一、报告期内公司所处行业情况　　（一）行业基本情况　　根据国家统计局国民经济行业分类(GB／T+4754-2017)（按第1号修改单修订），公司属于“C35专用设备制造业”大类下的“C3512石油钻采专用设备制造”类。　　（二）行业发展概况　　报告期内，公司的产品和服务主要应用于石油天然气的勘探开发、处理及集运输送等环节，属于石油天然气设备制造及服务行业范畴。因此，石油天然气开采行业的发展及景气程度直接关系到公司所在行业的发展状况。从长期来看，全球经济增长率、石油天然气的价格走势、全球石油勘探开发支出及油气开采规模、石油天然气消费需求、全球各国“碳中和”政策是影响公司所处行业景气程度的决定... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）行业基本情况
　　根据国家统计局国民经济行业分类(GB／T+4754-2017)（按第1号修改单修订），公司属于“C35专用设备制造业”大类下的“C3512石油钻采专用设备制造”类。
　　（二）行业发展概况
　　报告期内，公司的产品和服务主要应用于石油天然气的勘探开发、处理及集运输送等环节，属于石油天然气设备制造及服务行业范畴。因此，石油天然气开采行业的发展及景气程度直接关系到公司所在行业的发展状况。从长期来看，全球经济增长率、石油天然气的价格走势、全球石油勘探开发支出及油气开采规模、石油天然气消费需求、全球各国“碳中和”政策是影响公司所处行业景气程度的决定性因素。长期看，全球低碳政策对石油天然气等传统能源有一定压制，新能源在能源结构中占比将持续提升，公司在做大做强高端装备制造、油气工程及油气田技术服务、环境治理相关产业的同时，开始进入锂电池负极材料、锂电池资源化循环利用等新能源相关行业。
　　受地缘冲突频发，大国间贸易博弈、能源转型、欧佩克+继续减产等多重复杂因素影响，2023年国际原油价格在高位震荡，布伦特原油期货均价为82.05美元/桶，同比下降16.66%，WTI原油期货均价为77.63美元/桶，同比下降17.63%。天然气价格则降幅显著超过50%，油气市场需求分化加剧。2023年，是我国“十四五计划”第三年，是增储上产“七年行动计划”实施的第五年，根据中国石油集团经济技术研究院发布的《2023年油气行业发展报告》，2023年国际大石油公司重新强化上游业务，油气资产并购持续升温，同业并购与跨界并购或将成为新趋势；国内持续加大勘探开发力度，油气勘探开发投资约3900亿元，同比增加10%，国际原油价格处于相对高位，油气行业景气度继续提升。
　　2023年，对于新能源行业是充满挑战与机遇的一年，在锂电池负极材料领域，负极材料供应充足，下游电池客户进入去库存阶段，行业进入阶段性供需失衡，量增价减，竞争激烈，大多公司利润空间被压缩甚至亏损，负极材料行业面临洗牌，经营压力加大，但未来新能源锂电池市场仍会保持增长态势，有实力、低成本的负极材料公司仍然有机会从竞争中厮杀出来；在锂电池资源化循环利用领域，近年来随着新能源锂电产业的快速发展，锂电池回收作为锂电池行业的重要一环，正受到产业上下游的重点关注，产业进入爆发前夕。国内、美国、欧洲等国内外政府及国际组织先后发布政策法规，推进锂电池行业环保与可持续发展，对新能源汽车动力电池回收利用制定了详细的规则及强制性措施，中长期来看，锂电回收产业市场广阔，为公司新能源环保业务发展带来新的机遇。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主营业务情况
　　1、公司主营业务介绍
　　报告期，公司从事的主要业务是高端装备制造、油气工程及油气田技术服务、环境治理、新能源领域。公司的产品和服务主要应用于石油天然气的勘探开发、集运输送，环境治理、新能源等。
　　高端装备制造领域包括钻完井设备、天然气设备、环保设备。作为全球领先的油气田成套装备制造商，公司能够向客户提供全套油气田开发解决方案，并基于非常规能源开发不断推出尖端产品。钻完井设备产品主要包括压裂成套装备、固井成套装备、连续油管成套装备、氮气发生及泵送设备、燃气轮机发电机组等160余种。天然气设备主要为气体增压设备、燃气发电设备等，公司压缩机组广泛应用于地下储气库注气和采气、天然气外输增压、天然气处理和加工、燃料气增压、酸气注气、生物质燃气、煤层气集输、CNG母站、标准站、子站、LNG液化工厂、制冷剂压缩以及化工等领域。环保设备主要包括油泥处理设备、土壤修复设备、污泥减量化设备、新能源环保设备及环境清洁设备。
　　油气工程业务主要聚焦油气田地面工程、油气处理及LNG工程、天然气集输及储运工程等。
　　油气田技术服务业务主要包括智慧油田解决方案、地质及油藏研究服务、钻完井一体化技术服务、油气田增产技术服务、采油技术服务、油气田运维管理服务等。
　　环境治理领域相关业务主要涉及油泥处理、污泥减量化、土壤修复等，公司为客户提供环保服务、环保设备等一体化解决方案。
　　新能源领域相关业务主要涉及锂离子电池负极材料和新能源环保的研发、生产、销售。
　　2、产品销售模式
　　（1）设备销售。公司可以提供钻完井设备、天然气设备、环保设备、配件等销售业务。公司向油气田服务公司销售钻完井设备，例如压裂设备、固井设备、连续油管设备、液氮设备等，并提供后续维修改造和配件；公司向天然气工程公司提供天然气工程设备，例如天然气压缩机组、天然气净化设备、天然气液化设备、终端加注设备等。公司向环保领域客户销售油泥处理设备、土壤修复设备、污泥减量化设备、锂电池资源化循环利用设备及环境清洁设备。
　　2023年，公司新增融资租赁销售模式，通过第三方直租和客户选择第三方开展融资租赁两种运作模式开展业务。报告期内，公司通过设备融资租赁实现销售收入7.6亿元，占公司2023年度营业收入的5.47%。公司第五届董事会第二十六次会议和第五届监事会第二十二次会议，审议通过了《关于为控股子公司开展融资租赁业务提供担保的议案》，同意公司为控股子公司渤海杰瑞与昆仑金租开展的融资租赁合同项下的融资租赁业务提供不可撤销的最高额连带责任保证担保，本项目总租赁成本为7.44亿元，公司提供担保金额为3.8亿元。除此之外，公司召开第六届董事会第十次会议和2023年第三次临时股东大会，审议通过了《关于为公司及子公司设备销售向客户提供融资租赁业务担保的议案》，同意公司及控股子公司为购买设备的客户提供总额度不超过10亿元的融资租赁业务回购担保，报告期内公司因融资租赁业务承诺回购义务的金额为5,489.65万元。
　　报告期内，公司开展融资租赁业务未发生逾期情况，整体风险可控。
　　（2）服务模式。公司组建专业服务团队，为客户提供油气田技术服务、油气工程服务、环保服务等。公司为客户提供钻完井一体化服务，包括完井、压裂、连续油管作业等一系列油气田技术服务；为客户提供油气工程服务，如油气田地面工程、天然气液化工程、油气分离净化工程等；公司为客户提供环保工程服务等。
　　（二）公司的行业地位
　　公司是一家领先的高端装备提供商、油气工程及油气田技术服务提供商，是一家正在快速发展的环保一体化解决方案提供商。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、优秀的企业文化优势
　　回顾杰瑞的发展历程，杰瑞能够在多个领域取得快速发展的最根本原因，是杰瑞优秀的企业文化。杰瑞的企业文化核心价值观是“以客户为中心，以奋斗者为本，自我批判、勇争第一”。杰瑞坚信，奋斗者是企业最宝贵的财富。企业核心竞争力的载体是团队，企业文化越健康，团队成员对健康文化的践行度越高，企业的核心竞争力就越强。专有技术、核心人才等是企业在一定时期内的可比较竞争优势。秉承健康的企业文化，企业将有能力创造出更多可比较竞争优势。
　　2、各产业协同的一体化发展优势
　　杰瑞产业中的大部分产品线均处于行业的上、中游一个市场，利于建立一体化营销体系，为客户提供一体化解决方案；利于建立协同的人才团队、管理体系、生产体系、采购体系，为杰瑞发展提供足够的产业空间。
　　3、技术创新变革的基因优势
　　杰瑞始终坚持以持续创新来驱动企业发展，从最初的配件贸易公司升级到优秀的油气设备公司，再拓展到油气田工程及技术服务，延伸到环保业务，2021年公司确定“油气产业”和“新能源产业”双主业战略进入新能源领域，2023年公司开拓锂电池资源化回收业务，并在各领域持续研发创新不断突破，杰瑞的发展是一部技术创新变革的历史，创新与变革永远是杰瑞的主旋律，这是公司发展的优秀基因。
　　公司始终注重技术创新，对创新成果以专利技术等形式予以保护，公司是国家知识产权示范企业。报告期内，公司共新增授权专利372件，其中新增授权发明专利169件（含美国授权专利43件），新增软件著作权21件，新增商标权29件。截至报告期末公司累计拥有有效授权专利1,825件，其中发明专利354件（含美国授权专利74件），累计拥有软件著作权156件，累计拥有商标权250件。
