一、报告期内公司从事的业务情况　　（一）报告期内公司所从事的主要业务　　报告期内公司聚焦网信业务发展，以基础软件和党政核心应用解决方案为主责主业，推进全国战略布局，深化市场拓展机制。公司通过重大工程促进综合实力提升，深入推进以网信业务为核心的基础软件和党政核心应用解决方案业务持续发展，建立了较为完整的网信市场、研发和技术服务体系。公司现拥有从操作系统到应用产品的软硬件产品链条，主要业务覆盖税务、财政、海关、纪检监察、司法、电力、交通、智算等国民经济重要领域，客户群涵盖中央部委、地方政府、大型央国企等。公司的两大业务板块分别是：“基础软件”和“党政核心应用解决方案”。公司业务模式以参加客户公... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）报告期内公司所从事的主要业务
　　报告期内公司聚焦网信业务发展，以基础软件和党政核心应用解决方案为主责主业，推进全国战略布局，深化市场拓展机制。公司通过重大工程促进综合实力提升，深入推进以网信业务为核心的基础软件和党政核心应用解决方案业务持续发展，建立了较为完整的网信市场、研发和技术服务体系。公司现拥有从操作系统到应用产品的软硬件产品链条，主要业务覆盖税务、财政、海关、纪检监察、司法、电力、交通、智算等国民经济重要领域，客户群涵盖中央部委、地方政府、大型央国企等。公司的两大业务板块分别是：“基础软件”和“党政核心应用解决方案”。公司业务模式以参加客户公开招标或单一来源采购的项目型运营为主，同时积极拓展自主产品研发与销售，承建的项目包含信息化咨询、软件开发、系统集成、运维服务等，项目应用涉及云计算、大数据等信息技术领域。
　　（二）报告期内公司产品市场地位、竞争优势与劣势
　　1、市场地位
　　公司麒麟操作系统在桌面、服务器、移动端等领域持续升级，性能更加先进，适配性持续增强，已适配兼容飞腾、鲲鹏、龙芯、申威、兆芯、海光等国内CPU。在税务领域，金税四期项目顺利实施，数字化全电票服务平台、新电子税务局、税务智慧办公平台等系统的上线和应用，大幅降低交易成本，体现了公司的核心能力与使命担当。
　　2、竞争优势和劣势
　　优势：（1）公司实际控制人中国电子加快打造国家网信事业战略科技力量，持续引领公司核心产品创新和业务拓展。（2）公司制定了聚焦主责主业走专业化道路的发展策略，加快做优做强战略赛道。（3）公司拥有麒麟操作系统等基础软件产品，市场份额不断提升，行业地位更加凸显。（4）公司持续推进产品化转型，精心打造了熵舟等一批面向关键行业领域的核心应用产品。
　　劣势：（1）前沿技术的应用速度还需要进一步加快。（2）业务方向还需要进一步聚焦。
　　3、主要的业绩驱动因素
　　随着数字经济、数字技术的快速发展，公司主要的业绩驱动因素有：
　　（1）政策持续利好。2025年《政府工作报告》中强调了“激发数字经济创新活力”“持续推进开展‘人工智能+’行动”，将数字技术与制造优势、市场优势更好结合起来，支持大模型广泛应用，为数字化信息化发展指明了方向。随着网信工程、大规模设备更新、超长期特别国债等政策的深入实施，软件和信息技术服务业迎来发展新机遇。
　　（2）产业发展空间大。网信产业近年来快速发展，人工智能、大数据等新技术的普及为产业发展提供了强大的技术支撑，也催生了新的商业模式和服务需求。网信产品不断完善、服务能力不断提升，产业规模不断扩大，为公司业务带来了良好发展机遇。
　　（3）市场需求量大。大型央国企数字化转型不断推进，对产品高端化、专业化的要求不断提高，为公司市场扩展、产品研发、技术创新等带来发展机遇，同时随着国产化进程的推进，公司操作系统等产品的市场接受度不断提升。
　　（4）技术与生态平台优势。公司一直高度重视科技创新，关键核心技术持续突破，前沿技术转化应用持续加快。生态建设方面不断加强，与多个地方省市、大型央企行业机构、金融机构以及高校、联盟协会等不同类型市场主体建立战略生态合作。
　　4、业绩变化与行业发展的一致性
　　报告期内，软件与技术信息技术服务行业发展稳步推进，公司聚焦重点业务领域，积极推进相关业务，业绩符合行业发展整体态势。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所属行业为软件和信息技术服务业。2025年，我国软件和信息技术服务业运行态势良好，软件业务收入稳健增长，达154,831亿元，同比增长13.2%，增长动能强劲；利润总额18,848亿元，同比增长7.3%，增势放缓；软件业务出口627.3亿美元，同比增长7.7%，保持正增长。软件产品收入稳定增长，达32,361亿元，同比增长10.4%，占全行业收入比重为20.9%。其中，基础软件产品收入2,146亿元，同比增长11.1%，工业软件产品收入3,330亿元，同比增长9.7%。
