主营业务：
中集安瑞科控股有限公司(‘公司’)及其附属公司(统称‘集团’)主要从事广泛用于清洁能源、化工环境及液态食品行业的各类型运输、储存及加工装备的设计、开发、制造、工程、销售及运作,并提供有关技术保养服务。
报告期业绩:
在业务发展的同时,集团财务表现自2020年以来连续四年保持快速增长,2023年度收益与年度溢利均创历史新高,收益上升至人民币236.3亿元,年度溢利上升至人民币11.6亿元,每股基本盈利达到人民币0.554元,年底ROE为10.9%,派息率大幅提升至50%。
报告期业务回顾：
陆上清洁能源业务:
中集安瑞科是中国围绕天然气实现全产业链布局的领先关键装备制造商和工程服务商,并可提供一站式系统解决方案。在各细分领域,公司市场份额名列前茅,广受客户认可。其中,LNG、LPG、CNG和工业气体相应的储运类产品产销量全国领先。
2023年受益于国内政策支持及天然气消费复苏、LNG价格平稳等利好因素,陆上清洁能源业务在产业链各环节均取得较好的增长。尤其是终端应用领域,天然气重卡市场的爆涨拉动了LNG车用瓶需求,新签及交付订单均实现大幅增长,累计新签LNG车用瓶订单近人民币12.9亿元,同比增长39倍。新建的LNG车用瓶生产线也已在2024年一季度投产,最大LNG车用瓶年产能达到20万只。此外,集团继续加强清洁能源多能互补业务的拓展,期内成立上海能源系统公司,围绕工业节能、建筑节能、农业节能及移动供能四大领域,拓展低碳综合能源服务业务,已成功自研打造SL蓝天系列、AM紫晶系列的模块化智慧低碳能源站产品,并以中集EQC数智能源系统平台为支撑,向客户提供零碳、安全、智慧的综合能源系统解决方案。
中游储运装备及工程业务也取得亮眼成绩。随着国内天然气消费量增加,市场对储运装备需求回升。在提升能源安全背景下,LNG应急调峰储备项目仍是重点建设方向,期内集团中标了陕西一项29,000m3天然气调峰储备站项目及深圳市天然气储备与调峰库二期扩建工程EPC总承包项目等天然气调峰项目。
集团亦加强了陆上清洁能源海外营销网络的建设,加速拓展海外市场,在美洲、欧洲、非洲、东南亚等地区设立海外办事处,提升国际品牌影响力及服务能力,并于期内积极开拓中东市场。海外业务方面,2023年集团陆上清洁能源海外业务收入超人民币20亿元,创历史新高,同比增长30%,新签首个海外LNG液厂EPC订单,海外工程业务收入大幅增长40%。此外,集团在气体储能领域再获突破,中标三峡集团‘源网荷储一体化’关键技术研究与示范–压缩空气储气库系统项目,将为其提供新型高压储气装备。
上游加工处理及运营相关的业务领域,依托液化模块、存储运输装备等能源装备和工程优势,以及现有客户资源优势,集团围绕和聚焦不同区位优质资源,开发多元化非传统气源(包括焦炉气、井口气、煤层气等边际气体),拓展和建立了西北、东北、西南三个主要气源生产基地,实现从上游资源端到终端应用场景的‘制储运加+’闭环经营和数智化一体产业互动的增值业态。回顾期内,集团继与鞍钢股份的示范合作后,成功复制焦炉气制氢联产LNG项目模式,携手首钢水钢与凌钢集团,预期从2024年开始陆续投产,实现LNG和高纯氢气的规模化生产。集团亦凭藉边际气体加工处理及分销的一体化解决方案能力,不断丰富气源渠道,业务规模于期内取得快速增长。
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水上清洁能源业务:
集团拥有种类齐全的IMO C型罐产品自主设计和制造能力,可独立完成液化气船和液货舱的设计建造。在中小型气体运输船、LNG加注船、大型乙烷运输船、IMO C型液货舱及LNG燃料罐、海洋油气模块领域拥有杰出的设计、制造能力,是世界中小型液化气船细分市场的领导者,产品链覆盖能装载LPG、乙烷、LEG、LNG、液氨等各种液化气的全压式和半冷半压式系列运输船、LNG加注船,全球市场占有率名列前茅。
2023年集团的水上清洁能源业务充分受益于全球绿色航运发展带来的行业高景气增长。回顾期内,集团清洁燃料或是双燃料船舶新造船订单以及相应的LNG船用燃料罐、液货舱的订单均大幅增长。
水上清洁能源业务中心接连斩获了近20条主力船型,即液化气船及清洁能源动力船的新造与备选船订单,包括欧洲船东的4艘40,000立方米LPG╱液氨运输船(MGC船)、1艘12,500立方米LNG加注船、2+2艘1450TEU LNG双燃料集装箱船,新加坡船东的2+2艘乙烷╱乙烯运输船,以及与长航货运有限公司签署的4艘12,500T双燃料干散货船等。
