一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）报告期内行业情况　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业分类为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。　　根据国家统计局发布的数据，2024年上半年我国实现国内生产总值61.7万亿元，同比增长5.0%。其中，电子信息产业上半年规模以上电子及通信设备制造业增加值同比增长13.3%；计算机、通信和其他电子设备制造业规模以上工业企业营业收入同比增长8.0%，利润总额同比增长24%。根据Canalys、中国信通院发布数据显示，2024年上半年，国内市场手机出货量1.47亿部，出货量同比增长13.2%。受头部厂商产品更新、库存补... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内行业情况
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业分类为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。
　　根据国家统计局发布的数据，2024年上半年我国实现国内生产总值61.7万亿元，同比增长5.0%。其中，电子信息产业上半年规模以上电子及通信设备制造业增加值同比增长13.3%；计算机、通信和其他电子设备制造业规模以上工业企业营业收入同比增长8.0%，利润总额同比增长24%。根据Canalys、中国信通院发布数据显示，2024年上半年，国内市场手机出货量1.47亿部，出货量同比增长13.2%。受头部厂商产品更新、库存补充的影响，全球平板电脑出货量出现了复苏的迹象。可穿戴市场伴随着销量增长，市场出货节奏明显加快。随着人们生活条件的提高、安全防范意识的加强，居民家庭对于安防问题越来越重视，中国消费级监控摄像头市场呈现出蓬勃的发展态势。
　　技术进步持续推动电子产品和设备升级迭代，行业内的企业长期处于较大的经营压力下，如产品创新、品质提升、降本增效、持续投入等方面，企业需要努力开拓新产品和客户增量需求，增强设计开发能力，精进工艺制程，提升智能制造及新产品研发能力，强化与客户的合作粘性，增加产品附加值。ODM行业巨头主导全球智能手机ODM/IDH行业的竞争格局，占据了市场的绝大部分份额，中小厂商面临着激烈的市场竞争和生存压力。
　　（二）主营业务情况
　　公司主营业务系智能终端产品的研发、制造及销售，公司加工的主要产品包括摄像头、智能电表PCBA和通讯模块、3C产品、穿戴项目、行车记录仪等，以OEM和ODM为业务经营模式，主要以OEM为主。
　　1、OEM业务的经营模式
　　OEM的业务模式为定牌生产合作。公司接受客户的订单和授权，按照客户的设计和功能品质要求进行组织生产，产品以客户的品牌进行销售，公司提供产品制造服务。
　　2、ODM业务的经营模式
　　在智能终端领域内，接受客户委托，完成相关产品的研发、设计、生产与交付。在该模式下，根据客户的要求，获得客户订单，并确定采购和生产计划，由采购部、计划部实施采购、自主生产和外协生产，产品经检验合格后交付客户。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024年上半年，公司实现营业收入578.62万元，同比减少1,712.78万元，降幅74.75%。其中，主营业务收入为364.22万元，其他业务收入为214.4万元。
　　本期实现毛利额-628.97万元，较同期毛利额增加693.25万元；毛利率-108.70%，较同期毛利率下降51个百分点。
　　本期发生费用总额1,727.66万元，较同期费用2,111.72万元减少384.06万元，降幅18.19%。其中销售费用、管理费用、研发费用下降明显。本期费用率298.58%，较同期费用率92.16%增加206.42个百分点。
　　2024年上半年实现归属于母公司所有者的净利润为亏损2,228.43万元，同期亏损3,371.19万元，亏损减少1,142.76万元。
　　2024年上半年，受市场及行业需求疲软、工厂制造业务订单不足、应收款项回收缓慢及公司流动资金紧张等内外因素影响，公司营业收入大幅下滑，业务量不足以弥补成本，毛利出现负值，导致产生经营亏损。