　　数字产业是促进实体经济和数字经济深度融合的关键支撑，也是发展新质生产力的重要载体，政策与技术双轮驱动成为主要动力。政策上，2025年3月，《政府工作报告》明确提出推动科技创新和产业创新融合发展，加快发展新质生产力，持续推进“人工智能+”行动，支持大模型广泛应用，激发数字经济创新活力。8月，《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》系统部署AI与实体经济深度融合；10月，中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议，就制定国民经济和社会发展第十五个五年规划，明确提出，要提升产业链自主可控水平，加大政府采购自主创新产品力度，全面实施“人工智能+”行动，深入推进数字中国建设，加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。此外，国家数据局综合司印发《数字中国建设2025年行动方案》，部署8个方面的重大行动，统筹推进数字基础设施、数据要素与数字化应用；《关于加快场景培育推动新场景大规模应用的实施意见》着力破解技术落地瓶颈；《金融支持新型工业化的指导意见》强化对制造业高端化、智能化的资金保障，基础软件被列为重点支持对象。技术上，一方面为保障供应链安全，国产基础软件（如操作系统、数据库）加速崛起，自主可控能力持续增强；另一方面面向具体场景的垂直领域大模型正快速落地，深度融合并赋能千行百业。
　　三、经营情况讨论与分析
　　2025年，公司在“十四五”规划的指引下，进一步聚焦网信产业发展、聚焦主责主业、聚焦重点客户，持续推动核心能力建设，形成“基础软件”和“党政核心应用解决方案”双轮驱动的业务布局，以数智化推进国家治理体系和治理能力现代化，服务数字中国建设。报告期内，公司两大业务板块经营情况如下：
　　1、基础软件
　　公司以操作系统为核心，聚力打造国内最强基础软件企业。致力于操作系统技术的研究、产品开发及产业化推广，以桌面、服务器操作系统为引领，构建包括智算操作系统、工业操作系统等在内的操作系统产品集，携手合作伙伴共建产业生态。根据赛迪顾问统计，麒麟软件旗下操作系统产品连续14年位列中国Linux市场占有率第一名。报告期内，持续发力自主国产操作系统市场，在党政、金融、通信、能源等重点行业市场实现突破，区域市场优势进一步扩大。高度重视生态体系建设，与众多软硬件厂商、集成商建立长期合作伙伴关系，建设完整的自主创新生态链。截至目前，麒麟软件生态软硬件兼容适配总量达836万，其中生态软件兼容适配总量超736万，生态硬件兼容适配总量超100万。
　　2、党政核心应用解决方案
　　公司服务于中央部委、全国各省市地方政府、大型央企国企等客户，打造网信领域自主安全的行业解决方案,提供软件开发与技术服务；结合大数据、人工智能等新一代信息技术，以新型解决方案支撑千行百业信创化、数字化、智能化转型发展。
　　面向中央部委与地方政府客户，公司聚焦核心赛道，重点布局财税、监督执纪执法等优势领域。财税领域，以信息系统服务为核心进行专业化管理，组织产品及服务的实施和交付，形成行业竞争力，服务税务、财政、海关等领域重点客户。报告期内，成功保障了金税三期工程和金税四期工程业务系统平稳运行，同时引入大语言模型技术，在多领域进行应用探索，实现技术落地；为财政部和全国多个省财政厅核心应用软件开发提供服务；通过智慧海关建设，提高海关部门监管效力和服务水平。监督执纪执法领域，通过数据协同与业务整合提升竞争力，服务人大、纪检、政法、司法等领域重点客户，推动“监督执纪执法一体化平台”建设。报告期内，承建了一系列相关领域重大项目，进一步巩固了公司在该领域的优势地位。
　　面向企业客户，依托在服务党政客户过程中形成的服务能力与技术积累，为企业客户提供以企业涉税服务为代表的标准化、专业化的数智转型服务，打造SaaS服务产品化平台。在服务企业的过程中，深入交通、电力、金融等关系国计民生的关键行业，打造具有行业特性的专业解决方案。交通领域，不断提高铁路专用通信产品市场占有率，保障业务的稳定性和可持续性，加快推动与自主计算体系生态的适配和融合。电力领域，持续巩固和优化电网类业务，探索发电、综合能源及相关领域业务，紧跟行业发展趋势，寻求新的业务增长点。金融领域，深化与监管机构的合作，在金融机构端持续发力，研发新一代统一监管报送平台，构建智慧监管体系。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司是中国电子实际控制的大型高科技上市企业，核心竞争力主要体现在以下几方面：
　　1.品牌优势：依托中国电子的国家战略地位以及公司自身自主创新产品体系，公司“自主安全软件国家队”“信创国家队”的品牌认可度高，深得用户信赖，在总体国家安全观引领下，公司品牌价值将逐步提升。
　　2.自主安全优势：公司全力打造自主安全产品和服务体系，形成了从操作系统到应用产品的软硬件产品链条。报告期内麒麟操作系统行业地位持续巩固，连续14年保持中国Linux市场占有率第一，覆盖党政、金融、通信等领域，应用前景十分广阔，生态构建保持领先；公司党政核心应用解决方案经验丰富，具备全链条服务能力，报告期内服务多个行业国家级重大工程；持续升级“熵舟”数智底座，目前已全面支撑公司党政核心应用业务的重大项目交付，为党政核心应用提供技术共性支撑，助力党政央国企用户数智转型与创新发展。
　　3.资质优势：公司具备多项资质，在市场竞争中具有较明显的优势地位。标准认证方面，公司获得了信息系统建设和服务能力等级证书（CS5）、CMMI-DEV-V2.0/L5能力成熟度模型、数据管理能力成熟度（乙方）证书（DCMM3）、ISO9001质量管理体系、ISO20000IT服务管理体系、ISO27001信息安全管理体系等标准认证。等级资质证书方面，公司获得了涉密信息系统集成资质甲级、信息安全集成服务（一级）、信息技术服务运行维护标准符合性评估（成熟度二级）、信息安全服务（安全工程类二级）、信息安全服务（安全开发类一级）、电子与智能化工程（专业承包二级）等高等级资质证书。
