一、报告期内公司从事的主要业务　　2014年初，面对外部环境变化和公司经营发展需要，公司董事会启动实施由单一的房地产上市公司向涵盖金融、房地产等业务的综合性控股上市公司转型的战略。确定转型战略以来，公司全力调结构、促转型，金融业务占比持续提升。2020年1月，经中国证监会核准，公司行业分类由房地产变更为其他金融业。　　经过近几年的系统布局和整合优化，公司现已拥有民生信托、亚太财险等核心金融平台，拥有较为丰富的金融业务经营资质，金融服务体系不断健全。其中，民生信托不断优化产品结构，增强内生发展动力，并持续加大风险防控及处置力度，争取尽快出清风险，重新起航；亚太财险坚持以客户需求为导向、以风险... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　2014年初，面对外部环境变化和公司经营发展需要，公司董事会启动实施由单一的房地产上市公司向涵盖金融、房地产等业务的综合性控股上市公司转型的战略。确定转型战略以来，公司全力调结构、促转型，金融业务占比持续提升。2020年1月，经中国证监会核准，公司行业分类由房地产变更为其他金融业。
　　经过近几年的系统布局和整合优化，公司现已拥有民生信托、亚太财险等核心金融平台，拥有较为丰富的金融业务经营资质，金融服务体系不断健全。其中，民生信托不断优化产品结构，增强内生发展动力，并持续加大风险防控及处置力度，争取尽快出清风险，重新起航；亚太财险坚持以客户需求为导向、以风险管理为核心、以金融科技为驱动，坚持差异化定位、数字化运营、生态化布局、轻型化发展，企业发展能力逐年提升。
　　公司房地产项目从起步发展至今，公司已形成集规划设计、开发建设、商业管理及物业服务于一体的房地产开发运营模式，在国内外多个重点城市核心地段实现了布局，土地储备较为充足且成本优势明显，产品类型丰富，涵盖住宅、公寓、酒店、写字楼、大型综合体等多种业态，品牌效应突出，代表项目包括武汉中央商务区、北京泛海国际居住区等精品标杆项目。
　　未来，公司将按照“聚焦主业，创新发展”的思路，持续推动公司高质量发展。
　　二、报告期内公司经营情况
　　1、上半年整体经营情况
　　公司主营业务为金融和房地产，分行业来看，金融业上半年延续强监管态势，金融监管体系进入新的“一行一局一会”时代，行业监管格局进一步优化和明确，同时金融业继续加大支持实体经济发展力度，服务扩大内需，防范重点领域风险。细分来看，上半年信托业整体效益实现恢复性改善，但仍受行业转型、风险出清压力的持续影响；财险业马太效应加剧，且上半年受市场震荡影响，经营业绩承压。房地产业方面，政策端、资金端保持持续宽松，刚性和改善性需求一段时间内得以集中释放，投资性需求规模仍呈收缩态势，行业发展正在向新发展模式发生转变。
　　聚焦公司业务发展，公司报告期内始终坚持以化解债务风险、保障上市地位为年内核心目标，集公司、股东合力，争取尽快从根本上改善公司基本面状况。2023年4月27日，北京市一中院决定对公司启动预重整。北京市一中院指定北京市中伦律师事务所担任公司预重整期间的临时管理人。报告期内，公司积极协助临时管理人全面有序推进公司预重整及重整工作，且已取得一定进展，为公司全面争取年底前完成重整流程奠定了基础。除上述核心重点工作外，公司上半年仍持续不懈推进经营挖潜、降本增效，竭尽全力为公司创造现金流，公司相关生产经营活动得以有序开展。
　　但受诉讼判决计提利息、罚息或违约金及债务化解过程中产生的投资资产处置损失等因素影响，公司报告期业绩出现大额亏损。经公司财务部门测算，2023年上半年，公司实现营业总收入47.87亿元，实现归母净利润为-42.02亿元。截至2023年6月30日，公司总资产为989.02亿元，归母净资产为-95.04亿元。
　　2、上半年主要业务经营情况
　　公司核心业务为金融业务和房地产业务。上半年，公司紧紧围绕上市公司预重整及重整重点核心工作，全力以赴化解存量风险，保经营、保稳定，不断夯实公司重新启程再出发的发展基础，在加强防范化解风险的基础上，力争尽快实现企业经营提质增效发展目标。
　　2023年上半年，公司金融板块实现营业收入27.31亿元，占公司营业收入的57.05%。其中：亚太财险始终坚持以服务实体经济为己任，发挥保险经济“减震器”和社会“稳定器”的功能，持续提升业务品质，加大业务拓展力度，调整业务结构，强化风险识别管控，积极探索创新业务领域，实现营业收入26.89亿元，同比增长8.53%。民生信托继续扎实推进风险项目化解，持续开展降本增效，但受主业发展受阻、风险项目处置不及预期、新业务拓展缓慢等不利因素持续影响，民生信托经营情况未能实现扭转，报告期内实现营业收入0.28亿元，实现归母净利润-1.24亿元。
　　报告期内，公司地产板块实现营业收入20.45亿元，占公司营业收入的42.72%。其中：武汉中央商务区项目是公司境内核心地产项目，报告期内，武汉公司围绕保交楼目标，全力多方筹措资金，持续加强各项费用管控，在确保施工质量的前提下加快建设进度，如期完成了武汉桂府项目等交楼任务，切实履行了企业主体责任，更为公司贡献了宝贵的经营现金流；境外地产项目坚持以售为主，夏威夷科琳娜二号地块项目已与买家签署买卖协议，旧金山项目、纽约项目、洛杉矶项目、夏威夷一号地项目则正在寻找合作伙伴或买家。
　　3、上半年重点工作推进情况
　　（1）积极配合法院及临时管理人开展预重整工作，取得一定进展
　　报告期内，在北京市一中院的监督和指导下，公司积极履行债务人的法定义务，配合临时管理人持续开展债权申报与审查、财产调查、审计与评估、主要债权人沟通、招募重整投资人等预重整相关工作，在平等保护各方合法权益的前提下，积极与各方共同论证解决公司债务问题和未来经营发展问题的重整方案。临时管理人依法公开招募泛海控股的重整投资人，共有13家意向投资人提交报名材料，公司全力配合投资人进行尽职调查工作，在北京市一中院的监督和指导下，后续公司及临时管理人将通过评选程序确定重整投资人。
　　（2）全力保障公司经营，改善经营基本面，不断夯实公司重整的价值基础
　　稀缺的金融牌照及境内外核心地段的优质地块等资源优势是公司得以快速推进重整工作的价值基础。上半年，公司以保障公司经营稳定为底线，持续不懈推进金融板块业务提质转型、风险化解目标，全力以赴落实地产板块的保交楼任务，并为新项目入市销售积极创造条件，不断提升运营资产的运转效率，改善公司经营面貌，为重整再出发筑牢经营发展根基。
