一、报告期内公司从事的主要业务　　（一）报告期内公司主要业务、主要产品及其用途　　公司是专业生物技术企业，主要在生物制造行业和农牧行业从事生物酶制剂、生物合成品及植物提取物的研发、生产、销售和服务，并向客户提供整体生物技术解决方案，产品和技术主要应用于动物营养与健康、人类营养与健康、护理与清洁、生物能源、食品与饮料、纸浆与造纸、纺织与皮革、环保与生态农业八大领域。　　1、生物酶制剂　　生物酶制剂是一种催化率高、专一性强、作用条件温和、可生物降解以及副产物极少的绿色催化剂，酶制剂工业作为生物工程的重要组成部分，已广泛应用于饲料、食品、能源、制药、纺织、造纸、环保、洗涤及保健品等多个领域，且应... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司主要业务、主要产品及其用途
　　公司是专业生物技术企业，主要在生物制造行业和农牧行业从事生物酶制剂、生物合成品及植物提取物的研发、生产、销售和服务，并向客户提供整体生物技术解决方案，产品和技术主要应用于动物营养与健康、人类营养与健康、护理与清洁、生物能源、食品与饮料、纸浆与造纸、纺织与皮革、环保与生态农业八大领域。
　　1、生物酶制剂
　　生物酶制剂是一种催化率高、专一性强、作用条件温和、可生物降解以及副产物极少的绿色催化剂，酶制剂工业作为生物工程的重要组成部分，已广泛应用于饲料、食品、能源、制药、纺织、造纸、环保、洗涤及保健品等多个领域，且应用领域仍在不断扩大，应用技术水平持续提高。我国酶制剂行业目前处于成长期，随着国家对生物制造产业的政策推动和人们生活品质的提升，动物营养、生物燃料、食品饮料、家居清洁等下游产业对酶的需求将快速增长，行业发展增速保持稳定增长。
　　针对前述八大应用领域，公司生物酶制剂产品主要包括饲料用酶、能源用酶、洗涤用酶、食品用酶、造纸用酶、纺织用酶等类别。
　　饲料用酶主要为植酸酶、木聚糖酶、脂肪酶、β-甘露聚糖酶及复合酶等；能源用酶主要为糖化酶、耐高温α-淀粉酶、酸性蛋白酶等；洗涤用酶主要为淀粉酶、蛋白酶、脂肪酶等；食品用酶主要为糖化酶、淀粉酶、木聚糖酶、普鲁兰酶、蛋白酶、β-葡聚糖酶等；造纸用酶主要为生物打浆酶、生物施胶酶、生物脱墨酶、中温退浆酶、再生浆-板纸专用生物酶、废纸脱墨专用酶等；纺织用酶主要为酸性纤维素酶、中性纤维素酶、过氧化氢酶、碱性蛋白酶、中温退浆酶等。
　　2、生物合成品
　　生物合成品是指利用生物技术手段，通过对生物体内代谢途径及其调控机制的研究，利用生物体内的代谢途径及其相关酶、基因等生物材料，经过生物转化、发酵、纯化等工艺，制备出具有特定生物学活性的化合物或产物。这些生物合成品包括但不限于药品、食品、饲料、化妆品、医疗器械等。生物合成品具有高效、环保、可持续等特点，是生物制造和绿色制造的重要组成部分。
　　公司通过前期市场调研，已构建了谷棒菌生物反应器平台，完成了新型靛蓝色素菌株、5-氨基乙酰丙酸菌株、茶氨酸菌株的构建、发酵和工艺优化，部分产品待生产转化工作完成后将投放市场。
　　3、植物提取物
　　公司植物提取物包括人用植物提取物与动物用植物提取物，目前产品主要为动物用植物提取物，包括博落回提取物（兽药原料药）和博落回散（兽药制剂）、博普总碱（兽药原料药）和博普总碱散（兽药制剂），上述产品均取得国家新兽药证书。博落回散具有抗菌消炎、开胃、促生长等多种生物活性，降低动物腹泻率，提高饲料转化率，且毒性低、无耐药性、无休药期，可有效替代抗生素在饲料中添加使用，该产品成功入选了国家绿色农用生物产品高技术产业化示范工程；博普总碱有效部位及其制剂作为中兽药在畜禽饲料中添加使用具有较高的开发价值，在替代抗生素抗炎方面具有较好的功效，且安全可靠。公司上述植物提取物作为天然药物，可减少抗生素和化学药物在食品动物中的使用，符合我国绿色养殖的发展方向。
　　人用植物提取物方面，公司目前拥有迷迭香、厚朴、玫瑰茄、紫锥菊、马鞭草等数十种植物提取物及植物源功能性配方产品，主要为助睡眠、提高免疫力、降脂降糖、美容等功效，用于食品、保健品、饮料及化妆品等领域。
　　（二）报告期内公司经营情况讨论与分析
　　2024年上半年，公司实现营业收入3.97亿元，较上年同期增长3.86%，实现归属于上市公司股东的净利润4,178.35万元，较上年同期增长464.10%。
　　公司围绕年初制定的工作指导思想及十项重点工作开展各项业务，全面实施集团一体化和规范化管理，大力推进基地精益化管理，提高公司运营效率和资产收益，确保公司高质量发展。加强研发团队和知识产权管理，提高自主创新能力，加强国内外研发合作与新技术引进，加大生物酶制剂、生物合成品、植物提取物及其新领新产品精准开发和研发攻关。收购德国子公司少数股权，持续推进海外战略进程，加强国内外品牌与渠道管理。加强人才梯队和团队能力培育，落实公司“三年人才培养总体规划”培训项目，对员工开展岗位胜任力培训、中高层干部成长培训、内部专家show等多种形式培训，致力于培育并打造一支专业知识丰富、工作能力扎实、层次结构合理的人才团队，为公司长远发展提供坚实的人才保障。此外，报告期内，控股子公司湖南美可达被认定为湖南省专精特新中小企业，全资子公司内蒙古溢多利被认定为内蒙古自治区专精特新中小企业。
　　1、生物酶制剂业务
　　报告期内，公司继续在八大应用领域开展各类生物酶制剂开发与应用研究。饲用酶方面，酸性木聚糖酶一菌多酶系统的构建取得突破，发酵酶活进一步提高；耐高温植酸酶新品发酵酶活和耐温性能较原有产品有进一步提升，开发了新的耐热性葡萄糖氧化酶基因。食品酶方面，筛选出新的糖化酶菌种，高转化率糖化酶的开发取得了突破进展，应用效果显著提高。洗涤酶方面，碱性蛋白酶变体在洗涤剂中的稳定性大幅提升，三元复合酶去除蛋白和颗粒类污渍实验测试效果良好。另外，实现了植酸酶新品、β淀粉酶、高温淀粉酶、酸性木聚糖酶等产品的技术转化，优化了后处理工艺，各生产基地良好地完成了降本增效精益化管理工作，生产成本及采购成本均有所下降。德国子公司VictoryEnzymesGmbH在3月下旬完成木聚糖酶在欧盟的产品注册后，公司通过全资子公司澳洲VTR收购了其少数股权，现德国子公司已正式开展在欧洲市场销售的准备工作。
　　2、生物合成品业务
　　合成生物学产品方面，公司前期已研发完成的5-氨基乙酰丙酸已进入后处理工艺和生产转化阶段，就转化效果及生产成本进行论证测试，待论证完成后将正式推出相关产品投入市场。同时，公司对合成生物学下游行业的应用场景和市场需求持续开展调研，围绕客户需求开发具有高附加值的新产品。
　　3、植物提取物业务
