主营业务:
公司及旗下子公司‘集团’的主要经营活动为证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；融资融券业务；证券投资基金代销；代销金融产品业务；为期货公司提供中间介绍业务；资产管理业务；基金管理；大宗商品期货经纪业务；金融期货经纪业务；期货投资咨询；股权投资；创业投资；投资管理；投资咨询及中国证监会批准的其他业务。
报告期业绩:
2025年上半年，集团实现总收入及其他收益人民币454.32亿元，同比增加105.18%；归属于公司权益持有人的本期利润人民币157.37亿元，同比增加213.74%。
2025年6月30日，集团资产总额为人民币18,046.19亿元，较上年末增加72.24%。其中，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为人民币6,226.89亿元，较上年末增加52.44%；
代经纪客户持有的现金为人民币3,411.39亿元，较上年末增加68.41%；融出资金为人民币1,875.03亿元，较上年末增加76.44%；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具为人民币1,250.77亿元，较上年末增加45.39%；存出保证金为人民币926.88亿元，较上年末增加41.50%。
其中：境外并表子公司资产总计人民币3,699.24亿元，占总资产的比例为20.50%。
报告期业务回顾及展望：
1、财富管理业务(1)零售经纪及财富管理，2025年上半年，沪深两市股票基金日均交易额人民币16,135亿元，同比增长63.9%，公募基金新发行份额人民币5,303.47亿元，同比下降19.6%；中国香港证券市场股票日均交易额2,402亿港元，同比增长117.6%。
2025年上半年，集团境内财富管理业务全面推进分客群经营模式，坚定高质量拓客，提升线上转化效率，精细化量价管理，深入推进产品体系建设，加强君理财、私人订制及企业家办公室综合服务，有序推进分支机构标准化和投资顾问队伍体系化建设，践行‘allinAI’战略，业内首家APP上线大模型面客服务，提升智能化服务效能，稳步推进财富管理和交易服务双轮驱动策略，传统经纪业务继续保持领先，代销产品保有规模和买方资产配置规模快速增长；境外财富管理业务积极探索数字资产业务领域，持续推进跨境理财通，升级君弘全球通APP，托管资产规模不断增长，收入大幅上升。报告期末，境内个人资金账户数3,845万户2，较上年末3增长4.2%，其中，富裕客户及高净值客户数较上年末增长6.8%；私人订制服务资产规模较上年末增长57.7%。报告期内，境内股基交易份额8.31%；君弘APP及通财APP平均月活1,558万户4，较上年增长9.6%；金融产品月均保有规模人民币4,530亿元，较上年增长13.4%。
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2025年下半年，集团财富管理业务将坚持以客户为中心，强化买方思维和专业至上，深化分客群经营，持续提升交易服务与买方资产配置能力，加快推动业务转型和市场竞争力提升。
(2)期货经纪根据中国期货业协会统计，2025年上半年，期货市场累计成交额人民币339.73万亿元5，同比增长20.7%；2025年6月末，期货公司客户权益规模人民币15,701.62亿元，较上年末增长2.0%。
2025年上半年，国泰君安期货积极服务实体经济，围绕客户需求打造线上产品服务体系，夯实交易服务竞争力，以综合服务绑定优质客户，交易及客户权益的市场份额大幅增长。报告期内，国泰君安期货期货成交额人民币84.52万亿元6，市场份额12.44%，较上年提升1.95个百分点，其中，商品期货成交额人民币52.87万亿元，市场份额11.64%，较上年提升2.27个百分点。报告期末，客户权益规模人民币1,472亿元，市场份额9.37%，较上年末提升0.64个百分点。海通期货优化内部管理和网点布局，提升运营效率，推动智能交易、客户服务和投研应用场景升级，交易及客户权益的市场份额有所改善。
2025年下半年，集团期货业务将继续围绕服务实体经济，强化客户经营，丰富产品供给，提升综合竞争力。
(3)信用业务，2025年6月末，市场融资融券余额人民币18,504.52亿元，较上年末下降0.8%。
2025年上半年，集团融资融券业务围绕客户需求挖掘业务场景，优化业务策略，新开户数显著增长，融资融券市场份额显著提升。报告期内，净新增融资融券客户数2.64万户，同比增长61.0%；融资融券余额人民币1,809.96亿元，市场份额9.78%，较上年末提升0.61个百分点，排名行业第1位。股票质押业务坚持‘好客户、好标的’的发展策略，推动资产结构不断优化。2025年6月末，股票质押及约定购回业务待购回余额人民币424.47亿元，较上年末下降9.7%。
2025年下半年，集团融资融券业务将加大拓客力度，提高潜在客户转化率；股票质押业务将进一步优化业务和客户结构，提升综合金融服务能力。
2、投行业务，2025年上半年，境内市场方面，证券公司承销证券规模人民币59,459.16亿元7，同比增长26.2%，其中，股权融资规模人民币6,734.44亿元，同比增长578.1%；债券融资规模人民币52,724.72亿元，同比增长14.3%；通过审核的许可类并购重组交易规模人民币1,544.67亿元，同比增长1,536.1%。中国香港市场方面，股权融资规模2,808.29亿港元，同比增长322.5%，其中，IPO发行规模1,070.61亿港元，同比增长701.3%，再融资发行规模1,737.69亿港元，同比增长227.2%；根据彭博数据显示，中资离岸债券发行规模1,055.64亿美元，同比增长136.99%；中国香港市场并购重组交易规模307.22亿港元，同比下降19.8%。
2025年上半年，集团投资银行业务加强跨境一体化管理，深化拓展业务策略，深耕重点行业，加大挖掘并购重组、财务顾问(FA)等业务机会，综合服务能力不断增强，本次合并带来的品牌效应得到较好释放，主要业务排名行业领先。报告期内，集团境内证券主承销额人民币7,081.82亿元，同比增长18.7%，市场份额11.95%，排名行业第2位。具体来看，股权主承销额人民币1,253.16亿元，同比增长1,315.8%，市场份额18.6%，较上年提升9.85个百分点。其中，IPO主承销家数7家，排名行业第1位，主承销额人民币47.97亿元，排名行业第2位，新申报受理项目25.5家，排名行业第1位；在交通银行、中国银行、建设银行A股定增项目中承担重要角色。债券主承销额人民币5,828.66亿元，市场份额11.09%，排名行业第2位，其中，公司债主承销额人民币2,579.43亿元，同比增长13.2%，市场份额11.90%，排名行业第1位。完成中国电信收购等财务顾问(FA)项目19个，在审并购重组项目4个。中国香港市场方面，共完成2个港股IPO保荐项目；完成再融资14家，排名第1位；助力宁德时代、优必选等企业完成融资；港股IPO递表项目数39个，排名行业第3位；中资离岸债券承销规模29.31亿美元，排名中资券商第1位。
2025年下半年，集团投资银行业务将锚定高质量发展目标，强化重点客户的覆盖深度，加强产业能力建设，完善股权、债券、并购等业务的发展策略，著力提升市场竞争力与影响力。
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