一、经营情况讨论与分析
　　2023年是公司发展史上重大转折之年。在各方的大力支持和指导下，公司顺利完成司法重整，妥善化解债务风险和经营风险，优化资产负债结构，引入重整投资人为公司注入增量资源，公司的基本面得以根本性改变，生产经营逐步回归正常。报告期内，公司实现焦炭产量13.41万吨、钢产量73.84万吨、钢材69.73万吨；实现营业收入49.39亿元，同比降低36.33%；实现归属于母公司的净利润16.86亿元，归属于母公司的净利润大幅增长主要受重整收益影响。
　　1、顺利完成破产重整，妥善化解债务风险和经营风险
　　2023年6月20日，西宁中院裁定受理西宁特钢破产重整案，并于同日指定... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年是公司发展史上重大转折之年。在各方的大力支持和指导下，公司顺利完成司法重整，妥善化解债务风险和经营风险，优化资产负债结构，引入重整投资人为公司注入增量资源，公司的基本面得以根本性改变，生产经营逐步回归正常。报告期内，公司实现焦炭产量13.41万吨、钢产量73.84万吨、钢材69.73万吨；实现营业收入49.39亿元，同比降低36.33%；实现归属于母公司的净利润16.86亿元，归属于母公司的净利润大幅增长主要受重整收益影响。
　　1、顺利完成破产重整，妥善化解债务风险和经营风险
　　2023年6月20日，西宁中院裁定受理西宁特钢破产重整案，并于同日指定西宁特钢清算组担任西宁特钢管理人。2023年11月6日，西宁中院裁定批准《西宁特钢重整计划》，并终止西宁特钢重整程序。2023年12月20日，西宁中院裁定确认《西宁特钢重整计划》执行完毕，并终结西宁特钢重整程序。
　　通过重整公司成功引入产业投资人天津建龙和三家财务投资人（中国长城资产管理股份有限公司甘肃省分公司、中国对外经济贸易信托有限公司、深圳市招商平安资产管理有限责任公司），通过增量资源的注入，有效化解了公司的债务危机，同时公司不断推进各项改革举措，通过各方共同努力，维系了公司生产经营的基本稳定。
　　2、积极融入城市群，构建产业链、供应链体系
　　公司积极融入陕晋川甘钢铁行业统筹发展及兰州-西宁城市群发展规划，进一步完善销售网络和客户服务中心功能，不断加强供需侧管理，及时跟进分析西部地区用钢需求及结构变化，不断优化调整产品结构，拓宽产品种类，提高产品质量，打造西部钢铁品牌，逐步构建安全可靠的产业链供应链体系。以“汽车工程机械、钎钻具、铁路煤机船舶、军工”四大专业领域为重点，加强与用户的业务对接和沟通，积极推进产品资格认证和供应商资格认证相关工作，强化公司各部门间的有效衔接沟通，形成良性健康的内部沟通机制，保证市场开发及拓展工作。
　　3、加大研发力度，推动产品转型升级
　　公司不断加大行业科研院校联合，与北京科技大学、中国钢铁科研院所进一步深入合作，充分发挥公司博士后科研工作站作用，完成高强螺栓用钢、高端钎具用钢、贝氏体非调质钢开发等多项产品质量提升、新产品开发工作，不断提升公司产品创新能力。不断加大信息化技术升级改造，推进完成连铸保护渣优化、非调钢力学性能控制、钢渣破碎线生产提升等多项工艺优化提升工作，推动产品转型升级。
　　4、落实安全责任，保障安全生产
　　公司积极推动落实安全生产十五条硬措施，坚持以“不安全不生产”为主基调，紧紧围绕“控事故、保合法、促履职、抓现场、夯基础”的工作要求，认真落实“岁末年初、春节两会、环保设施安全隐患排查、重大事故隐患专项排查整治”等行动责任，织密、织紧、织牢从主要负责人至每名岗位员工安全管理“责任网”，积极应对安全风险的压力和挑战，在公司深化改革进程中取得了稳定的安全生产形势。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1.行业基本情况
　　公司所属行业为钢铁行业。
　　2023年是钢铁行业极具挑战的一年。面对严峻的市场形势，钢铁行业真抓实干，积极适应市场、主动对接需求、调整品种结构、深化对标挖潜，生产经营整体保持平稳态势，为国民经济持续回升向好、高质量发展稳步推进做出了钢铁贡献。同时也要看到，由于供给强于需求、成本重心实际下移幅度小于钢价降幅，钢铁行业运行呈现“需求减弱、价格下降、成本高企、利润下滑”的态势，提质增效难度加大。
　　供需方面，生产端全年粗钢产量10.19亿吨，同比持平；主要用钢行业增速回落，市场需求强度偏弱，全年折合粗钢表观消费量9.33亿吨，同比略降。
　　价格方面，钢材价格震荡下行，原燃料价格高位运行，钢企利润压力大，行业效益下滑。中钢协统计数据显示，2023年，重点统计会员钢铁企业实现营业收入64,665亿元，同比下降1.37%；实现利润总额855亿元，同比下降12.47%。
　　此外，行业联合重组和产业集聚化持续推进。行业整合的推进落地将有力增强钢铁企业现代制造水平、促进要素资源聚集，推动产业链、供应链多元化，提升矿石资源多元保障能力，优化产业结构、产业布局，为钢铁行业高质量发展、提升竞争力和抗风险能力提供有力保障。
　　2024年，钢铁行业面临的国际国内形势依然复杂严峻，机遇和挑战并存。机遇来自我国经济回升向好，超大规模市场优势和内需潜力为钢铁发展提供了广阔空间；挑战来自有效需求不足、产能释放较快、社会预期偏弱、风险隐患犹存，提升钢铁供给与需求的动态适配性仍需付出努力。当前，我国坚定不移推动建设制造强国和产业转型升级，未来装备制造业、新能源产业、航空、航天、军工等高端制造业的提速发展，以及特钢进口替代的需求增长，将保障特钢需求量稳健增长，特钢行业向高端发展将迎来更大机遇。
