一、报告期内公司从事的主要业务　　公司主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件的设计、研发、生产和销售。根据国家统计局《国民经济行业分类》，发行人所处行业属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造业（C3670），公司所处汽车零部件制造行业的发展状况与下游汽车行业紧密相关。　　（一）行业发展情况　　汽车零部件行业作为汽车制造产业链的基石，扮演着不可或缺的角色，在整个价值体系中占据了举足轻重的地位。在我国汽车市场持续高速增长的推动下，全球化采购趋势明显增强，我国汽车零部件产业正经历着供应链体系的快速发展和完善。我国汽车零部件产业已经建立起一个覆盖广泛、响应迅速的供应链体系，其规模在全球范围... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件的设计、研发、生产和销售。根据国家统计局《国民经济行业分类》，发行人所处行业属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造业（C3670），公司所处汽车零部件制造行业的发展状况与下游汽车行业紧密相关。
　　（一）行业发展情况
　　汽车零部件行业作为汽车制造产业链的基石，扮演着不可或缺的角色，在整个价值体系中占据了举足轻重的地位。在我国汽车市场持续高速增长的推动下，全球化采购趋势明显增强，我国汽车零部件产业正经历着供应链体系的快速发展和完善。我国汽车零部件产业已经建立起一个覆盖广泛、响应迅速的供应链体系，其规模在全球范围内处于领先地位，产品线涵盖了从高端到普及型各类汽车零部件，品种繁多，能够满足不同市场和车型的需求。
　　随着我国汽车零部件产业的国际竞争力不断提升，我国已经深度融入了全球供应链体系。无论是在为国际知名汽车品牌提供零部件，还是在全球范围内的汽车零部件贸易中，我国都扮演着越来越重要的角色。作为全球汽车零部件的重要生产和供应基地，我国不仅为全球汽车产业的发展提供了强有力的支撑，也在国际舞台上确立了关键的生产和供应枢纽的地位。这一地位的确立，将进一步推动我国汽车零部件产业的国际化进程，为产业的持续发展和全球合作奠定坚实的基础。
　　2024年上半年，我国汽车行业主要经济指标呈现增长态势。国内汽车销量同比微增，终端库存高于正常水平；汽车出口保持快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著；新能源汽车产销继续保持较快增长，市场占有率稳步提升。随着汽车工业的向好发展，市场对于高性能、高质量的汽车流体管路和密封件制品的需求日益增长。公司凭借专业的技术优势和良好的市场口碑，正面临着广阔的发展前景和巨大的市场潜力。通过不断优化产品结构，提升产品质量和核心技术能力，公司有望在汽车流体管路和密封件制品行业占据更加重要的市场地位。
　　以旧换新、新能源汽车下乡等利好政策持续落地实施，主机厂新车型密集上市，将有助于进一步释放汽车市场消费潜力，为行业全年实现稳增长提供助力。但是，当前国内消费信心不足的问题依然突出，国际贸易保护主义形势更加严峻，行业竞争进一步加剧，企业经营压力持续加大，行业运行总体仍面临较大压力，消费信心和市场环境需要继续提振和改善，助力行业平稳运行。
　　（二）公司的主要产品及用途
　　公司是一家致力于以自主创新、产品研发为基础的国家级高新技术企业。公司主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件的设计、研发、生产和销售，是国内较早从事汽车管路产品和汽车密封件产品研发和制造的供应商。公司积累了30多年的汽车流体管路与汽车密封件原材料配方设计与工艺制造经验。公司汽车流体管路事业部根据传统燃油汽车、混合动力汽车、纯电动汽车、其他燃料电池汽车的功能设计需求，提供热管理系统管路及总成、燃油系统管路及总成、进气系统管路及总成、车身其他附件管路及总成一体化解决方案。产品涵盖整个汽车管路系统。
　　汽车密封件产品主要为汽车整车密封条，包括玻璃导槽密封条、门框密封条、窗框密封条、车门内外水切、前后挡风玻璃密封条、发动机舱密封条、行李箱密封条、天窗密封条、车顶饰条。
　　报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
　　（三）公司主要经营模式
　　1、销售模式
　　在汽车主机配套市场，公司为汽车厂商、整车动力总成厂家供应汽车流体管路和汽车密封部件，公司为主机厂一级供应商，销售模式以直销为主。公司营销中心负责与国内外客户洽谈合作意向，在向客户批量供应产品之前，要经过客户多项认证程序，通过认证、进入配套体系后，公司通常能够与客户建立长期稳定的合作关系。公司主要通过每年与客户进行年度合同谈判，确定供货比例，每年签订一次框架销售合同，以销定产。
　　2、采购模式
　　公司具有长期稳定的供应商体系，与供应商签署长期的采购框架协议。公司制定了《供应商候选加入控制程序》、《供应商审核控制程序》、《供应商管理控制程序》、《专业采购管理制度》、《一般采购管理制度》等程序及管理制度对采购过程进行管理，一方面严格按照采购制度规定进行采购商务谈判，另一方面通过ERP系统下发采购订单，通过电子系统跟踪采购物料的及时性、准确性和可靠性。从原材料采购的中间环节来看，公司原材料采购分为直接采购和代理采购两种方式，在两种采购模式下均由原材料生产商向公司提供技术服务支持。公司根据ERP需求订单安排原材料采购，依据质量管理体系中的管理要求对供应商资质认证、原材料验证试用等一系列程序，遴选行业内优质供应商。同时公司与供应商签订长期供货协议，协议确定原材料规格型号、价格、质量、供货时间和产品包装等，确保公司生产制造所需原材料的长期稳定供应。
　　3、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式。公司通过与客户签订框架销售合同，公司生产部门制定年度生产计划，同时根据顾客的实际需求制定N+3生产计划并按计划进行生产，以满足客户需求。在生产过程中，首先，公司注重按照全球汽车零部件企业与整车厂之间的模块化、系统化配套趋势，加强对产品的模块化生产管理；其次，公司导入ERP管理系统，依据制造过程中原材料和产品规格多样、品种丰富和批量不同的特点，持续推进精益生产模式，形成公司特有的柔性生产模式，能够满足国内外主机市场的订单要求；最后，公司严格贯彻执行质量体系关于生产过程的管理和控制，从产品的试生产、批量生产、总装、检验、出货、交付均能满足客户对质量的需求。
　　报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。
　　（四）市场地位
　　公司自成立以来一直深耕主营业务，经过30多年在汽车流体管路及汽车密封件领域的技术积累，不断攻坚克难，成功研发并应用300余项配方技术，成功对接具有国际先进技术水平的汽车管路标准，已成为国内规模领先的汽车流体管路及汽车密封件知名企业集团。在细分领域，公司与国际知名汽车流体管路企业并驾齐驱，同时凭借较强的自主创新能力和研发实力，不断扩大公司产品性价比优势，加快进口替代的进程。鉴于我国汽车零部件行业竞争愈发激烈，公司深化内部经营管理的革新，全力挖掘汽车流体管路事业部与密封件事业部的协同潜力，在销售、采购和技术等多个层面实现优势互补，持续增强企业的核心竞争力。
　　公司主营业务汽车流体管路业务始终处于国内领先地位，现拥有天津、成都、江苏、西安四大生产基地。根据中国橡胶工业协会发布的《中国橡胶工业协会百强企业》名单，公司在胶管子行业中连续多年排名第一，处于同行业榜首地位。
　　公司主营业务汽车密封件事业部，始终秉持“客户第一”的理念，紧密贴近客户需求，悉心服务，倾听客户心声，为客户提供全系统的密封解决方案。在技术领域，以上海研发中心为创新引擎，发挥“技术引领”的核心作用，聚焦新能源技术、欧式导槽设计、无边框技术和零面差技术等专利领域的研发，推动公司密封件产品的持续迭代与升级，以更好地满足客户需求；在运营管理方面，坚持“优本增效”，以河北、重庆、江苏工厂三大生产基地为产能输出的坚强后盾，引进行业先进的制造设备，不断优化工艺流程、工装设计、模具开发及材料选用，从而持续提升生产效率，降低成本。公司密封部件业务市场占有率和行业地位得到进一步的巩固和提升。
　　公司始终秉持创新理念，依托于在行业内深耕细作的经验积累，已处于同行业的领先位置。公司以其卓越的品牌影响力和市场占有率，在业界享有较高的声誉和较广泛的市场份额。
　　（五）主要的业绩驱动因素
　　根据中国汽车工业协会数据，2024年1-6月，我国汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，产销量同比分别增长4.9%和6.1%，其中，乘用车产销分别完成1,188.6万辆和1,197.9万辆，产销量同比分别增长5.4%和6.3%；新能源汽车产销继续保持较快增长，分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32.0%，市场占有率稳步提升，达到35.2%；汽车出口保持快速增长，出口279.3万辆，同比增长30.5%，其中新能源汽车出口增速明显放缓。
　　2024年1-6月，中国品牌乘用车市场份额进一步提升至61.9%，增长8.8%。新能源汽车销量增速依然保持较高水平，新车型不断涌现；汽车出口市场快速增长，对拉动市场整体增长贡献显著。比亚迪出口20.7万辆，同比增长1.6倍；长城出口20.2万辆，同比增长62.6%;长安出口28.5万辆，同比增长60.4%；奇瑞出口量达53.2万辆，占总出口量的19%。
　　报告期内，中国品牌乘用车市场份额不断增加，新能源车型大量上市，公司核心客户出口市场活跃，公司实现营业总收入109,113万元，比上年同期增长36.55%；归属于上市公司股东的净利润为6,411万元，比上年同期增长403.11%。

　　二、核心竞争力分析
　　公司主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件的设计、研发、生产和销售。根据中国橡胶工业协会胶管胶带分会统计，公司已连续14年蝉联胶管行业十强企业榜首。
　　本报告期内，公司核心竞争力未发生重大不利变化。
　　（1）客户资源优势
　　公司深耕汽车零部件行业三十多年以来，秉承合作共赢的发展策略已与当前市场各大头部整车企业形成了稳固的合作伙伴关系，积累了庞大的优质客户资源，主要客户已经涵盖：比亚迪汽车、长安汽车、一汽大众、长城汽车、吉利汽车、上汽大众、一汽集团、上海大众动力总成、大众一汽发动机、上汽通用五菱、东风日产、广汽本田、北京现代、一汽丰田、捷豹路虎、一汽轿车、东风本田、广汽丰田、沃尔沃、广汽乘用车、江铃汽车、长安福特、神龙汽车、小鹏汽车、宁德时代、零跑汽车等五十多家国内汽车整车厂、发动机厂、电池厂配套供应，并根据客户的需求建立起了一套成熟的汽车管路和密封部件研发、制造及销售的工作标准和供应体系，能够伴随汽车厂的技术升级不断优化改进。公司在客户中享有较高的美誉度，与多家配套企业及优秀的汽车企业建立了良好的技术合作关系，稳定的客户资源为公司的稳定发展奠定了基础。
　　近年来，公司紧跟新能源汽车崛起的历史潮流，快速推进与新能源车企的合作，承接了比亚迪、理想汽车、蔚来汽车、小鹏汽车、赛力斯汽车、零跑汽车等新兴新能源汽车客户大量的新车型开发项目。流体管路产品加大投入，大力向尼龙管路、TPV新材料冷却管路转型，按照品类发展成橡胶管路、树脂管路、金属制品、塑料制品四大类产品，满足新能源车企的轻量化、耐温等级等要求。密封条产品规模快速提升，形成日韩系列、欧式系列、无边框系列、零阶差系列产品组合，全面满足主机厂开发要求。公司积累的优质丰富客户资源将是保证未来业绩稳定和持续发展的重要支撑，公司将继续深耕新能源汽车领域，丰富产品线，积极开发更多优质客户，实现共同发展。