　　（3）持续不断强化重点风险化解，维护公司经营发展稳定大局
　　上半年，受公司偿债能力不足影响，公司面临境内外多宗诉讼、仲裁事项，部分资产被查封冻结，强制执行压力尚未从根本上缓解。为妥善化解债务风险，公司加强与债权人沟通协商，尽可能通过推动债务重组等市场化方式渐进有序地解决债务纠纷，努力维护公司经营大局稳定。同时，公司积极主张各项法律权利，在司法程序中尽最大可能避免了公司资产被严重低价拍卖的不利情形，维护了公司的合法权益。
　　4、下半年重点工作计划
　　2023年7月，党中央、国务院重磅发布了《关于促进民营经济发展壮大的意见》（以下简称“《意见》”），其中提出完善市场化重整机制。鼓励民营企业盘活存量资产回收资金。坚持精准识别、分类施策，对陷入财务困境但仍具有发展前景和挽救价值的企业，按照市场化、法治化原则，积极适用破产重整、破产和解程序。
　　《意见》的发布，无疑是为公司注入了一剂强心针。路虽远，行则将至；事虽难，做则必成。下半年，公司将以《意见》的有关精神和后续具体政策措施为指导方向和行动纲领，坚定信心，背水一战，既快又好地推进以下各项工作：
　　（1）全面有序推进预重整及重整相关工作
　　重整是从根本上发挥公司资源优势，重塑公司经营的根本之路。努力推动公司如期完成重整计划，保障公司上市地位，是公司年内最核心工作。下半年，公司将以在年底前完成重整工作为目标，在各级政府、监管部门、法院的监督和指导下，用好用足相关支持政策，积极配合临时管理人，尽快确定重整投资人和重整方案，全力以赴推动预重整及重整工作进程，争取尽快提升公司持续经营能力，系统性解决公司阶段性发展问题，实现公司涅槃重生。
　　（2）保经营、保稳定，维护公司重整的价值基础
　　为全面支持配合公司预重整及重整相关工作，公司下半年将积极抢抓政策有利窗口，稳中求进，一是要进一步夯实核心业务基础，积极开展金融业务提质转型、风险化解和地产板块的开发销售运营，保障公司经营稳定，获取企业持续经营的稳定性现金流；二是要紧跟行业和市场新变化，适当研究探索业务发展新方向，寻找新的业绩增长潜力点，塑造经营新动能。
　　（3）抓住重整契机，出清风险，全面强化公司风险抵御能力
　　下半年，围绕公司司法重整工作重点，公司将配合管理人全面摸清风险底数，逐一清理风险事项、排查风险要素；妥善处理各类诉讼等争议事项，配合完成各项确权及资产价值重估工作；积极应对司法程序，全力维护公司利益，保障重整顺利实施。同时，公司将持续强化风险管控机制和风险识别能力，降低存量风险规模，严控增量风险，并及时开展内部控制审计监察、改善并消除制度建设的缺陷，推动经营风险化解。
　　5、报告期内公司房地产项目经营管理情况
　　泛海控股直接和间接合计持有武汉公司90.25%股份，武汉公司持有大连公司100%股权。
　　向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
　　公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，截至2023年6月30日累计余额为66.35亿元。

　　二、核心竞争力分析
　　经过多年发展，公司已在金融、房地产等业务领域积累了丰富的资源和经验。依托上述核心资源优势，在控股股东的支持下，公司着力打造与之匹配的业务发展模式，已逐步形成了自身资源型核心竞争力，主要包括：
　　1.体系化的综合金融服务能力
　　在做好风险管控的前提下，以多元化金融产品切实服务实体经济，是公司发展金融业务的核心理念。经过近几年的系统布局和用心经营，公司已形成涵盖信托、保险等主要金融业态的金融板块布局，并依托亚太财险香港分公司等境外平台，构建起境内外协同发展模式，不断开拓境内外市场。
　　2.资源型房地产业务发展模式
　　公司在房地产业务领域耕耘多年，逐步形成了独有的房地产业务发展优势。公司房地产项目均位于国内外重点城市核心地段，区位优势明显，其中核心资源武汉中央商务区项目定位为武汉“金融城”、“区域金融中心核心集聚区”，具有获取早、位置好、成本低、价值高、体量大等突出优势，涵盖住宅、商业、酒店、写字楼等丰富业态，能够满足不同市场需求。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、政策和市场风险。公司目前业务主要涵盖信托、保险等金融业务和房地产业务，均属全面从严从紧监管、市场竞争充分、近年持续深度调整的行业，市场竞争的剧烈程度有增无减。因此，当下公司面临的政策、行业、市场环境较为严峻，公司面临较大经营压力。公司将密切关注政策动向，加强对宏观经济政策的解读，抓住有利政策机会，充分利用地产“三支箭”、“金融十六条”、“《关于促进民营经济发展壮大的意见》”等一系列支持性政策，高效统筹公司资源，提前研判，快速反应，在有效防控风险的前提下改善公司经营基本面。
　　2、流动性风险。公司战略转型持续深入推进，重点发展的业务均属资金密集型行业，资金需求较大，且部分存量融资陆续到期待偿，公司面临阶段性资金压力和一定的流动性风险。对此，公司一是全力推进预重整及重整的相关工作，并积极同债权人沟通，协调各方尽快达成并推动实施解决当前债务问题的切实可行的整体方案；二是要持续开展经营提质增效，最大限度创造经营现金流；三是要持续优化组织架构，加强成本管理，控制非必要性支出；四是将紧密跟进融资政策变化，充分用好多层次资本市场，综合运用股权、债权等各类融资方式，优化公司的资产负债结构。
　　3、海外资产运营和处置风险。目前公司海外资产主要包括美国地产项目和印尼电厂项目，在公司资产配置中占有一定比例。海外项目面临与国内迥异的社会经济环境、法律法规政策和市场竞争格局，同时需考虑人民币汇率波动加大、跨境资本流动管控趋严等情况。境外资产处置是当前公司减负增效、缓解流动性压力的重要措施之一，但受近年来中美关系波动、政策和市场变化等因素影响，处置进度低于预期。对此，公司将加强现有项目全流程风险管控，同时加快推进境外资产优化处置工作，以有效控制海外发展风险。