　　动物用植物提取物方面，根据实验方案及实际生产需求，对博落回种质改良及其他原料药材进行种苗繁育，对博落回叶片、萼片进持续行性状研究，推进博谱总碱散水溶性制剂研究，提交了植物提取物系列产品在亚洲、澳洲、南美洲等国家的产品注册申请。人用植物提取物方面，完成蒲公英薏苡仁固体饮料产品、五味子护肝产品和紫锥菊提高免疫力产品的设计，同时，完成了3个助睡眠配方产品开发及其人体实验、6个降糖减脂产品及GLP抑制食欲配方设计。迷迭香、酸樱桃、玫瑰茄、紫锥菊等产品销量持续提升，新增了β胡萝卜素、马鞭草等新产品销售。继续巩固欧洲及北美市场销售，积极在东南亚、南美及中东加大推广，与客户逐步达成合作。
　　（三）报告期内公司行业发展情况
　　1、生物制造行业
　　报告期内，全球及国内对生物制造业继续提供产业政策支持，成为行业发展重要保障。在年初发布的2024年《政府工作报告》中，“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”被列为2024年政府十大工作任务之首，中央经济工作会议及全国两会强调加快发展新质生产力，提出“积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎”，各地方政府陆续出台相关支持政策，生物制造逐步成为国家经济高质量发展的强劲动力。我国在2022年5月发布的《“十四五”生物经济发展规划》中提到，目标在“十四五”时期，我国生物技术和生物产业加快发展。作为我国首个生物经济五年规划，生物经济已经成为一种新的经济形态，明确了生物技术、生物制造等生物经济4大重点发展领域。力争到2025年，我国生物经济总量达到22万亿元，其中核心产业总量超过7.5万亿元。《规划》提出了生物经济发展阶段目标：到2025年，生物经济成为推动高质量发展的强劲动力，总量规模迈上新台阶，科技综合实力得到新提升，产业融合发展实现新跨越，生物安全保障能力达到新水平，政策环境开创新局面。到2035年，按照基本实现社会主义现代化的要求，我国生物经济综合实力稳居国际前列，基本形成技术水平领先、产业实力雄厚、融合应用广泛、资源保障有力、安全风险可控、制度体系完备的发展新局面。另据援引自MarketsandMarkets报告显示，全球合成生物学2026年市场规模预计将达到307亿元，CAGR高达26.5%。作为实现化学品绿色制造的核心技术，合成生物学正在并将逐渐改变化学品的生产模式。
　　2、农牧行业
　　根据农业农村部数据显示，截至2024年第二季度末，全国能繁母猪存栏4,038万头，比2023年末的4,142万头减少了104万头，下降2.5%，相当于3,900万头正常保有量的103.5%，产能处于绿色区域。2024年第二季度末，全国生猪存栏41,533万头，同比下降4.6%。2024年上半年生猪出栏共36,395万头，同比下降3.1%。从第二季度开始，生猪价格有所回暖，2024年6月份，全国生猪出场价格为18.36元/公斤，环比增长16.3%，同比增长28.4%。同时，玉米、豆粕等大宗原料价格走低，饲料及养殖成本下降。随着养殖企业自身盈利状况修复，预计上游的饲料及饲料添加剂产品行情亦将有所好转。
　　（四）公司经营模式、市场地位、业绩驱动因素等发生的主要变化情况
　　报告期内，公司经营模式、市场地位未发生明显变化，实现营业收入3.97亿元，较上年同期增长3.86%，实现归属于上市公司股东的净利润4,178.35万元，较上年同期增长464.10%。
　　业绩增长主要出于以下原因：
　　1、报告期内公司精益化管理取得成效，生产成本及采购成本均大幅下降，毛利增加；
　　2、公司全资子公司澳洲VTR收购了菲托百敖持有的德国子公司VictoryEnzymesGmbH49%股权，德国子公司VictoryEnzymesGmbH进入上市公司合并报表，合并产生损益；
　　3、本报告期报废固定资产损失较上年同期有所减少。

　　二、核心竞争力分析
　　1、技术创新优势
　　生物酶制剂方面，公司是国内第一家生物酶制剂专业生产企业、亚洲最大的生物酶制剂制造和服务企业，主持、参与制订了16项国家标准和行业标准。动物营养与健康产品方面，主打产品博落回提取物（兽药原料药）和博落回散（兽药制剂）均取得国家新兽药证书，其中，博落回散还取得了农业部颁发的药物饲料添加剂证书，是我国第一个自主研发可长期添加使用的天然植物药源药物饲料添加剂专利产品，填补了国内天然植物药源药物饲料添加剂的空白。
　　公司持续与国内外知名高等院校、科研机构开展技术合作，不断优化产品性能，扩大公司在市场尤其是海外市场的竞争力。其中，植酸酶、酸性木聚糖酶、普鲁兰酶、中性纤维素酶、碱性纤维素酶等产品酶活大幅提高，显著降低了生产成本。同时，公司在耐高温植酸酶、糖化酶、耐高温淀粉酶、淬灭酶、洗涤用碱性蛋白酶、创新型中性纤维素酶、创新型Xyl-591系列木聚糖酶、创新型GLA-789糖化酶、创新型EG-531系列中性纤维素酶G627、植酸酶-502变体系列各个产品和技术方面获得了19项亚洲、欧洲和美洲的专利使用权，为公司实施海外市场开拓战略提供了坚实的技术支持。目前公司拥有1所国家认定企业技术中心、5所省级研发工程中心、1所博士后科研工作站，同时，公司还拥有4项专有技术以及基因工程技术、酶工程技术、发酵工程技术、生物合成技术、复合酶协同技术以及植物提取技术等13项核心技术、174项发明专利，5项新兽药产品证书。
　　2、人才团队优势
　　公司高级管理层、核心技术人员在生物制造及农牧行业具有丰富的从业经验，均在公司任职多年，管理团队稳定，凝聚力强。此外，公司还拥有一批生物酶制剂、生物合成行业和植物提取行业高端的技术人才和营销人才，稳定的管理团队和专业化的人才队伍为公司持续快速发展提供了有利的保障。
　　3、产业布局优势
　　公司坚持应用现代生物技术，立足于动物营养与健康、人类营养与健康、护理与清洁、生物能源、食品与饮料、纸浆与造纸、纺织与皮革、环保与生态农业八大应用领域，携手行业客户不断创新生物技术解决方案，致力于成为全球生物酶制剂标杆企业和中国营养与健康行业领军企业。公司拥有广东珠海生产基地、内蒙古托克托生产基地、湖南津市生产基地、湖南浏阳生产基地，与珠海总部科创园形成一园四基地、产业集群南北辐射的区位布局优势。
　　4、营销渠道优势
　　公司坚持直销为主的销售模式，在国内25个省市以及海外60多个国家和地区建有完善的营销网络，并在海外相继设立了澳洲子公司、德国子公司、俄罗斯办事处，不断推进海外拓展战略。公司采用零距离贴近客户的营销方式，为客户提供优质的产品和整体技术解决方案，赢得了客户信赖，与2300多家优质客户建立了长期合作伙伴关系。
　　5、品牌战略优势
