1.公司总体经营情况
　　2026年是公司深耕实体经济、践行数智化战略的深化之年。报告期内，公司深入贯彻党中央、国务院和上海市委、市政府决策部署，认真落实监管要求，紧扣数智化战略核心，坚持高目标引领、高标准执行、高效率协同、高价值创造“四高”要求，以“强赛道、优结构、控风险、提效益”为经营主线，凝心聚力、锐意进取，经营实现良好开局。
　　资产负债规模稳中有进。报告期末，本集团资产总额为103,056.46亿元，较上年末增加2,239.00亿元，增长2.22%；其中，本外币贷款总额（含票据贴现）为58,310.31亿元，较上年末增加1,270.58亿元，增长2.23%。本集团负债总额94,6... 查看全部▼

　　1.公司总体经营情况
　　2026年是公司深耕实体经济、践行数智化战略的深化之年。报告期内，公司深入贯彻党中央、国务院和上海市委、市政府决策部署，认真落实监管要求，紧扣数智化战略核心，坚持高目标引领、高标准执行、高效率协同、高价值创造“四高”要求，以“强赛道、优结构、控风险、提效益”为经营主线，凝心聚力、锐意进取，经营实现良好开局。
　　资产负债规模稳中有进。报告期末，本集团资产总额为103,056.46亿元，较上年末增加2,239.00亿元，增长2.22%；其中，本外币贷款总额（含票据贴现）为58,310.31亿元，较上年末增加1,270.58亿元，增长2.23%。本集团负债总额94,642.47亿元，较上年末增加2,069.31亿元，增长2.24%；其中，本外币存款总额为57,791.60亿元，较上年末增加1,967.25亿元，增长3.52%。
　　经营效益稳中向好。报告期内，本集团实现营业收入465.73亿元，同比增加6.51亿元，增长1.42%。实现归属于母公司股东的净利润178.61亿元，同比增加2.63亿元，增长1.49%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润179.03亿元，同比增加3.22亿元，增长1.83%；持续深化主动资产负债管理，经营韧性增强，集团净息差水平企稳微升，实现利息净收入321.03亿元，同比增长12.43%；统筹推进精细化管理，成本收入比为22.41%，同比下降2.18个百分点。
　　业务结构稳步调优。报告期末，本集团贷款总额在总资产中的占比为56.58%，“五大赛道”继续发挥贷款主要增长极作用。本集团存款总额在总负债中的占比为61.06%，较上年末上升0.76个百分点；其中，活期存款规模2.27万亿元，较上年末增加1,873.77亿元，在存款总额中占比为39.20%，较上年末提升1.97个百分点；零售存款规模1.83万亿元，较上年末增加929.77亿元，在存款总额中占比为31.61%，较上年末提升0.55个百分点，整体资产负债结构持续优化。
　　资产质量稳定改善。报告期内，本集团坚决贯彻国家方针政策，坚持“控新降旧”并举，以优质客户“白名单”机制引导信贷投向，加大存量不良资产处置力度；以人工智能技术为驱动，综合运用模型、规则与策略，构建“线上+线下”“智能+人工”深度融合的数智化风控体系，资产质量持续向好。报告期末，本集团不良贷款余额、不良贷款率较上年末实现“双降”，其中不良贷款余额718.20亿元，较上年末减少1.70亿元；不良贷款率1.23%，较上年末下降0.03个百分点；风险抵补能力持续提升，拨备覆盖率204.79%，较上年末上升4.07个百分点。
　　集团协同稳中提质。公司持续推进集团一体化发展战略，丰富金融牌照，优化协同机制建设，提升子公司行业竞争力。一季度，集团子公司营业收入和净利润延续向好态势，行业排名稳步提升，经营绩效和集团贡献度持续增强，协同赋能效应有效释放。
　　2.公司主要业务情况
　　2.1公司金融业务报告期内，公司锚定数智化战略不动摇，推动十大经营策略精准落地。深化产业与区域研究，精准描绘产业行业地图，优化区域布局，积极支持新质生产力发展，助力加快建设金融强国。坚持以客户为中心，落实“客户强基工程”，夯实客户底盘，深耕客户经营。不断深化分层客户经营模式，推进客户经营与一体化服务融合，整合集团全牌照资源，构建“商行+投行+生态”融合服务模式，提升客户全周期服务体验。报告期末，公司业务客户数达到256.81万户，较上年末增加4.52万户，增长1.79%；报告期内，新开客户同比多增超9,100户，位居股份制银行前列。
　　对公存款业务报告期内，公司通过高质量拓客经营不断实现客户稳步增长和客群结构优化，积极探索对公客户全账户生命周期线上化经营策略，围绕企业账户全生命周期，形成周期型策略和触发型策略，通过组合拳实现“获客-留客-活客-价值深挖-资金留存”价值闭环。一方面，公司坚持存款来源综合化经营思路，进一步深化客户结算场景经营，强化结算与存款产品的组合配置，持续构筑结算性存款流量留存体系。另一方面，紧抓财政增量资金市场机遇，通过数智化手段跟进资金流向的重点领域和实体，精准把握资金交易脉络，充分发挥存款主动管理效能，实现了对公存款规模的稳健增长。
　　报告期末，母公司对公存款余额39,180.58亿元，较上年末增加1,076.84亿元，增长2.83%。对公贷款业务公司积极践行国家重大战略部署，坚持服务实体经济，持续提升金融服务质效。一是服务以先进制造业为骨干的现代化产业体系建设，持续加大对制造业及战略新兴产业领域的资产投放。公司聚焦传统产业转型升级、新兴支柱产业提质增效、“两新”等重点领域，立足公司产业地图与行业研究，不断强化对重点区域、重点产业、优质客户的资产布局，落实金融支持新型工业化的各项举措。二是立足现代化基础设施体系，以“两重”、新型政策性金融工具、“十五五”规划重大工程等国家重大项目为抓手，持续深耕传统基础设施和新型基础设施领域。同时围绕重点区域发展辐射战略，持续优化公司区域资产布局，促进区域协调发展。报告期末，母公司对公贷款（不含票据贴现）余额36,669.06亿元，较上年末增加1,886.57亿元，增长5.42%。
　　投资银行业务浦赢并购方面，报告期内，顺应并购市场持续活跃的发展态势，公司紧跟政策导向，抢抓市场机遇，加大对六大并购场景的推动力度，积极建设并购标的库和投资人生态体系，进一步巩固了“要并购，选浦发”的市场品牌形象。报告期末，境内外并购贷款余额2,626.54亿元，较上年末增长8.02%，余额位居股份制银行领先地位；报告期内，新发放境内外并购贷款389.11亿元，同比增长59.26%，“浦赢并购”超级产品发展进一步提速。
　　债券承销方面，公司以提质增效、创新驱动为核心，全面提升投行轻资本业务综合效能。报告期内，公司主承销债券405只，主承销金额1,283.06亿元，其中债务融资工具816.29亿元。
　　现金管理业务报告期内，公司持续推进北斗司库产品迭代焕新，打造畅享、悦享、尊享三大版本，以四级生态运营体系为核心载体，聚焦客户全流程服务体验。已落地司库项目超6,500个，覆盖国资国企、供应链金融、跨境金融、科技金融等特色行业客群，通过数智化技术助力企业不断增强战略决策深度与风险管控力度。科技金融业务报告期内，公司聚焦数智化能力提升，持续打造科技企业首选伙伴银行。锻造超级产品“浦科贷”产品矩阵，服务科技企业全生命周期需求，从客户体验出发持续优化渠道流程，业务规模实现快速增长，服务企业超6,700家，贷款余额超1,500亿元。深化数智化拓客和评价应用，通过“抹香鲸·科技金融数智系统”触达科技企业新增授信超1,800家，基于“科技五力模型”为近7,500家企业提供融资超1,000亿元融资。打造投资机构专属产品“投后管家”，有效服务股权投资生态圈，实现基金托管超2亿元。服务区域科技创新发展，在北京、西安等多地树立保贷联动合作样本。全生命周期服务科技企业，升级集团大科创模式，构筑开放协同的科技金融新生态。深化“商行+投行+生态”服务模式，将客户服务从传统存贷授信延伸至碳足迹管理、ESG评级等多方面。与国内知名高校开展广泛合作，设立上海交通大学—浦发银行科技金融实验室，深化复旦大学科学家创业营合作，加速科技成果转化落地。推动创孵服务机制建设，提升“外滩FTC”运营质效，累计新注册企业95家。推进“科技会客厅”生态服务拓展，聚焦企业家资产规划、技术成果转化、股权融资等多元需求，累计开展主题活动超1,900场，链接各类生态伙伴近10万家。公司科技金融贷款保持较好增长，报告期末余额稳居万亿元以上；公司服务科技企业达25.8万户，服务全国科技企业上市公司超八成，作为首家股份制商业银行参加中国人民银行、科技部、金融监管总局、中国证监会联合召开的科技金融工作交流推进会。