　　4、法律诉讼风险。受行业特点、公司经营和资金状况负面影响，公司当前面临较大的法律合规压力，部分争议事项已进入司法程序，诉讼事项明显增多引致部分资产已处于查封、冻结或强制执行状态，公司资产安全面临较大威胁。对此，公司将在法院和临时管理人的指导下加快推进预重整及重整的相关工作，尽快化解各类纠纷，降低公司和股东利益损失。5、内部管理风险。目前公司业务领域涵盖房地产和信托、保险等金融子行业，且跨越境内外，需同时接受国家金融监督管理总局、中国证监会、深圳证券交易所等不同机构的监管，这对公司的综合管控能力提出了极高的要求。如何使公司的管理体制机制、业务模式适应房地产、金融等不同行业的特点，如何在有效控制风险的前提下切实促进各项业务的发展，是公司经营管理面临的紧迫课题。对此，公司将持续完善规章制度，优化管理体制机制，坚持合法合规经营，不断提升企业运营能力，降低经营管理风险，保障公司健康发展。
　　6、退市风险。由于公司2022年度经审计的归属于上市公司股东的净资产为负值，根据《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条的规定，深圳证券交易所决定自2023年5月5日起对公司股票实施退市风险警示。公司将积极采取以下措施，力争撤销退市风险警示：一是全力推进预重整及重整的相关工作，并积极同债权人沟通，协调各方尽快达成并推动实施解决当前债务问题的切实可行的整体方案；二是要持续开展经营提质增效，最大限度创造经营现金流；三是要持续优化组织架构，加强成本管理，控制非必要性支出。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　报告期内，公司从事的主要业务包括金融业务和房地产业务，其中，公司金融业务的核心平台为民生信托和亚太财险，公司房地产业务的核心项目为武汉中央商务区项目。
　　（一）金融业
　　车险综合改革实施两年多后，已逐渐摆脱保费下滑态势，2022年实现正增长，并带动产险市场业务整体修复，但年内行业集中度进一步提升，中小险企的竞争压力持续加剧。
　　（二）房地产业
　　房地产市场延续“房住不炒”总基调。但由于行业出险、收入预期下降等多重因素影响，2022年房价和成交规模跌幅明显，供应端和需求端活跃度较低。为挽救市场颓势，监管部门年内多次出台利好政策，供需两端政策持续发力... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　报告期内，公司从事的主要业务包括金融业务和房地产业务，其中，公司金融业务的核心平台为民生信托和亚太财险，公司房地产业务的核心项目为武汉中央商务区项目。
　　（一）金融业
　　车险综合改革实施两年多后，已逐渐摆脱保费下滑态势，2022年实现正增长，并带动产险市场业务整体修复，但年内行业集中度进一步提升，中小险企的竞争压力持续加剧。
　　（二）房地产业
　　房地产市场延续“房住不炒”总基调。但由于行业出险、收入预期下降等多重因素影响，2022年房价和成交规模跌幅明显，供应端和需求端活跃度较低。为挽救市场颓势，监管部门年内多次出台利好政策，供需两端政策持续发力，因城施策力度不断加大，房地产政策进入全面宽松周期。目前，公司房地产业务主要集中在武汉中央商务区地区。2022年，武汉市亦出台了多项房地产支持政策，包括优化预售资金监管、下调房贷利率、降低二套房首付、动态解禁二环外限购政策、支持二手房带押过户等。2022年，武汉新建商品住房共计成交11.63万套、1316.5万平方米，同比分别下滑42%和43%。2022年武汉成交土地133宗，总成交金额906.75亿，成交金额同比下降52.79%。（数据来源：武汉市住房保障和房屋管理局、武汉土地市场交易中心）

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　2014年初，面对外部环境变化和公司经营发展需要，公司董事会启动实施由单一的房地产上市公司向涵盖金融、房地产等业务的综合性控股上市公司转型的战略。确定转型战略以来，公司全力调结构、促转型，金融业务占比持续提升。2020年1月，经中国证监会核准，公司行业分类由房地产变更为金融业。
　　经过近几年的系统布局和整合优化，公司现已拥有民生信托、亚太财险等核心金融平台，拥有较为丰富的金融业务经营资质，金融服务体系不断健全，为广大客户提供金融增值服务的能力持续提升。其中，民生信托不断优化产品结构，增强内生发展动力，并持续加大风险防控及处置力度，争取尽快出清风险，重新起航；亚太财险坚持以客户需求为导向、以风险管理为核心、以金融科技为驱动，坚持差异化定位、数字化运营、生态化布局、轻型化发展，企业发展能力逐年提升。公司房地产项目从起步发展至今，公司已形成集规划设计、开发建设、商业管理及物业服务于一体的房地产开发运营模式，在国内外多个重点城市核心地段实现了布局，土地储备较为充足且成本优势明显，产品类型丰富，涵盖住宅、公寓、酒店、写字楼、大型综合体等多种业态，品牌效应突出，代表项目包括武汉中央商务区、北京泛海国际居住区等精品标杆项目。未来，公司将按照“聚焦主业，创新发展”的思路，持续推动公司高质量发展。

　　三、报告期内公司经营情况
　　（一）整体经营情况
　　2022年是党和国家历史上极为重要的一年。年内，党中央和国务院各项政策靠前发力、主动作为，加大宏观调控力度，以应对超预期因素冲击，中国经济在较短时间内实现企稳回升。
　　公司主营业务为金融和房地产，涉及证券、财险、信托、期货及房地产等细项。从所处行业形势看，年内金融业整体强调着力服务实体经济，支持保障和改善民生，防控重点领域风险，其中：证券业行业分化更为明显，且因市场低迷导致业绩进一步承压，信托业则仍处在转型深水期，财险业市场竞争持续加剧。房地产业则继续贯彻“房住不炒”定位，政策端、资金端均呈渐进式宽松态势，旨在修复市场预期，推动房地产市场恢复稳定发展，但行业需求端仍然偏弱。
　　善谋者行远，实干者乃成。面对内外部环境的不确定性，公司顶住压力，克服困难，发挥战略主动，以稳定公司经营、改善公司流动性为核心要务，干实事、谋实招、求实效，充分运用、借力公司发展积累下的优势，加快改善公司持续经营能力的步伐，提出公司要系统性、创造性地开展资产处置、多层面引战、压降债务、风险化解等核心工作，争取尽快实现公司战略性瘦身目标，构建新发展格局，推动公司可持续发展水平提升。其中，近年来公司降债方面取得显著成效，有息负债已由2018年末的约1,182亿元下降至2022年末的约511亿元，为公司经营企稳回升奠定了坚实基础。
　　但受国内经济低位运转、行业政策持续收紧及预期不明朗等因素影响，叠加企业融资难、融资贵的困境未获得明显改善，公司旗下金融、房地产两大主业发展受到重重阻碍。同时，受限于流动性压力导致的公司较多资产被查封、冻结，公司持续推动的资产优化处置、引进战略投资者（以下简称“引战”）等工作面临更多卡点瓶颈，公司经营管理受到更为严峻、复杂的挑战。