　　报告期内，公司为改善经营面所采取的主要工作如下：
　　制造业务方面，目前，公司业务以OEM为主，ODM业务逐步恢复中，但规模和盈利能力尚需提升。为此，公司围绕ODM项目寻找其他业务增长点，寻找PDA行业产品方案出货量较大的厂商，沟通产品储备及商务合作事宜。同时，重新审查现有产品的成本结构，实施产品及区域的网格化管理，优化资源配置。公司在维持与优质客户及订单的稳定合作的同时，积极拓展客户群体。公司内部实行绩效考核制度，对订单指标进行优化，提升整体业务效能。
　　资金管理方面，保持与金融机构良好的沟通，2024上半年公司已完成禾城农商银行合计5,781万授信的无还本续贷。提升公司的资产利用率，在保证自有产能充沛的前提下将部分闲置的厂房进行对外出租，降低公司的资产闲置率加速公司现金流的运转。
　　诉讼及人员管理方面，针对公司被诉情况，加强与债权方的沟通，通过主动应诉、积极寻求和解等多种途径，力求迅速化解诉讼困境，解除资产被冻结或查封的束缚。公司节控人工成本，实施岗位调整或人员优化方案，实现人员精简和组织效能提升，将人工成本控制在合理的范围内，降低管理费用。
　　后续公司将按照年度经营计划，从夯实主业发展、加强成本费用控制、完善公司治理等方面，促进公司的持续健康发展。

　　三、风险因素
　　公司的主营业务为智能终端产品的研发、生产和销售业务，公司将面临与该业务经营相关的风险。
　　1、宏观经济波动及政策风险
　　公司所属的计算机、通信和其他电子设备制造业是国家鼓励与重点扶持的行业，《产业结构调整指导目录》《外商投资产业指导目录》《电子信息产业调整和振兴规划》等政策性文件都将该行业纳入政策鼓励类范畴。若未来由于国内外宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整导致通信设备行业的需求放缓，则对通讯产品的需求增长也可能相应放缓，可能对公司的经营产生影响。
　　2、行业竞争风险
　　移动终端制造领域竞争激烈，彼此之间竞争与合作并存，当订单众多、自身生产能力不足或者竞争对手的产品具有成本优势时，会将订单或部分生产环节以外协生产的方式由竞争对手代为生产，但总体而言仍为竞争关系居多。未来，公司如果在技术和产品研发、品质管控、成本控制、产能匹配等方面不能适应市场竞争的变化，不能保持服务核心客户的竞争优势和市场竞争力，将面临订单不足、甚至客户流失的经营风险。
　　3、专业人才流失风险
　　公司从事智能终端产品的研发、生产和销售业务，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。随着公司所处行业的市场竞争不断加剧，市场对技术人才的竞争也日趋激烈，在当前开放且竞争激烈的市场环境下，核心技术人才拥有更多的职业选择机会，若公司的发展和人才政策无法持续吸引和保留发展所需的技术人才，将对公司发展造成不利影响。
　　4、未弥补亏损达到公司股本总额三分之一的风险
　　截至2024年6月30日，合并财务报表未弥补亏损为16.49亿元，实收股本为2.85亿元，公司未弥补亏损金额已超过实收股本总额三分之一。
　　5、资产负债率及流动性风险
　　2024年6月末，公司资产总额2.39亿元，负债总额2.80亿元，资产负债率117.27%。公司资产负债率高，债务负担较重；公司流动比率为0.26，短期偿债能力较弱。另外，由于公司所处行业市场及竞争影响，经营持续亏损，银行等金融机构对公司放贷收紧，公司资金紧张，存在流动性风险。
　　6、关于公司持续经营存在重大不确定性的风险
　　2023年度亨安会计师事务所出具了带有强调事项段、持续经营重大不确定性段落无保留意见的审计报告。
　　7、退市风险
　　公司连续多年亏损，2024年半年度营业收入为578.62万元，且2024年半年度归属于母公司的净资产为-10,558.91万元。公司股票已于2024年4月26日被上海证券交易所实施退市风险警示及继续实施其他风险警示。若公司2024年度出现触及到《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2、9.3.7、9.3.11条规定的情形，公司股票将可能被终止上市。敬请广大投资者注意投资风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、产业链及质量控制优势：公司具备较为完整的智能终端产品研产销产业链，业务体系涵盖了智能终端产品的研发设计、材料采购、加工生产及市场销售各个环节；具备多年移动通讯设备生产经验，组建了完善的质量体系，覆盖立项、研发、采购、生产、检测、售后服务等整个产品生命周期。
