一、经营情况讨论与分析　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是公司战略转型深化之年。公司在董事会及经营管理层的领导下，在全体员工共同努力下,公司按照既定的战略部署，不断完善公司治理，提升经营效能，持续推进战略转型，取得初步成效。　　在主营业务方面，公司业务主要集中于焦煤、焦炭等“黑色系”煤化工相关品种。依托专业团队在煤化工行业的多年深耕经营、利用渠道优势，整合行业优质资源，为核心客户提供更为多样化的合作模式。公司业务团队深入学习相关产业政策，理解新发展理念，密切跟踪煤炭大宗市场的行情趋势，结合煤炭以及环保行业相关政策对行业的扰动，积极研判国内外经济发展以及国际局势对煤炭行业的... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是公司战略转型深化之年。公司在董事会及经营管理层的领导下，在全体员工共同努力下,公司按照既定的战略部署，不断完善公司治理，提升经营效能，持续推进战略转型，取得初步成效。
　　在主营业务方面，公司业务主要集中于焦煤、焦炭等“黑色系”煤化工相关品种。依托专业团队在煤化工行业的多年深耕经营、利用渠道优势，整合行业优质资源，为核心客户提供更为多样化的合作模式。公司业务团队深入学习相关产业政策，理解新发展理念，密切跟踪煤炭大宗市场的行情趋势，结合煤炭以及环保行业相关政策对行业的扰动，积极研判国内外经济发展以及国际局势对煤炭行业的影响，为客户提供专业的供应链管理服务解决方案。2023年受煤炭价格中枢下移、下游有效需求不足等市场因素影响和公司确定战略方向后,公司主动缩减大宗商品供应链业务规模。
　　在战略转型方面，公司紧密围绕“双碳”产业的总体发展目标，坚持公司作为“双碳”服务运营商的战略定位，稳步推进公司从传统旧能源向新能源逐步转型，并以新能源汽车充电基础设施投建运营等为先期切入领域，持续投入新能源相关领域。报告期内，公司在人员梯队建设、智慧平台建设、拓展优质场地资源、业务投拓、融资合作洽谈、设备采购、电力工程、流程制度等方面陆续取得进展，有序推动了公司新能源汽车公共充电业务开展，目前公司充电运营场站已在上海、福州、杭州等地开业运营，公司旗下充电运营品牌微储充注册的新能源充电用户数和利用率逐步爬升。
　　2023年，公司实现营业收入818,122,349.83元，同比上年同期减少1,029,426,800.80元，同比下降55.72%；归属于上市公司股东的净利润为-51,495,343.33元，比上年同期减少65,722,250.31元，同比下降461.96%。截至报告期末，公司合并总资产460,498,849.23元，较年初上涨15.01%，归属于上市公司股东的净资产235,643,065.60元，较年初下降17.74%。
　　公司将认真学习领悟新发展理念，不断贯彻提升自身认识，优化资源配置，积极拓展市场，加强公司项目管理，提高服务意识，为推进公司稳步转型奠定坚实的基础。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　1、新能源充电桩行业
　　近年来，伴随着我国新能源汽车行业的快速发展，当前消费者对新能源汽车的接受度越来越高。根据乘联会数据，2023年全年新能源汽车渗透率已超35%。根据《中国高压快充产业发展报告》显示，“充电不方便”、“续航里程短”排在影响用户选择电动汽车核心障碍的前两位。为解决新能源汽车面临的充电问题，国家从政策层面大力推进充电基础设施发展。2020年《政府工作报告》将充电桩纳入“新基建”；2023年4月，中共中央政治局会议提出要巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造；2023年5月，国务院常务会议部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴，6月，国务院常务会议提出要构建“车能路云“融合发展的产业生态，构建高质量充电基础设施体系，国办印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，提出的目标是到2030年，基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系，建设形成城市面状、公路线状、乡村点状布局的充电网络，大中型以上城市经营性停车场具备规范充电条件的车位比例力争超过城市注册电动汽车比例。
　　根据中国充电联盟数据，2023年充电基础设施增量为338.6万台，同比上升30.6%，桩车增量比为1:2.8。其中，公共充电桩增量为92.9万台，同比上升42.7%。根据乘联会数据，2023年我国新能源乘用车国内零售销量为773.6万辆，比2022年增长36.2%。新能源汽车与充电基础设施的发展相辅相成，互相促进，随着新能源汽车保有量的逐年攀升，对应的充电基础设施需求也相应激增，布局更为方便快捷的充电基础设施，将解决车主购买新能源汽车的后顾之忧，促进新能源汽车渗透率的进一步提升。而随着新能源汽车充电以及电池技术不断的迭代升级，会带来新能源汽车单车带电量和充电速度的提升，新能源汽车充电效率的提升也将促进充电运营行业更好的发展。
