一、报告期内公司所处行业情况　　公司的主营业务及产品归属于精细化工和精准医疗行业，行业主要情况如下：　　1、精细化工行业　　精细化工是当今化学工业中最具活力的新兴领域之一，是新材料的重要组成部分。精细化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。精细化工产品生产工艺复杂多样，化学反应环节多，中间工艺过程需要严格控制，对产品稳定性要求较高，在生产过程中，一旦时间、温度及原料配比、催化剂选择等方面发生细微的改变，都可能会在某些程度上改变最终产品的化学特性;而往往基于同一种化学反应原理和技术，同一套机器设备和生产线，都有可能生产出多种化学特... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司的主营业务及产品归属于精细化工和精准医疗行业，行业主要情况如下：
　　1、精细化工行业
　　精细化工是当今化学工业中最具活力的新兴领域之一，是新材料的重要组成部分。精细化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。精细化工产品生产工艺复杂多样，化学反应环节多，中间工艺过程需要严格控制，对产品稳定性要求较高，在生产过程中，一旦时间、温度及原料配比、催化剂选择等方面发生细微的改变，都可能会在某些程度上改变最终产品的化学特性;而往往基于同一种化学反应原理和技术，同一套机器设备和生产线，都有可能生产出多种化学特性相似，但应用领域不同的化学产品。
　　PVP是一种应用广泛的精细化工产品，属于非离子型水溶性高分子聚合物,可溶于水和多种有机溶剂,具有粘合,增稠,助悬,分散,助溶,络合,成膜等多种优良性能，其产业链上游包括乙炔或电石、γ-丁内酯、氨水及其他产业，其处于产业链中游，下游应用较广泛，主要包括日用化工、医药、食品饮料、材料及新能源领域等新兴领域。如所示：
　　PVP行业的上游行业以γ-丁内酯行业为主，该上游行业厂家较多，属于自由竞争行业，产品供应充足，目前已形成完整配套的供应链，能够保证国内PVP企业生产的原材料供应。因此，上游行业对PVP行业产量影响很小。上游行业产品价格受国内外能源、原材料价格的影响，会发生波动，上游行业产品价格的变动对PVP产品价格有一定的传导作用，即假定其他影响因素不变，上游原材料价格下降，则PVP 行业产品价格下降，反之亦然。
　　PVP行业的下游行业主要为日用化工、医药、酿酒和饮料、颜料涂料、纺织、造纸、采油、感光材料和电子工业等行业。虽然PVP是上述领域产品生产过程中不可或缺的重要添加剂或者辅料，但对于单种产品而言，其用量并不大。相对而言，下游客户更关注PVP的产品质量，PVP产品质量的提升和应用领域的不断拓展，不断促进PVP在其下游行业的应用，进而促进下游行业的发展；而其下游行业的提升和发展，也有利于推动PVP行业技术的进步与变革，推动技术含量较高的PVP产品替代落后产品，实现行业产品升级和结构调整，进而推动行业的持续发展。因此，PVP下游行业的发展将使产品的需求不断增加。
　　其发展前景是广阔的，根据QYResearch研究中心发布的报告，聚乙烯吡咯烷酮市场集中度较高，目前PVP产能主要聚集在中国、欧洲和北美。亚什兰和巴斯夫是该市场的主要参与者，2022年，据CHEMICAL PROFILE: PVP数据统计二者市场份额约为41％。其他重要参与者包括博爱新开源，四川天华、黄山邦森等。还有多家国内的小规模生产PVP的公司。随着亚洲企业不断扩大生产，亚洲将成为未来PVP的主要生产区域。从长远来看，到2026年底，PVP市场预计将达到10.34亿美元。
　　（PVME/MA）系列产品的高新技术企业，向全球多个国家和地区销售产品，累积1000多家客户，在全球PVP产业格局中稳居中国第一、世界第三的地位。为进一步巩固公司行业地位，提升产品竞争力，增强精细化工板块规模化效应，公司近十年PVP产品产销量增长情况如：
　　2、精准医疗行业
　　随着人们生活环境和生活方式的改变，全球重大疾病、亚健康和慢病人群基数庞大，且逐年增长。根据我国卫生和计划生育事业发展统计数据显示人均医疗保健支出呈逐年增长趋势。医疗健康产业以维护和促进人民群众身心健康为目标，主要包括医疗服务、健康管理与促进、健康保险以及相关服务，涉及药品、医疗器械、保健用品、保健食品、健身产品等支撑产业，覆盖面广，产业链长。医疗健康产业目前发展速度快、发展潜力高，美国、加拿大、日本等国家医疗健康产业增加值在GDP中所占的比例均超过10%。鉴于医疗健康行业于国计民生中的重要地位，加之各国政策的大力支持，医疗健康行业发展前景广阔。
　　自美国医学界在2011年首次提出了“精准医学”的概念，2015年1月20日，奥巴马又在美国国情咨文中提出“精准医学计划”，希望精准医学可以引领一个医学新时代。精准医疗作为下一代诊疗技术，以其精准性和便捷性，能够有效提升治疗效果、节约医疗资源，较传统诊疗方法有很大突破，得到了世界各国政府的广泛重视。
　　2015年2月，习近平总书记批示科技部和国家卫生计生委，要求国家成立中国精准医疗战略专家组，同年，我国科技部召开国家首次精准医学战略专家会议，并决定在2030年前政府将在精准医疗领域投入600亿元。
　　2022年5月10日，国家发改委发布《“十四五”生物经济发展规划》提出重点围绕先进诊疗技术和装备、精准医疗、检验检测等方向，提升原始创新能力。精准医疗已经上升到国家战略的高度，随之迎来了投资浪潮，全行业加速投资抢占市场，行业规模迅速扩张，预计2023-2028年，中国精准医疗行业市场规模年均增长率将达到12%左右，到2028年市场规模将突破4000亿元
　　面对健康医疗服务产业的历史发展机遇，公司打造了以肿瘤早期诊断、分子诊断、基因检测等为核心业务的“健康医疗服务平台”。于2018年开始规划医疗业务总部基地建设，预计2024年三季度可以投入运营。届时公司将以松江基地为基点，充分发挥上市公司平台优势，将公司现有分布于武汉、长沙及苏州等地的精准医疗与妇女健康两大业务做大做强，公司同时与参股的华道生物和永泰生物深度合作，将形成国内唯一CAR-T细胞全自主知产权的全产业链生产基地。为进一步提升医疗板块竞争力，不断完善精准医疗领域的产业布局，公司对外投资广州威溶特医药科技有限公司、北京良远生物医药研究有限公司及杭州纽安津生物科技有限公司等多家具备研发实力的公司，未来公司从试剂开发、基因检测、肿瘤早期诊断、分子诊断等为核心业务的精准检测服务领域，延伸到精准治疗领域。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1.精细化工领域：公司是国内首家专注从事生产、研发、销售聚乙烯吡咯烷酮（PVP）系列产品和乙烯基甲醚和马来酸酐共聚物（PVME/MA）系列产品的高新技术企业。
　　产品主要涵盖：
　　（1）聚维酮K系列：在医药领域具有非常广泛的用途，如：k12、k15、k17主要作为增溶剂、分散剂、结晶抑制剂应用于液体制剂中；k25、k30主要作为粘合剂、成膜剂、增溶剂、混悬稳定剂、分散剂应用于制剂中；k60、k90作为粘合剂、增稠剂、混悬稳定剂应用于制剂中；k85具有成膜、增稠以及亲水特性，主要用作血液透析膜的致孔剂，同时能够改善膜材料和血液的相容性；
　　（2)交联聚维酮：作为超级崩解剂应用于制剂中；作为吸附剂和络合剂通过络合作用稳定药用有效成分，用作悬浮稳定剂，减少药物颗粒沉降等；
　　（3）共聚维酮：作为粘合剂适用于片剂湿法、干法制粒工艺和粉末直压工艺，改善颗粒可压线；作为包衣成膜剂应用于片剂薄膜包衣；作为致孔剂应用于遮味剂处方和缓释制剂；作为增溶剂应用于固体分散工艺等；
　　（4）聚维酮碘：可杀灭细菌、病毒和真菌，广泛应用于医院皮肤、口腔消毒和器械消毒，食品工业和养殖业杀菌消毒等；
　　（5）欧瑞姿系列：可直接用于制药应用中，能够与多种聚合物反应形成新的衍生物；控制生物活性物质的释放；可形成水凝胶体系用于药物缓释系统；可形成PH敏感体系等；
　　（6）2-吡络烷酮：主要用作合成药物“吡乙酰胺”和“Y-氨基丁酸”的原料，多种药物和树脂的高沸点溶剂，注射用药物的增溶剂等；也作为高浓度抗菌剂用于兽药等；
　　（7）NVP单体：由2-吡咯烷酮与乙炔反应制得，主要用于制造药用辅料聚乙烯基吡咯烷酮，也用于其他聚合物的合成，另外也可用于光固化油墨的作为活性稀释剂，用于有机合成作为某些化学品的中间体。
　　其应用范围较为广泛，除在传统制药行业以外，还被应用于多种工业领域（各种涂料，水处理膜材料加工助剂，石油天然气开采，人工透析膜新材料、在新能源行业用于锂电池导电体系的分散剂和导电材料加工助剂 ）、食品工业（酿酒工业中的多酚吸附过滤处理）、日化（口腔护理、化妆品添加剂）等。
　　精准医疗领域：公司以“设备端”、“试剂端”、“服务端”三项技术为支点搭建了以“精准医疗”、“妇女健康”为两大特色的医疗服务平台，并以此为基础持续深挖公司精准医疗业务的潜力。
　　在设备端，公司拥有全自动细胞肿瘤筛查分析系统、实时荧光定量PCR检测系统、基因扩增仪等设备。
　　在试剂端，公司的自产设备都配备了自产试剂。基于前两个技术支点，公司在不断发展和完善第三个支点：医疗服务。目前公司可提供单细胞测序、高通量测序等服务，为生命科学领域提供完善的科研、医学、健康检测整体解决方案。
　　报告期内，公司主营业务及主要产品未发生变化，经营整体保持良好的发展态势。
　　2、主要经营模式
　　3、主要业绩驱动因素
　　公司坚定不移实施精细化工加精准医疗产业双轮驱动发展战略，在战略的指引下，结合行业发展态势围绕产业链上下游继续发挥两大板块的竞争优势，紧抓市场发展机遇，积极开拓新形势下的业务需求，继续扩大新能源的市场份额，开发高端医药客户，同时通过持续加大研发投入、推行降本增效举措，优化管理体系，提高管理水平等举措，使收入和利润取得增幅。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）核心竞争力
　　公司坚持实行“消费类特种化学品+健康医疗服务”双平台长期发展战略，不断优化公司产业结构，实现优势互补、资源共享，不断提升公司的核心竞争力，促进公司高质量发展。
　　1、研发技术优势
　　公司致力于以科技创新为引领，不断完善自身的研发创新管理体系，建立了健全的研发体系，已形成一支技术过硬、经验丰富、稳定团结的核心技术管理队伍，经过多年积累已形成深厚的技术储备，通过开发、改进生产技术及工艺，大幅提升产品质量、成本效益，不断提高整体盈利能力。
　　2、管理优势与人才储备
　　公司拥有一支具有视野广阔、经验丰富、敬业且富有远见的管理团队，对行业技术和发展趋势有着深刻的理解，具备较强的战略规划能力，管理团队相互之间熟悉程度和信任程度较高，拥有高效的执行能力。同时，公司通过内部培养和外部引进，不断扩充和培养骨干队伍，形成了以创业团队为核心，以资深经理人为骨干的管理团队。
　　3、客户及营销优势