　　2022年，由于公司主营业务未能实现明显突破好转以及公司根据会计准则计提预计负债、整体资金成本上升等原因，公司报告期业绩出现大额亏损。经审计，2022年度公司实现营业总收入130.71亿元，同比减少12.41%，归属于上市公司股东的净利润为-115.37亿元。截至2022年12月31日，公司总资产为1,051.90亿元，归属于上市公司股东的净资产为-54.62亿元。
　　（二）主要业务经营情况
　　金融业务和房地产业务是公司的两大核心业务。在困难与挑战面前，公司上下时刻保持清醒和坚定，不躺平、不松劲，持之以恒推进经营潜力挖掘，不断降本增效，竭尽全力为公司创造现金流，改善公司经营状况，提升持续经营能力。
　　1. 金融业务
　　年内，公司旗下金融子公司紧紧围绕“经营提质增效”、“加强风险防范化解”两大核心目标，始终坚持双向发力。在年内市场普遍下行的情况下进一步加强市场跟踪研判，指导旗下金融子公司立足稳健发展的基础着力向高质量发展转型，同时，公司全面加强风险识别管理和存量风险处置化解工作，努力推动经营效益企稳回升，其中：
　　公司参股的民生证券持续夯实“投资+投行+投研”业务发展战略，核心业务竞争力稳步提升，重点业务排名继续位于行业前列，但全年业绩受市场低迷影响有所下滑，年内实现营业收入25.32亿元、归母净利润2.11亿元；公司控股的亚太财险进一步强化“效益为先”的经营理念，积极调整业务结构、提升业务品质，精简组织架构、优化经营成本，保费收入连续三年超过50亿元，全年实现营业收入49.69亿元，归母净利润-0.82亿元；公司控股的民生信托加大了风险资产清收力度，并着力完善与投资人沟通机制，全力开展经营自救、努力化解存量风险，但由于业务发展受阻、信托项目计提预计负债，民生信托报告期未能实现扭亏目标，全年实现营业收入13.42亿元，归母净利润-37.06亿元。
　　2022年，公司金融板块实现营业收入59.30亿元，占公司营业收入的45.37%。
　　2. 房地产业务
　　房地产业务始终是公司发展的坚实基础和有力支撑。报告期内，在公司董事会的全面领导和统筹部署下，公司房地产业务发展以稳经营、增回款、降负债、保交房为核心目标，全面梳理可售资源，坚持应销尽销，尽可能增加现金回流，同时持续加强成本管控、资金统筹管理，努力保障开发、销售、运营工作，兑现保交楼承诺。
　　但受资金紧张、诉讼风险增多、市场需求疲软等诸多因素影响，公司境内外地产项目开发建设及日常运营均受到一定阻碍。其中：作为公司境内核心地产项目的武汉中央商务区受上述因素影响，年内项目开发建设进度及销售成效均未达预期；
　　公司境外项目继续坚持以售为主策略，其中夏威夷西区项目已完成出售，纽约项目、旧金山项目、洛杉矶项目、夏威夷一、二号地项目正在寻找合作开发伙伴或买家。
　　年内，公司地产板块实现营业收入71.10亿元，占公司营业收入的54.40%，实现签约销售金额41.44亿元，在有限的条件下为公司创造了宝贵的现金流。
　　（三）重点工作推进情况
　　年内，公司全力推进资产优化处置、多层面引战、债务化解、风险防控等重点专项工作并取得一定进展，其中：
　　1. 攻坚克难、统筹平衡，加快资产优化处置步伐
　　公司在境内外拥有大量优质的存量土地或项目资源，且旗下拥有证券、信托、财险等稀缺金融牌照，资产质地优良是公司多年积累下来的核心发展优势，更是公司解决企业发展过程中问题的取胜之匙。
　　年内，公司积极落实资产优化处置方案，坚持以发展的角度去化解公司阶段性发展问题。但公司债务问题引致公司部分资产被查封、被执行或被接管，负面影响亟待解决。为处理好资产状态对潜在交易的或有影响，公司以解决问题、维护公司利益为前提，不断拓宽工作思路，平衡好各方利益、争取形成多方合力，统筹做好资产处置、债务化解及日常经营工作，最大限度争取资金回笼、缓解公司流动性压力。
　　公司的资产优化处置报告期内取得一定进展。年内，公司以9.16亿元转让了武汉喜来登酒店及附属资产，以2.47亿元转让了武汉宗地1项目，以1.66亿元出售了公司持有的泛海三江电子股份有限公司（现已更名）15%股权，以33.95亿元的拍卖成交价转让了武汉宗地26A、14F项目，境外地产项目年内以9,500万美元完成了夏威夷项目西区的转让，公司在深圳和武汉两地部分小额不动产亦完成转让工作。
　　2. 有序推进多层面引战工作，争取尽快达成合作
　　为有效改善公司经营状况、寻求上市公司长远发展之道，公司将多层面引战列为年内重点工作之一。引入实力雄厚的股东，既可显著提升公司发展基础和发展质量，又能有效改善公司财务状况，夯实公司持续发展的基础。
　　报告期内，公司对旗下各业务板块进行全面梳理，审慎分析资产优劣势，制定针对性方案，快速推进公司各层面的引战工作，广泛地与意向投资者进行接触，并积极与意向投资者和合作方沟通探索各种形式合作的可能。其中，公司就金融板块的证券资产、财险资产以及地产板块中部分项目公司股权的引战事项已与多家意向投资者进行洽商并形成一定共识。截至本报告期末，公司正与多个意向投资者就公司引战事项进行洽商，争取早日达成合作。
　　3. 全方位开展债务风险化解，减轻公司资金压力
　　改善和解决公司阶段性流动性问题始终是公司当前及下一阶段工作部署的重中之重。年内，公司面临的融资难、融资贵的不利局面未得到显著改善，因债务风险传导引致公司资产受限情况频发，综合导致公司债务风险化解工作会面临更大的挑战。
　　为此，公司全力开展债务风险化解工作。年内，公司主动创新工作思路和方法，采取以下举措，进一步压降有息负债：一是以“带抵押过户”的交易模式，创造性开展已抵押、查封资产的处置工作，全年完成武汉中央商务区宗地1、宗地26A、14F、喜来登酒店等资产的处置；二是加强与金融机构沟通协商，尽力争取对存量债务进行展期，缓解公司流动性压力，全年实现展期债务金额较为可观；三是千方百计提振公司经营，积极创造经营性现金流，同时严控非必要性支出，节约企业成本。
　　4. 持续加强重点风险化解，构建科学有效的风险控制防线
　　年内，公司境内外诉讼、仲裁事项大多进入判决、执行阶段，公司部分资产被查封、冻结，执行过程中已开始出现资产被拍卖的被动情形。