　　2、煤炭行业
　　我国能源资源的基本特点是“富煤、贫油、少气”，在“双碳”目标和能源结构转型的背景下，我国的能源结构将由以煤炭、石油等为主的传统能源向以光伏、风电、水电等为主的清洁能源逐步转型，长期来看，煤炭在能源结构中的占比会逐步下降。煤炭作为重要的传统能源之一，2023年火力发电依然是我国发电的支柱，煤炭当前在我国的能源结构中仍占据举足轻重的地位。在“双碳”背景下，部分煤炭企业也在调整自身发展战略，向新能源方向转型。在新能源领域加大投入，缩减煤矿资本开支，而一般煤矿建设周期较长，需要3-5年时间。在能源结构转型叠加当前环保、安全等成本增加的大背景下，煤炭企业对于自身煤矿业务的投资意愿在下降，煤炭行业的固定资产投资更倾向于对于矿山矿井的智能化、信息化、无人化改造或者在加强环保、安全等领域的提升。根据国家统计局数据，2023年中国能源消费总量57.2亿吨标准煤，比上年增长5.7%。煤炭消费量增长5.6%，煤炭消费量占能源消费总量比重为55.3%，比上年下降0.7个百分点，目前煤炭在我国能源结构中仍居首位。2023年炼焦煤价格呈“V”形走势，整体价格中枢高于2022年。2023年年初价格相对处于高位，春节后内蒙煤矿事故发生并叠加全国两会期间安监力度升级，导致炼焦煤价格震荡上行，而后随着生产恢复及国内进口煤放开，叠加房地产、基建投资减弱，炼焦煤价格加速下跌，下半年，随着煤矿事故频繁、冬季道路运输受阻等影响，炼焦煤价格开始反弹，逐步回升。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司主营仍为煤炭（含焦炭）等大宗商品供应链管理业务，并推动战略转型相关工作逐步落实，包括新能源汽车充电基础设施的投资建设、充电智慧平台开发与充电运营服务筹备等。
　　公司大宗商品供应链管理业务的主要经营模式，是基于已建立的评审系统，筛选出处于大宗商品产业链核心地位、在细分市场具有长期竞争优势的企业作为战略合作方，并为战略合作方及其上游供应商和下游客户提供供应链管理服务。2023年度，公司确定战略转型方向后，主动调整大宗商品供应链业务规模，公司大宗商品贸易业务规模大幅缩减。
　　公司新能源汽车充电业务的主要经营模式为:先期依托中庚集团与战略合作方提供的优质场地，投建运营充电场站，基于智慧充电平台聚合的信息数据，打造多种服务业态共生的充电产业服务生态圈，致力于为新能源汽车用户提供“充、换、检、修、汽车美容等”全方位、一体化的“车服务”，获取运营收入。该业务尚处于起步阶段，暂未形成较大规模性收入。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）产业链优势
　　公司大宗商品供应链管理业务集中于焦煤、焦炭等“黑色系”煤化工相关品种。公司充分发挥自身优势，与各战略合作方保持长期合作关系，通过不断地探索和改进，形成了比较完整的产业供应链条，能够为核心企业产业链上下游优化资源配置，强化核心企业在需求供应两端的响应能力，降低交易成本，加速产业链内周转，实现合作共赢。
　　（二）人才团队优势
　　公司贯彻新发展理念，聚焦自身发展目标，外部引进优秀人才，内部注重人才梯队培养，积极调动管理团队和全体员工积极性，始终将团队建设作为企业发展的核心工作之一，努力完善绩效考核与激励机制，根据战略目标动态调整，进一步增强团队凝聚力，激发员工创造力，倡导实现自我价值，与公司共同成长。
　　（三）资源整合优势
　　充电桩投建高度依赖于场地、电网容量、工程管理经验等，中庚集团具有多年地产行业投拓、工程管理经验，自有物业及场地资源丰富，其积累的地产、酒店战略伙伴资源能够实现与公司充电业务的协同合作，有助于公司快速锁定场地资源，加快项目建设与投入运营的进度。
　　报告期内，公司借助中庚集团自有/管理物业规模，以及多年积累的地产行业投拓、项目管理经验、战略合作资源，切入新能源电动汽车公用充电领域，并逐步深化战略转型。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司积极推动战略转型，逐步探索新能源相关领域发展机遇，战略性收缩原煤炭（含焦炭）等大宗商品供应链管理业务。
　　本报告期公司实现营业收入818,122,349.83元，发生营业成本806,216,026.12元；因公司战略转型和新业务开拓需要，各项成本、费用大幅上涨，导致净利润亏损51,369,284.55元，比上年减少68,313,855.69元，实现归属于上市公司股东的净利润-51,495,343.33元，比上年减少65,722,250.31元，同比下降461.96%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、新能源汽车充电市场需求巨大，高功率直流公共充电桩占比逐步提升
　　根据充电联盟数据显示，2023年1至12月，国内充电基础设施增量为338.6万台，新能源汽车销量949.5万辆，充电基础设施与新能源汽车继续快速增长，桩车增量比为1：2.8。根据政策要求，我国要在2025年实现车桩比2:1，到2030年实现车桩比1:1，就目前充电桩保有量和新能源汽车保有量而言，车桩比平衡还远未达到，市场空间潜力巨大。国家将加快推进充电基础设施建设，不断优化完善充电网络布局，加强重点场景充电基础设施建设，引导用户广泛参与智能有序充电和车网互动，鼓励开展新能源汽车与电网互动应用试点示范工作；持续推动换电基础设施相关标准制定，加快换电模式推广应用，持续优化新能源汽车使用环境。