　　（2）经营管理优势
　　公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。经过三十多年的生产经营，通过不断改进、优化，总结出一套适合公司自身发展的内部管理体系，为公司的生产经营和稳步发展提供了保证，使企业在激烈的市场竞争当中，多年来一直处于汽车流体管路行业引领地位。
　　公司始终坚持贯彻“质量是产品生命”的质量方针，以全面质量管理为理念，以质量零缺陷为目标，以精细化管理为准则，以精益化生产为手段，建立了完备的质量管理控制体系。公司依据行业标准和客户标准，制定严格的企业标准和内控准则，涵盖公司主营产品，保证了公司产品质量水平在行业内始终处于领先地位。
　　（3）人力资源优势
　　随着新能源汽车行业不断创新和技术产业的发展，对新能源车的热效率、轻量化等方面有了更高的要求。公司产品不断升级迭代，这就需要具备高素质的人才来推动技术的进步和产品的创新。鉴于新能源汽车行业涉及环保、轻量化、跨学科等多领域专业的协同合作，公司在热管理系统管路及总成、燃油系统管路总成、汽车密封件、车身其他附件等产品系列上从同行业引入了该领域具备专业知识和技能的人才，包括技术质量管理、配方设计、产品开发设计及生产技术工艺研究等，主要技术人员和管理人员均具有丰富的行业经验和管理经验。为公司技术不断进步、产品质量不断提高、经营管理日益规范等起到了重要保障作用。
　　公司未来继续本着“人尽其才，量才适用”的用人理念，大力实施人才战略，建设一支懂业务、专技术、会经营、充满激情的综合性人才队伍，共同发展，共享成功。
　　（4）技术研发优势
　　公司于2008年起被认定为高新技术企业，现已于2023年12月完成连续6次重新认定工作，设有天津、上海设计研发机构，凝聚研发人才，建有“天津技术中心”、“上海技术中心”、“天津市企业重点实验室”。
　　天津技术中心专注于流体输送系统产品设计及研发、新能源热管理产品设计及研发，致力于配方设计与工艺设计，30余年设计研发经验，拥有自主专有技术、丰富的经验和技术Know-how。德国进口吹塑设备和注塑设备保证了橡塑一体化全工艺链、大批量生产，从汽车用流体管路硬管、软管及附件组合各维度为客户提供全套、高品质的产品解决方案。公司与各大高校开展产学研相结合的研发模式，搭建研发平台，通过积极与国内专业院校、国际机构以及海外客户开展多方位的全面合作，不断攻坚克难，成功研发并应用300余项配方技术，通过了大众、奥迪、奔驰等德系、日系主机厂标准以及头部新能源主机厂标准，并储备前沿技术数十项，成功对接转化具有国际先进技术水平的整车厂汽车管路标准百余项，主导/参与修订国家/行业/团体标准4项，制定企业标准14项，注册专利109项，其中发明专利61项，实用新型48项，部分发明专利获得“天津市专利优秀奖”及“天津市科学技术进步奖”。
　　2023年，公司全面升级改造原天津技术中心实验室，建成集团中心实验室。集团中心实验室为国家CNAS认可实验室、天津市企业重点实验室，具备汽车流体输送系统产品、新能源热管理系统产品的材料检测、尺寸检测、力学性能检测等能力，同时具备零部件系统以及模拟整车环境中的温度、压力、应力应变、脉冲、振动、位移等进行测试的能力。集团中心实验室试验能力整体处于国内领先、国际先进水平，可以满足材料研发、产品开发及质量管控等业务需求，为公司技术研发提供了强有力的保障。
　　上海技术中心自成立以来，专注于汽车密封系统的同步设计开发和新能源汽车密封产品的设计及研发，根据市场需求和乘用车密封系统发展趋势，开发了欧式车门和无框车门的密封系统，并实现了批量供货。在产品的同步设计中，使用3D辅助设计软件及有限元模拟分析软件；在产品开发过程中，通过与客户进行项目合作，引进项目管理流程，制定具有公司特色的过程开发流程体系，以最终满足客户的项目需求。2024年，上海技术中心充分发挥了上海的区位及人才优势，整合了项目管理、开发管理和技术管理的关键职能，致力于为客户提供前沿的密封条设计开发及制造技术。经过不断的职能优化，上海技术中心的管理效能已显著提升，项目管理、开发管理和技术管理等各项工作更加规范化，确保了服务品质与效率的双重提升。其在无框车门系统方案领域持续深耕，不断丰富产品线，优化成本结构，提升效率。采用更高性价比的开发模式，同步推进了多款高端新能源车型产品的研发。针对零面差车门系统，已经取得专利授权，利用区位优势，在众多周边客户中进行了技术展示，并获得了积极的初步反馈，已与客户确立了共同开展预研合作的意向。下一步，将继续推动高端密封系统的开发项目，巩固并进一步提升市场地位。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.宏观经济波动和行业竞争加剧的风险
　　伴随着宏观经济增长的放缓，汽车销量呈现出较大的波动性。加之欧美针对中国新能源车出口加征了惩罚性关税，使得汽车行业内外部环境面临的不确定性增加。在汽车销售增量趋缓的发展趋势下，市场格局将呈现出存量结构调整的态势。各主要整车厂为实现各自既定的市场份额目标，将继续加剧行业内竞争。当这种竞争压力传导至上游零部件厂商，具体体现为产品销售价格的下降和更快的开发周期等等。这些因素将在一定程度上压缩汽车零部件企业的盈利能力。
　　应对措施：公司将积极发展新技术、新工艺和新产品，以帮助客户一起解决新问题为根本，提升公司的综合竞争力和获单能力。同时，加大人才引进和培养，持续提升公司研发创新能力、市场开拓能力。此外，通过精益化管理，严控成本费用，以此抵御外部环境的不利影响。
　　2.原材料供应与价格波动的风险
　　公司主要产品营业成本构成中直接材料占比约70%，其中各类橡胶、塑料粒子、炭黑及芳纶线等原材料系大宗原材料，接口、卡箍等配件与钢材等大宗原材料关系紧密。因此，大宗原材料价格的波动对于公司的产品成本影响明显。2024年上半年，橡胶价格整体以上涨为主。若原材料采购价格上升而公司未能及时调整相关产品售价，公司的盈利能力将会承压下降。
　　应对措施：公司通过与供应商签订年度需求合同，合理、常规储备的方式保障公司的正常生产经营所需。同时，加强存货管理，当某种重要原材料有涨价预期时，公司将适当加大储备量。此外，公司积极加强研发能力，提升产品附加值，降低原材料在售价中的占比，从而在一定程度上减少了原材料价格波动对公司整体效益的影响。
　　3.新业务拓展不达预期的风险
　　为了打造第二增长曲线，公司已将新能源汽车热管理业务确立为重要的新业务发展方向。和公司原有业务不同，热管理业务为技术密集型，如何建立一支高素质的专业技术团队，以及其新的技术方案能否获得客户的接受和认可，是新业务拓展时必须面对的主要风险。如果出现核心人员流失或者技术方案和产品未能获得客户认可，新业务发展将出现不及预期的风险。
　　应对措施：公司已初步建立起新能源汽车热管理新业务的核心技术团队，并仍在积极物色、吸纳高素质专业技术人员，进一步丰富和强化业务团队。在强团队的基础上，公司将聚焦新能源车整车客户热管理领域的核心需求，积极开发、设计新方案、新产品，以专业和产品竞争力为根本，获得客户的接受和认可。

　　四、主营业务分析
　　报告期内，公司流体管路及密封件两大事业部紧密协作，充分发挥集团的综合优势，共同致力于实现为顾客提供“极致服务”的战略目标，聚焦“成本+效率”，积极建设核心团队，提升产能储备，推动新项目和新产品的开发，为公司的长远发展打下了坚实基础。
　　重点工作如下：
　　1.客户导向服务升级，技术前移增强市场竞争力。公司两大事业部已经初步完成了从华北到华南、由华东至西北的生产网络和服务网络的搭建。依托“六地七厂”的近地化网络布局，公司充分发挥了集团的综合优势，实施了近地化供货策略，以更快速、更灵活的方式响应客户需求，提升服务效率。在市场端，确立了以客户为中心、以产品为核心的市场战略，并根据区域特点和客户需求，组建了由商务、项目、技术、质量等专项服务人员构成的客户服务团队。团队致力于对设计、项目进度、试装、售后等全过程进行快速响应，确保能够及时满足客户的多重需求，从而不断提升客户满意度。同时，技术开发的前沿阵地前移，派遣设计工程师常驻客户现场，直接参与主机厂新车型的设计开发过程。这种深入合作模式不仅加强了与客户的沟通与协作，也使得终端产品能够更好地贴合客户需求，进一步提升了产品竞争力和市场适应能力。
　　2.公司致力于构建坚实的产能储备，以满足未来市场需求的增长。流体管路事业部对天津、江苏、成都各生产工厂的产能投资进一步加大，通过具有前瞻性的设备投入与技术革新，对尼龙管路、TPV及吹塑产品的生产线进行了全面升级，确保了生产能力的持续提升。此外，2023年落成的西安工厂，主要服务西部地区重要客户，今年上半年，公司继续加大新项目的投资力度，以充分满足客户订单的增长需求。密封件事业部通过对炼胶中心的深度优化改造、塑料注射设备的更新，以及环保设施的升级改造，进一步夯实了产能基础，实现了生产力的进一步提升。
　　3.安环管理体系已完成搭建，安全生产有序推进助力公司可持续发展。公司已建立安环管理体系，设立专门的安全生产委员会，细化职责分工，确保安全管理有序进行。上半年，公司制定了2024年的安全环保目标与指标，发布了23项管理制度和4项安全活动方案，其中涵盖了安全生产月活动。通过定期对集团下属各工厂进行安全与环境巡查，持续提升管理标准，为员工营造安全健康的工作环境，同时积极履行社会责任，推动公司可持续发展。
　　4.模块化电池包内冷却管路提升性能，二维码追溯确保品质卓越。针对热管理系统电池包内冷却管路的模块化需求，公司秉持模块化标准波纹管设计理念，打造了多款适用于电池包紧凑空间的冷却液尼龙管路产品。这些产品已成功应用于小鹏、集度、比亚迪等知名品牌的项目中，展现了卓越的性能和可靠性。此外，为了满足电池包内冷却管产品的特定质量标准，同时建立了一套完善的二维码追溯系统，能够精确监控产品的整个生产生命周期，确保质量的可追溯性和管理的精准性。
　　5.空调产品线智能化升级，定制化解决方案助力新能源汽车发展。空调软管及总成产品线不断丰富，自动化与智能化提升，积极引进尖端生产设备。已成功实现无屑切割、墩旋一体化、数控弯管、自动焊接、自动密封圈装配、自动阀芯装配，以及具备全程追溯功能的真空氦检技术。在此同时，为顺应新能源汽车市场对紧凑型、个性化需求的趋势，我司研发团队精心打造出异型空调管，为客户量身定制出节省空间的空调系统解决方案，以满足其多样化需求。
　　6.TPV管路研发及质量管控实现全面升级，助力汽车轻量化与环保进程。公司先后开发了不同硬度、不同增强结构的TPV柔性汽车冷却管路，与奥迪、大众、现代、蔚来、理想、小鹏等客户展开合作，共同研发验证管路性能并制定相关产品标准。公司不断强化TPV冷却管路产品质量管控能力，先后投入新的挤出生产线以及配置在线壁厚监测设备，在线增强层缺陷视觉检测设备，自动化热成型设备，伺服插接设备，气密检测设备等，完善产品的生产过程质量管控能力。热塑性弹性体柔性冷却液管产品可以覆盖传统燃油车，新能源混合动力汽车，新能源电动汽车等多个领域，市场应用范围广。同时所具备的轻量化和环保特性，满足新能源汽车的需求，符合汽车行业未来的发展方向，也迎合了国家“双碳”战略的发展目标。
　　7．初涉储能领域，公司成功拓展新品类。在储能领域，公司充分整合现有资源，致力于新产品板块的拓展，成功开创了储能管路新品类。公司为客户量身定制了多种材料与结构组合的储能管路总成产品，以满足不同应用场景的需求，目前处于客户推广阶段。在生产过程控制方面，公司引进了先进的伺服插接设备和气密检测设备，建立了完善的二维码追溯体系，确保了产品生产的每一步都能精准监控，从而满足客户对高质量产品的期待。这一系列举措不仅满足了客户的多样化需求，也推动了公司在储能管路类别上的拓展与应用。