　　4.实际控制人的支持：公司作为中国电子计算产业的核心企业，在战略支持、资本注入、产业资源配置、市场线索提供、大型工程承接等多个方面得到中国电子的大力支持。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　公司实现营业收入51.02亿元，同比下降1.84%；实现利润总额27,412.47万元，同比增长190.29%；实现归属于母公司股东的净利润-4,141.35万元，同比减亏89.96%，主要原因：一是公司聚焦主责主业，业务结构仍处于转型升级期，阶段性亏损依然存在；二是公司对股权资产计提减值。公司2025年度实现归属于母公司股东的净利润与上年同期相比大幅减亏，主要原因是公司业务转型升级成果初显，党政核心应用解决方案业务盈利能力提高。
　　报告期内，基础软件实现营业收入16.32亿元，同比增长13.47%；平均毛利率81.13%，同比减少4.66个百分点，主要包括麒麟操作系统等基础软件产品。党政核心应用解决方案实现营业收入34.39亿元，同比下降7.72%；平均毛利率23.56%，同比增加5.24个百分点，主要包括税务、财政、海关、人大、纪检、政法、司法等领域的网信及数字化业务。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　软件和信息技术服务业的核心驱动力已全面转向“人工智能+”与“数据要素”的深度融合，行业正从过去追求“规模扩张”转向“价值深耕”，进入一个由AI主导的智能化变革新阶段。
　　（1）政策层面形成系统合力，从宏观指引、关键要素激活到地方落实，共同推动行业向高价值、专业化、数智化升级。国家“十五五”规划明确提出科技强国战略，持续推进网络强国与数字中国建设。在此背景下，软件与信息技术服务业正从“数字化”向“数智化”快速演进，发展重心由平台建设转向释放数据价值、解决行业实际痛点；同时，推动基础软件增强自主创新能力，不断完善产品与服务生态。
　　（2）“AI+”技术融合催化新质生产力。人工智能技术正向各行各业深度渗透，不仅重塑软件开发与交付模式，更向实体经济纵深赋能。“人工智能+”进入规模化落地阶段，大模型逐渐向垂直小模型及智能体方向演进，成为产业智能化的核心引擎。据中国软协预测，未来五年人工智能（AI）将带动产业实现20%的增长。
　　（3）市场规模保持稳健增长。工信部统计数据显示，2025年软件产业规模已突破15万亿，规模持续稳步增长，仍是数字经济核心引擎。在信创软件领域，核心基础软件国产化率与2027年全面替代目标仍有较大差距，短期将迎来替换高峰期，并从非核心系统、次核心系统替换向核心系统替换突破。
　　（4）客户需求从“系统建设”转向“价值创造”。受财政预算收紧与资金统筹趋严影响，客户更注重项目实际价值与融合能力。全链条服务模式正从单一外包向“研发生产销售”一体化升级，定制化服务支持人工智能与行业深度融合，打造真正可落地的“AI+”应用场景，并更加关注实效性与治理效能，这对企业的综合能力提出了更高要求。
　　（5）产业生态协同不断深化。随着开源生态崛起，国内开源模型与社区影响力显著提升。产业发展模式也从以往单一企业的“单兵突进”，升级为全产业链协同的“军团作战”，生态合力日益增强。
　　(二)公司发展战略
　　当前，基础软件与党政核心应用解决方案的自主安全与数智化升级已成为国家战略的迫切需求，公司作为中国电子先进计算和网信产业板块的主要支撑力量，肩负着支撑国家科技自立自强以及治理体系和治理能力现代化的重要使命。公司的战略定位是：聚力基础软件，对标世界一流，发展成为中国最强、具有国际影响力的基础软件集团；聚焦党政核心系统，服务国家治理体系和治理能力现代化，发展成为中国最优的党政核心应用解决方案集团。
　　在基础软件方面，聚焦“自主创新”，持续推进自主研发攻关，能够支撑国家基础软件产业在极限条件下实现自主演进发展，持续推进产品布局完善，持续丰富增值产品和专项服务，持续围绕用户价值创造，充分发挥对产业和生态的支撑优势。党政核心应用方面，锚定央企定位，坚定不移贯彻战略聚焦，深化业务整合，集中资源到税务、财政、纪检、司法等优质业务领域；加速打造基于AI技术与行业知识深度融合的新型产品形态，打造党政业务领域新质生产力，更好地服务国家治理体系和治理能力现代化。
　　(三)经营计划
　　公司计划2026年实现营业收入55亿元，成本费用占收入的比例控制在合理范围内。该计划不构成公司对投资者的业绩承诺，建议投资者对此保持足够的风险意识，理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
　　2026年，公司将严格以公司“十五五”发展规划为行动指南，以“基础软件”和“党政核心应用解决方案”为两大主责主业，以深化体制机制改革为重要支撑，加速转型进程，推动公司快速驶入高质量发展轨道。
　　基础软件业务板块，坚持筑本强基、开放联合，围绕实现基础软件全栈自主可控重点发力，进一步扩大市场份额，夯实基础软件产业地位；党政核心应用板块，坚持打造战略根据地，围绕深化核心赛道聚焦重点发力，进一步筑牢行业位势，并向企业侧、海外侧业务进行价值延伸，以新一代数智底座支撑业务高效高质运转。
　　(四)可能面对的风险
　　1.新技术、新模式、新业态的不断涌现，对软件与信息服务行业的盈利模式产生较大冲击；
　　2.掌握行业知识和数智技术的复合型人才储备不足，不利于公司核心能力的持续积累；
　　3.客户预算收紧等对公司的产品和工程交付能力提出了更高的要求。