　　2.公司所处行业地位
　　公司是西部地区最大、西北地区唯一的特殊钢生产企业，特钢协会会员单位。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1.主营业务
　　公司主要从事特殊钢的冶炼和延压加工业务。
　　公司主要品种有碳结钢、碳工钢、合结钢、合工钢、轴承钢、模具钢、不锈钢、弹簧钢八大类；产品规格包括热轧棒材φ16mm～φ280mm、锻造棒材φ100mm～φ550mm、冷拉银亮材φ12mm～φ80mm、异形电渣熔铸件等。
　　2.经营模式
　　报告期内经营模式未发生重大变化。
　　（1）生产模式——采用以销定产的生产模式；
　　（2）销售模式——采用多种销售模式；
　　（3）采购模式——采用招投标、比价、协议采购模式。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司是中国西部地区最大的特殊钢生产基地，是国家级创新型企业、国家军工产品配套企业。已形成年产钢210万吨、钢材200万吨的综合生产能力的钢铁企业。
　　1.技术优势
　　公司坚持以“产学研用”为纽带，依托开放灵活的协同创新机制，联合北科大、钢研集团、中科院金属所等构建了完整的特殊钢新材料研发试验与创新平台，拥有省级技术中心、特殊钢工程技术研究中心、博士后科研工作站、重点实验室。围绕汽车、工程机械、铁路、煤机、矿山机械、新能源等行业对特钢的新需求，结合先进工装及工艺技术，研发并生产多个新品种，成为国内商用车核心零部件用钢主要生产基地，其中铁路轴承用钢、汽车用非调质曲轴及连杆用钢、高端齿轮用钢、钎具钢等品种在国内及国际属于技术领先，具有明显的质量优势和品牌优势，占有较大的市场份额。报告期内，2023年累计取得青海省科技成果3项；取得青海省科技成果1项；申报受理专利6项，已获授权专利1项；新引入西安建筑科技大学博士进站工作，开展在研科技项目1项。
　　2.产品及市场优势
　　公司产品具有较好的品牌优势，广泛应用在汽车、工程机械、铁路、船舶、石油化工、矿山机械、煤炭机械、新能源、兵器装备及航空航天等行业。曾荣获中国首次载人交会对接任务天宫一号、神州九号和长征二号F研制配套物资供应商，中国航天突出贡献供应商，0910工程突出贡献奖、冶金产品实物质量金杯奖等190多个省部级以上荣誉称号，是SKF、FAG、CAT、NSK、NKE、福特、美驰、博世、SEW、德西福格、贺尔碧格等国际知名公司中国工厂的重要合作伙伴之一；成为一汽、东风汽车、中国重汽、长城汽车、吉利汽车、比亚迪、北京现代等汽车制造企业的重要供应商。
　　3.管理优势
　　报告期内，公司通过司法重整引入天津建龙为公司的控股股东。在新控股股东的引领下，公司倡导“只争第一、点滴做起”的企业精神，遵循“利人惠己、永续经营”的企业理念，将公司打造成为引领行业进步、深受社会尊重、员工引以自豪的特钢企业集团。公司在采用先进的技术和科学管理方法开展经营活动基础上，通过导入建龙集团在钢铁等业务领域的管理优势、资本运作方面的经验、资金和金融工具运用方面的优势，不断创新管理体制和运行机制，优化管理层结构，加大力度培养公司管理和技术人员队伍，有效提高了公司各级管理人员的素质和管理水平。并充分调动公司高级管理人员、中层及管理骨干、核心技术及业务人员的积极性，增强其对公司持续、高效、健康发展的责任感、使命感，促进全体干部员工诚信勤勉地开展工作，保障公司业绩长期、持续、稳健地提升，以实现公司长期战略目标，实现公司价值最大化。
　　4.区域优势
　　公司地处青藏高原，是国家“一带一路”宏观战略规划涉及的省份及区域，青海、新疆、西藏三省区矿产资源丰富，原材料市场的供应相对稳定。公司是西部地区较大规模特殊钢生产企业，受地理环境影响，对西北、西南地区特钢销售有地域优势。
　　作为国家战略后备生产基地和西部大开发的重点区域，西部地区得到国家政策的大力倾斜，特别是“一带一路”、铁路及油气管道等一批“强基础、增功能、利长远”重大项目的建设，带动了机械制造及相关行业的复苏，区域市场对于钢材的需求稳步扩大，为公司提供了良好的市场前景。同时，青海省拥有全国最丰富的清洁能源，在实现“碳达峰”、“碳中和”的国家战略目标方面具有较大优势，有利于实现公司绿色可持续发展的战略目标。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　1.利润表及现金流量表相关科目变动分析
　　（1）营业收入变动原因说明：主要是受市场影响，钢材销售数量大幅下降所致。
　　（2）营业成本变动原因说明：主要是受市场影响，钢材销售数量大幅下降所致。
　　（3）销售费用变动原因说明：主要是销售量减少所致。
　　（4）管理费用变动原因说明：主要是西钢置业老旧小区改造费用及重整费用增加所致。
　　（5）财务费用变动原因说明：主要是司法重整期间不计利息所致。
　　（6）研发费用变动原因说明：主要是研发投入减少所致。
　　（7）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期销售规模减少，同时执行重整计划支付税款债权、职工债权所致。
