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主营介绍

  • 主营业务:

    电子元器件的代理(技术)分销业务、芯片自研以及智能电网产品的研发、生产及销售。

  • 产品类型:

    电子元器件代理分销(模组)、电力计量采集解决方案、自研芯片、其他业务(外协加工等其他)

  • 产品名称:

    电子元器件 、 结构模块器件(模组) 、 含嵌入式软件的芯片及套件 、 用电信息采集及控制系统产品 、 其他产品 、 自研芯片 、 其他业务(外协加工等其他)

  • 经营范围:

    电子产品、电子元器件、信息技术及相关成套产品方案的开发、研制、生产、销售及技术服务;货物及技术进出口贸易;自有房屋租赁(含水电);集成电路芯片及集成电路模块的设计、开发、测试、封装、销售及技术服务。(上述经营范围不涉及外商投资准入特别管理措施;依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

运营业务数据

最新公告日期:2023-10-26 
业务名称 2023-09-30 2023-03-31 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31
营业收入:自研芯片业务(元) 4876.98万 1023.56万 - - -
其他业务(外协加工等其他)销量(元) - - 6455.74万 8546.52万 -
电力计量采集解决方案销量(元) - - 3.96亿 2.82亿 2.91亿
电子元器件代理分销销量(元) - - 75.45亿 100.55亿 -
自研芯片销量(元) - - 3373.25万 1994.54万 -
其他业务销量(元) - - - 2686.82万 -
外协加工销量(元) - - - 5859.70万 3729.51万
电子元器件代理分销(模组)销量(元) - - - - 99.97亿
自研芯片及其他业务销量(元) - - - - 3493.58万

主营构成分析

报告期
报告期

加载中...

营业收入 X

单位(%) 单位(万元)
业务名称 营业收入(元) 收入比例 营业成本(元) 成本比例 主营利润(元) 利润比例 毛利率
加载中...
注:通常在中报、年报时披露 

主要客户及供应商

您对此栏目的评价: 有用 没用 提建议
前5大客户:共销售了23.01亿元,占营业收入的28.62%
  • 第一名
  • 第二名
  • 第三名
  • 第四名
  • 第五名
  • 其他
客户名称 销售额(元) 占比
第一名
15.32亿 19.05%
第二名
2.35亿 2.92%
第三名
2.00亿 2.49%
第四名
1.83亿 2.28%
第五名
1.51亿 1.88%
前5大供应商:共采购了44.60亿元,占总采购额的60.85%
  • 第一名
  • 第二名
  • 第三名
  • 第四名
  • 第五名
  • 其他
供应商名称 采购额(元) 占比
第一名
17.49亿 23.86%
第二名
10.20亿 13.91%
第三名
5.99亿 8.17%
第四名
5.70亿 7.78%
第五名
5.23亿 7.13%
前5大客户:共销售了45.35亿元,占营业收入的43.43%
  • 第一名
  • 第二名
  • 第三名
  • 第四名
  • 第五名
  • 其他
客户名称 销售额(元) 占比
第一名
39.37亿 37.71%
第二名
2.06亿 1.97%
第三名
1.62亿 1.55%
第四名
1.18亿 1.13%
第五名
1.12亿 1.07%
前5大供应商:共采购了68.96亿元,占总采购额的69.44%
  • 第一名
  • 第二名
  • 第三名
  • 第四名
  • 第五名
  • 其他
供应商名称 采购额(元) 占比
第一名
40.26亿 40.53%
第二名
12.06亿 12.14%
第三名
5.79亿 5.83%
第四名
5.46亿 5.50%
第五名
5.40亿 5.44%
前5大客户:共销售了53.40亿元,占营业收入的51.54%
  • 第一名
  • 第二名
  • 第三名
  • 第四名
  • 第五名
  • 其他
客户名称 销售额(元) 占比
第一名
48.40亿 46.71%
第二名
1.74亿 1.68%
第三名
1.16亿 1.12%
第四名
1.13亿 1.09%
第五名
9681.61万 0.93%
前5大供应商:共采购了71.96亿元,占总采购额的73.87%
  • 第一名
  • 第二名
  • 第三名
  • 第四名
  • 第五名
  • 其他
供应商名称 采购额(元) 占比
第一名
48.51亿 49.79%
第二名
9.80亿 10.06%
第三名
4.92亿 5.05%
第四名
4.64亿 4.77%
第五名
4.09亿 4.20%
前5大客户:共销售了86.73亿元,占营业收入的66.04%
  • 第一名
  • 第二名
  • 第三名
  • 第四名
  • 第五名
  • 其他
客户名称 销售额(元) 占比
第一名
82.29亿 62.67%
第二名
1.62亿 1.24%
第三名
1.13亿 0.86%
第四名
1.01亿 0.77%
第五名
6756.91万 0.51%
前5大供应商:共采购了92.29亿元,占总采购额的75.06%
  • 第一名
  • 第二名
  • 第三名
  • 第四名
  • 第五名
  • 其他
供应商名称 采购额(元) 占比
第一名
78.50亿 63.84%
第二名
3.72亿 3.03%
第三名
3.71亿 3.02%
第四名
3.47亿 2.82%
第五名
2.89亿 2.35%
前5大客户:共销售了57.67亿元,占营业收入的53.48%
  • 第一名
  • 第二名
  • 第三名
  • 第四名
  • 第五名
  • 其他
客户名称 销售额(元) 占比
第一名
47.79亿 44.32%
第二名
5.55亿 5.15%
第三名
1.78亿 1.65%
第四名
1.28亿 1.18%
第五名
1.27亿 1.18%
前5大供应商:共采购了70.43亿元,占总采购额的68.00%
  • 第一名
  • 第二名
  • 第三名
  • 第四名
  • 第五名
  • 其他
供应商名称 采购额(元) 占比
第一名
45.67亿 44.10%
第二名
9.54亿 9.21%
第三名
7.55亿 7.29%
第四名
4.36亿 4.21%
第五名
3.31亿 3.19%