　　持续的研发投入让杰瑞在多个领域取得了丰硕的成果。目前公司是国家技术创新示范企业、国家质量标杆；拥有 9家国家级高新技术企业；拥有4家国家级专精特新小巨人企业；10余个国家和省部级科技创新平台；已先后承担国家级地方科研项目80余项，23项技术成果达到国际先进水平。
　　报告期，公司不存在因核心管理团队和关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（1）概述
　　受国际局势动荡、地缘冲突频发、经济放缓、能源转型、欧佩克+继续减产等多重复杂因素影响，2023年国际油气市场波澜不断，油气价格总体回落，国际原油价格降幅17%左右，天然气价格降幅超过50%，但油气产量实现双增。国际原油价格仍然处于相对高位，全球油气市场在调整重塑中渐进复苏，景气度继续提升。
　　2023年，是我国“十四五计划”第三年，是增储上产“七年行动计划”实施的第五年，2023年7月国家能源局召开2023年大力提升油气勘探开发力度工作推进会，要求要坚定信心、奋力推动油气增储上产再上新台阶；持续大力提升勘探开发力度，深入推进页岩革命，推动页岩气实现二次跨越发展、页岩油成为原油稳产的战略接替。据统计，2023年国内持续加大勘探开发力度,油气勘探开发投资约3900亿元，同比增加10%；全国油气产量当量创历史新高，超过3.9亿吨，原油产量达2.08亿吨，页岩油勘探开发稳步推进，产量突破400万吨；天然气产量约2300亿立方米，非常规天然气产量突破960亿立方米，占天然气总产量的 43%，成为天然气增储上产的重要增长极，非常规油气资源开发均持续取得突破。非常规油气资源开发的快速发展给公司油气装备及技术服务带来机遇。
　　回首过去一年，面对错综复杂的外部环境，公司经受住重重考验，时刻保持冲锋精神，围绕双主业战略，把握机遇拼抢订单、严抓生产、保障交付、促进回款，报告期内取得营业收入、净利润均创历史新高，实现了杰瑞整体业绩的稳步增长。2023年公司实现营业总收入1,391,209.37万元，较上年同期增长 21.94%；归属于上市公司股东的净利润为245,437.77万元，较上年同期增长9.33%。
　　2023年全年公司累计获取订单139.56亿元，同比增长9.65%，年末存量订单75.49亿元，同比下滑11.17%（订单数额含税，不包括框架协议、中标但未签订合同等），存量订单下滑主要系公司于2021年11月签署的KOC JPF-5油气工程项目，报告期内完成建设服务确认收入约20亿元，报告期内油气工程服务业务新签订单未能补足缺口。
　　（2）2023年取得的主要成果
　　1）经营业绩稳步增长，多领域持续突破
　　报告期内，公司抓住国内外市场机遇，聚焦客户需求，积极开拓市场，多业务板块齐发力，实现整体业绩稳步增长。
　　钻完井板块，公司持续加强国内外市场开拓，报告期内新增订单同比保持增长。国内市场，公司中标2023年中石油全部压裂设备带量集中采购项目，保持在中石油电驱压裂招标项目中的全胜记录，在国内压裂市场持续保持龙头地位；
　　公司涡轮发电+电驱压裂一体化解决方案，以及涡轮压裂解决方案赢得客户认可，形成独有的竞争优势；海工领域公司跟随国家海洋强国战略在3000米超深水重装收放系统、2000米超深水重装导向装置、海底工厂钻进系统等卡脖子技术和国产化方面不断取得突破，同时在FPSO、FLNG、钻井船等高端船舶配套装备方面分别获得国外高端客户的认可，实现高端装备本土化。海外市场，公司成功实现北美第二套35MW燃气轮机发电机组的销售及交付，为公司在北美高端发电业务开拓奠定坚实的基础；成功实现中国电驱压裂装备首次售往北美市场，这是公司在美国继涡轮压裂、燃气轮机发电机组实现销售后的又一里程碑，代表着中国油气高端装备制造企业在北美市场上的又一次历史性跨越；公司研发的超临界二氧化碳注入设备成功交付中东客户并连续运营，获得客户高度认可，为CCUS领域开拓国外市场奠定基础。
　　油气田技术服务板块，秉承“精耕主业，深拓市场，夯实管理，协同奋进”的工作理念，克服国际地缘政治动荡、油服公司竞争等不良影响，逆势而上，国内外收入均取得较大幅度增长；持续开展精细化运营且效果显著，报告期实现新增订单、收入、利润均同比增长。
　　天然气设备板块，报告期内新增订单、收入均大幅增长，业绩创新高。报告期内公司深耕国内市场，成功实现双台子和呼图壁两个储气库离心机项目的安装调试和交付，为天然气储气库提供动力“心脏”；持续突破海外市场，并在海外战略市场斩获多个过亿大单，为后续海外市场开拓打下坚实基础。
　　油气工程服务板块，报告期内取得收入翻倍增长，盈利稳步提升。全年顺利交付国内多个大中型LNG液化工厂项目，持续领先国内LNG液化工厂行业；公司于2021年签订的科威特北部侏罗纪生产设施5期项目（简称KOC JPF-5项目），报告期内顺利完成机械竣工，确认收入约20亿元，有效提升公司在中东市场的品牌影响力。
　　2）海外市场业绩再创新高
　　2023年公司持续推进大海外市场战略，整合资源，深化战略执行落地，加快建设海外市场能力和品牌影响力，海外市场业绩再创新高。报告期内海外收入实现65.18亿元，同比增长 60.57%，占比达46.85%，随着海外销售产品结构变化，海外市场毛利率同比提升3.18%；报告期内海外新增订单占比约36.78%，同比保持增长。
　　公司持续推动各业务板块在海外市场的协同配合，聚焦全球战略客户并在各板块均取得新的突破，产品市场占有率和公司品牌影响力进一步提升。
　　报告期内，北美市场在研、产、供、销、服全产业链职能布局初具规模，本地化团队建设健康发展。报告期内公司成功实现第二套燃气轮机发电机组的销售及交付，推动多个油服客户试用电驱压裂设备并获得客户认可，成功与战略客户签订在北美市场首套电驱压裂成套设备订单，公司在北美高端市场成功实现柴驱压裂、涡轮压裂、电驱压裂、发电机组的全系列高端装备突围，北美客户对公司品牌和产品认可度进一步提升。
　　中东市场是公司重要战略市场，也是公司业务布局最全的市场，公司与沙特阿美、阿布扎比国家石油公司(ADNOC)、科威特国家石油公司(KOC)等战略客户建立了长期稳定的合作关系；公司高端装备在中东地区市场占有率逐年提升，报告期内公司成功完成KOC JPF-5项目竣工验收，土耳其地下储气库设备、B9LPG脱硫醇设备按节点交付；环保业务成功赢得KOC油泥处置设备销售订单，正式进入中东油泥处理市场；中东客户对公司品牌和产品认可度不断提升。
　　3）研发创新持续突破
　　公司始终重视创新，报告期内CAE仿真、状态监测等技术成功应用并凸显出价值，目前已成为正向研发过程必不可少的关键环节。
　　在高端装备领域，关键设备的部分核心部件已开始自研试制并在现场进行验证；全球首台连续工况8000型电驱压裂橇应用成功，施工排量达到3.4立方米每分钟，是目前行业内单机排量最大的压裂设备；随着我国“电代油、气代油”压裂模式不断发展，电驱压裂在节能减排、提速降碳方面优势愈加显著，为协助部分客户解决用电困难制约，公司成功探索出“燃气发电+全电驱压裂”新方案，并在长庆油田陇东页岩油区域顺利完成 101层拉链式压裂作业，赢得客户认可；公司研发生产的全球首台电驱智能连续油管设备在国家级页岩油示范区成功作业，标志着连管装备进入“零碳”时代；中国首台数字化集控指挥中心在新疆井场成功应用，首次实现电驱压裂泵的施工排量自动分配、和施工压力异常智能处理；首套智能固井控制系统经过现场作业验证，“一键固井功能”开发成功；公司制造的中国单台排量最大、压力等级最高的电驱高压离心式压缩机组，在我国最大的天然气储气库呼图壁顺利试车；高含硫闪蒸气压缩机组的开发，填补了国内技术空白；公司高端装备正在向绿色化、数字化、智能化快速发展。
　　在油气田技术服务领域，实现在鄂尔多斯盆地低渗油田水平井重复压裂工艺及配套技术成功开发应用，有效解决了低渗油田二次开发的工艺技术难题。
　　在新能源环保领域，公司首套锂电池资源化循环利用成套装备完成研发及制造下线，并在当年同步实现海内外首台套订单落地，解决了锂电池破碎分选效果不佳、电池粉回收率低的行业难题，可实现磷酸铁锂、三元锂等多类型电池混合带电破碎，通过精确拆解，筛分，电池粉回收纯度和回收率均可达到 98%，突破性的提高了锂电池的回收利用率，全面开启未来锂电池资源化循环利用业务的新机遇、新局面。公司退役锂离子电池资源循环智能化高端成套技术及装备获得2023年度环保装备科学技术一等奖。
　　4）两金管控措施有效落地
