一、报告期内公司所处行业情况　　（一）行业基本情况及发展阶段　　公司所处行业属于汽车零部件制造业，与下游汽车行业发展状况息息相关。　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是飞龙公司发展历程中具有里程碑意义的一年。全年中国汽车产销再创历史新高，实现超预期目标，汽车产销分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比增长11.6%和12%。新能源汽车实现产销958.7万辆和949.5万辆，同比增长35.8%和37.9%，电动化率达31.6%。　　在董事会的正确领导下，公司顶住外部压力、克服内部困难,坚定信心、迎难而上、笃行不怠、勇毅前行，保持了稳步发展的良好态势，销售收入迈上 40... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）行业基本情况及发展阶段
　　公司所处行业属于汽车零部件制造业，与下游汽车行业发展状况息息相关。
　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是飞龙公司发展历程中具有里程碑意义的一年。全年中国汽车产销再创历史新高，实现超预期目标，汽车产销分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比增长11.6%和12%。新能源汽车实现产销958.7万辆和949.5万辆，同比增长35.8%和37.9%，电动化率达31.6%。
　　在董事会的正确领导下，公司顶住外部压力、克服内部困难,坚定信心、迎难而上、笃行不怠、勇毅前行，保持了稳步发展的良好态势，销售收入迈上 40亿元台阶，实现了新的跨越。
　　（二）公司的市场地位
　　公司当前汽车水泵国内市场占有率位居前列，新客户不断开发，新市场不断开拓。2020年汽车水泵被国家工信部认定为制造业单项冠军产品，2024年涡轮增压器壳体被国家工信部认定为制造业单项冠军产品 （已进行公示，尚在等待相关文件） 。
　　公司以机械水泵、排气歧管和涡轮增压器壳体等发动机热管理业务为基础，保持市场占有率或增长，同时大力发展电子水泵系列和温控阀系列产品等新能源热管理业务，应用领域逐步由汽车领域拓展至民用领域。在汽车产业链中，公司已发展成为国内传统汽车部件行业的龙头企业，拥有国内较为先进的批量化生产能力和系统化的技术储备，是最大的传统汽车部件供应商之一，已在传统商用车、乘用车等领域建立了较强的竞争优势，并在新能源汽车领域具备了一定的竞争力。
　　公司2022年7月25日召开的第七届董事会第八次（临时）会议、2022年8月10日召开2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司非公开发行 A股股票预案的议案》等相关议案，决定募集不超过78,000.00万元的资金，用于河南飞龙（芜湖）汽车零部件有限公司年产600万只新能源电子水泵项目、郑州飞龙汽车部件有限公司年产560万只新能源热管理部件系列产品项目和补充流动资金。
　　2023年5月22日，收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意飞龙汽车部件股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1131号），同意公司前述非公开发行股票事项。
　　2023年10月10日，公司在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露《飞龙汽车部件股份有限公司向特定对象发行股票上市公告书》，本次向特定对象发行新增74,074,074股，募集资金7.8亿元，前述新增股票已于2023年10月16日在深圳证券交易所上市，公司向特定对象发行股票事项顺利实施。
　　通过本次新能源汽车部件项目的实施，公司将深化在新能源汽车部件产业的布局，重点拓展新能源电子水泵及热管理部件领域，有利于抢占市场先机，巩固公司行业地位。此次非公开发行募集资金项目完成后，将进一步扩大公司在新能源汽车领域的业务规模，提升公司综合竞争能力。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务及产品
　　报告期内，公司在稳固发动机热管理业务的同时，积极响应国家提出的“3060”“碳达峰碳中和”目标，实施绿色发展战略，大力开发新能源汽车等相关部件，助力低碳解决方案和碳减排目标。
　　目前公司从事的主要业务是汽车领域热管理部件和民用领域热管理部件的制造、销售，细分为发动机热管理重要部件；发动机热管理节能减排部件；新能源、氢燃料电池和 5G工业液冷及光伏系统冷却部件与模块等分类，主营业务及主导产品未发生重大变化。
　　1、汽车领域热管理部件产品
　　1）发动机热管理重要部件
　　发动机热管理重要部件主要包括机械水泵、排气歧管、机油泵产品。
　　机械水泵是汽车发动机冷却系统的重要部件，主要用来使冷却系统内的冷却液循环流动，保持发动机处于合理温度正常工作状态。
　　排气歧管是汽车发动机排气系统的重要部件，作用将发动机各个气缸的废气集中收集，分管排放，避免各个气缸的废气窜流，相互干扰，减小阻力，增加发动机的输出功率；排气歧管形状长而奇形是为了降低噪音，以便达到排放标准。
　　2）发动机热管理节能减排部件
　　发动机热管理节能减排部件主要指涡轮增压器壳体（简称涡壳）产品。
　　涡轮增压器利用发动机排出的废气惯性冲力来推动涡轮室内的涡轮，涡轮又带动同轴的叶轮，叶轮压送由空气滤清器管道送来的空气，使之增压进入气缸，再次燃烧，空气净化，以达到节能减排的目的。涡轮增压器壳体是涡轮增压器的主要部件之一，具有铸造难度大，加工精密度高，耐高温等技术特点。全球汽车行业涡轮增压器发动机占比越来越高，发展空间越来越大。
　　3）新能源、氢燃料电池和5G工业液冷及光伏系统冷却部件与模块
　　新能源汽车、氢燃料电池和液冷数据中心、储能及光伏系统冷却部件与模块，主要包括电子水泵系列产品和温控阀系列产品。
　　电子水泵系列产品主要包括三电冷却电子水泵、发动机电子水泵、电动开关水泵、电子机油泵、电子真空泵等产品。
　　电子水泵是采用直流无刷电机作动力装置，从控制到驱动彻底实现电子化，以电子集成系统完全控制液体传输，从而实现液体传输的可调性、精准性的一种新型水泵；公司自2009年开始研发电子水泵，2011年研发出第一款电子水泵，截至目前公司形成比较完备的电子水泵产品体系，产品功率范围13W到16KW,产品电压覆盖12V平台，24V平台，48V平台，220V平台；350V、550V和800V高压平台，最高可达到1500V平台。
　　温控阀系列产品主要包括热管理多通阀、热管理控制阀、燃料电池热管理控制阀、电子执行器、电动车水阀、域控制器、热管理系统集成及各种变型产品等。
　　热管理控制阀是汽车热管理系统主要部件之一，通过控制冷却液流量，用于灵活切换加热和冷却回路，将可用的热量或冷量输送到需要的位置。
　　氢燃料电池冷却部件及模块主要包括绝缘屏蔽电子水泵、大流量多通阀、电子执行器等。
　　4）非发动机其他部件
　　非发动机其他部件主要包括飞轮壳、支架、油位计总成、密封孔盖等产品。
　　2、民用领域热管理部件
　　民用领域热管理部件主要以电子水泵系列产品和温控阀系列产品为主。
　　民用领域热管理部件广泛应用于充电桩液冷、5G基站、通信设备、服务器液冷、IDC液冷、人工智能、氢能液冷；风能太阳能储能液冷；现代化农业器械、大型机械装备工业液冷等热管理相关领域。
　　基于技术理论层面，需要热管理的场景领域，公司的产品均可以应用。
　　（二）经营模式
　　公司是集研发、生产、销售于一体的企业，采用精益生产、以单定产的生产模式，用最少资源、最短周期、最快反应生产出高品质的产品。
