一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　根据中国证券监督管理委员会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为“C制造业”门类下的“C26化学原料和化学制品制造业”。　　（一）公司属于行业及主要业务情况　　公司主要业务是钡盐、锶盐和锰系产品的研发、生产和销售。钡盐和锶盐属无机化工基础材料，锰系产品属电子化学材料，公司（碳酸钡）2024年上半年入围国家工信部制造业单项冠军企业，公司以及子公司大龙锰业、红蝶新材料均为高新技术企业，公司及子公司大足红蝶建设有省级企业技术中心，分别为贵州省和重庆市“专精特新”小巨人企业，子公司红蝶新材料被国家工信部列为国家级“专精特新”小巨人企... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　根据中国证券监督管理委员会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为“C制造业”门类下的“C26化学原料和化学制品制造业”。
　　（一）公司属于行业及主要业务情况
　　公司主要业务是钡盐、锶盐和锰系产品的研发、生产和销售。钡盐和锶盐属无机化工基础材料，锰系产品属电子化学材料，公司（碳酸钡）2024年上半年入围国家工信部制造业单项冠军企业，公司以及子公司大龙锰业、红蝶新材料均为高新技术企业，公司及子公司大足红蝶建设有省级企业技术中心，分别为贵州省和重庆市“专精特新”小巨人企业，子公司红蝶新材料被国家工信部列为国家级“专精特新”小巨人企业。钡盐产品主要包括多规格专用型碳酸钡、多品种硫酸钡、高纯碳酸钡、高纯氯化钡、高纯硝酸钡、氢氧化钡、硝酸钡，锶盐产品主要包括碳酸锶、硝酸锶、氯化锶、氢氧化锶、高纯碳酸锶，锰系产品主要包括一次电池和锂电池用EMD、高纯硫酸锰等产品。同时，公司还涉及提纯加工电池级碳酸锂以及副产品硫磺、硫脲、硫化钠的生产、销售，以及天然色素产品。
　　碳酸钡主要用于陶瓷及陶瓷釉料、功能玻璃、磁性材料、电子元器件以及其他钡盐产品的生产；硫酸钡主要用于油漆、涂料、塑料、蓄电池、冶炼等领域，其中改性硫酸钡主要用于农用地膜、大棚保护膜、缠绕膜等产品；药用硫酸钡主要应用于医学影像领域。高纯碳酸钡主要用于液晶和光学玻璃基板行业；氢氧化钡主要用于钛酸钡、高纯碳酸钡、高纯偏磷酸钡、催化剂等产品的生产；硝酸钡用于制造光学玻璃、液晶屏、高端电子行业，也用作氧化剂、分析试剂以及信号弹、焰火、陶瓷釉料、医药等。锶盐产品主要用于磁性材料、液晶玻璃基板、金属冶炼、烟花焰火以及其它锶盐的深加工等行业。电解二氧化锰产品主要用于一次电池和锰酸锂正极材料，高纯硫酸锰主要用于锂离子电池三元正极（前驱体）材料。电池级碳酸锂主要用于锂离子电池材料。
　　（二）公司经营模式
　　公司主要原料为煤炭和重晶石，子公司大龙锰业主要原材料为锰矿石（粉）、重晶石和煤炭，大足红蝶主要原材料为煤炭和天青石。重晶石向公司关联方和其他非关联方采购，签订年度采购合同，价格公允；大龙锰业所需锰矿根据供应情况和市场价格从国内外非关联方采购，生产电池级碳酸锂所需的工业级碳酸锂通过公开招标或询比价向非关联方采购，部分向关联方采购；大足红蝶生产所用天青石从所在地矿山公司和国外采购。红蝶新材料生产高纯钡盐产品所需的基础钡盐产品从公司或市场公开招标采购。公司及子公司生产所需煤炭通过集中、公开招标采购，重晶石、锰矿石、天青石根据同类原材料同期市场供需情况、品位、价格变动采取公平比价协商确定的方式采购，签订买卖合同。
　　1、生产模式
　　由于公司属基础化工材料行业，生产过程涉及高温高压并连续性强，对设备稳定运行和员工操作具有较高标准要求，须保持连续长周期生产运行。同时，公司及子公司根据生产计划、原材料供应情况、主要产品库存情况、生产系统运行状况、安全与环保管理、同行业企业生产及库存、销售情况等综合因素对生产系统实行定期和不定期检维修作业，确保设备设施健康运转和安全生产。
　　2、销售模式
　　公司及子公司主要产品部分采取面向终端客户的直销模式，同时，根据产品竞争特点、下游客户特性、客户集中程度和不同的销售策略采取一定比例的中间商销售方式。在产品出口方面，公司及子公司主要产品通过全资子公司红星进出口统一销售，部分产品通过国内其他企业出口；公司及子公司大龙锰业的主要产品通过子公司红星进出口集中销售，对下游客户统一管理，提升了公司整合市场和销售能力、供货保障能力、货款管理控制能力和产品综合竞争能力；子公司红蝶新材料所有产品以及其他子公司产品由各子公司自行组织销售。
　　3、运输模式
　　公司及子公司的运输方式包括公司及子公司负责运输到指定地点及客户自提两种模式。公司及主要子公司产品通过公路运输、铁路运输和内河运输相结合的方式，对主要产品汽车运输进行招标管理。出口环节主要考虑港口综合费用、海运路线和海运费用等因素确定出口装船港口、海运路线及承运海运公司。
　　4、储存模式
　　公司及子公司主要产品采取不同规格的包装方式，一般采用25kg、50kg、1000kg包装袋进行包装，储存在正常温度、湿度和通风的库房内。硫磺产品采取专用液体储罐结合的方式。主要矿产原材料和其它化工原料根据物料属性采取露天或库房堆放的方式储存。设备、五金备品备件、钢材和其它常规物资分别储存于指定库房和地点，由专门部门和人员管理。
　　5、研发模式
　　公司核心技术主要研发模式为自主研发。多年来，公司建立了完善的研发创新体系，不断加大科研投入，加大与科研院所、高校以及控股股东研发平台的合作力度，不断开展前瞻性的新产品研究，共同进行核心技术攻关，加大专业技术人才引进，持续推进“五小”创新活动，提升对技术创新项目和技术创新成果奖励力度，通过自主研发不断提升核心技术水平，加快公司转型升级和结构调整步伐。
　　（三）公司所属行业情况说明
　　1、钡盐产品及行业情况
　　碳酸钡产品主要用于陶瓷及陶瓷釉料、功能玻璃、磁性材料、电子元器件、反光材料以及其他钡盐产品的生产。2024年上半年，主营产品碳酸钡受原材料重晶石供应短缺及价格上涨等因素影响，公司结合行业整体产销存及下游需求等情况，适时调整销售策略，碳酸钡销售价格较去年同期上涨。公司及子公司大龙锰业碳酸钡产能29万吨/年，产能和产量位于行业首位，2024年上半年，完成产量10.95万吨，同比减少0.14万吨，实现销售10.87万吨，同比增加0.05万吨；高纯碳酸钡因下游有效需求不足，价格较去年有所下降。
　　硫酸钡主要用于油漆、涂料、塑料、蓄电池、冶炼、医药等领域，其中改性硫酸钡主要用于农用地膜、大棚保护膜、缠绕膜等行业，沉淀硫酸钡主要应用于医药、中高档涂料油墨、塑料、橡胶、玻璃、陶瓷等领域；药用硫酸钡主要应用于医学影像领域。2024年上半年，硫酸钡行业内新增产能陆续投放市场，供需失衡的局面愈演愈烈，市场竞争更加激烈，公司时刻关注市场供需情况，灵活调整销售策略，保证产品的合理库存。公司及子公司硫酸钡产能6.5万吨/年，2024年上半年完成产量2.24万吨，同比减少0.31万吨，实现销售2.20万吨，同比增加0.15万吨。受原材料重晶石供应紧张及价格上涨等因素影响，硫酸钡销售价格同比有所回升。
　　2、锶盐产品及行业情况
　　公司生产的锶盐产品主要用于磁性材料、金属冶炼、液晶玻璃基板、烟花焰火以及其它锶盐的深加工等。2024年上半年，出口方面，海运费上涨增加了出口成本，同时国内出口的锶盐产品较国外的供应商在成本上无较大优势，出口数量相对较少。报告期内国内原材料天青石供应恢复，矿石及煤炭采购成本同比降低，但受下游行业低迷影响，整体需求受限，锶盐产品价格与去年同期相比下降。公司子公司大足红蝶自成立以来长期从事锶盐产品的研发、生产和销售业务，稳定的产品质量和良好的售后服务得到了下游客户的认可，积累了国内外锶盐优质客户，并能够根据市场变化情况，及时调整销售策略，紧贴市场，服务客户，加强生产和市场的衔接，加大高端精细产品的销售力度，与下游客户建立了稳定的合作关系。公司碳酸锶产能规模为3万吨/年，位居国内同行业前列，2024年上半年，公司实现碳酸锶产量1.17万吨，同比减少0.08万吨,实现销售1.28万吨，同比增加0.19万吨。
　　3、锰系产品及行业情况
　　公司锰系产品主要包括电解二氧化锰和高纯硫酸锰。