　　2、募投项目助力产业升级优势：智能终端生产线智能化募投项目的建设，提升了公司产线智能化、数字化、自动化水平；信息化管理平台项目的建设，有利于公司健全完善内部生产经营，提高产品生产效率。
　　受市场及行业需求等因素影响，公司连续多年亏损，自2022年以来，ODM业务客户回款紧张，公司为控制风险暂停了部分ODM业务。2024年上半年，公司收入下降幅度较大，主要收入为OEM业务，ODM业务竞争力明显减弱。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，尽管消费电子行业在经历了一段低迷期后出现复苏迹象，但公司向高毛利客户的转型进程仍较为缓慢，主营业务毛利率较低，业务收入无法充分覆盖各项费用，产生经营亏损。同时，公司新拓展的其他业务正处于导入阶段，尚未产生明显效益。客户回款周期延长，部分债权出现逾期，金融机构缩减授信，进一步加剧公司的资金周转压力。
　　从经营成果来看，2023年公司实现营业收入3,907.26万元，同比下降63.80%；因主营业务盈利能力不足以弥补公司费用，导致全年实现净利润为亏损11,238.67万元，较去年同期进一步增加亏损3,117.40万元；截止2023年末，公司归属于母公司... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，尽管消费电子行业在经历了一段低迷期后出现复苏迹象，但公司向高毛利客户的转型进程仍较为缓慢，主营业务毛利率较低，业务收入无法充分覆盖各项费用，产生经营亏损。同时，公司新拓展的其他业务正处于导入阶段，尚未产生明显效益。客户回款周期延长，部分债权出现逾期，金融机构缩减授信，进一步加剧公司的资金周转压力。
　　从经营成果来看，2023年公司实现营业收入3,907.26万元，同比下降63.80%；因主营业务盈利能力不足以弥补公司费用，导致全年实现净利润为亏损11,238.67万元，较去年同期进一步增加亏损3,117.40万元；截止2023年末，公司归属于母公司净资产为-8,334.99万元，持续经营能力受到影响。
　　面对公司经营过程中的诸多不确定性及重重挑战，公司从全面业务梳理、资金管理优化、加强内部管理等维度进行优化和部署，避免制造业务陷入更深的困境。
　　（一）全面业务梳理
　　报告期内，公司主营业务系移动终端产品的研发、制造及销售业务，本期公司制造业务以代加工业务为主。嘉兴工厂完成设备和车间技术改造后，设备贴装精度得到提升，在稳固与现有优质客户的合作关系并承接订单的同时，2023年积极引进汽车电子和新能源行业客户。但对于业务方向的调整，在实际落地执行上仍需要时间来逐步推进和完善，报告期内业务方向的调整所带来的收益增长效应尚未明显显现。
　　（二）资金管理优化
　　2023年，公司融资环境偏紧，除维持部分原有授信额度外，寻求新的授信额度时未能取得预期结果。公司加强财务制度建设，落实预算管理，加强项目管理及全流管控，并对资金进行管理优化。为进一步降本增效，节控人工成本，关注员工的工作状态和岗位配置的合理性，及时制定岗位调整或人员优化方案，实现人员精简和组织效能提升，将人工成本控制在合理的范围内，有效降低管理费用；同时，通过绩效考核调动员工工作积极性，推进企业战略的落地与达成。
　　（三）加强内部管理
　　2023年，公司加大内部审计力度，强化内部管理和内控体系建设，规范工作流程，加强对重点事项上重点风险的防控。在嘉兴工厂自动化生产设备及配套信息化新系统上线后，监察部门对相关数据采集、运行情况进行核查与跟进，促进新系统数据的准确性、完整性以及物控流程的规范化、健康化运行。根据公司目前的生产管理现状，从传统事后审计转型为事前、事中、事后三维一体的全方位审计。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司主营业务为智能终端产品的研发、生产和销售，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业分类为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。报告期内，公司的主要业务模式为OEM、ODM两种形式。
