业绩回顾
主营业务:
集团所属行业为证券行业，主要业务为投资银行、财富管理、资产管理、金融市场等相关金融服务。
报告期业绩:
2024年上半年，集团实现总收入及其他收入人民币427.85亿元，同比增长0.07%，其中，经纪业务实现收入人民币118.24亿元，同比上涨4.89%；资产管理业务实现收入人民币51.00亿元，同比下降6.76%；证券交易业务实现收入人民币212.28亿元，同比增长19.04%；投资银行业务实现收入人民币18.08亿元，同比下降56.19%；其他业务实现收入人民币28.25亿元，同比下降30.26%。2024上半年，集团营业费用为人民币290.52亿元，同比增长3.68%。
报告期业务回顾：
投资银行股权融资业务市场环境2024年上半年，A股（现金类及资产类）发行规模人民币1,729.73亿元，同比下降73.90%；A股（现金类）发行规模人民币1,510.84亿元，同比下降74.67%。按主承销商承销份额计算，A股承销规模（现金类）前十位证券公司的市场份额合计为77.62%。港股IPO发行规模16.97亿美元，同比下降24.68%；港股再融资发行规模72.22亿美元，同比下降21.66%；
按项目发行总规模在所有账簿管理人中平均分配的口径计算，港股股权融资前十大投行的市场份额合计为76.84%。
2024年上半年，A股IPO企业数量及发行规模均有下降，全市场合计44家企业完成IPO，同比下降74.57%，发行规模人民币324.93亿元，同比下降84.50%。再融资发行规模同样有所下降，再融资（现金类及资产类）规模人民币1,404.80亿元，同比下降68.99%，其中，现金类定向增发合计发行规模人民币759.04亿元，同比下降73.42%；可转债合计发行规模人民币213.97亿元，同比下降70.63%。
经营举措及业绩境内股权融资方面，2024年上半年公司完成A股主承销项目28单，主承销规模人民币318.96亿元（现金类及资产类），市场份额18.44%，排名市场第一。其中，公司完成IPO项目4单，主承销规模人民币50.66亿元，市场份额15.59%，排名市场第二；再融资项目24单，主承销规模人民币268.30亿元，市场份额19.10%，排名市场第一，其中现金类定向增发项目18单，主承销规模人民币172.63亿元，市场份额22.74%，排名市场第一。
境外股权融资方面，2024年上半年公司完成18单境外股权项目，按项目发行总规模在所有账簿管理人中平均分配的口径计算，承销规模合计12.88亿美元。其中，中国香港市场IPO项目7单、再融资项目3单，按项目发行总规模在所有账簿管理人中平均分配的口径计算，中国香港市场股权融资业务承销规模8.82亿美元，排名中资证券公司第一；在其他海外市场完成股权融资项目8单，承销规模4.06亿美元。
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债务融资业务市场环境2024年上半年，境内债券市场收益率呈现震荡下行走势，信用利差、期限利差压缩至低位；境内债券发行规模同比有所上升，全口径债券发行规模人民币38.33万亿元，同比增长10.82%。利率债方面，国债发行规模人民币5.82万亿元，同比增长29.60%，地方政府债发行规模人民币3.49万亿元，同比下降20.04%；信用债方面，合计发行规模人民币9.73万亿元，同比增长3.93%，金融债、非金融企业信用债发行规模增长，资产证券化发行规模有一定下降。境外市场方面，随著美联储结束加息周期，境外融资需求有所复苏，中资离岸债发行规模增长；2024年上半年，中资离岸债券合计发行规模456.61亿美元，同比增长33.08%。
经营举措及业绩公司债务融资业务继续保持行业领先地位，2024年上半年共承销债券2,071只，排名同业第一。承销规模合计人民币8,771.19亿元，同比增长1.08%，占全市场承销总规模的6.74%，排名市场第一；占证券公司承销总规模的14.36%，排名同业第一。
中资离岸债券业务方面，公司共完成130单债券发行，合计承销规模14.85亿美元，市场份额3.25%，排名中资证券公司第二；此外，公司还为客户提供结构化及杠杆融资、风险解决方案、跨境流动性管理等多元化服务。