　　公司生产的电解二氧化锰产品主要用于一次碱锰电池和锰酸锂正极材料。2024年上半年，电解二氧化锰行业基本保持产销平衡，行业整体开工率在50%左右，下游一次电池行业自2021年爆发后，基本趋于平稳，受工配产品出口滞销影响，需求减弱，当前一次电池市场整体产能过剩；二次电池方面，下游锰酸锂行业受碳酸锂价格波动影响，导致电解二氧化锰需求减少。公司电解二氧化锰产能为3万吨/年，2024年上半年产量为0.72万吨，较同期减少0.06万吨，实现销售0.73万吨，较同期减少0.07万吨。
　　高纯硫酸锰主要应用于锂电池三元正极（前驱体）材料。2024年上半年，受新能源行业整体波动影响，三元正极材料及前驱体需求与去年同期基本持平，市场需求不旺，带动高纯硫酸锰需求量下降，公司合理调节产能，缓解库存压力。公司高纯硫酸锰产能为3万吨/年，2024年上半年产量为0.28万吨，较同期减少0.56万吨，实现销售0.47万吨，较同期减少0.24万吨。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024年上半年，全球经济增长速度缓慢复苏，国际局势纷繁复杂，地缘政治冲突持续加剧，全球产业链和供应链的稳定性依然面临挑战,给企业自身经营造成了一定压力。面对复杂的内外部环境，公司依靠管理提升、研发创新、工艺改进、挖潜降耗、市场开拓等方式全力提升生产经营质量，推动企业稳健前行。2024年上半年，公司所处行业下游市场需求不足、行业内卷加剧，公司普通工业化产品市场价格未见明显好转，产品盈利能力不及预期；但高纯类、高附加值产品维持较好的盈利能力，发挥了对公司业绩的支撑作用。2024年上半年，公司实现营业收入10.42亿元，同比增加2.32%，实现归属于上市公司股东的净利润2,355万元，同比增加491.96%，实现了营收、利润双增长。
　　（一）主要经营指标及变动分析
　　1、主要经营指标及变动分析
　　2、报告期内公司利润总额同比增加2,655万元，主要影响因素分析如下：
　　2024年上半年，主要原材料煤炭采购成本下降，公司狠抓内部降本增效工作，主要产品碳酸
　　钡、硫酸钡、氢氧化钡、碳酸锶及电解二氧化锰成本下降，增加了公司利润；
　　公司碳酸钡产品结合原材料供应、同行产销存及下游需求等情况，适时调整销售策略，销售量及销售价格同比增加，增加了公司利润；
　　公司加大高附加值产品销售力度，高纯钡、高纯锶等产品销售量增加，增加了公司利润；
　　报告期内，公司及子公司银行贷款下降，本期贷款利息同比减少增加了公司利润。
　　3、产销量分析
　　碳酸钡、硫酸钡、碳酸锶产量同比下降，销量同比增加主要是结合原材料供应、同行产销存及下游需求等情况，适时调整生产和销售策略所致；
　　氢氧化钡、高纯钡盐、硫磺、硫脲、电池级碳酸锂产销量同比增加主要是由于受市场供需关系影响，公司合理调整产品生产，加大销售力度所致；
　　电解二氧化锰、高纯硫酸锰产销量同比减少主要是受原材料供应紧张及市场需求影响，公司合理调节产能所致。
　　（二）上半年重点工作开展情况
　　1、夯实安全环保基础
　　报告期内，公司落实安全生产治本攻坚三年行动、安全生产月活动，“双控”绩效考核分值稳定在95分以上；通过集中授课、岗位“一对一”、蹲点制、现场实操、情景再现、观看事故案例视频等形式全面推进互动式安全教育；推行“安全生产累计天数警示牌”，口呼“安全是我的责任”作为交接班“第一课题”；加大石膏、钡渣等固废综合利用推广，节约治理成本；“无废企业”方案通过专家评审。子公司大龙锰业制定《2024年零重伤工作方案》，细化措施并严格督促落实，报告期内未发生轻伤及以上事故；推行“班前安全确认、员工岗位风险手指口述”等安全工具，确保了生产过程和作业安全；制定《公司隐患排查治理规定》和《车间自主隐患排查考核办法》，实现公司级专项检查与车间自主检查同行，报告期内共排查治理隐患共1177条并完成整改；通过内部检查与外部督查相结合的方式，及时消除环境隐患。子公司大足红蝶持续推进“双控”体系建设，“两单两卡”持续运行，报告期内无一般以上安全事故；制定并落实安全生产治本攻坚三年行动实施方案，加大安全培训、演练和隐患排查力度；完成职业危害现状评价报告并交卫健委备案；报告期内实现废水无外排，脱硫石膏、锶渣全部综合利用；2023年度环境信用评价为环保良好企业。子公司红蝶新材料修订生产安全事故应急预案并备案，修订重点岗位应急处置卡；完成危险化学品登记证换证；开展安全生产月、安全生产知识竞赛活动。
　　2、持续开展研发创新、技术改造
　　报告期内，公司搭建复合式的产品开发架构，实行以师带徒的研发模式，以现有产品为基础，不断开发衍生新产品，高纯钙盐产品工艺路线已经贯通，实现批量供货；连续碳化、转炉焚烧器攻关已达预期，正加快进行施工安装和推广应用。子公司大龙锰业通过PLC自动控制区域设备实现远程控制，实现电气自动化；优化调整入料洗涤装置，简化操作的同时节约能耗和维修成本；引用蒸发水用于压滤洗涤，减少蒸汽消耗并稳定了产品质量，同时提高产品产能。子公司大足红蝶通过不断实验找到新的突破点，产品生产成本降低，提高了锶盐产品市场竞争力。子公司红蝶新材料完成化妆品用硫酸钡样品试制；优化现有产品制备工艺，降低游离酸杂质含量，产品质量进一步提升。
　　3、加大市场开拓力度
　　报告期内，公司加大拜访下游知名客户频次，抢占国际高端市场，高端钡盐、硫系产品进入欧美市场。子公司大足红蝶多措并举拓展销售渠道，效果显著；与优质、稳定客户开展长期合作和长期订单，和下游重点客户签订年度的供货协议；参与下游行业展会，细筛展会客户资源，不断新增合作客户，加强了同下游客户的联系和互动；子公司红星进出口在主流社交媒体平台投放公司环保宣传视频，向社会展示了公司环保工作成效；持续拓展下游客户，2024年上半年新增客户171家，其中国内客户127家、国外客户44家；报告期内，公司主动走访下游各行业客户，推广公司产品，并接待客户验厂，为后续部分产品提产扩量供应打下市场基础；积极开拓空白市场，部分产品首次出口到东南亚、非洲等国外市场。子公司红蝶新材料抓住MLCC行业回暖时机，稳固现有客户，销售收入同比增长；积极参加行业展会，及时了解市场动态并与客户做好沟通，开发了新客户26家；参加中国国际铸造博览会，扩大产品曝光度、客户认知度。
　　4、规范治理体系
　　根据监管政策更新和公司实际，报告期内公司制定了2项新的管理制度，完善“三会”制度，修订《公司章程》和《董事会议事规则》《总经理工作细则》、董事会专门委员会工作规程等管理制度6项，进一步完善了公司治理制度体系建设。公司及子公司根据规范治理要求，先后修订“三会”议事规则、“三重一大”决策制度、招标采购管理办法等内部管理制度，不断提升规范治理水平。
　　5、规范人力资源管理，吸引专业人才
　　公司深入开展“三项制度”改革，不断致力于推动企业向市场化、现代化转型，构建与市场经济体制相适应的企业管理体系。修订《劳动纪律管理办法》，针对“三强”人才打通收入、职级通道，为专业人员发放“优才卡”。子公司大龙锰业实施考核改革，车间独立核算，提质效果明显。子公司大足红蝶拓宽招聘渠道，全方位招聘专业人才，为后续产能提升奠定人才基础。
　　6、深化管理改革创新
　　报告期内，公司改革部分部门职能，向管理要效益，持续推动“六端”工作法，向管理要效益。子公司大龙锰业推进“6S”管理，把“6S”管理和安全管理有机结合提高工作效率、消除安全隐患；整合优化部门设置，提高了员工的工作效率；借助5G数据监控平台统一调度协调生产，既保障生产稳定，又降低安全环保风险。

　　三、风险因素
　　1、原材料价格波动风险
　　公司主营产品钡盐、锶盐产品生产主要原材料来源为重晶石、天青石和煤炭，近年来随着安全环保监管形势趋严，矿山开采成本不断增加，同时同行业新的竞争者不断进入，导致对原材料的需求量不断加大，将导致矿石等原材料价格上涨，采购难度加大。
　　应对措施：执行多元化的采购策略，从原材料供应端入手，增加采购来源，建立长期稳定的合作关系，提高供应端的议价能力。同时不断挖潜降耗，提高资源综合利用率，探索降低原材料消耗新举措。
　　2、市场竞争风险
　　近年来，公司所处行业因下游有效需求不足，加之不断有新增产能投放市场，公司主营产品市场竞争压力增大。
　　应对措施：加大研发投入，持续不断开展新产品研发，以及工艺技术的升级换代，打造新产品、提升产品质量水平。另外，加大市场营销力度，采取灵活的销售策略，提升品牌形象和知名度，巩固和提高公司的市场地位。