　　近年来，公司持续开展两金管控工作，并将两金管控纳入年度重点工作及考核指标中。在存货管理方面，确定源头增量管控与呆滞消耗持续推动两手抓的管理思路，针对不同业务板块制定差异化年度存货管控计划，实施小批量、多频次预投审核机制，源头谨慎预投，降低呆滞风险；在应收账款管理方面，公司以“应收尽收”为基本原则，日常管控与重点项目两手抓，推动重点客户还款；报告期内公司多措并举加大收款力度，应收账款回款情况明显改善，信用减值损失较同期大幅减少，两金管控措施有效落地。
　　2023年公司主要的经营模式未发生重大变化，境外资产占比较低。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　在油气领域，根据《2023年油气行业发展报告》，展望2024年，地缘政治冲突不确定性加剧，大国博弈，欧佩克+减产持续性，全球经济下行风险，能源商品价格预计将继续波动，但仍然处于中高位水平。各国更加关注能源安全，能源转型持续加快推进，更加注重发展清洁能源。中国经济持续回升向好支撑石油需求增长，同时在新型能源体系建设大背景下，天然气正成为支撑经济社会全面绿色转型的重要能源。报告预测，2024布伦特原油均价将为75-80美元/桶，全球勘探开发投资同比增长120亿美元，增长2.1%，将继续拉动全球工程技术服务市场规模扩张。全球油气产量也将小幅提高，油气中长期仍是能源供应主力，2040年占一次能源比重仍将超过50%。
　　2024年，是我国深入实施能源安全新战略十周年，是完成“十四五”规划目标任务的关键一年，2024年3月18日，国家能源局发布《2024年能源工作指导意见》，意见明确坚持把保障国家能源安全放在首位。供应保障能力持续增强，全国能源生产总量达到49.8亿吨标准煤左右，煤炭稳产增产，原油产量稳定在2亿吨以上，天然气保持快速上产态势。强化化石能源安全兜底保障。深入研究实施油气中长期增储上产发展战略。加大油气勘探开发力度，推进老油田稳产，加快新区建产，强化“两深一非一稳”重点领域油气产能建设。
　　从油气行业整体发展趋势来看，全球油气市场稳中有进，短期内石油、天然气主导地位不会改变，国内能源安全政策加持也会推进国内油气行业景气度提升。
　　在新能源领域，能源转型持续加快推进，发达国家对新能源产业的扶持政策持续加码。据工信部消息，2023年，我国锂离子电池（下称“锂电池”）产业延续增长态势，根据锂电池行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国锂电池总产量超过940GWh，同比增长25%，行业总产值超过1.4万亿元，负极材料产量达到165万吨，同比增长17.9%；据有关机构预计，2024年中国的锂电池市场出货量将超过1100GWh，同比增长17%，负极材料的出货量将超过200万吨，同比增长21%。
　　据大规模锂电池“退役潮”预测，全球动力电池回收行业规模在2025年将达到250万吨，到2030年达500万吨，中国将是最大的动力电池回收市场之一，国内外监管机构均发布电池应用及回收相关法规规范行业发展。2018年2月，七部委印发《新能源车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》，明确汽车生产企业应建立动力蓄电池回收渠道，负责回收新能源汽车使用及报废后产生的废旧动力蓄电池。2023年12月，工信部发布《新能源汽车动力电池综合利用管理办法（征求意见稿）》，提出再生利用企业应按照汽车生产企业提供的拆解技术信息拆解、利用废弃动力电池中有价值的资源，拆解处理过程的污染控制应符合国家有关废动力电池处理污染控制标准要求。2023年8月17日，欧盟《新电池法》正式生效并于2024年2月18日起强制执行，新电池法对电池的生产、回收、再利用的整个生命周期制定了详细规则。
　　从国内外市场及政策来看，新能源产业发展快速，而锂电池资源化循环利用作为新能源全生命周期价值链必不可少的环节，一方面锂电池作为“危废品”，锂电池拆解过程中安全风险系数极高，安全、环保处理势在必行，如何保证其资源化回收处理过程中的安全性、环保型是行业痛点；而另一方面，废旧锂电作为富含“镍、钴、锂”的城市矿山，对于供应链保障、发展循环经济、绿色低碳具有战略意义。公司在锂电池回收装备上的工艺路线以及装备制造方面颠覆式提升，通过精确拆解、筛分，电池粉回收纯度和回收率均可达到98%，突破性的提高了锂电池的回收利用率，为锂电池高效、安全、清洁回收提供了保障。因此，中长期来看，锂电回收产业市场广阔，为公司业务发展提供新的机遇。
　　2024年3月7日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，报废汽车回收量较2023年增加约一倍，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。本方案的发布，预估对公司相关业务发展有积极促进作用。
　　（二）2024年公司经营计划
　　2024年是公司新一轮三年战略的开局之年，面临复杂多变的国际局势及行业形势，公司将聚焦“油气产业”和“新能源产业”双主业战略，在传统油气业务领域中精耕细作，通过给客户提供性价比更高的产品，来提升核心竞争优势，进一步提升市场占有率；同时公司将继续坚定不移的实施全球化发展道路，形成强韧稳固的海外国内双市场发展格局。
　　2024年，我们的管理主题是：文化传承，战略聚焦，技术创新，夯实人才梯队；降本增效，严控两金，价值导向，坚定海外战略。围绕这一主题，2024年要开展的重点工作主要有：
　　1）扎实推进文化传承落地，永葆文化底色
　　2024年，要继续推动杰瑞文化传承落地，重点加强对国内外主要业务区域的关注，保障多业态发展、全球业务拓展过程中的文化传承。通过多种多样的文化活动和激励方式，持续加强企业文化落地，保障杰瑞核心竞争力优势；搭建能够在全球开展文化培训、文化落地走访的能力，实现对全球主要驻外业务单位的文化赋能。
　　2）继续坚定不移的实施全球化发展战略，强化海外能力建设，扎根更广阔的区域谋求发展
　　公司企业愿景是“成为不同肤色的人们所尊敬的公司”，杰瑞的全球化发展是必然的道路。
　　2024年公司要继续加强海外资源投入，加快构建战略发展格局，通过切实有效的举措，进一步提升市场竞争力。公司将加快重点市场区域中心的建设，夯实区域中心职能，建设本地化和属地化管理能力；继续深耕油气领域，快速提升主要业务板块的海外市场占有率，确立市场的领先地位；加大力量聚焦国际市场新业务、新领域开发，加紧探索锂电池资源化回收利用等领域的发展机会；为全球化发展打下坚实基础。
　　为更好推进大海外战略，进一步增强公司在国际市场的竞争力和影响力，公司于2024年 3月 5日召开董事会审议通过为中东子公司增资 12,000万美元，用于在阿拉伯联合酋长国迪拜新建生产及办公基地，进一步推进杰瑞品牌中东实体化，更好地集中各业务板块优势资源，助力海外市场开发、业务开拓和订单执行。
　　3）油气板块聚焦突破与创新，夯实行业领先地位
　　公司将聚焦“创新”与“突破”两个核心发展主题，通过产品研发创新、商业模式创新等方式，充分发挥高端装备制造与专业技术服务的独特竞争优势，优化客户结构和竞争环境，夯实国内绝对领先地位，同时强力拓展海外市场，持续实现海外市场收入占比的提升，深入挖掘现有市场业务增长潜力，不断突破。
　　4）新能源业务建立核心竞争优势
　　新能源板块将以技术创新为引领、工艺革新为载体，建立突出的性价比竞争优势，赢得市场的信赖与认可。公司将继续精准挖掘客户需求，深度开发并捆绑战略客户，全力攻克行业难题，以战代练，围绕"质量、成本、交期、安全、服务"，不断迭代运营体系和流程机制，发挥杰瑞装备制造优势，持续开展工艺革新和技术创新，加快组织能力建设，实现杰瑞新能源业务高质量可持续健康发展。
　　5）持续提升两金运营效率
　　公司将坚持“有现金流的净利润”的经营管理理念，严格执行两金管理制度。应收方面，扎实做好事前信用调研，多措并举重点突破降低回款风险；存货方面，控新增，清遗留，持续推动、优化预投管理举措。2024年，公司将继续把回款提到紧急重要的位置，确保有利润的收入，有现金流的利润。
　　6）继续深入推进卓越运营，坚持研发创新
　　2024年，围绕重点项目和运营痛点，公司将开展历史项目回头看，聚焦项目价值落地，拆解举措，逐步落实项目目标，使之真正服务于业务运营改善；同时强化经营意识，关注经营结果，费用管控，降本增效。
　　研发创新方面，通过聚焦核心技术及产品开发，完善正向研发体系，实现在关键产品、关键技术上竞争力的提升。持续提升团队研发创新能力及组织活力，紧密围绕客户和市场需求，聚焦具有开发基础和市场发展潜力的新技术、新产品，以发挥行业引领、增长助力的重要作用。
　　上述 2024年经营计划系公司全体员工努力实现的目标，不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够风险意识，并且应理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