财务顾问业务市场环境根据Dealogic统计，2024年上半年全球已公告并购交易规模1.65万亿美元，交易数量1.80万单。行业方面，电子与计算机行业最为活跃，公告并购交易规模3,383.81亿美元，占已公告并购交易规模的20.55%；其次是医疗健康行业，公告并购交易规模1,961.76亿美元，占已公告并购交易规模的11.91%。2024年上半年公告涉及中国企业的并购交易1,303单，交易规模1,121.53亿美元，其中跨境交易181单，交易规模153.85亿美元。
经营举措及业绩2024年上半年，公司完成A股重大资产重组交易规模人民币22.65亿元，排名市场第四。完成多单具有市场影响力的境内并购重组交易，包括中信集团收购华融金融租赁、华润集团收购长电科技、迈瑞医疗收购惠泰医疗等。公司完成涉及中国企业全球并购交易规模53.14亿美元，排名中资证券公司第二；持续加强全球并购业务开拓，协助中国宝武收购几内亚西芒杜铁矿；协助欧洲GrangesAB收购位于中国山东的生产基地，服务国家战略积极引入外商投资。
新三板业务市场环境北交所深化改革带动新三板市场持续向好发展，挂牌企业质量不断提升。2024年上半年，新三板新增挂牌企业共112家，新增挂牌企业2023年度营业收入均值为人民币5.4亿元，归母净利润均值为人民币4,935万元，43家挂牌企业2023年度归母净利润超人民币5,000万元，其中15家挂牌企业2023年度归母净利润超人民币1亿元。2024年上半年，新三板挂牌企业定向发行规模为人民币59.01亿元，其中融资规模人民币5,000万元及以上企业共32家，占比25.40%。
经营举措及业绩公司新三板业务继续坚持以客户拓展为基础，把握多层次资本市场深化改革带来的历史机遇，加大对创新型中小企业覆盖力度。2024年上半年，公司作为新三板主办券商完成挂牌项目5单，助力挂牌公司定向发行融资人民币3.30亿元；持续督导挂牌企业共29家，其中20家已进入创新层。
财富管理市场环境2024年上半年，上证综指下跌0.25%、中小综指下跌12.01%、创业板综指下跌15.63%；国内证券市场股票基金交易量日均规模人民币9,846亿元，同比下降6.83%。恒生指数上涨3.94%、恒生国企指数上涨9.77%、恒生科技指数下跌5.57%，中国香港证券市场交易量日均成交1,104亿港元，同比下降4.46%。
经营举措及业绩2024年上半年，公司境内财富管理聚焦精细化客户经营，升级全员投顾人才发展战略，构建敏捷的客户服务与业务推动体系，更好地为客户提供涵盖‘人—家—企—社’全生命周期综合金融解决方案。持续优化多市场、多资产、多策略的金融产品体系，通过丰富的产品和业务场景，支撑投资者单一产品需求和组合配置需求，致力于全方位优化客户服务体验。截至报告期末，客户数量累计达1,470万户，托管客户资产规模保持人民币10万亿级，较上一年末实现正增长。
公司有序推进境外财富管理全球化布局，中国香港与新加坡作为‘双簿记中心’，聚焦全球主要经济体的核心金融市场，灵活布局，捕捉全球财富增长的新机遇，构建跨地域、跨市场、跨资产类别的财富管理及综合服务平台，为全球高净值客户及机构投资者提供更加多元化、个性化和全球化的资产配置解决方案。2024年上半年，境外财富管理产品销售规模和收入继续保持稳定增长。
机构股票经纪业务市场环境（参见财富管理部分）经营举措及业绩公司境内机构股票经纪业务认真贯彻落实国务院《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》以及中国证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》等多项政策要求，以战略客户为抓手，全面提升客户综合服务能力；践行战略客户经营思路，对战略客户形成精细、全面、可复制、业务数据双闭环的新服务流程，以标准化服务为基础，提供个性化服务；推动资本引荐为主工具，提升机构经纪业务经营质效；通过机构主经纪数字平台加强过程管理，为公司各业务引流客户。在机构主经纪服务理念下，各客群业务均实现了客户增量、业务增量和收入增量。