　　公司拥有高素质、专业化的营销队伍和客户服务体系，并不断建立完善合规、高效的市场营销管理体系，凭借领先的PVP系列产品生产技术优势、欧瑞姿研发优势，通过为客户提供优质的产品和服务，获取了客户的认可与信赖，进一步巩固了公司核心业务的行业领先地位。同时，公司建立了高度国际化的团队，在美国、瑞典等国家建立了分支机构，更好地为客户提供优质的服务。
　　4、产品质量控制
　　公司十分重视质量管理，通过吸收学习国际国内知名顾客的先进质量管理理念，从质量管理体系构建、质量管理制度、质量标准等方面高规格、严要求地把控产品质量，使产品能高质量地满足行业标准和客户要求。公司设立QA部门，并取得了《药品生产许可证》、《药品GMP证书》、《质量管理体系认证证书》等相关证书，保证了公司正常生产经营。
　　5、市场规模和品牌优势
　　公司化工板块产品市场占有率持续处于行业领先地位，随着中站区NVP项目具备试生产条件，产量规模将持续扩大，市场地位和行业地位进一步提升。同时，公司与多家海内外知名企业建立了合作关系，为企业的发展打下良好的基础。
　　（二）公司所拥有的土地使用权、不动产权证、商标、专利、生产批文、高新企业证书等情况
　　1、土地使用权、不动产权证
　　2、商标
　　3、专利
　　4、计算机软件著作权
　　5、高新技术企业认证
　　6、资质及证书
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　一、公司2023年度整体经营概述
　　2023年度是公司极为特殊的一年，站在新的起点，面对复杂多变的国际和国内局势，公司两大板块围绕既定的战略规划目标坚持以创新为引领，以质量为生命，以客户为中心，积极应对各种挑战，同心同力，聚力前行，较为圆满的完成各项工作任务，报告期内，公司实现营业收入158,341.78万元，比上年同期增长6.58%；实现营业利润 58,523.52万元，比上年同期增长 50.57%；实现归属于母公司的净利润 49,302.73万元，比上年同期增长 69.16%；基本每股收益1.59元，比上年同期增长80.68%。
　　近三年公司主要财务指标：
　　主要具体经营情况如下：
　　1.市场营销方面
　　报告期内，面对多元化和复杂化的市场趋势，公司时刻关注市场趋势和技术更新，深入分析研判，精准定位目标市场，保持企业竞争优势。
　　化工板块：紧跟市场，重点仍是全球化高端客户的开发及其认证工作，同时不断优化营销成本结构，提高投入产出比，加强与客户的沟通合作，提供更加个性化、优质的服务，提升客户满意度和忠诚度；整体销售额占比逐年提升，2023年度同比上升4.16%。
　　医疗板块：重点仍是围绕肿瘤伴随诊断为核心，整合营销，利用各种渠道进行品牌推广，包括线上媒体、社交媒体、线下活动等，提高品牌知名度和美誉度，逐步提升市场占有比，提高市场竞争力。
　　2.研发方面
　　报告期内，公司以市场动态及客户需求为导向，优化产品功能及性能，增强市场竞争力。
　　化工板块：主要从生产支持、产品/工艺开发及技术支持三方面开展工作，工作亮点：（1）完成K25向15立方釜转移工作，提高生产效率；（2）完成203车间50立方釜顺利投产工作；（3）完成维酮白30的生产工艺开发工作；（4）初步完成药用级K85/K90生产工艺开发工作。
　　医疗板块：主要从降低研发成本、优化团队管理等方面开展工作，工作亮点：(1）完成了适用于自动化工作站配套的自动化功能模块的开发，如：自动化PCR仪，自动化振荡混匀仪，自动化制冷模块等，并与国内几个大型生物工程公司进行合作；(2)完成ETC811和ETC821两款主营PCR仪产品的成本降低工作及技术改进，大幅降低了返修率；（3）完成单细胞平台实验体系优化，降低生产成本；（4）完成两款单细胞解离试剂盒的研发及上市，市场反响热烈；（5）完成二代测序平台自动化体系搭建并投产，提高生产效率；（5）完成免疫组化染色机样机转生产及新机壳测试与重新备案；（6）完成宫颈人工智能软件、P16/KI67分析模块界面与软件功能重新编写；（7）完成P16/KI67抗体及检测试剂转生产并量产。
　　3.安全环保方面
　　报告期呢，安全环保方面继续高度重视，坚持“安全第一，预防为主，综合治理”的方针，全面推进安全环保工作。通过加强培训、完善制度、加强监管等方式，确保了公司内部的安全与环保工作的有效实施。
　　工作亮点：（1）报告期公司安全生产指标实现五个零的总目标（即零重伤、零死亡、零火灾爆炸、零职业病、零重大设备事故）；（2）开展专项整治工作6项；（3） 定期进行安全环保检查，包括日常检查、专项检查和定期检查，及时发现并整改潜在安全隐患；（4）中站高分子材料有限公司排污许可证的首次取得；（5）修订了第四版《公司突发环境事件应急预案》等。
　　4.质量管理方面
　　质量作为企业的命脉,是企业生存和发展的强劲动力，公司高度重视质量管理工作，2023年度公司以提升产品质量、降低不良率、提高客户满意度为目标，开展了一系列工作。
　　5.人才管理及股权激励方面
　　报告期内人力资源部结合公司战略目标及未来发展规划，坚定不移实施“人才引领、创新驱动”战略，对员工招聘、人员优化、培训、绩效评估、薪酬福利等方面进行了全面的规划和管理。
　　工作亮点：（1）建立内训师队伍，建立人才的内部培养与外部培养双重结合机制；（2）完成公司部室的绩效管理体系设计，推动落实绩效管理全流程；（3）优化人才配置，加强人才梯队建设；（4）优化团队，提升运营效率，合理对三济生物及晶能生物人员进行调整；（5）完善相关人才管理制度，坚持能者上、庸者下的用人导向，激活队伍活力，赋能业务发展等。
　　同时公司为吸引和留住核心员工，激发核心员工的工作积极性和创造性，遵循收益与贡献对等的原则，公司特制定并推出2023年度限制性股票激励计划，授予公司首席科学家、美国籍员工Herbert Wilhelm Ulmer（贺博）先生第二类限制性股票共计300.00万股，分四期归属期。
　　6.项目方面
　　工作亮点：（1）公司为推动两化融合，管理模式向信息化、数字化转型，实现集团统一管控，以及建设业务高效协同的执行机制，报告期内公司推动建设以ERP为核心的数字化信息管理平台，以生产为核心的集成供应链交付体系，财务核算与业务分析管控体系。截止目前，该项目正在如火如荼的推进中
　　（2）中站区项目：2023年5月竣工，8月中旬具备试生产条件。
　　（3）松江区项目：报告期重点围绕土建施工收尾清理、室外管网预埋、室外正式道路路基硬化、正式围墙的砌筑、地下室地坪浇筑、地下室装饰装修、幕墙工程招标与施工、电梯安装工程、强电工程招标施工、室外景观绿化验收方案的确定、1#楼5#楼室内精装修设计及主要材料设计的招采工作进行，预计2024年三季度可投入使用。
　　7.内控管理方面
　　报告期内，公司强化精益管理，持续提升管理创新能力，通过技术改造、流程再造等方式降低生产成本、提高经济效益，同时聚焦管理薄弱环节，优化管理流程、 加强统筹管理，进一步建立健全合规管理和合规审查制度，降低管理成本、增强管理效能，提升发展质量。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业未来发展展望
　　公司的主营业务及产品归属于精细化工和精准医疗行业。
　　精细化工领域，公司是国内首家专注从事生产、研发、销售聚乙烯吡咯烷酮（PVP）系列产品和乙烯基甲醚和马来酸酐共聚物（PVME/MA）系列产品的高新技术企业。
　　精准医疗领域，公司以“设备端”、“试剂端”、“服务端”三项技术为支点搭建了以“精准医疗”、“妇女健康”为两大特色的医疗服务平台，并以此为基础持续深挖公司精准医疗业务的潜力。在设备端，公司拥有全自动细胞肿瘤筛查分析系统、实时荧光定量PCR检测系统、基因扩增仪等设备；在试剂端，公司的自产设备都配备了自产试剂。基于前两个技术支点，公司在不断发展和完善第三个支点：医疗服务。目前公司可提供单细胞测序、高通量测序等服务，为生命科学领域提供完善的科研、医学、健康检测整体解决方案。
　　（二）PVP行业未来发展趋势
　　1.pvp行业产业链
　　聚乙烯吡咯烷酮（PVP）是由N-乙烯基吡咯烷酮（NVP）在一定的条件下聚合生产的非离子型高分子化合物。PVP具有优异的溶解性、化学稳定性、低毒性、成膜性等优点，作为助剂、添加剂、辅料应用需求较高，是一种应用广泛的精细化工产品，在医药、纺织、化工、饮料、日化等多个领域得到应用。
　　PVP行业的上游行业以γ-丁内酯行业为主，上游行业厂家较多，属于自由竞争行业，产品供应充足，目前已形成完整配套的供应链，能够保证国内PVP企业生产的原材料供应。因此，上游行业对PVP行业产量影响很小。
　　PVP的下游行业十分广泛，根据产品质量和应用领域的要求不同，不同纯度的PVP目前可分为四种等级：医药级：可用作药用辅料或化学原料药，下游客户更关注产品质量；日化级：日用化工工业化妆品添加剂；食品级：可应用于酿酒及饮料工业；工业级：用于颜料及涂料工业、纺织印染工业、造纸工业、新能源行业。
　　近年来，PVP产品质量的提升和应用领域的拓展，不断促进着PVP在下游行业的应用，进而促进了下游行业的发展；而下游行业的提升和发展，也有利于推动PVP行业技术的进步与变革，促进技术先进的PVP产品替代落后产品，实现行业的产品升级和结构调整，进而推动行业的持续发展，使得PVP的市场前景广阔。目前pvp下游市场占比情况如下：
　　2.pvp行业需求端
　　传统应用领域，主要集中在日用化工和医药行业，随着全球化妆品行业增长，日用化工领域将继续带动主要的PVP消费需求。PVP作为药用辅料，在医药生产中至关重要，PVP作为药用辅料在医药中可起到片剂粘合剂、增溶作用、包衣片、共沉淀及研碎、缓释剂、崩解剂等作用，市场空间巨大。2021年-2027年全球药用辅料市场规模年复合增长率为5.57%，预计2027年将达到1289亿美元。
　　随着PVP系列产品在新兴领域中的应用逐渐开发，PVP应用领域逐渐扩展至锂电池、光伏等新兴领域。
　　随着新能源汽车的向上发展趋势，未来五年复合年均增长率达35.8%。同时根据中国光伏协会预测，未来五年全球光伏市场最高年均新增装机可达到300GW，2025年最高可达500GW。假设银粉在银浆中的含量是为80%wt，单GW光伏装机容量的银浆耗量为20吨，银粉：PVP=2：1（50%添加量），预计到2025年，全球光伏太阳能电池原料银粉用PVP年需求量有望达4000吨。除此外，还有一些新兴领域的不断拓展，可见pvp未来市场前景广阔。
　　3.PVP行业产能及市场前景
　　据观研报告网发布的《中国PVP（聚乙烯吡咯烷酮）市场现状深度调研与投资趋势预测报告（2023-2029年）》显示，从全球企业产能看，巴斯夫、亚什兰占据全球大部分市场份额，行业集中度高达42.8%。其余产能均由国内企业贡献。随着PVP系列产品在传统领域中需求不断增长以及在新兴领域中的应用逐渐开发，全球PVP总需求呈现快速增长态势。
　　在原材料供应充足以及应用领域不断扩展的背景下，国内PVP市场规模不断扩大，亚洲将成为未来PVP的主要生产区，预计到2026年底，PVP市场预计将达到10.34亿美元，市场发展前景广阔。
