新火集团
01611

主营业务:
　　公司（为一家投资控股公司）及其附属公司（统称‘集团’）主要从事提供技术解决方案服务、虚拟资产生态系统中的各类服务（如资产管理、信托及托管业务及加密货币交易）。

报告期业绩:
　　集团于截至二零二六年三月三十一日止六个月（‘二零二六期间’）录得总收益约1,965.7百万港元，较截至二零二五年三月三十一日止六个月（‘二零二五期间’）约3,455.7百万港元减少约43.1%或1,490.0百万港元。

报告期业务回顾：
　　(i)加密资产交易业务于二零二六期间，集团已(i)提供场外（‘场外’）虚拟资产交易业务，与公司及个人客户进行虚拟资产交易；及(ii)于加密资产交易所进行虚拟资产交易。
　　场外交易业务透过客户使用集团的服务买入及╱或卖出虚拟资产的交易差价来获取收入。现有客户包括高净值个人、机构投资者及公司，该业务可使客户以更隐私、更低的滑点和更优惠的价格执行大额交易。
　　于二零二六期间，除Bit Trade开展的加密资产交易业务外，集团的场外交易业务板块展现出强劲动能：场外交易客户基础实现每月复合增长率31.1%（由8名客户扩大至31名客户），人均交易量达12.1百万港元。
　　(ii)资产管理
　　集团透过Bitfire Asset Management (Hong Kong) Limited（前称Sinohope Asset Management (Hong Kong) Limited，新火资产管理（中国香港）有限公司‘Bitfire Asset Management’）及Bitfire Quantum Ltd.（前称‘Sinohope Quantum Ltd.’）（‘Bitfire Quantum’）开展资产管理业务。Bitfire Asset Management为于中国香港注册成立的有限公司，可根据中国香港法例第571章证券及期货条例（‘证券及期货条例’）从事第1类（证券交易），第4类（就证券提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动业务。
　　Bitfire Quantum为于英属处女群岛注册成立的有限公司，已根据英属处女群岛的投资业务（获批准管理人）法规于金融服务监察委员会登记为获批准管理人。
　　Bitfire Asset Management的愿景是消除传统与虚拟资产投资之间的鸿沟，及向专业投资者提供综合投资解决方案。其产品集传统金融资产及虚拟资产于一体，涵盖一级及二级市场。
　　截至本公告日期，Bitfire Asset Management管理包含虚拟资产的四只基金。该等基金包括一只名为Sinohope Multi Strategy Crypto FundSP的虚拟资产基金，一只区块链╱web3业务的私募股权基金，及两只用于虚拟资产投资的FOF基金。Bitfire Asset Management仅向证券及期货条例及其附属法例所界定的专业投资者提供服务。
... 　　Bitfire Quantum的愿景是向其客户提供追求适度高回报的中低风险投资机会。
　　其提供的产品包括为客户提供量化套利交易服务及投资于采用实质相似策略的基金的机会（‘量化交易业务’），以及数字资产财资公司（‘DAT公司’）股权投资。Bitfire Quantum管理两只基金，分别专注于对一家DAT公司的股权投资以及量化套利交易策略。第一只基金持有一间于纳斯达克证券交易所上市的DAT公司股权。投资者可透过利用上市公司持有的虚拟资产增长并产生与目标虚拟资产价格变动相关的回报，实现资本增值，同时借由对DAT公司的股权投资缓解部分波动。第二只基金主要采用资费套利交易策略产生回报。
　　Bitfire Quantum的量化产品收益稳定、风险中性，以资费套利为主要交易策略，配合基差套利，以及交易所节点质押挖矿。
　　于二零二六期间，量化交易业务录得稳定增长。客户群由12个扩大至22个，每月复合增长率约12.9%，平均每位客户的管理资产约为2.9百万美元。
　　于二零二六年三月三十一日，该业务板块的管理资产总额达约145.6百万美元。
