| 投资策略： |
1、资产配置策略
本基金通过定性与定量研究相结合的方法，确定投资组合中股票、债券和现金类大类资产的配置比例。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，预测未来市场变动趋势，并通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果，运用资产配置优化模型，在目标收益条件下，追求风险最小化目标，最终确定大类资产投资权重，实现资产合理配置，并适时进行动态调整。
本基金的股票投资比例将按照沪深300指数PE(TTM)估值水平进行调整。
本基金的具体资产配置比例如下：
（1）当沪深300指数的PE（TTM）估值处于历史后20%分位，本基金股票资产占基金资产的比例为50%-95%。
（2）当沪深300指数的PE（TTM）估值处于历史前20%分位，本基金股票资产占基金资产的比例为0%-45%。
（3）除上述两种情况以外，本基金股票资产占基金资产的比例20%-65% 。
上述历史分位，是指将沪深300指数发布以来的每日的PE（TTM）按高到低排序，最高数值记为100%分位，最低数值记为0% 分位。
基金管理人应当自上述条件触发之日的下一工作日起10个交易日内将本基金股票资产比例调整至符合上述比例范围。
2、股票投资策略
本基金股票投资将在基金管理人投研团队研究的基础上，结合定性和定量的分析，对企业内在价值进行深入细致的分析，精选出价格低估、质地 优秀、未来预期成长性良好，符合中国经济发展趋势、具有领先优势的上市公司股票进行投资。
定性方面，本基金通过以下标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出基本面优异的上市公司：
第一，分析公司在自身的发展过程中，受国家产业政策的扶持程度、公司发展方向、核心产品和服务的发展前景、公司规模扩张及经营效益的趋势；
第二，根据公司的核心业务竞争力、市场地位、经营管理者能力、人才资源等选择具备良好竞争优势的公司；
第三，根据上市公司股权结构、公司组织框架、信息透明度等角度定性分析，选择公司治理结构良好的公司。
在定量方面，本基金将运用财务分析和资产估值。在财务分析上，重点关注上市公司的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、未来增长性、权益回报率等方面。在资产估值上，将考察股票的市值、市净率（P/B）、市盈率（P/E）、动态市盈率（PEG）、净资产收益率（ROE），并在相对估值（P/B、P/E、PEG、EV/EBITDA等）和绝对估值（DCF、DDM、NAV等）中灵活选取合适的估值视角进行评估，挖掘财务状况健康、具备估值优势的上市公司。
3、债券投资策略
本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。
本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因素对债券资产的影响，进行合理的利率预期，判断市场的基本走势，制定久期控制下的资产类属配置策略。在债券资产投资组合构建和管理过程中，本基金管理人将具体采用期限结构配置、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。
4、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
5、股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特征。
6、国债期货投资策略
为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。 |