　　续航和补能焦虑一直是困扰车主选择新能源汽车的难题。面对续航里程的焦虑，车企在不断推出带电量更大的电池；面对补能焦虑，车企在不断升级车辆电压平台，来提升新能源汽车的充电速率。目前公共充电基础设施布局虽已有一定规模，特别是在一二线等重要城市，充电场站覆盖已较为密集，但公共充电场站中直流充电桩的占比仍然较低，当前公共充电桩还是以交流充电桩为主的慢充为主，满足快速补能的快充桩和超充桩占比仍然不足。根据《中国高压快充产业发展报告》数据，以新能源汽车保有量最多的上海市为例，截至到2023年2月底，上海市共有约14.76万台公共充电桩，充电枪16.49万个，120kW以上的快充直流充电枪10,875个，占比仅有6.59%。在新能源汽车渗透率不断提升的背景下，预计功率更大、信息化与智能化程度更高的直流充电桩的占比将逐步提升。
　　2、煤炭仍是目前我国能源安全的“压舱石”和“稳定器”
　　近年来，各国冲突频发，国际局势面临诸多不确定性，在地缘博弈和应对全球气候变化的大背景下，我国能源安全面临挑战。尽管煤炭在我国能源消费总量中的占比有所下降，但目前煤炭仍是我国重要的基础能源，在我国的国民经济中占据重要的战略地位，是我国能源安全的“压舱石”和“稳定器”。政府工作报告中提出“积极稳妥推进碳达峰碳中和；发挥煤炭、煤电兜底作用，确保经济社会发展用能需求”。同时由于2023年煤矿事故频发，主管部门陆续出台了一系列政策加强对煤炭行业安全生产的监管，包括《关于进一步加强矿山安全生产工作的意见》、《煤矿安全生产条例》、《安全生产治本攻坚三年行动方案（2024-2026年）》，预计2024年“强安监”的政策思路将继续延续，“以稳为主”或是2024年煤炭行业的主基调。但由于煤炭价格受到季节性需求、市场供需关系、国际局势、货币政策等多种因素影响，煤炭价格的走势较难预计。
　　(二)公司发展战略
　　公司将定位“双碳”服务运营商，并主动收缩大宗商品供应链管理业务，把新能源、储能、绿色储碳等“双碳”产业作为未来战略发展总体方向，以新能源电动汽车充换电基础设施投建运营、智慧充电平台开发、提供综合能源服务示范站代建、运维一体化解决方案作为战略转型先期切入领域，全力投入新能源相关业务。
　　(三)经营计划
　　2024年，公司将视新业务转型推进情况，逐步收缩原主营煤炭（含焦炭）等大宗商品供应链业务规模，并围绕新能源电动汽车公共充电领域拓展，从人员梯队建设、智慧平台建设、拓展优质场地资源、业务投拓、融资合作洽谈、设备采购、电力工程、流程制度等持续发力，有序推动公司新能源汽车公共充电业务开展，并积极探索光储充一体化的充电运营模式。
　　（一）稳步转型，战略收缩大宗商品业务
　　2024年，公司将在确保稳定经营的情形下，战略收缩大宗商品业务，优化客户结构，降低业务风险，及早收回投入大宗商品业务的资金。在新业务还未取得大规模收入时，稳步推进公司从传统旧能源向新能源逐步转型。
　　（二）提质增效，继续拓展充电桩业务
　　2024年，公司将继续推进充电场站拓展建设，同时公司将始终把提质增效作为公司的核心目标，努力提升充电场站利用率，加强品牌宣传力度，积极打造“庚星能源”品牌形象。通过更细致的事前调研和更完善的事中决策，更加合理的优化建设充电场站。同时深入学习产业政策，理解新发展理念，积极探索“光储充一体化”等新业务模式，助力公司向新能源方向转型。
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济风险
　　公司主营产品主要包括焦煤、焦炭等黑色系大宗商品，易受宏观经济周期性波动影响。经济周期性波动将直接影响房地产、钢铁等产业的产量，间接影响上游原材料的消耗量，进而影响大宗商品供应链管理服务市场的需求，以及上游大宗商品的价格。报告期内，美国持续加息，俄乌、巴以冲突不断，国内经济增长开启新旧动能切换，整体需求放缓，经济复苏压力加大，下游客户受到不同程度的冲击，将会对公司的经营业绩产生不利影响。
　　2、环保政策风险
　　公司主要业务及客户所在的煤炭、钢铁行业是较为典型的高耗能、高排放行业，在国家实现“碳达峰、碳中和”的背景下，安全、环保政策趋严，上下游企业出现限产、停产情况。对公司客户的需求将造成极大冲击。随着国家对环保重视程度的不断提高，地方政府加大政策出台的速度与力度，若公司客户、供应商无法符合国家对环境治理、生态保护、减少排放的要求，其产能、需求都将面临不确定，对公司的经营业绩产生不利影响。
　　3、客户信用风险
　　大宗商品供应链管理行业是资金密集型行业，在业务开展期间，公司与客户及供应商之间的交易会产生较多的往来款项，且可能存在交易金额较大的赊销交易。如存在合作方履约困难的情况，将给公司的业务运行带来不利影响，公司面临一定的资金风险和客户信用风险。
　　4、未来新能源汽车渗透率不达预期的风险