　　（三）精准医疗行业发展趋势
　　精准医疗是在循证医学的基础上，结合蛋白组学、转录组学和代谢组学等前沿技术，对于大样本人群进行基因水平的分析和研究，寻找疾病的病因和治疗靶点，对疾病的分类有更深刻的认识以对疾病状态进行精确分类，最终实现个体化治疗的目的；精准医疗更重视“病”的深度特征和“药”的高度精准性。是在对人、病、药深度认识基础上，形成的高水平医疗技术。
　　2.精准医疗行业的市场规模
　　精准医疗产业在提高人类健康水平、节约医疗资源成本的同时也将带来巨大的经济效益。预计到2028年，全球市场规模将超过1600亿美元，2023-2028年的年均复合增长率达到12%。
　　从全球市场来看，欧美地区在精准医疗领域的优势地位显著，这和欧美地区生物医药企业在试剂、设备领域的技术优势和产业基础密切相关。欧美的Illumina、罗氏等企业都在加速布局精准医疗，作为精准诊断核心和关键的测序仪，也是基因测序产业链上壁垒最高的部分，其市场基本被欧美巨头公司占领。全球三大测序设备龙头企业Illumina、赛默飞和罗氏的市场占有率分别达到83.90%、9.90%和5.20%。
　　预计未来几年，巨头公司在精准医疗上游仪器及耗材市场的垄断地位仍会持续保持。
　　3.我国精准医疗行业发展趋势
　　2015年2月，习近平总书记批示科技部和国家卫生计生委，要求国家成立中国精准医疗战略专家组，同年，我国科技部召开国家首次精准医学战略专家会议，并决定在2030年前政府将在精准医疗领域投入600亿元。
　　2022年 5月10日，国家发改委发布《“十四五”生物经济发展规划》提出重点围绕先进诊疗技术和装备、精准医疗、检验检测等方向，提升原始创新能力。中国精准医疗行业发展历程如下：
　　由上可知，精准医疗已经上升到国家战略的高度，随之迎来了投资浪潮，全行业加速投资抢占市场，行业规模迅速扩张，预计2023-2028年，中国精准医疗行业市场规模年均增长率将达到12%左右，到2028年市场规模将突破4000亿元。
　　（二）2024年度公司经营计划
　　2024年公司将继续关注市场动态，深挖行业发展机遇，灵活调整和优化战略布局，坚持稳中求进、以进促稳，推动公司高质量健康发展。将重点从以下几方面开展：
　　1.安全环保方面
　　（1）环保宣传教育：定期组织环保知识培训，提高员工环保意识；通过宣传栏、钉钉公告群、微信公众号等形式，加强宣传力度；（2）ISO45001安全管理体系审核认证工作；（3）完成公司总图、安全、设备、消防、工艺、电气等专业诊断变更和设计工作；（4）安全检查：定期或不定期进行安全检查，及时发现并整改安全隐患，降低环境污染风险；（5）废弃物处理：制定废弃物处理流程，明确废弃物的分类、收集、运输、处置等环节，确保废弃物得到无害化处理；
　　（6）完成中站厂区安全验收和安全生产许可证首次取证工作。
　　2.销售方面
　　始终坚持以客户需求为导向，不断挖掘新的市场机遇，拓宽产品业务方向，持续提升产品性能和服务质量。
　　化工板块：积极把握市场机遇，开发高端医药客户，健全大客户营销和管理体系，增强与大客户的粘性与合作深度，深耕优势市场，持续提升pvp国内外市场份额，提高公司产品在国际市场的占有率。
　　医疗板块：积极拓宽业务模式（渠道招商、共建和集约化采购、合伙人模式）；大力推广核心产品，自研代理双线迈进；坚定不移的做好服务业务，连接一线市场信息，为公司带来新的利润增长点等。
　　3.研发方面
　　继续加大研发投入，提升技术储备，深化产业布局。
　　化工板块：组建上海创新材料研发实验室；焦作高分子申请高新技术企业；新领域产品研发，拓展公司产品新的应用领域，推进产品的产业化生产，提升核心竞争力。
　　医疗板块：围绕呵尔妇女健康、东胜PCR仪及SANGER测序仪，开展试剂研发；提升创新智造能力，围绕分子诊断、病理诊断、免疫诊断及科研试剂打造医疗板块研发中心，持续提升公司的自主创新能力和研发实力等。
　　4.供应链管理方面
　　2024年将继续优化供应链，提高采购、物流和库存管理的效率，以确保公司的产品和服务能够及时、高效地送达客户。与供应商建立长期稳定的合作关系，共同应对市场变化，以确保我们的供应链的稳定性和可靠性。
　　5.信息化与数字化建设方面
　　为夯实管理基础，推动公司可持续发展，提升整体经营能力，2024年将全力推进信息化与数字化建设，实现数据业务化及业务数据化，最终实现管理智能化。2024年主要整合与替换现有的信息系统（NC-SAP）， 建设一套集成的ERP业务数字化管理平台，满足主要核心业务管理需要，并搭建未来集团型组织、运营、管控业务模式。对内提质增效，促进流程机制变革，对外以客户为中心，创造新的服务模式，促进商业模式的创新，有效提升管理效率、客户服务效率、风险防范效率等。
　　6.项目方面
　　公司将持续高质量地推进项目建设， 为公司长期发展奠定基础，目前在建重点项目为中站二期项目GBL，a-P和松江区项目。
　　GBL，a-P项目为中站一期项目2万吨NVP的上游配套设施，目前正在试车，顺利投产后可以扩大生产规模，扩大市场份额，提升市场竞争力。
　　松江区项目2024年主要围绕土建收尾清理工作以及幕墙工程的施工；强电、燃气、自来水等市政配套的施工与对接；室内精装修设计图纸确认；广场绿化、地库划线、室外泛光照明、智能化及弱电、安防系统的招标及施工等工作开展，预计三季度投入使用。
　　7.人力资源方面
　　公司将根据战略规划及经营目标，优化组织结构，提高员工素质，打造高效团队。
　　（1）完善培训体系：提供多元化的培训课程，帮助员工提升专业技能和素质；
　　（2）搭建职业发展平台：提供丰富的晋升机会和职业发展空间，吸引和留住优秀人才；
　　（3）人才梯队建设方面：进一步建立和完善人才选拔标准、人才培养机制，加强优秀人才引进，加大人才培养投入，逐步提升公司人才厚度。
　　8.生产管理、内审风控方面
　　（1）生产管理：全面提升精细化生产质量体系；深入实施全流程、全要素、全方位降本管控，强化全员降本增效意识等；
　　（2）内审风控：2024年度内审风控工作将以提升公司风险防控能力为核心目标，通过定期审计、外部审计引入、跨部门协作、进度与效果评估等措施，继续加大内部专项审计和子公司内控审计的范围和力度，确保工作落实到位，避免审计流于形式。
　　（三）可能面临的风险
　　1.安全生产的风险
　　公司精细化工产品的原料中含有乙炔、乙烯基甲醚等化工原料，乙炔具有弱麻醉作用，高浓度吸入可引起单纯窒息，遇明火易发生爆炸。当混有磷化氢、硫化氢时，毒性增大，职业性接触毒物危害程度分级为Ⅲ级。乙烯基甲醚属于易燃物质，与空气混合能形成爆炸性混合物，遇明火、高热或与氧化剂接触，有引起燃烧爆炸的危险。公司长期注重生产安全工作，配备了完善的安全生产设施并制定了严格的管理制度，自设立以来，未发生重大安全生产事故。
　　2.环保方面的风险
　　公司在生产精细化工产品的过程中产生的污染源主要有废气、废水、固废和噪声，若在生产过程中因管理疏忽、不可抗力等因素以致出现环境事故，可能会对环境造成一定的破坏和不良后果。此外，随着国家及地方对环保的要求不断提高及社会对环境保护意识的不断增强，不排除今后由于环保标准提高导致公司环保费用增加的可能。报告期内，公司污水处理设施、环保在线设施稳定运行，注重环保治理投入，加强厂区危险废物管理，完善环境保护管理机制，保证企业稳定生产。
　　3.国家政策风险
　　医药行业景气度与政策环境具有较高的相关性，易受到医疗卫生政策的影响。随着我国医疗卫生体制改革的不断深入和社会医疗保障体制的逐步完善，我国医疗卫生市场的政策环境可能面临重大变化。如果不能及时调整经营策略以适应医疗卫生体制改革带来的市场规则和监管政策的变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。公司在生产经营过程中将严格遵守国家及行业相关监管法规与政策，密切关注相关行业监管政策的变化，促进公司主营业务持续稳定健康发展，降低因行业政策变化引起的经营风险。
　　4.技术泄密风险
　　公司在发展过程中积累了丰富的经验和技术、取得了一系列产品专利，掌握了多项核心技术及独有工艺，有效提升了公司的市场竞争力，并为公司带来了良好的经济效益。为了确保自主知识产权的安全，公司与核心技术人员、关键岗位人员签订保密协议和竞业限制协议，并对其进行股权激励，但仍存在核心技术泄密的风险。一旦相关技术及工艺泄密，相同或类似产品大量进入市场，对公司的业务发展和经营业绩产生不利影响。
　　5.产能利用不足风险
　　随着中站区项目的投产，公司的产能规模迅速扩大，新增产能能否实现预期收益，与市场需求、市场开发、竞争对手产能增长等情况密切相关。如果市场容量增长、市场开发等不及预期，都可能导致新增产能利用不足，新增的固定资产折旧成本将影响公司的整体盈利水平。公司将加快推进新客户开发、新领域拓展和市场推广力度，为新增产能的消化做好充分准备。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）公司所处行业情况　　公司所处行业包括精细化工及精准医疗行业，主要情况如下：　　1、精细化工行业　　精细化工是当今化学工业中最具活力的新兴领域之一，是新材料的重要组成部分。精细化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。精细化工产品生产工艺复杂多样，化学反应环节多，中间工艺过程需要严格控制，对产品稳定性要求较高，在生产过程中，一旦时间、温度及原料配比、催化剂选择等方面发生细微的改变，都可能会在某些程度上改变最终产品的化学特性;而往往基于同一种化学反应原理和技术，同一套机器设备和生产线，都有可能生... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司所处行业情况
　　公司所处行业包括精细化工及精准医疗行业，主要情况如下：
　　1、精细化工行业
　　精细化工是当今化学工业中最具活力的新兴领域之一，是新材料的重要组成部分。精细化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。精细化工产品生产工艺复杂多样，化学反应环节多，中间工艺过程需要严格控制，对产品稳定性要求较高，在生产过程中，一旦时间、温度及原料配比、催化剂选择等方面发生细微的改变，都可能会在某些程度上改变最终产品的化学特性;而往往基于同一种化学反应原理和技术，同一套机器设备和生产线，都有可能生产出多种化学特性相似，但应用领域不同的化学产品。
　　PVP是一种应用广泛的精细化工产品，属于非离子型水溶性高分子聚合物,可溶于水和多种有机溶剂,具有粘合,增稠,助悬,分散,助溶,络合,成膜等多种优良性能，其产业链上游包括乙炔或电石、γ-丁内酯、氨水及其他产业，其处于产业链中游，下游应用较广泛，主要包括日用化工、医药、食品饮料、材料及新能源领域等新兴领域。