LNG船用液货舱与燃料罐也取得翻番的新签订单,年内集团还为客户定制开发了3,400立方米LNG可替换用甲醇或者氨的不锈钢船用罐,成功覆盖ABC型液货舱全系列产品,交付了国内最大LNG B型船用液货舱。集团在2021年通过资产收购获得了长江沿岸的船坞和码头的资产,完成了相关的产能拓展和布局,集团也正处于最优的状态来迎接长期的行业景气周期和业务爆发,年内在升级后的新厂区成功建造并交付了首条8,200立方米LNG加注船。
国内内河内江船舶油改气项目上,集团于2023年年初一次性为客户交付了全国单一批次数量最多的油改气船,共一次性交付了29艘,并在期内与长航集团旗下武汉长江船舶设计院,以及济宁能源发展集团有限公司等合作伙伴签署战略协议,围绕国家绿色智能船舶发展规划,以绿色智能化造船、造绿色智能船舶为理念,建设数字化车间、智能化工厂,引领内河船舶制造‘数智化变革’,大力推动船舶模块化、标准化和批量化制造,加快内河船舶升级迭代,致力于长江、京杭大运河等水系绿色升级。2023年下半年甲醇燃料船舶在内河新能源船舶市场上需求增加,集团亦加强了甲醇燃料船舶的技术储备和市场开拓,获挪威船级社DNV颁发甲醇燃料工具系统原则性认可(AIP)证书。期内水上清洁能源业务中心亦稳步推进绿色甲醇项目,在选址、业务模式、技术开发等取得突破进展。
氢能业务领域:
集团是国内领先的氢能储运装备及工程服务提供商,自2006年起开展氢能业务,产品涵盖了氢能‘制储运加用’等各细分领域。作为国际领先的氢能装备及解决方案供应商,集团于年内持续加大在氢能行业上、中、下游领域布局和拓展,不断提升一体化解决方案能力。
上游制氢方面,凭藉集团在清洁能源领域的装备智造和服务能力,成功与首钢水钢、凌钢集团携手开展焦炉气制氢联产LNG项目,有效利用工业副产气制取清洁能源的项目模式得以成功复制,首个与鞍钢股份合作的项目预计将于2024年投产,实现高纯氢气、LNG的规模化供应及应用推广,集团也将围绕该项目布局‘端到端’综合服务。制氢装备领域,集团于2023年年初成功下线1,200m3/h碱性电解槽,与此同时,撬装甲醇制氢设备也于年内正式面世,集团将持续积极布局制氢装备领域,不断完善氢能装备布局。
中游业务方面,液氢储运装备领域是集团2023年重点发力方向,由集团牵头起草的移动式液氢运输容器团体标准于上半年正式发布,随后通过全国首个《移动式真空绝热液氢压力容器》企业标准,成功下线了全国首台40立方米商用液氢罐车和40英尺液氢罐箱,作为国家科技部重点研发计划的里程碑。目前集团握有多个液氢储运装备订单,将于2024年开始交付。高压氢储运装备领域,集团持续引领行业发展,产品市场占有率领先,成功下线了国内首台30MPa氢气管束式集装箱并实现批量出货,99/103MPa站用储氢瓶组亦实现批量交付,市场反馈积极。30MPa氢气管束式集装箱的产业化应用,大幅降低了氢气的运输成本。氢气球罐上,随着国内大量绿氢及绿氨项目的开工,中压氢气球罐、液氨球罐业务也迎来了快速增长,集团成功中标了多个氢气、液氨球罐项目。其中,在内蒙古首批绿氢示范项目华电达茂旗风光制氢项目球罐储氢EPC工程中,交付6套单台1,500立方水容积中压储氢球罐,在业内形成了广泛的影响力,该项目实现了当年中标当年交付,技术水平及工程能力再上新台阶。
下游终端应用方面,中集安瑞科参编的国家标准《车用压缩氢气塑料内胆碳纤维全缠绕气瓶》、《车用压缩氢气纤维全缠绕气瓶定期检验与评定》正式发布并将于2024年6月1日起正式实施,中集合斯康Ⅳ型车载瓶及供氢系统生产基地也于2024年3月完成建设。目前在售Ⅲ型车载储氢瓶覆盖110L–390L不同的规格,业务规模持续高速增长,市占率不断提升;与此同时,搭载集团Ⅳ型车载瓶供氢系统产品的氢能重卡、氢能智轨电车分别成功出口澳大利亚和马来西亚。加氢站领域,集团成功交付了中国香港首个撬装加氢站项目及配套的氢气管束运输车,以及中国香港首辆双层氢能巴士的Ⅳ型车载瓶供氢系统,助力中国香港首个加氢站及首辆氢能巴士正式投运,打通了中国香港氢能城市交通应用场景。
业务展望：
全球能源绿色低碳转型进入快速发展新阶段,各国将绿色清洁发展、实现碳中和作为提高经济竞争力、提升国际影响力、抢占科技制高点的重大机遇和关键抓手。COP28会议明确提出‘需要大幅、快速和持续地减少温室气体排放,以符合1.5摄氏度的温控目标’,呼吁各国到2030年,全球可再生能源装机增加2倍,全球年均能效增加1倍;在21世纪中叶之前或21世纪中叶左右,在全球范围加快实现净零排放的能源系统,使用零碳和低碳燃料;在能源系统中,以公正、有序和合理的方式从化石燃料‘转型’,在这个关键十年加快行动,以便科学地实现本次COP28会议提出的2050年净零排放的目标;加快发展零碳和低碳排放技术,包括发展可再生能源、核能,以及碳捕获、利用和封存(CCUS)等减排技术;通过一系列途径加快道路运输的减排,包括发展基础设施、加快部署零排放和低排放车辆。