　　1、电子信息制造业生产恢复向好
　　2023年，我国电子信息制造业整体先抑后扬，生产恢复向好，出口降幅收窄，效益逐步恢复，投资平稳增长，多区域营收降幅收窄。根据国家统计局数据，2023年，规模以上电子信息制造业增加值同比增长3.4%；实现营业收入15.1万亿元，同比下降1.5%；营业成本13.1万亿元，同比下降1.4%；实现利润总额6,411亿元，同比下降8.6%；营业收入利润率为4.2%。
　　2、消费电子行业温和复苏
　　在经历过三年多的低迷期后，消费电子行业在2023年以企稳回升的姿态逐步回暖。尽管上半年市场表现较为惨淡，但下半年智能手机终端市场逐步复苏带动产业链上下游持续向好，叠加频频出台的刺激电子消费的诸多利好政策，消费电子市场整体正以缓慢而稳定的速度逐步扭转低迷状态。根据国际数据公司IDC公布的数据显示，2023年全年中国智能手机市场出货量约2.71亿台，同比下降5.0%；但2023年第四季度，中国智能手机市场出货量约7,363万台，同比增长1.2%，在连续同比下降10个季度后首次实现反弹。
　　3、ODM行业市场集中化明显
　　2023年，ODM行业巨头继续主导全球智能手机ODM/IDH行业的竞争格局，几乎占据了整个市场的绝大部分份额。总的来说，2023年电子产品依然处于供应链去库存阶段，主要经济体通货膨胀和美元加息对行业需求产生了消极影响；与此同时，在国际市场供应链重构和经贸区域化的趋势下，中国大陆的电子制造服务产业及上游供应链将面临更多挑战。此外，技术进步持续推动电子产品和设备升级迭代，行业内的企业长期处于较大的经营压力下，如产品创新、品质提升、降本增效、持续投入等方面，企业需要努力开拓新产品和客户增量需求，增强设计开发能力，精进工艺制程，提升智能制造及新产品研发能力，强化与客户的合作粘性，增加产品附加值。中小厂商面临着激烈的市场竞争和生存压力。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司主营业务系智能终端产品的研发、制造及销售，主要产品包括摄像头、智能电表PCBA及智能通讯模块、3C产品、穿戴项目、行车记录仪等，以OEM和ODM为业务经营模式。
　　1、OEM业务的经营模式
　　OEM的业务模式为定牌生产合作。公司接受客户的订单和授权，按照客户的设计和功能品质要求进行组织生产，产品以客户的品牌进行销售，公司提供产品制造服务。
　　2、ODM业务的经营模式
　　在移动通讯终端领域内，接受客户委托，完成相关产品的研发、设计、生产与交付，主要产品包括整机产品和行业移动通讯终端产品等。在该模式下，根据客户的要求，获得客户订单，并确定采购和生产计划，由采购部、计划部实施采购、自主生产和外协生产，产品经检验合格后交付客户。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、产业链及质量控制优势：公司具备较为完整的智能终端产品研产销产业链，业务体系涵盖了智能终端产品的研发设计、材料采购、加工生产及市场销售各个环节；具备多年移动通讯设备生产经验，组建了完善的质量体系，覆盖立项、研发、采购、生产、检测、售后服务等整个产品生命周期。
　　2、募投项目助力产业升级优势：智能终端生产线智能化募投项目的建设，提升了公司产线智能化、数字化、自动化水平，有利于公司进一步获取优质客户资源；信息化管理平台项目的建设，有利于公司健全完善内部生产经营，提高产品生产效率，实现企业的降本促效。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　1、2023年度公司主要经营指标
　　（1）收入：2023年公司实现营业收入3,907.26万元，同比减少6,887.37万元，下降63.80%。扣除与主营业务无关的收入和不具备商业实质的收入后，营业收入为3,555.07万元，较同期10,007.24万元下降64.48%。本期营业收入中，主营业务收入3,556.16万元，其他业务收入351.10万元。