　　目前部分消费者在选择新能源汽车时还会因为续航和充电的便捷性有所顾虑，2023年车企纷纷降价吸引消费者购车，虽然我国新能源汽车渗透率已经超过35%，但目前新能源汽车的增速相较于前几年有所放缓。面对宏观经济、行业竞争等不确定因素，可能存在新能源汽车渗透率增长缓慢的风险。
　　5、转型未达预期的风险
　　公司现有主营业务仍处于传统行业，与目前尝试转型的新能源与集成电路行业均存在较大差异，面临跨行业经营管理以及资源整合的巨大挑战。报告期内，公司虽已在新能源充电运营领域取得一定进展，但未来实际经营中仍会面临诸如宏观经济、行业政策、市场变化、经营管理等方面的不确定因素，可能出现转型未达预期导致投资亏损的风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司主营业务情况说明　　报告期内，公司主营仍为煤炭（含焦炭）等大宗商品供应链管理业务，并推动战略转型相关工作逐步落实，包括新能源汽车充电基础设施的投资建设、充电智慧平台开发与充电运营服务筹备等。　　公司大宗商品供应链管理业务的主要经营模式，是基于已建立的评审系统，筛选出处于大宗商品产业链核心地位、在细分市场具有长期竞争优势的企业作为战略合作方，并为战略合作方及其上游供应商和下游客户提供供应链管理服务。　　公司新能源汽车充电业务的主要经营模式为，先期依托控股股东与战略合作方提供的优质场地，投建运营充电场站，基于智慧充电平台聚合的信息数据，打... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司主营业务情况说明
　　报告期内，公司主营仍为煤炭（含焦炭）等大宗商品供应链管理业务，并推动战略转型相关工作逐步落实，包括新能源汽车充电基础设施的投资建设、充电智慧平台开发与充电运营服务筹备等。
　　公司大宗商品供应链管理业务的主要经营模式，是基于已建立的评审系统，筛选出处于大宗商品产业链核心地位、在细分市场具有长期竞争优势的企业作为战略合作方，并为战略合作方及其上游供应商和下游客户提供供应链管理服务。
　　公司新能源汽车充电业务的主要经营模式为，先期依托控股股东与战略合作方提供的优质场地，投建运营充电场站，基于智慧充电平台聚合的信息数据，打造多种服务业态共生的充电产业服务生态圈，致力于为新能源汽车用户提供“充、换、检、修、汽车美容等”全方位、一体化的“车服务”，获取运营收入。
　　（二）公司所属行业情况说明
　　1、新能源汽车充电业务
　　为响应国家“双碳”政策，助力实现“碳达峰、碳中和”的国家战略目标，报告期内，经股东大会审议确立公司战略转型方向，以新能源汽车充电基础设施投建运营等为先期切入领域，并持续推动公司向新能源行业、双碳领域深入布局。
　　近年来，国家不断在各方面采取有力的政策和措施，推动“碳达峰、碳中和”战略目标的实现。习近平总书记在党的二十大报告中强调，“立足我国能源资源禀赋，坚持先立后破，有计划分步骤实施碳达峰行动。”国务院在《2030年前碳达峰行动方案》中提到，将“碳达峰”贯穿于经济社会发展全过程和各方面，重点实施能源绿色低碳转型行动、交通运输绿色低碳行动等“碳达峰十大行动”。2023年4月，国家标准委等11部门联合印发《碳达峰碳中和标准体系建设指南》指出，围绕基础通用标准，以及碳减排、碳清除、碳市场等发展需求，基本建成碳达峰碳中和标准体系。
　　在此背景下，我国大力发展新能源汽车产业，成为应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。同时，为支撑新能源汽车产业发展，突破充电基础设施发展瓶颈，推动构建新型电力系统，助力“双碳”目标实现，国家陆续出台一系列产业政策鼓励、支持、引导新能源汽车及其产业链行业的健康发展。2022年，国家发改委等10部门联合印发了《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》，明确到“十四五”末，形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基础设施体系，能够满足超过2000万辆电动汽车充电需求。针对广大农村地区仍存在公共充电基础设施建设不足、居住社区充电设施安装共享难、时段性供需矛盾突出等问题，国家发改委、国家能源局于2023年5月制定了《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，通过创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式、支持农村地区购买使用新能源汽车、强化农村地区新能源汽车宣传服务管理，释放农村地区新能源汽车消费潜力。为适应未来新能源汽车特别是电动汽车快速增长的新趋势，前瞻性解决充电基础设施布局不够完善、结构不够合理、服务不够均衡、运营不够规范等问题，国务院办公厅2023年6月提出《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，再度明确到2030年，基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系，有力支撑新能源汽车产业发展，有效满足人民群众出行充电需求的行业发展目标。根据中国充电联盟发布的统计报告，截至2023年6月底，全国已累计建成各类充电桩超过665万台，同比增加69.8%。