　　（8）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是支付矿冶公司合并对价所致。
　　（9）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是收到投资人重组资金。
　　（10）其他收益变动原因说明：主要是确认政府补助及房产税减免所致。
　　（11）投资收益变动原因说明：主要是执行重整计划确认重整收益所致。
　　（12）资产减值损失变动原因说明：主要是本期计提各项资产减值损失所致。
　　（13）资产处置收益变动原因说明：主要是江仓能源公司上期处置资产所致。
　　（14）营业利润变动原因说明：主要是本期执行重整计划确认重整收益所致。
　　（15）利润总额变动原因说明：主要是本期执行重整计划确认重整收益所致。
　　（16）所得税费用变动原因说明：主要是上期母公司递延所得税资产转回所致。
　　（17）净利润变动原因说明：主要是本期执行重整计划确认重整收益所致。
　　（18）归母净利润变动原因说明：主要是本期执行重整计划确认重整收益所致。
　　2.报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
　　西宁中院于2023年6月20日裁定受理债权人青海大千运输有限公司对西宁特钢子公司江仓能源的重整申请，并于同日指定江仓能源清算组担任江仓能源管理人。江仓能源进入重整程序后由法院指定的管理人接管，公司失去对江仓能源的控制，故不再将江仓能源纳入合并报表范围。
　　西宁特钢于2023年8月16日召开第九届董事会第九次会议、2023年9月4日召开2023年第一次临时股东大会审议表决通过了《关于全资子公司青海西钢再生资源综合利用开发有限公司吸收合并孙公司青海西钢福利有限公司的议案》，由西钢资源吸收合并的方式注销西钢福利，合并完成后，西钢福利法人资格注销，全部资产、负债、权益、业务、职工等由其股东西钢资源承继。
　　3.主要销售客户及主要供应商情况
　　前五名客户销售额126,758.31万元，占年度销售总额25.66%；其中前五名客户销售额中关联方销售额76,792.88万元，占年度销售总额15.55%。
　　前五名供应商采购额271,713.34万元，占年度采购总额18.44%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额174,680.03万元，占年度采购总额11.85%。

　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　报告期内，公司所处的特钢行业格局和趋势未发生重大变化。
　　1.行业格局
　　目前我国已经形成了四大区域特钢企业集团。
　　四大区域特钢企业集团：（1）东北地区：东北特钢集团；（2）华东地区：宝钢特钢；（3）华东、华中、华南：中信泰富特钢集团；（4）西部地区：西宁特钢。
　　经过多年的发展，国内特殊钢企业结合自身的特点和优势，培育和发展了相应的市场、客户群及品种，确定了各自的市场定位和发展目标。
　　2.行业发展趋势
　　我国是钢铁生产大国，从行业来看，中国钢铁行业目前处于低迷的状态，从发展来看，中国钢铁行业进入产能过剩淘汰严寒期。加之钢铁行业节能降碳、碳达峰碳中和等国家政策指导，钢铁行业面临严峻的形势和挑战。市场供求不平衡，供给强于需求，原材料高居不下，钢铁企业盈利状况不容乐观。因此，钢铁行业需做一些结构转型，钢铁行业需在新质生产力的推动下，不断优化产业结构，向高端化、智能化、绿色化发展，重点围绕以科技创新、市场优化、品种结构调整等手段提升盈利能力度过钢铁“寒冬”，推动钢铁生产技术和产品的迭代升级，实现绿色、低碳、高效生产和可持续发展。从特殊钢来看，未来几年特殊钢市场还是围绕汽车制造、船舶制造、工程机械、石油化工、新能源、先进轨道交通装备、核电等领域生产运行。未来高端制造是拉动特钢需求的主线，随着先进制造业的发展，特钢行业需求有望进一步提升，尤其是高品质高温合金钢、工具钢、轴承钢、不锈钢、高强钢等。未来特殊钢市场存在较大的增长空间，特钢产品的附加值也会越来越高，并引领钢铁产业持续性的高质量发展。
　　(二)公司发展战略
　　公司重整之后，将利用重整投资人自身及合作伙伴在经营、产业、资金、资本运作等方面的资源支持，整合优化资源配置，改善经营管理，提升企业经营效率，恢复公司自有产能规模并实现产品结构的调整，实现业务升级、经营提效、资产增值的可持续高质量发展。
　　未来，公司将在建龙集团的支持下围绕“打造千万吨级特钢企业集团”的发展战略，坚定不移的就地发展特钢产业，通过优化生产工艺、实施环保升级改造、提高管理能力、全面降本增效等多措并举，做优做强优特钢，恢复西宁特钢在特钢行业的历史地位，将西宁特钢打造成为国际一流的特钢企业集团。
　　(三)经营计划
　　公司以高效恢复生产经营、快速提升盈利能力、保障职工利益为原则，多措并举，力争重整后的第一年全面复产，恢复西宁特钢经营活力。
　　一是快速实施全面复产技改工程，针对各生产工序进行工艺技改和环保设施改造升级，恢复停产失修的产线，实现西宁特钢现有设备的工序配套和高效衔接，形成年产钢210万吨、钢材200万吨的生产能力，充分发挥产能效益，同时保证低碳、绿色发展。
　　二是依托建龙集团高端供应链体系、电商物流运输平台、成熟管理经验，推动大宗原燃辅料的平台采购，提高市场议价能力，降低采购成本。