　　3、安全环保风险
　　公司生产过程涉及设备自动化运行、周边环境保护等环节，如果操作不当，不慎发生事故，将给企业带来不可挽回的损失，同时国家安全、环保监管政策日趋严格，对安全生产和环境保护作出了更严格的要求，如果管理不当，将面临被监管机构处罚的风险。
　　应对措施：继续加大安全环保投入力度，淘汰落后工艺和设备，扩大排查治理覆盖面，做好事前防范措施和预案，确保生产过程符合安全、环保监管要求。同时提高装置和工艺水平，提升本质安全水平。
　　4、人才短缺风险
　　近年来，公司持续进行产品结构调整和转型升级，不断开发新产品、新工艺，专业技术人才的需求日益增大，同时也面临着引入人才后流失等风险。
　　应对措施：加大人才引进力度，建立健全人才培养和激励机制，提供具有竞争力的薪酬福利，公开透明的职业发展通道，持续改善工作环境，降低劳动强度，提高福利待遇，提升员工归属感。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，依托优良的企业文化和技术创新平台和专业高效的团队合力，安全和环保升级改造，设备更新，以不断科学完善的管理模式，多元化产品格局、产品品牌及影响力、卓越的成本控制优势，推动企业健康持续发展。
　　1、优良的企业文化
　　公司始终践行“创新是动力，质量是生命，安全是底线，环保是竞争力”的发展理念，贯穿于公司经营管理全过程。经理层的言行始终同公司的发展理念保持一致，在日常经营中倡导公司的核心理念，日渐影响着企业员工的行为，上行下效，形成强大的团队凝聚力和战斗力。报告期内，公司通过开展“党纪学习教育活动”“主题党日”“警示教育”等，企业文化得到不断深化。
　　2、多元化产品格局
　　凭借规范的质量控制和研发投入力度，公司钡盐、锶盐和锰系产品可针对下游不同的应用领域开发出多品种、多规格的系列产品，满足不同客户的差异化需求，不断向高精细化、高附加值方向发展。同时，公司能够根据个性化要求生产订单制产品，多元化的产品布局，能够有效地抵御部分产品市场低迷风险，提升了公司抗风险能力和综合竞争力。
　　3、产品品牌及影响力
　　近年来，公司通过参加国内外行业展会、博览会、行业交流会、自媒体传播等多种渠道，不断加大公司“红蝶”牌系列产品的宣传力度，公司与主要下游国际材料知名企业建立了长期稳定的合作关系，主要客户在业内具有较高的知名度和行业地位。“红蝶”牌无机盐产品依靠稳定的质量与供应、优质的服务得到了市场的认可和好评，已树立了良好的市场口碑，品牌影响力进一步提升。红星进出口依托多年原有产品销售渠道布局，保证了全球重点关键客户的产品供应，并不断开发新的产品应用领域。同时，公司进一步提升与红蝶新材料协同优势，根据国内外市场需求变化，及时调整出口、内销策略，更好的平衡市场需求，深化产品、服务解决方案协同营销，为客户提供一体化、差异化、系统化解决方案，为客户创造价值，做最值得客户信赖的战略合作伙伴，做行业负责任的供应商，推动行业健康、可持续发展。
　　4、技术优势
　　公司及子公司深耕钡盐、锶盐和锰系产品的生产及原创的核心技术开发，并持续不断投入新产品开发、新工艺升级，在生产工艺、设备及产品质量方面处于同行业领先地位。公司在2023年被国务院国资委纳入“科改示范企业”，2024年公司（碳酸钡）入围国家工信部单项冠军企业，公司及子公司大足红蝶建设有省级企业技术中心并均为省级“专精特新”小巨人企业，子公司红蝶新材料被国家工信部评为国家级“专精特新”小巨人企业、被认定为青岛市工程研究中心、青岛市药用钡剂改性辅料研究专家工作站、青岛市自动化生产线企业。公司及子公司依托技术创新平台和专业高效的团队，科学规范项目立项流程，跟踪项目实施成果，根据项目成果兑现奖励，确保公司技术水平和产品研发创新能力始终处于行业先进水平。通过多年的研发投入，公司形成了全面覆盖主营产品的专利布局，工艺上能够对化学反应过程和产品杂质指标实现精细化控制，使得主营产品杂质含量得到下游客户的广泛认可。
　　5、管理优势
　　公司将卓越运营作为发展的基础，科学整合创新资源，通过研究、借鉴国内外同行业企业先进管理理念以及实践案例，不断完善公司管理体系，形成了公司特色的运营体系。报告期内，公司围绕市场端、供应端、生产端、费用端、财务管理端、人力绩效端“六端”细化分解当月业绩，定期跟踪重点工作进展，积极探讨问题的解决办法，提升了经营管理团队破除难题达成目标的能力。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年，国内经济呈现恢复性增长态势，但错综复杂的国际形势仍然制约着国内经济的平稳复苏。受宏观经济增速放缓和下游市场需求减弱等因素影响，主要产品的销售量（除碳酸钡外）及销售价格同比下降导致销售收入和产品利润率下降，同时导致销售收入随之减少，公司整体经营业绩下降幅度较大。　　面对复杂的经营形势和激烈的市场竞争，公司深入实施高质量发展纲要，全方位优化生产经营组织，落实客户至上的经营理念，不断夯实基础、加压奋进，创新求变、狠抓落实，齐心协力促提升，统筹推进年初制定的各项重点工作目标。公司经营层紧紧围绕年初制定的经营计划，严格落实安全环保主体责任，深化重点生产环节的日常... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，国内经济呈现恢复性增长态势，但错综复杂的国际形势仍然制约着国内经济的平稳复苏。受宏观经济增速放缓和下游市场需求减弱等因素影响，主要产品的销售量（除碳酸钡外）及销售价格同比下降导致销售收入和产品利润率下降，同时导致销售收入随之减少，公司整体经营业绩下降幅度较大。
　　面对复杂的经营形势和激烈的市场竞争，公司深入实施高质量发展纲要，全方位优化生产经营组织，落实客户至上的经营理念，不断夯实基础、加压奋进，创新求变、狠抓落实，齐心协力促提升，统筹推进年初制定的各项重点工作目标。公司经营层紧紧围绕年初制定的经营计划，严格落实安全环保主体责任，深化重点生产环节的日常检查监督，加强风险防范和隐患排查整治，切实保证公司安全环保稳定局面；持续优化生产工艺，推进技术创新升级，加大新产品研发，不断丰富产品种类，提升产品附加值；深挖内潜、降本增效；加快推进项目建设，为公司后续可持续发展提供保障。报告期内，公司实现营业收入219,685.24万元，同比减少23.01%，实现归属于上市公司股东的净利润2,645.15万元，同比减少87.69%。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、无机化工基础材料行业
　　无机化工基础材料行业与国内外经济环境密切相关，具有一定的周期性变化，受经济周期影响波动较大。普通工业化产品技术门槛不高，新建、扩建投入的资金成本不大，导致多年来行业长期处于同质竞争格局，价格竞争较为激烈。近年来，下游客户对产品的性能要求日趋提高，对产品的纯度、粒径、颗粒分布等各项指标要求愈发严格。伴随国家经济高质量发展要求，中国无机盐生产企业未来势必在产品的品质高端化、指标差异化、性能稳定性、服务个性化上逐渐拉开差距，设备向自动化、智能化、数字化方向发展和突破。中国普通工业品钡盐、锶盐的产能规模和产量居于全球前列，但高附加值产品仍较多依赖进口。公司所处的钡锶盐行业属于化工行业中无机化工行业，在无机化工行业中属于细分特色行业，公司钡锶盐产品在产能规模、产品种类、供货及时性和质量稳定性等方面具有一定的优势。
　　2、电子化学材料行业
　　电子化学材料行业近年来受新能源行业的多种工艺路线齐头并进以及电池级碳酸锂产品价格剧烈波动影响，打击了原本高涨的市场情绪，导致三元前驱体产业开工率不足，需求震荡，同时行业新增产能不断投入市场，行业竞争格局依然较为激烈。公司电子化学材料行业产品主要涉及电解二氧化锰和高纯硫酸锰产品，2023年度，受整体经济环境影响，电解二氧化锰和高纯硫酸锰产品需求呈现波动态势。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司主要业务是钡盐、锶盐和锰系产品的研发、生产和销售。钡盐和锶盐属无机化工基础材料，锰系产品属电子化学材料，公司以及子公司大龙锰业、红蝶新材料均为高新技术企业，公司及子公司大足红蝶建设有省级企业技术中心，分别为贵州省和重庆市“专精特新”小巨人企业，子公司红蝶新材料被国家工信部列为国家级“专精特新”小巨人企业。钡盐产品主要包括多规格专用型碳酸钡、多品种硫酸钡、高纯碳酸钡、高纯氯化钡、高纯硝酸钡、氢氧化钡、硝酸钡，锶盐产品主要包括碳酸锶、硝酸锶、氯化锶、氢氧化锶、高纯碳酸锶，锰系产品主要包括一次电池和锂电池用EMD、高纯硫酸锰等产品。同时，公司还涉及提纯加工电池级碳酸锂以及副产品硫磺、硫脲、硫化钠的生产、销售，以及天然色素产品。