　　2、大宗商品供应链管理业务
　　公司将视新业务转型推进情况，逐步收缩原主营煤炭（含焦炭）等大宗商品供应链业务规模。公司“黑色系”供应链业务客户主要集中在煤炭、钢铁行业。
　　在传统能源向新能源转型的现阶段，煤炭仍将是我国国民经济发展的重要支撑，是我国能源安全保障的基石，煤炭在我国能源转型发展中发挥着不可或缺的保障作用。加强煤炭清洁高效利用，是“立足我国能源资源禀赋，坚持先立后破，有计划分步骤实施碳达峰行动”的重要工作。2023年4月，国家能源局发布《2023年能源工作指导意见》，在多方面对有序推进煤矿先进产能核准建设做出指示：健全能源法规政策体系，做好《煤炭法》制修订工作；强化能源行业监管；增强区域能源资源优化配置，积极协调保障重点地区煤炭运力；煤炭产能维持合理水平，供应保障能力持续增强；煤炭消费比重稳步下降，结构转型深入推进；夯实化石能源生产供应基础，增强煤炭增产保供能力。随着煤炭保供政策有力推进，我国规模以上工业原煤生产保持增长，进口降幅扩大。国家统计局数据显示，2023年1-6月，我国原煤累计产量23亿吨，同比增长4.88%。受房地产行业整体影响，建筑用钢需求下降，焦炭价格出现持续下跌，部分焦企纷纷限、减产，行业运行环境较为严峻。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年是贯彻党的二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划承前启后的关键一年，是为全面建设社会主义现代化国家奠定基础的重要一年，也是公司战略转型的深化之年。
　　1、报告期内，公司积极响应国家推动实现“碳达峰、碳中和”战略目标的各项政策，坚定不移地向新型基础设施建设领域、国家战略性新兴产业转型。公司定位“双碳”服务运营商，拟以新能源、储能、绿色储碳等“双碳”产业作为未来战略发展总体方向，并以新能源电动汽车充换电基础设施投建运营、智慧充电平台开发、提供综合能源服务示范站代建、运维解决方案作为战略转型先期切入领域，依托控股股东自有资源，与战略伙伴实现协同合作，推动公司新能源汽车充电基础设施投建运营业务有序落地。报告期内，公司已初步建成一支经验丰富、专业高效的投拓运营管理团队。经过科学审慎的投建决策与前期筹备，公司目前已建成多个直流充电桩为主的充电场站，后续将按计划落实规模投建并逐步投入开业运营。
　　2、报告期内，公司依托多年积累的煤化工行业资源，利用渠道优势，继续以“黑色系”煤化工相关品种（焦煤、焦炭等业务品种）为核心开展业务，坚持以核心战略客户为主导，为其提供多样化的服务解决方案。受煤炭价格持续大幅下跌、下游钢铁行业需求不振等市场因素和公司确定战略方向后主动缩减大宗商品供应链业务规模影响，2023年1-6月，公司实现营业收入20,941.38万元，较上年同期减少110,702.91万元，同比下降84.09%；
　　同时，因战略转型和新业务开拓需要，公司新业务团队人员数量增加较快，人员工资及办公租赁、营销拓展等成本大幅上升。
　　在大宗业务收入、毛利下滑，而各项费用大幅增长的情况下，报告期公司出现大额亏损，实现归属于上市公司股东的净利润为-1,974.12万元，较上年同期减少2,451.07万元，同比下降513.90%。
　　报告期内，公司暂无新能源汽车充电相关的运营收入。
　　公司新能源汽车充电业务尚处筹备期，未正式开业运营和产生业务收入。本期实现营业收入20,941.38万元全部来自煤炭大宗贸易。
　　报告期内，公司大宗业务规模大幅下降，主要为：（1）公司确定战略转型方向后，主动调整大宗商品供应链业务规模，回笼贸易资金；（2）受宏观经济影响，今年上半年煤炭价格持续多轮大幅下跌，下游钢铁行业需求不振，市场因素导致煤炭产业链企业限产、减产，观望情绪较重，交易量明显下滑。
　　而随着公司战略转型启动，新业务团队陆续组建，人工、租赁、营销拓展等各项成本、费用大幅上升。
　　综上，公司本期实现营业收入较上年同期减少110,702.91万元，同比下降84.09%，实现归属于上市公司股东的净利润为-1,974.12万元，同比下降513.90%。

　　三、风险因素
　　1、宏观经济风险
　　目前公司营业收入主要来源于传统大宗商品供应链业务，主要业务品种为焦煤、焦炭等黑色系大宗商品，易受宏观经济周期性波动影响。经济周期性波动将直接影响钢铁、电力等行业，间接影响上游原材料的消耗量，进而影响大宗商品供应链管理服务市场的需求，以及上游大宗商品的价格。报告期内，全球经济下行压力加大，下游客户需求不振，对公司大宗业务的经营业绩产生不利影响。
　　公司战略转型的新能源相关产业链易受宏观经济、行业环境、市场变化等因素的影响，公司在该产业的布局存在较大不确定性。
　　2、客户信用风险
　　大宗商品供应链管理行业是资金密集型行业，在业务开展期间，公司与客户及供应商之间的交易会产生较多的往来款项，且可能存在交易金额较大的赊销交易。如存在合作方履约困难的情况，将给公司的业务运行带来不利影响，公司面临一定的资金风险和客户信用风险。
　　3、转型不达预期的风险