董事会经营评述

  一、报告期内公司从事的主要业务  (一)报告期内从事的主要业务  公司的主营业务包括电子元器件的代理(技术)分销业务、芯片自研以及智能电网产品的研发、生产及销售。  公司是国内领先的电子元器件代理及分销商,是行业内首家A股上市公司,主要从事电子元器件分销及相关成套产品方案的开发、设计、研制、推广、销售及技术服务,目前公司代理及分销的主要产品线有MURATA(村田)、ST(意法)、ROHM(罗姆)、ON(安森美)、SONY(索尼)、JAE(航空电子)、FingerprintCardsAB(FPC)、AMPLEON(安赋隆)、KNOWLES(楼氏)、OMRON(欧姆龙)、RUBYCON(路碧康... 查看全部▼

  一、报告期内公司从事的主要业务
  (一)报告期内从事的主要业务
  公司的主营业务包括电子元器件的代理(技术)分销业务、芯片自研以及智能电网产品的研发、生产及销售。
  公司是国内领先的电子元器件代理及分销商,是行业内首家A股上市公司,主要从事电子元器件分销及相关成套产品方案的开发、设计、研制、推广、销售及技术服务,目前公司代理及分销的主要产品线有MURATA(村田)、ST(意法)、ROHM(罗姆)、ON(安森美)、SONY(索尼)、JAE(航空电子)、FingerprintCardsAB(FPC)、AMPLEON(安赋隆)、KNOWLES(楼氏)、OMRON(欧姆龙)、RUBYCON(路碧康)、VISHAY(威世)、TOSHIBA(铠侠)、LUMILEDS(流明)、ALPS(阿尔卑斯)、思特威、兆易创新、上海移远、昂瑞微、锐能微、江波龙、长鑫存储、万象奥科、豪鹏、上海贝岭、思瑞浦、江海股份、武汉新芯、宏芯宇、研通、圣邦微等上百家上游芯片原厂,代理分销的产品主要包括电容/磁珠、微控制器(MCU)、电源管理、晶体管、图像传感器、摄像头传感器、连接器、电阻、通讯模块、指纹识别芯片、功率放大器、硅麦、继电器/开关、电容、存储器、射频功放、闪光灯等产品,并在代理产品的基础上为客户提供解决方案及模块,提供技术型分销服务。公司拥有比亚迪、大众、上汽、长安、吉利、长城、东风、金康动力、联宝、江苏天宝、欧菲光、立讯精密、舜宇、小米、摩托罗拉、OPPO、vivo、创维、海尔、海信、锦浪科技、派能能源、麦田能源、禾望电气、九安智能、海康威视、天视通、武汉烽火、浙江大华、中智车联、安联锐视、安克创新、拓邦电气等知名客户,主要分布在工业及新能源、汽车电子、通信电子、消费电子、安防监控、物联网等市场。除此之外,在国产替代的大背景下,公司积极寻找机会,不断引进新的国产产品线,加强相关产品及解决方案的研发及推广力度,扩展新的细分市场。
  公司自研芯片(微处理器MCU、小容量存储芯片EEPROM、功率器件SJ-MOSFET)的研发、测试、推广和销售也在积极进行。MCU的应用非常广泛,可用于安防监控、电动自行车、电表、燃气表、水表、手持设备、电子标签、血氧仪、血糖仪、白色家电、物联网、办公电器、玩具、电脑外设、无人机、机器人、智能制造、智能交通、智能楼宇、汽车(公司正在推进相关产品的车规级认证)等行业;EEPROM可用于家电、电表、摄像头模组等领域;SJ-MOSFET可用于LED照明、服务器电源、工业电源、医疗电源等领域。
  在智能电网产品业务方面,公司主要从事电力行业智能电表(芯片解决方案)业务、智能断路器及其衍生产品、电力线载波通信模块的研发、生产、销售及服务,主要客户有国家电网、南方电网、林洋能源、中创电测等。此外,公司还从事数据采集器、数据集中器以及SMT代工等业务。
  公司将继续深耕电子元器件代理分销、解决方案和模块以及智能电网产品业务,加大自研芯片业务研发投入及市场推广,进一步提升公司在行业内的知名度及市场地位,实现从代理分销转型到芯片设计与代理(技术)分销并举的双核心战略。
  (二)报告期内公司所属行业概况
  1、公司电子元器件代理(技术)分销业务行业情况
  公司目前主营业务占比最大的业务为电子元器件代理(技术)分销业务,电子元器件产业链通常分为上游设备与原材料供应商、制造商、芯片设计原厂、中游代理分销商及下游电子产品制造商。上游芯片原厂兼具资金密集型和技术密集型特点,市场份额高度集中;下游应用领域广泛,采购需求多样化,采购份额分散,难以通过直销模式完成无缝衔接,代理分销商是整个行业中衔接上游和下游的重要纽带,起着承上启下的关键作用,在整个价值链上扮演着不可或缺的角色:为上游芯片原厂分担大部分市场开拓及技术传递工作;对下游电子产品制造商提供技术支持、供应链支持、金融服务等。
  2023年上半年,美联储加息,全球宏观经济下行,终端需求疲软,半导体行业处于下行周期。根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)研究报告预测,受累于通胀上升和终端市场需求减弱,2023年全球半导体市场规模或达到5150亿美元,预计下滑幅度为10.3%。根据海关总署6月统计数据,2023年1-6月中国累计进口集成电路数量为2,278亿个,累计较去年同期减少18.5%,累计进口金额为11,191亿元,累计较去年同期减少17.0%;中国累计出口集成电路数量为1,276亿个,累计较去年同期减少10%,累计出口金额为4,361亿元,累计较去年同期减少12%。
  2023年上半年,半导体市场需求低迷,出现库存较多、产品价格下跌等情况,作为半导体行业衔接上游芯片原厂和下游制造商客户的纽带,终端市场需求回落及库存去化使得公司业绩受到较大影响,整体营业收入及净利润出现较大幅度下滑。
  2、公司芯片自研业务行业情况