　　公司自成立至今，一直坚持专业化、科技化、品牌化、国际化战略，以创造客户效益、推动行业进步和承担社会责任为己任，应用现代生物技术，致力于生物酶制剂、生物合成品、植物提取物的研发和销售，并向客户提供自然、安全、高效、环保整体解决方案，取得了一系列成绩和荣誉，形成了自己的品牌优势。国内方面，公司及下属子公司分别被评为专精特新中小企业、全国酶制剂十强企业、全国三十强饲料企业、全国饲料科技创新优秀企业、广东和湖南省重点培育和发展的出口名牌，并拥有多项省级名牌产品、著名商标、中国驰名商标等荣誉。国际方面，以澳洲子公司为主体在境外设立全新官网，在海内外重点市场本土杂志进行广告投放，发表技术文章、产品软文，公司三大主业国际品牌形象取得显著提升。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观政治、经济风险
　　当前国际局势复杂多变，中美贸易摩擦、俄乌冲突尚在持续，外部不稳定因素较大。公司近年来持续深化海外战略部署，加大海外市场拓展。因境外销售需遵守所在国家和地区的法律法规，满足当地所需的供应商资质，如果国际政治形势、经济环境不稳定，可能会提升公司海外市场拓展成本，对公司整体经营业绩产生不利影响。
　　公司将凭借过往数十年在海外市场经营和拓展积累的丰富经验，结合对海外法律法规、国际惯例、相关规则及所在国家地区的风俗习惯等进行深入研究分析，甄别各类经营风险，保障海外经营活动顺利开展。
　　2、下游行业波动风险
　　公司生物酶制剂中的饲用酶制剂及动物用植物提取物产品与下游养殖行业的存栏周期性和季节周期性紧密相关，销售具有较为明显的周期性波动。其他工业酶制剂如造纸酶、纺织酶、能源用酶等亦随下游行业的波动亦具有一定的波动风险。
　　公司近年来通过自主研发和产学研合作等方式不断推出新领域新产品，产品和技术可应用于动物营养与健康、人类营养与健康、护理与清洁、生物能源、食品与饮料、纸浆与造纸、纺织与皮革、环保与生态农业八大领域，有利于防范因部分下游行业波动给公司带来较大的业绩波动风险。
　　3、项目投资风险
　　公司根据战略发展规划，围绕生物酶制剂、生物合成品、植物提取物三大主业开展了多个新建项目，上述产业受国家政策大力支持，市场前景广阔，但受宏观经济环境变化、行业竞争加剧等因素影响，项目能否如期投产并实现预期经济效益存在不确定性。
　　公司将持续完善治理结构和决策机制，对于项目立项做好充分调研与沟通决策，进一步健全各项管理机制，持续引进和培养高素质专业管理和技术人才，不断提升项目管理能力，确保项目顺利实施。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况　　公司是专业生物技术企业，主要在生物制造行业和农牧行业从事生物酶制剂、生物合成品及营养与健康产品的研发、生产、销售和服务，并向客户提供整体生物技术解决方案。　　（一）报告期内行业发展情况　　1、生物制造行业　　报告期内，全球及国内对生物制造业继续提供产业政策支持，成为行业发展重要保障。我国在2022年5月发布了《“十四五”生物经济发展规划》，目标在“十四五”时期，我国生物技术和生物产业加快发展。作为我国首个生物经济五年规划，生物经济已经成为一种新的经济形态，明确了生物技术、生物制造等生物经济4大重点发展领域。力争到2025年，我国生物经济总量达到22万亿元，其... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司是专业生物技术企业，主要在生物制造行业和农牧行业从事生物酶制剂、生物合成品及营养与健康产品的研发、生产、销售和服务，并向客户提供整体生物技术解决方案。
　　（一）报告期内行业发展情况
　　1、生物制造行业
　　报告期内，全球及国内对生物制造业继续提供产业政策支持，成为行业发展重要保障。我国在2022年5月发布了《“十四五”生物经济发展规划》，目标在“十四五”时期，我国生物技术和生物产业加快发展。作为我国首个生物经济五年规划，生物经济已经成为一种新的经济形态，明确了生物技术、生物制造等生物经济4大重点发展领域。力争到2025年，我国生物经济总量达到22万亿元，其中核心产业总量超过7.5万亿元。《规划》提出了生物经济发展阶段目标：到2025年，生物经济成为推动高质量发展的强劲动力，总量规模迈上新台阶，科技综合实力得到新提升，产业融合发展实现新跨越，生物安全保障能力达到新水平，政策环境开创新局面。到2035年，按照基本实现社会主义现代化的要求，我国生物经济综合实力稳居国际前列，基本形成技术水平领先、产业实力雄厚、融合应用广泛、资源保障有力、安全风险可控、制度体系完备的发展新局面。在2024年的《政府工作报告》将“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”列为2024年政府十大工作任务之首，中央经济工作会议及全国两会强调加快发展新质生产力，提出“积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎”，生物制造逐步成为国家经济高质量发展的强劲动力。
　　2、农牧行业
　　自2023年1月全国进入去产能周期以来，截至2023年末全国生猪存栏43,422万头，比上年末减少1,833万头，下降4.1%。其中，能繁母猪存栏4,142万头，下降5.7%，但仍高于3,900万正常保有量。能繁母猪去化之路较为曲折，去产能进度缓慢导致出栏量与消费量不匹配，本轮猪周期低谷期拉长。2023年全国生猪出栏72,662万头，比上年增长3.8%，猪价处于成本之上，生猪养殖总体面临持续亏损困境。农业农村部于2024年2月发布了《生猪产能调控实施方案（2024年修订）》，以能繁母猪存栏量为核心调控指标，坚持预警为主、调控兜底、及时介入、精准施策的原则，建立不同层级的生猪产能调控基地，按照“长期调母猪，短期调肥猪”的调控策略，构建完善上下联动、响应及时的生猪生产调控机制，促进生猪产业持续健康发展，不断提升猪肉供应安全保障能力。
　　（二）周期性特点
　　1、生物制造行业对应的下游应用领域较为广泛，包括医疗、食品、能源、洗涤、纺织、造纸等，公司相关类别产品随下游行业的波动而具有一定的销售周期性。
　　2、农牧行业具有较明显的销售周期波动性。
　　首先，存栏规模具有周期性，当生猪存栏增长时，出栏量随之增长，供给宽松导致生猪价格回落，养殖行情逐渐陷入低迷；养殖企业在行情差的时候减少存栏，供给紧缩将使得生猪价格回升，养殖企业又随之增加存栏。