　　8．VDA接头批量应用显成本优势，SAE接头自制项目助力竞争力提升。自制的VDA接头已广泛批量应用于众多客户项目，展现出显著的性价比优势。为了满足纯电动汽车对成本的高敏感度，公司正致力于研发成本更低的材料，以进一步巩固管路总成的成本优势，并提升产品在市场上的竞争力。与此同时，公司已着手开展SAE接头的自制项目，组建了专业的技术团队，负责整个项目流程，包括产品设计、模具开发、实验验证以及自动装配线的搭建。SAE接头项目的实施将有效填补公司在标准快插接头自制领域的短板，使公司具备为多品类管路总成产品提供自制快插接头的能力，从而降低成本，提升产品的整体竞争力。
　　9.上海研发中心助力两大事业部技术创新，推动新能源车型密封解决方案革新。上海研发中心发挥其地理优势，引进高端技术人才，快速增强自主创新能力。在流体管路基础上聚焦新能源汽车热管理领域，争取增量市场份额；支持长三角客户流体技术开发及产品设计协同，利用产业链资源优势，开发新产品线，实现核心技术突破，促进产业新布局。同时，在密封部件方面，为满足高端新能源车型无框密封需求，上海技术中心协同支持在江苏密封件工厂实现机器人喷涂线升级，显著提高了产品质量的一致性和产能，更实现了对工艺的精准控制，为密封部件事业部在高端市场的拓展提供了更加坚实的能力保障；这一系列举措正助力公司密封件事业部稳步向着行业领先地位迈进。
　　报告期内，公司新项目定点情况：
　　流体管路事业部：报告期内，主要开发了一汽大众、上汽大众、长城汽车、比亚迪汽车、长安汽车、奇瑞汽车、一汽轿车、一汽红旗、吉利汽车、领克汽车、广汽丰田、东风本田、一汽丰田、零跑、理想、岚图、浙江三花等客户相关车型产品，累计获得新产品定点765种。依据客户预测，新定点产品在生命周期内销售额预计约33.40亿元(其中，新能源汽车管路产品定点605种，生命周期内预测销售额约为25.60亿元)。此外，热管理系统管路及总成产品共定点666种，生命周期内预测销售额约为27.47亿元(其中，新能源汽车热管理系统管路定点541种，生命周期内预测销售额约为20.62亿元)。
　　密封件事业部：长安汽车、比亚迪、长安马自达、小鹏汽车、一汽大众、一汽奔腾、赛力斯等多个新项目共计186种产品成功实现定点，依据客户预测，新定点产品在生命周期内销售额预计可达到约14.5亿元。其中，新能源汽车密封产品定点141种，预计生命周期内累计实现销售约8.65亿元。
　　报告期内，公司新产品开发及转产情况：
　　流体管路事业部：正在开发的新项目406个，涉及新产品2,571种(其中新能源车型产品2,063种)。报告期内完成批量转产项目75个，涉及转产产品474种，预计产品生命周期内产值可达约22.65亿元(其中新能源车型产品387种，预计产品生命周期内产值可达约19.01亿元)。
　　密封件事业部：正在开发的新项目66个，涉及新产品483种(其中新能源车型产品423种)。报告期内完成批量转产项目8个，涉及转产产品97种，预计产品生命周期内产值可达约7.5亿元(其中新能源车型产品96种，预计产品生命周期内产值可达约7.4亿元)。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求　　公司主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件的设计、研发、生产和销售。根据国家统计局《国民经济行业分类》，发行人所处行业属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造业（C3670），公司所处汽车零部件制造行业的发展状况与下游汽车行业紧密相关。　　（一）公司所处行业基本情况　　1．汽车行业发展概况　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，中国汽车行业凝心聚力，砥砺前行，产销量创历史新高，... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求
　　公司主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件的设计、研发、生产和销售。根据国家统计局《国民经济行业分类》，发行人所处行业属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造业（C3670），公司所处汽车零部件制造行业的发展状况与下游汽车行业紧密相关。
　　（一）公司所处行业基本情况
　　1．汽车行业发展概况
　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，中国汽车行业凝心聚力，砥砺前行，产销量创历史新高，成为拉动工业经济增长的重要动力。据中国汽车工业协会统计分析，2023年我国汽车产销累计完成3,016.10万辆和3,009.40万辆，产销量分别实现两位数较高增长，同比分别增长11.60%和12.00%，产销量连续15年稳居全球第一。其中，自主品牌市场份额持续不断提升，自主品牌乘用车全年共销售1,459.6万辆，同比增长24.1%，市场份额为56%，相比上一年提升6.1%，再创新高。
　　全年整体汽车市场销量呈“低开高走，逐步向好”特点。2023年初，受传统燃油车购置税优惠和新能源汽车补贴政策退出、春节假期提前、部分消费提前透支等因素影响，汽车消费恢复相对滞后，前两个月累计产销较同期明显回落；3-4月，价格促销潮对终端市场产生波动，汽车消费处于缓慢恢复过程中，汽车行业经济运行总体面临较大压力；5-10月，在国家及地方政策推动下，加之地方购车促销活动等措施延续，市场需求逐步释放，“金九银十”效应重新显现；11月以来，市场延续良好发展态势，叠加年末车企冲量，汽车市场向好态势超出预期，产销量创历史新高。
　　2023年，汽车产销累计完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高，实现两位数较高增长。其中，乘用车市场延续良好增长态势，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用；商用车市场企稳回升，产销回归400万辆；新能源汽车继续保持快速增长，产销突破900万辆，市场占有率超过30%，成为引领全球汽车产业转型的重要力量；汽车出口再创新高，全年出口接近500万辆，有效拉动行业整体快速增长。
　　新能源汽车产业作为国家战略性新兴产业，是新质生产力的重要阵地，依靠高效协同的产业体系，依托产品创新和产销规模上的优势，新能源汽车产业实现从量变到质变，从自主到自强的跃升。中国目前已成为全球最大的新能源汽车消费市场，并成为自主品牌汽车市场占有率持续提升的重要驱动力。
　　在政策和市场的双重推动下，中国汽车工业协会数据显示，2023年我国新能源汽车产销量分别达到958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，实现持续快速增长。其中，我国新能源汽车出口达120.3万辆，同比增长77.6%，成为推动汽车出口增长的新动能，为全球绿色低碳出行作出一定贡献。
　　2．汽车零部件制造行业发展概况
　　汽车零部件产业作为汽车产业链的上游，是其重要的组成部分，在整条价值链上占据了庞大比重。随着我国汽车市场规模扩大和全球化采购迅速增长，我国汽车零部件产业供应体系逐步完善，形成了全球规模最大、品类齐全、配套完整的产业体系，我国已深度融入全球供应链体系，成为重要的生产和供应基地。汽车零部件制造行业迅猛发展，对我国汽车产业成为国民经济发展的支柱产业形成了强大的支撑作用。
　　1）我国汽车零部件制造企业收入规模持续增长
　　近年来汽车产业呈现出快速增长的态势，全球范围内的汽车保有量不断攀升。随之而来的是对汽车零部件的需求持续扩大。据统计，全球汽车零部件市场的年销售额近数万亿美元，占到了整个汽车产业总体规模的相当比例。中国的汽车零部件企业努力追赶国际领先水平，加大技术研发和创新投入，以满足市场需求。随着国内汽车零部件制造水平不断提升以及新能源汽车的快速发展，汽车零部件行业也出现了蓬勃发展的趋势。2021年我国汽车零部件制造企业收入规模为40,668亿元，同比增长12%，2022年约为41,953亿元，预计2023年进一步增长至44,086亿元。
　　2）产业链条逐步完善，关键零部件产量稳步提升
　　从产业链角度来看，在传统零部件领域，如发动机、变速器、底盘等；在新能源汽车零部件领域，如电池、电机、电子控制系统等，这些关键零部件的产量在2023年均有显著的提升。这不仅彰显了我国汽车零部件制造业的技术实力，也从侧面反映出我国汽车市场的繁荣和活力。
　　3）国家政策扶持，推动产业创新及升级
　　近年来，政府相继出台了一系列优惠政策和专项资金，如：优化汽车限购管理政策、支持老旧汽车更新消费、降低新能源汽车购置使用成本、加强汽车消费金融服务等数项措施，鼓励汽车零部件企业进行技术创新和产业升级。这些举措为我国汽车零部件制造业的发展提供了强有力的保障。
　　4）积极拓展国际市场，不断提升竞争力
　　随着技术的进步和智能化的发展，电动化、智能化等高科技零部件逐渐走入人们的视野，成为引领未来汽车产业发展的重要方向。同时经济全球化的趋势也为汽车零部件市场提供了更广阔的空间，国际合作与交流不断加强，促使零部件市场在全球范围内加速发展。我国汽车零部件的出口额逐年攀升，据中汽协数据显示，2023年中国汽车出口量同比增长57.9%，达491万辆，超过日本首次成为全球最大的汽车出口国，汽车出口对汽车总销量增长贡献率达55.7%。新能源汽车出口增幅更出色，2023年新能源汽车出口120.3万辆，同比增长77.6%。随着汽车出口高歌猛进的趋势势必会加速零部件市场营收规模的增长。同时消费者对汽车安全性和舒适性的要求提高，对优质零部件的需求不断攀升。总体来看，2023年我国汽车零部件制造业呈现出产值不断增长、产品产量迅猛提升、技术实力得到彰显以及国际竞争力逐渐增强的良好态势。
　　综上所述，汽车零部件市场规模巨大，具有广阔的发展前景。无论是全球范围，还是细分领域或者国内市场，汽车零部件市场都凭借其重要性和潜力得到了广泛的关注和投资。相信随着科技的不断进步和市场需求的不断增长，汽车零部件市场将持续发展壮大，为全球汽车产业的繁荣做出更大的贡献。
　　3. 汽车流体管路和汽车密封件行业发展概况
　　汽车流体管路及密封件都是汽车重要的零部件。
　　1）我国汽车流体管路及密封条行业发展迅速
　　随着经济全球化纵深发展，汽车国际产业分工不断调整，发达国家将部分汽车流体管路及密封条产业转移至以中国为代表的新兴市场，带动了国内汽车零部件产业的发展。从二十世纪八十年代中期开始，我国相继从美国、西班牙、日本引进汽车流体管路及密封件生产设备和技术，极大地提高了我国汽车流体管路及密封件的生产水平和生产能力。目前，我国部分汽车流体管路及密封件企业的研发技术、产品质量以及工艺水平都得到了极大的提升，已经能生产出性能、规格达到国际先进水平的产品。
　　由于成本相对低廉、原材料供应较为充足以及国家的政策引导，国内汽车流体管路及密封件企业逐渐重视自主研发与创新能力、加大研发投入，积极开发高性能的汽车流体管路和密封件产品；相比国际厂商更具成本与地域便利优势。国产汽车流体管路及密封件逐步替代进口产品，实现了关键零部件的国产替代。此外，很多汽车主机厂为避免因地域限制引起海外汽车零部件出现断供风险，将本地优质供应商纳入配套体系，进一步加速了汽车流体管路和密封件国产化的进程。