　　碳酸钡主要用于陶瓷及陶瓷釉料、功能玻璃、磁性材料、电子元器件以及其他钡盐产品的生产；硫酸钡主要用于油漆、涂料、塑料、蓄电池、冶炼等领域，其中改性硫酸钡主要用于农用地膜、大棚保护膜、缠绕膜等产品；高纯碳酸钡主要用于液晶和光学玻璃基板行业；氢氧化钡主要用于钛酸钡、高纯碳酸钡、高纯偏磷酸钡、催化剂等产品的生产；硝酸钡用于制造光学玻璃、液晶屏、高端电子行业，也用作氧化剂、分析试剂以及信号弹、焰火、陶瓷釉料、医药等。锶盐产品主要用于磁性材料、液晶玻璃基板、金属冶炼、烟花焰火以及其它锶盐的深加工等行业。电解二氧化锰产品主要用于一次电池和锰酸锂正极材料，高纯硫酸锰主要用于锂离子电池三元正极（前驱体）材料。电池级碳酸锂主要用于锂离子电池材料。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司多年来一直立足钡盐、锶盐和锰系产品的研发、生产和销售。经过多年的沉淀、积累、创新、发展，公司行业地位突出，综合实力较强，具有多元化产品格局优势、技术与研发优势、销售模式及渠道优势、品牌优势。
　　1、多元化产品格局优势
　　公司钡盐、锶盐和锰系产品，针对下游不同的应用领域，相继开发出多品种、多规格的系列产品，能够满足不同客户对同一产品不同参数的需求。同时，公司2022年收购红蝶新材料75%股权后，公司钡盐产业链进一步延伸，高精细钡盐产品种类更为丰富，能够为客户和市场提供一站式采购服务，公司抗风险能力进一步提升。
　　2、技术与研发优势
　　公司秉承创新传统，已形成“科研-技术创新-产品创新-新产品产业化生产”研发创新体系。拥有由行业专家和经验丰富的技术人员组成的研发队伍，并与国内多家高校、研究机构建立紧密的合作关系。此外，公司主导多项行业标准的制定工作，是同行业标准化推行的积极倡导者。公司及子公司大足红蝶建设有省级企业技术中心并均为省级“专精特新”小巨人企业，子公司红蝶新材料被国家工信部评为国家级“专精特新”小巨人企业、被认定为青岛市工程研究中心、青岛市药用钡剂改性辅料研究专家工作站；公司主导产品碳酸钡入围国家工信部“单项冠军”企业终审阶段。
　　3、销售模式及渠道优势
　　多年来，公司坚持以市场为导向，建立了完善的市场营销网络。公司建立了独立全资子公司红星进出口全面整合公司国内外销售工作。及时为客户提供服务，了解、收集、反馈市场信息，为公司经营决策提供参考。公司产品主要采取直销模式，对不同客户采取有针对性的营销策略，根据客户需求、信用评级、企业规模等指标对客户进行分级管理，加强专业化服务水平，提高客户满意度。
　　4、品牌优势
　　公司以优良的产品质量和良好的服务形成了较高的产品知名度和企业知名度。公司主要产品先后被认定为“贵州省行业第一品牌”，“工业碳酸钡”“工业硫磺”“工业硫脲”等产品先后被评为“贵州省名牌产品”，药用硫酸钡系列产品被评为青岛市中小企业专精特新产品，品牌价值获得客户普遍认可。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　1、主要指标同比情况
　　2、报告期内公司利润总额同比减少额为20,270.20万元。
　　3、本期业绩减少的主要变化原因
　　报告期内，受整体经济形势压力增大、下游行业需求动力不强和行业仍处于激烈的竞争环境等因素影响，主要产品的销售量（除碳酸钡、硫酸钡、硫磺、硫脲外）及销售价格同比下降
　　导致销售收入和产品利润率下降；
　　公司孙公司万山鹏程矿业有限责任公司及孙公司贵州省松桃红星电化矿业有限责任公司在考虑矿山井巷开采情况下，锰矿石产量减少，销售量减少，销售收入及利润同比减少；
　　因产品销售价格下降，公司存货跌价准备增加影响了公司利润；
　　报告期内，因汇率变化，本期汇兑收益同比减少影响了公司利润。
　　4、2023年重点工作完成情况
　　（1）狠抓安全生产薄弱环节，不断提升本质安全水平
　　2023年，公司及子公司深入学习贯彻习近平总书记关于安全生产作出的重要，严格落实全员安全生产“大学习、大培训、大考试”专项行动方案。通过严格排查和整改老旧装置安全环保风险点，互动抽查式警示教育、以案说法、完善法规标准文库、加强特殊作业管理和变更管理，开展“安全是什么”“全员考试《反事故卡》”等活动，提升全员主体责任意识。推广“一督二罚三处理”方法，融合安全检查蹲点制、吹哨人、一对一、两单两卡、安全专班综合制、三年行动等特色做法，基层员工安全能力得以巩固。突破传统定时、定点、定人模式，扩大无脚本事故应急处置演练类别、频次、方式，提升了异常工况应急救援能力。
　　（2）紧跟“双碳”战略，推动企业绿色健康发展
　　报告期内，公司持续推进钡渣资源化利用和低碳环保工作，在钡盐行业中率先通过《“无废企业”建设实施方案》国家级专家评审。建立健全渣场管理制度及运行台账，完善环保标识标牌，实行标准化管理。深入开展污染防治，推进节能降耗、减污降碳,全年组织多次开展环境事故应急演练。子公司大龙锰业完成扩建渣场东区项目环保竣工自主验收工作。子公司大足红蝶被大足区生态环境局授予“环保诚信企业”。
　　（3）深化创新驱动，全面培育发展动能
　　公司始终以科技发展作为第一生产力，坚持“创新是动力”的科学理念，以市场需求为研发导向，深入了解客户需求，针对性地开发符合市场趋势的系列钡锶锰产品。公司在大力构建与强化自主研发能力的同时，积极推动外部合作，特别是“产学研”合作，与北京科技大学、贵州大学等国内高校新达成合作协议，进一步拓展创新领域，围绕资源综合利用、专用钡锶锰系列材料等领域加大研发投入。报告期内，公司入围国务院“科改”企业，为后续可持续发展打下良好基础。
　　（4）资本运作走出第一步
　　2023年，面对资本市场的复杂多变环境，公司成功完成向特定对象发行A股股票募集资金5.8亿元，进一步优化了公司融资结构，为公司后续发展做好了资金储备，实现了资本运作与生产经营的良性互动和协调发展。
　　（5）企业管理效能提升
　　2023年，公司把企业管理的重点放在解决实际问题上，在破解发展难题，解决制约瓶颈方面不断创新举措，公司降本增效持续加强，市场、供应、生产、费用、财务管理、人力绩效“六端”业绩分解考核模式成效显著，选人用人机制不断完善，管理模式探索创新，健全完善合规管理体系，持续强化监管监督，坚决防范化解各类风险，确保企业持续健康稳定发展。
　　（6）党建和企业文化建设
　　公司坚持以党建引领凝聚奋进合力，从严从实推动党建活动见行见效，组织红色教育实践，号召党员干部面对风险挑战，敢于迎风而上、逆流争渡，投身公司重点、难点任务。及时向全体干部职工传导压力，公司战略布局和发展现状深入人心，积极组织“厂BA”、红歌赛等业余文体活动，企业文化引擎作用更加强劲。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、无机盐行业
　　（1）碳酸钡
　　报告期内，碳酸钡行业国内主要竞争对手为贵州宏泰钡业有限责任公司（国内市场）、湖北京山楚天钡盐有限责任公司（国际市场）、其次为陕西安康江华（集团）有限公司、贵州誉福隆科技有限公司、新晃鲁湘钡业有限公司。贵州宏泰钡业有限责任公司、新晃鲁湘钡业有限公司等受地理位置和企业性质影响，其在原材料保障、人工成本、运输费用等方面较公司具有一定的竞争优势。公司在碳酸钡产品质量稳定性、品种多样化、技术服务保障、安全环保管理、成本费用控制等方面有一定的优势。
　　报告期内，公司结合市场变化情况，适时调整销售策略，销售价格经过数次涨、跌调整，年初从低位上调，年中价格高位回落，至年末再次上调至年内价格高位水平，但年内平均销售价格较2022年同期仍略低；受国内同行生产、供应数量减少，2023年度，公司生产碳酸钡22.94万吨，同比增加1.93万吨，销售23.41万吨，同比增加3.63万吨。
　　（2）硫酸钡