　　其次，季节周期性间接影响存栏规模。一般第一季度有明显的节日消费需求，畜禽养殖产品多数在元旦至春节期间大量出栏，养殖动物存栏量短期下降较多，对畜禽饲料的消费也会下降；此外，由于鱼、虾等绝大部分水生动物的最佳生长温度在20-30℃之间，因此，5-10月成为水产饲料的生产销售高峰期，其余时间通常为水产饲料淡季。因此每年的一季度为行业淡季，三、四季度为行业旺季。
　　因此养殖行业上游相关饲用产品销售亦随之产生销售周期波动。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司从事的主要业务
　　公司是专业生物技术企业，主要在生物制造行业和农牧行业从事生物酶制剂、生物合成品及营养与健康产品的研发、生产、销售和服务，并向客户提供整体生物技术解决方案。
　　（二）主要产品及其用途
　　1、生物酶制剂
　　生物酶制剂是一种催化率高、专一性强、作用条件温和、可生物降解以及副产物极少的绿色催化剂，酶制剂工业作为生物工程的重要组成部分，已广泛应用于饲料、食品、能源、制药、纺织、造纸、环保、酿造、淀粉糖、洗涤剂及保健品等多个领域，且应用领域仍在不断扩大，应用技术水平持续提高。我国酶制剂行业目前处于成长期，随着生物燃料、环保产业、动物饲料、生物工业、制药领域等下游产业对酶的需求快速增长，行业增速保持稳定高速发展。
　　公司生物酶制剂产品主要包括饲料用酶、能源用酶、洗涤用酶、食品用酶、造纸用酶、纺织用酶等类别。
　　饲料用酶主要为植酸酶、木聚糖酶、脂肪酶、β-甘露聚糖酶及复合酶等；能源用酶主要为糖化酶、耐高温α-淀粉酶、酸性蛋白酶等；洗涤用酶主要为淀粉酶、蛋白酶、脂肪酶等；食品用酶主要为糖化酶、淀粉酶、木聚糖酶、普鲁兰酶、蛋白酶、β-葡聚糖酶等；造纸用酶主要为生物打浆酶、生物施胶酶、生物脱墨酶、中温退浆酶、再生浆-板纸专用生物酶、废纸脱墨专用酶等；纺织用酶主要为酸性纤维素酶、中性纤维素酶、过氧化氢酶、碱性蛋白酶、中温退浆酶等。
　　2、生物合成品
　　生物合成品是指利用生物技术手段，通过对生物体内代谢途径及其调控机制的研究，利用生物体内的代谢途径及其相关酶、基因等生物材料，经过生物转化、发酵、纯化等工艺，制备出具有特定生物学活性的化合物或产物。这些生物合成品包括但不限于药品、食品、饲料、化妆品、医疗器械等。生物合成品具有高效、环保、可持续等特点，是生物制造和绿色制造的重要组成部分。
　　近年来，合成生物学在政策保障、成本降低、技术加成三大驱动力的推动下，市场规模快速增长，据Markets and Markets 报告显示，全球合成生物学2021年市场规模达到95亿元，预计2026年将达到307亿元，CAGR高达26.5%。作为实现化学品绿色制造的核心技术，合成生物学正在并将逐渐改变未来化学品的生产模式。
　　公司目前正在通过市场调研，探索研发符合市场需求的高附加值产品，现已构建了谷棒菌生物反应器平台，完成新型靛蓝色素菌株、5-氨基乙酰丙酸菌株的构建、发酵和工艺优化，继续开发5-氨基乙酰丙酸提取工艺。
　　3、营养与健康产品
　　营养与健康产品包括人用与兽用，目前公司产品主要为动物营养与保健产品，包括饲料添加剂、植物提取物等。饲料添加剂包括替抗饲料添加剂、抗氧化剂、诱食剂、维生素等产品。
　　植物提取物产品目前主要为博落回提取物（兽药原料药）和博落回散（兽药制剂）、博普总碱（兽药原料药）和博普总碱散（兽药制剂），上述产品均取得国家新兽药证书。博落回散具有抗菌消炎、开胃、促生长等多种生物活性，降低动物腹泻率，提高饲料转化率，且毒性低、无耐药性、无休药期，可有效替代抗生素在饲料中添加使用，该产品成功入选了国家绿色农用生物产品高技术产业化示范工程；博普总碱有效部位及其制剂作为中兽药在畜禽饲料中添加使用具有较高的开发价值，在替代抗生素抗炎方面具有较好的功效，且安全可靠。公司上述植物提取物作为天然药物，可减少抗生素和化学药物在食品动物中的使用，符合我国绿色养殖的发展方向。
　　（三）主要经营模式
　　1、采购模式
　　公司原材料采购由采购部门负责。采购部门根据生产部门提供的采购物资申购单，结合原材料市场行情、供应商情况与公司库存，组织协调采购工作。公司采购部门根据历年业务往来情况，建立供应商档案，逐步形成合格供应商名单。通过招标采购、询价对比采购等多种途径，确定公司原料采购价格。通过保持几家供应商之间的竞争，一方面促使供应商提高产品质量，另一方面保证了公司原材料价格和供应的稳定。为了确保原材料采购质量，公司制定了详细的供应商评审流程，通过持续考核，做到择优去劣，确保公司供方具备合格供货能力及促进公司供方持续改进。
　　2、生产模式
　　公司采取以市场为导向的“以销定产”生产模式，具体是根据市场需求和公司产品安全库存制定生产计划，以降低产成品库存，提高公司营运效率。公司严格按照 GMP的要求组织生产，从原料采购、人员配置、设备管理、生产过程管理、质量控制、包装运输等方面，严格执行国家相关规定；在整个制造过程中，质量管理部门对原料中间产品、产成品进行全程检测及监控，确保产品质量安全。
　　3、销售模式
　　公司采用直销为主、经销为辅的销售模式，销售体系包括国内农牧事业中心、国内工业酶事业中心和海外事业中心。其中，国内农牧事业中心负责对接国内饲料及养殖企业；国内工业酶事业中心负责对接国内除饲用酶以外的其他工业用酶制剂应用领域企业；海外事业中心负责国外生物酶制剂和动物营养与健康产品的市场销售及开拓。同时，公司设立了德国子公司、澳洲子公司，报告期内正在筹建俄罗斯办事处，加大海外营销网络建设，进一步深化海外市场拓展战略。
　　（四）公司产品市场地位
　　公司坚持立足于大健康领域，以客户价值为导向，应用现代生物技术研制开发各类新型生物制品，致力成为全球生物酶制剂市场标杆企业、中国动物营养与健康行业领军企业，同时携手行业客户不断创新生物技术解决方案，积极提升人类美好生活品质。
　　生物酶制剂方面，公司是中国生物酶制剂行业首家上市企业、亚洲最大的生物酶制剂制造与服务企业。公司是中国饲用酶制剂市场的主要供应商，产品类别包括饲料用酶、能源用酶、食品用酶、洗涤用酶、造纸用酶、纺织用酶等各个应用领域。未来公司将持续加大研发投入，提升自主创新能力，巩固公司国内生物酶制剂龙头地位，同时持续深化国际化布局，扩大海外市场份额，打造全球生物酶制剂标杆企业。
　　动物营养与健康产品方面，公司拥有30余年积累的农牧客户渠道优势，提供包括植物提取物、饲料添加剂、抗氧化剂、诱食剂、维生素等产品。《中华人民共和国农业农村部公告第194号》关于饲料中禁止添加促生产类药物饲料添加剂（中药类除外）的政策在2020年实施，公司的主打产品植物提取物博落回系列产品可有效替代抗生素在饲料中添加使用，具有广阔的市场前景。虽然近两年受到生猪养殖行业周期性影响，但替抗是绿色养殖和可持续发展的长期趋势，未来前景依然向好。公司将把握新增的替抗产品市场机遇，打造成为中国动物营养与健康行业领军企业。