天然气供应稳定、应用广泛,是公认的碳达峰阶段推动经济社会清洁低碳发展的主体能源,及碳中和阶段支撑可再生能源跃升发展的最佳过渡能源。
受益于全球LNG接收能力不断加强、基础设施不断完善以及运输成本的下降,全球市场对于LNG需求不断加强。国际能源署(IEA)预测2030–2035年全球能源结构中,LNG将取代煤炭成为全球第二大能源,长期而言全球范围内对LNG的需求将持续增长。壳牌在《2024年液化天然气》中展望,在中国工业需求以及南亚和东南亚经济发展的推动下,全球LNG需求将在2040年后继续增长,预计到2040年,全球LNG需求将增长50%以上达到每年6.25–6.85亿吨左右。国际能源署认为,2024年全球天然气需求会比2023年出现‘强劲增长’,主要是受到气温偏低和价格下降的推动。2024年全球天然气需求可能会增长2.5%,市场会比2023年(增长0.5%)更为坚挺。行业报告预测,2024年中国天然气表观消费量增长率预计将达6%-8%。
在实现双碳的发展进程中,氢能等可再生能源规模及应用亦将加速发展。全球能源互联网发展合作组织预测2050年,全球绿氢需求量将达3.6亿吨,氢能将实现跨洲及洲内跨区的大范围优化配置,输送规模约5,000万吨。同时伴随绿氢制备和CCUS等技术成本不断下降,2050年全球绿氨、绿色甲醇规模有望分别达到8,000万吨和6,000万吨。
国际海事组织(IMO)规定,自2023年1月1日起,船舶必须获得现有船舶能效指数(EEXI)能效认证,同时还需收集CO2排放数据,报告年度运营碳强度指标(CII),也明确了‘接近2050前后’达到净零排放这一重要时间点,到2030年,国际海运温室气体年度排放总量比2008年至少降低20%,并力争降低30%,零╱近零温室气体排放技术、燃料使用占比至少达到5%,并力争达到10%,意味着航运业将减少2,000万-4,000万吨传统燃油的消耗,瞄准船舶全寿命周期减排,LNG、甲醇、液氨等可替代燃料,以及新型节能技术应用成为当前新建船舶的主要选项。中国船舶工业协会指出在减排规则主导下,新造船订单中已有接近一半的船舶使用或准备使用可替代燃料,约四分之一的订单使用一项或多项节能技术,越接近2030年,船队绿色化趋势将加速,造船业在绿色转型上主动性正在加强。
内河内江实施‘气化长江’和‘气化珠江’战略亦势在必行。
在全球绿色发展趋势下,工业、建筑、交通(包括航运)等各领域都需加速低碳转型,才能在碳达峰、碳中和的未来保持竞争力。面对国内外能源发展新技术、新模式、新挑战的同时,集团清洁能源业务也迎来了新的增长机遇。未来,集团将继续发展在天然气,以及氢能、绿色甲醇、绿氨等可再生能源相关的装备智造、工程服务及一体化解决方案能力,助力产业链各细分领域客户顺利实现低碳转型,并通过持续的技术研发创新,促进清洁能源更快速、更高效、更安全的规模化应用。
在上游业务领域,集团将积极拓展包括氢气、LNG、绿色甲醇等清洁替代燃料制取的示范落地和新项目获取;在中游储运环节增强研发,继续保持在LNG、气氢、液氢、液氨、甲醇储运的市场领先地位,并在储能等新兴业务领域积极布局;在终端应用环节,助力LNG重卡、氢燃料电池车等在交通领域的应用,同时加速发展分布式能源综合服务,拓展多元应用场景,切实为工业、建筑、农业等行业客户降碳节能,加速脱碳进程。通过‘制储运加用’全产业链的升级,实现清洁能源业务‘端到端’闭环运营和增值,此外,集团也将推动智慧能源装备研发与平台建设,链通清洁能源装备,实现数字化、智能化管理,促进能源互联网新业态。
针对全球航运和内河内江绿色升级的发展痛点,集团将不断研发新技术、新工艺,从替代燃料生产、运输、存储、加注等各环节整体推动产业转型与绿色发展。集团也会积极把握船舶行业的高景气周期,继续完善全谱系中小型液化气船与清洁能源双燃料船、LNG加注船、LNG船用燃料罐等产品布局。
在海外市场上,集团也将继续加大开拓力度,近几年的积极布局已经初有成效。集团将持续增强海外销售网点和产品、工程业务矩阵,大力拓展亚太、欧洲、南北美洲、非洲、中东等市场,充分把握全球市场发展机遇。
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