　　供应链金融业务报告期内，公司坚定推进数智化供应链金融发展，抢抓产业链供应链转型升级重大历史机遇，持续迭代升级“浦链通”供应链超级产品，不断提升服务质效，为做好金融“五篇大文章”注入坚实动能。公司锚定打造产业数字金融一流服务商的目标，聚焦国家产业升级、战略性新兴产业等重点领域，精准赋能实体经济高质量发展，在完善产品效能、扩面客户服务、深化行业研究等方面确立了明确的年度里程碑。公司持续深化场景创新，先后落地国粮链贷、全国首单国铁运单证等标杆项目，以专业化、数智化、场景化的供应链金融方案，畅通产业链资金循环，缓解中小微企业融资难题，切实以金融活水滋养实体经济，为保障产业链供应链稳定高效、服务国家发展大局贡献更大力量。
　　截至报告期末，公司供应链金融业务累计服务活跃供应链上下游客户43,195户，实现在线供应链业务量2,366.04亿元，同比增长47%。超级产品“浦链通”业务已累计服务1,796个核心企业、24,172个供应商，融资余额970.19亿元，当年新投放371.99亿元，同比增长8.24%。
　　绿色金融业务绿色信贷方面，报告期末，公司绿色信贷余额7,383.57亿元，较上年末增加309.83亿元，增长4.38%，规模位居股份制银行前列。公司积极支持零碳园区建设，落地首批国家级零碳园区贷款业务，推进浦发银行碳账户+体系，创新落地基于碳账户的降碳挂钩贷款业务。报告期末，零售信贷绿色新能源汽车贷款规模为219.22亿元，较上年末增加27.98亿元，新能源汽车贷款余额占汽车贷款余额比例达52%，实现金融服务与车主生态场景的融合，助力绿色金融快速发展。
　　绿色债券方面，报告期内，公司承销绿色债务融资工具28.01亿元；深化赛道融合战略，落地多单“跨境+绿色”“科技+绿色”主题债券；持续加强绿色金融创新，落地绿色两新债券、孪生绿债等创新产品，以多元化产品矩阵服务实体经济绿色转型。报告期内，公司承销绿色政策性金融债52亿元，新增投资本币绿色债券86.90亿元，新增投资绿色相关资产支持证券8.64亿元，开展外币绿色债券交易2.59亿美元。普惠金融业务报告期内，公司以数智化为核心驱动，持续完善数智普惠新发展体系。构建“前店后厂、协同一体”的获客和服务模式，线上深耕“浦惠来了”平台流量，通过“智惠探针”普惠客户意愿模型、行为评分模型精准筛客和有效活客，促进潜客转化；线下深耕网点阵地，深化普惠特色支行、小微及个贷中心建设，实现普惠服务“广覆盖、深触达、有温度”。深度打磨“浦惠贷”超级产品，构建数智化优势。其中，惠闪贷聚焦场景深耕，精准挖掘特色产业集群、交易市场、科技/工业/产业园区及优质客户上下游等核心场景，实现客群精准触达与批量拓展。惠链贷完成2.0+版本优化升级，通过打造范式供应链金融服务，有效提升单链综合产能与资源配置效率，强化示范项目的引领效应。惠抵贷持续迭代产品功能，在“浦惠来了”APP搭建新客快速受理入口，以极简流程全面优化客户体验。丰富融资易续贷功能，实现个人抵押类经营贷续贷全覆盖，切实提升客户融资可得性。截至报告期末，“浦惠贷”超级产品余额超1,520亿元，较上年末增长9.08%。
　　报告期末，公司普惠两增贷款规模5,367.28亿元，较上年末增加127.37亿元，持续保持较高增速，增量继续保持股份制银行第二位；普惠对公客户数新增4,064户，增量居股份制银行第一位。战略客户经营报告期内，公司结合国家“十五五”规划重点产业，持续打造战略客户行业经营范式，围绕“四量”（存量、增量、变量、流量）经营举措，持续深化“四力”（算力、消费力、动力、运力）核心行业研究和经营体系，组织专班、要客工作室等企业级柔性工作组织，赋能行业核心客户深度经营，并辐射产业链、生态圈。聚焦重点区域经营，通过系列“花季行动”将“1+N+C+X”的客户全量经营模式在重点区域战略客户客群中推广复制，切实增强“全国服务一家”的综合服务能力，打造重点客群服务的样板间，实现区域经营与国家战略同频共振。强化赛道协同联通，细化数智化拓客策略与集团一体化经营，结合五大赛道拓展客户全链条服务机会，全面推进高质量战略客户经营布局。
　　报告期末，总行战略客户人民币对公存款日均余额10,289亿元，较上年末增加244亿元，增长2.43%；本外币对公贷款（含离岸、海外）余额10,096亿元，较上年末增加304亿元，增长3.10%。总行战略客户集团新开户332户，带动存款37.37亿元；生态圈客户新开户601户，在线供应链业务量约707.19亿元，覆盖71%总行战略集团客户。
　　机构客户经营报告期内，公司始终坚持服务政府、服务民生的宗旨，面向全国各级党政机关、事业单位和社会组织等各类机构客户，打造专业服务体系。公司不断提升中央部委合作服务质效，2025年度中央财政专户开户银行代理业务综合考评获评“优秀”，住建部商贷数据交换系统正式上线。公司持续深化机构客群专业化服务体系，与清华大学、中国人民大学、瑞金医院、上海财经大学等多家知名高校医院合作进一步深入。报告期末，公司机构客户对公人民币存款余额突破6,700亿元，创历史新高。
　　2.2零售金融业务报告期内，公司坚定落实数智化战略全面深化年的各项要求，锚定打造“客户首选、市场一流、智慧卓越的财富管理银行”目标，坚持“数智化、均衡化、专业化、生态化”方向，多点发力、持续锻造核心竞争力。把握市场机遇深耕财资金融，依托赛道专班机制，以财富管理和资产管理为“两翼”，形成“五维”支柱体系建设方向，全面提升客户财富管理服务能力。强化集团内部协同、增进与外部专业机构、平台生态共建，构建贯通线上线下全渠道、无缝衔接、全旅程覆盖的服务模式。积极服务国家战略，坚持促消费与惠民生相结合，各分行因地制宜，积极推动当地消费券发放、财政贴息等政策与行内优惠的叠加转化；深度参与上海“国际消费中心城市”建设，积极打造“购在中国”品牌，广泛提升惠民消费便利体验。持续推动养老金融服务体系实践落地，携手合作伙伴持续打造“金融+健康”范式，不断丰富养老生态特色。纵深推进数智赋能与创新，数字人民币建设实现里程碑式突破，正式获取数字人民币2.0运营机构资质，成为扩容后首批准入银行。
　　零售客户经营报告期内，公司整合集团资源，加快推进“一个客户、多个产品、一家集团、一站式服务”的落地实践，创新建立专班工作机制，加强重点客群的综合经营。围绕全渠道拓客、全生命周期经营、全链路协同，加强产品服务支撑和队伍融合协同，持续深化分层分类分群经营。形成线上远程集约化和线下厅堂一体化标准服务规范，强化线下线上服务承接；升级数智化客户经营工具平台，提升服务效能。
　　报告期末，公司个人客户（含信用卡）达到1.73亿户，较上年末增加244.54万户；客户结构增长向好，月日均金融资产5万元以上客户数达到483.12万户，较上年末增加13.86万户。
　　零售贷款业务报告期内，公司积极响应国家政策，聚焦居民刚性和改善性住房需求，持续加大住房贷款投放力度，以数字化转型为抓手，优化业务流程和体验，切实满足群众安居梦想，助力房地产市场平稳健康发展。紧密围绕居民的真实消费场景需求，持续提升消费金融服务水平，推动消费贷款投放。浦闪贷致力打造4.0全生命周期数智化经营体系，聚焦“场景+贷款”模式落地，将存量授信客户的支用与支付环节自然融入消费流程，持续提升服务质效。报告期末，母公司零售贷款余额19,070.19亿元。