　　（2）综合毛利：本期实现综合毛利额-2,543.44万元，较同期减少2,236.50万元，下降728.64%；毛利率-65.10%，较同期减少62.25个百分点。本期公司主营业务毛利率-81.04%，较同期减少74.07个百分点。
　　（3）费用：全年发生费用总额4,260.23万元，较同期5,342.81万元减少20.26%。其中销售费用、财务费用下降明显，公司本期费用管控效果显著。其中，财务费用同比下降23.59%。
　　（4）归属于母公司所有者的净利润：2023年度实现归属于母公司所有者的净利润-11,238.67万元，亏损较同期增加3,117.4万元。扣除非经常性损益后公司亏损11,062.52万元。
　　2、公司2023年亏损的主要原因
　　2023年，公司营业收入大幅下滑，经营亏损。受行业需求萎缩等影响，工厂订单严重不足，本期仅实现主营业务收入3,556万元；收入规模下降无法覆盖较多的固定成本，本期公司主营业务毛利额为-2,882万元，无法支撑公司整体4,260万元的费用，加之部分业务相关应收款、预付款计提较多的坏账损失，物料计提跌价损失等导致本期亏损较大。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2023年，为提升电子产品消费，推动消费电子行业的发展和创新，我国相继制定了《关于促进电子产品消费的若干措施》《关于恢复和扩大消费措施的通知》和《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》，同时，工信部提出了开展畅通消费电子内循环系列行动。在诸多刺激消费电子的政策下，推动消费电子上下游市场回暖。
　　根据工信部发布的2023年电子信息制造业运行情况，2023年，规模以上电子信息制造业增加值同比增长3.4%，增速比同期工业低1.2个百分点，但比高技术制造业高0.7个百分点，12月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长9.6%。2023年主要产品中，手机产量15.7亿台，同比增长6.9%，其中智能手机产量11.4亿台，同比增长1.9%。投资方面，2023年，电子信息制造业固定资产投资同比增长9.3%，比同期工业投资增速高0.3个百分点。经过三年低迷期，消费电子行业整体上温和有序恢复。
　　随着市场的复苏，终端用户对智能终端产品的功能、技术、外观的创新需求将会逐步增加。为拓展增长空间，各生产加工厂商不断拓展新市场，布局智能穿戴、汽车电子、机器人、智慧城市、智能家居、VR/AR产品、汽车电子等新领域。随着品牌商对加工厂商的研发实力和上下游产业链要求不断提高，竞争愈发激烈。
　　(二)公司发展战略
　　公司将以“安全智能”为核心，聚焦为行业和家庭，打造多元化的智能终端产品链，围绕智慧商业、智慧家居提供安全智慧服务方案。
　　(三)经营计划
　　1、稳固主营业务基础，寻求盈利增长路径
　　目前，公司业务以OEM为主，ODM业务逐步恢复中，但规模和盈利能力尚需提升。为此，公司将以实现盈利、拓展业务规模为核心，以加强自有业务和引进第三方业务的模式为发展方向，争取尽快将公司经营纳入稳定经营的正轨。
　　公司将围绕ODM项目寻找其他业务增长点，结合战略规划，寻找PDA行业产品方案出货量较大的厂商，沟通产品储备及商务合作事宜，引入低端PDA产品线，以满足市场需求，推动市场拓展。同时，重新审查现有产品的成本结构，实施产品及区域的网格化管理，优化资源配置，以期实现行业机业务的扭亏。
　　制造业务方面，公司将在维持与优质客户及订单的稳定合作的基础上，进一步深耕汽车电子和新能源领域，积极拓展客户群体。同时，公司内部实行绩效考核制度，对订单指标进行优化，提升整体业务效能。
　　2、保障资金，精准施策，严控成本
　　2024年，公司将继续加强财务制度建设，进一步强化预算管理的实施，加强项目管理及流程管控。在完善财务管理的同时，加大成本控制力度，提升生产管理效能，保障设备安全稳定运行，降低生产成本，提高生产效率和产品质量。
　　应收款项方面，加强应收款项回收力度，积极通过磋商、诉讼等途径回笼资金，降低坏账风险。针对公司被诉情况，加强与债权方的沟通，通过主动应诉、积极寻求和解等多种途径，力求迅速化解诉讼困境，解除资产被冻结或查封的束缚。2024年，公司将继续节控人工成本，实施岗位调整或人员优化方案，实现人员精简和组织效能提升，将人工成本控制在合理的范围内，降低管理费用。