　　公司原主营业务为大宗商品供应链管理服务，处于传统行业，与目前转型的领域存在较大差异，面临跨行业经营管理以及资源整合的巨大挑战。报告期内，公司尚未在转型方向实现收入与对外投资收益，未来如出现新能源汽车销量不及预期、充电桩建设不及预期、市场竞争加剧等情况，存在转型不达预期导致投资亏损、进而影响公司业绩的可能。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）资源整合优势
　　充电桩投建高度依赖于场地、电网容量、工程管理经验等，公司控股股东具有多年地产行业投拓、工程管理经验，自有物业及场地资源丰富，其积累的地产、酒店战略伙伴资源能够实现与公司充电业务的协同合作，有助于公司快速锁定场地资源，加快项目建设与投入运营的进度。
　　报告期内，借助控股股东中庚集团自有/管理物业规模，以及多年积累的地产行业投拓、项目管理经验、战略合作资源，公司切入新能源电动汽车公用充电领域，并逐步深化战略转型。
　　（二）人才团队优势
　　公司始终将团队建设作为企业发展的核心工作之一，根据战略目标动态调整，通过不断完善创新机制、薪酬与考核机制等方式吸引和稳定行业人才，积极调动管理团队和全体员工积极性，进一步增强团队凝聚力，激发员工创造力，倡导实现自我价值，与公司共同成长。
　　报告期内，公司开展实施“星链”人才计划，吸引众多新能源赛道资深老兵加入，已从行业知名企业引入具有丰富行业拓展、营销运营、设计施工管理等覆盖充电桩投建运营全流程的专业人员、充电及信息化平台专业人员、金融支持人员等，形成人才阶梯储备。
　　（三）大宗供应链业务的产业链优势
　　公司大宗商品供应链管理业务集中于焦煤、焦炭等“黑色系”煤化工相关品种。公司凭借多年积累的煤化工行业资源，参与了从原煤、焦煤、焦炭等煤化工各个流通环节的贸易业务，与各战略合作方保持长期合作关系，具有比较完整的产业供应链条，能够为核心企业产业链上下游优化资源配置，强化核心企业在需求供应两端的响应能力，降低交易成本，加速产业链内周转，实现合作共赢。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2022年度，受全球地缘政治冲突的持续影响，煤炭、天然气等大宗商品价格延续在高位波动。加之世界各国间的经贸摩擦增多，欧美连续加息未能有效控制通胀，全球经济面临较大的下行压力，经济复苏动力进一步趋弱。随着党的二十大胜利召开，中国特色社会主义和中国式现代化伟大事业迈上新征程，我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段后，强调防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治等新内容，经济增长由此开启新旧动能切换。面对诸多客观原因及错综复杂的经营环境，在董事会、管理层的领导下，公司坚持实施稳定战略，全体员工踔厉奋进，聚焦优势业务，推动战略转型，努力减少市场风险带来的冲击。　　报告期内，... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年度，受全球地缘政治冲突的持续影响，煤炭、天然气等大宗商品价格延续在高位波动。加之世界各国间的经贸摩擦增多，欧美连续加息未能有效控制通胀，全球经济面临较大的下行压力，经济复苏动力进一步趋弱。随着党的二十大胜利召开，中国特色社会主义和中国式现代化伟大事业迈上新征程，我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段后，强调防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治等新内容，经济增长由此开启新旧动能切换。面对诸多客观原因及错综复杂的经营环境，在董事会、管理层的领导下，公司坚持实施稳定战略，全体员工踔厉奋进，聚焦优势业务，推动战略转型，努力减少市场风险带来的冲击。
　　报告期内，公司扭亏为盈，实现营业收入184,754.92万元，比上年同期增加23,554.19万元。同比增长14.61%；归属于上市公司股东的净利润1,422.69万元；比上年同期增加6,441.58万元。截至报告期末，公司合并总资产39,999.17万元，较年初下降16.58%，归属于上市公司股东的净资产28,645.04万元，较年初增长6.70%。
　　在主营业务方面，公司稳健经营大宗商品供应链管理业务，依托专业团队多年积累的煤化工行业资源，利用渠道优势，积极优化业务品种，努力为核心客户提供更多样化的合作模式；同时密切跟踪煤炭大宗商品价格走势、深入理解环保政策与限产措施、积极研判国内外经济发展对需求端的影响、综合分析客户的经营变化，有效地针对核心客户供应链的各个环节，提供供应链管理服务解决方案，增强公司市场竞争力。同时，公司进一步完善各项内部制度，不断加强合规意识与风险控制，补齐短板、夯实基础，为公司的持续经营创造健康良好的发展环境。
　　在战略转型方面，公司积极响应“碳达峰、碳中和”的国家战略目标，顺应新时代新发展的格局，拟初步依托控股股东自有资源，探索在新能源电动汽车公用充电领域的发展机遇。同时，公司也将继续携手武汉敏声，推动解决高端滤波器的自主可控。