　　三是通过实施铁前一体化管理、优化高炉炉料结构和生产工艺，降低铁水成本；优化工艺操作，系统提升各工序技经指标，降低工序成本。
　　四是建立能源调度与监督管理体系，全力推行极致能效管理；全面实施能源技改工程，实现各工序余热回收；新建65MW发电装置，提高自发电率；最终实现能源综合利用水平的大幅提升。
　　五是优化内部物流，成立专门的主管内部物流的管理机构，构建物流管理体系，系统管控物流运行全过程，降低内部物流费用。
　　六是导入建龙集团成熟、先进、可复制的管理体系，建立财务及技术指标全覆盖的责任分解体系，完善以财务为核心、功能齐全、各模块相互连通的ERP系统，实现生产的自动化和智能化、管理的数字化和数字的责任化，实施精益生产，全面提升公司运营管理效率。
　　七是加强财务管理，提升资金管控水平。发挥全面预算管理统筹作用，以管控现金流为核心，深入开展稳产提质降本增效。同时，严格控制杠杆率，慎重选择融资方式，管控融资成本，控制财务风险。
　　2024年公司生产经营总体目标：生产钢200万吨、钢材191万吨。
　　(四)可能面对的风险
　　1.经济环境风险:国际经济环境仍旧复杂，经济复苏仍然存在不确定性。铁矿石及大宗原材料价格大幅上涨对供应链利润产生挤压，钢铁行业面临的变数和挑战较多，给钢铁行业生产及下游行业消费带来一定的负面影响。我国经济社会发展仍处于恢复阶段，政府明确提出稳增长、扩内需、促消费等目标，提振市场信心。钢铁行业的发展机遇和挑战并存。
　　应对策略：加强对市场的分析和预测，积极响应国家经济政策要求，及时调整公司经营计划，创新营销模式。持续保持高位生产组织，切实提高运行效率，优化品种结构，增强盈利能力和市场竞争力。
　　2.行业风险：铁矿石等原燃料表现强于钢材，下游需求支撑不足，钢铁行业面临“双控”“双碳”政策，企业利润大幅下滑。国内钢铁行业竞争激烈，行业集中度在国家政策和市场的驱动下正在加速提升。随着钢铁行业大规模兼并重组，钢铁企业之间同质化竞争愈加明显。未来，公司仍将长期面临严峻的竞争形势。
　　应对策略：发挥自身产品及地域优势，积极开拓市场、提高市场占有率；加快推进技术创新和产品创新；持续对标挖潜，降低制造成本，增强公司竞争力。
　　3.环保风险：公司地处省会城市，随着环保标准不断提高，对公司环保达标排放、节能减排要求越来越高，环保压力凸显。同时，国家大力推进“碳达峰”“碳中和”以及《“十四五”节能减排综合工作方案》印发的背景下，钢铁行业作为传统化石能源消耗行业，存在碳排放压力。
　　应对策略：公司高度重视企业绿色可持续发展，坚持“遵守环保法规、贯彻污染预防、推行清洁生产、持续改善环境”的环境管理方针积极开展环保工作，加大环保投入，不断推进清洁生产。加强工艺创新，对新技术的研究。加强公司各类环保风险的识别与分析，提前预判，强化全员环保意识。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　1.主营业务　　公司主要从事特殊钢的冶炼和延压加工业务。公司主要品种有碳结钢、碳工钢、合结钢、合工钢、轴承钢、模具钢、不锈钢、弹簧钢八大类；产品规格包括热轧棒材φ16mm～φ280mm、锻造棒材φ100mm～φ550mm、冷拉银亮材φ12mm～φ80mm、异形电渣熔铸件等。　　2.经营模式　　报告期内经营模式未发生重大变化。　　（1）生产模式——采用以销定产的生产模式；　　（2）销售模式——采用多种销售模式；　　（3）采购模式——采用招投标、比价、协议采购模式。　　3.行业情况　　报告期内，受经济环境下行压力影响，钢铁市场需求持续疲软，原燃材料... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　1.主营业务
　　公司主要从事特殊钢的冶炼和延压加工业务。公司主要品种有碳结钢、碳工钢、合结钢、合工钢、轴承钢、模具钢、不锈钢、弹簧钢八大类；产品规格包括热轧棒材φ16mm～φ280mm、锻造棒材φ100mm～φ550mm、冷拉银亮材φ12mm～φ80mm、异形电渣熔铸件等。
　　2.经营模式
　　报告期内经营模式未发生重大变化。
　　（1）生产模式——采用以销定产的生产模式；
　　（2）销售模式——采用多种销售模式；
　　（3）采购模式——采用招投标、比价、协议采购模式。
　　3.行业情况
　　报告期内，受经济环境下行压力影响，钢铁市场需求持续疲软，原燃材料及辅料价格与钢材价格出现倒挂，行业亏损面持续扩大。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　(一)指标完成情况
　　（二）2023年上半年主要工作
　　公司严格按照“稳字当头、稳中求进、综合施策、依法推进、防范风险”的原则，同向发力、凝心聚力，以保持稳定、保证安全为基础，统一思想、统一意志，用非常的办法、非常的措施、非常的状态聚力凝心，不断解放思想、自我革命，努力开创企业改革发展的新局面。
　　1、公司围绕产业链供应链研讨编制2023年工作计划，并积极融入陕晋川甘钢铁行业统筹发展及兰州-西宁城市群发展规划，进一步完善销售网络和客户服务中心功能，不断加强供需侧管理，及时跟进分析西部地区用钢需求及结构变化，不断优化调整产品结构，拓宽产品种类，提高产品质量，打造西部钢铁品牌，逐步构建安全可靠的产业链供应链体系。