　　(iii)信托及托管业务于二零二六期间，托管业务透过Bitfire Trust Company Limited（前称Sinohope Trust Company Limited，新火信托有限公司（）‘Bitfire Trust HK’）开展。
　　Bitfire Trust HK（一家于中国香港注册成立的公司，为公司间接全资附属公司）已根据中国香港法例第29章《受托人条例》第78(1)条注册为信托公司并获公司注册处处长发出注册证明书。
　　中央托管所提供的服务包括为其客户资产提供保管、结算及其他定制服务。
　　该业务下托管的资产类型包括虚拟资产、法定货币、金融工具及其他资产。
　　于二零二六期间，集团战略性转向提供量身订制的‘私人银行级管家服务’。
　　此项优质策略显著推动客户成功开发及潜在客户渠道增长。
　　于二零二六期间，成功开立的私人银行账户数目由37个增加至305个（其中机构账户由12个显著增长至118个），每月复合增长率强劲，为约52.5%。同时，集团的潜在客户渠道迅速扩张，有意开立账户的数目由106个激增至668个。
　　通过将该个人化服务与集团高度安全、机构级别的钱包基础设施相结合，集团赋能机构客户安全且高效地扩展其业务。此双重优势进一步巩固了集团在优质数字资产托管市场中的竞争优势。
　　(iv)区块链平台业务—Bit Trade于二零二五年四月十五日，集团已完成对日本合规交易所Bit Trade（‘平台’）50%以上的股份收购。平台的商业模式主要专注于加密资产交易业务，较少专注于其他虚拟资产业务（‘其他虚拟资产业务’），包括提供自动化加密资产交易、加密资产上市及加密资产钱包相关服务。
　　就平台的加密资产交易业务而言，其持有加密资产并向对手方转售。平台通过以较低价格买入虚拟资产并于其后以相对较高价格售出以获取利润。
　　就其他虚拟资产业务而言，平台主要：(i)通过其自有平台提供自动化加密资产交易服务产生佣金收入；(ii)于其交易平台为加密资产提供上市服务产生上市费收入；及(iii)于客户从交易平台提取款项或加密资产时产生手续费收入。
　　于二零二六期间，Bit Trade在面对更广泛的市场逆风时展现出显著的营运韧性。累计注册用户由二零二五年十月的265,164名稳步增长至二零二六年三月底的288,214名，而同期通过KYC认证的用户亦由172,740名上升至188,006名。
　　值得注意的是，该平台有效管理市场波动；尽管在此期间，比特币的市场价格录得每月复合增长率为40.6%，但集团平台所托管的客户资产余额展现出强劲的防守特性，其每月复合增长率显著较低，仅为10.6%。
　　(v)其他业务
　　集团持续创新及拓展其产品，为客户提供优质的资产增值机会。于二零二六期间，集团的投资银行部门成功协助客户参与Bit Go首次公开发售前融资。该业务录得客户认购总额为6.96百万美元，最终为12名客户取得2.10百万美元的配额。

业务展望：
　　展望未来，集团已做好战略部署，将透过关键收购及引入顶尖人才以提升其资产管理能力并扩展其优质服务组合。
　　为巩固其机构竞争优势，集团已成功收购Avenir集团的投资及交易营运系统。
　　此项里程碑收购将Avenir的长期比特币策略能力（其被视为亚洲最大IBIT持仓机构背后的核心营运策略）全面整合至集团全面持牌及合规的框架内。
　　基于此坚实的技术及战略基础，集团推出‘AlphaBTC’，此乃中国香港首个符合比特币标准的资产管理产品。该产品在Avenir集团旗下经过近两年的实盘交易表现严格验证，为旨在深度赋能集团生态系统而设计的旗舰产品。其亦为集团向客户提供量身订制、‘私人银行级别’财富管理服务的战略转型的基石。
　　此外，为强化集团的市场洞察力及顾问能力，著名经济学家付鹏先生已正式获委任为集团首席经济学家。付先生将专注分析宏观经济周期、监管政策变动及合规趋势，为集团的高净值及机构客户提供量身订制的顶级专业战略支持。
　　在该等战略举措的推动下，集团的资产规模持续增长。截至本公告日期，管理资产总额已达约156.1百万美元。

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