　　2022年是机遇和挑战并存的一年，更是公司战略转型的深化之年。公司保持战略定力，在对主营业务稳增长、调结构的同时，坚定不移地向新型基础设施建设领域、国家战略性新兴产业转型，为公司未来发展擘画新的蓝图。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司目前主营煤炭（含焦炭）等大宗商品供应链管理业务，主要客户均处于煤炭、钢铁等较为典型的高耗能、高排放行业，其中煤炭是典型的传统能源行业。同时，公司拟通过切入新能源汽车充电基础设施领域，积极向新能源行业转型布局。
　　随着全球气候变化，我国基于推动实现可持续发展的内在要求和构建人类命运共同体的责任担当，制定并有序推进“碳达峰、碳中和”战略的实施。2020年9月，我国在联合国大会提出“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，2060年前实现碳中和”。基于“碳达峰、碳中和”目标的提出，国家在顶层制度设计上，引导一边控制、减少碳排放，一边促进、增加碳吸收的行业发展方向。2021年10月，国务院在《2030年前碳达峰行动方案》中提到，将“碳达峰”贯穿于经济社会发展全过程和各方面，重点实施能源绿色低碳转型行动、交通运输绿色低碳行动等“碳达峰十大行动”。
　　在以煤炭为代表的传统能源向新能源转型过程中，电力供应的区域性、时段性紧张风险凸显，极端条件下能源供应保障不确定因素增加。因此在快速发展新能源，积极推动“碳达峰、碳中和”的同时，国家也强调了必须立足以煤为主的基本国情，坚持先立后破和有计划分步骤实施，再次强调在加快新型能源转型发展过程中必须保障煤炭等传统能源的安全稳定供应，确保能源安全。国家发展改革委也在2022年初印发了《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》，明确了煤炭中长期交易价格维持在合理区间。党的二十大报告明确指出“积极稳妥推进碳达峰碳中和，立足我国能源资源禀赋，坚持先立后破，有计划分步骤实施碳达峰行动，深入推进能源革命，加强煤炭清洁高效利用，加快规划建设新型能源体系，积极参与应对气候变化全球治理。
　　新能源汽车充电基础设施领域，《2030年前碳达峰行动方案》在交通运输绿色低碳行动中提出，要大力推广新能源汽车，逐步降低传统燃油汽车在新车产销和汽车保有量中的占比，推动城市公共服务车辆电动化替代，推广电力、氢燃料、液化天然气动力重型货运车辆。公安部数据显示，截至2022年底，全国新能源汽车保有量1310万辆，占全国汽车保有量的4.10%。随着新能源汽车的快速发展，充电桩行业的配套建设显得愈发重要。《2020年政府工作报告》将“充电基础设施”纳入七大“新基建”，提出有序推进充电桩、配套电网等基础设施建设；2022年，国家发改委、能源局等多部委联合印发《国家发展改革委等部门关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意义》（发改能源规〔2022〕53号），明确了充电为主、换电为辅的补能格局，到“十四五”末，满足超过2,000万辆电动汽车的充电需求。中国充电联盟的数据显示，2022年，我国充电基础设施数量达到520万台，同比增长近100%。其中，公共充电基础设施增长约65万台，累计数量达到180万台。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司主营煤炭（含焦炭）等大宗商品供应链管理业务，未发生改变。
　　公司大宗商品供应链管理业务的主要经营模式，是基于已建立的评审系统，筛选出处于大宗商品产业链核心地位、在细分市场具有长期竞争优势的企业作为战略合作方，并为战略合作方及其上游供应商和下游客户提供供应链管理服务。
　　报告期后，公司对发展战略与方向进行了调整，未来将定位“双碳”（碳达峰、碳中和）服务运营商，拟以新能源、储能、绿色储碳等“双碳”产业作为未来战略发展总体方向，并以新能源电动汽车充换电基础设施投建运营、智慧充电平台开发、提供综合能源服务示范站代建、运维一体化解决方案作为战略转型先期切入领域。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）产业链优势
　　公司大宗商品供应链管理业务集中于焦煤、焦炭等“黑色系”煤化工相关品种。公司充分发挥自身优势，与各战略合作方保持长期合作关系，通过不断地探索和改进，形成了比较完整的产业供应链条，能够为核心企业产业链上下游优化资源配置，强化核心企业在需求供应两端的响应能力，降低交易成本，加速产业链内周转，实现合作共赢。
　　（二）人才团队优势
　　公司积极调动管理团队和全体员工积极性，始终将团队建设作为企业发展的核心工作之一，努力完善绩效考核与激励机制，根据战略目标动态调整，进一步增强团队凝聚力，激发员工创造力，倡导实现自我价值，与公司共同成长。
　　（三）资源整合优势
　　随着公司向新能源电动汽车公用充电领域战略转型的进一步深化，借助控股股东中庚置业在自有及运营物业方面的规模，以及多年积累的地产行业投拓、项目管理经验、战略合作资源，公司能够迅速启动新业务，锁定场地资源，加快项目建设与运营的进度。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、“双碳”加快实施，煤炭保障能源安全