　　2、公司不断加大行业科研院校联合，与北京科技大学、中国钢铁科研院所进一步深入合作，充分发挥公司博士后科研工作站作用，完成高强螺栓用钢、高端钎具用钢、贝氏体非调质钢开发等多项产品质量提升、新产品开发工作，不断提升公司产品创新能力。
　　3、公司积极推动落实安全生产十五条硬措施，坚持以“不安全不生产”为主基调，紧紧围绕“控事故、保合法、促履职、抓现场、夯基础”的工作要求，认真落实“岁末年初、春节两会、环保设施安全隐患排查、重大事故隐患专项排查整治”等行动责任，织密、织紧、织牢从主要负责人至每名岗位员工安全管理“责任网”，积极应对安全风险的压力和挑战，在公司深化改革进程中取得了相对稳定的安全生产形势。
　　4、积极配合引进战略投资者，加快推进企业可持续发展，坚决贯彻新发展理念，构建新发展格局，以司法重整为契机，加大资产和股权盘活处置工作，着力推进高质量发展方面，结合行业发展实际，主动做到谋划稳生产、求发展、促改革。
　　公司于2023年5月23日收到西宁市中级人民法院送达的《通知书》，因不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务，申请人已向西宁市中级人民法院提出对公司进行重整的申请。公司于2023年6月20日收到西宁市中级人民法院送达的《民事裁定书》及《决定书》，裁定受理债权申请人对公司的重整申请，并指定公司清算组担任公司管理人。西宁市中级人民法院已裁定公司进入司法重整程序，公司正在配合管理人及有关方持续推进重整工作稳步前行，但公司尚存在因重整失败而被宣告破产清算的风险。司法重整对公司经营情况及未来会可能产生重大影响。

　　三、风险因素
　　因2022年度期末经审计的归属于上市公司股东的净资产为负值，及大华会计师事务所（特殊普通合伙）在2022年度为公司出具了对持续经营重大不确定性进行解释性说明的无保留意见的审计报告，根据上海证券交易所发布的《股票上市规则》的相关规定，公司股票已于2023年5月5日被实施退市风险警示叠加其他风险警示。公司因被法院裁定司法重整，根据《股票上市规则》的规定，公司股票将继续被实施退市风险警示，股票简称为“*ST西钢”，股票价格的日涨跌幅限制为5%。
　　公司重整投资人招募存在不确定性，尽管意向重整投资人已经向管理人提交了报名材料，并开展相关尽调工作，仍存在因管理人、西宁特钢与意向重整投资人未能就相关事宜达成一致意见而导致意向重整投资人退出的可能。公司将依法配合法院及管理人开展相关重整工作，积极做好日常运营管理工作。如果公司顺利实施重整并执行完毕，将有助于改善公司资产负债结构，提高公司盈利能力。但公司后续经营和财务指标如果不符合《股票上市规则》等相关监管法规要求，公司股票仍存在被继续实施退市风险警示甚至终止上市的风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司是中国西部地区最大的特殊钢生产基地，是国家级创新型企业、国家军工产品配套企业。已形成年产钢210万吨、钢材200万吨的综合生产能力，是集“钢铁制造、焦化生产、地产开发”三大产业板块为一体的综合开发型钢铁企业。
　　1.技术优势
　　公司坚持以“产学研用”为纽带，依托开放灵活的协同创新机制，联合北科大、钢研集团、中科院金属所等构建了完整的特殊钢新材料研发试验与创新平台，拥有省级技术中心、特殊钢工程技术研究中心、博士后科研工作站、重点实验室。围绕汽车、工程机械、铁路、煤机、矿山机械、新能源等行业对特钢的新需求，结合先进工装及工艺技术，研发并生产多个新品种，成为国内商用车核心零部件用钢主要生产基地，其中铁路轴承用钢、汽车用非调质曲轴及连杆用钢、高端齿轮用钢、钎具钢等品种在国内及国际属于技术领先，具有明显的质量优势和品牌优势，占有较大的市场份额。报告期内开展科技创效项目10项，取得省级科技成果5项、申报受理专利9项，授权专利3项。
　　2.产品及市场优势
　　公司产品具有较好的品牌优势，广泛应用在汽车、工程机械、铁路、船舶、石油化工、矿山机械、煤炭机械、新能源、兵器装备及航空航天等行业。曾荣获中国首次载人交会对接任务天宫一号、神州九号和长征二号F研制配套物资供应商、中国航天突出贡献供应商、0910工程突出贡献奖、冶金产品实物质量金杯奖等190多个省部级以上荣誉称号，是SKF、FAG、CAT、NSK、NKE、福特、美驰、博世、SEW、德西福格、贺尔碧格等国际知名公司中国工厂的重要合作伙伴之一；成为一汽、东风汽车、中国重汽、长城汽车、吉利汽车、比亚迪、北京现代等汽车制造企业的重要供应商。
　　3.管理优势
　　公司坚持“质量、效率、动力”三大变革，树立了“质量、结构、规模、效益”高质量发展理念，遵循“横向到边、纵向到底”的管理原则，建立起了强化基层一线、适合现场精细化管理的组织体系。
　　公司不断创新管理体制和运行机制，具有完备的法人治理结构、较强的组织优势与机制优势。管理体制和运行机制的不断创新，以及经营管理水平的不断提高，成为公司在激烈的市场竞争中确保经济效益持续、稳定增长的重要因素。公司重视人才培养，广招高级管理和技术人才，有效提高了公司各级管理人员的素质和管理水平。目前，公司董事及经营管理层人员绝大部分具备大学以上学历及多年冶金行业管理经验，是知识化、专业化和年轻化的领导群体，同时拥有一批硕士、博士研究生学历的高级人才及经验丰富的核心技术人员。
　　4.区域优势
