司财务顾问、税务咨询、行业咨询等费用增加导致。
①职工薪酬
2020年，公司组织架构优化导致管理人数减少，与2019年相比职工薪酬费用下降；2021年，公司职工薪酬增长，主要原因为公司在发展过程中引进各类管理人才，公司管理人员数量及其薪资水平持续增加所致。
②咨询服务及招聘费
2021年，公司咨询服务及招聘费增长较多，主要系公司财务顾问费、税务咨询、行业咨询等费用增加导致。
③股份支付
报告期内，发行人于2020年8月、2021年9月和2022年3月实施股权激励。2020年、2021年和2022年1-3月公司确认股份支付费用按照被授予员工的工作岗位、职责范围分摊至管理费用的金额分别为401.30万元、992.64万元和787.67万元。
（2）管理费用率与同行业上市公司比较分析
报告期内公司主要产品尚处于研发阶段，未上市销售，公司的管理费用率及其与可比上市公司管理费用率的比较不具有参照意义。
2、研发费用分析
（1）研发费用构成及变动分析
报告期内，公司研发费用金额分别为30,866.80万元、19,771.18万元、35,016.64万元和14,604.55万元。
公司研发费用主要由临床试验服务、技术权益受让费、职工薪酬与福利、原材料、股份支付、折旧与摊销、日常运营费等构成。
①临床试验费
发行人临床试验费包括临床研究中心、临床CRO、SMO提供的临床研究、患者招募、数据管理与统计等服务相关临床服务费用，以及临床前CRO、CDMO等公司提供的药效优化、安全性评价、工艺开发、检测等技术服务相关费用，在报告期内呈显著增长的趋势，分别为4,834.28万元、6,098.16万元、10,483.39万元和5,272.38万元，主要原因系核心管线临床试验进度推进、扩充研发管线、增加研发投入导致。截至本招股说明书签署日，公司核心产品PPI抑制剂KBP-3571安纳拉唑钠用于治疗十二指肠溃疡已经递交了NDA，CDK4/6抑制剂XZP-3287吡罗西尼联合氟维司群及联合芳香化酶抑制剂项目、ALK抑制剂产品XZP-3621项目均已经进入临床III期临床试验阶段。
②技术权益受让费
2019年12月，基于四环医药对业务架构、管线资产和研发活动的整体安排，发行人与北京四环、吉林四环签署技术转让协议，受让后者因临床试验形成的全部技术，交易金额为20,565.10万元；其中XZP-5695加格列净、KBP3571安纳拉唑钠已经进入临床Ⅲ期，符合资本化条件，其余项目收入技术权益支出进行费用化处理抑制剂KBP-3571安纳拉唑钠用于治疗十二指肠溃疡已经递交了NDA，CDK4/6抑制剂XZP-3287吡罗西尼联合氟维司群及联合芳香化酶抑制剂项目、ALK抑制剂产品XZP-3621项目均已经进入临床III期临床试验阶段。
②技术权益受让费
2019年12月，基于四环医药对业务架构、管线资产和研发活动的整体安排，发行人与北京四环、吉林四环签署技术转让协议，受让后者因临床试验形成的全部技术，交易金额为20,565.10万元；其中XZP-5695加格列净、KBP3571安纳拉唑钠已经进入临床Ⅲ期，符合资本化条件，其余项目收入技术权益支出进行费用化处理。
2021年，技术权益受让费包括受让XZB-0004项目支出的8,294.48万元和受让氟维司群项目支出的348.00万元。
发行人与SignalChem Lifesciences Corp.签署协议，受让一款口服小分子AXL抑制剂XZB-0004大中华区权益，该管线尚处于申请IND阶段，不满足资本化条件。
发行人与福建基诺厚普生物科技有限公司于2021年5月签署协议，受让氟维司群注射液（5ml;0.25g）项目权益，全部权益技术转让费用金额为870.00万元，其中首付款项为348.00万元，后续根据协议约定的项目进展分期支付；该项目为仿制药，发行人将相关技术权益受让的支出费用化。
2022年1-3月，技术权益受让费包括XZP-KM602项目（CD80融合蛋白）3,900.00万元和受让氟维斯群项目支出的174.00万元。
2022年1月20日，轩竹生物与北京轩义签署《技术转让合同》，受让CD80融合蛋白的权属、专利技术和专利权、技术秘密、全部研究资料、技术资料等，交易金额为3,900.00万元，系双方参考评估价格进行商业谈判确定。截至本招股说明书签署日，发行人已支付全部款项，并完成交接手续获得相关技术与专利。
基于上述2021年发行人与福建基诺厚普生物科技有限公司受让氟维司群注射液（5ml;0.25g）项目权益，在2022年1-3月完成三批验证生产批次样品产品、样品检验合格并放行，因此达到第二期款项支付条件，发行人确认174.00万元支出的技术权益受让费用。
③职工薪酬及福利
报告期内，发行人职工薪酬及福利费用分别为9,356.07万元、7,423.62万元、8,373.11万元和2,660.03万元，与公司研发人员人数变动趋势一致。
④原材料及委托加工费
报告期内，发行人研发活动领用研究药物、试剂、实验室耗材等原材料，原材料及委托加工费用分别为1,166.08万元、2,607.50万元、2,800.35万元和694.53万元，在2020年度及2021年度大幅增长，主要原因系发行人为推动管线研发进展和扩充研发矩阵，加强研发投入导致。
⑤股份支付
报告期内，发行人于2020年8月、2021年9月和2022年3月实施股权激励。2020年、2021年和2022年1-3月公司确认股份支付费用按照被授予员工的工作岗位、职责范围分摊至研发费用的金额分别为1,143.84万元、1,392.63万元和1,035.96万元。
（2）研发费用率与同行业上市公司比较分析
报告期内公司主要产品尚处于研发阶段，未上市销售，报告期内无营业收入。公司的研发费用率及其与可比上市公司研发费用率的比较不具有参照意义。
3、财务费用分析
2019年，发行人利息支出金额较大。发行人从关联方取得拆借资金且未支付利息，并于2019年全部偿还；根据《财政部关于做好执行会计准则企业2008年年报工作的通知》（财会函[2008]60号），如果接受控股股东或控股股东的子公司直接或间接的捐赠，从经济实质上判断属于控股股东对企业的资本性投入，应作为权益性交易，相关利得计入所有者权益（资本公积），发行人于2019年按照同期银行贷款基准利率对上述关联方借款确认财务费用和资本公积1,932.46万元。
收起▲