　　汽车流体管路经过百年发展，传统动力（燃油型）汽车结构与技术相对成熟。而汽车软管（以尼龙管、橡胶管为主）属于零部件配套的基础部件，其单车用量处于相对稳定的区间。因而汽车胶管行业的市场规模和市场增长速度都依赖于汽车工业的规模和增长速度。
　　密封件产品因其具有高弹性、粘弹性、缓冲减振作用、电绝缘性、柔软性、防水性等诸多良好的性能，使得橡胶密封件制品广泛应用于汽车、电气、轨道交通、航空航天、石油化工等领域，随着下游行业的持续发展，对密封件行业需求也会持续加大。
　　随着我国汽车工业迅猛发展，国内汽车流体管路和密封件需求量显著增长；中国已成为全球最大的流体管路及密封件消费市场，且增长率位居全球前列。
　　（二）公司所处行业地位
　　公司自成立以来一直深耕主营业务，经过30多年在汽车流体管路及汽车密封件领域的技术积累，不断攻坚克难，成功研发并应用300余项配方技术，成功对接具有国际先进技术水平的汽车管路标准，已成为国内规模领先的汽车流体管路及汽车密封件知名企业集团。在细分领域，公司与国际知名汽车流体管路企业并驾齐驱，同时凭借较强的自主创新能力和研发实力，不断扩大公司产品性价比优势，加快进口替代的进程。通过并购河北新欧，公司形成“流体管路+密封部件”双主业协同发展的格局。面对我国汽车零部件行业日益严峻的竞争形势，公司将充分借助“阿米巴”改革机制和管理方法，从内部进行经营管理升级，充分发挥汽车流体管路事业部和密封件事业部在销售、采购、技术方面的协同效应，实现开源、节流并不断提高核心竞争力。
　　公司主营业务汽车流体管路业务始终处于国内领先地位。
　　公司密封件事业部以技术创新为抓手，重点发展以新能源车型需求为导向的升级产品路线，主打品牌和服务来扩大市场，建立欧式密封条生产体系，布局无边框，零面差等高端产品。一方面深挖现有河北、重庆生产基地效能；另一方面紧跟核心客户发展方向，面向长三角汽车产业群，利用江苏工厂闲置厂房成立第二工厂进行密封件业务辐射，进一步提升密封件业务的市场占有率及行业地位。
　　2023年度，公司获得多家头部汽车主机厂颁发的奖项及感谢信，如比亚迪颁发“突出贡献奖”、捷豹路虎颁发“JLRQ奖、卓越质量奖”、吉利颁发“优秀合作奖”、广汽乘用车颁发“广汽传祺一祺同行奖”、广汽本田颁发“优秀合作奖”、郑州日产颁发“优秀供应商奖”、一汽奔腾颁发“新奔腾.协同创新奖”，同时收到来自中国第一汽车集团、一汽丰田、小鹏汽车等的感谢信。
　　公司凭借多年的行业深耕，已处于同行业领先地位，在行业内占有较高的知名度与市场份额，成功入选“第七批国家级制造业单项冠军示范企业”，代表了制造业细分领域最高发展水平、最强市场实力，为天津市骨干企业。
　　（三）行业管理和行业政策
　　1、行业主管单位和监管体制
　　公司所处行业的管理体制是在国家宏观经济政策调控下，遵循市场化发展模式的市场调节管理体制，采用政府宏观调控和行业自律管理相结合的管理方式。
　　2、行业主要法律法规及政策
　　汽车零部件行业作为汽车整车产业链的上游，因其涉及范围广、细分领域多，目前尚未有统一的政策标准，其相关政策主要包含于汽车产业的国家政策之中。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求
　　（一）公司的主要产品及用途
　　公司是一家致力于以自主创新、产品研发为基础的国家级高新技术企业。公司主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件的设计、研发、生产和销售，是国内较早从事汽车管路产品和汽车密封件产品研发和制造的供应商。公司积累了30多年的汽车流体管路与汽车密封件原材料配方设计与工艺制造经验。
　　公司汽车流体管路事业部根据传统燃油汽车、混合动力汽车、纯电动汽车、其他燃料电池汽车的功能设计需求，提供热管理系统管路及总成、燃油系统管路及总成、进气系统管路及总成、车身其他附件管路及总成一体化解决方案。产品涵盖整个汽车管路系统。
　　汽车密封件产品主要为汽车整车密封条，包括玻璃导槽密封条、门框密封条、窗框密封条、车门内外水切、前后挡风玻璃密封条、发动机舱密封条、行李箱密封条、天窗密封条、车顶饰条。
　　报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
　　（二）公司主要经营模式
　　1、销售模式
　　在汽车主机配套市场，公司为汽车厂商、整车动力总成厂家供应汽车流体管路和汽车密封部件，公司为主机厂一级供应商，销售模式以直销为主。公司营销中心负责与国内外客户洽谈合作意向，在向客户批量供应产品之前，要经过客户多项认证程序，通过认证、进入配套体系后，公司通常能够与客户建立长期稳定的合作关系。公司主要通过每年与客户进行年度合同谈判，确定供货比例，每年签订一次框架销售合同，以销定产。
　　2、采购模式
　　公司具有长期稳定的供应商体系，与供应商签署长期的采购框架协议。公司制定了《供应商候选加入控制程序》、《供应商审核控制程序》、《供应商管理控制程序》、《专业采购管理制度》、《一般采购管理制度》等程序及管理制度对采购过程进行管理，一方面严格按照采购制度规定进行采购商务谈判，另一方面通过ERP系统下发采购订单，通过电子系统跟踪采购物料的及时性、准确性和可靠性。从原材料采购的中间环节来看，公司原材料采购分为直接采购和代理采购两种方式，在两种采购模式下均由原材料生产商向公司提供技术服务支持。公司根据ERP需求订单安排原材料采购，依据质量管理体系中的管理要求对供应商资质认证、原材料验证试用等一系列程序，遴选行业内优质供应商。同时公司与供应商签订长期供货协议，协议确定原材料规格型号、价格、质量、供货时间和产品包装等，确保公司生产制造所需原材料的长期稳定供应。
　　3、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式。公司通过与客户签订框架销售合同，公司生产部门制定年度生产计划，同时根据顾客的实际需求制定N+3生产计划并按计划进行生产，以满足客户需求。在生产过程中，首先，公司注重按照全球汽车零部件企业与整车厂之间的模块化、系统化配套趋势，加强对产品的模块化生产管理；其次，公司导入ERP管理系统，依据制造过程中原材料和产品规格多样、品种丰富和批量不同的特点，持续推进精益生产模式，形成公司特有的柔性生产模式，能够满足国内外主机市场的订单要求；最后，公司严格贯彻执行质量体系关于生产过程的管理和控制，从产品的试生产、批量生产、总装、检验、出货、交付均能满足客户对质量的需求。
　　报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　受益于2023年度，长安汽车、赛力斯产销量的稳步增长，公司配套长安汽车、赛力斯密封件产品产销量保持稳定增长；此外，密封件产品进入比亚迪供应商体系，正式为比亚迪配套密封件产品，随着比亚迪产销量稳步增长，也带动密封件产品产销量的增长。
　　零部件销售模式
　　在汽车主机配套市场，公司为汽车厂商、整车动力总成厂家供应汽车流体管路和汽车密封部件，公司为主机厂一级供应商，销售模式以直销为主。公司营销中心负责与国内外客户洽谈合作意向，在向客户批量供应产品之前，要经过客户多项认证程序，通过认证、进入配套体系后，公司通常能够与客户建立长期稳定的合作关系。公司主要通过每年与客户进行年度合同谈判，确定供货比例，每年签订一次框架销售合同，以销定产。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求
　　公司主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件的设计、研发、生产和销售。根据中国橡胶工业协会胶管胶带分会统计，公司已连续14年蝉联胶管行业十强企业榜首。
　　本报告期内，公司核心竞争力未发生重大不利变化。
　　（1）客户资源优势
　　公司深耕汽车零部件行业三十多年以来，秉承合作共赢的发展策略已与当前市场各大头部整车企业形成了稳固的合作伙伴关系，积累了庞大的优质客户资源，主要客户已经涵盖：比亚迪汽车、长安汽车、一汽大众、长城汽车、吉利汽车、上汽大众、一汽集团、上海大众动力总成、大众一汽发动机、上汽通用五菱、东风日产、广汽本田、北京现代、一汽丰田、捷豹路虎、一汽轿车、东风本田、广汽丰田、沃尔沃、广汽乘用车、江铃汽车、长安福特、神龙汽车、小鹏汽车、宁德时代、零跑汽车等五十多家国内汽车整车厂、发动机厂、电池厂配套供应，并根据客户的需求建立起了一套成熟的汽车管路和密封部件研发、制造及销售的工作标准和供应体系，能够伴随汽车厂的技术升级不断优化改进。公司在客户中享有较高的美誉度，与多家配套企业及优秀的汽车企业建立了良好的技术合作关系，稳定的客户资源为公司的稳定发展奠定了基础。
　　报告期内，市场开发部以市场为导向，整合两个事业部客户资源，从项目、质量、售后等维度分别设立一对一的客户服务团队，为重点客户设立专属客服，在从样品交付到订单实现等过往客户痛点环节，建立快速反应机制，确保交付的及时性及客户满意度。流体管路事业部新能源客户涵盖大众安徽汽车、零跑汽车、集度汽车、极氪汽车、东风岚图、哪吒汽车、一汽奥迪新能源、奇瑞汽车、蔚来汽车、理想汽车等；密封部件事业部中比亚迪、一汽集团、赛力斯销售占比显著提高，密封部件事业部无框门密封条、欧式呢槽结构产品实现量产，零阶差产品完成技术储备，技术能力已实现阶段性升级，后续将大力拓展密封条高端产品市场，实现产值提升。
　　公司积累的优质丰富客户资源将是保证未来业绩稳定和持续发展的重要支撑，公司将继续深耕新能源汽车领域，丰富产品线，积极开发更多优质客户，实现共同发展。
　　（2）经营管理优势
　　公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。经过三十多年的生产经营，通过不断改进、优化，总结出一套适合公司自身发展的内部管理体系，为公司的生产经营和稳步发展提供了保证，使企业在激烈的市场竞争当中，多年来一直处于汽车流体管路行业引领地位。
　　公司遵循“客户至上”的原则，推进全面质量管理和研发创新驱动。搭建了完善的质量、环境及职业健康安全管理体系，通过国际化标准组织关于汽车整车及零部件IATF16949质量管理体系。以全面质量管理为理念，以质量零缺陷为目标，以精细化管理为准则，以精益化生产为手段，建立了完备的质量管理控制体系。公司依据行业标准和客户标准，制定严格的企业标准和内控准则，涵盖公司主营产品，保证了公司产品质量水平在行业内始终处于领先地位。未来鹏翎集团坚持“以客户为核心”的发展思路，紧跟轻量化、智能化、电动化及新能源的整车发展方向，坚持技术创新，追求技术领先，全方位深刻理解客户需求，提供专业的一体化解决方案，成为客户不可或缺的战略合作伙伴。
　　（3）技术研发优势
　　公司于2008年起被认定为高新技术企业，现已于2023 年 12月完成连续6次重新认定工作，设有天津、上海设计研发机构，凝聚研发人才，建有“天津技术中心”、“上海技术中心”、“天津市企业重点实验室”。
　　天津技术中心专注于流体输送系统产品设计及研发、新能源热管理产品设计及研发，致力于配方设计与工艺设计，30余年设计研发经验，拥有自主专有技术、丰富的经验和技术Know-how。德国进口吹塑设备和注塑设备保证了橡塑一体化全工艺链、大批量生产，从汽车用流体管路硬管、软管及附件组合各维度为客户提供全套、高品质的产品解决方案。公司与各大高校开展产学研相结合的研发模式，搭建研发平台，通过积极与国内专业院校、国际机构以及海外客户开展多方位的全面合作，不断攻坚克难，成功研发并应用250余项配方技术，通过了大众、奥迪、奔驰等德系、日系主机厂标准以及头部新能源主机厂标准，并储备前沿技术数十项，成功对接转化具有国际先进技术水平的整车厂汽车管路标准百余项，主导/参与修订国家/行业/团体标准4项，制定企业标准14项，注册专利109项，其中发明专利61项，实用新型48项，部分发明专利获得“天津市专利优秀奖”及“天津市科学技术进步奖”。