　　为及时有效化解债务风险、保全公司重要战略性资产，公司积极与债权人沟通协商和解方案，尽可能采取市场化的方式解决债务纠纷，既能保证债权人权益，又可最大化维护公司利益。此外，公司通过多种形式着力提高全员风险意识，辅之以及时开展的内部控制审计监察、改善并消除制度建设和内控管理的缺陷，以保障上市公司合规运作，风险可控。同时，公司主动增强对重点业务的风险识别、评估、监测、处置等综合能力，强化重点业务领域的风险资产排查，严控风险增量。
　　（四）房地产项目经营管理情况
　　向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
　　公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，截至2022年12月31日累计余额为62.16亿元。

　　四、核心竞争力分析
　　经过多年发展，公司已在金融、房地产等业务领域积累了丰富的资源和经验。依托上述核心资源优势，在控股股东的有力支持下，公司着力打造与之匹配的业务发展模式，已逐步形成了自身资源型核心竞争力，主要包括：
　　1. 体系化的综合金融服务能力
　　在做好风险管控的前提下，以多元化金融产品切实服务实体经济，是公司发展金融业务的核心理念。经过近几年的系统布局和用心经营，公司已形成涵盖信托、保险等主要金融业态的金融板块布局，并依托亚太财险香港分公司等境外平台，构建起境内外协同发展模式，不断开拓境内外市场。
　　2. 资源型房地产业务发展模式
　　公司在房地产业务领域耕耘多年，逐步形成了独有的房地产业务发展优势。公司房地产项目均位于国内外重点城市核心地段，区位优势明显，其中核心资源武汉中央商务区项目定位为武汉“金融城”、“区域金融中心核心集聚区”，具有获取早、位置好、成本低、价值高、体量大等突出优势，涵盖住宅、商业、酒店、写字楼等丰富业态，能够满足不同市场需求。

　　五、公司未来发展的展望
　　2023年是我国全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，随着市场需求逐步回升叠加政策效应，预计我国经济将企稳回升。但外部不确定性因素仍然存在，市场主体资产负债表修复、信心和预期的改善仍需一段时间。
　　从行业趋势来看，为稳定经济大局，支持经济高质量发展，金融业和房地产业政策端有望保持阶段性宽松，监管端则将进一步压实各方责任，防范重大风险。金融业继续深化金融供给侧结构性改革，支持实体经济发展，防范重点领域风险。细分来看，信托业将继续深化转型，财险业马太效应加剧。房地产业延续“房住不炒”的总基调，着力保持房地产融资平稳有序，满足刚性和改善性住房需求，支持保交楼、稳民生，推动建立房地产发展新模式。
　　2023年是公司化解债务风险、保障上市地位的关键之年，公司面临前所未有的压力与挑战。2023年4月，公司债权人北京狮王资产管理有限公司已向法院申请对公司进行破产重整。若重整计划顺利实施，将有利于优化公司资产负债结构，提升公司的持续经营及盈利能力。破而后立，重整是从根本上发挥公司资源优势，重塑公司经营的根本之路。努力推动公司完成重整计划，是公司及公司董事会年内最核心工作。公司将继续坚持底线思维，迎难而上，背水一战，创新问题解决思路，优先努力探索解决公司当前经营困境和债务问题的系统性方案，同时积极推进经营创利增效，锲而不舍落实资产优化处置、多层面引战等各项重难点工作，争取有效提升公司持续经营能力，系统性解决公司阶段性流动性问题，努力化解退市危机，推动公司重回良性健康发展轨道。
　　2023年，公司将着力做好以下几方面工作：
　　一是努力促成解决公司债务风险的整体方案，系统性化解债务风险。流动性安全是企业健康发展、长盛不衰的不二法门。公司清晰地认识到债务压力对公司流动性造成的巨大冲击，以及对公司经营造成的沉重负担，甚至已引发退市风险。面对亟待化解的债务问题和退市风险，公司一是要努力寻找引入投资者，并积极同债权人沟通，协调各方尽快达成并推动实施解决当前债务问题的切实可行的整体方案；二是要持续开展经营提质增效，最大限度创造经营现金流；三是要对公司资产进行全面、动态摸排，加快存量资产抵债、处置步伐，切实提高债务压降效率；四是要扎实推进多层面引战工作，尽早取得实质性成果；五是要持续优化组织架构，加强成本管理，控制非必要性支出。
　　二是深入开展经营挖潜、降本增效，恢复、激发经营活力。金融业和房地产业政策端、资金端近期持续宽松，两大行业发展呈回升态势。借力政策利好，为改善公司经营局面，公司一是要进一步夯实核心业务基础，加快金融板块业务提质转型、风险化解和地产板块的开发销售运营，努力恢复元气；二是要紧跟行业和市场新变化，研究探索业务发展新方向，寻找新的业绩增长潜力点，塑造经营新动能。
　　三是推动资产优化处置和引战工作尽快取得成效，尽快减轻公司负担。以扎实的资产和优质的资源为基础，全力化解公司阶段性流动性问题，是公司一直以来秉持的工作方针。武汉中央商务区等优质境内外地产项目以及民生信托和亚太财险等核心金融子公司是公司发展至今的牢固基石。公司将从持续发展的全局出发，依托自身资源优势，以更大的诚意、更开放的态度、更灵活的方式，持续不懈地开展资产优化处置和引进战略投资者工作，力争更快、更多、更好地取得实质性进展，优化公司资产负债结构，从根本上改善公司基本面状况。
　　四是持续不懈推进风险防控化解工作，维护公司经营大局稳定。风险防范和化解是推动公司经营重回正轨的必经之路，也是贯穿企业可持续发展全过程的基本任务。公司下一阶段将以稳定公司经营为目标，扎实推进风险防范化解工作。一是聚焦债务问题引发的诉讼、执行风险的化解，尽最大可能避免出现公司资产被严重低价拍卖的不利情形，维护公司合法权益；二是重点防范风险扩散及风险叠加，通过加强风险排查力度，提升风险预警和风险管理能力，严控风险增量，并对问题项目、风险项目制定分类处置措施，切实降低存量风险规模。

　　六、公司面临的风险和应对措施
　　1、政策和市场风险。公司目前业务主要涵盖信托、保险等金融业务和房地产业务，均属全面从严从紧监管、市场竞争充分、近年持续深度调整的行业，短期内监管大幅转向的可能性较小，市场竞争的剧烈程度有增无减。因此，当下公司面临的政策、行业、市场环境极为严峻，公司面临较大经营压力。对此，公司将加强对政策和市场变化的提前研判，快速反应，灵活应对，在有效防控风险的前提下加强创新、开拓业务。