　　报告期内，国内主要硫酸钡主要生产企业为广西联壮科技股份有限公司、陕西富化化工有限责任公司、深州嘉信化工有限责任公司等。2023年度，受国际地缘政治、能源危机、经济下行等综合因素影响，硫酸钡下游各行业有效需求不足，国内、国际销售形势严峻，产品销售价格持续下滑。2023年公司硫酸钡产量4.70万吨，较2022年减少0.39万吨，销售5.02万吨，较2022年增加0.37万吨。同时，硫酸钡副产品硫化钠因国内各地区安全环保监管措施更加严格以及多变的国际环境等因素影响，行业产量减少，销售价格有所提升。
　　（3）碳酸锶
　　近年来，在国家安全环保强监管的总体环境下，国内部分竞争力不足的碳酸锶企业退出该行业，但锶盐行业整体规模及日益激烈的竞争格局未发生重大变化。目前，国内大规模碳酸锶生产企业数量较少，实际运行的产能约为20万吨。在锶盐行业细分领域，碳酸锶产品同行业生产企业主要有河北辛集化工集团有限责任公司、青海金瑞矿业发展股份有限公司、枣庄市永利化工有限公司、南京金焰锶盐有限公司等，目前产能分别为4万吨/年、2万吨/年、3万吨/年、2万吨/年；与上述同行业竞争对手相比，公司在产品质量稳定性、优质客户储备量、临近矿产资源产地等方面具有一定优势。同时，公司在建的重庆瑞得思达6万吨/年锶盐系列产品项目建设正有序开展，项目建成达产后，公司锶盐整体市场占有率将进一步提升。2023年度，公司子公司大足红蝶碳酸锶产量2.40万吨，同比增加0.17万吨，销售2.23万吨，与2022年基本持平。从下游需求端及销售价格研判，公司减少了低价位磁性材料和陶瓷釉料行业碳酸锶销售数量，陶瓷行业受房地产行业影响，需求疲软，烟花行业、冶炼行业销量同比有所增加。从行业长期发展看，随着液晶玻璃基板等行业的稳步发展，对高纯锶盐产品的需求稳步增加，带动了国内锶盐产品向电子级、功能化高端方向发展。
　　2、锰系产品
　　（1）EMD
　　EMD产品可细分为普通碱锰产品、锌锰和锂锰专用型产品三种，国内主要同行业企业包括湖南湘潭电化科技股份有限公司、广西汇元锰业有限责任公司、广西桂柳化工有限责任公司、广西靖西县一洲锰业有限公司等。2023年度，受一次电池厂商新增产线的开工利用率不足影响，原本相对固定的客户市场群体被打乱，电解二氧化锰生产企业相互争夺订单资源。同时鉴于锰酸锂行业受到碳酸锂价格波动以及下游市场的影响，产能利用不足，同时行业竞争仍较为激烈。子公司大龙锰业2023年EMD产量为1.72万吨，较2022年减少0.10万吨；销量1.60万吨，同比减少0.32万吨。公司子公司大龙锰业电解二氧化锰产能规模占行业整体产能比例不高。
　　2、高纯硫酸锰
　　高纯硫酸锰产品主要应用于锂电池三元正极（前驱体）材料。国内高纯硫酸锰生产企业主要有贵州大龙汇成新材料有限公司、广西埃索凯新材料科技有限公司、西南能矿集团股份有限公司、钦州蓝天化工矿业有限公司等。2023年度，受下游三元前驱体行业产量未达预期影响，高纯硫酸锰产品需求下滑，国内主要生产企业高纯硫酸锰库存同比增加。近年来，随着高镍三元前驱体的快速发展，进一步降低了锰源的需求，同时，钠离子电池以及磷酸锰铁锂技术发展未达到预期也在一定程度上影响了高纯硫酸锰行业的发展。2023年度，子公司大龙锰业生产高纯硫酸锰1.68万吨，同比减少0.72万吨；销售1.63万吨，同比减少0.15万吨。公司2022年向特定对象发行股份募投项目“5万吨/年动力电池专用高纯硫酸锰项目”受行业影响，公司暂未启动项目建设。高纯硫酸锰行业未来高性能、产品质量稳定、成本具有价格优势将是发展主线，公司未来也将继续专研，掌握核心优势，不断优化工艺参数，持续开展降本增效，提升公司产品综合竞争力。
　　(二)公司发展战略
　　1、围绕现有主业，努力提升经营质量。公司将以市场需求为导向，持续加快产品工艺技术升级与创新，提升主要产品的市场竞争力；不断延伸钡、锶、锰系列产品产业链，丰富产品种类，提高产品附加值。
　　2、发挥上市公司平台，积极利用资本市场谋求新的发展机遇。进一步拓宽公司业务范畴，培育新的利润增长点，推动公司持续健康发展。
　　3、加快推进绿色低碳制造路线。以行业能效标杆为目标，全面强化能源精细化管理，以打造绿色工厂为动力，通过自身创新提升与绿色工艺引进，推动企业向绿色节能方向转变，努力实现从制造到智造。
　　4、加快“数字化转型”步伐。以“信息化、数字化、智能化”为驱动，利用工业互联网、大数据分析等前沿技术，提升生产、研发、营销、人力资源管理等重点环节的效能，提升公司精细化管理水平。
　　5、加大创新研发力度。加快建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，努力形成研发一代，生产一代，储备一代的科技研发模式。
　　(三)经营计划
　　1、主要产品产量预算
　　2、2024年重点工作计划及安排
　　（1）强化安全环保管理。筑牢生存底线，不断巩固绿色高质量发展。持续强化安全责任落实，加快推进安全文化建设、数智安全管理以及外协单位管理，确保安全零死亡、环保零污染事故。持续聚焦环保走深走实，强化环保风险管控，提升固废利用水平，全面夯实企业可持续发展根基。
　　（2）持续推进转型升级。一是稳步推进重庆瑞得思达锶盐项目以及红星新晃钡盐项目建设，不断优化装置工艺路线、参数、规范工艺操作，提升品质稳定性，进一步控制优化生产成本，促进整体利益最大化。二是有序推进硫化物精细化工产业建设。加强技术交流和创新，确保硫资源效益最大化，进一步增强公司整体竞争力。
　　（3）降耗增效，提升综合竞争实力。
　　做好重晶石、煤炭等原材料的采购及内部协同，保障装置稳定有序生产，强化矿石保障力度。充分发挥一体化运营优势，强化生产组织精益化、挖潜增效常态化、过程管控数字化，持续提升装置的运行水平；优化产品结构，加大高品质新产品的研发和投放力度；进一步拓展销路，提升销售效益，强化费用控制，实现公司效益最大化。
　　（4）强化财务高效管控。一是持续强化现金流管理，重点关注往来款和存货管控，稳步压降资金占用，确保全年现金流充裕。二是持续发挥平台优势，加大资金内部调配，持续降低带息负债规模，优化负债结构，降低综合资金成本。三是持续推进“六端”业绩分解考核，提升整体把控能力。四是不断提高财务信息化水平和资源使用效率，增强财务数据高效处理、精准分析和智能预测，提高财务数据服务能力与决策支持能力。
　　（5）持续推进深化改革。一是稳步推进“三项制度”改革，充分提升干部队伍干事创业积极性和主动性。二是持续打造“精健型”组织，推进研发、维检修等领域组织变革，提升一体化协同价值。三是强化人才队伍建设，建立一体化人才引培机制，进一步优化人才结构，提升人才密度和人力资源效率。
　　（6）着力提升公司质量。一是着力提升治理质量，严把合规关口，提升信披质量；进一步加强对控股子公司、全资子公司治理管控能力。二是不断创新投资者关系管理，通过多平台、新模式、高频次开展业绩说明会，反路演、邀请现场参观等多种途径与投资者加强交流，实施常态化现金分红，增强投资者交流互动的深度和广度，进一步提升投资者对公司投资价值的认同。
　　（7）重视ESG工作，坚持可持续、高质量发展
　　公司将择机建立和完善公司内部ESG管理指标体系搭建，进行全公司范围内的碳盘查并择机制定科学合理的双碳目标；将ESG管理与企业生产经营相结合，形成有效的工作体系，扎实推进与ESG相关的安全环保、公司治理及合规管理等工作落实，守住底线、有所作为；加强履职及问责工作，对违规、腐败零容忍；通过稳定的现金分红持续回报股东，进一步提高员工工作生活水平，增强企业凝聚力和员工归属感，共享企业价值，展示公司良好形象。
　　(四)可能面对的风险
　　1、安全环保风险
　　公司作为化工生产企业，主要生产工艺、装置和中间产品存在易燃易爆的特性，且部分子公司处于长江中游支流等生态敏感区域，随着国家颁布实施的新法规对安全生产、环境保护提出了更高要求，国家安全环保监管力度的不断加强，对公司化工装置生产的安全生产、环境保护和生态恢复提出更高、更严格的要求。
　　应对措施：（1）公司全面落实“党政同责”“一岗双责”，实现安全环保管理全覆盖；深入开展全员安全环保培训，提高全员安全环保意识和技能，提升企业本质安全。（2）高标准实施新建项目的安全环保配套投入，确保公司各类安全环保装置完备且高效运转；持续开展固废综合治理的研究和项目建设，不断提升固废的处理能力。（3）深入开展全方位安全环保监控、排查和监督，杜绝违规排放，发现隐患和问题，及时全面整改。通过技术改造，逐步实现污染物排放量指标优于国家标准。