　　（五）报告期内业绩变动分析及主要经营情况
　　1、报告期内业绩变动分析
　　2023年公司营业收入为7.96亿元，较上年同期下降32.20%；归属于上市公司股东的净利润为-1,074.97万元，较上年同期下降158.96%；
　　业绩变动主要由于以下几方面原因：
　　（1）公司于2022年4月完成医药板块全部股权转让，此次出售股权投资扣除企业所得税后为2022年带来净收益约6,000万元，而2023年公司未发生股权出售情形，因此2023年度归属于上市公司股东的净利润同比有所下降。剔除医药板块收益及医药板块转让收益影响后，2023年营业收入同比下降 1.16% ，营业成本下降11.28%，扣除非经常性损益后的归母净利润为-1,972.04万元，较上年度大幅减亏。
　　（2）报告期内，面对严峻的国内及国际形势，公司科学布局，努力把握行业机遇与政策机会，调整产品结构，高毛利产品收入有所增长。
　　（3）报告期内，公司在各生产基地实施“降本增效”措施，生产成本和采购成本显著下降。
　　（4）报告期内，受下游行业需求不足影响，本应处于养殖行业销售旺季的第四季度，却出现收入和利润下滑的情形，导致公司全年在前三季度盈利的情况下转为亏损。
　　2、报告期内主要经营情况
　　2023年，是公司完成医药资产出售后重新梳理主业再出发的开局之年，是公司产业布局重大调整落地的第一年，全体员工在董事会的指导及管理层的带领下，面对严峻复杂的国内外环境，锐意进取，主动谋划，围绕公司制定的2023年九项重点工作目标，开展各项经营工作：
　　总体运营方面，根据公司三大主营业务规划，优化组织架构和管理分工，构建总裁领导下的经营团队负责制组织模式，精简机构，减少层级，提高运营效率，强化总部与子公司一体化管理对接与体系融合。根据公司组织管理模式变化，修订《溢多利质量管理制度》《子公司授权管理制度》《对外投资管理办法》《重大项目建设授权管理暂行办法》等一系列重大管理制度；人力资源管理和企业文化建设总体水平得到明显提升，持续推进中高端人才引进及人才梯队建设工作，发布《公司三年人才培养总体规划》，结合“岗位胜任力”、“内部专家SHOW”等系列培训，全面打造公司人才核心竞争力；切实加强集团财务管理工作，完善集团业绩考核体系，统筹集团公司资金管理，提高资金使用效益；依据公司运营情况，推进湖南美可达股权收购工作，提高经营决策效率，优化内部资源配置。
　　研发方面，继续加大软硬件投入，引进和培养高端科研人才，加强科研平台建设；加大对外合作项目和技术引进，与外籍技术专家团队、国内外知名高等院校和科研机构密切合作，完成研发定向进化平台的转化与优化，完成了碱蛋新基因筛选、碱木突变体构建、碱蛋表达量优化等合作项目的技术转化并取得重要进展；开展合成生物学研究，构建了谷棒菌生物反应器平台，其中5-ALA项目达到了产业化水平；优化项目研发组织形式，完成五十余项研发项目立项与实施，自主研发的耐高温植酸酶、酸性木聚糖酶及其辅助酶、耐高温酸性蛋白酶等产品研发取得突破性进展并实现了生产转化；农牧产品应用研究方面，针对低蛋白日粮、非常规饲料原料和动物肠道健康等热点问题开展体外研究和动物实验，并在澳大利亚开展了相关产品动物实验，取得良好成效；工业酶应用研究方面，开展洗涤酶应用及稳定体系开发、纸浆漂白和原料预处理用酶、油脂脱胶用酶、淀粉糖及酒精加工用酶、纺织用酶系列产品等重点项目工作，并组建了新的烘焙用酶实验室，扩充应用研究领域；参与制定和修订多项农业和工业酶国家标准和行业标准，开展日本、欧洲等海外产品注册工作，参加国内外大型学术研讨会，完成多篇高质量学术论文发表；完成国家高新技术企业、国家级企业技术中心复审工作并通过审核。
　　营销方面，继续深化落实公司国际化发展战略，进一步推进实施海外本土化销售策略，在前期已设立的澳洲及德国子公司的基础上，报告期内公司筹建俄罗斯办事处，持续拓宽国际营销渠道。同时，以澳洲子公司为主体在境外设立全新官网，在海内外重点市场本土杂志进行广告投放，发表技术文章、产品软文，公司三大主业国际品牌形象取得显著提升。在国内形势及行业不够景气的状况下，公司对国内工业酶事业中心进行整合，实现板块集中管理，团队凝聚力及业务技能有明显提升；报告期内新增了对生物农药、面粉改良剂、原料预处理等行业的业务拓展，初见成效，为后期的进一步推广打下了良好基础。农牧事业中心继续精耕细作农牧市场，为客户做好产品及技术服务，设立子公司河南瑞康，尝试创新销售模式，努力拓宽国内营销渠道。持续加强品牌建设，积极参加国内外农牧、酶制剂、动物营养与健康等产业重要展会、会议及活动，举办了“溢多利2023全球动物营养技术峰会”等多场国内及国际线上线下会议与活动，结合“一个市场一个计划，一个客户一个方案”和“请进来，走出去”营销战略，贯彻实施区域技术沙龙和团队拜访。生产方面，有效整合广东珠海、内蒙古托克托县及湖南津市三地生产资源，开展了多项新产品、新工艺的技术转化工作，部分项目转化取得良好效果，为公司未来市场开拓进一步打好了产品基础；为实现公司降本增效战略目标，推行了生产工艺优化、发酵酶活提升、生产智能自动化升级等措施，公司的生产成本及采购成本均有明显下降；按公司项目建设进度，持续推进内蒙古溢多利基地干燥塔及三期新建工程项目、鸿鹰基地技改项目、康捷后处理车间改建项目、珠海瑞康新建项目等重大项目的规划及建设工作，同时科学、高效地开展各生产基地EHS工作。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、技术创新优势
　　生物酶制剂方面，公司是国内第一家生物酶制剂专业生产企业、亚洲最大的生物酶制剂制造和服务企业，主持、参与制订了16项国家标准和行业标准。动物营养与健康产品方面，主打产品博落回提取物（兽药原料药）和博落回散（兽药制剂）均取得国家新兽药证书，其中，博落回散还取得了农业部颁发的药物饲料添加剂证书，是我国第一个自主研发可长期添加使用的天然植物药源药物饲料添加剂专利产品，填补了国内天然植物药源药物饲料添加剂的空白。
　　公司持续与国内外知名高等院校、科研机构开展技术合作，不断优化产品性能，扩大公司在市场尤其是海外市场的竞争力。其中，植酸酶、酸性木聚糖酶、普鲁兰酶、中性纤维素酶、碱性纤维素酶等产品酶活大幅提高，显著降低了生产成本。同时，公司在耐高温植酸酶、糖化酶、耐高温淀粉酶、淬灭酶、洗涤用碱性蛋白酶、创新型中性纤维素酶、创新型Xyl-591系列木聚糖酶、创新型GLA-789糖化酶、创新型EG-531系列中性纤维素酶G627、植酸酶-502变体系列各个产品和技术方面获得了19项亚洲、欧洲和美洲的专利使用权，为公司实施海外市场开拓战略提供了坚实的技术支持。