　　3、强化内部管控，提升公司治理水平
　　2024年，公司将持续深化内部管理，提升规范运作与治理的精细化水平，增强风险防范能力。同时，进一步强化内部控制机制，并加大审计监督力度，遏制内部违规行为，确保公司可持续健康发展。
　　(四)可能面对的风险
　　公司的主营业务为智能终端产品的研发、生产和销售业务，公司将面临与该业务经营相关的风险。
　　1、宏观经济波动及政策风险
　　公司所属的计算机、通信和其他电子设备制造业是国家鼓励与重点扶持的行业，《产业结构调整指导目录》《外商投资产业指导目录》《电子信息产业调整和振兴规划》等政策性文件都将该行业纳入政策鼓励类范畴。若未来由于国内外宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整导致通信设备行业的需求放缓，则对通讯产品的需求增长也可能相应放缓，可能对公司的经营产生影响。
　　2、行业竞争风险
　　移动终端制造领域竞争激烈，彼此之间竞争与合作并存，当订单众多、自身生产能力不足或者竞争对手的产品具有成本优势时，会将订单或部分生产环节以外协生产的方式由竞争对手代为生产，但总体而言仍为竞争关系居多。未来，公司如果在技术和产品研发、品质管控、成本控制、产能匹配等方面不能适应市场竞争的变化，不能保持服务核心客户的竞争优势和市场竞争力，将面临订单不足、甚至客户流失的经营风险。
　　3、专业人才流失风险
　　公司从事智能终端产品的研发、生产和销售业务，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。随着公司所处行业的市场竞争不断加剧，市场对技术人才的竞争也日趋激烈，在当前开放且竞争激烈的市场环境下，核心技术人才拥有更多的职业选择机会，若公司的发展和人才政策无法持续吸引和保留发展所需的技术人才，将对公司发展造成不利影响。
　　4、未弥补亏损达到公司股本总额三分之一的风险
　　截至2023年12月31日，合并财务报表未弥补亏损为16.27亿元，实收股本为2.85亿元，公司未弥补亏损金额已超过实收股本总额三分之一。公司存在大额未弥补亏损，在累计未分配利润转正之前，公司将不具备利润分配条件。
　　5、资产负债率及流动性风险
　　2023年末，公司资产总额2.52亿元，负债总额2.70亿元，净资产-8,334.99万元，资产负债率106.94%。公司资产负债率高，债务负担较重；公司流动比率为0.27，短期偿债能力较弱。另外，由于公司所处行业市场及竞争影响，经营持续亏损，银行等金融机构对公司放贷收紧，公司资金紧张，存在流动性风险。
　　6、关于公司持续经营存在重大不确定性的风险
　　本年度亨安会计师事务所出具了带有强调事项段、持续经营重大不确定性段落无保留意见的审计报告。
　　上述改善措施将有助于公司提升持续经营能力。敬请广大投资者注意投资风险。
　　7、退市风险
　　公司自2017年以来连续亏损，2023年年度扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于1亿元，且2023年末归属于母公司的净资产为负值，公司股票将在本年度报告披露后被上海证券交易所实施退市风险警示。若公司2024年度出现触及到《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2条规定的情形，公司股票将可能退市。敬请广大投资者注意投资风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内行业情况
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业分类为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。
　　2023年上半年，受宏观经济环境、行业周期、产业链供应链等因素影响，消费电子领域延续低迷态势，全球消费电子需求环比降幅缩窄，但仍尚未恢复。根据Canalys的统计数据，智能手机、笔记本电脑等产品的出货量同比均有大幅下滑，全球智能手机出货量2023年第1季度同比下滑12%，第2季度同比下降11%；2023年第2季度全球PC总出货量同比下降11.5%。