　　（三）可能面对的风险因素
　　1）原油天然气价格波动加剧的风险
　　公司主营业务处于石油天然气设备及服务行业，石油天然气开采行业的发展及景气程度会影响到公司油气相关板块的发展状况。原油作为大宗商品，其价格受到全球经济增长率、地缘、政治、金融、供需等诸多因素影响，表现出较强的周期性和波动性。在油价低迷时期，油公司会相应减少资本支出，如果油价继续下跌或持续处于低点，将会抑制或延迟油公司的勘探开发投入，对于油气行业设备和服务的需求减弱。若国际原油天然气价格波动加剧，将影响油田服务行业的景气度。对此，公司密切关注行业发展情况，提升行业地位，增强抗风险能力，同时积极开拓新能源领域，主动防范应对上述风险。
　　2）市场竞争加剧的风险
　　当前，国家对石油天然气勘探开发领域出台了新的政策取消石油天然气勘探开发限于合资、合作的限制，进一步放开民营企业市场准入，在石油、天然气等重点行业和领域，放开竞争性业务，进一步引入市场竞争机制。这些政策的实施，会有更多的市场主体进入原油天然气勘探开发领域，包括进入油气装备制造领域及油气田技术服务领域，公司可能面临更大的市场竞争风险。对此，公司将加强技术创新，提高产品及服务质量，提高核心竞争力，提升行业地位，保障公司稳健发展。
　　3）低碳能源体系的发展对行业发展的风险
　　长期看，随着世界经济的发展和全球碳中和政策的推进，非化石能源、可再生能源快速增长，低碳能源观念被接受，低碳能源实践取得一定成效。根据《2023年油气行业发展报告》，能源转型持续加快推进，化石能源占比首次跌破80%，清洁能源投资快速增长。2015—2023年，全球清洁能源投资快速上涨，从落后化石能源18.94%到领先 65.71%，2023年清洁能源投资预计超过1.7万亿美元，同比增长超20%，化石能源约1.1万亿美元，同比下降8.3%。2023年，化石能源消费占比79.7%，同比下降0.6%，化石能源消费比重首次跌破80%。油气中长期仍是能源供应主力。2040年占一次能源比重仍将超过 50%。对此，公司坚持“油气产业”和“新能源产业”双主业战略，多板块布局，开拓非油领域业务，提升非油气行业收入占比，实现高质量可持续发展。
　　4）国际化经营风险
　　公司坚定执行大海外战略，在海外多个国家开展业务，海外业务收入占比不断提升。公司在海外开展业务受经营地环境影响，可能存在因地缘政治动荡，部分国家和地区政治、经济、政策不稳定、进出口限制等情况导致公司开拓国际市场困难，个别合同不能履约，法律风险防范不足及应对不及时等风险。
　　公司的记账本位币为人民币，公司海外业务主要以外币结算为主，随着公司海外业务规模扩大，汇率波动或外汇政策变化将有可能给公司的财务状况和经营成果造成影响。
　　对此，公司将密切关注项目所在国政治、经济政策，强化风险意识，审慎评估对境外公司经营的影响；定期跟踪全球金融市场和国家汇率政策，分析研判汇率走势，选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理，研究国际局势，规避高风险区域政治经济风险，实现公司稳健发展。
　　5）公司产业部分转型失败的风险
　　目前公司正在从传统装备制造业向新能源科技型企业转型，在公司熟悉领域的转型，如由传统油驱装备向新能源装备转型、提升新能源装备的比重，公司具有较强的技术和管理优势确保转型平稳过渡；但是在部分新领域的转型，如向锂电池负极材料领域转型，新能源锂电池领域竞争加剧，负极材料量增价减，竞争激烈，存在转型不达预期或者转型失败的风险。对此，公司将紧密跟踪新产业政策及市场情况，科学决策布局新业务，积极引进和培养新领域各类人才，防范和化解相应风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司的主营业务情况　　1、公司主营业务介绍　　报告期，公司从事的主要业务是高端装备制造、油气工程及油气田技术服务、环境治理、新能源领域。公司的产品和服务主要应用于石油天然气的勘探开发、集运输送，环境治理、新能源等。　　高端装备制造领域包括钻完井设备、天然气设备、环保设备。作为全球领先的油气田成套装备制造商，公司能够向客户提供全套油田开发解决方案，并基于非常规能源开发不断推出尖端产品。钻完井设备产品主要包括压裂成套装备、固井成套装备、连续油管成套装备、氮气发生及泵送设备、燃气轮机发电机组等160余种。天然气设备主要为气体增压设备、燃气发电设备等，公司压... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主营业务情况
　　1、公司主营业务介绍
　　报告期，公司从事的主要业务是高端装备制造、油气工程及油气田技术服务、环境治理、新能源领域。公司的产品和服务主要应用于石油天然气的勘探开发、集运输送，环境治理、新能源等。
　　高端装备制造领域包括钻完井设备、天然气设备、环保设备。作为全球领先的油气田成套装备制造商，公司能够向客户提供全套油田开发解决方案，并基于非常规能源开发不断推出尖端产品。钻完井设备产品主要包括压裂成套装备、固井成套装备、连续油管成套装备、氮气发生及泵送设备、燃气轮机发电机组等160余种。天然气设备主要为气体增压设备、燃气发电设备等，公司压缩机组广泛应用于地下储气库注气和采气、天然气外输增压、天然气处理和加工、燃料气增压、酸气注气、生物质燃气、煤层气集输、CNG母站、标准站、子站，LNG液化工厂、制冷剂压缩以及化工等领域。环保设备主要包括油泥处理设备、土壤修复设备、污泥减量化设备、新能源环保设备及环境清洁设备。
　　油气工程业务主要聚焦油气田地面工程、气处理及LNG工程、天然气集输及储运工程。
　　油气田技术服务主要业务包括智慧油田解决方案、地质及油藏研究服务、钻完井一体化技术服务、油气田增产技术服务、采油技术服务、油气田运维管理服务等。
　　环境治理领域相关业务主要涉及油泥处理、污泥减量化、土壤修复、新能源环保等，公司为客户提供环保服务、环保设备等一体化解决方案。
　　新能源领域相关业务主要涉及锂离子电池负极材料研发、生产、销售。
　　2、产品销售模式
　　（1）设备销售。公司可以提供钻完井设备、天然气设备、环保设备、配件销售业务等。公司向油气田服务公司销售钻完井设备，例如压裂设备、固井设备、连续油管设备、液氮设备等；公司向油气田服务公司提供后续维修改造和配件，包括高压柱塞泵及配件、高压管汇、井口井控部件及井下工具、螺杆钻具、散热系统、发动机部件等；公司向天然气工程公司提供天然气工程设备，例如天然气压缩机组、天然气净化设备、天然气液化设备、终端加注设备等。公司向环保领域客户销售油泥处理设备、土壤修复设备、污泥减量化设备、锂电池资源化循环利用设备及环境清洁设备。
　　（2）服务模式。公司配备专业服务设备，招聘作业人员，形成专业作业团队，为客户提供油气田技术服务、油气工程服务、环保服务等。公司为客户提供钻完井一体化服务，包括钻井、固井、完井、压裂、连续油管作业等一系列油气田技术服务；公司为客户提供油气工程服务，如油气田地面工程、天然气液化工程、油气分离净化工程等；公司为客户提供环保工程服务等。
　　（二）所处行业的基本情况
　　公司的产品和服务主要应用于石油及天然气领域，属于石油天然气设备制造及服务行业范畴。因此，石油天然气开采行业的发展及景气程度直接关系到公司所在行业的发展状况。从长期来看，全球经济增长率、石油天然气的价格走势、全球石油勘探开发支出及油气开采规模、石油天然气消费需求、全球各国“碳中和”政策是影响公司所处行业景气程度的决定性因素，低碳和绿色清洁已成为石油天然气行业长期发展趋势，世界能源加快向多元化、清洁化、低碳化和本地化转型，石油的原材料属性支撑石油需求规模长期保持较高水平，天然气是实现低碳转型的现实选择。就我国来看，受经济结构变化，环境和气候政策的推动，我国能源结构将会发生显著变化，清洁能源（天然气、非化石能源等）比重将快速提升，为保障我国能源安全，2030年前我国原油年产量有望维持2亿吨，天然气产量稳步提升，2050年达3500亿立方米，天然气是高比例可再生能源系统保持安全性和稳定性的重要支撑，与油气开发相关的油田服务市场也会持续增长。
　　（三）公司的行业地位
　　公司是一家领先的高端装备提供商、油气工程及油气田技术服务提供商，是一家正在快速发展的环保一体化解决方案提供商。

　　二、核心竞争力分析
　　1、优秀的企业文化优势
　　回顾杰瑞的发展历程，公司能够在多个领域取得快速发展的最根本原因，是杰瑞优秀的企业文化。杰瑞的企业文化核心价值观是“以客户为中心，以奋斗者为本，自我批判、勇争第一”。杰瑞坚信，奋斗者是企业最宝贵的财富。企业核心竞争力的载体是团队，企业文化越健康，团队成员对健康文化的践行度越高，企业的核心竞争力就越强。专有技术、核心人才等是企业在一定时期内的可比较竞争优势。秉承健康的企业文化，企业将有能力创造出更多可比较竞争优势。