　　面对上述风险，公司将进一步聚焦战略赛道，以核心政策、核心数据、核心业务为锚点，打造行业智能体和垂域模型，增加客户黏性，实现客户价值；基于关键岗位能力素质模型，秉持自主培养为主，同时适度引进“高精尖缺”人才，打造专业化团队；建设符合AI增强软件工程标准的商机链、交付链和运管链，提升应用创新能力与项目交付质效，构建工程交付新范式。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）行业情况　　公司所属行业为软件和信息技术服务业。2025年上半年我国软件业运行态势良好，软件业务收入稳健增长，利润总额保持两位数增长，软件业务出口保持正增长。软件业务收入70585亿元，同比增长11.9%；软件业利润总额8581亿元，同比增长12%；软件业务出口283亿美元，同比增长5.3%。工业软件、基础软件等重点软件产品收入稳定增长，收入15441亿元，同比增长10.6%，占全行业收入的21.9%，其中工业软件产品收入1445亿元，同比增长8.8%；基础软件产品收入903亿元，同比增长13.8%。信息技术服务收入保持两位数增长，信息技... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）行业情况
　　公司所属行业为软件和信息技术服务业。2025年上半年我国软件业运行态势良好，软件业务收入稳健增长，利润总额保持两位数增长，软件业务出口保持正增长。软件业务收入70585亿元，同比增长11.9%；软件业利润总额8581亿元，同比增长12%；软件业务出口283亿美元，同比增长5.3%。工业软件、基础软件等重点软件产品收入稳定增长，收入15441亿元，同比增长10.6%，占全行业收入的21.9%，其中工业软件产品收入1445亿元，同比增长8.8%；基础软件产品收入903亿元，同比增长13.8%。信息技术服务收入保持两位数增长，信息技术服务收入48362亿元，同比增长12.9%，占全行业收入的68.5%，其中云计算、大数据服务共实现收入7434亿元，同比增长12.1%，占信息技术服务收入的15.4%。
　　从数字产业看，2025年上半年我国数字产业实现良好开局，主要指标增速加快，创新成果加速涌现，新兴动能积蓄增强，向上向好因素累积巩固，产业数字化转型持续纵深推进。同时，国家陆续出台相关政策规划与行动方案，加快推进产业数字化转型。2025年3月12日，《政府工作报告》指出，推动科技创新和产业创新融合发展，深入推进战略性新兴产业融合集群发展，深化数据资源开发利用，持续推进“人工智能+”行动，激发数字经济创新活力。2025年4月，国家发展改革委、国家数据局发布《2025年数字经济发展工作要点》对2025年推进数字经济高质量发展重点工作作出部署，提出7个方面重点任务；国家数据局发布《2025年数字社会发展工作要点》《2025年数字社会领域标志性任务清单》，部署相关领域数字化建设重点任务。2025年5月，国家数据局综合司印发《数字中国建设2025年行动方案》，指导地方数据管理部门开展数字中国建设，部署8个方面的重大行动；工业和信息化部等九部门印发《关于加快推进科技服务业高质量发展的实施意见》，壮大服务主体，优化发展生态，提升服务能力，实现规模增长和质效提升，加快科技成果转化和产业化，有力支撑科技创新和产业创新融合发展。
　　（二）报告期内公司所从事的主要业务
　　报告期内公司聚焦网信业务发展，以基础软件和党政核心应用解决方案为主责主业，推进全国战略布局，深化市场拓展机制。公司通过重大工程促进综合实力提升，深入推进以网信业务为核心的基础软件和党政核心应用解决方案业务持续发展，建立了较为完整的网信市场、研发和技术服务体系。公司现拥有从操作系统到应用产品的软硬件产品链条，主要业务覆盖税务、财政、海关、纪检监察、司法、电力、交通等国民经济重要领域，客户群涵盖中央部委、地方政府、型央国企等。公司的两大业务板块分别是：“基础软件”和“党政核心应用解决方案”。公司业务模式以参加客户公开招标或单一来源采购的项目型运营为主，同时积极拓展自主产品研发与销售，承建的项目包含信息化咨询、软件开发、系统集成、运维服务等，项目应用涉及云计算、大数据等信息技术领域。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2025年，公司在“十四五”规划的指引下，进一步聚焦网信产业发展、聚焦主责主业、聚焦重点客户，持续推动核心能力建设，形成“基础软件”和“党政核心应用解决方案”双轮驱动的业务布局，以数智化推进国家治理体系和治理能力现代化，服务数字中国建设。报告期内，公司两大业务板块经营情况如下：
　　1、基础软件
　　公司以操作系统为核心，聚力打造国内最强基础软件企业。致力于操作系统技术的研究、产品开发及产业化推广，以桌面、服务器操作系统为引领，构建包括智算操作系统、工业操作系统等在内的操作系统产品集，携手合作伙伴共建产业生态。根据赛迪顾问统计，麒麟软件旗下操作系统产品连续14年位列中国Linux市场占有率第一名。报告期内，持续发力自主国产操作系统市场，在党政、金融、通信、能源等重点行业市场实现突破，区域市场优势进一步扩大。高度重视生态体系建设，与众多软硬件厂商、集成商建立长期合作伙伴关系，建设完整的自主创新生态链。截至目前，已完成硬件适配总量超84万项，软件适配总量超639万项，生态兼容适配总量累计超过723万项；生态适配官网累计注册用户数超10.6万。
　　2、党政核心应用解决方案