对于主要覆盖的公募基金、保险公司、私募基金、银行理财子公司、QFI、WFOE等境内外专业机构投资者，向其积极沟通传递专业观点，关注各类金融机构策略调整及行为变化，调整战略布局，提高合规意识，贯彻落实各项新规举措。公司继续保持了传统客户业务在境内机构经纪业务中的整体领先地位。其中，公募基金分仓佣金收入2023年排名继续保持市场第一；2023年QFI交易客户数量增长到301家；重点私募基金开户率达到53%。探索一二级市场的联动，与市场股权投资机构及金融同业等财富管理机构加深多维度的合作。
公司境外机构股票经纪业务市场份额在亚太地区继续保持领先。进一步布局全球业务，打通境内外业态差异，搭建一体化的全球股票机构经纪业务平台。从现金服务拓展至资产服务，从单一业务驱动转型为多方协同驱动，为全球客户提供差异化、专业化的综合金融服务。
金融市场市场环境2024年上半年，沪深300指数上涨0.89%，中证500指数下跌8.96%，大市值低估值、高股息股票表现稳健，中小市值及成长风格股票表现不佳，但部分人工智能主题股票涨幅依然突出。银行、煤炭、石油石化、公用事业等大型低估值央国企较为集中的板块领涨全市场，家电、电网设备等出海主题产业也相对强势，而高端消费、医药、计算机等跌幅较大。境外主要市场中，标普500指数涨幅14.48%，纳斯达克指数涨幅18.13%，欧洲STOXX50指数涨幅8.24%，日经225指数涨幅18.28%，恒生指数上涨3.94%，恒生科技指数下跌5.57%。中国债券市场主要指数上半年震荡上行，回报稳健，中债新综合财富指数涨幅3.76%。国债中长期关键期限利率震荡下行至历史低位。
经营举措及业绩股权衍生品业务以服务实体经济为目标，贴合实体经济对资本市场需求，不断深化产品创新，完善业务布局，丰富应用场景，整体保持客户群体广泛、产品供给丰富、交易能力突出、收益相对稳定的业务形态；进一步丰富产品结构和策略指数体系，引导长期资金配置科技、绿色主题，践行科技金融与绿色金融；丰富结构性产品标的覆盖和结构类型，完善财富管理产品体系，服务普惠金融和养老金融；做市业务持续排名市场前列，为市场提供优质流动性；不断优化系统性能，提升运营效率，践行科技金融。境外股权衍生品业务交易覆盖国际主流市场，为客户提供跨时区、跨市场的全球一站式投资交易服务。
固定收益业务充分发挥客户资源优势，积极拓展国际化布局，扩大境内外客户覆盖和服务网络，搭建紧密连接客户与市场的业务平台。固定收益业务不断丰富盈利模式，提升产品设计及交易服务的综合能力，为客户提供综合金融服务。公司利率产品销售规模连续多年排名同业第一。
股票自营业务坚持聚焦上市公司基本面，特别是中长期自由现金流创造能力，加强对低估值大型蓝筹公司研究，著眼于降低组合波动及增强抵御外部宏观因素冲击的能力，加大各类非方向性投资布局。模式转型取得阶段性成果，多元业务框架基本搭建。
融资业务持续加强对各类重点客群服务和覆盖，优化利率定价管理模式，市场份额保持领先；融券业务严格落实各项监管举措，旨在提升融券业务对各类投资者公平服务能力，优化客户策略结构并持续提升市场流动性；股票质押业务坚持服务实体经济的展业宗旨，在控制业务风险前提下优化信用资产质量，业务规模市场领先；境外业务加强业务协同与拓客力度，产品体系和展业模式日益丰富，在实现业务规模增长的同时，为全球化战略布局奠定坚实基础。
另类投资业务持续运用人工智能技术加快策略研发，丰富策略种类。同时，根据市场变化，严格控制风险，增加对股票基本面和红利信息的深入挖掘。此外，公司还加强了海外策略的研发投入，充分利用各个市场的低相关性，分散投资风险，扩大收益来源。
大宗商品业务持续做好产业客户风险管理和金融机构资产配置服务，以风险管理、产品创新、系统支持和综合性金融服务为核心竞争力，进一步提升服务实体经济质效，以成为国内产业客户大宗商品价格风险综合解决方案的主要服务商、国内外商品衍生品市场的一流交易商和做市商为目标，客户市场覆盖广度和客户服务深度进一步加强，保持行业领先地位。
资产管理市场环境2024年上半年，资产管理行业整体发展态势向好，监管机构持续推动行业高质量发展、引导资管机构树立正确经营理念。展望未来，随著居民投资观念的长期培育，投资者对于资产管理服务和产品的需求将更加多元化和精细化。