　　2、各产业协同的一体化发展优势
　　杰瑞产业中的大部分产品线均处于行业的上、中游一个市场，利于建立一体化营销体系，为客户提供一体化解决方案；利于建立协同的人才团队、管理体系、生产体系、采购体系，为杰瑞发展提供足够的产业空间。
　　3、技术创新变革的基因优势
　　杰瑞始终坚持以持续创新来驱动企业发展，从最初的配件贸易公司升级到优秀的油气设备公司，再拓展到油气田工程及技术服务，延伸到环保业务，2021年公司确定“油气产业”和“新能源产业”双主业战略进入新能源领域，杰瑞的发展是一部技术创新变革的历史，创新与变革永远是杰瑞的主旋律，这是公司发展的优秀基因。
　　公司始终注重技术创新，对创新成果以专利技术等形式予以保护，报告期内，公司共新增授权专利210件，其中新增授权发明专利73件（含美国授权专利21件），新增软件著作权11件，截至报告期末公司累计拥有有效授权专利1687件，其中发明专利258件（含美国授权专利51件），累计拥有软件著作权143件。
　　持续的研发投入让杰瑞在多个领域取得了丰硕的成果。目前公司拥有9家国家级高新技术企业；拥有4家国家级专精特新小巨人企业；10余个国家和省部级科技创新平台；已先后承担国家级地方科研项目80余项，23项技术成果达到国际先进水平。
　　报告期，公司不存在因核心管理团队和关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、原油天然气价格波动加剧的风险
　　公司处于石油天然气设备及服务行业，石油天然气开采行业的发展及景气程度会影响到公司油气相关板块的发展状况。原油作为大宗商品，其价格受到全球经济增长率、地缘、政治、金融、供需等诸多因素影响，表现出较强的周期性和波动性。在油价低迷时期，油公司会相应减少资本支出。如果油价继续下跌或持续处于低点，将会抑制或延迟油公司的勘探开发投入，对于油气行业设备和服务的需求减弱。若国际原油天然气价格波动加剧，将影响油田服务行业的景气度。对此，公司密切关注行业发展情况，提升行业地位，增强抗风险能力，同时积极开拓锂电池负极材料等非油气领域业务，主动防范应对上述风险。
　　2、市场竞争加剧的风险
　　当前，国家对石油天然气勘探开发领域出台了新的政策取消石油天然气勘探开发限于合资、合作的限制，进一步放开民营企业市场准入，在石油、天然气等重点行业和领域，放开竞争性业务，进一步引入市场竞争机制。这些政策的实施，会有更多的市场主体进入原油天然气勘探开发领域，包括进入油气装备制造领域及油气田技术服务领域，公司可能面临更大的市场竞争风险。对此，公司将加强技术创新，提高产品及服务质量，提高核心竞争力，提升行业地位，保障公司稳健发展。
　　3、低碳能源体系的发展对行业发展的风险
　　长期看，随着世界经济的发展和全球碳中和政策的推进，非化石能源、可再生能源快速增长，低碳能源观念被接受，低碳能源实践取得一定成效。根据《BP能源展望(2023年)》，全球能源结构正在发生变化，可再生能源的比例正不断提高，在一次能源结构中，化石能源占比由2019年的80%下降到2050年的20%～50%，可再生能源在一次能源消费结构的占比将由2019年的10%上升至2050年的35%～65%。天然气作为化石能源中的清洁能源，其需求的变化取决于全球能源转型的速度，新兴经济体由于经济增长和工业化进程的推进拉动天然气需求的增加，但发达国家向低碳能源的转型将部分抵消天然气需求的增长。低碳工业、低碳交通、低碳电力抑制对化石能源的需求，对油气行业长期发展带来风险。但中短期内，油气能源的重要性仍无可替代。BP提出，即使在“净零”情景下，未来30年仍需继续对石油和天然气上游进行投资，以满足需求的增长。对此，公司坚持“油气产业”和“新能源产业”双主业战略，多板块布局，开拓非油气领域业务，提升非油气行业收入占比，实现高质量可持续发展。
　　4、海外收入面临部分国家危机、汇率变动的风险
　　由于公司部分国际业务采用外币结算，人民币兑换美元及其他货币的价格变动有可能给公司的收益带来不利影响，存在汇兑损失和资本贬值风险。新兴经济体中部分财政严重依赖油气收入的国家面临因经济动荡、政治动荡的风险，严重影响油气的勘探开发投资，将造成公司开拓国际市场困难，存在个别合同不能依约履行的风险。对此，公司密切关注全球金融市场和国家汇率政策，分析研判汇率走势，选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理，研究国际局势，规避高风险区域政治经济风险，实现公司稳健发展。
　　5、境外法律、政策风险
　　随着公司加速国际化，公司全球采购、海外收入比重将进一步提升，公司在境外销售、采购、技术服务、工程项目、投资、并购等涉外经营活动面临的境外法律风险、当地国家政策风险也随之增加。存在法律风险防范能力不足，应对不及时的风险。对此，公司将强化风险意识和底线思维，跟踪研究境外国家宏观经济法律政策，合规合法运营。
　　6、公司产业部分转型失败的风险
　　目前公司正在从传统装备制造业向新能源科技型企业转型，在公司熟悉领域的转型，如由传统油驱装备向新能源装备转型、提升新能源装备的比重，公司具有较强的技术和管理优势确保转型平稳过渡；但是在部分新领域的转型，如向锂电池负极材料领域转型，报告期内新产业正处于试生产阶段，公司相关产品销售处于起步阶段，存在转型不达预期或者转型失败的风险。对此，公司将紧密跟踪新产业政策及市场情况，科学决策布局新业务，积极引进和培养新领域各类人才，同时对设备及工艺流程进行改造优化，实现降本增效，防范和化解相应风险。

　　四、主营业务分析
　　2023年上半年，受到美联储加息、全球经济增速变缓、欧佩克+减产政策等因素影响，国际油价震荡下行，上半年布伦特原油平均价格为79.91美元/桶，较去年同期下跌23.85%，WTI原油平均价格为74.77美元/桶，较去年同期下跌26.53%。尽管上半年国际原油价格下跌，但是仍处于自2015年以来的相对高位，年初多家全球石油天然气巨头纷纷宣布增加2023年资本支出，根据第三方机构预测，2023年全球油气上游资本支出较2022年预计增长12%，为全球油气行业发展提供了更多机会。
　　2023年是我国“十四五”规划第三年，为了深入落实能源安全新战略，统筹能源安全和绿色低碳转型，国家能源局于2023年4月发布了《2023年能源工作指导意见》，该指导意见指出，要以推动高质量发展为主题，以把能源饭碗牢牢地端在自己手里为目标，深入推进能源革命，提高安全保障水平，坚持把能源保供稳价放在首位，加强国内能源资源勘探开发和增储上产，原油稳产增产，天然气较快上产，推动老油气田保持产量稳定，力争在陆地深层、深水、页岩油气勘探开发等方面取得新突破。此外，国家能源局召开2023年大力提升油气勘探开发力度工作推进会，要求要坚定信心、奋力推动油气增储上产再上新台阶；要以重点项目为着力点，确保完成全年油气增产保供任务；全力推进建设国家油气供给保障基地，推动在资源富集区域，加大投资、集中勘探、规模建产；深入推进页岩革命，推动页岩气实现二次跨越发展、页岩油成为原油稳产的战略接替。相关政策释放的积极信号也给国内油气行业带来机会。
　　2023年上半年，公司积极推动油气与新能源双主业发展战略，公司多元化经营卓有成效，业务多点开花。报告期内，公司在油气领域持续突破，公司完成中油技服2022年电驱压裂设备集中租赁项目A组大部分设备的验收与交付，并在中石油2023年二季度压裂设备带量集中采购项目中成功全部中标，为我国页岩油气资源开发的电驱压裂规模化应用及压裂服务降本增效提供了可靠的技术保障；公司在北美电驱压裂设备市场开拓方面取得积极进展，北美排名靠前的压裂服务公司开始试用电驱压裂设备，开启了公司电驱压裂产品向北美拓展的序幕；电驱压裂设备等新一代新能源设备已经成为公司油气高端装备板块的重要支撑。海工业务板块持续拓展快速发展，紧紧围绕十四五规划建设中海底空间站、海底工厂的建设规划，报告期内公司自主研发水下注入头和水下盘管绞车系统并在黄渤海、东海和南海获得成功应用，为深远海油气开发的关键设备国产化奠定了工程应用基础；同时公司自主研发的3000米超深水打桩锤脐带缆绞车系统突破多项重载绞车的技术封锁海试成功，填补了国内超深水打桩核心装备技术方面的空白，对于加快深海油气资源开发，保障国家能源安全具有重要意义。油气技术服务板块坚持深耕战略主业，全力开拓国内外市场，强化精细管理，上半年收入、毛利率均取得同比提升。公司抓住天然气发展机会，主动出击，抢订单、保交付，上半年清洁能源板块天然气设备及工程服务盈利能力大幅提升。在新能源领域，公司积极布局，新能源板块锂电池负极材料一期项目6.5万吨产能基本建设完成并成功点火试生产；环保板块充分发挥高端装备制造技术长板，突破技术壁垒，成功研发锂电池资源化循环利用设备并在国内外均取得订单，全面开启未来锂电池回收循环利用业务的新机遇、新局面。