　　2、流动性风险。公司战略转型持续深入推进，重点发展的业务均属资金密集型行业，资金需求较大，且部分存量融资陆续到期待偿，公司面临阶段性资金压力和一定的流动性风险。对此，公司一是将积极加快房地产项目去化，加速销售货款回笼，并着力提高信托、保险等金融业务的盈利能力，从而增加公司的收入和利润；二是将加快推进资产优化处置和引进战略投资者，最大限度为公司回流资金，缓解流动性压力；三是将紧密跟进融资政策变化，充分用好多层次资本市场，综合运用股权、债权等各类融资方式，优化公司的资产负债结构；四是将加大财务统筹力度，做好相关资金安排和债务偿还工作，切实保护相关方利益。
　　3、海外资产运营和处置风险。目前公司海外资产主要包括美国地产项目和印尼电厂项目，在公司资产配置中占有一定比例。海外项目面临与国内迥异的社会经济环境、法律法规政策和市场竞争格局，同时需考虑人民币汇率波动加大、跨境资本流动管控趋严等情况，风险、挑战不断加大。境外资产处置是当前公司减负增效、缓解流动性压力的重要措施之一，但受近年来中美关系波动、政策和市场变化等因素影响，处置进度较预期明显滞后，且不排除未来可能产生一定的减值和亏损。对此，公司将严格限制新增境外投资，并加强现有项目全流程风险管控，同时加快推进境外资产优化处置工作，以有效控制海外发展风险。
　　4、法律合规风险。受行业特点、公司经营和资金状况负面影响，公司当前面临较大的法律合规压力，部分争议事项已进入司法程序，诉讼事项明显增多引致部分资产已处于查封、冻结或强制执行状态，公司资产安全面临较大威胁。对此，公司将积极与相关方沟通探讨争议的解决方案，尽可能通过友好协商化解纠纷，降低公司和股东利益损失。
　　5、内部管理风险。目前公司业务领域涵盖房地产和信托、保险等金融子行业，且跨越境内外，需同时接受中国证监会、中国银保监会、深圳证券交易所等不同机构的监管，这对公司的综合管控能力提出了极高的要求。如何使公司的管理体制机制、业务模式适应房地产、金融等不同行业的特点，如何在有效控制风险的前提下切实促进各项业务的发展，是公司经营管理面临的紧迫课题。对此，公司将持续完善规章制度，优化管理体制机制，坚持合法合规经营，不断提升企业运营能力，降低经营管理风险，保障公司健康发展。
　　6、退市风险。公司2022年度经审计的归属于上市公司股东的净资产为负值。根据《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条的规定，公司股票交易将在公司2022年年度报告披露后被实施退市风险警示。公司将积极采取以下措施，力争撤销退市风险警示：一是要努力寻找引入投资者，并积极同债权人沟通，协调各方尽快达成并推动实施解决当前债务问题的切实可行的整体方案；二是要持续开展经营提质增效，最大限度创造经营现金流；三是要对公司资产进行全面、动态摸排，加快存量资产抵债、处置步伐，切实提高债务压降效率；四是要扎实推进多层面引战工作，尽早取得实质性成果；五是要持续优化组织架构，加强成本管理，控制非必要性支出。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　2014年初，面对外部环境变化和公司经营发展需要，公司董事会启动实施由单一的房地产上市公司向涵盖金融、房地产等业务的综合性控股上市公司转型的战略。确定转型战略以来，公司全力调结构、促转型，金融业务占比持续提升。2020年1月，经中国证监会核准，公司行业分类由房地产变更为金融业。
　　经过近几年的系统布局和整合优化，公司现已拥有民生证券、民生信托、亚太财险等核心金融平台，拥有较为丰富的金融业务经营资质，金融服务体系不断健全，为广大客户提供金融增值服务的能力持续提升。其中，参股公司民生证券以“投资+投行+投研”为业务战略核心，以“植根浦东、立足上海、深耕长三... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　2014年初，面对外部环境变化和公司经营发展需要，公司董事会启动实施由单一的房地产上市公司向涵盖金融、房地产等业务的综合性控股上市公司转型的战略。确定转型战略以来，公司全力调结构、促转型，金融业务占比持续提升。2020年1月，经中国证监会核准，公司行业分类由房地产变更为金融业。
　　经过近几年的系统布局和整合优化，公司现已拥有民生证券、民生信托、亚太财险等核心金融平台，拥有较为丰富的金融业务经营资质，金融服务体系不断健全，为广大客户提供金融增值服务的能力持续提升。其中，参股公司民生证券以“投资+投行+投研”为业务战略核心，以“植根浦东、立足上海、深耕长三角、放眼全国”为五年发展战略规划，主营业务能力和经营业绩持续提升；控股子公司民生信托着重提升主动管理能力，不断优化产品结构，增强内生发展动力，并持续加大风险防控及处置力度，争取尽快出清风险，重新起航；控股子公司亚太财险坚持以客户需求为导向、以风险管理为核心、以金融科技为驱动，坚持差异化定位、数字化运营、生态化布局、轻型化发展，企业发展能力逐年提升。
　　公司房地产项目价值的持续加速释放，是公司实施战略转型、进一步做优做强的有力支撑。从起步发展至今，公司已形成集规划设计、开发建设、商业管理及物业服务于一体的房地产开发运营模式，在国内外多个重点城市核心地段实现了布局，土地储备较为充足且成本优势明显，产品类型丰富，涵盖住宅、公寓、酒店、写字楼、大型综合体等多种业态，品牌效应突出，代表项目包括武汉中央商务区、北京泛海国际居住区等精品标杆项目。
　　二、报告期内公司经营情况
　　1、上半年整体经营情况
　　2022年上半年，受新一轮疫情影响冲击以及宏观经济环境、行业环境、信用环境等不确定因素增多等影响，国内经济下行压力继续增大，需继续加力巩固经济恢复发展基础。
　　从政策及行业层面来看，国家持续对金融业与房地产业实施严监管，注重产业高质量发展。金融业方面，继续着力于强化基础设施建设，重点加强中小金融机构、大型支付平台等领域风险处置与监管规范。从公司控股金融平台所属细分行业角度看，信托业受资管新规影响，仍处于深度转型期，上半年信托行业整体呈现下滑态势；财险业上半年需求低迷，非车险业务竞争加剧，行业马太效应愈发显著。作为公司发展基础的房地产业，政策上延续了“房住不炒”的总基调，上半年行业受经济下行压力叠加疫情影响，导致市场需求进一步萎缩。为合理引导需求，政府适时对相关政策进行了结构性调整，助力市场信心恢复，但效果显现仍需时日，民营房地产企业仍普遍面临较大的发展压力和资金诉求。
