主营业务:
集团以客户需求为驱动，打造了零售、机构及企业客户服务体系，形成包括财富管理业务、投资银行业务、机构与交易业务、投资管理业务和国际业务在内的业务板块，主要盈利模式为通过为客户提供金融产品或服务获取手续费及佣金收入、利息收入以及通过证券或股权投资等获取投资收益。
报告期业绩:
2024年上半年，集团实现总收入及其他收益为257.79亿元，同比下降1.50%，其中：手续费及佣金收入为88.41亿元，占34.29%，同比下降2.68%，主要是由于经纪业务和投行业务收入同比下降；利息收入为74.17亿元，占28.77%，同比下降5.59%，主要是由于融资融券和股票质押业务的利息收入同比下降；投资收益净额为49.33亿元，占19.14%，同比下降5.07%，主要是由于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具投资收益同比下降；其他收入及收益为45.88亿元，占17.80%，同比上升13.74%，主要系子公司销售大宗商品收入增加所致。
报告期业务回顾及展望：
1、财富管理业务：
根据沪深证券交易所等统计，2024年上半年，沪深两市股票基金交易额115.20万亿元，同比下降7.6%。
2024年上半年，集团财富管理业务围绕‘投顾驱动、科技赋能’，持续推进投顾专业能力建设，主动推出买方资产配置服务新模式，深化落地数字化、平台化的综合财富管理服务，加快转型发展步伐。报告期内，公司完善分类分层的零售客户服务体系，通过全面推广君弘智投服务体系、丰富高质量产品和组合供给、推出企业家办公室综合服务模式，搭建差异化服务平台，探索AI大模型等领先金融科技应用，持续夯实零售客户基础。坚持高质量拓客，优化差异化服务策略，加强智能交易推广，股基交易份额持续提升，经纪业务继续保持行业领先。构建买方资产配置研究体系，优化产品供给策略、丰富组合配置服务、完善产品销售机制，产品销量稳步增长，客户资产结构不断优化。深化协同展业，拓展客群经营，优化公募基金投顾和私人订制服务模式，君享投买方投顾品牌影响力不断提升。搭建统一的管理体系、培训体系、服务内容体系和数字平台体系，体系化推进投顾队伍建设，着力提升投顾专业能力和客户满意度。加快推进分支机构标准化建设，优化网点布局，加强网点经营分析和业绩督导，探索绿色网点建设，持续提升区域竞争力。打造集约化的互联网运营模式，优化君弘APP客户体验、丰富君弘百事通投顾服务场景，升级财富管理科技平台，坚定推进全面数字化转型。
报告期末，君弘APP用户4,080.33万户、较上年末增长0.9%，平均月活1828.73万户，较上年增长4.1%。个人资金账户数1,841.84万户、较上年末增长3.2%。共有3,795人获得投资顾问资格，较上年末增长2.7%，继续排名行业第4位。‘君享投’投顾业务客户资产保有规模165.71亿元、较上年末增长30.2%。报告期内，境内股票基金交易额11.51万亿元、同比下降3.3%；市场份额5.00%、较上年提升0.23个百分点。金融产品销售额3,892亿元、同比增长1.9%，金融产品月均保有量2,442亿元、较上年增长0.8%。
...
根据中国期货业协会统计，以单边计算，2024年上半年，期货市场累计成交额281.51万亿元、同比增长7.4%，其中，商品期货累计成交额201.15万亿元、同比增长0.7%；
金融期货累计成交额80.36万亿元、同比增长29.0%。截至2024年6月末，期货行业客户权益规模13,929.48亿元、较上年末下降2.1%。
2024年上半年，国泰君安期货抓住市场机会，主动适应政策调整，全面融入集团一体化平台，加快推进产业生态圈建设，优化机构业务展业模式，交易及客户权益的市场份额大幅增长。期货新加坡子公司落地首笔跨境场外衍生品业务，跨境服务能力逐步提升。报告期内，国泰君安期货期货成交金额54.59万亿元、同比增长44.3%，市场份额9.70%、较上年提升2.26个百分点。其中，商品期货成交额市场份额8.66%、较上年提升2.56个百分点；金融期货成交份额12.29%、较上年提升0.48个百分点，在上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所的成交份额分别排名第2位、第3位、第3位和第2位。期末客户权益规模1,188亿元、较上年末增长18.3%，继续排名行业第2位。