  由于半导体行业周期下行,近几季度以来主要海外MCU厂商(包括意法半导体、恩智浦、瑞萨等)库存总额及周转天数呈现上升趋势,处于近年来高位水平。
  近年来,随着国产替代的不断发展,MCU领域的国产厂商越来越多,但高端MCU产品仍由海外MCU厂商主导,目前国产MCU主要集中在中低端应用,竞争较为激烈。
  公司自研MCU产品与国内著名晶圆代工厂华虹半导体以及知名封装测试厂商合作,保障公司MCU产品品质,增强公司MCU产品的综合竞争力,在抗干扰、时钟精度、ADC转换精度、运行和休眠功耗等重要技术指标方面均有对同类竞品的明显优势。面对广阔的下游应用市场,公司相关产品都能有所应用,加之AI的发展,未来MCU+AI很有可能成为一种将需要从云端逐渐向边缘端发展主流解决方案。公司持续研发新的MCU系列产品,下半年将会陆续推出几款超高性价比M0系列产品及新的M4系列产品。截至6月末公司自研MCU已有9个系列26个型号量产,同时也在积极推进相关产品的AEC-Q100车规级认证。
  3、公司智能电网业务行业情况
  智能电能表作为电力行业计量产品是用电用户的必需产品。国家电网于2009年出台智能电网规划,同年智能电表开启集中招标采购;自2019年起受智能电表的大规模更换周期来临和国网智能电表新标准的出台,招标量在更换期保持稳定,作为智能电能表的核心部件和标准配件,含嵌入式软件的芯片及套件及电力线通信模块的需求量也相对稳定。低压电器市场广泛应用于建筑和工业领域,随着政府相关主管部门在智能电网、电力体制改革及配电网改造升级等方面制定了一系列产业支持政策,为我国低压电器行业的发展提供了强有力的政策支持和良好的政策环境,未来大数据中心、新能源(储能、风电、光伏)、5G通信等新兴产业的发展,也会给相关业务带来需求,在未来3-5年,会保持相当程度的繁荣。
  报告期内,随着国家电网发布HPLC+HRF双模通信模块标准以及下游客户库存去化,以及房地产行业的不景气,含嵌入式软件的芯片及套件、电力线通信模块及智能断路器等产品销售均较去年同期有所下滑,但随着消耗库存及标准过渡期结束,对整个产业供应链都将有积极的带动作用,预计下半年较上半年会有所改善。公司一方面积极参与相关项目的招投标,另一方面根据客户需求进行产品研发,此外,还积极推进光伏断路器产品的研发及推广,为紧跟未来新兴产业发展的脚步打好基础。
  (三)报告期内公司业务经营情况
  报告期内,宏观经济继续波动下行,终端需求下降,半导体行业整体处于底部持续调整阶段。在此背景下,下游市场除汽车电子业务保持景气外,其他行业业务均有不同程度的回落,2023年上半年公司实现营业收入、净利润、扣非后净利润分别为2,595,157,675.27元、52,401,201.37元、45,957,153.99元,较去年同期分别下降42.69%、69.21%、72.68%。
  报告期内,公司业务经营具体情况如下:
  1、电子元器件代理(技术)分销业务
  公司电子元器件代理(技术)分销业务主要集中在工业及新能源、汽车电子、通信电子、消费电子、安防监控等行业。2020年以来,在中美贸易战及市场需求变化影响下,公司不断优化业务布局,加大工业及新能源、汽车电子行业推广,工业及新能源业务、汽车电子业务占比逐年上升,通信电子业务占比逐年下降,公司整体毛利率稍有提高。报告期内,受益于公司前期在汽车电子行业的深耕布局,汽车电子业务营业收入有所提升;除汽车电子业务外,公司其他业务均受到经济下行、下游终端需求疲软的负面影响,加之半导体行业周期下行,报告期内整个半导体行业仍处于去库存阶段,行业内竞争激烈,产品价格下降,相关营业收入均有不同程度的下降,尤其是通信电子业务,自2022年下半年以来,手机需求持续下跌,公司通信电子业务营业收入大幅下降。因此,公司电子元器件代理(技术)分销业务整体营业收入下降。
  2023年6月,公司与安森美共同成立了碳化硅应用联合实验室,此联合实验室依托安森美强大的碳化硅功率器件研发能力及公司丰富的功率器件、芯片应用行业经验,专注于碳化硅功率器件及其应用方案、产品的应用和测试等,公司作为安森美重要的代理商之一,与安森美合作建立实验室,加速安森美碳化硅产品在中国市场的推广,互相支持解决客户的应用以及产品研发交期的问题。
  2、自研芯片业务
  去年下半年公司自研芯片MCU量产产品正式开始销售,报告期内公司积极推进自研MCU产品的推广、销售,积极参加各类大型电子展会,提高品牌影响力和竞争力,营业收入较去年同期大幅增加,2023年上半年,公司自研芯片业务整体营业收入为2,579.43万元,较去年同期增长245.37%,但由于终端需求疲软,竞争环境比较激烈。公司MCU设计团队正与华虹半导体技术团队密切配合,积极加快新产品推出速度,下半年将会陆续推出几款超高性价比M0系列产品及新的M4系列产品。
  3、智能电网业务
  由于去年下游客户备货需求较多,报告期内处于消耗库存状态,整体需求下降,加之房地产行业不景气,整个市场业务增量较小,公司智能电表(芯片解决方案)业务营业收入较去年同期大幅下降;公司在持续进行光伏断路器新品推广的同时,配合下游客户需求进行供货并积极参与智能断路器相关项目的招标,但由于下游客户需求下降,智能断路器业务营业收入较去年同期有所下降;去年二季度国网启动电力线载波通信模块HPLC+RF双模产品标准定制,报告期内该业务正处于新老模块标准切换的过渡期,需求较少,相关业务营业收入较去年同期有所下降。此外,公司还为其他中标企业提供其需要的解决方案及产品服务,因整体经济弱复苏,下游客户需求减少,相关产品营业收入较去年同期有所下降。