　　经过 70多年发展，公司具有全国范围内的直销能力，并拥有自营进出口权。公司销售主要分为两部分：国内整车和主机厂商的配套销售和国际出口业务。
　　1、研发模式
　　公司重视科学技术的研究与开发，设立了研发技术中心负责研发相关工作。公司研发模式类型主要以自主研发为主，经过多年持续的研发投入，公司逐步形成了组织健全、运行高效的研发创新机制。公司研发中心根据市场调研反馈信息进行新产品开发立项，完成立项后进行产品模型设计，并使用CAE专业软件对寿命进行分析计算，在此基础上确定新产品方案，推进组织样件研发生产，样件制作完成后向下游客户装机验证，获得下游客户PPAP批准后进行批量生产并持续改进。
　　除自主研发外，公司与江苏大学、武汉理工大学、南阳理工学院等高校以及汽车行业内优秀整车厂建立合作研发关系，形成了较强的持续研发创新能力。双方建立友好合作关系，签订研发任务协议书，对合作研发内容共同保密，与高校合作研发产生的研发经费由公司承担，技术成果及知识产权归公司所有。
　　2、生产模式
　　公司采用以单定产的生产模式，根据下游厂商订单要求组织计划生产。公司按订单情况，由生产部门根据销售部门提供的月销售计划制定生产计划，生产车间根据生产计划组织车间生产，确保生产计划顺利完成。产品生产完成后，需经过严格的质量检测，检测合格后，生产部门将合格产品进行成品包装并按订单要求及时发货，可满足客户多元化的订单发货需求。
　　3、销售模式
　　公司采用寄售模式和直售模式进行对外销售。公司设立了营销中心，开展国内外销售渠道和销售终端的建设，维护渠道关系，组织市场推广活动。公司对主要客户采取协议定价的方式，结合客户的信用和需求量等因素，在与客户协商和沟通基础上，签订年度供货协议，约定价格或价格区间，如遇原材料上涨等突发因素时，再另行协商。
　　（三）主要业绩驱动因素
　　2023年中国汽车市场销量呈“低开高走，逐步向好”特点。年初汽车消费萎靡，恢复发展滞后，但是随着消费利好政策延续，市场需求再次逐步释放，加之各级政府各项促销措施叠加，市场发展态势超出预期，汽车产销量再创历史新高。我国新能源汽车近两年来高速发展，连续9年位居全球第一，实现产销958.7万辆和949.5万辆，同比增长35.8%和37.9%，电动化率达31.6%。
　　随着涡轮增压器渗透率提高，混动汽车快速上量，出口同步增长，公司的涡轮增压器壳体产品保持一定增速，新能源热管理部件产品逐步放量，营业收入同比增长较大。
　　在此背景下，公司稳步实施“坚韧执着 双轮驱动 精耕细做 铸就品牌”发展战略，主营业务保持稳健经营和良好的发展态势。本报告期，实现营业收入40.95亿元，同比增长25.69%，实现归属于上市公司股东的净利润2.62亿元，同比增长211.14%。
　　公司利用自身品牌优势，发挥科技创新优势，进一步做大做强乘用车市场并积极开发新能源汽车市场。公司业绩驱动因素主要为以下三方面：
　　（1）公司发展方向前景广阔
　　公司借力汽车“电动化”、“智能化”、“网联化”、“共享化”和新能源发展大势，主要以电子水泵系列和温控阀系列产品为主攻方向，拓展热管理集成模块、热管理系统方案解决商。产品广泛应用在传统燃油汽车、混合动力汽车、纯电动汽车以及氢能源汽车，应用范围也将由汽车、充电桩扩展至5G基站、通信设备、服务器液冷、IDC液冷、人工智能液冷、氢能液冷；风能太阳能储能液冷；现代化农业器械、大型机械装备工业液冷等热管理相关领域。
　　（2）公司技术研发创新能力不断增强
　　公司南阳飞龙、郑州飞龙、上海飞龙、芜湖飞龙等8家子公司是国家高新技术企业，并且公司拥有国家级技术中心，设有博士后科研工作站，建立了4个研发中心，其中上海、芜湖的研发中心为新能源产品研发中心。截至报告期末公司已获专利总数527项（发明专利141项），其中国内专利525项，国际专利2项。
　　（3）公司具有较强的市场和品牌优势
　　公司享有国内汽车水泵行业龙头企业、国家技术创新示范企业、国家绿色工厂等多项企业荣誉，并先后参与起草了9项行业标准。
　　“飞龙”品牌享誉国内外。目前拥有国内知名客户140多家，国际知名客户 40多家，新能源主要客户及建立联系 120多家，其中涉及氢能源的客户有重塑、亿华通、氢途、Bosch、潍柴、楞次、格罗夫、风氢扬、豫氢、众宇动力、雄韬股份、捷氢、东方电气、国鸿、海卓科技等。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　报告期内，公司深化在新能源汽车部件产业的布局，重点拓展新能源电子水泵及热管理部件领域，新能源、氢燃料电池和5G工业液冷及光伏系统冷却部件与模块产品产销量增长迅速。
　　零部件销售模式
　　公司采用寄售模式和直售模式进行对外销售。公司设立了销售部，开展国内外销售渠道和销售终端的建设，维护渠道关系，组织市场推广活动。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　报告期内，公司核心竞争力正在逐步增强。
　　公司经过70多年积累发展，在规模、研发、质量、客户资源等方面形成了核心竞争力。具体如下：
　　1、产品规模优势。公司产品类别齐全，涵盖发动机热管理重要部件；发动机热管理节能减排部件；新能源汽车热管理部件；新能源民用热管理部件；非发动机其他部件等。主导产品为汽车水泵，排气歧管，涡轮增压器壳体，电子泵系列产品，温控阀系列产品等。2020年汽车水泵被国家工信部认定为制造业单项冠军产品，2024年涡轮增压器壳体被国家工信部认定为制造业单项冠军产品 （已进行公示，尚在等待相关文件）。
　　2、技术研发优势。公司南阳飞龙、郑州飞龙、上海飞龙、芜湖飞龙等8家子公司是国家高新技术企业，并且公司拥有国家级企业技术中心，设有博士后科研工作站，建立了4个研发中心，其中上海、芜湖的研发中心为新能源产品研发中心。
　　3、产品质量优势。公司严格按照“三标一体”管理体系要求开展质量工作，2014年通过大众的VDA6.3过程审核，2016年通过上汽通用汽车公司的QSB认证，2017年通过福特公司的Q1认证，2019年5月通过两化融合管理体系贯标认证,2019年10月通过了ISO45001认证，2020年3月通过了ISO50001认证，2021年通过了“三标一体”、两化融合、能源管理体系审核，产品质量得到国内外知名客户认可。
　　4、客户资源优势。公司产品销售覆盖全国市场，并出口美洲、欧洲、东南亚等地区。目前主要客户有190多个，服务全球超290个工厂和基地。
　　国内市场，公司的配套客户主要是整车企业和主机厂商，主要客户有上汽通用、上海大众、一汽大众、上海汽车、奇瑞、赛力斯、长城汽车、广汽乘用车、吉利汽车、长安汽车、长安福特、北京汽车、比亚迪、上汽通用五菱、江铃汽车、东风日产、一汽丰田、一汽红旗、上汽大通、华菱汽车、东风汽车、江淮汽车、潍柴、锡柴、上柴、重汽、广西玉柴、三一重工、上菲红、康明斯国内合作工厂、北汽动力、东安动力、航天三菱、东风柳汽、柳州菱特、无锡动力、一汽大柴、上海菱重、河北华柴、集瑞重工、福田发动机、宁波丰沃、华域麦格纳、东风轻发、云内动力、玉柴联合动力、宗申航发、神龙公司等140多家知名企业。
　　国外市场,公司主要客户有博格华纳、盖瑞特、美国通用、康明斯、戴姆勒、福特、道依茨、威茨曼、越南VINFAST、斯堪尼亚、沃尔沃、BOSCH、FUSO、Stellantis、CNHI、PSI、实用动力、爱科、丹佛斯、MTU、启洋等40多家知名企业。
　　新能源系列产品主要客户及建立联系的有广汽埃安、理想汽车、零跑汽车、越南VINFAST、蔚来汽车、奇瑞、赛力斯、吉利汽车、上海汽车、南京汽车、重塑、北京汽车、一汽丰田、江淮汽车、深圳兴奇宏、亿华通、Bosch、比赫电气、上海柯诺威、朗进科技、苏州弗尔赛、湖北美标、康明斯、厦门金龙、艾默林、宇通客车、英维克、驰润科技、飞碟汽车、安池科技、东风汽车、凯翼汽车、东方电气、深蓝汽车、德国FRAMO、戴姆勒、众宇动力、沧州利达、新晨动力、航天三菱、Fuso、潍柴动力、舜驱动力、西安天泰、华丰等120多家知名企业。