　　PVP行业的上游行业以γ-丁内酯行业为主，该上游行业厂家较多，属于自由竞争行业，产品供应充足，目前已形成完整配套的供应链，能够保证国内PVP企业生产的原材料供应。因此，上游行业对PVP行业产量影响很小。上游行业产品价格受国内外能源、原材料价格的影响，会发生波动，上游行业产品价格的变动对PVP产品价格有一定的传导作用，即假定其他影响因素不变，上游原材料价格下降，则PVP行业产品价格下降，反之亦然。
　　PVP行业的下游行业主要为日用化工、医药、酿酒和饮料、颜料涂料、纺织、造纸、采油、感光材料和电子工业等行业。虽然PVP是上述领域产品生产过程中不可或缺的重要添加剂或者辅料，但对于单种产品而言，其用量并不大。相对而言，下游客户更关注PVP的产品质量，PVP产品质量的提升和应用领域的不断拓展，不断促进PVP在其下游行业的应用，进而促进下游行业的发展；而其下游行业的提升和发展，也有利于推动PVP行业技术的进步与变革，推动技术含量较高的PVP产品替代落后产品，实现行业产品升级和结构调整，进而推动行业的持续发展。因此，PVP下游行业的发展将使产品的需求不断增加。
　　其发展前景是广阔的，根据QYResearch研究中心发布的报告，聚乙烯吡咯烷酮市场集中度较高，目前PVP产能主要聚集在中国、欧洲和北美。亚什兰和巴斯夫是该市场的主要参与者，2022年，据CHEMICALPROFILE:PVP数据统计二者市场份额约为41％。其他重要参与者包括博爱新开源，四川天华、黄山邦森等。还有多家国内的小规模生产PVP的公司。随着亚洲企业不断扩大生产，亚洲将成为未来PVP的主要生产区域。从长远来看，到2026年底，PVP市场预计将达到10.34亿美元。
　　公司作为国内首家专注从事生产、研发、销售聚乙烯吡咯烷酮（PVP）系列产品和乙烯基甲醚和马来酸酐共聚物（PVME/MA）系列产品的高新技术企业，向全球多个国家和地区销售产品，累积1000多家客户，在全球PVP产业格局中稳居中国第一、世界第三的地位。为进一步巩固公司行业地位，提升产品竞争力，增强精细化工板块规模化效应，正式投产后公司PVP产能可达到年产3.5万吨。
　　2、精准医疗行业
　　随着人们生活环境和生活方式的改变，全球重大疾病、亚健康和慢病人群基数庞大，且逐年增长。根据我国卫生和计划生育事业发展统计数据显示人均医疗保健支出呈逐年增长趋势。医疗健康产业以维护和促进人民群众身心健康为目标，主要包括医疗服务、健康管理与促进、健康保险以及相关服务，涉及药品、医疗器械、保健用品、保健食品、健身产品等支撑产业，覆盖面广，产业链长。医疗健康产业目前发展速度快、发展潜力高，美国、加拿大、日本等国家医疗健康产业增加值在GDP中所占的比例均超过10%。鉴于医疗健康行业于国计民生中的重要地位，加之各国政策的大力支持，医疗健康行业发展前景广阔。
　　自美国医学界在2011年首次提出了“精准医学”的概念，2015年1月20日，奥巴马又在美国国情咨文中提出“精准医学计划”，希望精准医学可以引领一个医学新时代。精准医疗作为下一代诊疗技术，以其精准性和便捷性，能够有效提升治疗效果、节约医疗资源，较传统诊疗方法有很大突破，得到了世界各国政府的广泛重视。2015年2月，习近平总书记批示科技部和国家卫生计生委，要求国家成立中国精准医疗战略专家组，同年，我国科技部召开国家首次精准医学战略专家会议，并决定在2030年前政府将在精准医疗领域投入600亿元。随着基因组学、蛋白质组学、转录组学、代谢组学等基础原理研究的不断深入，以及基因测序、质谱、流式细胞技术平台的成熟，使得对一种疾病不同状态和过程进行精确分类，从而实现对疾病和特定患者的个性化精准治疗的诊疗理念具备了技术基础。在政策持续利好、技术持续进步、个体化诊疗理念的不断深入等因素综合作用下，精准医疗正处于快速发展的黄金时期。预计未来几年我国精准医疗行业市场规模将保持快速增长的趋势，保守估计到2024年我国精准医疗行业市场规模将达到1356亿元。
　　面对健康医疗服务产业的历史发展机遇，公司打造了以肿瘤早期诊断、分子诊断、基因检测等为核心业务的“健康医疗服务平台”。于2018年开始规划医疗业务总部基地建设，预计年底可以投入运营。届时公司将以松江基地为基点，充分发挥上市公司平台优势，将公司现有分布于武汉、长沙及苏州等地的精准医疗与妇女健康两大业务做大做强，与参股的华道生物和永泰生物深度合作，将形成国内唯一CAR-T细胞全自主知产权的全产业链生产基地。为进一步提升医疗板块竞争力，公司出资10,000万元对外投资广州威溶特医药科技有限公司，后者在恶性肿瘤重组溶瘤病毒研发等方面具有领先优势，未来公司将从试剂开发、基因检测、肿瘤早期诊断、分子诊断等为核心业务的精准检测服务领域，延伸到精准治疗领域。
　　（二）主营业务开展情况
　　公司主营业务：精细化工和精准医疗。
　　精细化工领域：公司是国内首家专注从事生产、研发、销售聚乙烯吡咯烷酮（PVP）系列产品和乙烯基甲醚和马来酸酐共聚物（PVME/MA）系列产品的高新技术企业。
　　产品主要涵盖1.聚维酮K系列：在医药领域具有非常广泛的用途，如：k12、k15、k17主要作为增溶剂、分散剂、结晶抑制剂应用于液体制剂中；k25、k30主要作为粘合剂、成膜剂、增溶剂、混悬稳定剂、分散剂应用于制剂中；k60、k90作为粘合剂、增稠剂、混悬稳定剂应用于制剂中；k85具有成膜、增稠以及亲水特性，主要用作血液透析膜的致孔剂，同时能够改善膜材料和血液的相容性。2.交联聚维酮：作为超级崩解剂应用于制剂中；作为吸附剂和络合剂通过络合作用稳定药用有效成分，用作悬浮稳定剂，减少药物颗粒沉降等；3.共聚维酮：作为粘合剂适用于片剂湿法、干法制粒工艺和粉末直压工艺，改善颗粒可压线；作为包衣成膜剂应用于片剂薄膜包衣；作为致孔剂应用于遮味剂处方和缓释制剂；作为增溶剂应用于固体分散工艺等；4.聚维酮碘：可杀灭细菌、病毒和真菌，广泛应用于医院皮肤、口腔消毒和器械消毒，食品工业和养殖业杀菌消毒等；5.欧瑞姿系列：可直接用于制药应用中，能够与多种聚合物反应形成新的衍生物；控制生物活性物质的释放；可形成水凝胶体系用于药物缓释系统；可形成PH敏感体系等：6.2-吡络烷酮：主要用作合成药物“吡乙酰胺”和“Y-氨基丁酸”的原料，多种药物和树脂的高沸点溶剂，注射用药物的增溶剂等；也作为高浓度抗菌剂用于兽药等;7.NVP单体：由2-吡咯烷酮与氨反应制得，主要用于制血浆代用品聚乙烯基吡咯烷酮。也用作造纸工业的分散剂、染色助剂、油漆添加剂等。还用于粘合剂和彩色胶片等生产中。是通用试剂。并用于PVP的制备。
　　其应用范围较为广泛，除在传统制药行业以外，还被应用于多种工业领域（各种涂料，水处理膜材料加工助剂，石油天然气开采，人工透析膜新材料、在新能源行业用于锂电池导电体系的分散剂和导电材料加工助剂）、食品工业（酿酒工业中的多酚吸附过滤处理）、日化（口腔护理、化妆品添加剂）等。
　　精准医疗领域：公司以“设备端”、“试剂端”、“服务端”三项技术为支点搭建了以“精准医疗”、“妇女健康”为两大特色的医疗服务平台，并以此为基础持续深挖公司精准医疗业务的潜力。在设备端，公司拥有全自动细胞肿瘤筛查分析系统、实时荧光定量PCR检测系统、基因扩增仪等设备。在试剂端，公司的自产设备都配备了自产试剂。基于前两个技术支点，公司在不断发展和完善第三个支点：医疗服务。目前公司可提供单细胞测序、高通量测序等服务，为生命科学领域提供完善的科研、医学、健康检测整体解决方案。
　　报告期内，公司主营业务及主要产品未发生变化，经营整体保持良好的发展态势。
　　（三）主要经营模式
　　采购模式：公司采购由供应部统一组织。供应部具体负责市场调研和市场信息采集、供应商和供应价
　　格评估和确定、采购计划的编制、采购协议的签订；质检部协同供应部完成收货、验货；最后由财务部付款。同时，公司还通过用友财务软件系统，对采购物料的申请、报价、收货、检验、付款、供应商建档及绩效评估、订单维护等各环节进行适时管理，并成立价格评定小组监控采购成本，以在保证质量的前提下有效控制成本。
　　生产模式：公司采取以销定产的模式，以营销为导向，通过销售部门及时了解市场信息和动向，适时安排生产计划、组织生产，最大限度地提高生产过程的有效性和经济性。公司设有专门的生产副总，全面负责生产管理。生产副总负责组织召开生产办公会议，根据市场销售部的市场信息、客户订单和市场销售预测等情况制定各主要产品的生产计划，并负责协调和督促生产计划的完成，同时对产品的制造过程、工艺记录、卫生规范、质量控制等执行情况进行监督管理，由各生产分厂负责具体产品的生产流程管理。在生产运营过程中，公司按照计划组织生产，提高了生产和管理的自动化水平和劳动生产率，使企业的经营计划、产品开发、产品设计、生产制造以及营销等一系列活动构成一个完整的有机系统，高效地适应市场环境变化的要求。
　　营销模式：A.化工板块主要分为国内和国际销售模式国内销售模式：公司采取直销的销售模式。由销售部统一管理对各省区的销售业务。国内客户每次采购首先向公司询价，公司收到询价后进行报价，经双方协商确定销售产品的品种规格、销售价格、销售量以及其他权利义务后就本次采购签订销售合同，并在合同规定时间内组织发货。对国内客户的销售，公司基本上采取“先款后货”的结算方式，即公司在收到全额货款后才发出所销售的货物。国际销售模式：公司采取直销与经销相结合的销售模式。对跨国公司和特大客户（如世界前50强医药客户、前50强化妆品客户以及其他行业有领先地位和战略意义的客户等）采取直销模式；其余次要地位客户和地区性客户由世界各地代理商分销。国际市场直销模式下的询价、报价、签订合同、组织发货等销售流程与国内市场销售流程基本一致。经销模式下，由公司在世界范围内选定具有实力和行业经验的代理商，双方签订经销合同。经销合同一般均约定互斥条款和销售保证条款。互斥条款即双方约定代理商不能代理公司竞争对手的产品，同时公司在同一区域内也只能设立一家代理商；售保证条款即双方约定代理商在一个自然年度内保证完成一定额度的销售额。经销模式下，经销商每一份订单均需根据市场价格单独签订销售合同，具体的询价、报价、签订合同、组织发货等销售流程与直销模式下的销售流程一致。
　　B.医疗板块呵尔医疗和三济生物主要采用代理销售模式，晶能生物根据自身服务的特点，采取以直销模式为主、知识营销为辅，同时充分利用互联网、微博、微信等多途径营销的模式开展业务。
　　（四）主要业绩驱动因素
　　公司坚定不移实施精细化工加精准医疗产业双轮驱动发展战略，在战略的指引下，结合行业发展态势围绕产业链上下游继续发挥两大板块的竞争优势，紧抓市场发展机遇，积极开拓新形势下的业务需求，继续扩大新能源的市场份额，开发高端医药客户，同时通过持续加大研发投入、推行降本增效举措，优化管理体系，提高管理水平等举措，使收入和利润取得增幅，报告期内，公司实现营业收入77,901.38万元，比上年同期增长14.83%；实现营业利润33，253.72万元，比上年同期增长80.80%；实现归属于母公司的净利润26,220.64万元，比上年同期增长79.46%；每股收益0.83元，比上年同期增长88.64%。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）核心竞争力