　　目前公司拥有1所国家认定企业技术中心、5所省级研发工程中心、1所博士后科研工作站，同时，公司还拥有4项专有技术、12项核心技术、174项发明专利，5项新兽药产品证书。
　　2、人才团队优势
　　公司高级管理层、核心技术人员在生物制造及农牧行业具有丰富的从业经验，均在公司任职多年，管理团队稳定，凝聚力强。此外，公司还拥有一批生物酶制剂、生物合成行业和动保行业高端的技术人才和营销人才，稳定的管理团队和专业化的人才队伍为公司持续快速发展提供了有利的保障。
　　3、产业布局优势
　　公司坚持应用现代生物技术，立足于农牧和大健康领域，携手行业客户不断创新生物技术解决方案，致力于成为全球生物酶制剂标杆企业和中国营养与健康行业领军企业。公司拥有广东珠海生产基地、内蒙古托克托生产基地、湖南津市、浏阳等生产基地，形成产业集群南北辐射的区位布局优势。
　　4、营销渠道优势
　　公司坚持直销为主的销售模式，营销网络覆盖国内各省市及海外60多个国家和地区，并在海外设立了澳洲子公司、德国子公司，筹建俄罗斯办事处，形成广阔的营销覆盖网络。公司采用零距离贴近客户的营销方式，为客户提供优质的产品和整体技术解决方案，赢得了客户信赖。目前，公司优质直销客户超过2000家。
　　5、品牌战略优势
　　公司自成立至今，一直坚持专业化、科技化、品牌化、国际化战略，以创造客户效益、推动行业进步和承担社会责任为己任，应用现代生物技术，致力于生物酶制剂、生物合成品、营养与健康产品的研发和销售，并向客户提供自然、安全、高效、环保整体解决方案，取得了一系列成绩和荣誉，形成了自己的品牌优势。国内方面，公司及下属子公司分别被评为全国酶制剂十强企业、全国三十强饲料企业、全国饲料科技创新优秀企业、广东和湖南省重点培育和发展的出口名牌，并拥有多项省级名牌产品、著名商标、中国驰名商标等荣誉。国际方面，以澳洲子公司为主体在境外设立全新官网，在海内外重点市场本土杂志进行广告投放，发表技术文章、产品软文，公司三大主业国际品牌形象取得显著提升。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　公司主要业务为从事生物酶制剂、生物合成品及营养与健康产品的研发、生产、销售和服务，并向客户提供整体生物技术解决方案。2023年公司营业收入为7.96亿元，较上年同期下降32.20%；归属于上市公司股东的净利润为-1,074.97万元，较上年同期下降158.96%，扣除非经常性损益后的归母净利润为-1,972.04万元，较上年度大幅减亏。
　　主要财务数据同比变动情况：
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　公司坚持立足于大健康领域，围绕生物产业，利用三十年来在生物制造、农牧领域积累的人才、技术、渠道、客户、品牌等核心竞争优势，专注于生物酶制剂、生物合成品、营养与健康产品三大主业，应用现代生物技术研制开发各类新型生物制品，致力成为全球生物酶制剂市场标杆企业、中国动物营养与健康行业领军企业，同时携手行业客户不断创新生物技术解决方案，积极提升人类美好生活品质。
　　2024年公司重点开展以下工作：
　　1、全面实施集团一体化和规范化管理，大力推进公司提质增效精益化管理，优化完善管理体系和内控审计机制，提高公司盈利能力，降低企业运营风险，确保公司高质量发展，并顺利完成2024年生产经营目标和各项工作任务。
　　2、加快重点岗位高端人才引进，加强人才梯队和团队能力培育，完善以业绩目标为主导，以重点工作为核心的绩效考核机制，激发员工潜力和主动性，提高员工凝聚力和战斗力，满足公司战略发展和业务开展人才需要。
　　3、坚持科技创新，加强研发团队和知识产权管理，提高自主创新能力；增加研发投入，加强国内外研发合作与新技术引进，加大生物酶制剂、生物合成品、植物提取物及其新领域新产品精准开发和研发攻关，丰富拓宽公司产品线；优化研发架构，创新研发模式，集中优势资源，加大市场大、销量大现有产品技术提升，降低产品成本，提高产品竞争力；严格项目立项，加强研发过程管理，强化目标达成考核，加快科技成果转化，提高项目转化质量和效益。
　　4、加强营销与技术服务团队建设，强化业绩目标达成考核；加大市场投入，大力推进海外战略进程，加强国内外品牌与渠道建设；拓宽业务领域，创新销售手段，做好市场维稳拓新和深度营销服务，巩固现有市场份额的同时，寻求新兴市场和新增长点。
　　5、聚焦主业，加强传播，提高公司品牌价值和市场影响力，同时做好“走出去，请进来”市场推广活动，以及行业展会、技术沙龙等高端会议策划创新与组织实施，保障公司可持续高质量发展。
　　6、充分利用基地资源优势，统筹安排生产计划，确保全年按时保质保量供货；高质量完成基地各项目工艺革新、智能制造工程建设，确保基地项目工程竣工投产，同时借此契机完成公司产品体系优化；加快新技术生产转化，加强基地产品
　　质量、生产成本、绩效目标、车间现场等全方位精益化管理，实现公司提质降本增效年度目标；科学开展公司EHS工作，确保全年EHS零事故。
　　7、实施集团一体化质量管理，保障公司质量体系规范有效运行；强化全员质量意识，狠抓产品质量，加大产品生产与原料供应管控，加强客户产品检测沟通协调与服务指导，提高质量事故应急响应和处理能力，增加客户满意度。
　　8、推进IT工程升级改造，做好软硬件日常维护，提升ERP大数据平台和信息化系统运行效率，为公司管理运营及重大决策和实施提供有效支持。
　　9、严格按照法律法规和公司制度的要求，做好信息披露等证券事务，加强与投资者的沟通交流，维护公司和股东的合法权益，提升公司治理水平和运营管理能力。
　　10、聚焦主业，拓展公司业务，同时做好公司“一园四基地”及新增重大项目投资建设，保证珠海瑞康、湖南康捷、湖南世唯、内蒙古溢多利项目工程2024年全部竣工投产，确保公司战略规划落地实施和年度生产经营目标顺利完成。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司是专业生物技术企业，主要在生物制品行业和生物农牧行业从事生物酶制剂、生物合成品及营养与健康产品的研发、生产、销售和服务，并向客户提供整体生物技术解决方案。报告期内，公司业务及经营模式等未发生变化。
　　（一）报告期内行业发展情况