根据资讯统计，截至2024年6月末，市场融资融券余额14,808.99亿元、较上年末下降10.3%，其中，融资余额14,493.27亿元、较上年末下降8.2%，融券余额315.71亿元、较上年末下降55.9%。
2024年上半年，集团融资融券业务在坚持逆周期调节机制的基础上，围绕客户需求，创新业务策略，优化定价机制，推动新开户数显著增长；主动融入集团三大客户服务体系，打造综合化服务优势；加强合规风控管理，加大风险股票排查力度，优化业务结构，持续提升资产质量；加强精细化运营管理，提升专业服务能力；加强系统平台建设，提升客户服务及运营效率。报告期内，净新增融资融券客户数1.16万户，同比增长48.4%。报告期末，集团融资融券余额794.33亿元、较上年末下降10.7%，市场份额5.36%、较上年末下降0.02个百分点，维持担保比例为242.7%；其中，融资余额762.96亿元、较上年末下降8.5%，市场份额5.26%、较上年末下降0.01个百分点；融券余额31.38亿元、较上年末下降43.8%。机构客户累计开户数3,926户，较上年末增长4.9%；机构客户融资融券余额182.63亿元、较上年末下降15.3%，占集团融资融券余额的23.0%。
根据证券业协会统计，截至2024年3月末，证券行业股票质押回购融出资金2,063.47亿元，较上年末下降1.6%。
2024年上半年，集团股票质押业务积极应对市场及政策环境影响，坚持‘分散化、低杠杆、高流动性’业务策略，稳步推动业务高质量发展；积极争取优质项目和优质客户，加强对产业龙头和细分龙头客户服务，挖掘综合业务机会；加强贷后管理，提高项目预警效率，推动资产结构优化；加强数智化建设，优化项目全周期管控。报告期末，股票质押业务待购回余额230.38亿元、较上年末下降13.2%，平均履约保障比例233.1%。约定购回业务期末待购回余额18.57亿元、较上年末增长2.6%。
2、投资银行业务：
根据资讯等统计，2024年上半年，证券公司承销融资总额47,103.16亿元2，同比下降4.9%。其中，股权融资总额993.17亿元，同比下降81.3%；证券公司承销的债券融资总额46,109.99亿元，同比增长4.3%。经中国证监会、交易所审核通过的并购交易金额94.41亿元，同比下降84.4%。
2024年上半年，公司投资银行业务沉着应对外部环境变化，持续打造‘产业投行、综合投行、数字投行’。围绕科技创新，深耕重点产业，稳步提升产业服务能力；积极把握债券市场机遇，推动债券承销额和市场份额显著增长，公司债等重点产品竞争力稳步提升；主动挖掘并购重组、财务顾问及ESG等业务机会，深化拓展业务链条；积极服务上海及国家重点区域战略，在长三角、京津冀和大湾区的证券承销额排名分别位居第2位、第5位和第4位，持续巩固重点区域竞争力；围绕企业客户全生命周期需求，协同推进企业客户服务体系建设，持续优化‘投行+’生态；完善投行数智平台，持续深化数字化转型；夯实合规风控体系建设，持续提升投行业务执业质量。报告期内，集团证券主承销额4,345.89亿元、同比增长26.4%，市场份额9.23%、较上年增长1.11个百分点，排名提升至行业第3位。具体来看，股权主承销额48.51亿元、同比下降77.5%，市场份额4.88%、较上年下降1.33个百分点。其中，IPO主承销家数5家，排名并列行业第1位；IPO主承销金额21.39亿元、同比下降80.4%，市场份额7.07%、较上年下降1.76个百分点，排名行业第6位。债券主承销金额4,297.38亿元、同比增长33.3%，市场份额9.32%、较上年增长1.01个百分点，排名行业第3位，其中，公司债主承销额1,733.12亿元、同比增长29.9%，市场份额9.25%、较上年增长1.00个百分点，排名行业第3位。公司积极服务科技创新和绿色发展，报告期末，在审科创板IPO保荐项目4家、排名行业第4位。公司为‘科创板八条’发布后首家注册生效的科创板IPO项目的保荐人、首家获批科创板并购重组项目的独立财务顾问。报告期内，科创类债主承销额248.32亿元、同比增长119.8%，排名行业第4位；绿色债主承销额160.21亿元、同比下降43.2%，排名提升至行业第2位。
根据中国证券投资基金业协会统计，截至2024年6月末，公募基金管理机构管理公募基金规模31.08万亿元、较上年末增长12.6%，其中非货币基金管理规模17.90万亿元、较上年末增长9.6%。
3、机构与交易业务：