　　2、市场价格波动风险
　　2024年，受国际局势动荡、政策变化等因素影响，国际市场不确定因素增多。受此影响，国内化工行业存在产品市场价格波动风险。
　　应对措施：（1）进一步发挥好公司资源自给、产业链完整和规模化优势，强化运营管控；强化生产管理，提升生产装置的运营效率，提升原料成本控制能力，进一步增强产品的成本竞争优势。（2）加大开拓市场，加大新产品开发，增强产品的环保品质，提升产品的综合竞争优势。（3）强化市场统筹，精准掌握市场变化情况，适时调整销售策略，提升资源配置效率。
　　3、原材料价格波动的风险
　　原材料价格受宏观政策影响，市场存在不确定性，原材料价格波动风险较高。在受多因素影响的供应紧平衡现状下，公司电力、天然气、煤炭等大宗原材料外购量大，且原材料占产品成本比重较大，对产品成本影响较大，因此原材料价格波动很大程度上影响了企业利润的稳定性。
　　应对措施：（1）通过对大宗原料的集中采购，并与供应商及其他大宗采购方实施战略合作，强化市场研判、踩准市场节奏等措施，低位时建库存，通过适量战略性储备、远期采购等多种手段动态调控原料成本，努力将大宗原料煤炭、矿石采购成本控制在合理水平，降低公司库存风险。（2）公司积极参与电力市场化交易，整合规模优势，错峰用电，降低电力采购成本。
　　（3）加大对主要生产装置的技术管理提升，维护生产装置的高效运行，降低物耗能耗，减少因生产不稳定而增加的原料、能源消耗。
　　4、管理能力提升风险
　　近年来，国家对公司规范运作要求不断提升，同时公司新建项目较多，公司面临管理模式、人才储备及技术创新等方面的挑战。如公司管理水平和管理能力以及人才储备不能满足业务发展的需要，组织结构和管理模式未能随着公司业务的变化及时调整和完善，将难以保证公司持续稳定健康发展。
　　应对措施：（1）加快推进三项制度改革，深化体制机制创新，坚持人才强企战略；加大高素质人才引进力度，做好人才保障，搭建专业构成、年龄结构合理的专业化人才梯队。（2）持续强化战略研判，充分调研行业发展情况，结合公司实际，有序推进产业投入建设，高质量推动产业转型升级。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　根据中国证券监督管理委员会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为“C制造业”门类下的“C26化学原料和化学制品制造业”。　　（一）公司属于行业及主要业务情况　　公司主要业务是钡盐、锶盐和锰系产品的研发、生产和销售。钡盐和锶盐属无机化工基础材料，锰系产品属电子化学材料，公司以及子公司大龙锰业、红蝶新材料均为高新技术企业，公司及子公司大足红蝶建设有省级企业技术中心，分别为贵州省和重庆市“专精特新”小巨人企业，子公司红蝶新材料被国家工信部列为国家级“专精特新”小巨人企业。钡盐产品主要包括多规格专用型碳酸钡、多品种硫酸钡、高纯碳酸钡... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　根据中国证券监督管理委员会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为“C制造业”门类下的“C26化学原料和化学制品制造业”。
　　（一）公司属于行业及主要业务情况
　　公司主要业务是钡盐、锶盐和锰系产品的研发、生产和销售。钡盐和锶盐属无机化工基础材料，锰系产品属电子化学材料，公司以及子公司大龙锰业、红蝶新材料均为高新技术企业，公司及子公司大足红蝶建设有省级企业技术中心，分别为贵州省和重庆市“专精特新”小巨人企业，子公司红蝶新材料被国家工信部列为国家级“专精特新”小巨人企业。钡盐产品主要包括多规格专用型碳酸钡、多品种硫酸钡、高纯碳酸钡、高纯氯化钡、高纯硝酸钡、氢氧化钡、硝酸钡，锶盐产品主要包括碳酸锶、硝酸锶、氯化锶、氢氧化锶、高纯碳酸锶，锰系产品主要包括一次电池和锂电池用EMD、高纯硫酸锰等产品。同时，公司还涉及提纯加工电池级碳酸锂以及副产品硫磺、硫脲、硫化钠的生产、销售，以及天然色素产品。
　　碳酸钡主要用于陶瓷及陶瓷釉料、功能玻璃、磁性材料、电子元器件以及其他钡盐产品的生产；硫酸钡主要用于油漆、涂料、塑料、蓄电池、冶炼等领域，其中改性硫酸钡主要用于农用地膜、大棚保护膜、缠绕膜等产品；高纯碳酸钡主要用于液晶和光学玻璃基板行业；氢氧化钡主要用于钛酸钡、高纯碳酸钡、高纯偏磷酸钡、催化剂等产品的生产；硝酸钡用于制造光学玻璃、液晶屏、高端电子行业，也用作氧化剂、分析试剂以及信号弹、焰火、陶瓷釉料、医药等。锶盐产品主要用于磁性材料、液晶玻璃基板、金属冶炼、烟花焰火以及其它锶盐的深加工等行业。电解二氧化锰产品主要用于一次电池和锰酸锂正极材料，高纯硫酸锰主要用于锂离子电池三元正极（前驱体）材料。电池级碳酸锂主要用于锂离子电池材料。
　　（二）公司经营模式
　　公司主要原料为煤炭和重晶石，子公司大龙锰业主要原材料为锰矿石（粉）、重晶石和煤炭，大足红蝶主要原材料为煤炭和天青石。重晶石向公司关联方和其他非关联方采购，签订年度采购合同，价格公允；大龙锰业所需锰矿根据供应情况和市场价格从国内外非关联方采购，生产电池级碳酸锂所需的工业级碳酸锂通过公开招标或询比价向非关联方采购，部分向关联方采购；大足红蝶生产所用天青石从所在地矿山公司和国外采购。红蝶新材料生产高纯钡盐产品所需的基础钡盐产品从公司或市场公开招标采购。公司及子公司生产所需煤炭通过集中、公开招标采购，重晶石、锰矿石、天青石根据同类原材料同期市场供需情况、品位、价格变动采取公平比价协商确定的方式采购，签订买卖合同。
　　1、生产模式
　　由于公司属基础化工材料行业，生产过程涉及高温高压并连续性强，对设备稳定运行和员工操作具有较高标准要求，须保持连续长周期生产运行。同时，公司及子公司根据生产计划、原材料供应情况、主要产品库存情况、生产系统运行状况、安全与环保管理、同行业企业生产及库存、销售情况等综合因素对生产系统实行定期和不定期检维修作业，确保设备设施健康运转和安全生产。
　　2、销售模式
　　公司及子公司主要产品部分采取面向终端客户的直销模式，同时，根据产品竞争特点、下游客户特性、客户集中程度和不同的销售策略采取一定比例的中间商销售方式。在产品出口方面，公司及子公司主要产品通过全资子公司红星进出口统一销售，部分产品通过国内其他企业出口；公司及子公司大龙锰业的主要产品通过子公司红星进出口集中销售，对下游客户统一管理，提升了公司整合市场和销售能力、供货保障能力、货款管理控制能力和产品综合竞争能力；子公司红蝶新材料所有产品以及其他子公司产品由各子公司自行组织销售。
　　3、运输模式
　　公司及子公司的运输方式包括公司及子公司负责运输到指定地点及客户自提两种模式。公司及主要子公司产品通过公路运输、铁路运输和内河运输相结合的方式，对主要产品汽车运输进行招标管理。出口环节主要考虑港口综合费用、海运路线和海运费用等因素确定出口装船港口、海运路线及承运海运公司。
　　4、储存模式
　　公司及子公司主要产品采取不同规格的包装方式，一般采用25kg、50kg、1000kg包装袋进行包装，储存在正常温度、湿度和通风的库房内。硫磺产品采取专用液体储罐结合的方式。主要矿产原材料和其它化工原料根据物料属性采取露天或库房堆放的方式储存。设备、五金备品备件、钢材和其它常规物资分别储存于指定库房和地点，由专门部门和人员管理。
　　5、研发模式
　　公司核心技术主要研发模式为自主研发。多年来，公司建立了完善的研发创新体系，不断加大科研投入，加大与科研院所、高校的合作力度，开展前瞻性的新产品研究，共同进行核心技术攻关，加大专业技术人才引进，持续推进“五小”创新活动，提升对技术创新项目和技术创新成果奖励力度，通过自主研发不断提升核心技术水平，加快公司转型升级和结构调整步伐。
　　（三）公司所属行业情况说明
　　1、钡盐产品及行业情况