　　财富管理业务报告期内，公司积极打造以客户为中心、以资配为核心的大财富管理体系。推进以资产配置服务为引领的财富管理综合平台服务模式，升级财富AI智能体，建设财富顾问队伍，提升财富管理服务专业能力。构建“4+N”业务支柱体系，以存款、理财、保险、基金为四大关键支柱，以三方存管、贵金属、国债等为特色小支柱，四极共发力，N点创特色。报告期内，公司存款规模增长良好，“灵活+”理财产品扩容升级，保险业务价值有效提升，基金业务实现结构优化和销量提升，三方存管高质量客户快速增长。公司重点升级打造财富活动体系、财富顾问体系、财富数智体系、财富生态体系和财富风控体系等五大赋能体系。“财富时光之旅”系列活动广泛开展，品牌形象日益深入人心。报告期末，公司管理个人AUM余额（含市值）47,647.34亿元，较上年末增加1,002.01亿元，增长2.15%。报告期末，母公司零售存款余额18,156.41亿元，较上年末增加979.36亿元，增长5.70%。
　　传承保障业务报告期内，公司升级浦发“企明星”服务平台、“浦银寰球”海外服务平台、“浦和人生”财富管理信托账户的特色经营服务体系。“浦发企明星”加快生态协同提质升级，搭建ESG公益金融服务联盟，融入集团科技金融服务体系，精准赋能科创企业家综合服务。“浦银寰球”海外服务平台深化集团协同策略，落地集团子公司上海信托首单离岸信托，提升了全球服务影响力。“浦和人生”财富管理信托账户深化银行、信托、保险多方协同，聚力打造银信保生态圈，构建客户财富传承与保障需求的特色化经营服务体系。养老金融业务报告期内，公司切实履行“金融为民”使命，加速推进“12345：一体、两翼、三类客户、四大载体、五大行动”养老金融服务体系实践落地。养老金金融方面，报告期末，个人养老金账户规模达229.62万户，较上年末增加26.30万户，净增入金规模同比增长36.2%；养老金托管规模达5,645.97亿元，较上年末增加65.64亿元。养老服务金融方面，持续打造银发友好型银行，银发客户金融资产服务规模首次突破万亿元，适老化服务标准加快落地全行。报告期内关爱版手机银行服务218万人次；面向备老客户优化“规划+产品+服务”一站式服务，升级养老规划2.0，已优选上架超200款个人养老金产品。养老产业金融方面，承销落地全行首单支持养老产业债券，拓宽养老产业融资渠道；报告期末为银发经济投放贷款支持余额已达231.74亿元。养老生态建设方面，联合国内头部保险金融机构深化打造“金融+健康”生态服务范式，“守护记忆·爱心网点”公益创新模式在5省市落地。报告期内，公司荣获《亚洲银行家》2026年度全球卓越零售金融服务“2026年度亚太区最佳养老金融服务”奖项。
　　借记卡及支付结算业务报告期内，公司积极践行金融惠民责任，围绕餐饮、商超、出行等民生消费场景，开展“新春焕新季、悦享活力季”四季主题支付立减、“靠浦星期五”领优惠券、“月月享十惠”抽红包等系列活动，升级“惠老支付日”银发专属支付权益，普惠银发客户。响应促消费号召，开展国补消费券叠加支付优惠活动，切实降低居民消费门槛，提振消费市场活力。
　　报告期末，公司借记卡累计发卡量11,394万张；报告期内，互联网支付月活客户1,081.83万户，交易笔数6.77亿笔，交易金额3,261亿元。
　　信用卡业务报告期内，公司聚焦促消费惠民生，持续开展各类政银合作、国补以旧换新、有奖发票等场景创新举措，紧抓消费支付新趋势。聚焦特色客群，围绕客户全生命周期推进一体化经营。针对爱宠客群，发行浦发银行美国运通萌主卡，上市首周实现快速发卡破量；持续深耕跑友客群，报告期内开展15场马拉松完赛打卡活动，实现赛事场景融合；上线浦大喜奔卡3.0版，以零售双卡客群为主开展浦发合伙人活动，推动双卡融合获客的场景化突破。优化资产组合结构和质量，加大整体生息经营渗透深度。依托“小浦车分期”平台不断深化“车生态”建设。报告期末，信用卡及透支余额3,805.75亿元。
　　2.3金融市场与金融机构业务报告期内，公司坚持通过数智化手段，持续完善金融机构客户分层分类经营，做深做实“自营投资交易+浦银避险代客”双轮驱动的金融市场业务经营模式，进一步推动托管业务的协同经营，在复杂市场环境下保持稳健发展。公司投资交易能力、产品创新能力及市场影响力持续增强，在服务实体经济、支持国家战略等方面发挥了积极作用。
　　金融机构客户经营报告期内，公司深化金融机构客户经营，构建合作生态。强化与政策性银行在“一带一路”建设、科技创新、绿色发展等战略领域的生态链接，共同服务国家重点基础设施建设，助力新型政策性金融工具落地。深化与国股银行在跨境、银团等领域的特色化合作，推动GMV交易总量不断提升。报告期末，合作金融机构一级法人客户约3,300家，与公募基金、保险资管、信托、银行理财、券商、期货等持牌非银资产管理机构合作覆盖度达80%。公司与全国20家金融要素市场机构达成战略合作，获得要素市场各类资格80项。投资交易业务公司紧跟宏观政策导向和市场变化，强化投资组合精细化管理与交易策略运用，把握市场波段交易机会，持续提升跨资产、跨市场配置能力，有效增厚组合收益。柜台债业务保持良好发展态势，报告期末金融机构客户柜台债托管账户数超4,200户，创新落地柜台市场同业存单一二级联动业务，为金融机构客户配置短期限资产提供更加高效的工具。持续发挥金融服务实体经济功能，围绕金融“五篇大文章”等重点领域加大配置力度，报告期内新增相关主题债券投资238亿元，同比增长超60%。推动票据业务与客户综合经营深度融合，报告期内累计办理银票及财票贴现业务3,247亿元，服务企业客户超6,000户，其中小微企业占比超70%。
　　公司持续提升产品创设能力，报告期内落地全市场首单绿色环保熊猫债信用衍生品交易、首单挂钩以“玉兰债”模式发行的离岸债券信用衍生品交易、首批离岸中国国债作为合格担保品冲抵ISDA项下非集中清算衍生品交易初始保证金业务，助力提升上海国际金融中心的全球资源配置能力和风险管理能力。达成全市场首批北欧货币外币交易、首批以人民币结算的外币对数字期权交易等，进一步提升市场流动性供给能力。浦银避险业务公司“浦银避险”品牌建设持续深化，连续第八年发布浦银避险市场展望蓝皮书，为各类市场主体提供专业、前瞻的策略参考。持续丰富固定收益、外汇、贵金属及大宗商品等领域产品体系，精准把握企业出海等战略机遇，加速业务线上化转型，提升客户综合服务水平，夯实品牌核心竞争力。
　　资产托管业务公司深化结构转型与协同融合，以创新驱动和数智赋能提升服务质效，推动托管业务从业绩支撑向价值引领、从专业服务向生态构建跨越升级。报告期内，成功引入两只行业首批商业不动产公募REITs项目，落地多单政府产业基金托管，市场影响力不断增强。
　　报告期末，托管业务（含资金监管业务）规模20.85万亿元，较上年末增长3.17%。报告期内，实现托管业务（含资金监管业务）收入7.40亿元，同比增长6.32%。
　　2.4跨境及境外机构业务报告期内，公司积极应对产业链出海新形势，不断完善跨境金融服务体系，打造“跨境+”服务生态圈，以高效、专业、优质的服务护航中资企业全球化发展。
　　客户经营整合离岸、自贸、境外分行和海外投行等跨境服务资源和平台，为客户出海提供多元化、全场景跨境金融服务。聚焦新能源汽车、白色家电、清洁能源发电、采矿冶炼等产业全球布局，加快打造产业链出海跨境服务全链条加载。积极参与外汇展业改革，为优质企业提供便利化跨境结算服务。报告期末，总分行战略客户海外贷款余额2,047亿元人民币，较上年末增长8.65%。