2024年上半年，公司研究所全面优化激励考核机制，加强对三大客群的服务，提升内部研究支持能力；加强研究策划，加大对重点客户的研究服务力度，重点客户投研排名有所提升；持续推进跨境研究一体化，提升研究所在海内外市场的影响力。报告期内，公司研究所共完成研究报告4,394篇，开展对机构客户路演25,001人次，其中，对核心客户路演次数16,464次，同比增长42.9%。
2024年上半年，集团紥实推进机构客户服务体系建设，强化业务协同，加强客户覆盖，推动对机构客户深层次服务和分类经营，提升客群经营的精细化水平，发挥重点区域的资源优势，综合服务成效逐步显现。面向公募及保险客群，加强与重点客户的总对总战略合作，深化在ETF生态圈、产品销售、券商交易结算、投行、托管、融资融券等方面的协同。面向私募及信托客群，强化名单梳理和重点客户筛选，搭建证券投资类私募管理人风险防范体系，提升专业化交易服务能力，加强对重点客户的综合服务。面向银行及理财子公司客群，推动券商交易结算业务实现突破，提升研究服务质量。面向海外机构客群，加强对大型投行和商业银行等的覆盖，进一步拓宽客户基础，加强跨境服务。升级道合平台，增强‘道合销售通’功能，打造‘道合智投’投顾配置服务平台和‘君极’专业化交易服务平台，为机构客户提供综合解决方案，赋能机构业务高质量发展。机构客户股基交易份额稳步提升，QFII及券商交易结算等业务持续增长，托管外包继续保持行业领先地位。
报告期末，机构客户账户资产2.67万亿元，较上年末下降0.1%；报告期内，机构客户股基交易额5.99万亿元，同比增长9.0%，市场份额2.60%、较上年提升0.30个百分点。其中，QFII股基交易量2.36万亿元，同比增长55.7%。道合销售通期末保有规模572.91亿元，较上年末增长30.8%。报告期末，PB（主经纪商）交易系统客户资产规模5,873.64亿元、较上年末下降3.6%。券商交易结算存续产品规模1,829.39亿元，较上年末增长6.8%。托管外包业务规模28,756亿元、较上年末下降5.9%，其中，托管私募基金产品数量继续排名证券行业第2位，托管公募基金规模1,873亿元、较上年末增长，继续排名证券行业第位。
根据资讯统计，2024年上半年，上证指数下跌0.25%，中债总全价（总值）指数上涨2.24%，美元兑人民币上涨2.36%，南华商品指数上涨4.74%。
集团交易投资业务继续围绕打造‘产投研销一体化的综合金融服务商’，积极发展客需业务，丰富E-FICC产品体系，坚定向低风险、非方向性转型，稳步提升交易定价能力和客户服务能力。2024年上半年，场外衍生品累计新增名义本金5,158.82亿元、同比增长18.0%；期末存续名义本金余额2,968.56亿元、较上年末下降8.9%。
权益业务方面，权益投资秉持价值投资策略，持续优化资产配置。做市业务场内期权做市规模保持行业领先，获评沪深交易所A级及以上评级；ETF做市交易规模800亿元，做市品种和规模均有所增长；科创板做市标的股票75只，做市标的数有所增加。场外衍生品业务有效控制交易对冲风险，着力提升综合服务能力和产品创设能力，加强交易结构和产品结构创新，丰富全球配置系列产品供给，完善跨境交易业务模式，南向跨境业务规模持续增长。
FICC业务方面，固定收益投资加强市场研判，动态优化资产配置，准确把握境内外市场配置及波动性交易机会，加强多资产、多策略交易能力，取得良好业绩。做市业务加强精细化管理，交易能力和市场影响力持续提升。2024年上半年，公司在银行间债券市场现券交易量4.03万亿元，交易所债券做市规模超4,000亿元，‘债券通’累计交易规模2,771亿元，为9支公募REITs提供做市服务，稳步推进银行间柜台市场业务开拓。客需业务加强自研策略指数系列产品创设，丰富收益凭证产品线和流动性管理产品谱系，跨境客需加强对海外机构的综合服务，行业地位稳步提升。外汇业务稳健开展人民币外汇和外币对自营交易，持续丰富交易策略；稳步推进跨境投融资项下的汇率风险对冲业务，平稳开展港股通、QDLP、QFII等对客外汇衍生品业务。商品业务持续推进贵金属及大宗商品场内自营，保持业务模式多样性和稳定性，挖掘跨期、跨品种、跨市场套利机会，拓展对客服务范围，跨境商品业务快速发展。碳金融业务2024年上半年交易量482.38万吨，助力开展碳排放配额质押融资。
2024年上半年，国泰君安证裕服务国家科技创新战略，加大对上海先导产业的支持力度，加强在先进制造、新能源、新材料等领域业务布局，深化组织协同，稳步推进项目退出。报告期内，新增投资项目3个、新增投资金额1.45亿元，完成3个项目退出。截至报告期末，存续投资项目72个、投资金额54.41亿元，其中，存续跟投项目18个、跟投投资金额14.15亿元。