　　公司服务于中央部委、全国各省市地方政府、大型央企国企等客户，打造网信领域自主安全的行业解决方案,提供软件开发与技术服务；结合大数据、人工智能等新一代信息技术，以新型解决方案支撑千行百业信创化、数字化、智能化转型发展。
　　面向中央部委与地方政府客户，公司聚焦核心赛道，重点布局财税、监督执纪执法等优势领域。财税领域，以信息系统服务为核心进行专业化管理，组织产品及服务的实施和交付，形成行业竞争力，服务税务、财政、海关等领域重点客户。报告期内，成功保障了金税三期工程和金税四期工程业务系统的平稳运行；为财政部和全国近十个省财政厅提供了数据安全分类分级实施与服务；通过智慧海关建设，提高海关部门监管效力和服务水平。监督执纪执法领域，通过数据协同与业务整合提升竞争力，服务人大、纪检、政法、司法等领域重点客户，推动“监督执纪执法一体化平台”建设。报告期内，承建了一系列相关领域重大项目，进一步巩固了公司在该领域的优势地位。
　　面向企业客户，依托在服务党政客户过程中形成的服务能力与技术积累，为企业客户提供标准化、专业化的数智转型服务。在服务企业的过程中，深入交通、电力、金融等关系国计民生的关键行业，打造具有行业特性的专业解决方案。交通领域，不断提高铁路专用通信产品市场占有率，保障业务的稳定性和可持续性，加快推动与自主计算体系生态的适配和融合。电力领域，持续巩固和优化电网业务；加大发电侧智慧电厂及相关业务拓展，实现发电侧集成与软件业务突破；加大在储能、清洁能源等领域的探索，寻求新的业务增长点。金融领域，深化与监管机构的合作，在金融机构端持续发力，研发新一代统一监管报送平台，构建智慧监管体系。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司是中国电子实际控制的大型高科技上市企业，核心竞争力主要体现在以下几方面：
　　1.品牌优势：依托中国电子的国家战略地位以及公司自身自主创新产品体系，公司“自主安全软件国家队”“信创国家队”的品牌认可度高，深得用户信赖，在总体国家安全观引领下，公司品牌价值将逐步提升。
　　2.自主安全优势：公司全力打造自主安全产品和服务体系，形成了从操作系统到应用产品的软硬件产品链条。报告期内麒麟操作系统行业地位持续巩固，市场位势保持领先，应用前景十分广阔，生态构建保持领先；公司党政核心应用解决方案经验丰富，具备全链条服务能力，报告期内服务多个行业国家级重大工程；持续升级“熵舟”数智底座，为党政核心应用提供技术共性支撑，为系统高可靠运行、软件敏捷化开发、数据全链路治理、决策智能化支撑提供一站式解决方案，助力党政央国企用户数智转型与创新发展。
　　3.资质优势：公司具备多项资质，在市场竞争中具有较明显的优势地位。标准认证方面，公司获得了信息系统建设和服务能力等级证书（CS5）、CMMI-DEV-V2.0/L5能力成熟度模型、数据管理能力成熟度（乙方）证书（DCMM3）、ISO9001质量管理体系、ISO20000IT服务管理体系、ISO27001信息安全管理体系等标准认证。等级资质证书方面，公司获得了涉密信息系统集成资质甲级、信息安全集成服务(一级)、信息技术服务运行维护标准符合性评估（成熟度二级）、信息安全服务（安全工程类二级）、信息安全服务（安全开发类一级）、电子与智能化工程（专业承包二级）等高等级资质证书。
　　4.控股股东的支持：公司作为中国电子计算产业的核心企业，在战略支持、资本注入、产业资源配置、市场线索提供、大型工程承接等多个方面得到中国电子的大力支持。

　　四、可能面对的风险
　　1.新技术、新模式、新业态的不断涌现，对软件与信息服务行业的盈利模式产生较大冲击；
　　2.掌握基础软件、人工智能、大数据等核心技术的技术专家型人才储备不足，不利于公司核心技术实力的快速形成；
　　3.市场无序竞争、行业分散等长期积累的问题仍在持续优化中。
　　面对上述风险，公司将进一步聚焦战略赛道，应用数智技术升级改造产品和解决方案，实现客户价值；基于关键岗位能力素质模型，秉持自主培养为主，同时适度引进“高精尖缺”人才；进一步深化校企合作，通过博士后科研工作站、工程硕博联合培养等项目，选拔培养符合公司发展方向的高层次人才；实行“技术架构、项目管理、成果配置”三统一，加强整体技术管控，实现降本增效，提升核心竞争力，应对市场变化。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2024年，公司在“十四五”发展规划的指引下，以提升战略核心竞争力和深化市场化改革为主线，持续完善技术产品创新体系，打造高水平工程实施交付体系，深入推进以网信业务为核心的自主软件产品、行业解决方案和服务化业务持续发展。报告期内，公司三大主营业务开展情况如下：　　1、自主软件产品　　公司以基础软件和数据安全产品为核心，打造本质安全产品体系；以铁路专用通信产品为核心，打造软硬一体产品体系；围绕自主安全核心产品开展巡展活动，携手全国合作伙伴共建产业生态，促进公司自主软件产品产业化发展。　　（1）基础软件产品　　公司子公司麒麟软件主营业务定位于操作系统技术的研究、产品开发... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年，公司在“十四五”发展规划的指引下，以提升战略核心竞争力和深化市场化改革为主线，持续完善技术产品创新体系，打造高水平工程实施交付体系，深入推进以网信业务为核心的自主软件产品、行业解决方案和服务化业务持续发展。报告期内，公司三大主营业务开展情况如下：
　　1、自主软件产品