资管机构需要始终坚持和践行金融工作的政治性和人民性，加强资产管理和财富管理能力建设，不断提升自身的专业性和核心竞争力。
公司资产管理业务及中信证券资管经营举措及业绩2024年上半年，资产管理业务发展稳中向好，客群结构更加多元，渠道建设更加深化，以满足投资者财富配置需求、提升投资体验为目标，面向全球范围内的机构和个人投资者提供个性化解决方案。公司持续完善投研体系建设，投资管理能力不断提升，产品线布局更为多元化、精细化。坚持践行全球化投资思路，切实推进‘在岸资金走出去、离岸资金投回来’的国际化战略。
截至报告期末，公司资产管理规模合计人民币14,563.56亿元，包括集合资产管理计划、单一资产管理计划、专项资产管理计划，规模分别为人民币3,571.43亿元、8,398.42亿元、2,593.71亿元。公司私募资产管理业务（不包括养老业务、公募大集合产品以及资产证券化产品）市场份额13.23%，排名行业第一。
华夏基金经营举措及业绩2024年上半年，华夏基金产品成立数量仍保持行业领先，ETF规模保持行业龙头地位，货币基金规模实现较快增长，积极推进养老三大支柱业务，引领公募REITs行业发展；数字化转型取得成效，各项领先技术应用高效赋能业务发展，整体资产管理规模进一步提升。截至报告期末，华夏基金本部管理资产规模人民币21,584.89亿元。其中，公募基金管理规模人民币15,669.41亿元；机构及国际业务资产管理规模人民币5,915.47亿元。
托管市场环境根据中国证券投资基金业协会数据，截至2024年二季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模合计人民币63.69万亿元。截至2024年6月末，公募基金产品数量1.20万只，公募基金规模人民币31.08万亿元，私募基金产品数量15.13万只，私募基金规模人民币19.89万亿元。
经营举措及业绩2024年上半年，公司积极推动公募基金托管产品结构调整，布局发行重点产品；私募基金业务紧盯优质客户展业，依托平台优势提供综合金融服务，提升托管外包业务市场份额。公司增强金融科技的研发力度，配合公募、私募业务监管新规落地做强系统支持，上半年完成托管外包业务多个核心系统优化。为进一步聚焦客户需求，公司陆续推出券商结算公募产品、私募基金运作支持相关的创新服务，以增强资管产品服务能力。公司持续完善境外基金行政服务客户及产品运营体系，上线多项境外基金运营线上化交互服务板块。
截至报告期末，公司资产托管和基金外包服务业务质量持续提升。由公司提供资产托管服务的产品数量为14,717只，提供基金外包服务的产品数量为15,586只。
股权投资市场环境2024年上半年，中国股权投资市场整体延续下行态势。清科研究中心数据显示，募资方面，2024年上半年中国股权投资市场新募集基金数量1,817只，同比下降49.2%，募资规模人民币6,229.39亿元，同比下降22.6%。投资方面，2024年上半年中国股权投资市场共发生案例数3,033起，同比下降37.6%；投资金额人民币1,967.03亿元，同比下降38.7%。其中，国有背景投资机构出资额占比57.0%，与2023年同期基本持平。退出方面，2024年上半年共发生746笔退出案例，同比下降63.5%。其中，境外被投企业IPO案例数为214笔，反超境内市场203笔，境外和A股被投企业IPO案例数同比分别下降20.1%、74.1%。
2024年上半年，中国私募股权投资市场在国家战略和政策的引导支持下，逐渐展现出新的发展态势。2024年4月，国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，强调增强资本市场制度竞争力，更好服务科技创新，促进新质生产力发展。2024年6月，国务院办公厅印发《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》，围绕‘募、投、管、退’全链条优化，提出多渠道拓宽创业投资资金来源，鼓励长期资金投向创业投资等措施，鼓励‘投早、投小、投长期、投硬科技’。在这些政策的指引下，股权投资市场积极助力科技创新，为新质生产力的发展和服务国家战略提供支持。根据清科研究中心数据显示，2024年上半年我国股权投资市场的被投企业中，科技型中小企业、‘专精特新’中小企业、专精特新‘小巨人’企业、高新技术企业占比达到54.5%。同时，股权投资市场‘投早、投小’规模占比持续增长，2024年上半年种子期、初创期、扩张期的企业获得的投资规模占比达到74.5%，为近10年来最高。