　　公司未来以电子水泵系列和温控阀系列产品为主攻方向，拓展电磁阀、热管理集成模块等产品。应用范围也将由汽车扩展至充电桩液冷、5G基站、通信设备、服务器液冷、IDC液冷、人工智能液冷、氢能液冷；风能太阳能储能液冷；现代化农业器械、大型机械装备工业液冷等热管理相关领域。该领域将成为公司转型升级的重要市场。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年中国汽车市场销量呈“低开高走，逐步向好”特点。年初汽车消费萎靡，恢复发展滞后，但是随着消费利好政策延续，市场需求再次逐步释放，加之各级政府各项促销措施叠加，市场发展态势超出预期，汽车产销量再创历史新高。
　　本报告期，实现营业收入40.95亿元，同比增长25.69%，实现归属于上市公司股东的净利润2.62亿元，同比增长211.14%。主要工作如下：
　　1、调整产业布局，积极开发国际市场
　　2023年，5月在新加坡设立了飞龙国际私营有限公司，12月在泰国成立了龙泰汽车部件（泰国）有限公司，企业国际化进程不断深化，实现了从产品国际化，到经营国际化的跨越。
　　2、加大新产品研发力度，优化产品结构，提高技术含量。
　　积极引进新技术、新工艺、新材料，提高研发水平，着力开发电子泵、热管理系统、执行器、集成模块、耐热钢排气歧管、涡壳、机油泵等高技术含量、高附加值产品，为企业发展备足后劲。2023年共设计开发全新产品133种。其中机械水泵21种、排气歧管50种、涡壳30种、电子泵10种、热管理系统10种、机油泵8种、支架4种。
　　3、压缩费用，降本增效。
　　利用基础数据统计分析，做好生产环节控制，持续优化生产过程，减少浪费现象，确保生产任务按时完成，产品准时交付。通过自制复合刀具、参数调整、修磨再利用、选择物优价廉刀具等方式减少刀具支出，不断降低加工环节损耗成本。
　　做好能源利用管控，在满足客户发货需求的情况下，坚持使用平峰和低谷电能，节约能源。同时公司产品原材料全年呈现稳中有降的态势，有效降低生产成本
　　4、强化质量管理，确保产品品质。
　　严格按照“IATF16949质量管理体系”要求，强化质量工作先期策划，落实各项质量责任。推进全员参与改进过程质量，运用QC小组活动及六西格玛形式，积极开展质量提升活动，全年共完成持续改进项目150项，取得一定成效。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司发展战略
　　公司坚持“坚韧执着 双轮驱动 精耕细作 铸就品牌”的发展战略；夯实传统业务，借力汽车“电动化”、“智能化”、“网联化”、“共享化”和新能源发展大势，重点新能源热管理系统产品；积极开拓对外合作，争取产品和业务的外延式发展。
　　公司重点发展电子水泵系列和温控阀系统产品，主要产品有三电冷却电子水泵、发动机电子水泵、电动开关水泵、电子机油泵、电子真空泵、电子压缩机泵、热管理控制阀、燃料电池热管理控制阀、电子执行器、电动车水阀、域控制器、热管理系统集成及各种变型产品等。
　　公司未来以电子水泵和温控阀系统产品为主攻方向，拓展热管理集成模块、热管理系统方案解决商。应用范围也将由汽车、充电桩扩展至 5G基站、通信设备、服务器液冷、IDC液冷、人工智能液冷、氢能液冷；风能太阳能储能液冷；现代化农业器械、大型机械装备工业液冷等热管理相关领域。该领域将是公司转型升级的重要市场。
　　2、公司经营计划
　　据中汽协预测，2024年我国汽车产销量预计达 3100万辆，占全球40%，新能源汽车产销量将达1100万辆，增长10%以上。燃油车和新能源汽车的持续增长，为公司带来了前所未有的发展机遇。
　　公司将继续坚持“坚韧执着 双轮驱动 精耕细作 铸就品牌”的发展战略，围绕“三抓三创”战略主题，抢订单、保份额，努力提高现有市场占有率，并在新市场、新行业、新客户开发方面开源增收；同时在公司内部做好节流工作，继续实施降本增效，严格控制成本费用，提高盈利能力，实现公司高质量、高效益、可持续的发展。
　　3、公司未来发展所需资金及资金来源
　　2024年，公司将采取加快应收账款回收、向银行贷款及其它方式解决资金需求。计划获得不超过 29.3亿元人民币的银行综合授信额度，根据资金需求情况申请贷款。公司将积极调整财务结构，合理、有效地使用资金，使公司的财务管理趋向良性发展。
　　4、公司的风险因素与应对措施
　　（1）传统汽车行业下滑的风险
　　随着国家“碳达峰”“碳中和”的发展战略，能源环保相关政策的陆续推进，国内内燃机汽车市场逐步萎缩，新能源汽车市场逐步扩大，会影响传统配套零部件厂商的市场销售。公司产品主要与传统内燃机汽车配套，燃油车配套产品市场占比较大，对公司的生产经营将产生一定风险。
　　应对措施：公司紧跟汽车行业的发展步伐，积极拓展国际市场，在提高国际市场占有率的基础上，借力新能源汽车行业发展大势，积极完善并扩大新能源汽车部件业务。公司将以电子水泵、温控阀系列产品为重点发展方向，着重研发三电冷却电子水泵、发动机电子水泵、电动开关水泵、电子机油泵、电子真空泵、电子压缩机泵、热管理控制阀、燃料电池热管理控制阀、电子执行器、电动车水阀、域控制器、热管理系统集成及各种变型产品等。积极开发新能源产品客户，拓展新能源汽车部件市场。
　　（2）原材料价格波动风险
　　在国内外经济环境影响下，公司生产所用的主要原材料生铁、镍、合金铝、稀有金属等金属商品价格具有上涨动能，原材料价格存在大幅波动风险。
　　对策与措施：公司始终密切关注原材料价格走势，对原材料采购实施集中采购和招标采购，制定合理的采购计划，降低采购成本，在预期原材料价格持续上涨的情况下，适当进行战略储备。
　　（3）市场竞争风险
　　汽车零部件制造行业竞争较为激烈，公司目前主要从事汽车热管理部件系列产品的研发、生产及销售。公司作为国内汽车零部件生产的重要企业之一，具有较强的规模优势、技术优势、客户优势及品牌优势，但如果未来汽车零部件行业竞争进一步加剧，而公司不能利用自身的竞争优势巩固和提升现有市场地位，将面临市场份额下降、产品缺乏竞争力等竞争风险。
　　对策与措施：公司作为发动机热管理产品的龙头企业，将借力本次定增募投项目，稳固发动机热管理部件市场地位，扩大公司新能源汽车热管理部件市场规模，丰富产品结构，提升新能源汽车热管理部件产品市场占有率。与此同时，公司将持续加强与客户的沟通协作，坚持以市场为导向，以客户为中心，不断提高产品质量与服务品质，保持公司核心市场竞争力。
　　（4）国际贸易环境风险
　　公司产品出口至美洲、欧洲、东南亚等多个地区，出口收入占比较高，公司的业务受国际贸易环境变化影响较大。如果国际经济环境发生重大不利变化，中美贸易摩擦持续升级，公司将会受到一定的影响。
　　应对措施：公司将密切关注国内外经济政策的调整、宏观经济形势变化及自身经营情况，并加快技术创新、营销创新和管理创新，不断提升生产和经营能力，优化产品结构，提升对国外客户的议价空间，同时加大国内市场的开发力度以开拓增量市场，保障公司综合竞争力和抗风险能力。
　　（5）汇率波动风险
　　公司积极开拓乘用车市场和国际贸易市场，开发了一大批国外知名汽车厂商客户，如通用、大众、福特、康明斯、博格华纳等国际客户，国际贸易收入占比逐步提升，2023年国际贸易收入占比达到53.13%，汇率波动风险也相应增加。由于主要发达经济体近年来实施货币的政策宽松，而我国货币政策相对稳健，人民币具有升值动力。人民币升值会给公司国际市场的开拓和汇兑结算带来不利影响。