　　公司坚持实行“消费类特种化学品+健康医疗服务”双平台长期发展战略，不断优化公司产业结构，实现优势互补、资源共享，不断提升公司的核心竞争力。
　　1、技术优势
　　公司自成立以来，一直注重技术研究和工艺改进，具备较强的技术开发能力和创新能力，目前已形成了成熟、有效的研发体系，设立了研发中心，能够满足客户的个性化需求。同时，公司逐年加大研发投入、引进优秀技术人才，培养经验丰富的研发团队，形成深厚的技术储备，通过开发、改进生产技术及工艺，大幅提升产品质量、成本效益，不断提高整体盈利能力。
　　2、管理层团队经验丰富
　　优秀的管理团队是企业持续发展、基业长青的重要保障，经过多年的持续经营，公司已建立起一支具备深厚专业知识和丰富实务经验的先进管理团队。本公司核心管理团队相互之间熟悉程度和信任程度较高，且一直从事精细化工、精准医疗行业产品的研发、生产和销售，能够及时了解市场及行业发展趋势、政策变化动向及客户需求，从而在产品端迅速反应以匹配客户需求，带动公司各板块业务快速发展。
　　3、精准医疗行业布局优势
　　近年来公司持续关注医疗科研最前沿，坚定不移的执行分子诊断及病理为核心，产品与服务为抓手，渠道关系为落地的战略方针，打造新开源精准医疗的品牌并加速市场拓展。以苏州东胜设备研发能力为主，三济生物试剂研发能力为辅助，建立新开源分子诊断完整研发能力；以晶能生物为科研服务核心，结合西安、北京、广州实验室，树立新开源科研服务品牌；以三济生物检验所、武汉呵尔检验所、上海索敏检验所等地医检所为基础，打造新开源医检服务品牌；以呵尔医疗设备与试剂研发能力为核心，形成新开源病理线品牌。
　　4、客户及营销优势
　　公司建立了全面的营销市场网络，凭借领先的PVP系列产品生产技术优势、欧瑞姿研发优势，通过为客户提供优质的产品和服务，获取了客户的认可与信赖，赢得了良好的市场地位。目前已与多家大型优质客户建立了长期稳定的战略合作关系，积累了大量优质的客户资源。同时，公司建立了高度国际化的团队，在美国、德国、瑞典等国家建立了分支机构，更好地为客户提供优质的服务。
　　5、严格的产品质量控制
　　公司坚持品质第一的理念，通过先进的生产工艺和严苛的品控标准保障产品质量稳定，为客户提供高性价比、高附加值、高稳定性的产品。
　　公司已设立QA部门，并取得了《药品生产许可证》、《药品GMP证书》、《质量管理体系认证证书》等相关证书，保证了公司正常生产经营；同时，公司制定了标准的业务流程和操作手册，按照质量管理体系的要求，运用质量管理工具进行日常质量管控工作。
　　（二）公司所拥有的土地使用权、不动产权证、商标、专利、生产批文、高新企业证书等情况
　　1、土地使用权、不动产权证
　　2、商标
　　3、专利
　　4、计算机软件著作权
　　5、高新技术企业认证
　　6、资质及证书

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.安全生产的风险
　　公司精细化工产品的原料中含有乙炔、乙烯基甲醚等化工原料，乙炔具有弱麻醉作用，高浓度吸入可引起单纯窒息，遇明火易发生爆炸。当混有磷化氢、硫化氢时，毒性增大，职业性接触毒物危害程度分级为Ⅲ级。乙烯基甲醚属于易燃物质，与空气混合能形成爆炸性混合物，遇明火、高热或与氧化剂接触，有引起燃烧爆炸的危险。
　　应对措施：安全问题是化工企业的第一大风险，安全工作必须要常抓不懈，安全是新开源基业长青的根本。报告期内，公司从以下方面入手确保企业安全生产，建立企业主要负责人个人行动计划、落实法定安全生产职责；加强重大危险预警管理，落实重大危险源包保责任制；落实班组安全交接工作；继续推进“双体系”及安全生产标准化融合建设等。公司在报告期内未发生重大安全生产事故。
　　2.环保方面的风险
　　公司在生产精细化工产品的过程中产生的污染源主要有废气、废水、固废和噪声，如果处理方式不当，可能会对周围环境产生不利影响。随着国家可持续发展战略的全面实施，环保政策日益严格，环境污染管理目标日益提高。应对措施：报告期内，公司对焚烧炉及其环保设施进行了改造；对污水治理设施进行了维护保养，确保设施设备良好运转；对环保相关制度进行了修订；加强对废气、废水在线自动监控设施的运行管理，保障公司生产顺利进行。
　　3.国家政策风险
　　医药行业是我国重点发展的产业之一，也是行业监管程度较高的行业。随着我国医疗卫生体制改革的不断深入和社会医疗保障体制的逐步完善，我国医疗卫生市场的政策环境可能面临重大变化。如果不能及时调整经营策略以适应医疗卫生体制改革带来的市场规则和监管政策的变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：公司在生产经营过程中将严格遵守国家及行业相关监管法规与政策，密切关注相关行业监管政策的变化，促进公司主营业务持续稳定健康发展，降低因行业政策变化引起的经营风险。
　　4.毛利率下降风险
　　报告期内，公司化工业务毛利率水平较高。毛利率水平是公司盈利能力的重要标志，若未来因行业竞争加剧、原材料和直接人工上涨、产品议价能力降低等使得公司毛利率水平下滑，将影响公司盈利水平。
　　应对措施：通过研发新产品、提高产品品质、增加服务等方式提高产品附加值，提高产品售价；通过提高生产效率、优化库存管理、降低资金占用等方式实现精细化管理，降低管理成本；通过拓展新市场、开拓新客户、扩大产品覆盖范围等方式增加销售收入。
　　5.人力成本上升风险
　　报告期内，随着公司经营规模的不断扩大，公司员工人数持续增加，同时，随着薪酬水平提高和社会保险、公积金缴纳金额的增加，人力成本可能将进一步提升，如果公司营业收入规模不能相应增长，则人力成本的上升可能会对公司的未来经营业绩带来不利影响。
　　应对措施：公司将通过扩大业务规模以及提高员工利用效率等方法来保障公司利润水平的增长。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处行业包括精细化工及精准医疗行业，主要情况如下：
　　1、精细化工行业
　　精细化工是当今化学工业中最具活力的新兴领域之一，是新材料的重要组成部分。精细化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。精细化工产品生产工艺复杂多样，化学反应环节多，中间工艺过程需要严格控制，对产品稳定性要求较高，在生产过程中，一旦时间、温度及原料配比、催化剂选择等方面发生细微的改变，都可能会在某些程度上改变最终产品的化学特性；而往往基于同一种化学反应原理和技术，同一套机器设备和生产线，都有可能生产出多种化学特性相似，... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处行业包括精细化工及精准医疗行业，主要情况如下：
　　1、精细化工行业
　　精细化工是当今化学工业中最具活力的新兴领域之一，是新材料的重要组成部分。精细化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。精细化工产品生产工艺复杂多样，化学反应环节多，中间工艺过程需要严格控制，对产品稳定性要求较高，在生产过程中，一旦时间、温度及原料配比、催化剂选择等方面发生细微的改变，都可能会在某些程度上改变最终产品的化学特性；而往往基于同一种化学反应原理和技术，同一套机器设备和生产线，都有可能生产出多种化学特性相似，但应用领域不同的化学产品。
　　PVP是一种应用广泛的精细化工产品，属于非离子型水溶性高分子聚合物，可溶于水和多种有机溶剂，具有粘合，增稠，助悬，分散，助溶，络合，成膜等多种优良性能，其产业链上游包括乙炔或电石、γ-丁内酯、氨水及其他产业，其处于产业链中游，下游应用较广泛，主要包括日用化工、医药、食品饮料、材料及新能源领域等新兴领域。
　　PVP行业的上游行业以γ-丁内酯行业为主，该上游行业厂家较多，属于自由竞争行业，产品供应充足，目前已形成完整配套的供应链，能够保证国内PVP企业生产的原材料供应。因此，上游行业对PVP行业产量影响很小。上游行业产品价格受国内外能源、原材料价格的影响，会发生波动，上游行业产品价格的变动对PVP产品价格有一定的传导作用，即假定其他影响因素不变，上游原材料价格下降，则PVP行业产品价格下降，反之亦然。PVP行业的下游行业主要为日用化工、医药、酿酒和饮料、颜料涂料、纺织、造纸、采油、感光材料和电子工业等行业。虽然PVP是上述领域产品生产过程中不可或缺的重要添加剂或者辅料，但对于单种产品而言，其用量并不大。相对而言，下游客户更关注PVP的产品质量，PVP产品质量的提升和应用领域的不断拓展，不断促进PVP在其下游行业的应用，进而促进下游行业的发展；而其下游行业的提升和发展，也有利于推动PVP行业技术的进步与变革，推动技术含量较高的PVP产品替代落后产品，实现行业产品升级和结构调整，进而推动行业的持续发展。因此，PVP下游行业的发展将使产品的需求不断增加。
　　其发展前景是广阔的，根据QYResearch研究中心发布的报告，聚乙烯吡咯烷酮市场集中度较高，目前PVP产能主要聚集在中国、欧洲和北美。亚什兰和巴斯夫是该市场的主要参与者，2022年，据CHEMICAL PROFILE:PVP数据统计二者市场份额约为41％。其他重要参与者包括博爱新开源，四川天华、黄山邦森等。还有多家国内的小规模生产PVP的公司。随着亚洲企业不断扩大生产，亚洲将成为未来PVP的主要生产区域。从长远来看，到2026年底，PVP市场预计将达到10.34亿美元。
　　（PVME/MA）系列产品的高新技术企业，向全球多个国家和地区销售产品，累积1000多家客户，在全球PVP产业格局中稳居中国第一、世界第三的地位。为进一步巩固公司行业地位，提升产品竞争力，增强精细化工板块规模化效应，公司正在紧锣密鼓的推进中站区项目，目前正在试生产，正式投产后公司PVP产能可达到年产3.5万吨。
　　2、精准医疗行业
　　随着人们生活环境和生活方式的改变，全球重大疾病、亚健康和慢病人群基数庞大，且逐年增长。根据我国卫生和计划生育事业发展统计数据显示人均医疗保健支出呈逐年增长趋势。医疗健康产业以维护和促进人民群众身心健康为目标，主要包括医疗服务、健康管理与促进、健康保险以及相关服务，涉及药品、医疗器械、保健用品、保健食品、健身产品等支撑产业，覆盖面广，产业链长。医疗健康产业目前发展速度快、发展潜力高，美国、加拿大、日本等国家医疗健康产业增加值在GDP中所占的比例均超过10%。鉴于医疗健康行业于国计民生中的重要地位，加之各国政策的大力支持，医疗健康行业发展前景广阔。