　　公司坚定推进“海外战略”，报告期内海外战略布局取得显著成效，全球性战略客户开发持续取得突破，海外业务收入占比达到46.43%，收入同比大幅增长77.63%，毛利率同比提升7.63%。
　　报告期内，公司取得营业收入54.20亿元，较上年同期增长18.86%，归属上市公司股东的净利润10.43亿元，较上年同期增长6.14%，公司获取新订单60.37亿元，较上年同期降低15.58%，报告期末存量订单90.32亿元。订单金额含税，不包括油田技术服务签订的开口合同、框架协议、中标但未签订合同。报告期内新增订单下滑主要系环保板块和油气工程服务板块订单较去年下滑较大。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　（一）行业基本情况　　根据国家统计局国民经济行业分类(GB／T+4754-2017)（按第1号修改单修订），公司属于“C35专用设备制造业”大类下的“C3512石油钻采专用设备制造”类。　　（二）行业发展概况　　报告期内，公司的产品和服务主要应用于石油及天然气的开采，属于石油天然气设备制造及服务行业范畴。因此，石油天然气开采行业的发展及景气程度直接关系到公司所在行业的发展状况。从长期来看，全球经济增长率、石油天然气的价格走势、全球石油勘探开发支出及油气开采规模、石油天然气消费需求、全球各国“碳中和”政策是影响公司所处行业景气程度的决定性因素。长期看，全球低碳... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）行业基本情况
　　根据国家统计局国民经济行业分类(GB／T+4754-2017)（按第1号修改单修订），公司属于“C35专用设备制造业”大类下的“C3512石油钻采专用设备制造”类。
　　（二）行业发展概况
　　报告期内，公司的产品和服务主要应用于石油及天然气的开采，属于石油天然气设备制造及服务行业范畴。因此，石油天然气开采行业的发展及景气程度直接关系到公司所在行业的发展状况。从长期来看，全球经济增长率、石油天然气的价格走势、全球石油勘探开发支出及油气开采规模、石油天然气消费需求、全球各国“碳中和”政策是影响公司所处行业景气程度的决定性因素。长期看，全球低碳政策对石油天然气等传统能源有一定压制，新能源在能源结构中占比将持续提升，公司在做大做强高端装备制造、油气工程及油气田技术服务、环保装备及服务相关产业的同时，开始进入锂电池负极材料等新能源相关行业。
　　2022年，地缘政治、全球油气需求增长、OPEC+减产等因素推高了石油、天然气价格，布伦特原油期货均价为99.04美元/桶，WTI原油期货均价为94.33美元/桶，同比分别增长42.65%与41.76%，国际油价高位震荡，油气设备及服务行业景气度持续提升。2022年，是我国“十四五计划”第二年，我国持续大力提升勘探开发力度，推动常规油气与非常规油气快速上产，全年原油产量达2.04亿吨，天然气产量约2200亿立方米，其中页岩油产量突破300万吨，页岩气产量达到240亿立方米。“十四五”期间，我国将继续大力开发油气资源，包括页岩油气在内的非常规油气资源开发已成为我国“稳油增气”的战略性资源。我国非常规油气资源的快速发展给公司装备制造及技术服务带来了新的机遇。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主营业务情况
　　1、公司主营业务介绍
　　报告期，公司从事的主要业务是高端装备制造、油气工程及油气田技术服务、环境治理、新能源领域。公司的产品和服务主要应用于石油天然气的勘探开发、集运输送，环境治理、新能源等。
　　高端装备制造领域包括钻完井设备、天然气设备、环保设备。作为全球领先的油气田成套装备制造商，公司能够向客户提供全套油田开发解决方案，并基于非常规能源开发不断推出尖端产品。钻完井设备产品主要包括固井成套装备、压裂成套装备、连续油管成套装备、氮气发生及泵送设备、燃气轮机发电机组等160余种。天然气设备主要为气体增压设备、燃气发电设备等，公司压缩机组广泛应用于地下储气库注气和采气、天然气外输增压、天然气处理和加工、燃料气增压、酸气注气、生物质燃气、煤层气集输、CNG母站、标准站、子站，LNG液化工厂、制冷剂压缩以及化工等领域。环保设备主要包括油泥处理设备、土壤修复设备、污泥减量化设备、新能源环保设备及环境清洁设备。
　　油气工程业务主要聚焦油气田地面工程、气处理及LNG工程、天然气集输及储运工程。
　　油气田技术服务主要业务包括智慧油田解决方案、地质及油藏研究服务、钻完井一体化技术服务、油气田增产技术服务、采油技术服务、油气田运维管理服务等。
　　环境治理领域相关业务主要涉及油泥处理、污泥减量化、土壤修复、新能源环保等，公司为客户提供环保服务、环保设备等一体化解决方案。
　　新能源领域相关业务主要涉及锂离子电池负极材料研发、生产、销售，报告期内新能源领域相关业务尚在建设期。
　　2、产品销售模式
　　（1）设备销售。公司可以提供钻完井设备、天然气设备、环保设备、配件销售业务等。公司向油气田服务公司销售钻完井设备，例如压裂设备、固井设备、连续油管设备、液氮设备等；公司向油气田服务公司提供后续维修改造和配件，包括高压柱塞泵及配件、高压管汇、井口井控部件及井下工具、螺杆钻具、散热系统、发动机部件等；公司向天然气工程公司提供天然气工程设备，例如天然气压缩机组、天然气净化设备、天然气液化设备、终端加注设备等。
　　（2）服务模式。公司配备专业服务设备，招聘作业人员，形成专业作业团队，为客户提供油气田技术服务、油气工程服务、环保服务等。公司为客户提供钻完井一体化服务，包括钻井、固井、完井、压裂、连续油管作业等一系列油气田技术服务；公司为客户提供油气工程服务，如油气田地面工程、天然气液化工程、油气分离净化工程等；公司为客户提供环保工程服务等。
　　（二）公司的行业地位
　　公司是一家领先的高端装备提供商、油气工程及油气田技术服务提供商，是一家正在快速发展的环保一体化解决方案提供商。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、优秀的企业文化优势
　　回顾杰瑞的发展历程，杰瑞能够在多个领域取得快速发展的最根本原因，是杰瑞的企业文化。杰瑞的企业文化核心价值观是“以客户为中心，以奋斗者为本，自我批判、勇争第一”。杰瑞坚信，奋斗者是企业最宝贵的财富。企业核心竞争力的载体是团队，企业文化越健康，团队成员对健康文化的践行度越高，企业的核心竞争力就越强。专有技术、核心人才等是企业在一定时期内的可比较竞争优势。秉承健康的企业文化，企业将有能力创造出更多可比较竞争优势。
　　2、各产业协同的一体化发展优势
　　杰瑞产业中的大部分产品线均处于行业的上、中游一个市场，利于建立一体化营销体系，为客户提供一体化解决方案；利于建立协同的人才团队、管理体系、生产体系、采购体系，为杰瑞发展提供足够的产业空间。
　　3、技术创新变革的基因优势
　　杰瑞始终坚持以持续创新来驱动企业发展，从最初的配件贸易公司升级到优秀的油气设备公司，再拓展到油气田工程及技术服务，延伸到环保业务，2021年公司确定“油气产业”和“新能源产业”双主业战略进入新能源领域，杰瑞的发展是一部技术创新变革的历史，创新与变革永远是杰瑞的主旋律，这是公司发展的优秀基因。
　　公司始终注重技术创新，对创新成果以专利技术等形式予以保护，报告期内，公司共新增授权专利532件，其中新增授权发明专利32件（含美国授权专利11件），新增软件著作权6件，截至报告期末公司累计拥有有效授权专利1337件，其中发明专利139件（含美国授权专利30件），累计拥有软件著作权137件。
　　持续的研发投入让杰瑞在多个领域取得了丰硕的成果。目前公司拥有3家国家级专精特新小巨人企业；9个国家和省部级科技创新平台；拥有20多种填补国内空白的高端装备；掌握50多项油气领域关键技术/工艺。
　　报告期，公司不存在因核心管理团队和关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情况。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（1）概述
　　2022年，随着“三桶油”持续实施七年行动计划，我国油气行业形势持续好转，公司通过持续推动卓越运营能力建设，提质降本增效，细化管理，持续提高团队凝聚力，不断提升公司品牌形象，积极应对挑战，秉持“聚焦客户关注的挑战和压力，提供有竞争力的解决方案，持续为客户创造最大价值”的企业使命，坚持技术研发，推进产品研发与创新，提升公司产品价值，为客户提供有竞争力的产品及服务。