　　公司以基础软件和数据安全产品为核心，打造本质安全产品体系；以铁路专用通信产品为核心，打造软硬一体产品体系；围绕自主安全核心产品开展巡展活动，携手全国合作伙伴共建产业生态，促进公司自主软件产品产业化发展。
　　（1）基础软件产品
　　公司子公司麒麟软件主营业务定位于操作系统技术的研究、产品开发及产业化推广，根据赛迪顾问统计，麒麟软件旗下操作系统产品连续13年位列中国Linux市场占有率第一名。报告期内，麒麟软件持续发力自主国产操作系统市场，在党政、金融、通信、能源等重点行业市场实现突破，区域市场优势进一步扩大。2024年麒麟操作系统被中国国家博物馆收藏，产品品牌“银河麒麟”入选中央企业品牌引领行动首批优秀成果。麒麟软件高度重视生态体系建设，与众多软硬件厂商、集成商建立长期合作伙伴关系，建设完整的自主创新生态链，截至目前，已完成硬件适配总量超78万项，软件适配总量超556万项，生态兼容适配总量累计超过634万项；生态适配官网累计注册用户数超9.6万。
　　（2）软硬一体产品
　　铁路专用通信产品不断提高市场占有率，保障业务的稳定性和可持续性，在做好现有产品的基础上，加紧推动与自主计算体系生态的适配和融合。同时，紧跟全国铁路网信发展态势，紧密跟踪海内外市场动态。目前，公司铁路专用通信产品正随着我国其他高铁技术和装备一同向“一带一路”沿线国家拓展，铁路专用通信产品的销售和利润情况稳定。
　　（3）数据安全产品
　　中软防水坝数据防泄漏系统是公司自主研发的企业级数据安全产品，中软防水坝主机监控审计系统、统一终端安全管理系统广泛运用，产品部分功能已实现对国密算法的支持。此外，公司面向自主技术体系下的数据安全防护问题展开深度研究，针对自主创新软硬件进行了磨合与兼容适配，提高了产品的性能与效率。
　　2、行业解决方案
　　公司服务于中央部委、全国各省市地方政府、大型央企国企等客户，以自主计算为核心，围绕网信业务打造自主安全的行业应用信息系统；以新一代信息技术发展及数字化转型为契机，为涉及国计民生的关键行业客户提供新型数字化解决方案。
　　（1）网信业务
　　公司把握网信产业机遇，全面推进业务网信化发展，充分发挥先发优势，聚焦重点业务领域。依托大工程、大项目的实施经验，协同有关单位技术攻关，加快构建自主计算体系核心能力；集中优势资源，面向重点行业横向拓展、纵向做深，提升行业应用解决方案的产品化能力，深化传统集成商向技术产品提供商、总包服务商转型。
　　（2）数字化业务
　　公司着力推进数字化业务，在数字政府、数字企业、数字社会等多领域创新发展。数字政府领域，公司结合多年党政信息化业务积累，打造了覆盖数字政府顶层规划设计的系列解决方案，通过数字化手段助力政府构建高效运行体系、普惠服务体系、执法监管体系、协同治理体系。数字企业领域，公司与国有企业深度合作，联合探索数字企业新路径，助力国企加快数字化转型进程。数字社会领域，围绕智慧电厂建设信息化业务，将数字化虚拟电厂与实体电厂同步建设，形成智慧电厂核心应用和解决方案。
　　3、服务化业务
　　围绕税务、金融监管等行业领域开展信息系统服务，在现有业务基础上延伸客户价值、挖掘市场机会。
　　（1）税务
　　面向税务行业，以信息系统服务为核心进行行业专业化管理，构建行业竞争力，组织产品及服务的实施和交付。报告期内成功保障了核心征管、数据资源平台、电子税务局、社保征收、出口退税等业务系统的平稳运行，完成了重点工作业务指标任务；顺应税务行业网信化发展，组织专业技术队伍完成系统设计及功能开发，保证金税工程系统试点及全面推广上线运行；同时在报告期内公司还积极推动了税务企业端服务化业务的拓展。
　　（2）金融监管
　　深化与监管机构的合作，在金融机构端持续发力，研发新一代统一监管报送平台，构建智慧监管体系，为未来三至五年建立新的监管业务增长点。不断完善解决方案，持续投入产品研发，打造全流程业态监管，深耕行业市场，打造良好品牌形象。
　　除上述领域外，公司在工信、电力等其他领域依托行业优势，稳步提升信息化服务能力。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所属行业为软件和信息技术服务业。2024年，我国软件和信息技术服务业运行态势良好，软件业务收入平稳增长，达137,276亿元，同比增长10.0%，利润总额16,953亿元，同比增长8.7%。软件产品收入达30,417亿元，同比增长6.6%，占全行业收入的22.2%。其中，工业软件产品收入同比增长7.4%；基础软件产品收入同比增长6.9%。信息技术服务收入达92,190亿元，同比增长11.0%，占全行业收入的67.2%。其中，云计算、大数据服务同比增长9.9%，信息安全收入同比增长5.1%，嵌入式系统软件收入同比增长11.8%（数据来源：工信部《2024年软件业运行良好》）。
　　顶层设计不断深化，促进行业纵深发展。2024年1月18日，工业和信息化部等七部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，以传统产业的高端化升级和前沿技术的产业化落地为主线，强调做优信息服务产品，发展下一代操作系统，构筑安全可靠的数字底座。2024年3月5日，《政府工作报告》指出，大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力，提出开展“人工智能+”行动。2024年6月4日，国家发展改革委等四部门联合印发《关于深化智慧城市发展推进城市全域数字化转型的指导意见》，强调全领域推进城市数字化转型，全方位增强城市数字化转型支撑。2024年7月18日，党的二十届三中全会作出关于进一步全面深化改革，推进中国式现代化的决定，强调完善推动新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等战略性产业发展政策和治理体系，引导新兴产业健康有序发展。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　（一）报告期内公司所从事的主要业务