　　碳酸钡产品主要用于陶瓷及陶瓷釉料、功能玻璃、磁性材料、电子元器件、反光材料以及其他钡盐产品的生产。2023年上半年，主营产品碳酸钡生产所需的煤炭、重晶石价格仍在历史高位，公司抓住国内其他碳酸钡生产企业停产的有利契机，主动调整价格以及销售策略，碳酸钡销售价格在报告期内呈现上扬态势，销量同比增加。公司及子公司大龙锰业碳酸钡产能29万吨/年，产能和产量位于行业首位，2023年上半年，完成产量11.09万吨，同比增加0.88万吨，实现销售10.82万吨，同比增加2.43万吨，产销量同比提升。报告期内，高纯碳酸钡产品价格受下游需求减弱影响小幅下滑，但产品总体盈利能力仍较为突出。
　　硫酸钡主要用于油漆、涂料、塑料、蓄电池、冶炼、医药等领域，其中改性硫酸钡主要用于农用地膜、大棚保护膜、缠绕膜等行业，沉淀硫酸钡主要应用于医药、中高档涂料油墨、塑料、橡胶、玻璃、陶瓷等领域；药用硫酸钡主要应用于医学影像领域。2023年上半年，受下游需求的减弱以及国内硫酸钡产能提升影响，硫酸钡面临生产端产量增加、市场端需求减少双向挤压，上半年硫酸钡产品市场陷入恶性竞争，价格持续下滑。公司及子公司硫酸钡产能6.5万吨/年，2023年上半年完成产量2.55万吨，同比减少0.26万吨，实现销售2.05万吨，同比减少0.35万吨。
　　报告期内，公司钡盐产品在一定程度上受到下游客户有效需求不足、行业激烈的竞争环境的影响，公司积极采取了灵活的市场销售策略，逐步缓解了库存压力。
　　2、锶盐产品及行业情况
　　公司生产的锶盐产品主要用于磁性材料、金属冶炼、液晶玻璃基板、烟花焰火以及其它锶盐的深加工等。2023年开年以来，受大环境的影响，碳酸锶下游市场低迷，需求持续减少，同时同行业竞争加剧，碳酸锶价格下跌。大足红蝶紧抓精细产品的销售工作不放松，高纯碳酸锶、硝酸锶等产品市场工作稳步推进，普通品紧紧抓住优质、稳定客户确定长期合作关系，签订长期订单，及时关注市场动态，根据市场、库存等调整销售策略，实现了公司利益最大化。公司碳酸锶产能规模为3万吨/年，位居国内同行业前列，2023年上半年，公司实现碳酸锶产量1.25万吨，同比减少0.04万吨,实现销售1.09万吨，同比减少0.07万吨。
　　公司子公司大足红蝶自成立以来长期从事锶盐产品的研发、生产和销售业务，稳定的产品质量和良好的售后服务得到了下游客户的认可，积累了国内外锶盐优质客户，并能够根据市场变化情况，及时调整销售策略，优先保障高端优质客户需求。报告期内，国内天青石供应恢复，子公司大足红蝶天青石采购成本同比降低，但受下游需求端疲软影响，行业竞争格局仍较为激烈。
　　3、锰系产品及行业情况
　　公司锰系产品主要包括电解二氧化锰和高纯硫酸锰。
　　公司生产的电解二氧化锰产品主要用于一次碱锰电池和锰酸锂正极材料,2023年上半年，受整体经济形势压力增大、下游行业需求动力不强和行业仍处于激烈的竞争环境影响，下游一次电池市场需求持续紧缩，公司电解二氧化锰产品销售量下降，为缓解库存压力，公司适时调整了EMD产量。公司电解二氧化锰产能为3万吨/年，2023年上半年产量为0.78万吨，较同期减少0.55万吨，实现销售0.8万吨，较同期减少0.24万吨。
　　高纯硫酸锰主要应用于锂电池三元正极（前驱体）材料。2023年上半年，高纯硫酸锰产品市场供需不平衡，为缓解库存压力，公司合理调整产品产量。公司高纯硫酸锰产能为3万吨/年，2023年上半年产量为0.85万吨，较同期减少0.29万吨，实现销售0.72万吨，较同期增加0.12万吨。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，受整体经济形势压力增大、下游行业需求动力不强和行业仍处于激烈的竞争环境影响，公司主营产品下游各行业市场需求持续较为低迷，为缓解库存压力，公司合理调整部分产品产能，适时调整销售价格，加大销售力度，积极探索各类产品的新的应用领域。报告期内，公司深刻营造“让干事创业和创新求变成为主基调”的环境，全体干部职工奔着问题，解决问题，持续攻坚克难，奋勇争先，在进出两端巨大压力下，保证了企业经营稳定。同时，公司持续加大安全、环保投入，不断推动管理创新、技术创新向纵深发展，不断加快设备自动化升级改造步伐，加快“数字化、智能化转型”，提升生产、研发、营销、人力资源管理等重点环节的效能，全面提升公司精细化管理水平，促进了公司稳定健康发展。
　　（一）主要经营指标及变动分析
　　1、主要经营指标及变动分析
　　2、报告期内公司利润总额同比减少24,908万元，主要影响因素分析如下：
　　受整体经济形势压力增大、下游行业需求动力不强和行业仍处于激烈的竞争环境影响，主要产品的销售量及销售价格同比下降导致销售收入和产品利润率下降；
　　受高纯硫酸锰、硫酸钡等产品价格下降影响，公司存货跌价准备增加减少了利润；
　　受人民币兑美元汇率变动影响，本期汇兑收益同比减少，公司利润同比减少。
　　3、产销量分析表
　　碳酸钡产销量同比增加主要是受市场供需关系发生变化，公司抓住市场变化契机，主动调整价格，加大消化库存力度所致；
　　硫酸钡、氢氧化钡、高纯钡盐、碳酸锶、电解二氧化锰、电池级碳酸锂产销量同比减少主要是由于受整体经济形势压力增大、下游行业需求动力不强和行业仍处于激烈的竞争环境影响，销售量下降，为缓解库存压力，适当调整了部分产品产量；
　　高纯硫酸锰产量同比减少主要是库存压力增加，公司合理调整产品产量；销量同比增加主要是根据市场情况，适时调整销售价格，加大销售力度所致；
　　硫脲产销量同比增加主要是受下游需求增加，公司适时调整了产品产量，加大销售力度所致。
　　（二）上半年重点工作开展情况
　　1、持续巩固安全环保成果。2023年以来，公司继续加大安全环保管理力度，及时扭转不出事就是干得好的思想观念，从领导班子开始开展安全环保“普法”学习，专业管理。深入开展“安全生产月”活动，围绕“人人讲安全，个个会应急”主题，组织开展多种形式的系列活动，普及安全知识，强化安全意识，营造安全氛围。报告期内，公司及子公司层层签订了安全环保目标责任书，全面落实安全生产主体责任制。持续加大安全环保培训和应急演练实用性，不断提升安全环保工作基础。在日常工作融合安全检查蹲点制、吹哨人、一对一、两单两卡、安全专班综合制、三年行动等特色做法，2023年上半年，公司及子公司实现了安全环保零事故。
　　2、创新管理模式，全力压降成本费用。报告期内，面对复杂多变的外部环境，公司主营产品面临较大的市场压力。公司通过强化内控管理，按照市场端、供应端、生产端、费用端、财务管理端、人力绩效端“六端”分解当月业绩，由事后分析调整为事前责任化。合理预判大宗原材料价格走势，做好煤炭等大宗物资阶段性储备，有效降低了生产成本。子公司红蝶新材料实施蒸汽余热回收项目，在蒸汽费用大幅下降的同时也减少了碳排放；子公司大龙锰业启动能源管理系统平台应用研究及项目建设，提高能耗双控管理能力，为碳排放双控打下基础。
　　3、再融资及新项目建设取得阶段性成果。报告期内，公司向特定对象发行A股股票获得上海证券交易所受理并审核通过，目前，正在等待中国证券监督管理委员会同意注册后组织实施。同时，公司2022年启动的新建6000吨/年高纯碳酸钡项目进展顺利，项目手续规范齐全，整体设计布局合理；采用新型连续结晶器、MVR蒸发器、新型造粒机等新设备，在自动化水平、劳动生产率提升的同时能源消耗进一步降低。募集资金投资项目新建5万吨/年电池级高纯硫酸锰项目已完成能评、安评、环评手续，完成了详细设计，正在推进规划许可、施工许可手续办理工作。大足红蝶搬迁入园项目（重庆瑞得思达）已经完成前期手续。
　　4、专业管理，改革突破，规范发展，将规范发展向深水区改革。报告期内，公司大胆启用专业化年轻干部队伍，继续扩充专业化人才队伍，持续优化核心管理和技术团队；子公司大龙锰业压缩管理层级，优化调整车间组合，整合部门职能设置，优化资源配置，增强协同能力，提升执行效率，降低人工成本。公司结合拟建项目，全面梳理再造项目投资管理流程，防范决策失误，降低投资风险。
　　5、持续推动科研创新，助力企业转型升级。报告期内，公司正式入围国务院国资委“科改示范企业”名录，为后续公司研发创新体系活力提升提供了制度基础。同时，公司将5月30日设立为“公司科技工作者日”，借助产品开发和工艺技术革新，评选表彰在工艺技术、生产方面有贡献的优秀人员。报告期内，公司完成氧化法氢氧化钡中试，达到了初步设计要求；子公司大龙锰业开展高端锰酸锂专用锰系产品中试；大足红蝶开展了氧化锶研发，目前已向客户送样，正在对相关质量指标的问题进行沟通；红蝶材料完成粉体化纤钡、大比表面积高纯碳酸钡技术攻关，样品已经得到客户初步认证。