　　自美国医学界在2011年首次提出了“精准医学”的概念，2015年1月20日，奥巴马又在美国国情咨文中提出“精准医学计划”，希望精准医学可以引领一个医学新时代。精准医疗作为下一代诊疗技术，以其精准性和便捷性，能够有效提升治疗效果、节约医疗资源，较传统诊疗方法有很大突破，得到了世界各国政府的广泛重视。2015年2月，习近平总书记批示科技部和国家卫生计生委，要求国家成立中国精准医疗战略专家组，同年，我国科技部召开国家首次精准医学战略专家会议，并决定在2030年前政府将在精准医疗领域投入600亿元。随着基因组学、蛋白质组学、转录组学、代谢组学等基础原理研究的不断深入，以及基因测序、质谱、流式细胞技术平台的成熟，使得对一种疾病不同状态和过程进行精确分类，从而实现对疾病和特定患者的个性化精准治疗的诊疗理念具备了技术基础。在政策持续利好、技术持续进步、个体化诊疗理念的不断深入等因素综合作用下，精准医疗正处于快速发展的黄金时期。预计未来几年我国精准医疗行业市场规模将保持快速增长的趋势，保守估计到2024年我国精准医疗行业市场规模将达到1356亿元。
　　面对健康医疗服务产业的历史发展机遇，公司打造了以肿瘤早期诊断、分子诊断、基因检测等为核心业务的“健康医疗服务平台”。于2018年开始规划医疗业务总部基地建设，预计年底可以投入运营。届时公司将以松江基地为基点，充分发挥上市公司平台优势，将公司现有分布于武汉、长沙及苏州等地的精准医疗与妇女健康两大业务做大做强，公司同时与参股的华道生物和永泰生物深度合作，将形成国内唯一CAR-T细胞全自主知产权的全产业链生产基地。为进一步提升医疗板块竞争力，于2022年12月公司出资10,000万元对外投资广州威溶特医药科技有限公司，后者在恶性肿瘤重组溶瘤病毒研发等方面具有领先优势，未来公司将从试剂开发、基因检测、肿瘤早期诊断、分子诊断等为核心业务的精准检测服务领域，延伸到精准治疗领域。

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、主营业务开展情况
　　公司主营业务：精细化工和精准医疗。
　　在精细化工领域，公司是国内首家专注从事生产、研发、销售聚乙烯吡咯烷酮（PVP）系列产品和乙烯基甲醚和马来酸酐共聚物（PVME/MA）系列产品的高新技术企业，目前产品系列涵盖GBL,2-吡咯烷酮，NVP单体，PVPK系列（聚维酮），共聚维酮以及其他VP/VA共聚物系列产品、PVPP(交联聚维酮)，PVP-I以及相关医药中间体等，同时也是国内有能力规模化生产PVP K12（粉末及液体），PVP K90和PVP K60粉和K120粉的企业。主要用途：PVP在医疗方面作为三大新辅料之一，其应用最广，包括口服制剂粘合剂、包衣材料和崩解材料（具有促进吸收与缓释作用）、PVP碘、消毒水等；在传统制药行业以外，PVP系列产品还被应用于多种工业领域（各种涂料，水处理膜材料加工助剂，石油天然气开采，人工透析膜新材料、在新能源行业用于锂电池导电体系的分散剂和导电材料加工助剂）、食品工业（酿酒工业中的多酚吸附过滤处理）、日化（口腔护理、化妆品添加剂）等。公司产品被广泛应用于日用化工、医药工业、酿酒和饮料业、颜料和涂料业、纺织工业、造纸工业、采油、感光材料和电子工业等众多现代工业领域。
　　在精准医疗领域，公司以“设备端”、“试剂端”、“服务端”三项技术为支点搭建了以“精准医疗”、“妇女健康”为两大特色的医疗服务平台，并以此为基础持续深挖公司精准医疗业务的潜力。在设备端，公司拥有全自动细胞肿瘤筛查分析系统、实时荧光定量PCR检测系统、基因扩增仪等设备。在试剂端，公司的自产设备都配备了自产试剂。基于前两个技术支点，公司在不断发展和完善第三个支点：医疗服务。目前公司可提供单细胞测序、高通量测序等服务，为生命科学领域提供完善的科研、医学、健康检测整体解决方案。
　　报告期内，公司主营业务及主要产品未发生变化，经营整体保持良好的发展态势。
　　2、主要经营模式
　　3、主要业绩驱动因素
　　消费类特种化学品板块因国外同行受能源危机影响致其产能受限加之新应用领域（新能源、光伏等）的用量的大幅增加，公司紧抓市场发展机遇，积极开拓新形势下的业务需求，通过加强研发、优化产品工艺，提升生产销售能力等举措，使收入和利润取得较大增幅。

　　三、核心竞争力分析
　　（一）核心竞争力
　　公司坚持实行“消费类特种化学品+健康医疗服务”双平台长期发展战略，不断优化公司产业结构，实现优势互补、资源共享，不断提升公司的核心竞争力。
　　1、技术优势
　　公司自成立以来，一直注重技术研究和工艺改进，具备较强的技术开发能力和创新能力，目前已形成了成熟、有效的研发体系，设立了研发中心，能够满足客户的个性化需求。同时，公司逐年加大研发投入、引进优秀技术人才，培养经验丰富的研发团队，形成深厚的技术储备，通过开发、改进生产技术及工艺，大幅提升产品质量、成本效益，不断提高整体盈利能力。
　　2、管理层团队经验丰富
　　经过多年的持续经营，公司已建立起一支具备深厚专业知识和丰富实务经验的先进管理团队。本公司核心管理团队相互之间熟悉程度和信任程度较高，且一直从事精细化工、精准医疗行业产品的研发、生产和销售，能够及时了解市场及行业发展趋势、政策变化动向及客户需求，从而在产品端迅速反应以匹配客户需求，带动公司各板块业务快速发展。
　　3、精准医疗行业布局优势近年来公司持续关注医疗科研最前沿，坚定不移的执行分子诊断及病理为核心，产品与服务为抓手，渠道关系为落地的战略方针，打造新开源精准医疗的品牌并加速市场拓展。以苏州东胜设备研发能力为主，三济生物试剂研发能力为辅助，建立新开源分子诊断完整研发能力；以晶能生物为科研服务核心，结合西安、北京、广州实验室，树立新开源科研服务品牌；以三济生物检验所、武汉呵尔检验所、上海索敏检验所等地医检所为基础，打造新开源医检服务品牌；以呵尔医疗设备与试剂研发能力为核心，形成新开源病理线品牌。
　　4、客户及营销优势
　　公司建立了全面的营销市场网络，凭借领先的PVP系列产品生产技术优势、欧瑞姿研发优势，通过为客户提供优质的产品和服务，获取了客户的认可与信赖，赢得了良好的市场地位。目前已与多家大型优质客户建立了长期稳定的战略合作关系，积累了大量优质的客户资源。同时，公司建立了高度国际化的团队，在美国、德国、瑞典等国家建立了分支机构，更好地为客户提供优质的服务。
　　5、严格的产品质量控制
　　产品的安全性和有效性对公司至关重要。过硬的产品质量为公司赢得行业口碑，增强客户粘性，缩短了新客户开发周期。公司设立QA部门，并取得了《药品生产许可证》、《药品GMP证书》、《质量管理体系认证证书》等相关证书，保证了公司正常生产经营；同时，公司制定了标准的业务流程和操作手册，按照质量管理体系的要求，运用质量管理工具进行日常质量管控工作。
　　（二）公司所拥有的土地使用权、不动产权证、商标、专利、生产批文、高新企业证书等情况
　　1、土地使用权、不动产权证
　　2、商标
　　3、专利
　　4、计算机软件著作权
　　5、高新技术企业认证
　　6、资质及证书

　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年是承上启下的一年，面对经济下行，国际政治经济形式紧张等多重压力，公司医疗板块业务发展受到影响，但公司上下一心勠力同行，围绕既定的战略规划目标，坚持做好“稳与进”“立与破”的结合，妥善应对市场变幻的大环境，及时调整经营思路和方略，从容化解危机，将危机转化为机遇，紧抓发展机遇，砥砺奋进，较好地完成了年度主要工作任务，取得了满意的成绩。
　　（一）主营业务情况
　　报告期内，公司实现营业收入148,569.39万元，比上年同期增长21.75%；实现营业利润38,867.17万元，比上年同期增长36.16%；实现归属于母公司的净利润29,146.36万元，比上年同期增长40.77%；每股收益0.88元，比上年同期增长37.50%。
　　（二）公司经营管理情况
　　公司一如既往聚焦主业，精耕细作，结合行业发展态势围绕产业链上下游发挥两大板块的竞争优势，根据公司实际发展提升经营理念，制定有效举措，提高企业经营发展建设水平。具体如下：
　　1.安全环保方面：从严、从细、从实精准管控
　　报告期内公司进一步强化全员安全红线意识和底线思维，牢固树立安全发展理念，坚持“命”字在心，“严”字当头，“实”字落地，在“双预控”体系建设的基础上，以信息化平台更换为契机，以风险分级管控为切入点推动全员进行风险辨识、评价、分级，确保风险分级管控落实到位，实现安全隐患排查全员参与的管理目标。层层落实责任，强化任务考核，紧盯隐患治理，开展隐患排查，建立台账，实行动态管理，及时消除生产安全事故隐患，确保安全生产形势环保方面：从细节着手，完善环境保护管理机制，加强对厂区雨水管网管理，同时加强对工艺管道中“跑、冒、滴、漏”的检测与管理，建立网格式无组织监测点位，从而减少废气的无组织排放和及时发现泄漏点和有效控制等。
　　2.销售方面：紧抓机遇，持续发力，乘势而上
　　报告期内，面对俄乌冲突国际形势变化及复杂多变的市场形势，公司深入分析研判，主动应变，准确把握，精准施策、坚持以客户需求为导向制定和实施策略，化工板块：制定全球化高端客户的拓展战略，对新行业、新领域客户情况加深了解，加大客户的开发，加速推进公司产品的国产化进程。现已成功开发部分国内一线制药企业，及部分跨国制药企业相继进入质量认证工作；同时加大加强新能源锂电池领域客户的开发工作，销售占比逐年提升，市场占有率逐年提升；欧瑞姿市场销量已进入快速增长通道，国际啤酒客户及美国酒类经销商成功开发等。医疗板块：面对激烈的市场竞争，重点将围绕参股的肿瘤治疗与检测相关企业，开展市场营销拓展工作，将全国市场分为北、中、南三大区域进行业务深耕，持续开发适合营销核心战略的优质渠道商，已在上海、石家庄、福建、郑州、广州、武汉、杭州等地与多家优质渠道商签订了新的战略合作协议等。
　　3.研发方面：加大投入，优化管理，持续创新
　　创新和研发作为企业长远、持续发展的不竭动力，公司持续加大研发投入，2022年研发费用6,572.68万元，占营业收入的比例4.42%，积极探索新技术，紧跟市场、客户需求研发新产品，报告期内化工板块：
　　（1）微交联PVPP项目，主要用于无水牙膏新材料，初步开发阶段；
　　（2）水相法PVP-I专用粉工艺，该工艺技术的开发兼顾了稳定性和生产成本，比较经济；
　　（3）Nokesho共聚物项目，已取得实质性进展，2023年将正式进入规模化商业阶段；
　　（4）OraRezAN技术优化，使其稳定性大幅提高，为将来更高品质OraRez产品的开发和生产提供良好的技术基础。医疗板块：
　　（1）HPV E6E7检测常温样本手工及配套自动化设备研发工作已完成；HPV E6E7抗体试剂由液体分装转冻干研发及验证工作已完成；配套所需一抗稀释液、质控片稳定性调整实验完成等；
　　（2）免疫细胞染色机项目：完成两台设备转试产；极端温度测试工作完成等；细胞染色机项目：三个版本的多任务染色模式调整完成，时长由原有的80分钟优化至60分钟左右，继续优化中；宫颈复染扫描项目：已完成新模型验证，准备立项中等；
　　（3）一步法PCR试剂：完成58个位点；焦磷酸测序试剂：完成47个位点；Sanger测序试剂：完成84个位点；甲基化PCR检测试剂：完成3个位点；5TDM色谱检测试剂：完成1个站点。