　　生物制品方面，全球及国内继续提供产业政策支持，成为行业发展重要保障。我国2022年5月发布了《“十四五”生物经济发展规划》，标志着生物经济已成为一种新的经济形态，并将逐步成为国家经济高质量发展的强劲动力。近年来，合成生物学在政策保障、成本降低、技术加成三大驱动力的推动下，市场规模快速增长，据MarketsandMarke... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司是专业生物技术企业，主要在生物制品行业和生物农牧行业从事生物酶制剂、生物合成品及营养与健康产品的研发、生产、销售和服务，并向客户提供整体生物技术解决方案。报告期内，公司业务及经营模式等未发生变化。
　　（一）报告期内行业发展情况
　　生物制品方面，全球及国内继续提供产业政策支持，成为行业发展重要保障。我国2022年5月发布了《“十四五”生物经济发展规划》，标志着生物经济已成为一种新的经济形态，并将逐步成为国家经济高质量发展的强劲动力。近年来，合成生物学在政策保障、成本降低、技术加成三大驱动力的推动下，市场规模快速增长，据MarketsandMarkets报告显示，全球合成生物学2021年市场规模达到95亿元，预计2026年将达到307亿元，CAGR高达26.5%。作为实现化学品绿色制造的核心技术，合成生物学正在并将逐渐改变未来化学品的生产模式。
　　生物农牧方面，2023年6月末，全国能繁母猪存栏量4,296万头，同比增长0.5%，较正常保有量高出4.8%左右，仍处于生猪产能调控的合理区域。国内生猪价格保持低位运行，在14-16元/KG区间波动，产能去化进展需持续观望；肉鸡方面，在产祖代鸡存栏从2021年9月开始下降，供给高峰期逐渐过去，压力有望缓解。
　　（二）主要产品及用途
　　1、生物酶制剂产品
　　公司生物酶制剂产品主要包括饲料用酶、能源用酶、洗涤用酶、食品用酶、造纸用酶、纺织用酶等类别。
　　生物酶制剂生物酶制剂是一种催化率高、专一性强、作用条件温和、可生物降解以及副产物极少的绿色催化剂，是全球公认为唯一能同时有效解决生态危机、环境污染、资源缺乏、健康安全这四大人类发展难题的新型生物制品，广泛应用于医药、食品、饲料、能源、环保等诸多工业领域。
　　2、生物合成品
　　生物合成品应用领域包括但不限于药品、食品、饲料、化妆品、医疗器械等。生物合成品具有高效、环保、可持续等特点，是生物制造和绿色制造的重要组成部分。
　　报告期内，公司组建了合成生物学研发团队，将传统工艺或环境污染较大的化学品，通过设计和改造实现生物路线对传统路线的替代，生产多种满足市场需求的高附加值产品。重点打造了芽孢杆菌、酿酒酵母、谷氨酸棒杆菌等多个底盘菌种，在生物色素、有机酸、生物碱等产品的研发方面已取得进展，部分产品接近产业化生产水平。
　　3、营养与健康产品
　　营养与健康产品包括人用与兽用，目前公司产品主要为动物营养与保健产品，包括饲料添加剂、植物提取物等。饲料添加剂包括替抗饲料添加剂、抗氧化剂、诱食剂、维生素等产品。
　　植物提取物产品目前主要为博落回提取物（兽药原料药）和博落回散（兽药制剂）、博普总碱（兽药原料药）和博普总碱散（兽药制剂），上述产品均取得国家新兽药证书。博落回散具有抗菌消炎、开胃、促生长等多种生物活性，降低动物腹泻率，提高饲料转化率，且毒性低、无耐药性、无休药期，可有效替代抗生素在饲料中添加使用，该产品成功入选了国家绿色农用生物产品高技术产业化示范工程；博普总碱有效部位及其制剂作为中兽药在畜禽饲料中添加使用具有较高的开发价值，在替代抗生素抗炎方面具有较好的功效，且安全可靠。公司上述植物提取物作为天然药物，可减少抗生素和化学药物在食品动物中的使用，符合我国绿色养殖的发展方向。
　　（三）报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入38,246.67万元，同比下降49.27%，主要是上年同期包含现已剥离的医药板块业务收入，扣除上年同期医药板块收入后，同比增长1.35%；归属于上市公司股东的净利润为740.71万元，较上年同期下降52.39%，主要由于上年同期转让医药板块股权投资收益增加，扣除上年同期转让医药板块股权投资净收益后，归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加5,714.46万元，同比增长114.89%。
　　报告期内，管理层围绕公司制定的2023年九项重点工作目标，开展各项经营工作：
　　总体经营方面，深化一体化管理，优化公司组织架构。不断完善董事长领导下的经营团队负责制，深化公司财务垂直管理机制，充分发挥财务管理在公司一体化管理中的作用；强化精细化管理，在公司各中心和部门、子公司开展“增收节支、降本增效”活动，开展产品渠道拓新创收、生产工艺优化、生产智能自动化升级、节能降耗等多项创收及降本活动；强化内控管理，加强公司与子公司印章管理，对子公司安排审计检查，对已竣工重大项目和关键岗位离职、调岗人员进行专项审计检查；加强公司与子公司一体化管理对接和融合，完善子公司组织架构、人力配置与营销整合；提高总部、鸿鹰-康捷、内蒙古溢多利三大基地整体协作效力；持续优化ERP、CRM、PLM、云之家等大数据平台和企业信息化系统，保障系统安全和公司数据安全，建立功能齐全、信息共享、覆盖全面的一体化信息系统；制定并发布《2023-2025三年人才培养总体规划》，联合中山大学，开展中高层人员成长培训，内容涵盖科研、管理、营销、生产等各方面课程，助力公司人才培养，提升公司竞争力。
　　研发方面，坚持科技创新，强化国内外研发合作与新技术引进，加大酶制剂、生物合成品、植物提取物产品精准开发，加强研发团队和知识产权管理，提高自主创新能力；持续开展农牧领域用酶、植物提取物产品改进和新品开发工作，植酸酶、糖化酶、高温淀粉酶等重点产品在应用效果和生产成本方面实现了突破性进展；推出了磷脂酶、造纸专用碱性木聚糖酶、过氧化氢酶等新产品，应用效果良好，得到了客户认可；建立了新的水产养殖系统，开展了生物复合产品在加州鲈、生鱼等水产品种中的测试；合成生物学方面，重点打造了芽孢杆菌、酿酒酵母、谷氨酸棒杆菌等多个底盘菌种，在生物色素、有机酸、生物碱等产品的研发方面取得了突破，部分产品接近产业化生产水平。上半年完成规划并实施总部研发中心扩建项目，各研究中心间资源共享与整合效应初步显现；加强知识产权管理，报告期内共完成3项发明专利申请，3项商标注册申请以及国家企业技术中心、广东省重点农业龙头企业、广东省省级工程中心和省级企业技术中心动态评估等多项管理评价工作。