中信证券投资经营举措及业绩中信证券投资以服务国家发展大局为使命，把服务实体经济作为根本宗旨，积极支持国家重大战略、重点领域和薄弱环节的发展，重点布局高水平科技自立自强和先进制造业等领域，深入挖掘新型工业化、制造业转型升级、自主创新及前沿技术等相关领域中的优质企业，稳步在先进智造、新能源与装备、信息技术、新材料与生物科技等领域进行投资布局。
金石投资经营举措及业绩为公司募集并管理私募股权投资基金的平台，金石投资通过股权投资方式支持符合国家战略性新兴产业布局，持续投资服务实体经济、承担国家重大项目建设、突破‘卡脖子’关键技术、保障产业链供应稳定、践行‘双碳’战略等多个方面的科技创新型企业，投资了一批在新材料、新能源、新一代信息技术、高端制造、医疗健康、现代服务等行业中具有核心竞争力的企业，以股权投资方式支持国家科技创新战略。
金石投资全资子公司中信金石基金自2014年设立中国境内首只类REITs不动产基金，至报告期末，累计设立不动产私募基金共计约人民币349.82亿元，累计管理规模在国内不动产基金排名前列。
研究2024年上半年，研究业务扩大全球上市公司和企业覆盖，积极服务公司境内外客户，全面系统化地支持公司各项业务，打造多维度的品牌影响力。境内外研究实现产品的双向转化及服务的双向提供，境内团队覆盖上市公司2,500余家及未上市企业1,000余家，境外团队覆盖上市公司1,300余家，积极探索研究业务新模式，推出针对ESG服务、综合研究咨询等服务。境内外新增服务机构客户超600家，累计覆盖机构客户达1.5万家。报告期内，境内举办现场会议31场，覆盖7个省区市，为区域客户开发提供了有力支持，境外举办大型论坛2场。研究观点的主流媒体引用次数、各类平台阅读量持续保持增长，市场影响力、产业影响力、社会影响力不断提升。承接各类重大课题，为政府部门提供重要智力支持。
业务展望：
公司将主动适应新形势下监管要求，坚持以客户为中心，全面发展多元化股权融资业务，为客户提供更为综合的专业服务方案。持续扩大境内外客户市场有效开拓与服务，围绕国家战略与客户需求，加大行业研究与客户市场分析，发掘蕴含新质生产力、具备较好成长性的潜力企业客户，做好业务前瞻布局。坚持国际化发展，深化境内外一体化管理，拓展国际市场客户，加强港股股权融资以及东南亚等海外股权融资业务开拓，持续提升国际市场竞争力。发挥公司综合服务与平台优势，为客户提供高质量投资银行服务。公司将继续提供综合债务融资专业服务，加强央企、金融机构等战略客户以及战略新兴等产业类客户开拓，结合国家‘一带一路’倡议积极拓展境外客户。持续推进债务融资创新业务，加大科创债、绿色债、乡村振兴债以及新质生产力下的产业债等投入；协同构建Pre-REITs到公募REITs的完整业务生态，服务多层次REITs市场建设。把握债券市场对外开放机遇，发挥境内外债务融资全产品服务优势，继续发掘熊猫债等业务机会，并大力拓展中资离岸债、东南亚等海外美元债业务，提高境外债券业务竞争力。公司将积极服务企业产业并购、科技并购需求，丰富、创新并购专业服务，发挥并购重组优化资源配置作用，助力提高企业发展质量，促进新质生产力发展。公司将充分利用全球网络布局，加强中资企业出境并购、外资企业入境并购、境外上市公司产业并购及私有化等业务开拓，提高国际市场并购服务能力，提升全球并购业务竞争力。
新三板业务市场环境北交所深化改革带动新三板市场持续向好发展，挂牌企业质量不断提升。2024年上半年，新三板新增挂牌企业共112家，新增挂牌企业2023年度营业收入均值为人民币5.4亿元，归母净利润均值为人民币4,935万元，43家挂牌企业2023年度归母净利润超人民币5,000万元，其中15家挂牌企业2023年度归母净利润超人民币1亿元。2024年上半年，新三板挂牌企业定向发行规模为人民币59.01亿元，其中融资规模人民币5,000万元及以上企业共32家，占比25.40%。