　　对策与措施：在全球范围内公司积极与整车、主机厂商建立配套合作关系，通过形成多币种的外汇收入，分散单一货币汇率波动造成的风险。同时，继续坚持在签订合同时约定，汇率变动超过一定比例时，产品销售价格也相应调整。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）行业发展情况　　中国汽车行业经过多年的发展，已经形成了种类齐全、配套完整的产业体系，成为全球汽车工业体系的重要组成部分。目前全球汽车行业总体发展向好，并伴随着新能源汽车行业的快速发展，政府层面纷纷出台政策助力，新能源汽车渗透率正在持续提升。　　2023年上半年，我国汽车市场经过第一季度促销政策及价格波动带来的影响后，在各级政府的促销政策、车企优惠活动等方面的影响下，市场需求逐步恢复。我国汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比增长9.3%和9.8%。新能源汽车实现产销378.8万辆和374.7万辆，同比增长42.4%和44.1%。据中... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业发展情况
　　中国汽车行业经过多年的发展，已经形成了种类齐全、配套完整的产业体系，成为全球汽车工业体系的重要组成部分。目前全球汽车行业总体发展向好，并伴随着新能源汽车行业的快速发展，政府层面纷纷出台政策助力，新能源汽车渗透率正在持续提升。
　　2023年上半年，我国汽车市场经过第一季度促销政策及价格波动带来的影响后，在各级政府的促销政策、车企优惠活动等方面的影响下，市场需求逐步恢复。我国汽车产销分别完成1324.8万辆和1323.9万辆，同比增长9.3%和9.8%。新能源汽车实现产销378.8万辆和374.7万辆，同比增长42.4%和44.1%。据中汽协预计，2023年我国汽车市场将继续呈现稳中向好发展趋势，全年有望实现3%左右的增长。
　　（二）公司主要业务及产品
　　报告期内，公司在稳固发动机热管理业务的同时，积极响应国家提出的“3060”“碳达峰碳中和”目标，实施绿色发展战略，大力开发新能源汽车等相关部件，助力低碳解决方案和碳减排目标。
　　目前公司从事的主要业务是汽车领域热管理部件和民用领域热管理部件的制造、销售，细分为发动机热管理重要部件；发动机热管理节能减排部件；新能源汽车热管理部件产品；新能源民用热管理部件产品等分类，主营业务及主导产品未发生重大变化。
　　1、汽车领域热管理部件产品
　　1）发动机热管理重要部件
　　发动机热管理重要部件主要包括机械水泵、排气歧管、机油泵产品。
　　机械水泵是汽车发动机冷却系统的重要部件，主要用来使冷却系统内的冷却液循环流动，保持发动机处于合理温度正常工作状态。
　　排气歧管是汽车发动机排气系统的重要部件，作用将发动机各个气缸的废气集中收集，分管排放，避免各个气缸的废气窜流，相互干扰，减小阻力，增加发动机的输出功率；排气歧管形状长而奇形是为了降低噪音，以便达到排放标准。
　　2）发动机热管理节能减排部件
　　发动机热管理节能减排部件主要指涡轮增压器壳体（简称涡壳）产品。
　　涡轮增压器利用发动机排出的废气惯性冲力来推动涡轮室内的涡轮，涡轮又带动同轴的叶轮，叶轮压送由空气滤清器管道送来的空气，使之增压进入气缸，再次燃烧，空气净化，以达到节能减排的目的。涡轮增压器壳体是涡轮增压器的主要部件之一，具有铸造难度大，加工精密度高，耐高温等技术特点。全球汽车行业涡轮增压器发动机占比越来越高，发展空间越来越大。
　　3）新能源热管理部件
　　新能源汽车、氢燃料电池和液冷数据中心、储能及光伏系统冷却部件与模块，主要包括电子水泵系列产品和温控阀系列产品。
　　电子水泵系列产品主要包括三电冷却电子水泵、发动机电子水泵、电动开关水泵、电子机油泵、电子真空泵等产品。
　　电子水泵是采用直流无刷电机作动力装置，从控制到驱动彻底实现电子化，以电子集成系统完全控制液体传输，从而实现液体传输的可调性、精准性的一种新型水泵；公司自2009年开始研发电子水泵，2011年研发出第一款电子水泵，截至目前公司形成比较完备的电子水泵产品体系，产品功率范围13W到16KW,产品电压覆盖12V平台，24V平台，48V平台，220V平台；350V、550V和800V高压平台，最高可达到1500V平台。
　　温控阀系列产品主要包括热管理多通阀、热管理控制阀、燃料电池热管理控制阀、电子执行器、电动车水阀、域控制器、热管理系统集成及各种变型产品等。
　　热管理控制阀是汽车热管理模块系统主要部件之一，通过控制冷却液流量，用于灵活切换加热和冷却回路，将可用的热量或冷量输送到需要的位置。
　　氢燃料电池冷却部件及模块主要包括绝缘屏蔽电子水泵、大流量多通阀、电子执行器等。
　　4）非发动机其他部件
　　非发动机其他部件主要包括飞轮壳、支架、油位计总成、密封孔盖等产品。
　　2、民用领域热管理部件
　　民用领域热管理部件以电子水泵系列产品和温控阀系列产品为主。
　　民用领域热管理部件广泛应用于充电桩液冷、5G基站、通信设备、服务器液冷、IDC液冷、人工智能、氢能液冷；风能太阳能储能液冷；现代化农业器械、大型机械装备工业液冷等热管理相关领域。
　　基于技术层面，需要热管理的领域，公司的产品均可以应用。
　　（三）经营模式
　　公司是集研发、生产、销售于一体的企业，采用精益生产、以单定产的生产模式，用最少资源、最短周期、最快反应生产出高品质的产品。
　　经过70多年发展，公司具有全国范围内的直销能力，并拥有自营进出口权。公司销售主要分为两部分：国内整车和主机厂商的配套销售和国际出口业务。
　　1、研发模式
　　公司重视科学技术的研究与开发，设立了研发技术中心负责研发相关工作。公司研发模式类型主要以自主研发为主，经过多年持续的研发投入，公司逐步形成了组织健全、运行高效的研发创新机制。公司研发中心根据市场调研反馈信息进行新产品开发立项，完成立项后进行产品模型设计，并使用CAE专业软件对寿命进行分析计算，在此基础上确定新产品方案，推进组织样件研发生产，样件制作完成后向下游客户装机验证，获得下游客户PPAP批准后进行批量生产并持续改进。
　　除自主研发外，公司与江苏大学、武汉理工大学、南阳理工学院等高校以及汽车行业内优秀整车厂建立合作研发关系，形成了较强的持续研发创新能力。双方建立友好合作关系，签订研发任务协议书，对合作研发内容共同保密，与高校合作研发产生的研发经费由公司承担，技术成果及知识产权归公司所有。
　　2、生产模式
　　公司采用以单定产的生产模式，根据下游厂商订单要求组织计划生产。公司按订单情况，由生产部门根据销售部门提供的月销售计划制定生产计划，生产车间根据生产计划组织车间生产，确保生产计划顺利完成。产品生产完成后，需经过严格的质量检测，检测合格后，生产部门将合格产品进行成品包装并按订单要求及时发货，可满足客户多元化的订单发货需求。
　　3、销售模式
　　公司采用寄售模式和直售模式进行对外销售。公司设立了营销中心，开展国内外销售渠道和销售终端的建设，维护渠道关系，组织市场推广活动。公司对主要客户采取协议定价的方式，结合客户的信用和需求量等因素，在与客户协商和沟通基础上，签订年度供货协议，约定价格或价格区间，如遇原材料上涨等突发因素时，再另行协商。
　　（四）公司的市场地位
　　当前汽车水泵国内市场占有率位居前列，新客户不断开发，新市场不断开拓。2020年汽车水泵被国家工信部认定为制造业单项冠军产品。
　　公司以机械水泵、排气歧管和涡轮增压器壳体等发动机热管理部件业务为基础，使市场占有率保持稳定或增长态势，同时大力开拓新能源汽车领域和民用领域业务。在汽车产业链中，公司已发展成为国内传统汽车零部件行业的龙头企业，拥有国内较为先进的批量化生产能力和系统化的技术储备，是重要的汽车零部件供应商之一，已在商用车、乘用车等领域拥有较强的竞争优势，并在新能源汽车领域具备一定的竞争力。