　　产品服务“跨境并购”拳头产品显著发力，落地多项行业标杆业务，报告期内发放跨境并购贷款超132亿元人民币，报告期末跨境并购贷款余额650亿元人民币。跨境托管扩面上量，落地市场首批南向通专户项目，集团境内外联动不断深化，报告期末跨境托管业务规模达1,387亿元人民币，较上年末增加62亿元，增长4.68%。跨境避险业务增速突出，报告期内业务交易规模2,760亿元人民币，同比增长86.7%。跨境结算清算提质增效，获批成为人民币对印尼卢比区域市场交易参与行，为境内外币支付系统提供澳元、英镑、加元、瑞士法郎等四个币种的账户清算服务。多币种经营持续深化，推进马来西亚林吉特、印尼卢比、阿联酋迪拉姆等特色币种功能建设。贸易融资加快模式创新，报告期末跨境贸易融资规模超703亿元人民币。生态建设持续提升“金融+非金融”跨境服务生态建设，打造“全球合作伙伴”生态圈，推进境外业务网络搭建。报告期末，境外同业授信客户达174家。CIPS系统公司间接参与客户数124家，全行业排名第二。携手太平洋保险、国泰海通在首届海外投资与综合服务展洽会开幕式上联合发布《跨境荟金融服务方案》，禀赋交融，倍增共赢，全方位打造银、证、保一体化服务企业全球化经营的金融样本。全新升级《跨境综合服务方案2.0》，以数智化建设为核心全面提升跨境服务能力，高效对接客户跨境展业需求，携手各类合作伙伴打造跨境服务生态，为企业出海搭建全链条服务体系，实现跨境产品迭代与服务理念双重升级。
　　境外机构做强沪港（香港）、沪新（新加坡）、沪伦（伦敦）三线联动，持续提升境外机构对客户综合服务需求的承接能力。香港分行保持银团贷款、债券承销等公开市场业务优势，报告期内，银团贷款按MLAB、MLA完成笔数均位居在港中资股份制银行第一，债券承销业务在2025年度“DMI中资离岸债年度机构评选”中荣获“年度行业影响力承销机构”“年度点心债卓越承销机构”等多项荣誉。新加坡分行聚焦RCEP区域，持续提升对东南亚区域业务辐射，报告期内成功接入MEPS+系统，逐步构建“境内获客+境外清算+直连处理”的新币清算服务模式，打造东南亚小币种服务特色。伦敦分行加强服务沪伦金融市场连接协同，运用跨境人民币避险产品为中资企业出海提供流动性管理及保值增值服务。
　　3.经营中关注的重点问题
　　3.1关于资产投放报告期内，公司坚定聚焦“五大赛道”、重点区域及重点行业，持续深化数智化赋能成效，强化各类产品核心竞争力，通过场景化、圈链式经营不断夯实全行信贷客户基础。
　　具体策略上，一是做强重点赛道，依托各类数智化拳头产品，紧扣科技自立自强与金融强国建设要求，持续深耕科技金融、供应链金融、普惠金融、跨境金融、财资金融等重点赛道，用足用好国家各类结构性货币政策工具和专项支持政策，进一步提升五大赛道领域核心竞争力，助力信贷规模稳步增长与结构持续优化。二是做优重点区域，坚持“箭型”区域策略，深度融入国家区域协调发展战略，精耕细作长三角一体化示范区，重点布局京津冀协同发展与粤港澳大湾区建设，深度挖掘长江经济带发展潜力，推动全行区域信贷资源向战略增长极高效集聚。三是深耕重点行业，紧密围绕国家“十五五”重点专项规划，聚焦高端制造、科技创新、绿色低碳、国家安全、现代服务等战略性支持领域，紧跟大规模设备更新、消费品以旧换新、新质生产力培育等政策导向，以专业化、精细化行业服务促进合意资产稳步投放。四是打造重点产品，整合绿色金融、并购融资、银团贷款等多元服务能力，以客户为中心迭代产品体系，推广市场适配度高、风控能力强的重点金融产品，精准滴灌实体经济重点领域与薄弱环节，全方位服务国家重大战略实施，持续提升市场竞争力。
　　报告期末，集团本外币贷款总额（含票据贴现）较上年末增加1,270.58亿元，增长2.23%；其中，“五大赛道”业务成为公司贷款主要增长极；长三角区域贷款余额2.08万亿元，较上年末增加768.74亿元，占公司贷款增量一半以上；在岸银团贷款余额6,728亿元，较上年末增加289.53亿元，增长4.50%，规模位列股份制银行前列；并购贷款余额2,626.54亿元，较上年末增加195.11亿元，增长8.02%，规模位列股份制银行前列。
　　下一步，公司将把握宏观政策机遇，全面落实国家“十五五”规划部署，保持战略定力，深耕“五大赛道”，深挖重点场景潜力，持续打磨拳头产品，进一步提升量价均衡发展能力和客户综合经营深度，锻造稳健发展强劲韧性。
　　3.2关于负债业务报告期内，公司持续强化负债质量管理，优化负债结构，强化成本控制，持续夯实负债质量基础，为业务发展提供坚实保障。
　　一般存款方面，公司突出“安全为本、分类施策、成本优化”核心策略，持续将稳定性、多样性、合理性、主动性、成本适当性、真实性“六性”要求全面融入各项管理举措。结合市场趋势，推动条线差异化发展，针对各业务条线经营特点及策略，系统性完善管理体系。推动结算能力提升，做好付息水平控制，通过精细化定价管理，调优负债期限结构等举措，持续优化负债成本。报告期末，集团本外币存款总额为57,791.60亿元，较上年末增加1,967.25亿元，增长3.52%；活期存款占比39.20%，较上年末提升1.97个百分点。同业负债方面，公司持续深化负债“结算+”“场景+”“交易+”的经营模式，积极拓展多渠道资金来源，充分运用差异化定价体系稳定低成本资金留存率。
　　下一步，公司将继续坚持“数智化”战略引领，围绕“量稳、价降、质优”的目标，持续优化负债管理体系，推动负债业务高质量发展。一是坚决守好安全底线，优化流动性匹配状况，加强流动性预判管理，确保各项流动性指标稳健。二是充分把握市场环境，加强市场趋势研判，持续推进公司、零售、金市各条线分类管理。三是依托数智化载体，稳步提升结算能力，推动负债付息水平进一步下降。四是聚焦发展质量，提升综合金融服务能力，优化客户基础，保障负债业务稳定发展。
　　3.3关于资产质量报告期内，公司持续强化风险压降，资产质量稳步向好。报告期末，本集团不良贷款余额718.20亿元，较上年末减少1.70亿元；不良贷款率1.23%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率204.79%，较上年末上升4.07个百分点，风险抵御能力进一步增强。
　　报告期内，公司认真贯彻落实监管要求，加强对政府债务、房地产、零售信贷等重点领域的风险监测与不良压降，提升风险化解成效。坚持降本增效，深化不良资产市场化经营，拓展处置路径，优化数字化工具应用，完善不良处置长效机制。在信用风险管理方面，持续推动信贷结构优化。深化两层级模型评审机制，支撑赛道业务发展，夯实客户分层分类管理能力。
　　下一步，公司将紧跟国家战略，聚焦重点风险领域，全力控新降旧。持续完善风险运营体系，围绕高质量发展目标，强化风险资产管控，提升风险经营能力，确保资产质量保持平稳可控，夯实高质量发展基础。 收起▲

　　一、公司总体经营情况　　2025年是公司深耕实体经济、践行数智化战略的提升之年。报告期内，公司深入贯彻党中央、国务院和上海市委、市政府决策部署，严格落实监管要求，扎实做好金融“五篇大文章”，锚定上海“五个中心”建设，坚持高目标引领、高效率协同、高质量发展“三高”要求，在“五大赛道”上精耕细作，在超级平台、超级产品、超级系统“三超”建设的征程中开拓创新，实现了“服务能级迈上新台阶、经营效益韧性改善、资产结构向新向好、负债质量持续夯实、资产质量稳步提升、资本实力有序扩充”的良好经营发展态势。服务能级迈上新台阶。报告期末，本集团资产总额突破10万亿元至100,817.46亿元，较上年末增加6,1... 查看全部▼

　　一、公司总体经营情况
　　2025年是公司深耕实体经济、践行数智化战略的提升之年。报告期内，公司深入贯彻党中央、国务院和上海市委、市政府决策部署，严格落实监管要求，扎实做好金融“五篇大文章”，锚定上海“五个中心”建设，坚持高目标引领、高效率协同、高质量发展“三高”要求，在“五大赛道”上精耕细作，在超级平台、超级产品、超级系统“三超”建设的征程中开拓创新，实现了“服务能级迈上新台阶、经营效益韧性改善、资产结构向新向好、负债质量持续夯实、资产质量稳步提升、资本实力有序扩充”的良好经营发展态势。服务能级迈上新台阶。报告期末，本集团资产总额突破10万亿元至100,817.46亿元，较上年末增加6,198.66亿元，增长6.55%；其中，本外币贷款总额（含票据贴现）为57,039.73亿元，较上年末增加3,124.43亿元，增长5.80%。本集团负债总额92,573.16亿元，较上年末增加5,402.17亿元，增长6.20%；其中，本外币存款总额为55,824.35亿元，较上年末增加4,364.76亿元，增长8.48%。