　　销售方面，报告期内，公司继续积极优化国内营销渠道，同时加大海外营销渠道建设，逐步将海外市场调整为亚洲与非洲地区、欧洲地区、澳洲与美洲地区三大区域，并整合组建销售与服务团队；做好海外产品规划，加快产品注册，增加欧洲本土工业酶产品销售战略合作伙伴，打开俄罗斯市场，布局美国市场；建立海外官网，加大海外社媒平台、杂志广告投放与技术文章、产品软文发表，参加十余次海外行业展会及国际高端学术会议，进一步推动品牌国际化进程；与海外外籍技术专家团队密切合作，与国内外知名高等院校与科研机构协同开展应用试验，为公司产品在全球市场推广提供权威技术服务与实验数据支撑；持续推进营销资源整合，引进高端技术服务人才和销售人才，参加农牧、工业酶等行业展会、行业年会活动，提升品牌影响力。
　　生产方面，优化整合生产资源，科学布局生产基地，合理安排生产计划，较好地完成了公司各业务板块上半年生产任务；建立完善公司质量管理体系，狠抓产品质量，统一各生产基地产品质量标准；全面开展产品稳定性提升工作，不断提高公司产品质量；在三地组织开展了多项新产品、新工艺技术转化工作，为公司下半年市场开拓打好产品基础；开展各生产基地管理交流、精益生产培训活动，全面提升制造系统全员素质及工作技能；按公司整体工作部署，开展康捷生产基地、鸿鹰技改、康捷后处理车间、内蒙古溢多利干燥塔及三期工程等公司重大项目的工艺规划、设备选型及采购工作，取得了初步成绩；全面、精准、科学、高效开展各生产基地EHS工作，实现全年EHS零事故。
　　（四）公司所处的行业地位
　　公司坚持立足于大健康领域，以客户价值为导向，应用现代生物技术研制开发各类新型生物制品，致力成为全球生物酶制剂市场标杆企业、中国动物营养与健康行业领军企业，同时携手行业客户不断创新生物技术解决方案，积极提升人类美好生活品质。
　　生物酶制剂方面，公司是中国生物酶制剂行业首家上市企业、亚洲最大的生物酶制剂制造与服务企业。公司已成为中国饲用酶制剂市场最主要的供应商，并且已从饲料用酶，拓展到洗涤用酶、能源用酶、食品用酶、造纸用酶、纺织用酶等类别。未来公司将持续加大研发投入，提升自主创新能力，巩固生物酶制剂国内龙头地位，同时加大国际化布局，扩大海外市场份额，打造全球生物酶制剂标杆企业。
　　动物营养与健康产品方面，公司依托近30年积累的农牧客户渠道优势，提供包括植物提取物、饲料添加剂、抗氧化剂、诱食剂、维生素等产品。随着《中华人民共和国农业农村部公告第194号》关于饲料中禁止添加促生产类药物饲料添加剂（中药类除外）的政策在2020年实施，公司的主打产品植物提取物博落回系列产品具有广阔的市场前景。公司将把握新增的替抗产品市场机遇，打造成为中国动物营养与健康行业领军企业。
　　（五）业绩驱动因素
　　报告期内，公司农牧板块所在的养殖行业仍处于低位区间，饲用酶营业收入较去年同期略有增长；工业酶受国内经济低迷影响，收入有所下滑。但玉米淀粉、甲醇等主要原材料价格逐步回落，同时，公司采取降本增效措施，剔除去年同期医药板块的影响后，营业成本下降约16%，总体毛利率较上年同期增加约12个百分点。

　　二、核心竞争力分析
　　1、技术创新优势
　　生物酶制剂方面，公司是国内第一家生物酶制剂专业生产企业、亚洲最大的生物酶制剂制造和服务企业，主持、参与制订了16项国家标准和行业标准。动物营养与健康产品方面，主打产品博落回提取物（兽药原料药）和博落回散（兽药制剂）均取得国家新兽药证书，其中，博落回散还取得了农业部颁发的药物饲料添加剂证书，是我国第一个自主研发可长期添加使用的天然植物药源药物饲料添加剂专利产品，填补了国内天然植物药源药物饲料添加剂的空白。
　　公司持续与国内外知名高等院校、科研机构开展技术合作，不断优化产品性能，扩大公司在市场尤其是海外市场的竞争力。其中，植酸酶、酸性木聚糖酶、普鲁兰酶、中性纤维素酶、碱性纤维素酶等产品酶活大幅提高，显著降低了生产成本。同时，公司在耐高温植酸酶、糖化酶、耐高温淀粉酶、淬灭酶、洗涤用碱性蛋白酶、创新型中性纤维素酶、创新型Xyl-591系列木聚糖酶、创新型GLA-789糖化酶、创新型EG-531系列中性纤维素酶G627、植酸酶-502变体系列各个产品和技术方面获得了19项美国、欧洲的专利使用权，为公司实施海外市场开拓战略提供了坚实的技术支持。
　　目前公司拥有1所国家认定企业技术中心、5所省级研发工程中心、1所院士工作站、1所博士后科研工作站。4项专有技术、12项核心技术、167项发明专利，5项新兽药产品证书。
　　2、人才团队优势
　　公司高级管理层、核心技术人员在农牧行业的平均工作年限超过22年，具有丰富的从业经验，并在公司任职时间平均超过20年，管理团队稳定。此外，公司还拥有一批生物酶制剂、生物合成行业和动保行业高端的技术人才和营销人才。稳定的管理团队和专业化的人才队伍为公司持续快速发展提供了有利的保障。
　　3、产业布局优势
　　公司坚持应用现代生物技术，立足于生物农牧和大健康领域，携手行业客户不断创新生物技术解决方案，致力于成为全球生物酶制剂标杆企业和中国营养与健康行业领军企业。公司拥有珠海生产基地、内蒙古生产基地、湖南生产基地，形成产业集群南北辐射的区位布局优势。
　　4、营销渠道优势
　　公司坚持直销为主的销售模式，营销网络覆盖国内各省市及海外60多个国家和地区，形成广阔的营销覆盖网络。公司采用零距离贴近客户的营销方式，为客户提供优质的产品和整体技术解决方案，赢得了客户信赖。目前，公司优质直销客户超过2000家。
　　5、品牌战略优势
　　公司自成立至今，一直坚持专业化、科技化、品牌化、国际化战略，以创造客户效益、推动行业进步和承担社会责任为己任，应用现代生物技术，致力于生物酶制剂、生物合成品、营养与健康产品的研发和销售，并向客户提供自然、安全、高效、环保整体解决方案，取得了一系列成绩和荣誉，形成了自己的品牌优势。公司及下属子公司分别被评为全国酶制剂十强企业、全国三十强饲料企业、全国饲料科技创新优秀企业、广东和湖南省重点培育和发展的出口名牌，并拥有多项省级名牌产品、著名商标、中国驰名商标等荣誉。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、销售周期性波动风险公司生物酶制剂中的饲用酶制剂及动物营养与保健产品与下游养殖行业的季节周期性和存栏规模周期性紧密相关，销售具有较为明显的周期性波动。其他工业酶制剂如造纸酶、纺织酶、能源用酶等亦随下游行业的波动亦具有一定的销售周期性。
　　2、项目投资风险为实现公司战略发展规划，公司在生物酶制剂及动物营养与健康等业务方面有多个投资项目，上述产业受国家政策大力支持，市场前景广阔，但受宏观经济环境变化、产业政策变动、行业竞争加剧等因素影响，公司投资项目能否如期完工并实现预计收益存在不确定性。 收起▲