　　公司地处青藏高原，是国家“一带一路”宏观战略规划涉及的省份及区域，青海、新疆、西藏三省区矿产资源丰富，原材料市场的供应相对稳定。公司是西部地区较大规模特殊钢生产企业，受地理环境影响，对西北、西南地区特钢销售有地域优势。
　　作为国家战略后备生产基地和西部大开发的重点区域，西部地区得到国家政策的大力倾斜，特别是“一带一路”、铁路及油气管道等一批“强基础、增功能、利长远”重大项目的建设，带动了机械制造及相关行业的复苏，区域市场对于钢材的需求稳步扩大，为公司提供了良好的市场前景。同时，青海省拥有全国最丰富的清洁能源，在实现“碳达峰”、“碳中和”的国家战略目标方面具有较大优势，有利于实现公司绿色可持续发展的战略目标。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　一、经营指标完成情况
　　二、2022年生产经营开展的主要工作
　　1.持续推进挖潜增效，生产组织经济高效运行。一是始终围绕生产效益最大化，重点对电炉、转炉运行、炼钢产能综合平衡，根据市场变化调整产线结构，实现低成本产线产能及效益最大化。二是优化生产组织模式，生产体系内转炉和电炉大循环系统、加工产线小循环系统稳定顺行，生产组织与技术工艺、设备、物流等有机结合，生产效率有所提高，一次能源成本、延时费、铁运及发运成本同比下降。三是推行一班一长制，减少班级职数，形成了“精干高效、职责清晰、协同有力”的生产经营局面。
　　2.紧密结合产品市场，“四快”工作取得实效。公司... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　一、经营指标完成情况
　　二、2022年生产经营开展的主要工作
　　1.持续推进挖潜增效，生产组织经济高效运行。一是始终围绕生产效益最大化，重点对电炉、转炉运行、炼钢产能综合平衡，根据市场变化调整产线结构，实现低成本产线产能及效益最大化。二是优化生产组织模式，生产体系内转炉和电炉大循环系统、加工产线小循环系统稳定顺行，生产组织与技术工艺、设备、物流等有机结合，生产效率有所提高，一次能源成本、延时费、铁运及发运成本同比下降。三是推行一班一长制，减少班级职数，形成了“精干高效、职责清晰、协同有力”的生产经营局面。
　　2.紧密结合产品市场，“四快”工作取得实效。公司全面推行“快速采购、快速生产、快速销售、快速回款”的“四快”经营策略，一是扎实开展原燃辅料低库存保运行工作，有效降低公司资金占用。二是盘活二级库存，扎实推进半成品及过程锭坯材管控，半成品库存持续降低，低库存运行已形成常态。
　　3.不断加强销售及采购工作，供销体制机制改革效果初显。一是紧盯钢材市场走势和下游用户经营运作情况，全年在市场需求下滑，行业竞争加剧的情况下实现钢材销售量达到预期。二是通过改变结算模式、加大预付款收取力度等方式，保证资金回笼和适度规模应收账款。三是根据市场价格及使用单位消耗指标情况，综合比较效益，灵活采购合金等各类物资，对耐材、增碳剂及其它散置材料类物资零库存管理。
　　4.质量管理精益求精，产品质量和品牌形象不断提升。一是扎实推行核心工装精度管控、精料方针、稳定操作及固化工艺的质量管理四步走方案，推行24小时关键工序点检查制度及底线考核制度，工艺操作的稳定性不断提高。二是各主体生产单位做实做细过程管控、创新优化生产工艺、夯实一线工艺管理、强化工装管理、开展全工序波动点质量验证，产品质量事故同比降低，特性值完成率同比提升。三是积极开展对标工作，对照行业先进指标，对部分重点产品的生产工艺进行优化，攻克产品质量瓶颈，重点产品质量稳定性得到提升。
　　5.创新创效有序推进，各项工作取得实效。报告期内开展科技创效项目10项，取得省级科技成果5项、申报受理专利9项，授权专利3项，获得“2021年度西宁市冶金产品研发中心”等多项荣誉称号。
　　6.设备能源运行稳中向好，设备基础管理持续改善。一是以设备稳定运行和能源供应为基础，全面系统梳理了设备基础管理，持续抓好机械设备、液压设备、电气设备等日常维护和点检工作，使设备管理由原来的经验型管理向科学管理转变。二是做好关键备品备件的管控，每月定期对厂内关键备件进行梳理，坚决杜绝积压，降低库存，降低备品备件费用。三是全年主体设备有效作业率99.77%，主体设备故障停机逐年减少。
　　7.安全环保态势平稳，安全环保责任进一步压实。一是深入学习贯彻习近平总书记关于安全生产的重要论述，继续贯彻落实《安全生产法》，召开安全生产专题会议和安全警示教育，统筹部署安全环保工作和提高干部职工安全意识，坚决扛起安全生产政治责任。二是围绕全员落实安全生产责任的要求，以领导干部带队检查、专项检查、24小时稽查等方式，分别对高温熔融金属、冶金煤气、重大危险源、特种设备等方面开展安全检查工作，报告期内，公司未发生重大环境污染事故，各类污染物排放总量符合生态环保部门制定的总量目标指标，安全生产形势稳定。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1.行业基本情况
　　公司所属行业为钢铁行业。2022年，我国钢铁行业面临的国内外环境复杂严峻，钢铁行业遇到较大的困难和挑战，整体呈现出“需求减弱、价格下跌、成本上升、利润下滑”的运行态势。
　　供需方面，生产端全年粗钢产量10.18亿吨，同比下降1.7%，主要用钢行业钢材消费强度下降，全年折合粗钢表观消费量9.60亿吨，同比下降3.4%。