　　经营效益韧性改善。报告期内，本集团实现营业收入1,739.64亿元，同比增加32.16亿元，增长1.88%；实现利润总额533.74亿元，同比增加50.08亿元，增长10.35%。归属于母公司股东的净利润500.17亿元，同比增加47.60亿元，增长10.52%，连续两年保持两位数增长。归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润501.44亿元，同比增加59.37亿元，增长13.43%。集团净息差为1.42%，较上年持平。平均总资产收益率（ROA）为0.52%，较上年上升0.02个百分点；加权平均净资产收益率（ROE）为6.76%，较上年上升0.48个百分点；成本收入比为28.50%，较上年下降0.66个百分点。资产结构向新向好。报告期内，公司积极响应国家政策导向，聚焦中长期制造业发展和现代化产业体系等关键领域，加大信贷投放力度，以精准的金融资源配置，推动资产结构向新而行。报告期内，“五大赛道”业务成为公司贷款主要增长极；制造业中长期贷款总额3,599.26亿元，较上年末增加410.14亿元，增长12.86%，高于整体贷款增速7个百分点。同时，坚持“提质增效、动态调优”策略，将资源向高收益资产倾斜，推动资产结构深度优化。2025年集团本外币贷款（不含票据贴现）在生息资产日均占比提升近2个百分点，有效缓解了降息周期下资产收益率的下行压力。
　　负债质量持续夯实。报告期内，本集团强化市场趋势前瞻性研判，系统构建负债质量管理体系，多措并举拓展高价值、低成本负债，合理安排期限结构，推动整体负债呈现“量增、价降、质升”的良好局面，负债付息率较上年下降46bps。报告期末，集团本外币存款总额55,824.35亿元，较上年末增加4,364.76亿元，增长8.48%；存款在计息负债日均占比较上年提升近3个百分点;本外币存款付息率较上年下降38bps，有效支撑成本压降和净息差企稳。
　　资产质量稳步提升。报告期内，本集团坚持“控新降旧”并举，构建数字化风控体系，严格新增准入标准，同时持续加大存量不良资产处置力度，风险压降成效显著。报告期末，本集团不良贷款余额、不良贷款率较上年实现“双降”，其中不良贷款额719.90亿元，较上年末减少11.64亿元，为2019年以来最低水平；不良贷款率1.26%，较上年末下降0.10个百分点，为2015年以来最好水平；风险抵补能力持续提升，拨备覆盖率200.72%，较上年末上升13.76个百分点，为2016年以来最优水平；资产质量前瞻性指标表现良好，逾欠90天和60天偏离度持续保持在100%以内。
　　资本实力有序扩充。本集团统筹推进外源资本补充与内源资本积累，成功完成498.37亿元可转债转股，创A股历史单笔最大规模转股纪录，并顺利发行500亿元无固定期限资本债券和200亿元二级资本债券；持续深化资本集约化转型及精细化管理，打造“盈利增长-资本积累-业务发展”的资本内生循环机制。报告期末，本集团资本充足率12.47%，一级资本充足率9.99%，核心一级资本充足率8.99%，资本对业务发展的保障支持作用稳步增强。
　　二、公司数智化战略执行成效
　　1数智化战略体系
　　2023年底公司确立“数智化”战略，构建了完整的“1-5-5-5-4-3-N”战略实施路径。两年来，坚持行稳致远、久久为功，一张蓝图绘到底，一以贯之抓落实，以钉钉子精神推动战略落地见效。
　　2024年为数智化战略的起步之年，公司聚焦“框架改革、赛道破局”，完成了组织架构调整、保障体系构建以及关键业务流程再造，成功实现了“五大赛道”业务的有效布局，为战略纵深推进奠定了坚实基础。2025年为数智化战略的提升之年，公司聚焦“内核重塑、能力跃升”，持续加大科技资源投入，夯实数智底座，推动“五大赛道”业务稳步壮大，“三超”（超级平台、超级产品、超级系统）核心载体建设全面成型，四大策略协同发力，形成了“数智赋能、场景融合、生态共建”的良好经营发展态势。
　　2做强“五大赛道”，夯实客户经营
　　“五大赛道”是公司深入贯彻金融“五篇大文章”、服务实体经济的重要举措，更是数智化战略在业务层面深度落地的主要领域。报告期内，“五大赛道”业务延续2024年良好发展态势，从“扩量”向“强质”进阶，通过差异化、特色化、精细化的金融供给夯实客户经营，取得了一系列标志性、突破性成果。
　　2.1科技金融：数智聚力打造科技企业首选伙伴银行
　　报告期末，公司坚持以数智化驱动科技金融高质量发展，科技金融贷款规模（中国人民银行统计口径）10,470.92亿元，服务科技企业超25.6万户，服务的全国科技企业上市公司超八成，在中国人民银行首次“科技金融服务质效评价”中获评“优秀”，位列股份制银行第一。
　　报告期内，面对新一轮科技革命和产业变革浪潮，公司站在做好“科技金融”大文章、服务好上海国际科创中心建设的战略高度，以资源枢纽为支撑、以深度服务为根本，打造“商行+投行+生态”经营模式，培育发展新质生产力，持续擦亮科技企业“首选伙伴银行”品牌。
　　创新“集团大科创”模式，系统构建全方位服务体系。实施组织架构改革，形成“集团大科创+科技金融专班+总行科技金融部+分行科技金融部+科技（特色）支行”组织架构，在全国建设510家科技（特色）支行，为科技企业提供更广泛、更专业的金融服务。完善集团协同创新机制，形成覆盖科技企业全生命周期的“股、债、贷、保、租、孵、撮、联”综合服务体系。上海信托设立“浦创华章”科创直投基金，采用“认股权+股权直投”重点支持集成电路、商业航天、人工智能等战略性新兴产业，已实现直投项目落地，并签署认股选择权十余单，形成“国资引领+集团协同+市场运作”的资本新模式。与浦银理财发行两款基于“科技五力模型”理财产品，与浦银安盛联合上交所、中证指数发布“上证科创板创新成长策略精选指数”，数智化精选科技企业，以专业投资布局前沿科技赛道。
　　打磨科技金融产品服务，精准适配多层次场景需求。以“全周期、多融通、数智化、可定制”为着力点，打磨浦科“5+7+X”产品体系，5大拳头产品“浦创贷、浦投贷、浦新贷、浦研贷、浦科并购贷”服务企业超5,900户，提供超1,400亿元融资，精准满足科技企业初创、成长、成熟期不同阶段需求；7个特色方案适配科技企业“中试验证、A轮融资、数字化转型、数字金融、数据资产化、上市公司并购重组、跨境出海”七大高频需求痛点；X差异化定制，如创新上海“科担贷”、天津“浦汇津分贷”、武汉“企业知识价值信用贷”等专项产品，精准适配不同区域特点，深度赋能科技企业创新发展。
　　基于企业画像智能匹配产品服务，持续迭代全线上产品“浦新贷”，最快支持T+1日完成审核提款全流程，围绕投资机构“募投管退”打造“基金雷达”“项目雷达”“投后管家”数字化产品工具，提升综合服务能力。
　　共建科技金融生态圈，长效巩固首选伙伴银行影响力。筑牢创新成长沃土，在上海打造“外滩FTC”孵化创新社区，累计注册企业70余家，举办特色活动近900场，与8家高校院所及实验室、60余家投资机构、11家专业协会机构达成合作挂牌意向，与国内知名高校联合开展科学家创业营，并发布科学家创业支持计划，首期服务数十位科学家，助力其从科研人到创业者转型。打造深层次产业交流合作平台，“科技会客厅”以1,800余场产业主题活动，链接生态伙伴和科技企业近10万家。服务上海“五个中心”建设，发布《浦发银行打造科技金融新范式，支持上海国际科技金融中心建设行动方案》，推出《科技金融服务长三角G60科创走廊行动方案》，赋能科创高地建设。
　　2.2供应链金融：全力提供全流程数智化陪伴式服务
　　报告期末，公司累计服务供应链上下游客户37,408户，较上年末增加18,492户，增长97.76%；在线供应链业务量当年实现7,871.13亿元，较上年增加5,201.36亿元，增长194.82%。2025年，公司获得“中国供应链金融年会最佳供应链金融银行”等奖项，赢得专业领域及市场的高度认可。