　　面对消费电子市场的低迷需求，传统智能终端加工行业竞争更加... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内行业情况
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业分类为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。
　　2023年上半年，受宏观经济环境、行业周期、产业链供应链等因素影响，消费电子领域延续低迷态势，全球消费电子需求环比降幅缩窄，但仍尚未恢复。根据Canalys的统计数据，智能手机、笔记本电脑等产品的出货量同比均有大幅下滑，全球智能手机出货量2023年第1季度同比下滑12%，第2季度同比下降11%；2023年第2季度全球PC总出货量同比下降11.5%。
　　面对消费电子市场的低迷需求，传统智能终端加工行业竞争更加激烈。为拓展增长空间，各生产加工厂商不断拓展新市场，布局智能穿戴、汽车电子、机器人、智慧城市、智能家居、VR/AR产品、汽车电子等新领域。随着品牌商对加工厂商的研发实力和上下游产业链要求不断提高，竞争愈发激烈。
　　2023年上半年，国内电子信息制造业生产逐步恢复。根据工信部发布信息，上半年，规模以上电子信息制造业实现营业收入同比下降4.2%；实现利润总额同比下降25.2%；从产品产量来看，主要产品电子计算机整机、手机的产量呈现出同比下降趋势，但是6月份智能手表、光电子器件、集成电路等产量同比增速。随着政策提振和技术创新，电子信息制造业有望迎来温和复苏。
　　（二）主营业务情况
　　公司主营业务系智能终端产品的研发、制造及销售。2023年上半年，公司加工的主要产品包含路由器、POS机、新能源产品逆变器、储能产品、智能电表PCBA和通讯模块等。报告期内，公司的主要业务经营模式为OEM、ODM两种形式，主要以OEM为主。
　　1、OEM业务的经营模式
　　OEM的业务模式为定牌生产合作。公司接受客户的订单和授权，按照客户的设计和功能品质要求进行组织生产，产品以客户的品牌进行销售，公司提供产品制造服务。
　　2、ODM业务的经营模式
　　在智能终端领域内，接受客户委托，完成相关产品的研发、设计、生产与交付。在该模式下，根据客户的要求，获得客户订单，并确定采购和生产计划，由采购部、计划部实施采购、自主生产和外协生产，产品经检验合格后交付客户。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，公司实现营业收入2,291.40万元，同比减少5,639.56万元，降幅71.11%。其中，主营业务收入为2,116.74万元，其他业务收入为174.67万元。
　　本期实现综合毛利额-1,322.22万元，较同期毛利额减少1,332.99万元；毛利率-57.70%，较同期毛利率下降57.84个百分点。
　　本期发生费用总额2,111.72万元，较同期费用2,688.27万元减少576.55万元，降幅21.45%。其中销售费用、管理费用、研发费用、财务费用均下降明显。
　　本期费用率92.16%，较同期费用率33.90%增加58.26个百分点。
　　2023年上半年实现归属于母公司所有者的净利润为亏损3,371.19万元，同期亏损2,516.13万元，亏损增加855.06万元。
　　2023年上半年，在全球经济下行、消费者需求疲软等因素的影响下，消费电子产业链整体承压，公司的经营管理面临较大的压力，公司制造业务订单不足，业务规模缩减，同时主营业务毛利率为负值，无法覆盖各项费用，产生经营亏损。
　　报告期内，公司为改善经营面所采取的主要工作如下：
　　在业务管理方面，由于消费类客户对未来预期存观望状态，部分出口订单外移，2023年上半年消费类客户OEM订单未形成持续批量生产。由于客户收缩管理和暂缓扩展政策，ODM业务未按规划开展，新能源和汽车电子方面合作未达到预期，原有客户导入计划受到影响，七十迈、德赛西威、创米、大华等客户订单下降明显。
　　公司在客户转型过程中落地较慢，公司主营业务规模较低的状况未得到明显改善。根据工厂的实际业务情况，实施人员调整和优化；通过每日有效产出核算人力工时，对超工时完成产出的线体进行跟踪并制定改善措施。每月召开辅料评审会议，各部门跟进实际需求提报当月采购数据，严控生产各环节损耗。对产线的设备按需进行合理调配，提高产能效率。