经营举措及业绩公司新三板业务继续坚持以客户拓展为基础，把握多层次资本市场深化改革带来的历史机遇，加大对创新型中小企业覆盖力度。2024年上半年，公司作为新三板主办券商完成挂牌项目5单，助力挂牌公司定向发行融资人民币3.30亿元；持续督导挂牌企业共29家，其中20家已进入创新层。
2024年下半年展望公司将聚焦新质生产力，持续加强新技术、新产业、新业态领域的业务布局，发掘培育更多具备持续经营能力、有投资价值的优质企业，为创新型中小企业制定符合其发展特点的资本市场方案。公司将进一步提升政策落实能力，结合境内外业务优势和客户资源，深化战略客户管理，加大境外业务投入，继续推进全球机构股票经纪业务一体化整合，拓展业务边界。境内外机构股票经纪业务将继续深化存量客群经营，优化集团内业务协同，建立一体化的全球股票机构经纪业务平台，提升运营管理质效，优化人才梯队，强化过程管理，进一步提高对传统客群，包括公募、私募和外资机构客户的服务水平，同时积极拓展新领域、新业态的市场布局，以全球视野推动业务创新，为各类投资者交易需求提供支持。股权衍生品业务将持续践行金融‘五篇大文章’，积极发挥产品引导功能，设计更符合长期投资理念的产品，将金融工作的政治性、人民性与业务深度融合，在引导中长期资金入市、实现风险管理功能、增强资本市场韧性等方面，为实体经济提供更高质量、更有效率的金融服务。持续贯彻以客户为中心，为客户创造价值的理念，进一步优化产品供给、丰富综合服务生态，不断提高交易和风险控制能力，践行数字化经营，打造国际化、专业化综合业务平台，为客户提供全球多市场、全天候的一站式投资交易体验和综合金融服务。跨境衍生品业务方面，公司将对标国际一流投行衍生品业务，持续丰富产品线，提升交易服务能力，巩固‘中国资产’优势，加强国际区域布局，在中长期成为亚太地区有较强国际竞争力的股票衍生品提供商。
固定收益业务将进一步深耕客户市场，把握新兴业务机会，丰富产品体系，以客户需求为中心，提供多样化、针对性的综合金融服务方案；继续发展国际化业务，持续发掘境内外客户资源、推动发展业务创新，促进境内外业务的共同发展。
股票自营业务优化投研体系，加强宏观、中观及微观研究的结合，发展多策略的业务平台，加强基础系统平台和投资能力建设，提高业务稳健性和收益确定性，提升资本运用能力。
资金融通、证券借贷业务将围绕以客户需求为中心的经营理念，加强覆盖核心客群和丰富业务场景，优化客户营销、服务、定价及风险管理模式，维护资本市场健康运行和投资者利益安全；优化境内外证券金融业务布局，扩充丰富境外业务产品及服务工具，打造全品类证券金融业务国际平台和业务中心。
另类投资业务仍以策略研发为核心工作，从数据、因子、模型、组合优化、算法交易等方面加大投研力度，持续增加基本面量化类因子和大语言模型类因子的比例，在保持策略稳定的前提下提高策略的盈利能力。
大宗商品业务在客户市场方面，加强区域协同，细分产业覆盖，优化客户结构；在产品提供方面，持续丰富商品衍生品应用场景，提供全产业链的贵金属交易服务，加大抗通胀属性产品和策略的供给，为全球客户提供优质的风险对冲和投资配置工具。同时加快海外市场布局，逐步深化大宗商品国际业务的服务能力和市场覆盖。资产管理业务将加强投研管理，提升资管产品质量；持续推进综合业务布局，通过提升策略确定性、加强主题场景化等产品开发思路做大规模；积极推动中信证券资管公募牌照申请，推动区域中心建设，形成特色区域业务布局；加大中国香港平台投入，推进国际化进程。
华夏基金经营举措及业绩2024年上半年，华夏基金产品成立数量仍保持行业领先，ETF规模保持行业龙头地位，货币基金规模实现较快增长，积极推进养老三大支柱业务，引领公募REITs行业发展；数字化转型取得成效，各项领先技术应用高效赋能业务发展，整体资产管理规模进一步提升。截至报告期末，华夏基金本部管理资产规模人民币21,584.89亿元。其中，公募基金管理规模人民币15,669.41亿元；机构及国际业务资产管理规模人民币5,915.47亿元。