　　公司2022年7月25日召开的第七届董事会第八次（临时）会议、2022年8月10日召开2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司非公开发行A股股票预案的议案》，决定募集不超过78,000.00万元的资金，用于河南飞龙（芜湖）汽车零部件有限公司年产600万只新能源电子水泵项目、郑州飞龙汽车部件有限公司年产560万只新能源热管理部件系列产品项目和补充流动资金。
　　通过本次项目的实施，公司进一步深化在新能源汽车零部件产业的布局，重点拓展新能源电子水泵、温控阀系列产品应用领域；着重发展服务器液冷、储能液冷、氢能液冷、充电桩液冷、工业液冷等热管理相关场景。
　　同时打造属于飞龙自己的宏伟愿景“80100”，即公司成立80周年（2032年）实现销售收入100亿元，其中新能源领域超六成。飞龙股份以“专注新能源百年热管理”为指引，努力实现“创百亿收入做百年企业铸世界品牌”的远大目标！
　　（五）主要业绩驱动因素
　　2023年上半年，原材料价格回落，芯片国产替代逐步实现，采购成本下降，产品毛利率同比提升；与此同时，涡轮增压器渗透率提高，混动汽车快速上量，公司的涡轮增压器壳体产品保持一定增速，公司订单充足，出口收入占比提高，营业收入同比增长较大。在各级政府的促销政策、车企优惠活动等方面的影响下，市场活力激发，市场需求逐步恢复。
　　在此背景下，公司稳步实施“坚韧执着双轮驱动精耕细作铸就品牌”发展战略，主营业务保持稳健经营和良好的发展态势。本报告期，实现营业收入19.56亿元，同比增加28.09%，实现归属于上市公司股东的净利润1.42亿元，同比增加491.22%。目前生产经营正常，根据订单情况看，预计未来可延续上半年经营状况。

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力正在逐步增强。
　　公司经过70多年积累发展，在规模、研发、质量、客户资源等方面形成了核心竞争力。具体如下：
　　1、产品规模优势。公司产品类别齐全，涵盖发动机热管理重要部件；发动机热管理节能减排部件；新能源汽车热管理部件；新能源民用热管理部件；非发动机其他部件等。主导产品为汽车水泵，排气歧管，涡轮增压器壳体，电子泵系列产品，温控阀系列产品等。2020年汽车水泵被国家工信部认定为制造业单项冠军产品。
　　2、技术研发优势。公司南阳飞龙、郑州飞龙、上海飞龙等8家子公司是国家高新技术企业，并且公司拥有国家级企业技术中心，设有博士后科研工作站，建立了4个研发中心，其中上海、芜湖的研发中心为新能源产品研发中心。
　　3、确保产品质量。公司严格按照“三标一体”管理体系要求开展质量工作，2014年通过大众的VDA6.3过程审核，2016年通过上汽通用汽车公司的QSB认证，2017年通过福特公司的Q1认证，2019年5月通过两化融合管理体系贯标认证,2019年10月通过了ISO45001认证，2020年3月通过了ISO50001认证，2021年通过了“三标一体”、两化融合、能源管理体系审核，产品质量得到国内外知名客户认可。
　　4、客户资源优势。公司产品销售覆盖全国市场，并出口美洲、欧洲、东南亚等地区。公司目前主要客户有170多个，服务于全球超280个工厂基地。
　　国内市场，公司的配套客户主要是整车企业和主机厂商，主要客户有上汽通用、上海大众、一汽大众、上海汽车、奇瑞、长城汽车、广汽乘用车、吉利汽车、长安汽车、长安福特、北京汽车、比亚迪、上汽通用五菱、小康股份、江铃汽车、东风日产、一汽丰田、一汽红旗、上汽大通、华菱汽车、东风汽车、江淮汽车、潍柴、锡柴、上柴、重汽、广西玉柴、三一重工、上菲红、康明斯国内合作工厂、北汽动力、东安动力、航天三菱、东风柳汽、柳州菱特、无锡动力、一汽大柴、上海菱重、河北华柴、集瑞重工、福田发动机、宁波丰沃、华域麦格纳、东风轻发、云内动力、玉柴联合动力、宗申航发、神龙公司等130多家知名企业。
　　国外市场,公司主要客户有博格华纳、盖瑞特、美国通用、康明斯、戴姆勒、福特、道依茨、威茨曼、越南VINFAST、斯堪尼亚、沃尔沃、BOSCH、FUSO、Stellantis、CNHI、PSI、实用动力、爱科、丹佛斯、MTU、启洋等40多家知名企业。
　　新能源系列产品主要客户及建立联系的有广汽埃安、理想汽车、零跑汽车、越南VINFAST、蔚来汽车、奇瑞、吉利汽车、上海汽车、合众汽车、南京汽车、重塑、北京汽车、一汽丰田、江淮汽车、深圳兴奇宏、亿华通、Bosch、比赫电气、上海柯诺威、朗进科技、苏州弗尔赛、湖北美标、康明斯、厦门金龙、艾默林、宇通客车、英维克、驰润科技、飞碟汽车、安池科技、东风汽车、凯翼汽车、东方电气、深蓝汽车、德国FRAMO、戴姆勒、众宇动力、沧州利达、新晨动力、朗进科技、航天三菱、Fuso、潍柴动力、舜驱动力、西安天泰、华丰等120多家知名企业。
　　公司未来以电子水泵系列和温控阀系列产品为主攻方向，拓展电磁阀、热管理集成模块等产品。应用范围也将由汽车扩展至充电桩液冷、5G基站、通信设备、服务器液冷、IDC液冷、人工智能液冷、氢能液冷；风能太阳能储能液冷；现代化农业器械、大型机械装备工业液冷等热管理相关领域。该领域将成为公司转型升级的重要市场。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、传统汽车行业下滑的风险
　　随着国家“碳达峰”“碳中和”的发展战略，能源环保相关政策的陆续推进，国内内燃机汽车市场逐步萎缩，新能源汽车市场逐步扩大，会影响传统配套零部件厂商的市场销售。公司产品主要与传统内燃机汽车配套，燃油车配套产品市场占比较大，对公司的生产经营将产生一定风险。
　　应对措施：公司紧跟汽车行业的发展步伐，积极拓展国际市场，在提高国际市场占有率的基础上，借力新能源汽车行业发展大势，积极完善并扩大新能源汽车零部件业务。公司将以电子水泵、温控阀系列产品为重点发展方向，着重研发三电冷却电子水泵、发动机电子水泵、电动开关水泵、电子机油泵、电子真空泵、电子压缩机泵、热管理控制阀、燃料电池热管理控制阀、电子执行器、电动车水阀、域控制器、热管理系统集成及各种变型产品等。积极开发新能源产品客户，拓展新能源汽车部件市场。
　　2、原材料价格波动的风险
　　公司生产所用的主要原材料生铁、铝、镍、钼、铜等大宗商品价格波动幅度较大，对公司的生产经营将产生一定的影响。
　　应对措施：公司密切关注原材料价格变化趋势，及时获取原材料价格波动的信息，调整相应的采购政策。另外公司通过海外合同约束和不断试验新型的产品原材料以此来应对原材料价格的持续上涨。
　　3、产品价格下降风险
　　汽车零部件行业普遍存在价格年度调整惯例，通常在新产品供货后3-5年内有1%-5%的年度降幅。如果未来产品价格持续下降且成本控制水平未能同步提高，公司业绩将受到产品价格下降的不利影响。
　　应对措施：公司将通过流程优化、效率提升、成本改善等措施持续不断的改进，将降本增效的要求细化并明确到公司各个部门进行落实并严格考核机制，从而降低由于产品降价而导致盈利能力下降的影响。
　　4、汇率波动风险
　　公司近年来主抓乘用车市场和国际贸易市场，出口市场规模不断扩大，出口收入占比不断增加。报告期内，公司出口业务的营业收入占总营业收入的比重较大，因而公司面临外汇汇率波动带来的风险。
　　应对措施：在全球范围内公司积极与整车、主机厂商建立配套合作关系，通过形成多币种的外汇收入，分散单一货币汇率波动造成的风险。同时，继续坚持在签订合同时约定，汇率变动超过一定比例时，产品销售价格也相应调整。
　　5、国际贸易环境风险
　　公司产品出口至美洲、欧洲、东南亚等多个地区，出口收入占比较高，公司的业务受国际贸易环境变化影响较大。如果国际经济环境发生重大不利变化，中美贸易摩擦持续升级，公司将会受到一定的影响。