　　报告期内公司聚焦网信业务发展，推进全国战略布局，深化市场拓展机制。公司通过重大工程促进综合实力提升，深入推进以网信业务为核心的自主软件产品、行业解决方案和服务化业务持续发展，建立了较为完整的市场、研发和技术服务体系。公司现拥有从操作系统到应用产品的软硬件产品链条，主要业务覆盖政府、税务、纪检监察、财政、海关、电力、应急、能源、交通、水利、公安等国民经济重要领域，客户群涵盖中央部委、地方政府、大型央国企等。公司的三大业务板块分别是：自主软件产品、行业解决方案和服务化业务。公司业务模式以参加客户公开招标或单一来源采购的项目型运营为主，同时积极拓展自主产品研发与销售，承建的项目包含信息化咨询、软件开发、系统集成、运维服务等，项目应用涉及云计算、大数据等信息技术领域。
　　（二）报告期内公司产品市场地位、竞争优势与劣势
　　1、市场地位
　　公司麒麟操作系统在桌面、服务器、移动端等领域持续升级，性能更加先进，适配性持续增强，已适配兼容飞腾、鲲鹏、龙芯、申威、兆芯、海光等国内CPU。与AI大模型等技术融合发展，发布银河麒麟操作系统AIPC版本，银河麒麟智算操作系统等新产品。在税务领域，金税四期项目顺利实施，数字化全电票服务平台、新电子税务局、税务智慧办公平台等系统的上线和应用，大幅降低交易成本，体现了公司的核心能力与使命担当。
　　2、竞争优势和劣势
　　优势：（1）中国电子加快打造国家网信事业战略科技力量，持续引领公司核心产品创新和业务拓展。（2）公司制定了聚焦主责主业走专业化道路的发展策略，加快做优做强战略赛道。（3）公司拥有麒麟操作系统等基础软件产品，市场份额不断提升，行业地位更加凸显。（4）公司持续推进产品化转型，精心打造了熵舟等一批面向关键行业领域的核心应用产品。
　　劣势：（1）前沿技术的应用速度还需要进一步加快。（2）业务方向还需要进一步聚焦。
　　3、主要的业绩驱动因素
　　随着数字经济、数字技术的快速发展，公司主要的业绩驱动因素有：
　　（1）政策持续利好。2024年《政府工作报告》中强调了“深入推进数字经济创新发展”“积极推进数字产业化、产业数字化”，明确提出了“开展‘人工智能+’行动”，为数字化信息化发展指明了方向。随着网信工程、大规模设备更新、超长期国债等政策的发布，软件和信息技术服务业迎来发展新机遇。
　　（2）产业发展空间大。网信产业近年来快速发展，人工智能、大数据等新技术的普及为产业发展提供了强大的技术支撑，也催生了新的商业模式和服务需求。网信产品不断完善、服务能力不断提升，产业规模不断扩大，为公司业务带来了良好发展机遇。
　　（3）市场需求量大。大型央国企数字化转型不断推进，对产品高端化、专业化的要求不断提高，为公司市场扩展、产品研发、技术创新等带来发展机遇，同时随着国产化进程的推进，公司操作系统等产品的市场接受度不断提升。
　　（4）技术与生态平台优势。公司一直高度重视科技创新，核心关键技术持续突破，前沿技术转化应用持续加快。生态建设方面不断加强，与多个地方省市、大型央企行业机构、金融机构以及高校、联盟协会等不同类型市场主体建立战略生态合作。
　　4、业绩变化与行业发展的一致性
　　报告期内，软件与技术服务行业发展稳步推进，公司聚焦重点业务领域，积极推进相关业务，业绩符合行业发展整体态势。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司是中国电子实际控制的大型高科技上市企业，核心竞争力主要体现在以下几方面：
　　1、品牌优势：依托中国电子的国家战略地位以及公司自身自主创新产品体系，公司“自主安全软件国家队”的品牌认可度高，深得用户信赖，在总体国家安全观引领下，公司品牌价值将逐步提升。
　　2、自主安全优势：公司全力打造自主安全产品和服务体系，形成了从操作系统到应用产品的软硬件产品链条。报告期内麒麟操作系统等行业地位持续巩固，市场份额稳定增长，应用前景十分广阔，生态构建保持领先。公司打造了多个行业国家级工程，解决方案成熟可靠。
　　3、资质优势：公司获得了信息系统建设和服务能力等级证书（CS5）、CMMI-DEV-V2.0/L5能力成熟度模型、数据管理能力成熟度（乙方）证书（DCMM3）、ISO9001质量管理体系等标准认证。拥有涉密信息系统集成资质甲级、信息安全集成服务(一级)、信息技术服务运行维护标准符合性评估（成熟度二级）、信息安全服务（安全工程类二级）、信息安全服务（安全开发类一级）、电子与智能化工程（专业承包二级）等齐全完备的高等级资质证书。
　　4、控股股东的支持：公司作为中国电子计算产业的核心企业，在战略指导、资本注入、产业资源配置、市场线索提供、大型工程承接等多个方面得到中国电子的大力支持。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　公司实现营业收入51.98亿元，同比下降22.69%；实现利润总额-3.04亿元，同比下降2617.56%；实现归属于母公司净利润-4.13亿元，同比下降77.29%，主要原因：一是受市场竞争加剧等因素影响，导致公司收入下降，利润下降；二是公司聚焦主责主业，调整业务结构，加快推动转型升级，阶段性亏损增加；三是公司对股权资产计提减值。