　　价格方面，钢材价格震荡下行，原燃料价格震荡偏强，受需求变化和政策调控影响，钢材价格波动幅度较大。此外，钢企利润压力大，行业效益下滑，钢铁行业面临原燃料价格高位运行、市场需求较弱、产能及环保政策等多重压力。中钢协统计数据显示，2022年，会员钢铁企业实现营业收入65,875亿元，同比下降6.35%；实现利润总额982亿元，同比下降72.27%。
　　此外，行业并购重组和产业集聚化不断提升。行业整合的推进落地将有力增强钢铁企业现代制造水平、促进创新要素聚集，推动产业链、供应链多元化，提升矿石资源多元保障能力，优化产业结构、产业布局，为钢铁行业高质量发展、提升竞争力和抗风险能力提供有力保障。
　　总体来看，我国钢铁行业仍面临铁矿石等原料成本较高、环保压力大、国际竞争加剧、市场动荡、行业集中度较低等问题。报告期装备制造业、新能源产业、航空、航天、军工等高端制造业快速发展，特钢需求仍将保持稳健增长，特钢行业向高端发展迎来更大机遇，需求提升，进口下降，国产替代趋势明显，但高端产品供给不足，进口依赖度依旧较高，需求端还存在很大的上升空间。
　　2.公司所处行业地位
　　公司是西部地区最大、西北地区唯一的特殊钢生产企业，特钢协会会员单位。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1.主营业务
　　公司主要从事特殊钢的冶炼和延压加工业务。
　　公司主要品种有碳结钢、碳工钢、合结钢、合工钢、轴承钢、模具钢、不锈钢、弹簧钢八大类；产品规格包括热轧棒材φ16mm～φ280mm、锻造棒材φ100mm～φ550mm、冷拉银亮材φ12mm～φ80mm、异形电渣熔铸件等。
　　2.经营模式
　　报告期内经营模式未发生重大变化。
　　（1）生产模式——采用以销定产的生产模式；
　　（2）销售模式——采用多种销售模式；
　　（3）采购模式——采用招投标、比价、协议采购模式。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司是中国西部地区最大的特殊钢生产基地，是国家级创新型企业、国家军工产品配套企业。已形成年产钢210万吨、钢材200万吨的综合生产能力，是集“钢铁制造、焦化生产、地产开发”三大产业板块为一体的综合开发型钢铁企业。
　　1.技术优势
　　公司坚持以“产学研用”为纽带，依托开放灵活的协同创新机制，联合北科大、钢研集团、中科院金属所等构建了完整的特殊钢新材料研发试验与创新平台，拥有省级技术中心、特殊钢工程技术研究中心、博士后科研工作站、重点实验室。围绕汽车、工程机械、铁路、煤机、矿山机械、新能源等行业对特钢的新需求，结合先进工装及工艺技术，研发并生产多个新品种，成为国内商用车核心零部件用钢主要生产基地，其中铁路轴承用钢、汽车用非调质曲轴及连杆用钢、高端齿轮用钢、钎具钢等品种在国内及国际属于技术领先，具有明显的质量优势和品牌优势，占有较大的市场份额。报告期内开展科技创效项目10项，取得省级科技成果5项、申报受理专利9项，授权专利3项。
　　2.产品及市场优势
　　公司产品具有较好的品牌优势，广泛应用在汽车、工程机械、铁路、船舶、石油化工、矿山机械、煤炭机械、新能源、兵器装备及航空航天等行业。曾荣获中国首次载人交会对接任务天宫一号、神州九号和长征二号F研制配套物资供应商、中国航天突出贡献供应商、0910工程突出贡献奖、冶金产品实物质量金杯奖等190多个省部级以上荣誉称号，是SKF、FAG、CAT、NSK、NKE、福特、美驰、博世、SEW、德西福格、贺尔碧格等国际知名公司中国工厂的重要合作伙伴之一；成为一汽、东风汽车、中国重汽、长城汽车、吉利汽车、比亚迪、北京现代等汽车制造企业的重要供应商。
　　3.管理优势
　　公司坚持“质量、效率、动力”三大变革，树立了“质量、结构、规模、效益”高质量发展理念，遵循“横向到边、纵向到底”的管理原则，建立起了强化基层一线、适合现场精细化管理的组织体系。
　　公司不断创新管理体制和运行机制，具有完备的法人治理结构、较强的组织优势与机制优势。管理体制和运行机制的不断创新，以及经营管理水平的不断提高，成为公司在激烈的市场竞争中确保经济效益持续、稳定增长的重要因素。公司重视人才培养，广招高级管理和技术人才，有效提高了公司各级管理人员的素质和管理水平。目前，公司董事及经营管理层人员绝大部分具备大学以上学历及多年冶金行业管理经验，是知识化、专业化和年轻化的领导群体，同时拥有一批硕士、博士研究生学历的高级人才及经验丰富的核心技术人员。
　　4.区域优势
　　公司地处青藏高原，是国家“一带一路”宏观战略规划涉及的省份及区域，青海、新疆、西藏三省区矿产资源丰富，原材料市场的供应相对稳定。公司是西部地区较大规模特殊钢生产企业，受地理环境影响，对西北、西南地区特钢销售有地域优势。
　　作为国家战略后备生产基地和西部大开发的重点区域，西部地区得到国家政策的大力倾斜，特别是“一带一路”、铁路及油气管道等一批“强基础、增功能、利长远”重大项目的建设，带动了机械制造及相关行业的复苏，区域市场对于钢材的需求稳步扩大，为公司提供了良好的市场前景。同时，青海省拥有全国最丰富的清洁能源，在实现“碳达峰”、“碳中和”的国家战略目标方面具有较大优势，有利于实现公司绿色可持续发展的战略目标。
　　