　　报告期内，公司始终把化解风险、脱困突围放在当前经营决策的核心首位，以资产优化处置及多层面引战为抓手契机，以提振公司经营能力、加速资产价值释放及实现资金回笼为目标，多措并举，进一步降低公司有息负债规模和资产负债率，尽快改善公司经营状况，努力解决公司阶段性发展问题。但是，一方面受市场、政策及公司阶段性资金匹配问题等多方因素影响，公司主营业务经营目标及公司资产优化处置效果等仍未达预期，导致公司收入出现大幅下滑；另一方面因部分借款利息不能资本化，导致计入当期损益的财务费用快速增加。受上述因素影响，公司业绩报告期内出现较大幅度亏损。2022年上半年，公司实现营业总收入39.24亿元。截至2022年6月30日，公司总资产为1,080.70亿元，净资产为118.70亿元，归属于上市公司股东的净资产为40.96亿元（以上数据未经审计）。
　　2、上半年主要业务经营情况
　　公司核心业务为金融业务和房地产业务。报告期内，公司正视当前经营发展面临的阶段性困难，紧紧围绕稳定公司经营、改善公司流动性两大核心要务安排部署开展各项工作。公司努力推进生产经营活动有序开展，加大资产优化处置和多层面引战工作力度，全力推进债务风险防控化解等重点工作。
　　2022年上半年，公司金融板块实现营业收入26.16亿元（不含参股公司），占公司营业收入的66.67%。其中：参股公司民生证券报告期内抢抓行业高质量发展良机，业务规模尤其是投行业务快速增长，在会审核项目与投行业务收入位居行业前列，行业竞争力稳步提升，但受疫情反复、资本市场波动下行影响，民生证券上半年业绩同比有所波动，2022年上半年实现营业收入16.63亿元，实现净利润4.27亿元。民生信托始终聚焦风险防范和化解，通过加大资产清收力度，推动存量风险项目尽早实现风险出清，同时保持对市场新业态的探索、尝试，但受资管新规、风险项目处置不及预期、新业务拓展缓慢等不利因素持续影响，民生信托经营情况未得到实质性改善，报告期内实现营业收入1.01亿元，实现净利润-0.76亿元；亚太财险始终坚持以服务经济社会、实体经济、民生建设为己任，切实发挥好新常态下的保险保障职能，以聚焦效益、严控成本、锻造能力、深度转型为经营主线，通过进一步优化组织架构压降运营成本，加强资本市场研判、优化资产配置策略增厚经营效益，积极发展创新业务加快转型步伐，报告期内实现营业收入24.78亿元，微亏约-0.55亿元。
　　报告期内，公司地产板块实现营业收入13.00亿元，占公司营业收入的33.13%。作为公司境内核心地产项目，武汉中央商务区项目上半年受行业低迷、资金压力及诉讼风险影响，开发建设、销售等重点工作开展受到一定阻碍。为克服不利局面影响，公司努力增加现金回流，加强成本管控，统筹资金运用，全力保障开发、销售、运营工作，千方百计保交付，想方设法增加可售货值，为下半年突围攻坚打好基础。
　　3、上半年重点工作推进情况
　　上半年，公司全力推动落实以下几方面工作：
　　（1）有序推进多层面引战工作。报告期内，公司持续推进子公司引战工作，积极与意向投资者和合作方沟通探索各种形式的合作可能，努力提高公司核心资产的经营效率。上半年内，就民生证券、亚太财险、民生信托的引战事项，公司已接洽多家意向投资者，与部分投资者的洽商较为深入，争取尽快达成合作共识。
　　（2）全力推动落实资产优化处置工作。上半年，面对纷至沓来的诉讼压力，公司一方面采用合法合规的方式全力保护公司资产，为公司资产优化处置创造条件，另一方面持续厘清家底、盘活资源，有步骤、讲策略地推进资产优化处置工作。报告期内，公司先后开展了武汉中央商务区宗地1项目转让工作及武汉中央商务区城广二期V46部分公寓销售工作。境内外其他资产的优化处置工作亦在积极推进中，部分项目已处于意向接触或协议洽商阶段。
　　（3）持续化解公司债务风险压力。上半年，公司面临的外部融资环境未有显著改善，公司阶段性的流动性压力仍未得到有效缓解。为此，公司努力“开源”、“节流”，多措并举缓解公司资金压力：一是继续与金融机构沟通存量债务展期，尽量缓解债务本息偿付压力，为资产处置、经营性现金回流争取时间；二是充分利用公司的资源优势，借助资产抵债等手段，积极主动降低负债规模；三是加快资产优化，通过对抵押资产的合理处置变现来清偿相应债务，取得增量资金盘活公司现金流；四是持续精简机构人员、撤并低效业务板块，降低企业运营成本。
　　（4）坚决筑牢风险控制防线。上半年，受偿债压力影响，公司面临境内外多宗诉讼、仲裁事项，公司部分资产已被查封、冻结，被执行案件明显增加。为妥善化解债务风险，公司加强与债权人沟通协商，力争达成和解方案，避免债务风险短期集中触发。此外，公司不断强化风险管控机制和风险识别能力，对重点风险领域保持监测力度，严控增量风险，坚决筑牢风险管理防线。
　　4、下半年重点工作计划
　　路在脚下，曙光在前。下半年，公司将继续迎难而上，继续秉承顺势而行、顺势而为的经营理念，以化解风险、脱困突围为目标，扎实推进以下重点工作：
　　（1）抢抓政策有利窗口期，提升公司持续经营能力。在政府有力政策的指导下，金融业进一步支持实体经济发展的方向更加明晰，地产业稳住经济大盘的作用更加凸显。下半年，公司将抢抓政策有利时机，一方面继续夯实核心业务发展，推动金融子公司巩固核心优势，加快风险化解与业务转型进程，同时全力保障地产业务的开发销售运营，争取确保按时交房，并为公司贡献现金流，改善公司经营局面。
　　（2）加快推进资产优化处置和引战工作，进一步降低债务规模，激发公司发展活力。公司将持续不懈推进资产处置，力争以适当条件达成更多交易；持续不懈开展引进战略投资者工作，努力克服交易中出现的各种困难，力争尽早取得新的实质性成效；同时从全局出发，充分挖掘公司金融子公司、境内外地产项目等境内外资产、股权的潜在价值，通过多种方式灵活开展工作，最大限度盘活资源，以期优化公司资产负债结构，提升公司经营活力，从根本上改善公司基本面状况。
　　（3）继续深化债务风险防范化解工作。一是加强与债权人沟通，最大限度争取债权人的理解和支持，为资产处置创造可行的交易条件，为在运营资产提供偿债现金流营造更好的发展环境，切实降低有息负债规模；二是加快推进地产项目销售和回款，加强经营性现金流管理，可售货源应售尽售，可租资源应租尽租，可收款项应收尽收；三是继续优化公司管理架构，降低经营成本，提高公司管理水平。