　　2023年全面升级改造原天津技术中心实验室，建成集团中心实验室。集团中心实验室为国家CNAS认可实验室，天津市企业重点实验室，具备汽车流体输送系统产品、新能源热管理系统产品的材料检测、尺寸检测、力学性能检测，同时具备零部件系统以及模拟整车环境中的温度、压力、应力应变、脉冲、振动、位移等进行测试的能力。集团中心实验室试验能力整体处于国内领先、国际先进水平，满足从材料研发、产品开发及质量管控等业务需求，为企业技术研发提供了强有力的保障。
　　上海技术中心成立以来专注于汽车密封系统的同步设计开发和新能源汽车密封产品的设计及研发，现阶段针对欧式车门和无框车门的密封系统开发，在产品的同步设计中使用3D辅助设计软件及有限元模拟分析软件；在产品开发过程中，通过与客户进行项目合作，引进项目管理流程，制定具有公司特色的过程开发流程体系，以最终满足客户的项目需求。2023年欧式导槽密封项目和首个无框门密封项目分别进入量产阶段，实现了密封产品线的拓展，2023年陆续获得无框密封开发项目定点，成为公司业务新的增长点；在零面差密封系统新技术方面进行了前期的技术研发，实用新型专利申请已经得到授权，发明专利进入实审阶段，样架开发已经完成，并在后半年完成样架测试，目前在和OEM展开项目合作。另外上海技术中心在无框门密封和隐藏式外水切密封各有一项实用新型专利申请得到授权，发明专利申请已经获得受理，零面差密封系统的升级 2.0版已经申报实用新型专利。2023年密封事业部重组上海技术中心，上海技术中心职能由产品设计转向全面的研发管理，充分利用上海的区位优势，人才优势，通过纳入项目管理、开发管理、技术管理职能，为客户提供最先进的密封条设计开发与制造技术。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　我国汽车产销总量已经连续15年稳居全球第一。2023年，乘用车市场竞争加剧，同时伴随市场日趋回暖，购车需求进一步释放我国乘用车市场形势逐渐好转，回归正常节奏，有效拉动了汽车增长；商用车同样受宏观经济稳中向好、消费市场需求回暖因素影响，加之各项利好政策的拉动，谷底回弹，实现恢复性增长；新能源汽车保持产销两旺发展势头，在政策和市场的双重作用下，产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9%。中国汽车工业协会数据显示，2023年国内汽车产销分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高，实现两位数较高增长。
　　报告期内，汽车市场开年受到政策切换与价格波动影响，市场承受了较大压力。二季度，在中央和地方促销政策、国六实施公告发布、多地促销活动、新车大量上市等共同拉动下，市场需求逐步恢复。公司经营层紧紧围绕公司发展战略和全年经营目标，积极采取措施，努力提高公司的竞争力和业绩。通过深入分析市场和客户需求，优化产品和服务，加强内部管理和团队建设，推动公司高质量发展。
　　（一）报告期内，公司总体经营情况
　　2023年度，公司实现营业收入195,163.02万元，同比增加 14.95%；营业利润为2,436.95万元，同比减少 60.15% ；利润总额为 2,464.75万元，同比减少 59.05% ；归属于上市公司股东的净利润为2,840.56万元，同比减少62.48 %；公司总资产331,614.58万元，比期初增加21.71%；归属于上市公司股东的所有者权益219,659.06万元，比期初增加13.58%。
　　销售费用主要包括：仓储费、职工薪酬、差旅费、营销费等。
　　（1）仓储费2023年度2,489.72万元，较2022年度1,771.94万元增长40.51%，主要原因有几个方面：受重点客户生产转移的影响，新增中转库，如郑州比亚迪，西安比亚迪，宝鸡吉利等中转库均为2023年新增，同时为维持原有客户，即使部分燃油主机厂增量不及新能源主机厂迅猛，但仍保持了中转库的运行；部分包装箱由公司自主购买，转为租赁模式，也有部分周转箱系客户拓宽业务线，为提升客户粘性，使用客户的物流业务。上述因素叠加，造成2023年度仓储费较2022年度有所增长。
　　（2）职工薪酬2023年度3,139.40万元，较2022年度1,746.33万元增长79.77%，主要原因系国内新能源汽车行业持续快速发展，公司为抢占市场，加强销售业务激励政策，本年度开发了多家新能源主机厂，如理想、蔚来、奇瑞、零跑、岚图等，同时新增项目定点情况较2022年度有较大幅度的上升，因此销售奖励大幅增加。
　　（3）差旅费2023年度294.95万元，较2022年度178.01万元增长65.69%，主要原因系公司积极抢占市场，从而产生的较多往返客户以及项目现场的费用。
　　2、研发费用：研发费用2023年度12,355.23万元，较2022年度8,982.83万元增长37.54%。
　　公司研发费用主要包括职工薪酬、材料费、折旧费、模具费等。
　　（1）职工薪酬2023年度4,865.90万元，较2022年度3,500.51万元增长39.01%，主要原因如下：人员变动方面，流体管路及密封件研发人员数量有所增长，同时学历结构，从业经验较去年同期明显提升；研发激励方面，结合上述产品开发、降本计划达成等因素，本期研发人员薪资构成较去年同期有所增加。
　　（2）材料费2023年度3,643.99万元，较2022年度2,869.30万元增长27%，模具费2023年度2,260.68万元，较2022年度979.19万元增长130.87%，这两项费用与研发活动增减呈正相关，因此合并分析。大幅增加的主要原因系为积极抢占新能源市场，研发部门大量开展与动力电池等相关技术开发，项目投入增大，随之而来的研发原材料用量同步上涨，工装检具、芯棒模具等研发试制费用超过往年。
　　为持续保持竞争力，公司不断增加研发力度，引进高技术人员，目前新能源汽车发展迅猛，公司原有技术沉淀集中于传统燃油车，本年度持续与比亚迪、长安汽车、吉利汽车、赛力斯等头部新能源厂商合作，为抓住市场机遇，公司加大了对研发技术的投入，开发新型原材料配方设计与工艺制造，导致职工薪酬和材料费逐年增加，同时今年管理层为激发研发积极性，提高了研发人员的工资与奖金，也是导致薪酬上涨的因素之一。
　　3、管理费用：2023年度15,679.63万元，较2022年度 13,365.96万元增长17.31%。
　　管理费用主要由职工薪酬、差旅费、劳务费、低值易耗、其他费用等
　　（1）职工薪酬2023年度与2022年度基本持平，公司管理层较为稳定，且2023年度激励政策向销售部门和研发部门倾斜，因此职工薪酬未发生较大变化。
　　（2）差旅费2023年度470.49万元，较2022年度230.13万元增长104.45%。主要原因系随着业务量增加、新建西安工厂（流体管路），江苏第二工厂（密封件）、上海研发中心启用等因素，公司管理人员活动方式较去年同期相比发生改变，从而使得差旅费较2022年度增长。
　　（3）低值易耗2023年度1,054.45万元，较2022年度389.98万元增长170.39%，主要原因：归
　　集产品转运时使用的料架，不同产品主机厂对于物品送到时摆放的方式，以及配合生产或产线送料方式均有不同的要求，该器具定制化程度较高。另外就是公司客户结构发生变化，产品结构以及形状随之发生变化。由于新能源汽车产品的比例大幅提高，以及部分新增客户，历年积累下来的传统燃油车料架无法使用，因此比去年同期增长较多。
　　（4）劳务费2023年度1,055.82万元，较2022年度516.06万元增长104.59%，主要原因系公司业务量增长，季节性临时性用工增加， 因此支付给劳务中介机构的服务费用增长所致，与销售收入、产量增长趋势是一致的。
　　4、信用减值损失2023年度-1,850.86万元，较2022年度376.25万元大幅增加，计提的主要原因为公司主要客户比亚迪采取支付“迪链”债权凭证的方式结算货款，导致应收账款期末余额大幅增加。
　　（二）报告期内，公司重点工作情况
　　1、规范法人治理结构，内部管理进一步加强
　　2023年12月14日，公司召开 2023 年第二次临时股东大会，公司董事会、 监事会顺利完成换届选举。当天，新产生的第九届董事会召开第一次会议选举董事长，副董事长，并选举产生公司第九届董事会各专门委员会成员，同时聘任了公司总裁、公司副总裁、董事会秘书、财务总监。第九届监事会召开第一次会议选举产生第九届监事会主席。新一届的治理团队由知识结构丰富、专业背景互补的成员组成，将为公司决策提供更全面的视角。同时公司管理层保持基本稳定，确保了公司的战略方向和管理理念得以延续，从而保障公司业务的持续、稳健发展。
　　2、稳固股权结构，进一步提升公司资金实力
　　报告期内，公司2022年度向特定对象发行股票方案正式落地，募集资金约2.79亿元，认购对象为公司控股股东、实际控制人王志方先生。本公司控股股东、实际控制人王志方先生通过认购进一步增强公司的资本实力，巩固对公司的控制权，同时，也彰显了控股股东对汽车零部件行业以及公司未来发展前景的坚定信心，有利于公司长期稳定发展，增强投资者信心，进而实现公司股东利益最大化，切实维护公司中小股东的利益。通过本次向特定对象发行股票所募集的资金，一方面，在一定程度上提高公司资金实力，解决公司营运资金需求，优化公司资本结构，降低公司资产负债率和财务费用，提高公司的抗风险能力；另一方面，为公司未来业务的快速发展以及市场占有率的提高提供坚实的资金保障，以保持公司持续盈利能力，最终实现股东利益的最大化。
　　3、发挥协调优势，完成生产服务网络搭建
　　报告期内，公司流体管路事业部和密封件事业部完成了从华北到华南、由华东至西北的生产网络和服务网络的搭建。通过公司“六地七厂”的近地化网络覆盖，协同发挥集团优势，实现为顾客提供“极致服务”的战略目标。公司流体管路事业部西安工厂正式成立：西安工厂以流体管路的成型、装配功能为主，同时实现了产品的仓储、物流功能，主要服务西部地区重要客户，如比亚迪西安工厂、吉利西安工厂；公司密封件事业部成立江苏密封件工厂，生产高端密封件产品。江苏泰州密封件工厂对标国际化标准设计建设，从智能化方向投入密封条挤出设备、自动化喷涂设备等，打造密封件智能化工厂，主营产品为欧式导槽、分体式无边框密封件、零阶差车门系统等高端密封条产品。工厂将秉承全面安全管理文化、加强标准化运营、强化智能化生产、探索绿色制造技术，全面提升密封件产品的生产效率和产品合格率。江苏泰州密封件工厂的投产是公司多方位布局新能源汽车领域的重要一步，为进一步开拓优质新客户、打开华东地区密封件产品市场奠定了基础。
　　4、以客户为中心，强化重点客户资源配置
　　流体管路事业部：
　　报告期内，流体管路事业部继续以市场为导向，以客户第一为核心任务，坚持以重点客户为基础，重点产品为目标，持续强化重点客户及重点类型产品的资源配置和竞标开发工作，尤其对新能源汽车客户及产品进行重点推广及市场开发。报告期内公司主要开发了一汽大众、上汽大众、长城汽车、比亚迪汽车、领克汽车、浙江吉利、一汽集团、东风日产、广汽丰田、广汽本田、长安汽车、一汽丰田、小鹏汽车、浙江零跑、理想汽车、蔚来汽车、上海集度等客户相关车型产品，累计获得新产品定点1,405种，依据客户预测，新定点产品在生命周期内销售额预计可达到约102.7亿元。[其中：新能源汽车管路产品定点1,157种，生命周期内预测销售额约为86.82亿元]。