　　报告期内，公司将供应链金融定位为对公业务数智化转型与产业生态深度融合的核心战略抓手。紧密围绕国家“提升产业链供应链韧性与安全水平”的宏观导向，致力于构建覆盖产业链全场景、全流程、全周期的数智化供应链金融解决方案，通过科技赋能与业务创新双轮驱动，提升中小微企业的融资可得性、效率与体验，助力产业链稳链、固链、强链。
　　深耕重点产业链生态，精准支持实体经济。报告期内，公司聚焦电力能源、石油石化、铁路运输、通信、物流等重点产业，推行“一链一策”精准服务，落地全国首笔“国铁运单证”、全仓登动产质押融资等标杆业务，有效破解传统融资场景壁垒，将供应链金融深度嵌入产业链产、供、销全场景，打造行业经营新范式。“浦链通”“浦证通”“浦贴通”“浦订通”4个在线重点产品投放余额1,914.60亿元，其中小微企业余额1,088.61亿元，占比达56.86%。
　　做强核心企业服务，高效拓展链上企业。报告期内，公司聚焦产业链上下游产、供、销全场景服务，升级打造“浦链通”供应链超级产品组合，拳头产品“浦链通”强化核心引擎作用，当年投放1,353.24亿元，同比增长244%，跃居股份制银行第一；报告期内新增987家核心企业、
　　14,157家供应商，融资余额852亿元，较上年末增长155%。
　　重构协同服务体系，全面提升响应效能。报告期内，公司构建“上下联动、全域协同”的立体化服务体系，升级敏捷高效能服务模式，快速响应市场与客户需求变化，为产业链客户提供“总分支协同、集团联动、一揽子定制”的综合金融服务，高效的执行力和产品数智化能力得到了客户高度认可。
　　升级数智客户体验，着力扩大在线业务占比。报告期内，公司持续强化供应链金融全流程数智化技术赋能，将人工智能技术有机融入智能触客、产品拓客、服务暖客，引入多维企业数据构建动态经营视图，实现从商机识别到动态风控的全流程智能辅助，驱动业务效能与风控能力双提升。银票直通车业务线上最快30秒完成出票，贸易背景线上化核查业务处理时效提升40%。公司在线供应链业务量占比由2024年末的23.46%提升至46.25%。
　　2.3普惠金融：以数智普惠新模式为小微企业成长创造价值
　　报告期末，公司普惠两增贷款规模5,239.91亿元，较上年末增加582.74亿元，增长12.51%，增量创近四年新高，年增量位居股份制银行第二位，规模排名实现争先进位；普惠两增客户数50.98万户，较上年末增加9.94万户，增长24.22%。在服务面持续扩大的同时，普惠两增贷款不良率与上年持平。公司在中国人民银行小微企业信贷政策导向效果评估的优良率位居股份制银行第一位，获上海市银行同业公会“普惠金融服务突出单位”等奖项。
　　报告期内，公司秉承金融为民初心，以数智化为核心引擎，驱动普惠金融转型突破，构建起“立体化产品、智能化风控、集约化运营、精准化服务”四位一体的数智普惠新发展体系，走出一条特色鲜明、质效兼备的高质量普惠金融实践之路。
　　构建立体化服务体系，提升客户精细化服务能力。线上，充分依托“浦惠来了”与手机银行两大超级平台，全面打通线上获客、活客、留客全链条流量入口，聚焦小微客户多元化、全周期金融服务需求，为小微企业提供线上化、智能化、一站式综合金融服务，打造数字普惠生态，增强客户粘性，实现小微客户持续的价值创造。线下，聚焦小微客户体验，应用AI大模型与传统机器学习技术，构建“1张全景概要+6张精准画像”的客户数字档案，形成小微客户立体画像，不断提升数字化服务能力和水平。围绕客户旅程，推动AI技术在普惠业务全流程的应用，实现对客户贷款申请、审核、用信等业务办理全流程共11个场景的赋能，全面提升客户体验。
　　迭代“浦惠贷”数字化产品矩阵，精准嵌入实体经济场景。加强市场研判，深入洞察普惠客户需求，重塑业务流程，实现“浦惠贷”系列产品全面升级。其中，惠闪贷作为全行首个全流程在线的对公信用类产品，支持客户端操作全流程不落地，可线上批量触达公司小微长尾客群；惠链贷深化圈链经营，进一步提升核心企业下游领域市场渗透率，累计上线场景超百个，达成“百城百链百亿”目标；惠抵贷实现“流程极快、资料极简”，人工录入字段减少50%，纸质材料减少70%，并通过OCR智能识别及自动反显等技术应用，流程大幅提速，“惠抵贷重塑数字化普惠抵押贷款产品”入选2025年上海金融系统职工立功竞赛活动“创新案例”。
　　构建智能化风控体系，筑牢高质量发展安全底线。持续加大投入和技术运用，构建“数据驱动、模型支撑、动态迭代”的智能化风控体系，全面提升风险识别、预警与处置能力。数据维度上，持续丰富多场景、多维度数据，加强内外部数据集成，全面刻画客户经营状况、识别精准客户画像，提升风险经营能力。
　　模型建设上，加速推进风控模型的迭代升级，建成覆盖公司+个人客户全生命周期的数字普惠风控模型体系，模型风险识别率、稳定性与精准性全面提升。策略优化上，完成“浦惠贷”产品标准策略体系建设，并实现动态迭代。通过“数据+模型+策略”的协同发力，筑牢风险底线的同时，大幅提升客户服务效率与体验，实现风险可控与服务提质的有机平衡。报告期末，普惠两增贷款不良率与上年持平。建设小微及个贷中心，提升普惠金融服务效能。在全国各家分行落地小微及个贷中心建设，普惠业务流程在中心实现“物理集中、功能整合”，近50%的业务流程纳入中心集中进行标准化作业，推动普惠业务集约增效。打造对公普惠新流程，将多个公司普惠线下业务环节在中心集约化操作，并优化业务流程，办理时效提升80%。同时，持续下沉服务重心，累计挂牌201家普惠金融特色支行及旗舰支行，不断提升精细化、差异化服务质效。
　　2.4跨境金融：数智赋能服务企业跨境发展
　　报告期内，公司跨境交易结算量44,931亿元人民币，增长44%。报告期末，跨境本外币贷款余额3,363亿元人民币，增长27%。公司自贸存贷款业务规模达1,634亿元人民币，较上年末增加203亿元人民币，增长14%，排名全市场前三。跨境客户数近4.9万户，增长24%，跨境数字化渠道活跃客户达2.8万户。报告期内，公司深入贯彻国家对外开放战略，全力支持“一带一路”与上海“五个中心”建设，积极应对产业链出海新形势，依托在岸跨境、离岸银行、自贸金融、境外机构、金融市场、跨境托管“6+X”跨境金融服务体系和境内外全账户服务能力，发挥集团化、国际化经营优势，提升金融服务企业客户出海经营价值，不断提高“浦赢跨境”品牌影响力。
　　境外机构彰显“三线三圈”特色，强化服务功能。扎实做好沪港（香港）、沪新（新加坡）、沪伦（伦敦）三线联动，发挥区域辐射作用，打造三大境外重点区域服务圈。香港分行深化沪港资本市场互联互通，推动香港金融服务圈提质，投商行联动承接粤港澳大湾区项目协同落地，做实银团、债券等业务客户。香港分行、浦银国际以香港为枢纽，充分打造境外公开市场业务等领域专业服务功能，报告期内，香港分行按MLAB、MLA完成银团贷款笔数均位居在港中资股份制银行第一，浦银国际核心竞争力凸显，IPO数量创历史新高。新加坡分行加强沪新联动合作，推进新加坡金融服务圈建设，立足东南亚区域经济中心区位辐射优势，做深大宗货物、财私等业务客户；推动对接RCEP区域项目和财私业务破局，RCEP区域业务全年突破100笔，累计贷款投放43.3亿美元；私行和财富管理客户金融资产较上年末增长近三分之一。伦敦分行强化沪伦连接协同，赋能伦敦金融服务圈优化，构建欧洲区域金融服务枢纽，做精金融市场、绿色金融等业务客户，增强公司跨时区外币交易能力，同时强化绿色金融经营，成功参与财政部在英发行的首笔海外人民币绿色主权债。报告期内，境外分行规模效益增长显著，总资产增长21.70%，营收同比增长23.98%。
　　巩固跨境数智产品服务领先优势，赋能企业出海。着力打造“极速”系列跨境产品，“跨境极速汇”实现客户汇款秒级汇出，“跨境极速证”、“极速押汇”实现单证结算和融资全线上操作，提升客户体验。升级跨境电商数智化服务“跨境商e汇”，发挥自贸账户功能优势为跨境电商提供极速极简收汇便利。服务企业出海全球资金管理，完成“北斗司库畅享版”跨境功能焕新。开展航贸数链信用证业务创新，实现航贸区块链对接，成功落地航贸数字化场景业务运行。报告期末，“跨境极速汇”业务量近4,000亿人民币；“跨境商e汇”业务量1,345亿元人民币，同比增长126%。