　　（4）继续加强风险管控力度，提升公司风险抵御能力。下半年公司将坚持底线思维，继续按照稳定全局、统筹协调的基本方针，强化风险管理工作。一是继续加强诉讼应对和存量风险化解工作，维护公司合法权益；二是持续开展全公司风险监测排查，提升整个系统的风险识别、预警及管控能力，及早发现、快速处置、有序化解，并关注重点领域和薄弱环节，着重加强对风险高发平台和环节的管控；三是不断规范和强化内部控制体系，完善全链条各个环节的制度流程，维护公司经营大局稳定。
　　5、报告期内公司房地产项目经营管理情况
　　新增土地储备项目
　　累计土地储备情况
　　主要项目开发情况
　　注：武汉项目的持有主体为武汉公司，泛海控股直接和间接合计持有武汉公司90.25%股份。北京项目的持有主体为东风公司，东风公司已于2019年出售给融创房地产集团有限公司，根据协议约定，该项目为公司保留物业。抚顺项目的持有主体为沈阳公司，其系武汉公司的全资子公司。
　　主要项目销售情况
　　注：武汉项目的持有主体为武汉公司，泛海控股直接和间接合计持有武汉公司90.25%股份。北京项目的持有主体为东风公司，东风公司已于2019年出售给融创房地产集团有限公司，根据协议约定，该项目为公司保留物业。抚顺项目的持有主体为沈阳公司，深圳项目的持有主体为深圳公司，均系武汉公司的全资子公司。
　　主要项目出租情况
　　注：武汉项目的持有主体为武汉公司，泛海控股直接和间接合计持有武汉公司90.25%股份。北京项目的持有主体为东风公司，东风公司已于2019年出售给融创房地产集团有限公司，根据协议约定，该项目为公司保留物业。抚顺项目的持有主体为沈阳公司，深圳项目的持有主体为深圳公司，均系武汉公司的全资子公司。
　　土地一级开发情况
　　向商品房承购人因银行抵押贷款提供担保
　　公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，截至2022年6月30日累计余额为66.35亿元。
　　董监高与上市公司共同投资（适用于投资主体为上市公司董监高）

　　二、核心竞争力分析
经过多年发展，公司已在金融、房地产等业务领域积累了丰富的资源和经验，公司业务模式日渐清晰，管理团队锐意进取，并依托控股股东的有力支持，形成了较强的核心竞争力，主要包括：
1.体系化的综合金融服务能力
在做好风险管控的前提下，以多元化金融产品切实服务实体经济，是公司发展金融业务的核心理念。经过近几年的系统布局和用心经营，公司已形成涵盖证券、信托、保险等主要金融业态的金融板块布局，并依托中国通海金融和亚太财险香港分公司，构建境内外协同发展模式，不断开拓境外市场。
2.资源型房地产业务发展模式
公司在房地产业务领域耕耘多年，逐步形成了独有的房地产业务发展优势。公司房地产项目均位于国内外重点城市核心地段，区位优势明显，其中核心资源武汉中央商务区项目定位为武汉“金融城”、“区域金融中心核心集聚区”，具有获取早、位置好、成本低、价值高、体量大等突出优势，涵盖住宅、商业、酒店、写字楼等丰富业态，能够满足不同市场需求。
3.控股股东的持续支持
经过多年发展，公司控股股东中国泛海已形成涵盖金融、房地产、电力、投资等业务的多元化产业结构和业务格局。为支持公司持续健康发展，中国泛海持续通过资产注入、增持股份等各种手段切实支持上市公司，为公司实现多业并举提供了广阔的发展空间。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、政策和市场风险。公司目前业务主要涵盖证券、信托、保险等金融业务和房地产业务，均属全面从严从紧监管、市场竞争充分、近年持续深度调整的行业，短期内监管大幅转向的可能性较小，市场竞争的剧烈程度有增无减，此外，最近两年公司核心地产项目武汉中央商务区项目的工程进度、销售、经营以及证券、信托、保险等金融板块业务均受到新冠肺炎疫情的较大影响，因此，当下公司面临的政策、行业、市场环境极为严峻，公司面临空前的经营压力。对此，公司将积极贯彻落实各级政府关于做好疫情防控工作的决策部署，积极履行疫情防控的社会责任，同时针对政策和市场变化提前做好研判，快速反应，灵活应对，在有效防控风险的前提下加强创新、开拓业务，最大限度降低疫情对企业生产经营的影响，实现稳健经营、快速发展。
2、流动性风险。财务稳健是公司持续健康发展的重要保障，对此公司一贯给予高度重视。公司战略转型持续深入推进，重点发展的业务均属资金密集型行业，资金需求较大，且部分存量融资陆续到期待偿，公司面临阶段性资金压力和一定的流动性风险。对此，公司一是将积极加快房地产项目去化，加速销售货款回笼，并着力提高信托、证券、保险等金融业务的盈利能力，从而增加公司的收入和利润；二是将加大与金融机构合作，深入推进战略合作关系，拓宽公司融资渠道；三是将积极利用多层次资本市场，综合运用股权、债权等各类融资方式，优化公司的资产负债结构；四是将加大财务统筹力度，做好相关资金安排和债务偿还工作，切实保护相关方利益。
3、海外资产运营和处置风险。目前公司海外资产主要包括美国地产项目和印尼电厂项目，在公司资产配置中占有一定比例。海外项目面临与国内迥异的社会经济环境、法律法规政策和市场竞争格局，同时需考虑人民币汇率波动加大、跨境资本流动管控趋严等情况，风险、挑战不断加大。境外资产处置是当前公司减负增效、缓解流动性压力的重要措施之一，但受近年来新冠肺炎疫情、中美关系波动、政策和市场变化等因素影响，处置进度较预期明显滞后，且不排除未来可能产生一定的减值和亏损。对此，公司将严格限制新增境外投资，并加强现有项目全流程风险管控，同时加快推进境外资产优化处置工作，以有效控制海外发展风险。
4、法律合规风险。受行业特点、公司经营和资金状况负面影响，公司当前面临较大的法律合规压力，部分争议事项已进入司法程序，诉讼事项明显增多引致部分资产已处于查封、冻结或强制执行状态，公司资产安全面临较大威胁。对此，公司将积极与相关方沟通探讨争议的解决方案，尽可能通过友好协商化解纠纷，减少公司和股东利益损失。
5、内部管理风险。目前公司业务领域涵盖房地产和证券、信托、保险等金融子行业，且跨越境内外，需同时接受中国证监会、中国银保监会、深圳证券交易所等不同机构的监管，这对公司的综合管控能力提出了极高的要求。如何使公司的管理体制机制、业务模式适应房地产、金融等不同行业的特点，如何在有效控制风险的前提下切实促进各项业务的发展，是公司经营管理面临的紧迫课题。对此，公司将持续完善规章制度，优化管理体制机制，坚持合法合规经营，不断提升企业运营能力，降低经营管理风险，保障公司健康发展。 收起▲