　　五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　报告期内，公司所处的特钢行业格局和趋势未发生重大变化。
　　1.行业格局
　　目前我国已经形成了四大区域特钢企业集团。
　　四大区域特钢企业集团：（1）东北地区：东北特钢集团；（2）华东地区：宝钢特钢；（3）华东、华中、华南：中信泰富特钢集团；（4）西部地区：西宁特钢。
　　经过多年的发展，国内特殊钢企业结合自身的特点和优势，培育和发展了相应的市场、客户群及品种，确定了各自的市场定位和发展目标。
　　2.行业发展趋势
　　从宏观层面来看，当前我国经济稳中向好、长期向好的基本面没有改变，钢铁行业继续深化供给侧结构性改革，进一步巩固钢铁去产能成果，推动行业绿色低碳转型，为行业高质量发展奠定了良好基础。钢铁行业将发挥基础原材料对国家经济发展的作用，形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，瞄准新发展阶段的新要求，用“创新协调绿色开放共享”的新发展理念，精准施策、扎实行动，持续推进改革发展。
　　2023年是全面贯彻落实二十大精神的开局之年，是“十四五”规划全面落实的关键之年，也是新发展格局全面布局的一年。在我国加快制造强国建设政策引领下，制造业将保持繁荣态势，我国特钢行业向高端发展将迎来更大机遇。未来国内特殊钢消费增长潜力将继续集中在汽车制造、工程机械、轴承、石油化工、新能源、先进轨道交通装备、核电领域。随着制造业的发展，钢铁工业去产能的持续推进以及高品质钢材国产化，特殊钢市场存在较大的增长空间，特钢产业的高质量发展是我国坚定不移建设制造强国和产业转型升级的必然趋势。
　　(二)公司发展战略
　　以习近平新时代中国特色社会主义思想伟大旗帜，深入贯彻落实省委、省政府改革决策部署，坚持“调整结构,提质增效,变中求进,绿色发展”新十六字经营方针，坚定不移推动“质量、效率、动力”三大变革，深化体制机制改革，调整产业、产线、产品结构，整合优化组织机构和人力资源结构，着力提升自主创新能力和高品质特殊钢生产能力，形成“高中低兼容，普特结合”的高质量发展模式,做精做强钢铁制造业，做优做良房地产开发业，做好做优煤炭焦化产业，坚持延伸发展、协同发展、绿色发展、和谐发展，构建具有结构合理、链条完善、环境友好、技术领先、集约高效等特点的现代化、多元化钢铁产业体系，打造具备国内较强竞争力的绿色智能钢铁产业，形成具有特色优势的核心竞争力，实现企业高质量发展。
　　(三)经营计划
　　以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，坚持稳中求进工作总基调，认真落实决策部署，以“咬定青山不放松”的韧劲，大力弘扬担当实干精神，广泛凝聚干事创业强大动力，脚踏实地、狠抓落实、攻坚克难、砥砺奋进开展新一轮的深化改革，紧紧扭住高质量发展这个“牛鼻子”，全面推行市场化运营、精细化管理、效益化考核，大力推动质量、效率、动力三大变革，坚定不移抓市场开拓、抓创新发展、抓改革攻坚、抓精细管理、抓全面从严治党，坚决打好深化改革、扭亏脱困攻坚战，奋力开创高质量发展新局面。
　　2023年公司生产经营总体目标：生产钢190万吨、钢材185万吨、焦炭65万吨。
　　(四)可能面对的风险
　　1.经济环境风险:2023年，国际经济环境仍旧复杂，经济复苏仍然存在不确定性。铁矿石及大宗原材料价格大幅上涨对供应链利润产生挤压，钢铁行业面临的变数和挑战较多，给钢铁行业生产及下游行业消费带来一定的负面影响。我国经济社会发展仍处于恢复阶段，政府明确提出稳增长、扩内需、促消费等目标，提振市场信心。钢铁行业的发展机遇和挑战并存。
　　应对策略：加强对市场的分析和预测，积极响应国家经济政策要求，及时调整公司经营计划，创新营销模式。持续保持高位生产组织，切实提高运行效率，优化品种结构，增强盈利能力和市场竞争力。
　　2.行业风险：铁矿石等原燃料表现强于钢材，下游需求支撑不足，钢铁行业面临“双控”“双碳”政策，企业利润大幅下滑。国内钢铁行业竞争激烈，行业集中度在国家政策和市场的驱动下正在加速提升。随着钢铁行业大规模兼并重组，钢铁企业之间同质化竞争愈加明显。未来，公司仍将长期面临严峻的竞争形势。
　　应对策略：发挥自身产品及地域优势，积极开拓市场、提高市场占有率；加快推进技术创新和产品创新；持续对标挖潜，降低制造成本，增强公司竞争力。
　　3.财务风险：公司资产负债率高，仍然存在融资难、融资成本高的问题。
　　应对措施：一是拓宽融资渠道，积极优化债务结构、降低财务费用；二是进一步调整产品结构，降低成本、费用，提升公司整体盈利能力；三是通盘调配资金，严控资金支出，提高资金周转效率；四是充分利用国家政策，降低财务杠杆，将财务风险控制在合理范围内。
　　4.环保风险：公司地处省会城市，随着环保标准不断提高，对公司环保达标排放、节能减排要求越来越高，环保压力凸显。同时，国家大力推进“碳达峰”“碳中和”以及《“十四五”节能减排综合工作方案》印发的背景下，钢铁行业作为传统化石能源消耗行业，存在碳排放压力。
　　应对策略：公司高度重视企业绿色可持续发展，坚持“遵守环保法规、贯彻污染预防、推行清洁生产、持续改善环境”的环境管理方针积极开展环保工作，加大环保投入，不断推进清洁生产。加强工艺创新，对新技术的研究。加强公司各类环保风险的识别与分析，提前预判，强化全员环保意识。 收起▲