　　4.人才方面：不断优化，持续推进，精准培育
　　报告期内，公司进一步完善人力资源制度体系建设，根据公司实际发展进行组织架构调整，形成按职能协作的公司级流程；同时为助力公司快速高效发展，通过外部引进和内部培育相结合的方式，特引进多名高端人才和培育多名技术人员，输入新鲜血液，为企业的高质量发展奠定坚实的人才基础；优化招聘渠道，将现有的各家招聘渠道资源、学校合作资源进行共享，实现集团联动招聘等；坚持能者上、庸者下的用人导向，激活队伍活力。
　　5.项目建设方面：全力以赴，聚力提速，强化管理
　　公司重点在建项目松江基地项目和焦作中站区一期项目报告期内可以用“抢”字概述，为确保工程高标准、高质量、高效率顺利，公司领导及项目专项小组精准部署，具体：
　　（1）中站区项目：与政府相关部门积极对接办理项目审批手续，攻坚克难完成两户拆迁工作，根据实际施工情况，不断优化施工流程，督促施工方加班加点赶进度，抢工期，项目已进入试生产阶段。
　　（2）松江基地项目：聚力提速，完成增加约16000平方米的增容手续，预计2023年年末投入使用。
　　6.内部管理方面：多措并举，持续加强，不断夯实
　　报告期内公司多措并举并持续优化管理，提高管理效能，激活组织内生动力。具体：
　　（1）优化管理团队，重新任命张军政先生兼任医疗板块董事长；于江涛先生为医疗板块总裁；
　　（2）根据医疗板块的实际发展情形优化其组织架构，并成立战略发展中心、医疗板块营销中心、研发中心、供应链部、行政部、信息部和国际合作部；
　　（3）完善降本增效管控体系，落实降本增效重点任务；
　　（4）质量管理方面：持续完善质量管理体系文件，组织完成新开源制药的食品生产许可证认证申请并取得证书、子公司CAMDS及IMDS注册工作；K12 FDADMF备案；K25、K90、PVPP、VA64欧洲CEP认证提交认证申请；NVP接收BASF第三方审计原料药出口证件办理等；
　　（5）信息化建设方面：进一步完善子公司OA系统，内部协同，确保集团有序、健康、高效运转。并增加华为云防勒索病毒的专用防火墙，保证了网络和云数据安全。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业发展趋势
　　1、公司发展战略
　　公司实行“消费类特种化学品+健康医疗服务”双平台长期发展战略。
　　2、我国药用辅料未来发展趋势
　　（1）药用辅料的发展及行业规范
　　药用辅料是指生产药品和调配处方时使用的赋形剂和附加剂；包括那些具有控制药物释放、传递功能的物质和可能在制剂工艺过程中加入但标明要求去除的物质；是除活性成分或前体以外，在安全性方面已经进行了合理评估，且包含在药物制剂中的物质，在一定情况下，某些药用辅料可以成为活性成分，此时应符合药物要求。在作为非活性物质时，药用辅料除了赋形、充当载体、提高稳定性外，还具有增溶、助溶、缓控释等重要功能，是可能会影响到制剂的质量、安全性和有效性的重要成分。
　　药物制剂（药品）是由原料药和药用辅料两种成分构成，原料药重量占药品比例一般为0.1%至10%，而药用辅料重量比例一般为90%至99.90%。药用辅料具有载药、增容、缓控释、靶向等重要功能，是组成药物制剂的关键性基础材料。因此，药用辅料品种的开发和生产对于药品质量的提升起着至关重要的作用。
　　我国药用辅料行业起步于上世纪80年代，在药品行业监管环境不断改善以及国内医药市场需求持续增长等因素的驱动下，我国医药产业规模经历了快速壮大的辉煌历程。但很长一段时间，我国药用辅料行业未获得重视，药用辅料品种和市场虽快速扩张，但小散乱现象明显。
　　“齐二药”等药用辅料质量安全事件发生后，药用辅料行业的安全和监管问题受到重视，监管政策陆续出台，行业准入门槛提高，我国药用辅料行业进入规范化阶段。随着制度体系和标准体系的逐渐完善，行业的专业化程度、规模化程度逐渐提升，未来我国药用辅料行业将逐步进入成熟阶段。
　　图表来源：公开资料整理随着监管政策的逐步出台，我国药用辅料行业在规范性方面已取得较大进步。但与发达国家相比，我国药用辅料行业还有较大差距，监管制度和标准体系尚待进一步完善。但随着仿制药一致性评价的持续进行，原辅包共同审评审批的政策推行，使得制药企业自主提升产品质量为自己的产品负责，也大大提升原料药企业的主观能动性。
　　辅料的差别很可能导致药品疗效与原研产品不一致；辅料在药物中不再是简单地唱配角，而是一致性评价的核心工作之一。一致性评价的推行，促使制药企业由追求低成本向追求高质量、高稳定性改变，制药企业在选择辅料时更加关注辅料供应商生产是否规范、辅料质量是否稳定、辅料各项指标是否达标，以顺利完成仿制药一致性评价工作。
　　我国的API市场已然会随着共同审评审批制度的落地而迸发新的生机，加快国内药用辅料市场发展、加速与国际辅料行业接轨。在关联审评审批制度的推动下，药用辅料市场将会重新分配，生产不规范、产品质量水平低下、技术水平落后的企业将逐渐丧失市场竞争力而失去市场份额，而生产规范、产品质量水平较高、技术和研发实力强的企业将在市场竞争中占据优势、快速扩张，行业集中度有望得到提高。
　　（2）药用辅料的市场规模
　　药用辅料产业规模增长较快，2021年至2027年全球药用辅料市场规模年复合增长率为5.57%，预计2027年将达到1289亿美元，我国药用辅料在整个药品制剂产值中占比仅为3%至5%，相较国际上的10%至20%，行业尚处于起步阶段。但近年来伴随医药制度和标准体系的逐渐完善，我国药用辅料逐步进入成熟阶段，市场前景广阔，目前主要生产和消费集中在华东、华南等地区，预计我国药用辅料市场规模2021年至2027年年复合增长率为8.00%，至2027年将达到210亿美元。
　　（3）PVP行业未来发展趋势
　　聚乙烯吡咯烷酮（PVP）是由N-乙烯基吡咯烷酮（NVP）在一定的条件下聚合生产的非离子型高分子化合物。PVP具有优异的溶解性、化学稳定性、低毒性、成膜性等优点，作为助剂、添加剂、辅料应用需求较高，是一种应用广泛的精细化工产品，在医药、纺织、化工、饮料、日化等多个领域得到应用。按产品要求PVP可分为工业级、化妆品级、食品级和医药级四种。主要产品品种及规格按分子量可分黏度级别为K-15、K-30、K-60、K-90，通常K值越大，粘度越大，粘结性越强。
　　PVP产业链上游包括乙炔或电石、γ-丁内酯、氨水及其他产业，其处于产业链中游，下游应用较广泛，主要包括日用化工、医药、食品饮料、材料及新能源领域等。
　　具体来说，工业级与化妆品级PVP产品的下游市场主要是颜料及涂料工业、纺织印染工业、造纸工业、日用化工工业；食品级PVP产品的下游市场主要是酿酒及饮料工业；医药级PVP产品的下游市场主要是制药行业。在PVP产品的应用领域中，日用化工占比最大，其次是医药领域，其他领域占比较少。
　　根据QYResearch研究中心发布的报告，聚乙烯吡咯烷酮市场集中度很高，目前PVP产能主要聚集在中国、欧洲和北美。亚什兰和巴斯夫是该市场的主要参与者，2022年，据CHEMICALPROFILE:PVP数据统计二者市场份额约为41％。其他重要参与者包括博爱新开源，四川天华、重庆斯泰克、黄山邦森等。还有多家国内小规模生产PVP的公司。随着亚洲企业不断扩大生产，亚洲将成为未来PVP的主要生产区域。未来PVP消费量市场仍会不断增长，主要存在于两点：
　　1）PVP系列产品在已有领域的不断深入
　　PVP目前的主要应用领域集中在日用化工和医药行业，未来这两个行业的增长将继续带动主要的PVP消费需求。首先，全球日用化工行业的增长将带动PVP的消费增长。预计未来全球日用化工品将进入平稳增长阶段，家庭护理产品市场和个人护理用品市场的稳定增长将为PVP行业具有稳定的增长速度提供基本保证。
　　其次，全球医药行业的增长将带动PVP的消费增长。未来五年内，全球药品销售额将维持3%-6%的增长速度，呈现出发达国家市场增速放缓而新兴市场快速增长的趋势，主要新兴市场国家包括中国、印度、巴西、南韩、墨西哥、土耳其和俄罗斯将会快速增长。
　　2）PVP系列产品在新兴领域中的应用逐渐开发
　　A.环保水处理事业膜分离法污水处理及净水处理工艺已经成为当今这一产业的主流工艺，其中纳滤或超滤用PVDF膜是膜工业中的重要组成部分，其成膜致孔剂PVPK30的使用量目前已经有3,000吨/年的消费量。随着世界水资源的稀缺程度日益增加，水回收利用的经济价值日益突显，以及各主要国家对环境治理的加强，未来PVPK30在环保水处理领域的需求量将增加，未来3-5年PVPK30在环保水处理行业使用量达到或超过10000吨的可能性非常大。
　　B.新能源行业PVP在动力锂电池正极材料中作为分散剂会使用到，随着新能源汽车的向上发展趋势，预计未来将持续高增长态势，2023年预计将达887.5万辆，未来五年复合年均增长率达35.8%。动力锂电池是新能源汽车的核心部件，导电浆料是锂电池生产最重要的环节，可见其未来市场前景广阔。
　　同时，PVP用作分散剂可用于生产高质量的正极银浆用球形银粉，随着光伏装机容量的高速增长，有望拉动PVP需求。中国光伏协会预测，未来五年全球光伏市场最高年均新增装机可达到300GW，2025年最高可达500GW。假设银粉在银浆中的含量是为80%wt，单GW光伏装机容量的银浆耗量为20吨，银粉：PVP=2:1（50%添加量），预计到2025年，全球光伏太阳能电池原料银粉用PVP年需求量有望达4000吨。
　　C.新型特种涂料领域PVP的聚酰胺分子双键结构和乙烯基分子双键结构决定了PVP与某些涂料/颜料的亲和性，可以提高着色力，提高水性涂料的抗水性、改善其流动性和成膜性，使得涂料具有不流挂、涂层耐水性好、皮膜硬、不脱落、耐污等特点。PVP将广泛应用于水性涂料、导电性涂膜、防漏电涂料、抗UV涂料等新型特种涂料。
　　D.肾透析膜专用高分子PVP材料项目透析膜材料是透析器的核心技术，目前膜材料主要分为纤维素膜和合成膜两类，合成膜在清除率和生物相容性等指标上均明显优于纤维膜，成为市场上的绝对主流（中空纤维膜），材质主要是聚砜、聚醚砜等。PVP作为致孔剂，具有化学性质稳定，能有效地控制膜孔径的尺寸和孔的分布；增加膜孔密度，提高膜的渗透性；改善膜表面的亲水性，具有良好的生物相容性。在透析膜材料中是不可缺少的致孔剂。随着技术的进步，国内透析器生产企业产能会不断扩大，相应的对PVP的需求量也会成比例增长。
　　E.能源开采领域随着今后石油资源的日渐减少，三次采油技术的推进，PVP作为优良的助流剂（页岩抑制剂）将会日益得到广泛的应用；天然气开采方面，PVP作为首选的天然气水合物抑制剂，对于天然气管道内减少结晶和阻塞的形成，起到十分重要的作用。
　　随着技术不断发展，未来PVP将在更多新兴领域得到应用，未来市场前景广阔。
　　3、精准医疗行业发展趋势
　　A.全球精准医疗行业的市场发展趋势自2015年美国前总统奥巴马提出“精准医学计划”，精准医疗概念迅速席卷全球，近年来更呈逐年加速趋势，各种新技术、新产品不断出现，技术进步推动基因组测序、靶向药物研制、细胞免疫治疗、基因治疗等进入新的阶段。