　　应对措施：公司将密切关注国内外经济政策的调整、宏观经济形势变化及自身经营情况，并加快技术创新、营销创新和管理创新，不断提升生产和经营能力，优化产品结构，提升对国外客户的议价空间，同时加大国内市场的开发力度以开拓增量市场，保障公司综合竞争力和抗风险能力。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　（一）行业基本情况及发展阶段　　公司所处行业属于汽车零部件制造业，与下游汽车行业发展状况息息相关。　　2022年，适逢党的二十大胜利召开，开启全面建设社会主义现代化国家新征程。面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，汽车行业克服了诸多不利因素冲击，公司走出年中波动震荡，持续保持了恢复增长态势全年汽车产销稳中有增，主要经济指标持续向好，展现出强大的发展韧性，为稳定工业经济增长起到重要作用。　　2022年度，我国汽车产销分别完成 2702.1万辆和 2686.4万辆，同比增长 3.4%和2.1%。新能源汽车实现产销705.8万辆和688.7万辆，同比增长96.... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）行业基本情况及发展阶段
　　公司所处行业属于汽车零部件制造业，与下游汽车行业发展状况息息相关。
　　2022年，适逢党的二十大胜利召开，开启全面建设社会主义现代化国家新征程。面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，汽车行业克服了诸多不利因素冲击，公司走出年中波动震荡，持续保持了恢复增长态势全年汽车产销稳中有增，主要经济指标持续向好，展现出强大的发展韧性，为稳定工业经济增长起到重要作用。
　　2022年度，我国汽车产销分别完成 2702.1万辆和 2686.4万辆，同比增长 3.4%和2.1%。新能源汽车实现产销705.8万辆和688.7万辆，同比增长96.9%和93.4%。
　　（二）公司的市场地位
　　当前汽车水泵国内市场占有率位居前列，新客户不断开发，新市场不断开拓。2020年汽车水泵被国家工信部认定为制造业单项冠军产品。
　　公司以机械水泵、排气歧管和涡轮增压器壳体等发动机热管理业务为基础，保持市场占有率或增长，同时大力开拓新能源汽车领域和民用领域业务。在汽车产业链中，公司已发展成为国内传统汽车零部件行业的龙头企业，拥有国内较为先进的批量化生产能力和系统化的技术储备，是最大的传统汽车零部件供应商之一，已在传统商用车、乘用车等领域建立了较强的竞争优势，并在新能源汽车领域具备了一定的竞争力。
　　公司2022年7月25日召开的第七届董事会第八次（临时）会议、2022年8月10日召开2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司非公开发行 A股股票预案的议案》等相关议案，决定募集不超过78,000.00万元的资金，用于河南飞龙（芜湖）汽车零部件有限公司年产600万只新能源电子水泵项目、郑州飞龙汽车部件有限公司年产560万只新能源热管理部件系列产品项目和补充流动资金。目前公司对特定对象发行股票事项已获得深交所上市审核中心审核通过，尚需获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。
　　通过本次新能源汽车零部件项目的实施，公司将深化在新能源汽车零部件产业的布局，重点拓展新能源电子水泵及热管理部件领域，有利于抢占市场先机，巩固公司行业地位。此次非公开发行募集资金项目完成后，将进一步扩大公司在新能源汽车领域的业务规模，提升公司综合竞争能力。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务及产品
　　目前公司从事的主要业务仍是汽车零部件的制造、销售，公司产品包括发动机热管理部件和新能源热管理部件，细分为发动机热管理重要部件；发动机热管理节能减排部件；新能源、氢燃料电池和5G工业液冷及光伏系统冷却部件与模块等产品分类，主营业务及主导产品未发生重大变化。
　　1、发动机热管理部件
　　（1）发动机热管理重要部件
　　发动机热管理重要部件主要包括传统机械水泵、排气歧管、机油泵产品。
　　传统机械水泵是汽车发动机冷却系统的重要部件，主要用来使冷却系统内的冷却液循环流动，保持发动机处于合理温度正常工作状态。
　　排气歧管是汽车发动机排气系统的重要部件，作用将发动机各个气缸的废气集中收集，分管排放，避免各个气缸的废气窜流，相互干扰，减小阻力，增加发动机的输出功率；排气歧管形状长而畸形是为了降低噪音，以便达到排放标准。
　　（2）发动机热管理节能减排部件
　　发动机热管理节能减排部件主要指涡轮增压器壳体（简称涡壳）产品。
　　涡轮增压器利用发动机排出的废气惯性冲力来推动涡轮室内的涡轮，涡轮又带动同轴的叶轮，叶轮压送由空气滤清器管道送来的空气，使之增压进入气缸，再次燃烧，空气净化，以达到节能减排的目的。涡轮增压器壳体是涡轮增压器的主要部件之一，具有铸造难度大，加工精密度高，耐高温等技术特点。随着全球汽车行业涡轮增压器发动机占比越来越高，以及混动汽车快速上量，该类产品发展空间越来越大。
　　2、新能源热管理部件
　　应用于氢燃料电池冷却部件及模块主要包括绝缘屏蔽电子水泵、大流量多通阀、电子执行器等。
　　应用于5G工业液冷及光伏系统冷却部件及模块主要包括高功率长寿命电子水泵、氟化液开关阀等。
　　（1）电子水泵系列产品
　　电子水泵系列产品主要包括三电冷却电子水泵、发动机电子水泵、电动开关水泵、电子机油泵、电子真空泵、电子压缩机泵等产品。
　　电子水泵是采用压电材料作动力装置，从控制到驱动彻底实现电子化，以电子集成系统完全控制液体传输，从而实现液体传输的可调性、精准性的一种新型水泵；公司自2009年开始研发电子水泵，2011年研发出第一款电子水泵，截至目前公司形成比较完备的电子水泵产品体系，产品功率范围13W到16KW,产品电压覆盖12V平台，24V平台，48V平台，220V平台，350V平台，550V和800V高压平台，最高可达到1500V平台。
　　（2）热管理系统产品
　　热管理系统产品主要包括热管理多通阀、热管理控制阀、燃料电池热管理控制阀、电子执行器、电动车水阀、域控制器、热管理系统集成及各种变型产品等。
　　热管理控制阀是汽车热管理模块系统主要部件之一，通过控制冷却液流量，用于灵活切换加热和冷却回路，将可用的热量或冷量输送到需要的位置。
　　（二）经营模式
　　公司是集研发、生产、销售于一体的企业，采用精益生产、以单定产的生产模式，用最少的资源、最短周期、最快反应生产出高品质的产品。
　　经过70多年发展，公司具有全国范围内的直销能力，并拥有自营进出口权。公司销售主要分为两部分：国内整车和主机厂商的配套销售和国际出口业务。
　　1、研发模式
　　公司重视科学技术的研究与开发，设立了研发技术中心负责研发相关工作。公司研发模式类型主要以自主研发为主，经过多年持续的研发投入，公司逐步形成了组织健全、运行高效的研发创新机制。公司研发中心根据市场调研反馈信息进行新产品开发立项，完成立项后进行产品模型设计，并使用CAE专业软件对寿命进行分析计算，在此基础上确定新产品方案，推进组织样件研发生产，样件制作完成后向下游客户装机验证，获得下游客户PPAP批准后进行批量生产并持续改进。
　　除自主研发外，公司与江苏大学、武汉理工大学、南阳理工学院等高校以及汽车行业内优秀整车厂建立合作研发关系，形成了较强的持续研发创新能力。双方建立友好合作关系，签订研发任务协议书，对合作研发内容共同保密，与高校合作研发产生的研发经费由公司承担，技术成果及知识产权归公司所有。
　　2、生产模式