　　全域深耕自贸业务，助力高水平对外开放。聚焦上海跨境金融服务便利化政策创新，落地利率市场化定价FTN外币存款、上海自贸临港新片区新政下非居民并购贷款、上海自贸临港新片区离岸经贸试点、自贸离岸债海外投资等市场首发业务，完成FT升级账户首批上线与业务落地。自推出上海FT账户服务以来累计实现逾50项首单及首批创新业务落地，以创新优势助力上海自贸金融高质量发展。率先完成天津和广州地区自贸FT账户扩围上线，实现全国FT账户试点区域全覆盖，并迅速成为服务当地外资外贸发展的重要力量。抢抓海南自贸港封关运作重大机遇，落地首单海南自贸港跨境资管试点业务并荣获《亚洲银行家》“2025年度跨境人民币和资本市场服务优秀案例奖”，率先实现基金与券商行业合作全覆盖，市场占有率位列全市场首位。浦银金租在海南设立金融租赁行业国内首家管理型项目公司，依托海南自贸港政策优势进一步助力航空等产业高质量发展。
　　2.5财资金融：深入打造客户首选、市场一流、智慧卓越的财富管理银行
　　报告期末，公司管理个人AUM余额（含市值）46,645.33亿元，较上年末增加7,859.26亿元，增长20.26%。财资赛道的资产管理规模达33,604.69亿元，较上年末增加6,429.18亿元，增长23.66%；财资赛道实现财资中收71.86亿元，较上年增长17.55%。公司月日均金融资产600万元以上私人银行客户规模达5.55万户。
　　报告期内，公司充分发挥集团协同和综合牌照优势，构建跨公私、跨条线、跨母子、跨境内外的“四跨”敏捷机制，以平台化、数字化、生态化和专业化为方向，推进财富管理和资产管理双轮驱动，全面提升客户财富管理服务能力，在上海全球资管中心建设中发挥积极作用。
　　深化全域联动融合，培育客户经营“新范式”。公司立足客户一体化经营，利用子公司牌照优势，加强零售客户和公司客户的重点客群经营。升级私人银行客户经营体系2.0，构建完善“浦和人生”账户、“企明星”服务平台、海外财富管理的特色经营铁三角服务体系，精准适配私人银行服务新需求。深挖对公客户潜在财富需求，提升对公财富产品竞争力和服务能力。立足公私融合经营，为客户提供专属财富管理服务方案，带来全景式金融综合服务体验。
　　对公代销财富产品2,125亿元，较上年末增长23%。
　　升级资产配置服务，打造财富管理“新模式”。
　　公司致力于为客户创造财富管理价值，凝聚集团专业智慧，增强市场趋势研判，丰富多元产品供给，推动服务从单一产品向资产配置进阶，为客户提供专业化财富管理服务方案，实现从销售管理向专业赋能的转变。报告期内，公司围绕“研-配-选-顾-数”五大核心环节全面升级，焕新推出“财资α”资产配置服务体系，全面升级专业投研、科学配置、产品优选、投顾陪伴和数智服务，打造全账户、全流程的财富管理服务新模式。公司组建集团资产配置工作室，落地CMAP资产配置标准工作法，升级“金榜好理”和“靠浦精选”两大产品优配品牌，全面提升财富管理服务体验。报告期末持有财富管理产品的客户数达到644.73万户，较上年末增加22.59万户。
　　强化集团协同聚力，共建资产管理“新生态”。
　　公司深入打造浦发特色的集团协同体系，资管品牌影响力不断扩大。以“产品共创力、服务共享力、队伍共建力”为三大核心支柱，打造协同的价值共生格局，呈现创新有突破、协同有增长、专业有赋能的良好态势。浦银理财构
　　建围绕新质生产力、科技创新、银发、ESG、绿色、区域战略发展形成主题产品体系；上海信托积极探索推动不动产、股权及非上市股权作为资产投向的信托产品创新；浦银安盛发力权益类产品，落地上证科创板综合指数增强型基金；浦银国际资产管理规模保持良好增长。报告期内，浦银理财、上海信托、浦银安盛基金和浦银国际四家子公司的资产管理规模合计突破3万亿元，达3.36万亿元。
　　厚植数智发展根基，创造财富管理“智体验”。公司积极推动财富管理的数字产品、数字营销、数字风控、数字运营、数字管理不断升级，让财富更专业、让体验更智能、让服务更有温度。打造财富管理平台超级系统，建设财富管理数智化工具“浦小财”，提升投研、配置、营销、生态、管理的全流程数智化水平，赋能工作效率提升，改善客户服务体验。公司以手机银行为主阵地，强化财富管理全品类产品、智能财富工具、财富内容运营等服务，提升平台财富生态服务力，丰富“慧”系列财富服务矩阵，制作“基金投资第一课”系列投教内容，打响财富品牌“盈在18”，持续优化交互流程和用户体验。
　　3锻造“三超”内核，强化数智赋能
　　当前，新一轮科技革命和产业变革加速演进，如何强化数智化技术应用，全面提升客户经营、产品研发、风险控制、运营管理等方面能力，成为商业银行高质量发展的关键所在。报告期内，公司基于市场调研、战略执行和未来产业布局，提出推进超级平台、超级产品、超级系统“三超”建设，旨在聚合优势资源，加强数智技术与金融业务深度融合，打造一系列具有市场影响力和浦发特色的数智化载体，形成客户体验良好、竞争优势突出、品牌效应显著的“超级”业务。
　　3.1超级平台
　　超级平台是公司数智化战略实践的集中体现，通过深度整合数据、技术、渠道与生态资源，打破业务壁垒，构建起承载全行核心业务运行的统一支撑。超级平台不仅是业务流程的高效载体，更是开放生态的连接器，对内实现跨条线、跨部门的资源高效协同，对外连接客户、合作伙伴与产业生态，提供全场景、一站式的功能支撑与服务交互。秉承“平台即服务”的理念，超级平台通过将复杂的金融能力封装为可移植、可复用的数字化组件，让客户服务快速迭代、精准触达，成为驱动全行数智化转型、变革运营模式、重塑客户服务模式的动力源。
　　“浦惠来了”
　　聚力打造“浦惠来了”超级平台，面向广大普惠小微企业及个体工商户客群，重点围绕“信贷融资、财富管理、资金管理、生态服务”四大主题，丰富全旅程服务，强化智能应用与生态连接，将平台进一步升级为懂客户、伴成长、助经营的“智慧伙伴”。
　　平台针对小微企业“融资难、操作繁、管理累”的核心痛点，围绕科创、供应链、普惠等重点客群，升级“浦惠贷”“浦科贷”等数字信贷产品，为设备订货、零售快消、饲料养殖、农业种植等百条产业链上下游客户提供差异化的“惠链贷”线上信贷产品，实现贷款额度测算、贷款申请、合同签约、用款还款等全流程线上化办理；聚焦一站式服务，实现账户管理、转账结算、商户收单、薪资代发等高频旅程的简化与重构，“惠闪贷”业务办理旅程精简60%，“惠抵贷”申请材料精简70%。
　　智慧链接财税、法律、投研等生态服务资源，提供企业信息查询、行业投研分析、在线法律咨询、财税政策解读等一站式服务；针对科创企业、收单商户等客群打造专属服务专区，构建“选·贷款产品、找·增值服务、知·科创评分、参·科技会客厅、享·分行特色”的科技金融一体化服务体系，链接FTC金融科技生态社区，提供“星企航”资本市场数字化服务，为科创企业解锁上市潜力量化评估、提供股权咨询服务和股权知识课程，全力支持企业全生命周期经营管理和成长需求；升级数字客户经理服务，新增企业健康体检、重点旅程陪伴等智能服务，在线问题解答率超过95%。
　　报告期末，“浦惠来了”平台注册用户突破260万户，平台新增对公客户数占全行对公新增客户近70%，授信客户占比超60%，线上服务覆盖的客群及服务内涵不断拓展。
　　手机银行
　　焕新升级手机银行，从功能服务到智能化成长伙伴。个人手机银行以数智化战略为引领，围绕“用户增长、服务提能、体验提升”三大目标，立足客户财富全旅程陪伴、信贷体验升级及生态场景拓展三大核心方向，实现从功能服务到智能化成长伙伴的创新升级。