　　2022年是公司业务继续保持增长的一年。这一年，我国在保障能源安全的战略下，非常规油气资源开发继续发力，页岩油气产量持续提升，公司钻完井设备、维修改造及配件销售业务、油气田技术服务、油气工程、天然气设备业务等收入均实现较好增长；杰瑞环保自成立以来，坚持技术创新和智能制造，业务规模迅速扩大，报告期内环保设备及服务收入取得较大幅度增长。2022年公司实现营业总收入1,140,901.21万元，较上年同期增长30%；归属于上市公司股东的净利润为224,494.96万元，较上年同期增长41.54%；2022年全年公司累计获取订单127.27亿元，年末存量订单84.98亿元（订单数额含税，不包括框架协议、中标但未签订合同等）。
　　2022年公司的营业总收入及净利润又一次创上市以来的最好记录。
　　（2）2022年取得的主要成果
　　1）各板块业务均保持较快增长
　　报告期内，公司抢抓行业机遇，积极开拓市场，各主要业务板块除了一家业务尚在培育期外，其他板块均实现较好盈利，各板块业务多点开花，已经成为公司新的的业绩增长点。天然气设备板块、油气工程板块、环保设备及服务板块、油气开发板块净利润均首次超过亿元，各业务板块表现出较好的发展前景。
　　钻完井设备板块，公司是唯一实现成套涡轮压裂设备商业化销售的公司，报告期内公司在美国实现2套涡轮压裂设备的销售，截至报告期末公司在美国已实现了5套涡轮压裂整套车组的销售；与此同时，公司成套涡轮压裂设备也在国内成功完成了先导性试验，为未来的大规模推广使用奠定基础。报告期内，公司成功中标中油技服2022年电驱压裂设备集中租赁项目A组全部60台设备，这是目前全球最大规模的电驱压裂设备租赁项目。由子公司杰瑞装备与中石油西部钻探井下作业公司（以下简称“西钻井下”）联合开发的雪豹“一键”压裂控制系统在新疆油田顺利通过国内首次远程压裂试验，开创了压裂远程指挥控制的先河，为中国智慧油田建设和“数智化”转型贡献力量；海工领域，攻泥器设备成功交付客户，LARS产品在东海、南海成功应用，打破了该领域国内长期租赁或购买国外产品的垄断局面。
　　天然气设备板块，继续保持进口主机国内成橇市场占有率第一，报告期内首套储气库离心机项目设计通过业主审批，斩获首个国内高含硫往复式压缩机项目，实现了该领域的零突破；发电业务持续深挖，首套海外9F燃气电厂一次性点火成功并网发电，获取了首个燃气轮机裂解气发电项目。
　　油气工程板块，LNG行业连续两年市场占有率排名第一！公司全资子公司杰瑞恒日已具备液化天然气BOG尾气提取氦气实践经验，成功突破了氦气提取行业难点，可实现气液氦联产，报告期内杰瑞恒日再次签订了BOG提氦项目建设订单。2021年公司全资子公司杰瑞天然气成功中标科威特北部侏罗纪生产设施5期项目（简称KOC JPF-5项目），合同金额超27亿元，截至报告期末，项目整体进程过半，设计、采购、施工等环节均取得重要阶段性成果。
　　环保设备及服务板块，2022年合同额、收入额、利润额均创历史新高，行业知名度和影响力大幅提升，连续回转窑设备市场占有率稳居行业前列。
　　油气田技术服务板块，在严峻自然条件、地缘政治动荡等不良因素多重影响下，油气田技术服务板块进一步强化协同发展战略，规模化效应明显，收入、利润同比大幅增长。
　　2）海外市场进一步突破
　　报告期内，公司持续推进海外市场战略，聚焦重点国家和地区，实现了海外市场的进一步突破。2022年，公司海外业务实现收入405,940.13万元，较上年同期大幅增长67.33%，海外收入占比提升至35.58%。公司聚焦全球战略客户，在高端油气装备及配件销售、油气田技术服务、油气工程、环保等业务领域不断开拓，市场和品牌影响力进一步提升。
　　高端装备领域，35WM移动式燃气轮机发电机组在美国成功交付，顺利运转超过5000小时；第二、第三套涡轮压裂设备在美国顺利交付使用，并与客户成功签署第四、第五套涡轮压裂成套设备订单，再度收获来自北美高端市场的认可；公司自主研发的中国首台井架连续油管在阿尔及利亚成功交付并应用，打破了欧美国家对井架连管作业设备的长期技术垄断；自主设计的天然气供气系统设备在巴基斯坦正式交付并投入运营，该设备保障了卡拉奇及周边地区2500万人口稳定的电力供应。在环保领域，30余台环保设备成功交付阿尔及利亚客户，涵盖了在含油废弃物处置从油罐清洗到油品回收的全套工艺；阿曼环保项目SOR预处理设备的交付，最大程度解决了炼化含油废弃物的行业处置难题。在油气田技术服务领域，公司与UNG签署三年服务合同，与阿布扎比国家石油公司签署第六套连续油管服务合同，持续推进海外市场开拓。
　　3）研发能力持续增强
　　报告期内，公司持续增强研发能力、壮大研发力量，公司通过搭建仿真、状态监测、技术实验等共用技术能力和团队，打造“仿真/实验-技术研究-成果/技术转化”的正向研发路线，在关键核心零部件的技术攻关等方面取得了重要进展。高端装备研发方面，首套井场全流程一键智能压裂控制系统在非常规资源开采领域成功应用，电驱压裂机组实现智能集群控制，形成供水、供砂、混砂、混配四合一控制集群中心和压裂液体系、压裂支撑剂体系全自动管理及全自动混砂控制。新材料研发方面，连续油管产品研发及市场开拓获得较好突破，开发出国内首盘超大管径耐蚀合金连续油管、万米超长油管穿电缆成功下线。环保设备研发方面，实现了首台套圆盘干燥机成功下线和首台销售，完成泥浆不落地设备中试实验、锂电池回收生产线设计开发，攻克煤焦油残渣处理结焦难题，开启油页岩处理设备现场测试。
　　4）卓越运营能力持续提升
　　报告期内，公司通过PMO项目管理机制，相继启动了合同管理系统、装备机械供应链、天然气研发工艺一体化平台等多个试点项目，完成多个改善举措和数字化用例的落地实施；建立了公司流程管理标准和运作机制，推动完成授权机制升级、流程角色梳理和多项公司层面通用共性业务流程优化。精益理念和精益方法论开始应用，装备和天然气板块精益项目陆续开展，推动脉动式节拍生产、人效工时节省等精益专题实施。
　　5）新能源产业有力推进
　　报告期内，公司正式进入新能源负极材料行业，公司确定了油气和新能源双主业战略，形成产业协同。报告期内，天水石墨负极材料项目正在紧张有序建设，完成了7个现代化车间的建设，车间内主体设备已经完成安装，截至报告披露日，天水项目已经点火试运行。公司在常州设立新能源研究院，并建成负极材料中试线和成品线；厦门硅基负极材料项目，已建成硅碳中试线、硅碳量产线和硅氧量产线。报告期是公司新能源开局的一年也是建设的一年，公司在天水、常州、厦门三地同时开工，杰瑞新能源团队克服困难，加快项目建设速度，取得了显著的成果。
　　2022年公司主要的经营模式未发生变化，境外资产占比较低。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　展望2023年，地缘政治风险加剧油气行业震荡，原油处于供需紧平衡的状态，国际油气价格短期内仍将处于中高位运行，各国低碳政策加速能源行业转型，2023年度国际油公司及油服公司对于油气勘探开发投入仍然增长，根据
　　Spears＆Association的报告预测，2023年全球油田设备和服务市场规模为3,225.95亿美元，较2022年增长19.81%，水力压裂市场规模为334.65亿美元，较2022年增长25.78%。油气行业景气度持续提升。
　　2023年是我国“十四五”计划的第三年，在国家能源安全战略的驱动下，我国将大力提升油气勘探开发力度，推动油气增储上产，不断提升油气资源供应的质量和安全保障能力。2022年1月29日，国家发展改革委、国家能源局发布《“十四五”现代能源体系规划》，其中规定，加大国内油气勘探开发力度，坚持常非并举、海陆并重，积极扩大非常规资源勘探开发，加快页岩油、页岩气、煤层气开发力度。2023年2月27日国家能源局发布《关于加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案（2023-2025年）》，随着油气上产提速和油气资本开支的持续增长，油气装备及油气田技术服务的总体需求将呈持续扩大态势，行业景气度有望进一步提升。2023年3月31日国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》，其中规定，以数字化智能化技术助力油气绿色低碳开发利用，加快油气勘探开发专业软件研发，推进智能钻完井、智能化压裂系统部署及远程控制作业，推动数字技术与能源产业发展深度融合，加强传统能源与数字化智能化技术相融合的新型基础设施建设，有效提升能源数字化智能化发展水平，促进能源数字经济和绿色低碳循环经济发展，构建清洁低碳、安全高效的能源体系。2023年4月12日国家能源局发布《2023年能源工作指导意见》，其中规定，坚持把能源保供稳价放在首位，强化忧患意识和底线思维，加强国内能源资源勘探开发和增储上产，原油稳产增产，天然气较快上产，积极推动玛湖、富满、巴彦及渤海等原油产能项目上产，加快建设陕北、川南、博孜—大北等重要天然气产能项目，抓紧抓实“五油三气”重点盆地及海域的油气增产上产，推动老油气田保持产量稳定，力争在陆地深层、页岩油气勘探开发等方面取得新突破。