2024年下半年展望华夏基金将继续坚持高质量发展道路，持续完善产品布局，不断提升核心投研能力和资产配置能力，巩固传统业务优势，引领创新业务发展；积极拓展海内外业务，推进机构业务规模稳健增长；加速推进公司数字一体化建设，做好关键业务人才团队培养，保持行业综合竞争力。市场环境根据中国证券投资基金业协会数据，截至2024年二季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模合计人民币63.69万亿元。截至2024年6月末，公募基金产品数量1.20万只，公募基金规模人民币31.08万亿元，私募基金产品数量15.13万只，私募基金规模人民币19.89万亿元。
经营举措及业绩2024年上半年，公司积极推动公募基金托管产品结构调整，布局发行重点产品；私募基金业务紧盯优质客户展业，依托平台优势提供综合金融服务，提升托管外包业务市场份额。公司增强金融科技的研发力度，配合公募、私募业务监管新规落地做强系统支持，上半年完成托管外包业务多个核心系统优化。为进一步聚焦客户需求，公司陆续推出券商结算公募产品、私募基金运作支持相关的创新服务，以增强资管产品服务能力。公司持续完善境外基金行政服务客户及产品运营体系，上线多项境外基金运营线上化交互服务板块。
截至报告期末，公司资产托管和基金外包服务业务质量持续提升。由公司提供资产托管服务的产品数量为14,717只，提供基金外包服务的产品数量为15,586只。
2024年下半年展望公司将整合业务资源，拓展客户服务深度，推动境内外一体化业务协同机制，延伸各类机构客群服务范围，扩大服务的资产类型和资产规模。加快海外市场开发，提升境外业务市场知名度和客户覆盖面。中信证券投资将持续提升研究转化能力，贯彻ESG投资理念，继续以国家战略需求为导向，进一步加强产业赋能、管理赋能，提升投后管理水平，培育壮大新质生产力，以高质量科技金融服务助力实现高水平科技自立自强。
金石投资经营举措及业绩为公司募集并管理私募股权投资基金的平台，金石投资通过股权投资方式支持符合国家战略性新兴产业布局，持续投资服务实体经济、承担国家重大项目建设、突破‘卡脖子’关键技术、保障产业链供应稳定、践行‘双碳’战略等多个方面的科技创新型企业，投资了一批在新材料、新能源、新一代信息技术、高端制造、医疗健康、现代服务等行业中具有核心竞争力的企业，以股权投资方式支持国家科技创新战略。
金石投资全资子公司中信金石基金自2014年设立中国境内首只类REITs不动产基金，至报告期末，累计设立不动产私募基金共计约人民币349.82亿元，累计管理规模在国内不动产基金排名前列。
2024年下半年展望金石投资采取‘自上而下、研究先行’的方法挖掘投资标的，实现投资系统化、体系化，将持续布局具有技术前瞻性、高技术壁垒的企业，并在投后管理中持续为企业赋能，提升产业价值。此外，金石投资也将持续拓展境外投资，抓住新区域的经济发展机会，作为境内投资的有益补充。2024年上半年，研究业务扩大全球上市公司和企业覆盖，积极服务公司境内外客户，全面系统化地支持公司各项业务，打造多维度的品牌影响力。境内外研究实现产品的双向转化及服务的双向提供，境内团队覆盖上市公司2,500余家及未上市企业1,000余家，境外团队覆盖上市公司1,300余家，积极探索研究业务新模式，推出针对ESG服务、综合研究咨询等服务。境内外新增服务机构客户超600家，累计覆盖机构客户达1.5万家。报告期内，境内举办现场会议31场，覆盖7个省区市，为区域客户开发提供了有力支持，境外举办大型论坛2场。研究观点的主流媒体引用次数、各类平台阅读量持续保持增长，市场影响力、产业影响力、社会影响力不断提升。承接各类重大课题，为政府部门提供重要智力支持。
2024年下半年，研究业务将进一步扩大研究影响力，提高全球一体化研究水平，巩固领先优势。进一步扩大上市公司的研究覆盖和机构客户的服务覆盖，著力提高市场份额。形成面向全球的研究和服务体系，向境内外客户提供全球综合研究服务。进一步加强对公司各项业务的研究支持。持续为政府部门提供高质量智力支持。
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