　　公司采用以单定产的生产模式，根据下游厂商订单要求组织计划生产。公司按订单情况，由生产部门根据销售部门提供的月销售计划制定生产计划，生产车间根据生产计划组织车间生产，确保生产计划顺利完成。产品生产完成后，需经过严格的质量检测，检测合格后，生产部门将合格产品进行成品包装并按订单要求及时发货，可满足客户多元化的订单发货需求。
　　3、销售模式
　　公司采用寄售模式和直售模式进行对外销售。公司设立了销售部，开展国内外销售渠道和销售终端的建设，维护渠道关系，组织市场推广活动。公司对主要客户采取协议定价的方式，结合客户的信用和需求量等因素，在与客户协商和沟通基础上，签订年度供货协议，约定价格或价格区间，如遇原材料上涨等突发因素时，再另行协商。
　　（三）主要业绩驱动因素
　　2022年上半年，外部经营环境复杂多变，国际政治经济局势动荡，国内外汽车需求下降，原材料涨价，汽车芯片供应短缺加之外部环境导致的物流运输不畅，上游主机厂商产能受限，导致汽车零部件行业承压较大；面对行业发展的困难，各级政府主管部门统筹协调，促进了行业的尽快复苏，5月以来，国家又相继出台了一系列促进消费、稳定增长的举措，极大的激发了市场活力。随着原材料价格有所回落，购置税优惠政策落地，公司发动机热管理部件订单回暖，下游汽车新能源汽车需求强劲，公司新能源热管理部件产品迅速上量。
　　在此背景下，公司坚持稳步实施“坚韧执着 双轮驱动 精耕细作 铸就品牌”发展战略，主营业务保持稳健经营和良好的发展态势。本报告期，公司实现营业收入32.58亿元，同比增长4.57%，实现归属于上市公司股东的净利润8413.33万元，同比减少40.73%。
　　公司利用自身品牌优势，发挥科技创新优势，进一步做大做强乘用车市场并积极开发新能源汽车市场。公司业绩驱动因素主要为以下三方面：
　　（1）公司发展方向前景广阔
　　公司借力汽车“电动化”、“智能化”、“网联化”、“共享化”和新能源发展大势，主要以电子水泵系列和热管理系统产品为主攻方向，拓展集成水壶加水泵水阀功能、单向阀、电磁阀等产品。产品广泛应用在传统燃油汽车、混合动力汽车、纯电动汽车以及氢能源汽车，应用范围也将由汽车、充电桩扩展至5G基站、通信设备、现代化农业器械、大型机械装备工业液冷、风力和太阳能储能等民用领域。
　　（2）公司技术研发创新能力不断增强
　　公司南阳飞龙、郑州飞龙、上海飞龙等8家子公司是国家高新技术企业，并且公司拥有国家级技术中心，设有博士后科研工作站，建立了4个研发中心，其中上海、芜湖的研发中心为新能源产品研发中心。截至报告期末公司已获专利总数470项（发明专利135项），其中国内专利466项，国际专利4项。
　　（3）公司具有较强的市场和品牌优势
　　公司享有国内汽车水泵行业龙头企业、国家技术创新示范企业、国家绿色工厂等多项企业荣誉，并先后参与起草了9项行业标准。
　　“飞龙”商标为中国驰名商标。目前拥有国内知名客户130多家，国际知名客户30多家，新能源客户110多家，其中涉及氢能源的客户有重塑、亿华通、氢途、Bosch、潍柴、楞次、格罗夫、风氢扬、豫氢、众宇动力、雄韬股份、捷氢、东方电气、国鸿、海卓科技等。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　报告期内，公司深化在新能源汽车零部件产业的布局，重点拓展新能源电子水泵及热管理部件领域，新能源热管理部件产品销量增长迅速。
　　零部件销售模式
　　公司采用寄售模式和直售模式进行对外销售。公司设立了销售部，开展国内外销售渠道和销售终端的建设，维护渠道关系，组织市场推广活动。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　报告期内，公司核心竞争力没有发生重大变化。
　　公司经过 70多年积累发展，在规模、研发、质量、客户资源等方面形成了核心竞争力。具体如下：
　　1、产品规模优势。公司产品类别齐全，涵盖发动机热管理部件产品和新能源热管理部件产品等。主导产品为汽车水泵，排气歧管，涡轮增压器壳体，电子泵系列产品，热管理模块系统产品等。
　　2、技术研发优势。公司南阳飞龙、郑州飞龙、上海飞龙等 8家子公司是国家高新技术企业，并且公司拥有国家级技术中心，设有博士后科研工作站，建立了4个研发中心，其中上海、芜湖的研发中心为新能源产品研发中心。截至报告期末公司已获专利总数 470项（发明专利135项），其中国内专利466项，国际专利4项。
　　3、确保产品质量。公司实行“以质量求生存，以科技求发展，以品牌赢市场，以管理求效益”的宗旨。2014年通过大众的VDA6.3过程审核，2016年通过上汽通用汽车公司的QSB认证，2017年通过福特公司的Q1认证，2019年5月通过两化融合管理体系贯标认证,2019年10月通过了ISO45001认证，2020年3月通过了ISO50001认证，2021年通过了“三标一体”、两化融合、能源管理体系审核，2022年先后荣获第 19届“全国百家优秀汽车零部件供应商”、第四届中国铸造行业排头兵企业、中国铸造行业综合百强企业、2022年河南省能碳管理示范企业、2022河南民营企业100强、2022河南制造业企业100强、南阳市企业 30强等奖项，被北美通用（GM）授予“供应商质量表现优秀奖”、哈尔滨东安授予“最佳质量奖”、零跑汽车授予“共克时艰奖”、康明斯授予“最佳供应商质量奖”等荣誉称号。产品质量得到国内外知名客户认可。
　　4、客户资源优势。公司产品销售覆盖全国市场，并出口美洲、欧洲、东南亚等地区。公司目前主要客户有160多个，服务于全球275个工厂基地。
　　国内市场，公司的配套客户主要是整车企业和主机厂商，主要客户有上汽通用、上海大众、一汽大众、上海汽车、长城汽车、奇瑞、广汽乘用车、吉利汽车、北京汽车、比亚迪、长安汽车、长安福特、上汽通用五菱、小康股份、江铃汽车、东风日产、一汽丰田、一汽红旗、上汽大通、华菱汽车、东风汽车、江淮汽车、神龙公司、潍柴、锡柴、上柴、重汽、广西玉柴、三一重工、上菲红、康明斯国内合作工厂、北汽动力、东安动力、航天三菱、东风柳汽、柳州菱特、无锡动力、一汽大柴、上海菱重、河北华柴、集瑞重工、福田发动机、宁波丰沃、华域麦格纳、东风轻发、云内动力、玉柴联合动力、宗申航发等130多家知名企业。
　　国外市场, 公司主要客户有美国通用、康明斯、戴姆勒、福特、道依茨、沃尔沃、斯堪尼亚、越南 VINFAST、Stellantis、CNHI、BOSCH、FUSO、博格华纳、盖瑞特、PSI、威次蔓、实用动力、爱科、丹佛斯、MTU、启洋等30多家知名企业。
　　新能源系列产品主要客户有蔚来汽车、理想汽车、奇瑞、零跑汽车、越南 VINFAST、吉利汽车、合众汽车、舍弗勒、小康、飞碟汽车、长城汽车、上海汽车、江淮汽车、北京汽车、凯翼汽车、宇通客车、中通客车、广汽新能源、长安新能源、Bosch、Fuso、锡柴、亿华通、潍柴、重塑、爱德曼、沧州利达、北汽越野车、航天三菱、氢途、山东元齐、东风柳汽、厦门金旅、云内动力、上柴动力、富路勇士、北汽福田、上汽红岩、楞次、格罗夫、艾默林、海卓科技、东方电气、国鸿、众宇动力等118家知名企业。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年面对美国持续加征关税、原材料价格大幅上涨、芯片缺乏及俄乌冲突造成的能源危机等严峻形势，等严峻形势，在董事会的正确领导下，我们积极应对超预期因素冲击，经受住了前所未有的挑战和各种考验，坚定信心、承压前行、多措并举、笃行实干，保持了稳定发展的良好态势，为建厂70周年交上了一份满意的答卷。
　　本报告期，公司实现营业收入32.58亿元，同比增长4.57%，实现归属于上市公司股东的净利润8413.33万元，同比减少40.73%。主要工作如下：
　　1、调整产品结构，积极开发市场
　　2022年成立新能源产品开发部，新能源市场开发成效显著，与118个新能源客户建立了联系，共参与产品开发343款，已定点产品37款，其中电子泵17款，机油泵3款，温控模块17款。奇瑞、零跑汽车、理想汽车、VINFAST、广汽埃安、上海蔚来、合众汽车七家客户的年销售收入均超过了1000万元，