　　密封件事业部：
　　报告期内，密封件事业部销售工作持续有效发力，针对重点客户，投入更多优质资源，优先配置更多的销售经理、售后技术支持，贴近客户设立办事处站点，实现与客户全天无缝对接；在多部门共同努力下，长安新能源、长安马自达、比亚迪、赛力斯、一汽丰田、一汽奔腾、一汽红旗、郑州日产、长城汽车等多个新项目成功实现定点。依据客户预测，定点产品在生命周期内销售额预计可达到约27.28亿元。其中，新能源汽车密封产品376种，预计生命周期内累计实现销售约24.54亿元。
　　5、强化核心优势，持续提升新产品开发能力
　　流体管路事业部：
　　公司经过多年发展，在汽车流体管路的设计、研发、生产和销售领域确立了核心竞争优势，包括客户资源、技术研发、经营管理等优势；核心产品确立了交付优势，获得了重要客户群的信赖，与客户合作深度和广度持续提升。报告期内，公司流体管路事业部正在开发的新项目508个，正在开发新产品3,278种[其中新能源车型产品2,451种]，完成批量转产项目236个，批量转产产品1,580种，预计产品全生命周期内产值可达约64.45亿元
　　密封件事业部：
　　报告期内，密封件事业部已完成批量转产项目29个，批量转产产品数量219种，预计产品生命周期内产值可达约10.7亿元；正在开发新项目49个，正在开发新产品数量424种，包含正在开发的新能源车型产品376种。
　　6、持续研发创新，加速推进技术引领步伐
　　流体管路事业部：
　　报告期内，公司紧跟新能源汽车发展步伐，重点在热管理系统、动力电池包管路优化设计、新能源汽车管路轻量化材料及制造技术等新能源汽车技术方向展开了深入研究。共完成了9种新材料，新配方、新工艺结构的特种橡胶管路的研发工作；11种塑料新材料、新产品的研发工作。围绕新能源汽车冷却管路以及空调管路研发，满足主机厂轻量化要求，以及低碳排放、100%回收再利用的环保要求，减少了废气废水的产生量和排放量，节省了环保治理成本。相比新能源汽车，传统燃油车追求更低渗透，环境友好的要求，发动机燃油路管、加油管满足国六环保要求，进气系统空滤管路以及涡轮增压管路满足主机厂轻量化要求，消音器实现自主设计，NVH最优设计，达到客户要求。
　　随着新能源汽车的蓬勃发展和市场占比的逐步提高，公司针对新能源汽车市场积极加大对新材料、新工艺产品的研发，在TPV材料柔性管路和半柔性管路、多层/单层塑料管路以及波纹管路等都取得了重要突破。公司现有一条新型TPV三层管路生产线，实现自动连续生产，助力推动新产品创新提升，2023年新增一条新型TPV三层管路专业热成型生产线，已经实现量产，产能提高近一倍、助力推动新产品创新提升。
　　空调胶管与空调管总成实现生产场地统一，总成技术协同，缩短了产品开发周期，降低了物流成本。同步完成了生产线升级技术改造，生产效率提升50%以上，自主研发低成本生产工艺，突破了常规空调管效率低的技术壁垒，2023年在广汽、北汽新能源车型上实现量产，获得客户认可。
　　通过对快插接头结构研究，配合材料工艺研发，已成功实现VDA型冷却管路快插接头自制。同时，匹配了相应全自动化装配生产线，生产效率和制造成本达到同行业一流水平。在当前新能源汽车市场快速迭代发展中，快插接头产品类别的扩展，弥补了管路总成关键连接件上的技术短板，为公司提升总成产品利润率及供应链管理能力提供了保证。2023年启动全新VDA快插接头自动装配线项目，将于2024年中投入使用，可兼容多种规格，相比上一代产线效率提高50%。同时，启动SAE型接头结构研发，预计SAE型接头产品将在2024年量产。SAE型接头补齐了公司管路系统自制件短板，进一步提升了公司系统化设计能力，为比亚迪、长城、吉利、奇瑞等客户新项目竞标中提供技术及成本优势。
　　密封件事业部：
　　报告期内，密封件事业部与上海研发中心高效协同，聚焦密封件前沿技术和新能源汽车产品的开发，围绕新产品、新结构、新材料和新工艺申请专利7项，完成了欧式呢槽密封条产品设计开发、过程开发，成功匹配客户车身；成功实现了首款无边框项目开发落地、零面差结构密封条的原创设计及专利申报。
　　欧式呢槽密封条产品开发成功，丰富了公司产品结构，在原有日韩系密封条玻璃呢槽产品的升级产品，因其在车门密封、隔音、降噪、关门力等方面有更优势的表现，未来将受到更多新能源车型、自主高端品牌的青睐。
　　无边框车门为满足消费者对个性化的追求而推出，近年来已成为新能源车的卖点。公司已成功实现无边框密封条从概念设计到产品的转化，2023年在长安深蓝品牌上进行量产，首款车型的NVH获得了客户的高度肯定，开发期间积累了大量的过程经验，之后陆续中标了多家主机厂的无边框车门项目。
　　零面差结构相较于传统车门，有更加美观、风噪小的优点。公司自主研发的零面差结构密封条已经完成立项、方案评审等相关工作，并已申请专利保护，下半年完成了高标准的性能测试。
　　随着密封件事业部业务不断拓展及技术实力的不断提升，公司将不断完善高端产品的开发体系，更好地满足客户的需求。
　　7、集团数字化建设
　　报告期内，公司积极推进集团数字化转型升级，用数字化手段赋能企业高成长，持续推动运营效率的提升，进一步提升企业核心竞争力。集团推动各工厂实现ERP系统切换，通过ERP系统业务数据监控业务执行状态，不断打磨各环节业务处理过程，实现点到面的成本管控。公司已初步构建成集主数据、供应链、生产、财务等主线业务的数据中心。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局及发展趋势
　　汽车行业作为国民经济的重要支柱产业，是衡量一个国家经济实力、工业化水平和科技创新的标志之一。近几年，我国新能源汽车产销量持续保持高速增长的态势，我国新能源汽车市场从早期的政策驱动到供给驱动，再到当前的需求驱动，已从全球汽车行业的跟随者转变为引领者，重塑全球竞争格局，未来随着新能源汽车渗透率持续提升，分散化竞争格局将继续重构，加速向头部企业集中。国内自主品牌凭借新能源领域的优势打破了海外品牌原有的生态格局，中国汽车出口迎来发展契机。
　　展望 2024年，新能源汽车行业竞争仍将较为激烈，汽车主机厂对产品创新、产能规模和成本控制等能力均提出了更高要求。在新能源汽车领域，集成化、轻量化成为行业主要发展趋势。
　　展望未来，伴随着勘探、船舶、低空飞行器等行业电动化时代的到来，动力系统产品的下游应用领域还将进一步拓展，尤其是低空经济赛道有望为新能源汽车产业链打开全新成长空间。在政策支持、汽车主机厂产品创新和产业链降本共同驱动下，新能源汽车市场仍将呈现稳步发展态势。在满足产品可靠性的前提下，充足的产能储备、先进的自动化制造能力、领先的技术储备，符合客户高度集成化需求的产品和具有较强成本控制能力的供应商，能更好的满足汽车主机厂竞争的需求，把握快速发展的机遇期。
　　（二）2024年公司发展计划
　　1、坚持内生式增长的发展战略深耕两大业务模块
　　2024年公司将继续以成就汽车零部件产业集团为目标，深耕汽车流体管路及汽车密封件两大业务，全力扩大市场份额。继续强化汽车流体管路核心业务，提升流体管路业务的市场渗透率，力争头部客户全面覆盖；积极拓展汽车密封件业务，充分利用流体管路的客户资源优势，力争增量新客户、增量新项目定点。
　　2、加强信息化建设
　　公司将持续推进信息化建设，持续优化公司业务流程，不断引进高素质人才，提升公司信息化管理水平；引入SRM供应商管理系统，改进与供应商的联系，完善供应商管理机制，使公司与供应商的关系更加的紧密，最终实现双赢；通过HRM人力资源管理系统，提升公司人力资源各模块的信息化、流程化及规范化管理，提升管理效率和数据分析能力；导入PLM项目管理系统，改进企业产品设计和开发过程，实现产品优化，提升客户满意度。
　　3、持续调整人才发展战略，完善多元化激励机制
　　通过外部引入高素质人才和内部培养人才相结合的方式，夯实后备人才梯队厚度和技术储备深度，为专业人才队伍提供更为广阔且具吸引力的实践平台和实战契机；不断优化薪酬结构，完善公司人才引进及培育机制，深入推动短中长期结合的多元化激励机制；夯实干部管理、绩效管理和激励管理变革，凝心聚力助推公司快速发展。
　　（三）公司面临的风险和应对措施
　　1、行业格局分化及产品竞争加剧风险
　　我国新能源汽车市场发展迅速，造车新势力和传统车企快速推动产品和技术创新，为消费者带来更好的产品体验，同时三大汽车央企考核方式转变激发的新活力，将进一步加速行业竞争格局的分化，与此同时，新能源汽车行业规模的迅速扩大，汽车主机厂、第三方供应商等众多参与方为了争取市场份额，仍有竞争加剧的风险。公司作为汽车主机厂的一级供应商，拥有众多优质汽车主机厂客户，产品具有成本和技术优势，但并不排除国内同行和外资企业研发进程加快、推出富有竞争力的产品，加剧市场竞争。
　　针对上述风险，公司积极把握技术趋势、全面提升研发、工艺、管理等综合体系能力，扩大产能和降本增效，在巩固现有竞争优势的同时，积极推进大客户战略，以提升市场份额，降低市场竞争对公司发展前景的不利影响。
　　2、原材料价格波动的风险
　　公司生产所需的原材料为橡胶、尼龙等高分子材料，在产品成本构成所占比重较大，因此原材料市场价格的波动会给公司带来较大的成本压力。部分原材料需要进口，汇率、关税等的变化也会直接影响原材料的采购成本。
　　针对上述风险，公司将通过建立联动定价机制，与供应商签署价格协议锁定原材料价格；引入多家供应商，增强公司的议价能力；增加战略储备以稀释涨价影响；最大程度降低原材料价格波动给公司带来的不利影响。
　　3、客户信用风险
　　2023年新能源汽车行业激烈的市场竞争加速了行业新格局的形成，不同品牌新能源车企终端销量差距较大，尽管公司现有客户群体主要为整车厂商，与公司合作时间较长，信誉良好、资金实力较为雄厚，应收账款可回收性较强，但仍不排除个别客户出现经营困难，导致应收账款不能及时收回的风险。
　　针对上述风险，公司通过实施大客户战略，聚焦优质客户，完善信用管理体系，完成现有客户的风险识别和管控，对于识别到的风险客户，及时预警风险，采取相应措施；同时，公司制度化动态评价客户信用状况，以应对可能发生的客户信用变化。
　　4、技术创新风险
　　新能源汽车行业发展迅速，核心的“三电系统”是新能源汽车产业技术创新的重要方向；公司持续加大研发投入，提升新能源汽车热管理系统配套管路类零部件的项目研发能力，但由于新能源车型技术加速迭代仍面临开发失败的风险，此外，传统燃油车型在 2025 年后也将迎来国家第七阶段机动车污染物排放标准的实施，对公司相关产品的材料、工艺及其它技术要求将发生较大变化，存在产品或项目开发失败的风险。
　　公司如果不能准确判断行业技术创新方向，及时应对市场需求的变化，开发出在质量、性能等方面都满足需求的产品，就面临着所掌握的核心技术被赶超或替代的风险。在新产品开发方面，如果技术研发出现问题或产品不符合市场发展方向，则可能导致公司竞争优势下降，进而对公司业绩产生不利影响。