　　（二）2023年公司经营计划
　　2023年，公司发展面临新的战略环境、新的战略阶段、新的战略任务、新的战略要求，2023年，公司的管理主题是：夯实与聚焦文化传承、战略执行、客户价值导向；推进与强化运营增效、产品创新、人才梯队建设。围绕这一主题，2023年要开展的重点工作有：
　　1、加强文化传承落地，永葆文化底色
　　公司过去的发展与取得的成绩时刻在证明健康企业文化的力量，健康的企业文化始终是公司发展的核心竞争力。2023年是公司新任核心管理团队开展工作的第一年，要保持真诚、开放、透明的理念，保持奋斗精神，坚守“以客户为中心，以奋斗者为本，自我批判、勇争第一”的核心价值观，扎实推进企业文化无差别落地。首先，加强企业文化基石、核心价值观和文化纲要理念在公司各层级的宣导和诠释，确保各个层级、不同业务板块的管理者、同事对企业文化含义的理解准确、一致，确保公司文化导向的声音自上而下的传递不走样、不偏离；其次，重视对于企业文化倡导的具体行为的指引和诠释，让所有员工都加强对践行企业文化的具体行为标准、做法的认知，实现全员深刻理解文化、正确践行文化。
　　2、强化人力资源管理
　　人才梯队的厚度是决定企业发展的有多快，走多远的希望所在和关键力量。2023年，公司继续加强管理者的选拔、培养和辅导，建立更加完善的选拔评价干部的软性素质标准和评价方法，并推动落实更具有针对性的提升干部管理意识和管理能力的方案。各级管理者加强对下属的带教与辅导，确保各级管理者、特别是基层管理者的管理导向、管理语言、管理动作符合公司的要求和标准。同时，公司继续坚持大胆选拔任用想干事、有思路、愿奋斗、认同杰瑞核心价值观的年轻干部，尤其是在基层工作中成长迅速、敢于担当、能力较强且具有培养前途的年轻干部，更多的参照过往的业务能力、管理能力、组织绩效、组织氛围来评价和选拔干部。
　　3、提高创新氛围，推动研发创新突破
　　公司未来的路能够走多远，走多快，价值观和研发创新是本质。因此重研发、强产品是我们实现突破的必然选择。2023年公司将加强技术创新工作，继续夯实仿真、状态监测和实验等公司共用研发能力建设，推行正向研发设计体系，从源头保证产品质量。继续加强对研发人才的引进、培养和保留，提升研发整体实力。让研发人员多走出去，贴近客户，用心体会客户需求，感知新市场和新技术，提升认知，激发创新灵感，务必要通过客户和市场走访寻找到新产品的增长点，以支撑营收的增长。
　　4、倾斜资源落地海外战略，打造海外国内双市场
　　公司坚定的将海外战略作为公司发展的重要战略选择。2023年，我们要倾斜资源保障海外战略的持续落地。一是做好两个协同，即装备板块和油气田技术服务板块的协同以及清洁能源板块和油气工程板块的协同，研究制定有效机制推动区域业务协同管理落地，推行公司海外业务一体化发展。二是加快一个建设，坚定公司在北美的发展战略，持续倾斜资源投入，高质量的建设美国杰瑞的本地研发、生产、销售及售后服务能力。三是落地一个流程，在上一年的基础上，落实“铁三角”销售组织的能力建设、规范属地化管理，推动销售与产线端到端业务流程的落地，支撑海外市场规模的进一步扩大。
　　5、全力推进新能源产业重点工作落地
　　2022年公司已经完成新能源产业基本生产能力的建设，2023年是新能源产业落地的关键一年，公司将做好新能源板块团队建设，杰瑞文化在新能源团队的传承和落地是2023年的首要工作。此外将做好经营能力建设，使天水厂区尽早实现投产和达产，由项目建设向公司经营转变，建立团队安全、质量、成本的系统管控能力，加强质量体系管理，坚持市场开拓，秉承“为客户做性价比最高的产品”的公司使命，加大新产品开发力度及市场开发力度，早日实现负极材料领域的重大突破。
　　上述2023年经营计划系公司全体员工努力实现的目标，不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够风险意识，并且应理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
　　（三）可能面对的风险因素
　　1、原油天然气价格波动加剧的风险
　　公司处于石油天然气设备及服务行业，石油天然气开采行业的发展及景气程度会影响到公司油气相关板块的发展状况。原油作为大宗商品，其价格受到全球经济增长率、地缘、政治、金融、供需等诸多因素影响，表现出较强的周期性和波动性。在油价低迷时期，油公司会相应减少资本支出。如果油价继续下跌或持续处于低点，将会抑制或延迟油公司的勘探开发投入，对于油气行业设备和服务的需求减弱。全球对油气资源需求增长以及地缘政治风险加剧，国际油价短期内升至近十年以来高位且在高位价格波动加剧。若国际原油天然气价格波动加剧，将影响油田服务行业的景气度。对此，公司密切关注行业发展情况，提升行业地位，增强抗风险能力，同时积极开拓锂电池负极材料等非油气领域业务，主动防范应对上述风险。
　　2、市场竞争加剧的风险
　　当前，国家对石油天然气勘探开发领域出台了新的政策取消石油天然气勘探开发限于合资、合作的限制，进一步放开民营企业市场准入，在石油、天然气等重点行业和领域，放开竞争性业务，进一步引入市场竞争机制。这些政策的实施，会有更多的市场主体进入原油天然气勘探开发领域，包括进入油气装备制造领域及油气田技术服务领域，公司可能面临更大的市场竞争风险。对此，公司将加强技术创新，提高产品及服务质量，提高核心竞争力，提升行业地位，保障公司稳健发展。
　　3、低碳能源体系的发展对行业发展的风险
　　长期看，随着世界经济的发展和全球碳中和政策的推进，非化石能源、可再生能源快速增长，低碳能源观念被接受，低碳能源实践取得一定成效。根据《BP能源展望(2023年)》，全球能源结构正在发生变化，可再生能源的比例正不断提高，在一次能源结构中，化石能源占比由2019年的80%下降到2050年的20%～50%，可再生能源在一次能源消费结构的占比将由2019年的10%上升至2050年的35%～65%。天然气作为化石能源中的清洁能源，其需求的变化取决于全球能源转型的速度，新兴经济体由于经济增长和工业化进程的推进拉动天然气需求的增加，但发达国家向低碳能源的转型将部分抵消天然气需求的增长。低碳工业、低碳交通、低碳电力抑制对化石能源的需求，对油气行业长期发展带来风险。但中短期内，油气能源的重要性仍无可替代。BP提出，即使在“净零”情景下，未来30年仍需继续对石油和天然气上游进行投资，以满足需求的增长。对此，公司坚持“油气产业”和“新能源产业”双主业战略，多板块布局，开拓非油领域业务，提升非油气行业收入占比，实现高质量可持续发展。
　　4、海外收入面临部分国家危机、汇率变动的风险
　　由于公司部分国际业务采用外币结算，人民币兑换美元及其他货币的价格变动有可能给公司的收益带来不利影响，存在汇兑损失和资本贬值风险。新兴经济体中部分财政严重依赖油气收入的国家面临因经济动荡、政治动荡的风险，严重影响油气的勘探开发投资，将造成公司开拓国际市场困难，存在个别合同不能依约履行的风险。对此，公司密切关注全球金融市场和国家汇率政策，分析研判汇率走势，选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理，研究国际局势，规避高风险区域政治经济风险，实现公司稳健发展。
　　5、境外法律、政策风险
　　随着公司加速国际化，公司全球采购、海外收入比重将进一步提升，公司在境外销售、采购、技术服务、工程项目、投资、并购等涉外经营活动面临的境外法律风险、当地国家政策风险也随之增加。存在法律风险防范能力不足，应对不及时的风险。对此，公司将强化风险意识和底线思维，跟踪研究境外国家宏观经济法律政策，合规合法运营。
　　6、公司产业部分转型失败的风险
　　目前公司正在从传统装备制造业向新能源科技型企业转型，在公司熟悉领域的转型，如由传统油驱装备向新能源装备转型、提升新能源装备的比重，公司具有较强的技术和管理优势确保转型平稳过渡；但是在部分新领域的转型，如向锂电池负极材料领域转型，报告期内新产业正处于项目建设阶段，公司尚未形成产品投产销售，存在转型不达预期或者转型失败的风险。对此，公司将紧密跟踪新产业政策及市场情况，科学决策布局新业务，积极引进和培养新领域各类人才，防范和化解相应风险。 收起▲