　　6、深挖供应链，持续加大市场开拓力度。报告期内，公司与红星进出口、红蝶新材料充分发挥协同优势，建立会商机制，互补产品，共享市场，提升红星钡盐产品市占率。公司高纯碳酸钡产品正式通过美国康宁公司验厂并正式开始供货；子公司红星进出口在全球经济衰退、需求萎缩的背景下，积极开拓新客户、新市场，累计开发国内外新客户40余家；大足红蝶紧抓精细产品的销售工作不放松，高纯碳酸锶、硝酸锶等产品市场工作稳步推进，普通品紧紧抓住优质、稳定客户确定长期合作关系，签订长期订单，及时关注市场动态，根据市场、库存等调整销售策略，实现了公司利益最大化。
　　7、加快推进自动化升级和技术改造步伐，不断提升精细化管理水平。公司物联网智慧能源项目投入运行，推动设备智能维护与节能设施在实际生产中的运用，节电效果明显；子公司大龙锰业5G工业互联网全连接智慧工厂已完成5G基站建设并投入使用，工业互联网平台已接入安全环保、自动化、能源管理与ERP系统相关数据，完成3D建模和展板的建设；子公司大足红蝶完成了连续碳化工艺革新，硫化氢气柜、硫化氢罗茨风机停用，连续碳化装置被国家应急部认定为先进工艺，将适时把工艺在全国范围内进行推广。
　　8、对外投资项目情况
　　（1）红星物流
　　积极配合青岛港国际股份有限公司等相关方推进房产证书办理工作，剩余10%股权和债权转让价款共计1,147.60万元（已扣除股权转让款）将由收购方在红星物流办理完毕房产证书手续之日起10个工作日内支付给公司。
　　（2）容光矿业
　　2020年，贵州省遵义市中级人民法院裁定受理公司合营公司贵州容光矿业有限责任公司破产清算申请，并指定了管理人。贵州容光矿业有限责任公司为公司合营公司，2015年停产后不再开展生产经营业务，涉及到的员工安置已经按照相关法律法规进行，不存在影响公司经营发展的重大风险，进入破产清算程序，不会对公司生产经营产生重大不利影响。2023年上半年，容光矿业动产已经成功拍卖，其名下的不动产、采矿权等均流拍。
　　公司将根据相关事项进展及时履行信息披露义务。

　　三、风险因素
　　1、安全生产、环境保护风险
　　公司属化工行业，具有腐蚀、有毒、粉尘的生产特点。如果在生产、经营过程管理控制不当或不可抗力等因素，有发生安全事故，给公司财产、员工人身安全和周边环境带来严重不利影响的风险。同时行业普遍面临生产过程中造成环境污染的风险，以及潜在面临的政策管控风险。
　　应对措施：不断加强对安全生产的综合管理和监督检查，落实安全生产责任制、安全宣传教育、安全责任追究、事故隐患排查整改、结合生产实际安全需要开展针对性应急演练等各项工作。加强危险源、环保因子的识别与控制，全面加强现场管理，提升装置本质安全水平，建立健全事故预案、应急处理机制，加强员工队伍建设，提升职业素养和责任意识，严格实行从项目建设到生产销售的全过程风险控制。同时大力实施节能减排，加大废弃物资源化利用技术创新和技术改造力度。
　　2、市场竞争风险
　　钡盐相关产品由于近年来同行业新进产能的释放，且部分竞争对手因所处地理位置，从原材料价格、供应保障以及人工费用、管理费用等兼具一定优势，部分产品综合成本相对较低，产品在部分下游行业及区域市场形成一定的竞争力，价格竞争较为激烈。
　　采取的措施：充分发挥公司产品品种齐全的优势，强化产品技术、品质反馈，及时向生产工厂传递市场行业信息，加强生产过程精细化管理，不断改善和提升产品品质，同时继续加大高端钡盐的研发，抓住有力条件提升公司产品市场份额和市场占有率。
　　3、产品价格波动和重要原材料价格上行的风险
　　公司主营产品受国家宏观政策以及下游行业需求影响较大，价格的变动将对公司业绩产生较大影响。随着国家能源、资源紧缺，未来存在原材料和能源价格上涨的风险。
　　采取的措施：继续加强市场开发工作，国外以欧洲市场、空白市场为重点，国内着力开发终端市场，持续关注各产品的上游原材料供应及成本变化，结合国内同行、产销存情况及下游行业生产需求变化，进行综合研判，适时调整销售策略，减少产品库存，确保各阶段产品定价与生产成本、下游需求形势相符，为科学合理定价提供有力依据。坚持线上线下相结合，继续创新和探索营销新模式，整合优势资源，利用展会提升品牌知名度，通过社媒营销引流，提升社媒营销订单转化率。通过比价采购、错峰采购降低原材料价格，加强生产过程精细化管理，降低动力消耗、降低物料消耗。
　　4、管理提升风险
　　近年来，公司营业收入持续增加，新建项目日益增加，公司将面临管理模式、人才储备及技术创新等方面的挑战。如公司管理水平和人才储备不能适应业务发展的需要，组织结构和管理模式未能随着公司业务的变化及时调整和完善，将难以保证公司持续稳定健康发展。
　　应对措施：深化体制机制改革，坚持人才强企战略。加大高素质人才引进力度，做好人才保障，搭建专业构成、年龄结构合理的专业化人才梯队。不断优化公司薪酬体系和激励机制，健全科技创新体系，完善产学研合作机制，形成研发一代，生产一代，储备一代的科技研发发展模式，持续推进企业高质量发展。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，依托优良的企业文化和技术创新平台和专业高效的团队合力，管理提升，安全和环保升级改造，设备更新，以多元化产品格局、产品品牌及影响力、卓越的成本控制优势，推动企业健康持续发展。
　　1、优良的企业文化
　　公司不断践行“创新是动力，质量是生命，安全是底线，环保是竞争力”的发展理念，结合公司具体生产经营管理工作落实做细。文化是企业发展的灵魂，是员工行动的指南和动力来源。公司管理层身体力行，率先垂范，努力营造公平公正、有为有位、风清气正、文化纯净、奋发向上的工作环境，形成强大的团队凝聚力和战斗力。报告期内，公司深刻营造“让干事创业和创新求变成为主基调”的环境，全体干部职工奔着问题，解决问题，干部职工执行力得到了进一步提升。
　　2、多元化产品格局
　　通过不断强化质量控制和加大研发投入，公司钡盐、锶盐和锰系产品，针对下游不同的应用领域，相继开发出多品种、多规格的系列产品，不断向差异化、精细化方向发展，能够满足不同客户对同一产品不同参数的需求。同时，公司能够根据个性化要求生产订单制产品，多元化的产品布局，能够有效地抵御部分产品市场低迷风险，提升了公司抗风险能力和综合竞争力。
　　3、产品品牌及影响力
　　近年来，公司通过参加展会、博览会、行业交流会等多种渠道，不断加大公司“红蝶”牌系列产品的宣传力度，公司与主要下游国际材料知名企业建立了长期稳定的合作关系，主要客户在业内具有较高的知名度和行业地位。“红蝶”牌无机盐产品依靠稳定的质量与供应、优质的服务得到了市场的认可和好评，已树立了良好的市场口碑，品牌影响力进一步提升。红星进出口依托多年原有产品销售渠道布局，克服下游客户有效需求不足等诸多不利因素，保证了全球重点关键客户的产品供应，逆势开拓新的市场增长点。同时，公司进一步提升与红蝶新材料协同优势，根据国内外市场需求变化，及时调整出口、内销策略，更好的平衡市场需求，深化产品、服务解决方案协同营销，为客户提供一体化、差异化、系统化解决方案，为客户创造价值，做最值得客户信赖的战略合作伙伴，做行业负责任的供应商，推动行业健康、可持续发展。
　　4、技术优势
　　公司及子公司深耕钡盐、锶盐和锰系产品的生产及原创的核心技术开发，在生产工艺、设备、及产品质量方面处于同行业领先地位。公司在2023年被国务院国资委纳入“科改示范企业”，公司及子公司大足红蝶建设有省级企业技术中心并均为省级“专精特新”小巨人企业，子公司红蝶新材料被国家工信部评为国家级“专精特新”小巨人企业、被认定为青岛市工程研究中心、青岛市药用钡剂改性辅料研究专家工作站、青岛市自动化生产线企业。公司及子公司依托技术创新平台和专业高效的团队，确保公司技术水平和产品研发创新能力始终处于行业领先水平。通过多年的研发投入，公司形成了覆盖三类产品生产全过程的专利技术，能够对化学反应过程和产品杂质指标实现精细化控制，使得主营产品杂质含量得到下游客户的广泛认可。
　　5、管理优势
　　公司将卓越运营作为发展的基础，科学整合创新资源，通过研究、借鉴国内外同行业企业先进管理理念以及实践案例，不断完善公司管理体系，形成了公司特色的运营体系。报告期内，公司持续推进精细化管理水平提升，围绕市场端、供应端、生产端、费用端、财务管理端、人力绩效端“六端”分解当月业绩，提升了经营管理团队对公司运营、产品、成本和业绩的综合思考能力。 收起▲