　　针对上述风险，公司将密切关注行业发展趋势，不断完善技术研发、技术创新体系，充分发挥公司现有技术储备和丰富经验；同时紧跟行业技术发展趋势，把握产品和技术研发方向，鼓励研发技术人员进行技术创新、让技术研发面向市场，及时根据市场变化和客户需求推出新产品和解决方案，降低新产品开发的风险，实现研发技术创新与产业化的成功对接。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务　　公司主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件的设计、研发、生产和销售。根据国家统计局《国民经济行业分类》，发行人所处行业属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造业（C3670），公司所处汽车零部件制造行业的发展状况与下游汽车行业紧密相关。　　（一）行业发展情况　　汽车零部件产业作为汽车产业链的上游，是其重要的组成部分，在整条价值链上占据了庞大比重。随着我国汽车市场规模扩大和全球化采购迅速增长，我国汽车零部件产业供应体系逐步完善，形成了全球规模最大、品类齐全、配套完整的产业体系，中国已深度融入全球供应链体系，成为重要的生产和供应基地。汽车零部件制造行业迅... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件的设计、研发、生产和销售。根据国家统计局《国民经济行业分类》，发行人所处行业属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造业（C3670），公司所处汽车零部件制造行业的发展状况与下游汽车行业紧密相关。
　　（一）行业发展情况
　　汽车零部件产业作为汽车产业链的上游，是其重要的组成部分，在整条价值链上占据了庞大比重。随着我国汽车市场规模扩大和全球化采购迅速增长，我国汽车零部件产业供应体系逐步完善，形成了全球规模最大、品类齐全、配套完整的产业体系，中国已深度融入全球供应链体系，成为重要的生产和供应基地。汽车零部件制造行业迅猛发展，对中国汽车工业成为国民经济和社会发展的支柱产业形成了强大的支撑作用。公司汽车流体管路和汽车密封件产品广泛应用于各类汽车领域，汽车工业的发展直接影响汽车流体管路及密封件产品的市场需求。
　　2023年上半年，我国经济运行保持持续恢复态势，积极因素累积增多，经济长期向好趋势稳定。汽车行业在经历过一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车促销活动、企业新车型大量上市的共同拉动下，叠加车企半年度节点冲量和2022年4、5月同期基数相对偏低，市场需求逐步恢复。汽车市场走出了一季度的市场过渡期，二季度形势明显好转，整体来看上半年汽车行业保持稳健发展，国内市场持续恢复，汽车出口稳步增长，主要经济指标持续向好。作为汽车零部件的重要组成部分，公司主营业务产品汽车流体管路和汽车密封件制品行业面临良好的市场环境。
　　宏观经济的温和回暖逐渐向汽车市场传导，新能源汽车和汽车出口的良好表现有效拉动了市场增长，且伴随政策效应持续显现，汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动汽车行业全年实现稳定增长。但当前外部环境依然复杂，一些结构性问题依然突出，消费需求依然不足，行业运行仍面临较大压力，企业经营仍有诸多挑战，需要保持政策的稳定与可预期，助力行业平稳运行。
　　（二）公司的主要产品及用途
　　公司是一家致力于以自主创新、产品研发为基础的国家级高新技术企业。公司主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件的设计、研发、生产和销售，是国内较早从事汽车管路产品和汽车密封件产品研发和制造的供应商。公司积累了30多年的汽车流体管路与汽车密封件原材料配方设计与工艺制造经验。
　　公司汽车流体管路事业部根据传统燃油汽车、混合动力汽车、纯电动汽车、其他燃料电池汽车的功能设计需求，提供热管理系统管路及总成、燃油系统管路及总成、进气系统管路及总成、车身其他附件管路及总成一体化解决方案。产品涵盖整个汽车管路系统。
　　汽车密封件产品主要为汽车整车密封条，包括门框密封条、窗框密封条、车门内外水切、前后挡风玻璃密封条、发动机舱密封条、行李箱密封条、天窗密封条、车顶饰条。
　　报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
　　（三）公司主要经营模式
　　1、销售模式
　　在汽车主机配套市场，公司为汽车厂商、整车动力总成厂家供应汽车流体管路和汽车密封部件，公司为主机厂一级供应商，销售模式以直销为主。公司营销中心负责与国内外客户洽谈合作意向，在向客户批量供应产品之前，要经过多项客户认证程序，通过认证进入配套体系后公司通常能够与客户建立长期稳定的合作关系。公司主要通过每年与客户进行供应商年度合同谈判，确定当年向客户的供货比例，每年签订一次框架销售合同，以销定产。
　　2、采购模式
　　公司具有长期稳定的供应商体系，与供应商签署长期的采购框架协议。公司制定了《供应商候选加入控制程序》、《供应商审核控制程序》、《供应商管理评价控制程序》、《专业采购管理制度》、《一般采购管理制度》等程序及管理制度对采购过程进行管理，一方面严格按照采购制度规定进行采购商务谈判，另一方面通过ERP系统下发采购订单，通过电子系统跟踪采购物料的及时性、准确性和可靠性。从原材料采购的中间环节来看，公司原材料采购分为直接采购和代理采购两种方式：在两种采购模式下均由原材料生产商向公司提供技术服务支持。公司根据ERP需求订单安排原材料采购，依据质量管理体系中供应商管理要求对供应商资质认证、原材料验证试用等一系列程序，遴选行业内优质供应商。同时公司与供应商签订长期供货协议，协议确定原材料规格型号、价格、质量、供货时间和产品包装等，确保公司生产制造所需原材料的长期稳定供应。
　　3、生产模式
　　公司采用“以销定产”的生产模式。公司通过与客户签订框架销售合同，公司生产部门制定年度生产计划，同时根据顾客实际需求制定N+3生产计划并按计划进行生产，以满足客户需求。在生产过程中，首先，公司注重按照全球汽车零部件企业与整车厂之间的模块化、系统化配套趋势，加强对产品的模块化生产管理；其次，公司导入先进的ERP管理系统，依据制造过程中原材料和产品规格多样、品种丰富和批量不同的特点，持续推进精益生产模式，形成公司特有的柔性生产模式，能够满足国内外主机市场的订单要求；最后，公司严格贯彻执行质量体系关于生产过程的管理和控制，从产品的试生产、批量生产、总装、检验、出货、交付均能满足客户对质量的需求。
　　报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。
　　（四）市场地位
　　公司自成立以来一直深耕主营业务，经过30多年在汽车流体管路及汽车密封件领域的技术积累，不断攻坚克难，成功研发并应用250余项配方技术，成功对接具有国际先进技术水平的汽车管路标准，已成为国内规模领先的汽车流体管路及汽车密封件知名企业集团。在细分领域，公司与国际知名汽车流体管路企业并驾齐驱，同时凭借较强的自主创新能力和研发实力，不断扩大公司产品性价比优势，加快进口替代的进程。面对我国汽车零部件行业日益严峻的竞争形势，公司将充分借助“阿米巴”改革机制和管理方法，从内部进行经营管理升级，充分发挥汽车流体管路事业部和密封件事业部在销售、采购等方面的协同效应，实现开源、节流并不断提高核心竞争力。
　　公司主营业务汽车流体管路业务始终处于国内领先地位。上半年快速完成西安工厂建设，西安成为继“天津、成都、江苏”后的第四大汽车流体管路生产基地。根据中国橡胶工业协会发布的《中国橡胶工业协会百强企业》名单，公司在胶管子行业中连续多年排名第一，处于同行业榜首地位。
　　公司主营业务汽车密封件事业部以原有技术、设备为抓手，重点发展以新能源车型需求为导向的升级产品路线，主打品牌和服务来扩大市场，建立欧式密封条生产体系，布局无边框，零面差等高端产品。一方面深挖现有河北、重庆生产基地效能，另一方面紧跟核心客户发展方向，利用原江苏工厂闲置厂房成立第二工厂进行密封件业务辐射，进一步提升密封件业务的市场占有率及行业地位。
　　公司凭借多年的行业深耕，已处于同行业领先地位，在行业内占有较高的知名度与市场份额，成功入选“第七批国家级制造业单项冠军示范企业”，代表了制造业细分领域最高发展水平、最强市场实力，为天津市产业链中的骨干企业。
　　（五）主要的业绩驱动因素
　　2023年1-6月，汽车产销分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，产销量同比分别增长9.3%和9.8%，其中，乘用车产销分别完成1,128.1万辆和1,126.8万辆，产销量同比分别增长8.1%和8.8%；新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%。2023年一季度整体车市处于负增长状态，4月份以来，在同期低基数影响及多重利好因素的共同推动下汽车市场持续好转，产销量延续增长态势，上半年累计实现较高增长。
　　上半年，整个新能源市场依旧处在快速增长阶段。随着大量新能源车型的上市及产品性能的提升，行业竞争加剧，销量分化现象更为明显。比亚迪产销量继续在高基数上维持高增速，2023年1-6月累计销量超过120万辆，同比增长95.9%。同时部分国产车企（如北汽、奇瑞、吉利）销量增速明显，呈两位数增长，一汽、长安和广汽销量同比小幅增长，长城销量同比微增，其他企业呈不同程度下降。
　　报告期内，公司实现营业总收入79,908.81万元，比上年同期增长1.73%；利润总额1,380.74万元,比上年同期减少74.95%；归属于上市公司股东的净利润为1,274.27万元，比上年同期减少72.67%。受新能源汽车降价以及促销潮对终端市场产生波动的影响，及公司自身客户结构情况，公司整体营收虽有所上涨，但随着新项目开发及研发投入的加大，公司盈利能力面临较大压力。下半年公司将继续加快业务驱动步伐，全力扩大市场、争取订单，最大限度释放产能，最终实现产销平衡，以实现经营业绩的改善、达到股东利益最大化。

　　二、核心竞争力分析
　　公司主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件的设计、研发、生产和销售。根据中国橡胶工业协会胶管胶带分会统计，公司已连续13年蝉联胶管行业十强企业榜首。
　　本报告期内，公司核心竞争力未发生重大不利变化。
　　（1）客户资源优势
　　公司深耕汽车零部件行业三十多年以来，秉承合作共赢的发展策略已与当前市场各大头部整车企业形成了稳固的合作伙伴关系，积累了庞大的优质客户资源，主要客户已经涵盖：比亚迪汽车、长安汽车、一汽大众、长城汽车、吉利汽车、上汽大众、一汽集团、上海大众动力总成、大众一汽发动机、上汽通用五菱、东风日产、广汽本田、北京现代、广汽三菱、一汽丰田、捷豹路虎、一汽轿车、东风本田、广汽丰田、沃尔沃、广汽乘用车、江铃汽车、长安福特、神龙汽车、小鹏汽车、宁德时代、零跑、哪吒等五十多家国内汽车整车厂、发动机厂、电池厂配套供应，并根据客户的需求建立起了一套成熟的汽车管路和密封部件研发、制造及销售的工作标准和供应体系，能够伴随汽车厂的技术升级不断优化改进。公司在客户中享有较高的美誉度，与多家配套企业及优秀的汽车企业建立了良好的技术合作关系，稳定的客户资源为公司的稳定发展奠定了基础。
　　本报告期内，市场开发部以市场为导向，整合两个事业部客户资源，从项目、质量、售后等维度分别设立一对一的客户服务团队，为重点客户设立专属客服，在从样品交付到订单实现等过往客户痛点环节，建立快速反应机制，确保交付的及时性及客户满意度。流体管路事业部新能源客户涵盖大众安徽汽车、零跑汽车、集度汽车、极氪汽车、东风岚图、哪吒汽车等，新增客户一汽奥迪新能源、奇瑞汽车、蔚来汽车、理想汽车、小米汽车、小桔汽车，均已建立定点开发项目；密封部件事业部比亚迪、一汽集团销售占比显著提高，密封部件事业部无框门密封条、欧式呢槽结构产品实现量产，零阶差产品完成技术储备，技术能力已实现阶段性升级，后续将大力拓展密封条高端产品市场，实现产值转换。