　　精准医疗是在循证医学的基础上，结合蛋白组学、转录组学和代谢组学等前沿技术，对于大样本人群进行基因水平的分析和研究，寻找疾病的病因和治疗靶点，对疾病的分类有更深刻的认识以对疾病状态进行精确分类，最终实现个体化治疗的目的；精准医疗更重视“病”的深度特征和“药”的高度精准性。是在对人、病、药深度认识基础上，形成的高水平医疗技术。从不同层次上看，精准医疗有着独特的优势。
　　精准医疗内含是相当庞大的。除了以癌症靶向药为代表的精准治疗领域这个更容易为人所知的部分之外，前期的精准诊断也是精准医疗中非常重要的一部分。在实施精准医疗方案前，需要大量细胞和分子级别的检测，这也催生了基因测序仪及下游的癌症早筛产品等细分行业的蓬勃兴起。
　　精准医疗行业产业链精准医疗产业在提高人类健康水平、节约医疗资源成本的同时也将带来巨大的经济效益。根据国际市场研究机构BBCResearch的数据显示，2016年全球精准医疗市场规模600亿美元，其中精准诊断市场规模为100亿美元，精准治疗市场规模为500亿美元，据前瞻产业研究院预测，2021-2024年期间，全球精准医疗行业将延续快速发展的势头，到2024年市场规模将达到1780亿美元。
　　从全球市场来看，欧美地区在精准医疗领域的优势地位显著，这和欧美地区生物医药企业在试剂、设备领域的技术优势和产业基础密切相关。欧美的Illumina、罗氏等企业都在加速布局精准医疗，作为精准诊断核心和关键的测序仪，也是基因测序产业链上壁垒最高的部分，其市场基本被欧美巨头公司占领。全球三大测序设备龙头企业Illumina、赛默飞和罗氏的市场占有率分别达到83.90%、9.90%和5.20%。
　　预计未来几年，巨头公司在精准医疗上游仪器及耗材市场的垄断地位仍会持续保持。
　　B.我国精准医疗行业发展趋势我国在2006年首先提出了精准外科的概念，得到了国内、国际的医学界认可后被引用到肿瘤放疗、妇科等医学领域。精准医疗相比传统经验医学有了长足进步，可以通过将精密仪器、生命科学等先进的现代技术与我国优秀的传统经验整合在一起，大大减小临床实践的不确定性。在其医疗作用优势的促进下，2015年受美国精准医疗发展的影响，当年2月我国相应成立国家精准医疗战略专家委员会，并在3月首次召开精准医疗战略专家委员会，为国内精准医疗的发展提供了较好的支持。2016年3月，科技部召开国家首次精准医学战略专家会议，提出了中国精准医疗计划，会议指出，到2030年前，我国将在精准医疗领域投入600亿元，其中，中央财政支出200亿元，企业和地方财政配套400亿元，精准医疗行业迎来了投资浪潮，全行业加速投资抢占市场，行业规模迅速扩张。
　　随着经济发展和居民健康意识的增强，对高端、个性化、精准的健康需求日益增长，医疗消费升级将进一步促进精准医疗市场扩容。从我国精准医疗市场结构上来看，由于我们在精准诊断发展较早，该领域发展较为成熟，在整个精准医疗市场中大概占领29.30%份额，远高于全球的17%，其中基因测序在精准诊断产业中占据了最大份额，所占比例达52%。而精准治疗市场份额则达到70.70%。
　　中国精准医疗行业市场结构分析情况近些年随着我国癌症等疾病患病率不断上升、生物医药技术逐渐提高，精准医疗已成为国家战略性新兴产业的组成部分，市场规模以不断提升的速度逐年扩大，在政策、技术、市场需求以及资本等多方因素的合力助推下，预计未来几年我国精准医疗行业市场规模将保持快速增长的趋势，预估到2024年我国精准医疗行业市场规模将达到1356亿元。综上，我国精准医疗行业市场规模增长速度较快，但是鉴于当前我国精准医疗行业技术的局限性导致新的治疗方法暂时难以大规模使用，基因库和大数据等基础设施也尚待建设完善，整个行业还有巨大发展空间。
　　（二）2023年度公司经营计划
　　1.安全方面
　　第一、健全安全管理的组织考核体系，明确分工，落实属地监管责任。立足生产现场，坚持好“全覆盖、零容忍、严执法、重实效”的安全大检查活动，加强全员、全过程、全方位的安全管理与监督。第二、加强主动预防风险管理；抓好公司、车间、班组三级管理和带班领导、安全员、班组长三级监控机制。第三、做好员工安全知识和技能培训工作，切实提高员工整体安全素质；利用一些典型事故案例提高员工的安全防范意识。
　　2.销售方面
　　应对市场变化，积极调整销售营销策略，化工板块：继续扩大新能源的市场份额，开发高端医药客户，推动客户完成质量认证，进入客户供应链系统。精准医疗板块：优化产业布局，塑造产业品牌。
　　3.研发方面：
　　主要围绕以下四个方面进行，一是继续巩固公司原有产品的领先优势，完善产品的结构布局，加大对应用于新能源汽车行业方面和高端客户方面产品的研产销投入；二是新领域产品研发，提升产品知名度和认可度，拓展公司产品新的应用领域，推进产品的产业化生产，提升核心竞争力；三是以需求为核心多元驱动技术产品快速商品化；四是继续引进高端人才，建立高效的研发团队，形成规范化、系统化、流程化的研发体制，持续提升公司的自主创新能力和研发实力。
　　4.项目建设方面
　　公司目前在建重点项目主要包括中站区项目和松江区项目，公司继续优化项目管理，通过细化分工、夯实责任，强化考核，紧抓落实等采取多种方法全面扎实推动项目建设，确保项目进度，目前中站区项目已进入试生产阶段，5月份将全力推进项目投产工作；顺利投产后为公司进一步抢占全球市场份额提供坚实的产能保障。松江区项目预计2023年年末竣工验收。
　　5.人力资源方面
　　坚定不移，建立人力资源管理体系，激励稳定现有人才，储备高潜人才；推行薪酬管理，完善员工薪资结构，实现科学、公平、合理的薪酬制度，充分利用内外资源，大力开展专业技术人员的继续教育和技术提升培训，大力加强员工岗位知识、技能和素质培训，加大内部人才开发力度，推进人才梯队与职业生涯规划等。
　　6.管理方面
　　（1）质量管理：“产品质量是制造出来的，而不是检验出来的”，质量是企业的生命，完善而实用的质量管理体系，对企业产品的健康有效运行不言而喻，2023年将一如既往提升生产产品工艺质量，严格监督落实异物管控措施，完成新车间验证/变更/培训/现场GMP管理合规工作等。
　　（2）经营管理：公司的快速发展，必须有强有力高效的管理团队支撑，公司2023年将全面优化管理团队，实施优胜劣汰，从“经验型管理者”逐步跨越成为“职业化的管理者”等。
　　（3）成本管理：在保证公司稳定发展的前提下，引入科学管理理念，以成本为中心，推行降本增效举措，优化管理体系，提高管理水平，形成有效的约束机制及内部管理机制，对采购成本、生产成本、运营成本等做进一步精细化管理，有效降低公司各项成本费用，保障公司在合规的基础上实现持续、稳定、健康发展。
　　（4）信息化管理方面：2023年公司通过实施WMS，实现仓库的精细化、半自动化管理，全面提升仓库管理水平：实现与上游ERP系统的对接，通过接收ERP下达的出、入库、调拨等业务数据，生成任务并执行，反馈执行结果数据，提升ERP运用效能。实现物料按产品、批次、波次的出入库管理，使得库存更精细、可控。能够进行库位化管理，物料定位管理，并支持二维码条码扫描。支持采购件与自制件的出入库采用二维码信息追溯。生产领料时可以支持单订单，多订单出库。
　　（5）风险控制管理方面：2023年，公司进一步健全内部审计工作制度，从制度上保障内部审计工作的开展，继续加大内部专项审计和子公司内控审计的范围和力度，依照“审后要追究、审后要整改、审后要运用”的原则，认真抓好跟踪审计等，同时与集团公司各职能部门要进一步加强合作与工作的沟通，将审计部掌握的相关信息及时通报，避免管理、监督、考核脱节等。
　　（三）可能面临的风险
　　1.安全生产的风险
　　公司精细化工产品的原料中含有乙炔、乙烯基甲醚等化工原料，乙炔具有弱麻醉作用，高浓度吸入可引起单纯窒息，遇明火易发生爆炸。当混有磷化氢、硫化氢时，毒性增大，职业性接触毒物危害程度分级为Ⅲ级。乙烯基甲醚属于易燃物质，与空气混合能形成爆炸性混合物，遇明火、高热或与氧化剂接触，有引起燃烧爆炸的危险。
　　安全问题是化工企业的第一大风险，安全工作必须要常抓不懈，安全是新开源基业长青的根本。报告期内，公司为深入贯彻落实《安全生产十五条措施》《全国安全生产专项整治三年行动方案》等规定，消除安全生产工作存在的各类隐患，主要从以下方面着手：提高认识、强化管控，安全生产形势持续稳定；落实责任、强化考核，安全责任意识不断深化；专款专用、重点保障，安全投入重点优先保障；多措并举、强化执行，双重预防体系逐步提升；强化培训、务求实效，全员安全素质稳步提升等，确保公司安全生产形势持续平稳。公司在报告期内未发生重大安全生产事故。
　　2.环保方面的风险
　　公司在生产精细化工产品的过程中产生的污染源主要有废气、废水、固废和噪声，如果处理方式不当，可能会对周围环境产生不利影响。随着国家可持续发展战略的全面实施，环保政策日益严格，环境污染管理目标日益提高，报告期内，公司进一步加强环保投入，加强厂区危险废物管理，完善环境保护管理机制，更新公司的环保泄漏与检测管理制度，加大环保宣传力度，努力将环境保护风险控制在合理范围内。
　　3.国家政策风险
　　医药行业是我国重点发展的产业之一，也是行业监管程度较高的行业。随着我国医疗卫生体制改革的不断深入和社会医疗保障体制的逐步完善，我国医疗卫生市场的政策环境可能面临重大变化。如果不能及时调整经营策略以适应医疗卫生体制改革带来的市场规则和监管政策的变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。公司在生产经营过程中将严格遵守国家及行业相关监管法规与政策，密切关注相关行业监管政策的变化，促进公司主营业务持续稳定健康发展，降低因行业政策变化引起的经营风险。
　　4.商誉减值风险
　　公司在过去并购过程中形成较高商誉，根据企业会计准则要求，非同一控制下的企业合并，合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，商誉不做摊销处理，但需在未来年度每年年终进行减值测试。如果未来经营状况未达预期，则公司仍存在商誉减值的风险，公司将加强规范运作和资源整合，持续提升经营业绩，降低商誉减值风险。
　　5.人力成本上升风险
　　报告期内，随着公司经营规模的不断扩大，公司员工人数持续增加，同时，随着薪酬水平提高和社会保险、公积金缴纳金额的增加，人力成本可能将进一步提升，如果公司营业收入规模不能相应增长，则人力成本的上升可能会对公司的未来经营业绩带来不利影响。公司将通过扩大业务规模以及提高员工利用效率等方法来保障公司利润水平的增长。
　　6.经济环境不确定性风险
　　全球性、地域性政经摩擦和冲突加大经济下行压力，加之贸易保护主义的叠加，国内外经济形势复杂多变，对于经济环境的不确定性，公司将以市场需求为导向，加大研发，推进内外产品同线同标同质，积极融入双循环发展格局，推动高质量发展行稳致远。 收起▲