4、投资管理业务：
根据中国证券投资基金业协会统计，截至2024年6月末，公募基金管理机构管理公募基金规模31.08万亿元、较上年末增长12.6%，其中非货币基金管理规模17.90万亿元、较上年末增长9.6%。
2024年上半年，华安基金加强投研核心能力建设，推动投研平台化、数智化，主动权益类基金中长期投资业绩表现良好；坚持多元化战略，积极推动主动权益、固定收益、指数ETF、专户等业务发展，资产管理规模再创新高；坚持新发和持续营销并举，强化全产品线布局，发行数字经济、先进制造等主动权益类产品，着力发展固定收益和指数业务重点产品，货币基金、ETF基金、QDII基金等规模快速增长；积极推动公募REITs业务发展，加快落地华安百联消费REIT项目；加强产品创新和国际化布局，积极储备行业创新指数类产品及多元化跨境基金产品。报告期末，华安基金管理资产规模7,394.84亿元、较上年末增长9.5%，其中，公募基金管理规模6,651.01亿元、较上年末增长10.1%，非货公募基金管理规模3,670.44亿元、较上年末增长4.3%；专户资产管理规模743.84亿元、较上年末增长4.4%。
根据中国证券投资基金业协会统计，截至2024年6月末，证券公司及其资管子公司私募资管产品规模为5.79万亿元，较上年末增长9.3%。
2024年上半年，国泰君安资管持续打造泛权益、泛固收及融资业务核心竞争力，推动管理资产规模持续增长。权益业务围绕集团富高客户订制‘君理财’、‘君享投’等私募产品，探索大类资产配置，布局沪深300指数增强等重点产品；固收业务继续丰富产品期限类型和收益区间，公募产品业绩表现较好；融资业务进一步优化客户结构，稳步推进产品发行。报告期末，国泰君安资管管理资产规模5,870.30亿元、较上年末增长6.3%。其中，集合资产管理规模2,572.00亿元、较上年末增长17.3%；单一资产管理规模1,319.78亿元、较上年末下降0.8%，专项资产管理规模1,414.81亿元、较上年末下降3.4%。报告期内，新发公募产品5只、首发规模合计33.45亿元，期末存续公募产品53只，管理规模563.70亿元、较上年末增长4.9%。根据中国证券投资基金业协会统计，2024年第2季度，国泰君安资管私募资产管理月均规模继续排名行业第2位。
根据中国证券投资基金业协会统计，截至2024年6月末，已登记私募股权╱创业投资基金管理人12,335家、较上年末减少4.3%，管理私募股权投资基金30,796只，规模10.98万亿元、较上年末下降0.8%。
2024年上半年，国泰君安创投稳步推进资金募集与投资开展，加强与产业资本合作、推进投后管理能力建设，全面提升‘募投管退’核心业务能力。报告期内，完成百联国泰君安一号私募基金等2只基金的设立，合计募资规模13亿元。新增投资项目（含子基金）17个、认缴出资额14.9亿元。国泰君安母基金围绕重点产业，稳步推进对外投资，截至报告期末对外投资认缴金额70.97亿元。
根据中国香港联交所统计，2024年上半年，恒生指数上涨3.94%，港股市场成交金额13.36万亿港元、同比减少3.7%。
集团围绕国泰君安金融控股打造国际业务平台，在中国香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务，并积极在美国、欧洲及东南亚等地进行布局。
2024年上半年，集团国际业务着力夯实核心业务能力，加强跨境一体化管理，务实推进战略布局，不断提升海外子公司的市场影响力，收入显著增长。报告期内，财富管理业务完善产品布局、提供更加多元化的解决方案，优化‘君弘全球通’APP平台功能；投行业务提升跨市场服务能力、持续推进项目合作；跨境衍生品业务丰富产品品种，加大拓客力度，南向业务规模持续增长，领先地位日益巩固；国际化布局取得积极进展，英国子公司完成首批权益类北向客需交易，中国澳门子公司完成首笔港股经纪交易，越南子公司股票纳入MSCI前沿市场指数。2024年6月末，客户资产托管金额较上年末增长8.4%；投行业务承销债券规模1,877亿港元、同比增长169.7%，在中资券商中规模排名升至第2位；跨境衍生品累计新增名义本金2,821.36亿元、同比增长55.3%，期末余额1,214.21亿元、较上年末减少25.5%。
查看全部