| 投资策略： |
本基金采用“运作期滚动”的方式运作，在每个运作期内，本基金将严格采用持有到期策略构建投资组合，对所投资固定收益品种的剩余期限与基金的运作期进行期限匹配，基本保持大类品种配置的比例恒定。
在运作期，根据市场环境和可投资品种的市场容量，通过对市场资金面走势、各类资产的收益率水平、信用品种的信用评级、协议存款交易对手的信用水平等进行综合考量，确定对银行存款、债券回购和短期债券等各类货币市场工具的配置比例，并在运作期内保持配置比例基本恒定和持有到期的投资策略。
1、资产配置策略在短期利率期限结构分析和资产类别深入分析的基础上，进行合理资产配置。每个运作期初，本基金通过对存款利率、短债收益率和回购利率进行比较，并在对运作期资金面进行判断的基础上，判断是否存在利差套利空间，以确定是否进行杠杆操作；其次对各类货币市场工具在运作期内的持有期收益进行比较，确定优先配置的资产类别，并结合各类货币市场工具的市场容量，确定配置比例。
2、银行存款投资策略银行定期存款及大额存单是本基金的主要投资对象，因此，银行定期存款及大额存单的投资将是本基金关注的重点之一。具体而言，在运作期初，本基金将在综合考虑成本收益的基础上，尽可能的扩大交易对手方的覆盖范围，通过对这些银行广泛、耐心而细致的询价，挖掘出利率报价较高的多家银行进行银行定期存款及大额存单的投资，在获取较高投资收益的同时尽量分散投资风险。
3、短期债券投资策略基金管理人将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力，并综合参考外部权威、专业研究机构的研究成果，对发债主体企业进行深入的基本面分析。在运作期，在内部信用评级结果的基础上，对市场公开发行的短期融资券、即将到期的中期票据和企业债等信用债券的到期收益率、流动性、信用等级等因素进行综合分析，精选估值合理或者相对估值较低、到期收益率较高、流动性较好、剩余期限不超过运作期的债券构建投资组合，并持有到期。
4、回购投资策略本基金将根据对运作期内货币政策和资金面走势进行分析，判断短期利率走势，对回购期限进行选择。在运作期内，若判断资金面趋于宽松，短期利率趋于下降，则在正回购操作时选择较短期限，而对逆回购操作优先进行长期限配置；反之，若判断资金面趋于紧缩，短期利率趋于上升，则在正回购操作时选择较长期限，以锁定融资成本，而对于逆回购操作采取较短期限配置。另外，在运作期内，本基金还将利用回购操作进行流动性管理，根据资金头寸的状况，实施相应期限的回购操作。 |