　　在资金管理方面，加大应收账款的回收力度，截止2023年6月底，2022年年末应收款项已回款1,944.38万元，后续仍将采取法律手段等多种方式加大应收款项的催收力度。同时保持与金融机构良好的沟通，2023上半年公司已完成禾城农商银行合计5,790万授信的无还本续贷，完成中国银行嘉兴秀洲支行800万授信的续签工作。
　　在人员管理方面，公司已制定部分岗位调整或人员优化方案，根据员工的工作状态和岗位配置的合理性，实现人员精简和组织效能提升，控制人工成本，有效降低管理费用。
　　后续公司将按照年度经营计划，从夯实主业发展、优化债务结构、加强成本费用控制、完善公司治理等方面，促进公司的持续健康发展。

　　三、风险因素
　　公司的主营业务为智能终端产品的研发、生产和销售业务，公司将面临与该业务经营相关的风险。
　　1、宏观经济波动及政策风险
　　公司所属的计算机、通信和其他电子设备制造业是国家鼓励与重点扶持的行业，《产业结构调整指导目录》《外商投资产业指导目录》《电子信息产业调整和振兴规划》等政策性文件都将该行业纳入政策鼓励类范畴。若未来由于国内外宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整导致电子信息产业的需求放缓，则对通讯产品、智能终端的需求增长也可能相应放缓，可能对公司的经营产生影响。
　　2、行业竞争风险
　　智能终端制造领域竞争激烈，彼此之间竞争与合作并存，当订单众多、自身生产能力不足或者竞争对手的产品具有成本优势时，会将订单或部分生产环节以外协生产的方式由竞争对手代为生产，但总体而言仍为竞争关系居多。未来，公司如果在技术和产品研发、品质管控、成本控制、产能匹配等方面不能适应市场竞争的变化，不能保持服务核心客户的竞争优势和市场竞争力，将面临订单不足、甚至客户流失的经营风险。
　　3、专业人才流失风险
　　公司从事智能终端产品的研发、生产和销售业务，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量和素质紧密相关。随着公司所处行业的市场竞争不断加剧，市场对技术人才的竞争也日趋激烈，在当前开放且竞争激烈的市场环境下，核心技术人才拥有更多的职业选择机会，若公司的发展和人才政策无法持续吸引和保留发展所需的技术人才，将对公司发展造成不利影响。
　　4、未弥补亏损达到公司股本总额三分之一的风险
　　截至2023年6月30日，合并财务报表未弥补亏损为15.45亿元，实收股本为2.85亿元，公司未弥补亏损金额已超过实收股本总额三分之一。
　　5、在2023年度报告披露后可能被实施退市风险警示的风险
　　公司2023年半年度期末归属于上市公司股东的净资产为-180.67万元，报告期营业收入为2,291.40万元。若公司2023年度期末经审计净资产为负值，或2023年度经审计净利润为负值且营业收入低于1亿元，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，公司股票将在2023年度报告披露后被实施退市风险警示。
　　6、关于公司持续经营存在重大不确定性的风险
　　2022年度亨安会计师事务所出具了带持续经营重大不确定性段落无保留意见的审计报告。公司股票在2022年度报告披露后被实施其他风险警示。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、产业链及质量控制优势：公司具备较为完整的智能终端产品研产销产业链，业务体系涵盖了智能终端产品的研发设计、材料采购、加工生产及市场销售各个环节；具备多年移动通讯设备生产经验，组建了完善的质量体系，覆盖立项、研发、采购、生产、检测、售后服务等整个产品生命周期。
　　2、募投项目助力产业升级优势：智能终端生产线智能化募投项目的建设，提升了公司产线智能化、数字化、自动化水平；信息化管理平台项目的建设，有利于公司健全完善内部生产经营，提高产品生产效率。
　　受经济环境和行业情况等因素影响，公司连续多年亏损，自2022年以来，ODM业务客户回款紧张，公司为控制风险暂停了部分ODM业务。2023年上半年，公司收入下降幅度较大，主要收入为OEM业务，ODM业务竞争力明显减弱。 收起▲