　　2、加大新产品研发力度，优化产品结构，提高技术含量。积极引进新技术、新工艺、新材料，提高研发水平，着力开发电子泵、热管理系统、执行器、三水集成、耐热钢排气歧管、涡壳、机油泵等高技术含量产品，为企业发展备足后劲。2022年共设计开发新产品200种。其中机械水泵74种、电子泵7种、排气歧管50种、涡壳23种、热管理系统14种、机油泵7种、支架及其他产品25种。
　　3、压缩费用，降本增效。针对原材料、芯片价格上涨造成的产品成本剧增，积极与客户沟通协商，协商承担涨价费用，同时，改进优化产品包装；针对美国加征关税，国贸部门积极和客户协商，共同承担关税损失；同时开展技术革新活动，做好能源利用管控，开展质量提升活动。
　　4、强化质量管理，确保产品品质。严格按照“三标一体”管理体系要求，强化质量工作先期策划，落实各项质量责任。推进全员参与改进过程质量，运用 QC小组活动形式，积极开展质量提升活动，全年共完成持续改进项目137项。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、公司发展战略
　　公司坚持“坚韧执着双轮驱动精耕细作铸就品牌”的发展战略；夯实传统业务，借力汽车“电动化”、“智能化”、“网联化”、“共享化”和新能源发展大势，重点开发汽车电子系列产品；积极开拓对外合作，争取产品和业务的外延式发展。
　　公司重点发展电子水泵系列产品和热管理模块系统产品，主要产品有三电冷却电子水泵、发动机电子水泵、电动开关水泵、电子机油泵、电子真空泵、电子压缩机泵、热管理控制阀、燃料电池热管理控制阀、电子执行器、电动车水阀、域控制器、热管理系统集成及各种变型产品等。
　　公司未来以电子水泵系列和热管理模块系统产品为主攻方向，拓展水泵水阀水壶三水合一的集成产品等。应用范围由汽车、充电桩扩展至5G基站、通信设备、现代化农业器械、大型机械装备工业液冷、风力和太阳能储能等民用领域。该领域将是公司转型升级的重要市场。
　　2、公司经营计划
　　2023年国际国内形势复杂多变，中美贸易战仍在持续，俄乌冲突造成能源危机越来越严重，东欧及世界局势动荡、经济衰退，在各种不利因素情况下，公司坚定信心，迎难而上，艰苦创业，奋力拼搏，精准识变，科学应变，主动求变，将全力做好以下工作：
　　（1）坚持向电子产品转型的战略方向不动摇。抓得牢，跟得紧，走得快，行得稳，恒心加勇气，实力加耐力，全方位开发；积极抢占国内外市场，全力做大做强出口业务量，力争2023年出口贸易额达到总收入的一半。
　　（2）“提质增效”，加强生产管理，提升生产效率。要做好产能规划和产线布局，并结合峰谷电价等因素，合理排产，提升制造能力，克服生产组织方面的困难，想方设法确保生产平稳，计划如期完成，产品准时交付。同时，紧紧围绕订单任务生产，严格考核订单完成率、品种完成率；深入推进精益生产，改善生产现场，优化作业环境，提升人员技能素质，促进劳动效率提升，降低制造成本。
　　（3）坚持科技创新，加大研发投入，全力开发新产品。积极研发新材料、新工艺，做好技术降本、产品减重工作，提高工艺出品率；强化新项目开发管理，做好前期评估、论证，严格按流程进行，策划开发节点，缩短开发周期确保按时完成；加强知识产权保护，积极参与行业标准制定和专利申请，提升行业话语权。加大人才引进力度，尤其是国贸和电子技术人才。大力开展技能竞赛、技术比武活动，提升员工技能和素质，培养更多的技术能手、企业工匠。
　　（4）依托国家技术创新示范企业、国家级企业技术中心、博士后科研工作站、CNAS实验室、上海飞龙公司、芜湖飞龙研究院研发平台，多方联动、多措并举，着力研发电子系列产品、温控模块、电动机油泵、真空泵等新能源热管理部件产品，重点布局纯电动、氢动力，商用通讯，光伏，储能等新领域。开辟新路径，争抢新项目，实现新突破，调结构，补短板，优化结构，增强竞争实力，全面推进企业高质量发展。
　　（5）坚持和发扬精益求精的工匠精神，“增品种，提品质，创品牌”。质量是企业的生命，要增强质量意识、责任意识，不做表面文章，严格按照质量标准，强化过程控制，认真执行“IATF16949”标准，全面推行QSB管理，确保质量体系健康有效运行。
　　（6）借助资本市场做大做强。为满足公司快速发展的资金需求，公司于2022年通过向不超过35名特定对象发行股份的形式，募集不超过7.8亿元资金，主要用于河南飞龙（芜湖）汽车零部件有限公司年产600万只新能源电子水泵项目、郑州飞龙汽车部件有限公司年产560万只新能源热管理部件系列产品项目和补充流动资金。目前公司对特定对象发行股票事项已获得深交所上市审核中心审核通过，尚需获得中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。预计项目完成后，公司新能源热管理业务水平将得到提升，优化公司的产业结构，为公司后续发展奠定良好基础。进而增强公司资本实力，推动公司持续良好发展。
　　3、公司未来发展所需资金及资金来源
　　2023年，公司将采取加快应收账款回收、向银行贷款及其它方式解决资金需求。计划获得不超过24亿元人民币的银行综合授信额度，根据资金需求情况申请贷款。公司将积极调整财务结构，合理、有效地使用资金，使公司的财务管理趋向良性发展。
　　4、公司的风险因素与应对措施
　　（1）原材料价格波动风险
　　在国内外经济环境影响下，公司生产所用的主要原材料生铁、镍、合金铝、稀有金属等金属商品价格具有上涨动能，原材料价格存在大幅波动风险。
　　对策与措施：公司始终密切关注原材料价格走势，对原材料采购实施集中采购和招标采购，制定合理的采购计划，降低采购成本，在预期原材料价格持续上涨的情况下，适当进行战略储备。
　　（2）市场竞争风险
　　汽车零部件制造行业竞争较为激烈，公司目前主要从事汽车热管理部件系列产品的研发、生产及销售。公司作为国内汽车零部件生产的重要企业之一，具有较强的规模优势、技术优势、客户优势及品牌优势，但如果未来汽车零部件行业竞争进一步加剧，而公司不能利用自身的竞争优势巩固和提升现有市场地位，将面临市场份额下降、产品缺乏竞争力等竞争风险。
　　对策与措施：公司作为发动机热管理产品的龙头企业，将借力本次非公开发行募投项目，稳固发动机热管理部件市场地位，扩大公司新能源汽车热管理部件市场规模，丰富产品结构，提升新能源汽车热管理部件产品市场占有率。与此同时，公司将持续加强与客户的沟通协作，坚持以市场为导向，以客户为中心，不断提高产品质量与服务品质，保持公司核心市场竞争力。
　　（3）出口业务风险
　　公司主营产品汽车零部件的制造、销售，国外市场的销售收入占公司主营业务收入比例较大。如果国际经济环境发生重大不利变化，中美贸易摩擦持续升级，关税增加，将对公司的出口业务带来一定影响。
　　对策与措施：公司将尽最大可能保持海外市场尤其是美国市场份额，积极与客户接洽、谈判；在美国建立保税区仓库；逐步调整海外市场结构，降低对美国市场依赖；尽最大限度推动“降本增效”，提升产品竞争。
　　（4）汇率波动风险
　　公司积极开拓乘用车市场和国际贸易市场，开发了一大批国外知名汽车厂商客户，如通用、大众、福特、康明斯、博格华纳等国际客户，国际贸易收入占比逐步提升，2022年国贸收入占比达到47.96%。国贸收入占比增加导致汇率波动风险增加。由于主要发达经济体近年来实施货币的政策宽松，而我国货币政策相对稳健，人民币具有升值动力。人民币升值会给公司国际市场的开拓和汇兑结算带来不利影响。
　　对策与措施：在全球范围内公司积极与整车、主机厂商建立配套合作关系，通过形成多币种的外汇收入，分散单一货币汇率波动造成的风险。同时，继续坚持在签订合同时约定，汇率变动超过一定比例时，产品销售价格也相应调整。 收起▲