  二、核心竞争力分析
  1、公司在行业深耕20多年,拥有上百家国内外知名上游芯片原厂产品线代理权。同时,持续不断开拓新的产品线及产品种类,增加了代理产品的覆盖面,为客户提供更多的选择。
  2、近几年,公司先后并购三家同行业优秀公司,参股一家同行业优质公司云汉芯城,同时参股一家语音AI芯片设计及方案商公司上海互问科技。经过近年来的内部整合、整固,公司已经建立了强大的电子元器件分销渠道,不断将业务拓展到各类行业客户,拥有超过万家下游客户,且在工业及新能源、汽车、手机、家电等行业拥有一批超大客户。公司以下游客户需求为导向,紧跟市场发展趋势,战略性运营,为客户提供其所需产品及优质的服务。
  3、坚持持续投入研发,不断提高公司整体研发能力,在代理分销业务基础上不断向芯片自研、解决方案、模块及终端产品方向延伸。公司正加快新产品的推出速度,将陆续推出超高性价比的M0系列及M4系列产品,同时还推进相关产品的AEC-Q100车规级认证;加快EEPROM和SJ-MOSFET两类产品的迭代更新;对于下游智能电网领域的模块、解决方案及终端产品,公司积极跟进市场最新标准,持续不断地投入资源进行研发,拥有较大研发及竞争优势。
  截至本报告期末,公司累计获得集成电路布图设计证书19项,发明专利18项,实用新型专利61项,软件著作权156项,外观设计专利3项。
  4、人才团队方面,多年来公司已经建立起一支高效的运营团队,有深厚的集成电路产业背景,对行业发展和科技创新有深刻认识;同时,公司还有强大的技术团队,由一批专业技术人员组成,并不断进行优化。