　　随着“碳达峰、碳中和”行动加快实施，能源结构低碳化进程明显加速，煤炭消费比重将进一步降低。但考虑到我国经济发展所处阶段以及“富煤、贫油、少气”的能源结构特征，从能源安全角度出发，在替代能源达到一定占比之前，煤炭仍将是我国主体能源，发挥重要基础保障作用，是极端情况下最可靠的能源安全保障。
　　根据全球能源互联网发展合作组织的预测，化石能源总量预计在2028年左右达峰，煤炭发电将逐渐退出。其中，将力争2025年实现煤电的碳达峰，煤电装机将于2050年前后加速下降。
　　工业生产方面，六大高耗能行业的工业增加值占比有望从2017年的30%以上降至2030年的20%左右，到2060年高耗能行业能效水平将达到全球领先，建成低碳生产体系。
　　2、“双碳”全面推进，绿色行业迅速发展
　　在国家“碳达峰、碳中和”的目标背景下，新能源、储能、绿色储碳、碳汇交易等产业迅速发展，成为未来经济增长的主要动力和企业的主要发展方向。根据中信建投证券的预计，新能源行业未来将以复合25-30%的增速发展，中国拥有世界上最大的新能源市场，在工程师红利等因素的共同作用下，越来越多的新能源新技术将从实验室走向产业化。
　　随着政府大力支持新能源汽车的发展，中国新能源汽车充电基础设施行业的发展也迎来了爆发，我国已建成世界上数量最多、分布最广的充电基础设施网络。政府推出了一系列政策，如充电补贴、新建居住社区预留充电基础设施安装条件和增容空间、新建停车场预留专属充电车位等，以支持充电基础设施的建设与充电网络的不断完整，为新能源车主充电补能提供了极大的便利。此外，新能源汽车充电基础设施的技术也在不断迭代更新，出现了诸如无线充电、高压直流充电等技术，这些技术的商业化应用，将有效提高电动汽车充电桩的安全性和充电效率。根据国家能源局的数据显示，各类充电桩运营企业目前已超过3,000余家，其中公共桩保有量超过1万台的企业有17家。但是，消费者在为新能源汽车充电时的体验仍有较大的改善空间。中国消费者协会对外发布的《新能源电动汽车消费与公共充电桩使用情况调查报告》显示，受访者仍然会遇到可提供充电的服务站点太少、位置不好找或充电桩损坏数量多等问题。由此促使我国充电基础设施建设运营行业正从规模扩张向精细化运营进行转变，服务能力与精细化运营将成为充电基础设施行业未来竞争的核心。
　　(二)公司发展战略
　　经过公司治理层的慎重考量，公司将定位“双碳”服务运营商，并主动收缩大宗商品供应链管理业务，把新能源、储能、绿色储碳等“双碳”产业作为未来战略发展总体方向，以新能源电动汽车充换电基础设施投建运营、智慧充电平台开发、提供综合能源服务示范站代建、运维一体化解决方案作为战略转型先期切入领域，全力投入新能源相关业务。
　　(三)经营计划
　　2023年度，公司拟首先在新能源电动汽车公用充电领域发力，初步依托控股股东中庚置业集团有限公司自有场地及多年积累的地产行业投拓、项目管理经验、战略合作资源，在上海、福州等泛长三角地区的城市投建运营充换电基础设施。
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济风险
　　公司主营产品主要包括煤炭、焦炭、石油焦等黑色系大宗商品，易受宏观经济周期性波动影响。经济周期性波动将直接影响钢铁、电力等产业的产量，间接影响上游原材料的消耗量，进而影响大宗商品供应链管理服务市场的需求，以及上游大宗商品的价格。报告期内，全球经济面临较大的下行压力，国内经济增长开启新旧动能切换，整体需求放缓，经济复苏压力加大，下游客户受到不同程度的冲击，将会对公司的经营业绩产生不利影响。
　　2、环保政策风险
　　公司主要业务及客户所在的煤炭、钢铁行业是较为典型的高耗能、高排放行业，在国家实现“碳达峰”和“碳中和”的背景下，安全、环保政策趋严，上下游企业出现限产、停产情况。对公司客户的需求将造成极大冲击。随着国家对环保重视程度的不断提高，地方政府加大政策出台的速度与力度，若公司客户、供应商无法符合国家对环境治理、生态保护、减少排放的要求，其产能、需求都将面临不确定，对公司的经营业绩产生不利影响。
　　3、人力资源风险
　　大宗商品供应链管理行业与对人力资源素质要求较高，相关专业人才较少。随着公司战略转型的深入，将逐步收缩煤炭（含焦炭）等大宗商品供应链管理业务规模，原供应链业务团队会过渡至新业务岗位或进行合理安置。若公司转型未达预期，且未能补充合格的技术、管理、营销人才，将对公司的经营业绩产生不利影响。
　　4、客户信用风险
　　大宗商品供应链管理行业是资金密集型行业，在业务开展期间，公司与客户及供应商之间的交易会产生较多的往来款项，且可能存在交易金额较大的赊销交易。如存在合作方履约困难的情况，将给公司的业务运行带来不利影响，公司面临一定的资金风险和客户信用风险。
　　5、转型未达预期的风险
　　公司现有主营业务仍处于传统行业，与目前尝试转型的新能源与集成电路行业均存在较大差异，面临跨行业经营管理以及资源整合的巨大挑战。报告期内，公司尚未在转型方向实现收入与对外投资收益，未来实际经营中会面临宏观经济、行业政策、市场变化、经营管理等方面的不确定因素，可能出现转型未达预期导致投资亏损的可能。 收起▲