　　公司积累的优质丰富客户资源将是保证未来业绩稳定和持续发展的重要支撑，公司将继续深耕新能源汽车领域，丰富产品线，积极开发更多优质客户，实现共同发展。
　　（2）经营管理优势
　　公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。经过三十多年的生产经营，通过不断改进、优化，总结出一套适合公司自身发展的内部管理体系，为公司的生产经营和稳步发展提供了保证，使企业在激烈的市场竞争当中，多年来一直处于汽车流体管路行业引领地位。
　　公司始终坚持贯彻“质量是产品生命”的质量方针，以全面质量管理为理念，以质量零缺陷为目标，以精细化管理为准则，以精益化生产为手段，建立了完备的质量管理控制体系。公司依据行业标准和客户标准，制定严格的企业标准和内控准则，涵盖公司主营产品，保证了公司产品质量水平在行业内始终处于领先地位。
　　（3）人力资源优势
　　随着对橡胶产品性能和可靠性要求的不断提高，该行业需要大量的优秀研发人员，以保证企业研发水平的先进性和持续性；该行业也需要大量熟练的高级技术人员，并且部分关键岗位需要经验丰富、责任心强的优秀管理人员才能胜任，这些优秀人员的培养需要多年时间的积累。公司有众多橡胶行业从业多年的资深技术人员，负责配方设计、产品设计及生产工艺研究，主要技术人员和管理人员均具有丰富的行业经验和管理经验，且该等人员责任心强、勤勉尽责，成为公司技术不断进步、产品质量不断提高、经营管理日益规范的重要保障。
　　（4）技术研发优势
　　公司于2008年起被认定为高新技术企业，现已于2020年12月完成连续第5次重新认定工作，设有天津、上海、德国、瑞典等设计、研发机构，凝聚研发人才，建有“天津技术中心”、“上海技术中心”、“天津市企业重点实验室”。
　　天津技术中心专注于流体输送系统产品设计及研发、新能源热管理产品设计及研发，致力于配方设计与工艺设计，30余年设计研发经验，拥有自主专有技术、丰富的经验和技术Know-how。德国进口考特斯吹塑设备和德马格注塑设备保证了橡塑一体化全工艺链、大批量生产，从汽车用流体管路硬管、软管及附件组合各维度为客户提供全套、高品质的产品解决方案。公司与各大高校开展产学研相结合的研发模式，搭建研发平台，通过积极与国内专业院校、国际机构以及海外客户开展多方位的全面合作，不断攻坚克难，成功研发并应用250余项配方技术，通过了大众、奥迪、奔驰等德系、日系主机厂标准以及头部新能源主机厂标准，并储备前沿技术数十项，成功对接转化具有国际先进技术水平的整车厂汽车管路标准百余项，主导/参与修订国家/行业/团体标准4项，制定企业标准14项，注册专利107项，其中发明专利69项，实用新型38项，部分发明专利获得“天津市专利优秀奖”及“天津市科学技术进步奖”。
　　天津技术中心实验室为国家CNAS认可实验室，天津市企业重点实验室，具备汽车流体输送系统产品、新能源热管理系统产品的材料检测、尺寸检测、力学性能检测，同时具备零部件系统以及模拟整车环境中的温度、压力、应力应变、脉冲、振动、位移等进行测试的能力，整体处于国内领先国际先进水平，为企业技术研发提供了强有力的保障。
　　上海技术中心成立两年来专注于汽车密封系统的同步设计开发和新能源汽车密封产品的设计及研发，现阶段密封系统针对欧式车门和无框车门的密封系统开发,在产品的同步设计中使用3D辅助设计软件及有限元模拟分析软件；在产品开发过程中，通过与客户进行项目合作，引进项目管理流程，制定具有公司特色的过程开发流程体系，以最终满足客户的项目需求。2023年上半年，欧式导槽密封项目和无框门密封项目分别进入量产阶段，实现了密封产品线的拓展；在零面差密封系统新技术方面进行了前期的技术研发，实用新型专利申请已经得到授权，发明专利进入实审阶段，样架开发已经完成，将进入测试阶段。另外上海技术中心在无框门密封和隐藏式外水切密封各有一项实用新型专利申请得到授权，发明专利申请已经获得受理。同时2023年一季度上海技术中心正式成立流体研发团队，旨在辐射周边客户同步设计开发需求，以及借助产业链资源，为新能源汽车热管理领域拓展全新产品线打开路径。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.宏观经济波动和行业竞争加剧的风险
　　随着宏观经济增长的放缓，全球经济的未来发展存在着一定的不确定性。宏观经济的波动，对汽车行业消费者需求产生直接影响。由于公司下游行业易受宏观经济波动的影响，使得本公司的经营发展同样受到较大影响。虽然公司通过多年发展已在行业内具有较强的竞争优势，但面对日益激烈的市场竞争，如果公司不能紧跟市场步伐，持续提升整体竞争力，则可能面临市场份额下降或无法获得新项目订单的风险，从而影响公司未来的经营业绩。
　　应对措施：公司将密切关注宏观经济环境及行业发展趋势和市场动态，加大人才引进和培育，持续提升公司研发创新能力、市场开拓能力，扩大公司市场占有率，提高公司综合竞争力和抵御风险的能力。
　　2.原材料供应与价格波动的风险
　　公司主要产品营业成本构成中直接材料占比约70%，其中各类橡胶、塑料粒子、炭黑及芳纶线等原材料本身系大宗原材料，接口、卡箍等配件与钢材等大宗原材料关系紧密，使得公司的产品成本直接或间接受全球大宗原材料价格影响。比如，公司生产用橡胶等原材料近年来价格呈现明显上涨趋势。随着产品原材料价格上升等因素，企业运营成本和费用在不断地增加。若采购价格上升而公司未能及时调整相关产品售价，不能覆盖原材料上涨对成本的影响，公司将面临盈利水平进一步下降的风险。
　　应对措施：公司积极整合原材料生产企业，合理进行采购战略布局，同时通过与供应商签订年度需求合同，合理、常规储备的方式保障公司的正常生产经营需求，有效降低短期原材料价格大幅波动对业绩的影响。此外，加强公司产品的研发能力，提高产品附加值，降低原材料在售价中的占比，从而减少原材料波动对公司整体效益的影响。
　　3.主要客户依赖的风险
　　公司主要客户销售收入占营业收入的比重较高，预计未来，公司前五名客户销售占比仍将维持相对较高水平。对主要客户产生强依赖性主要有两方面的原因：一方面汽车行业的品牌、资金、技术、规模、安全性等相对较高的准入门槛决定了整车企业及零部件一级供应商数量较少且比较集中，专业化的汽车零部件企业只能在相对集中的目标群体内开发客户；另一方面汽车零部件需求方（包括整车企业及一级零部件供应商）对下级供应商的遴选和考核周期漫长而严格，一旦确立业务合作关系，即形成相互依存、共同发展的长期战略合作格局。但若相关客户因未能及时跟进技术革新、未能持续推出市场畅销车型、采购策略变化等方面的经营环境发生改变或因其它原因与公司终止业务关系，可能会对公司的经营及财务状况带来不利影响。
　　应对措施：公司将持续为客户提供一流的产品和创造高价值，在保持现有产品和项目持续稳定合作的基础上，深入挖掘客户需求，提前布局，不断争取附加值高及市场前景好的新项目，积极探索新的业务合作方式，寻求新的发展与突破。

　　四、主营业务分析
　　报告期内，公司两大事业部正式完成了从华北到华南、由华东至西北的生产网络和服务网络的搭建。通过公司“六地7厂”的近地化网络覆盖，协同发挥集团优势，实现为顾客提供“极致服务”的战略目标。
　　重点工作如下：
　　1.公司流体管路事业部西安工厂正式成立。西安工厂以流体管路的成型、装配功能为主，同时实现了产品的仓储、物流功能，主要服务西部地区重要客户，如比亚迪、吉利西安工厂。西安工厂成为公司继“天津、成都、江苏、河北、重庆”各工厂后，鹏翎集团第六地、第7家工厂；
　　2.在江苏泰州成立第二工厂，即江苏密封件工厂，生产高端密封件产品。江苏泰州密封件工厂对标国际化标准设计建设，从智能化方向投入密封条挤出设备、自动化喷涂设备等，打造密封件智能化工厂，主营产品为欧式导槽、分体式无边框密封件、零阶差车门系统等高端密封条产品。工厂将秉承全面安全管理文化、加强标准化运营、强化智能化生产、探索绿色制造技术，全面提升密封件产品的生产效率和产品合格率。江苏泰州密封件工厂的投产是公司多方位布局新能源汽车领域的重要一步，为进一步开拓优质新客户、打开华东地区密封件产品市场奠定了基础；
　　3.热管理系统电池包内冷却管路模块化解决方案。为了适应电池包内狭小的装配空间，公司以模块化标准波纹管设计原则为依托，开发了多款电池包内冷却液尼龙管路产品，应用于小鹏、集度、比亚迪等客户的项目中。同时根据电池包内冷却管产品的特殊质量要求，制定了完备的二维码追溯体系，精准追踪产品的全生命生产过程。
　　4.围绕热管理系统，提升空调管路整体市场竞争力。公司整合现有资源，将空调胶管生产线从江苏工厂搬迁到天津工厂，并进行技术工艺路线的优化和提升，投入空调管路自动化生产设备。自动化生产设备规避了人工操作不稳定性导致的质量隐患，可极大提升公司产品质量、生产效率、降低产品成本，同时也满足国内高端客户对产品质量控制的要求。资源整合以及新工艺优化，使我司空调管路的生产制造工艺更加成熟、稳定，更具市场竞争力。
　　5.为了响应新能源车型市场占有率的快速提升，公司投入VDA接头全自动生产设备，能够实现自动上料，自动防错，自动组装，自动检验，自动打标，自动包装等一站式生产任务，现已批量在比亚迪、吉利、长城等自主品牌客户上投入使用。
　　6.TPV管路轻量化应用方面取得了长足的发展。公司先后开发了不同硬度、不同增强结构的TPV柔性汽车冷却管路，与奥迪、大众、现代、蔚来、小鹏等客户展开合作，共同研发验证管路性能并制定相关产品标准。同时公司不断加强TPV冷却管路产品质量管控能力，先后增加了挤出在线壁厚监测设备，挤出在线增强层缺陷视觉检测设备，自动化热成型设备，伺服插接设备，气密检测设备等，完善产品的生产过程质量管控能力。
　　7.充分利用上海研发中心地域优势，吸引高端技术人才，快速提升自主创新能力。公司上海研发中心流体研发团队正式成立，旨在新能源汽车热管理领域增量市场中获得更多份额。支持长三角区域内客户对流体技术开发服务和前端的设计协同开发对接，借助产业链资源和信息的多元化，拓展全新产品线，实现行业关键核心技术突破，推动形成新的产业布局；
　　报告期内，公司新项目定点情况：
　　流体管路事业部：报告期内，主要开发了一汽大众、上汽大众、长城汽车、比亚迪汽车、一汽红旗、吉利汽车、领克汽车、东风日产、广汽丰田、东风本田、长安汽车、一汽丰田、小鹏汽车、北京小桔、小米汽车、集度汽车、浙江三花等客户相关车型产品，累计获得新产品定点795种。依据客户预测，新定点产品在生命周期内销售额预计可达到约67亿元(其中，新能源汽车管路产品定点645种，生命周期内预测销售额约为56.8亿元)。此外，热管理系统管路及总成产品共定点723种，生命周期内预测销售额约为47.8亿元(其中，新能源汽车热管理系统管路定点596种，生命周期内预测销售额约为40亿元)密封件事业部：长安汽车、比亚迪、长安马自达、一汽丰田、一汽奔腾、一汽红旗、郑州日产、长安凯程等多个新项目共计142种产品成功实现定点，依据客户预测，新定点产品在生命周期内销售额预计可达到约14亿元。其中，新能源汽车密封产品定点110种，预计生命周期内累计实现销售约13.7亿元。
　　报告期内，公司新产品开发及转产情况：
　　流体管路事业部：正在开发的新项目349个，涉及新产品2,394种(其中，新能源车型产品1,882种)。报告期内完成批量转产项目71个，涉及转产产品384种，预计产品生命周期内产值可达约24.2亿元(其中，新能源车型产品276种，预计产品生命周期内产值可达约19.9亿元)。
　　密封件事业部：正在开发的新项目56个，涉及新产品465种(其中，新能源车型产品371种)。报告期内完成批量转产项目13个，涉及转产产品101种，预计产品生命周期内产值可达约12.6亿元(其中，新能源车型产品54种，预计产品生命周期内产值可达约7.2亿元)。 收起▲