  三、公司面临的风险和应对措施
  1、市场风险
  由于目前中美贸易摩擦持续、国际贸易环境错综复杂,经济发展放缓,下游部分应用需求减弱,公司发展面临一定压力。如果未来影响宏观经济的不确定因素持续增加或无法改善,会给给公司业绩带来不利影响。公司将密切关注行业动态,及时调整公司经营策略,减少不利影响。
  2、汇率波动风险
  公司与主要供应商均采用美元进行结算,因此公司持有较大数额的美元负债;随着销售规模的扩大,相应的采购增加,公司的美元负债将会进一步增加,而且由于国际局势的动荡,汇率波动的不确定性增加。公司将会根据汇率变动情况相应的调整产品销售价格,并通过与银行签订相关协议来锁定汇率,防范汇率大幅波动风险。但如果短期内波动幅度较大,公司将出现汇兑损失,对公司的经营业绩产生不利影响。
  3、应收账款风险
  公司本报告期末应收账款余额中一年以内应收账款占比为96.39%,流动性较强;虽然目前公司应收账款回收情况良好、流动性较强,但未来仍存在因货款回收不及时、坏账损失、应收账款周转率下降引致的经营风险。公司将加强应收账款风险管理,控制其风险。
  4、存货风险
  公司的分销业务是靠扩大产品线的覆盖能力和现货储备能力影响市场实现价值,若公司不能在产品定位和引进、原厂备货储备合作上达成较好的解决方案,公司存货将在采购、运输、储存和保值方面存在一定的风险。针对存货风险,公司将从采购、销售、加速存货流转、存储和运输方面加强管理。
  5、供应商变动风险
  公司上游供应商是IC产品设计制造商,如果公司与主要供应商的授权合作关系出现变化,将对公司的经营业绩造成不利影响。针对供应商变动风险,公司一方面将加强自身技术支持服务能力,借助强大的销售渠道,开拓下游市场,为上游芯片原厂提供丰富的客户资源,维护与上游芯片原厂良好合作关系;另一方面将不断开拓新的优质产品线,分散相关风险。
  6、并购整合及商誉减值风险
  公司2014-2017年并购三家全资子公司,一直致力于公司内部的整合,加之在并购过程中形成了商誉,无论是否存在减值迹象,至少每年进行减值测试,若被并购公司盈利不及预期,公司将面临商誉减值风险,对公司未来经营业绩造成不利影响。针对并购整合及商誉减值风险,公司将持续加强并购后的整合和融合,通过管理、业务、财务、文化等方面的协同,保障并购子公司的稳健发展。 收起▲