　　报告期内，自主软件产品实现营业收入17.19亿元，同比增加5.01%，平均毛利率77.38%，同比增加4.49个百分点，主要包括以操作系统为代表的基础软件产品，以低代码开发平台为代表的系统平台软件产品，以数字调度系统为代表的铁路专用产品，以中软防水坝数据防泄漏系统为代表的数据安全产品等。行业解决方案实现营业收入22.05亿元，同比下降36.09%，平均毛利率2.25%，同比下降7.41个百分点，主要包括数字政府、数字企业、数字社会等领域的网信业务及数字化业务。服务化业务实现营业收入12.40亿元，同比下降22.49%，平均毛利率43.25%，同比下降12.19个百分点，主要包括税务、金融监管等行业领域的信息系统运维业务。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　更加积极的政策引导。在网络强国、数字中国战略深入实施背景下，发展软件和信息技术服务业，全面推动数字化转型，备受国家高度重视，推动数字化转型、以科技创新引领新质生产力发展仍是今后一段时间的重点工作之一。
　　更加迫切的业务需求。培育自主安全核心技术，在实现党政机关、地方政府、关键领域和重要行业国产化的基础上，推动信息技术创新更深入发展、向更广范围领域应用将成为必然趋势，信息技术创新市场规模将持续扩大。
　　更加明朗的发展机遇。人工智能、云计算、大数据等技术的协同创新将加速产业智能化转型，带来产业新增长点。随着国产人工智能开源大模型接连问世，AI技术门槛显著降低，生成式人工智能与各行各业的融合正加速落地，垂直行业赛道成为未来创新涌现的重要场景，深度融合人工智能技术，推动行业大模型落地将成为推动产业升级发展，培育产业新动能的重要引擎。
　　(二)公司发展战略
　　当前，基础软件与党政核心应用解决方案的自主安全与数智化升级已成为国家战略的迫切需求，公司作为中国电子计算产业板块的主要支撑力量，肩负着支撑党和国家治理体系和治理能力现代化的重要使命。在集团公司做强做优做大计算产业板块的方针指导下，公司的战略定位是：聚力基础软件，对标世界一流，发展成为中国最强最优、具有国际影响力的基础软件集团；聚焦党政核心系统，服务国家治理体系和治理能力现代化，发展成为中国最优最强的党政核心应用解决方案集团。
　　在基础软件方面，聚焦“全栈自主”，进一步巩固和强化现有的自主研发产品与技术，不断丰富基础软件产品体系，完善基础软件产业布局，扩大市场份额，确保在基础软件领域具备产品全面、性能先进、市场追捧、生态牵引的全面领先能力。党政核心应用方面，重点突出“数智赋能”与“赛道聚焦”，推动AI赋能场景创新，促进业务提质增效，充分依托“熵舟”数智底座，提升数智化水平，助力用户高效推进行业智能化落地，深化战略赛道布局，打造行业标杆示范项目。
　　(三)经营计划
　　公司计划2025年实现营业收入50亿元，成本费用占收入的比例控制在合理范围内。该计划不构成公司对投资者的业绩承诺，建议投资者对此保持足够的风险意识，理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
　　2025年，公司将严格以公司“十四五”发展规划为行动指南，以“大计算平台”、“大系统工程”和“大行业应用”为核心抓手，以深化体制机制改革为重要支撑，加速转型进程，推动公司快速驶入高质量发展轨道。
　　加快构建“大计算平台”底座，公司将持续优化麒麟桌面操作系统、服务器操作系统，继续加大产品研发投入，做强关键技术，做精产品系列，壮大生态体系，全面提升用户体验。公司将持续升级现有自主软件产品、软硬一体产品和数据安全产品，在持续拓宽既有产品应用范围、进一步提高产品市场份额的基础上，研发并推广更多符合国家发展和建设需求的新产品。
　　全力推进“大系统工程”服务，继续深耕网信领域业务，持续服务于党政机关，着力拓展行业网信和金融网信，保持公司在网信领域的优势。同时聚焦数字政府、数字社会、国有企业数字化转型等领域，提升公司在数字化业务领域核心竞争力。税务领域，把握税务行业转型的重大历史机遇，努力打造国内领先的行业竞争力，为税务业务建设提供平台化技术支撑。电力领域，聚焦智能电网、智慧电厂，业务做深做透，市场做大做强。
　　加快打造“大行业应用”产品，面向用户高端需求，着力打造核心业务应用软件产品，持续迭代提升产品性能，通过高端产品提升公司在行业信息化领域位势。
　　(四)可能面对的风险
　　1、新技术、新模式、新业态的不断涌现，对软件与信息服务行业产生较大冲击；
　　2、掌握基础软件、人工智能、大数据等核心技术的技术专家型人才储备不足，不利于公司核心技术实力的快速形成；
　　3、市场恶性竞争、行业分散等长期积累的问题依然存在。
　　面对上述风险，公司将进一步聚焦行业赛道，应用数智技术升级改造产品和解决方案，实现客户价值；基于关键岗位能力素质模型，秉持自主培养为主，同时适度引进“高精尖缺”人才；进一步深化校企合作，通过企业博士后工作站、工程硕博联合培养等项目，选拔培养符合公司发展方向的高层次人才；建立健全公司科技人才库，充分发挥核心关键人才的骨干带头作用；实行“技术架构、项目管理、成果配置”三统一，加强技术管控，实现降本增效，提升核心竞争力，应对市场变化。 收起▲