　　财富伙伴：新增“灵活+”等20余个多品类特色产品专区，提供1万余个线上财富产品，适配各类投资需求。基于客户投资旅程，构建1200+指标，打磨“推荐、复购、升级、承接、洞察、评测”6类数智模型库，与58家机构共享实时动态的市场资讯、投研观点、热点机会等专业信息，全面升级财富数智服务。
　　贷款伙伴：建设6类产品货架，11大产品矩阵，完善贷前贷后16项产品服务，新增消费贷贴息专区，升级点金量全周期贷款权益，精简浦闪贷服务流程，提升服务体验。新增信用卡独立频道，引入出境嗨购、全能积分、卡密码管理等32项功能，新增信用卡权益、优惠券等，强化双卡融合服务。
　　生活伙伴：全新打造卓信V+权益中心，整合借记卡、信用卡9类30余项权益，打造进阶好礼。发挥分行属地资源优势触达，升级37家分行城市专区。整合便民专区，新增600余个生活费项、12个非税费项，服务更完善。
　　报告期末，个人手机银行签约客户数突破9,300万，MAU突破3,400万，同比增长6.11%；平台贷款投放量突破1,000亿元，同比增长8.61%。
　　3.2超级产品
　　公司深度整合多业务、多渠道、多场景服务能力，打造具备强大市场竞争力、高用户价值与可规模化推广的标杆性拳头产品。超级产品以客户需求为中心，通过精准洞察与场景化设计，将复杂的金融服务转化为简单、便捷、智能的用户体验，既满足了个人客户的个性化财富管理需求，也为企业客户提供了一站式的综合金融解决方案，成为公司在市场竞争中脱颖而出、彰显品牌价值的核心载体。
　　浦科贷
　　报告期内，“浦科贷”超级产品全方位适配科技企业发展需求，“浦创贷、浦投贷、浦新贷、浦研贷、浦科并购贷”五大拳头产品服务科技企业超5,900户，提供超1,400亿元融资，以工匠精神不断打磨产品，陪伴科技企业成长、助力企业向资本市场迈进，如“浦新贷”采用“全线上审批”标准化、便捷化信贷业务流程，大幅提高科技企业贷款效率及贷款获得率；“浦科并购贷”升级2.0，推动科技企业并购贷款试点业务规模达218亿元，累计投放位列股份制前列；“浦研贷”为国产GPU知名企业研发攻坚提供关键资金支持，护航企业闯关科创板。
　　2025年末至2026年初，浦发“科创朋友圈”迎来上市爆发，浦发银行以“商行+投行+生态”的综合服务模式，陪伴和支持多家硬科技企业实现从研发攻坚到市值破千亿的跨越，成功登陆境内外交易所。
　　硬科技企业往往“轻资产、重研发、长周期”，但缺乏足够的抵押物和好看的财务报表，并不符合传统银行信贷标准，浦发银行运用“科技五力模型”“科技雷达”等技术平台“看懂、看清、看明白”企业“硬核”底色，针对科技企业创新研发推出专项融资产品“浦研贷”，在北京M公司推进国产全功能GPU千卡智算集群建设的关键节点，研发投入与现金流压力同步上升，浦发银行并未简单以传统财务指标作为判断依据，而是围绕企业技术路线、产品迭代节奏和产业定位展开深入研究，组建专项攻坚小组，深入企业研发一线，通过专项产品“浦研贷”及后续银团贷款安排，提供了与研发周期相匹配的中长期资金支持，保障核心科研项目持续推进，有效缓解了企业高强度研发投入的资金压力，为关键技术突破筑牢坚实资金根基。在企业推进上市及后续发展的过程中，浦发银行不仅承担募集资金监管职责，还将服务延伸至北斗司库管理、供应链金融、高端人才金融等领域，形成覆盖企业经营全链条的综合金融支持。
　　浦链通
　　报告期内，公司以“数智化转型”为核心战略牵引，聚焦供应链金融领域服务能级跃升，打造了一超多强的“浦链通”系列超级产品体系，全面提升“数据驱动、智能决策、精准服务、生态协同”的数智化服务，实现对产业链客户全生命周期、全场景、全链条的深度赋能。通过科技与金融的深度融合，“浦链通”不仅成为公司供应链金融的标杆产品，更成为赋能实体经济、服务中小微企业高质量发展的关键载体，显著提升了客户服务的可得性、便利性与体验感。报告期末，拳头产品“浦链通”新增987家核心企业、14,157家供应商，累计服务1,604户核心企业及其1.88万户链上企业，核链比从年初的1∶7.54提升至期末的1∶11.73的水平，实现跨越式发展。
　　TMT行业（科技、媒体、通信行业）客群正经历深度裂变与生态重构，覆盖电商平台、在线文娱、金融科技、企业软件、互联网服务等多元领域。TMT产业链小微客群普遍面临“抵押物缺失、财务数据离散、信用评估困难”的融资困境。为了高效解决此类产业链小微客群的融资痛点，满足其“短、小、频、急”的融资需求，公司创新打造了以数据信用为核心的“惠链贷”在线融资方案：一是“公个一体”，既服务行业场景内B端小微企业，也涵盖各类零售商户、企业主、个体工商户等C端用户。二是数据驱动融资，充分应用大数据模型和人工智能，不依赖增信背书，提供随借随还的信贷服务。三是大数据技术的应用贯穿整个客户旅程，对产业链小微客群的管理更为高效及时。四是资金流闭环，通过与TMT核心平台数据直连对接，实现资金流与商流、物流、信息流的深度闭环。五是场景嵌入服务，信贷入口内嵌场景，如互联网电商平台的支付页，在经营场景内完成金融服务。
　　多个TMT行业项目的成功落地，不仅为小微客群提供了高效、便捷、灵活的批量融资服务，还进一步助力核心平台代理商、经销商经营体系的稳定发展，公司创新的业务模式和高效的服务效率获得了客户的高度认可。公司将围绕服务小微企业的初心使命，持续创新金融产品、优化服务流程、强化场景嵌入，切实满足小微经营主体的多样化金融需求，为实体经济发展注入浦发力量。
　　浦惠贷
　　报告期内，公司深化大数据运用和科技赋能，创新升级“浦惠贷”产品体系，以“惠闪贷”“惠抵贷”“惠链贷”等产品为核心，具有线上化、标准化、定制化、广泛化特点，分别针对不同客户群体的融资需求提供精准化的金融支持，覆盖短期流动资金、大额抵押融资、产业链协同融资等多个领域，支持组合形成综合金融服务方案，可满足小微企业多样化的融资需求，有效助力其发展。报告期末，“浦惠贷”产品贷款余额1,400亿元，较上年末增加920亿元，增长192%。
　　浦赢并购
　　报告期内，顺应政策鼓励与市场内在需求双重驱动，焕新发布并购金融服务3.0体系，以数智化引领为底座，以生态化协同为载体，依托战略引领、机制提效、专业赋能、创新驱动四大支撑，深度挖掘并敏捷响应客户并购交易前中后全流程的痛点与需求，全新打造“4+8+16+N”并购金融服务体系，适配国资国企、上市公司、科创企业、跨境企业及私募机构等各类并购交易的新需求、新变化、新趋势。成立并购业务中心和并购专家库，开设重大项目绿色通道，助力客户并购战略落地。上线投行数智化综合服务系统，融合内外部多维度数据，集合标的撮合、资金撮合、市场机会、企业顾问、业务管理、统计分析等多功能为一体，赋能并购交易价值创造全流程。报告期内，并购贷款投放1,139.43亿元，较上年增长47.05%，并购贷款余额位居股份制银行领先地位。
　　浦闪贷
　　2025年以来，国家层面密集推出促消费、扩内需、强服务的系列政策安排，公司积极贯彻并将数字化能力深度嵌入零售信贷业务场景，持续打磨额度循环个人信用消费贷款产品“浦闪贷”，通过线上化申请、自动化审批、数智化风控，打造贷前数据驱动+实时审批，贷中额度动态调整，贷后实时监控、集约化运营的数智化流程，形成了面向消费新需求、适配监管导向、能够规模化复制的数智化零贷模式，报告期末，浦闪贷余额突破800亿元，授信规模突破2,000亿元，有力地支持了消费增长和内需扩大。
　　为积极响应国家提振消费及金融惠民政策导向，落实财政部个人消费贷款财政贴息政策要求，浦发银行迅速响应并高效推进相关工作。客户X先生因房屋年久失修拟进行装修以提升居住品质，但因需提前垫付大额装修费用，面临短期资金周转压力，导致消费需求受限。浦发银行在获悉客户诉求后，结合最新出台的个人消费贷款财政贴息政策，向客户精准推荐了"浦闪贷"产品。客户通过全流程线上申请、自动化审批及贴息资质审核等环节，系统后续按月自动扣减财政贴息后再收取利息，有效降低融资成本并显著优化融资体验。
　　浦发银行紧扣"消费贴息"政策导向，运用"数智化"手段精准匹配融资需求。该案例不仅获得客户高度认可，更彰显了本行作为金融机构服务民生、践行社会责任的使命担当。
　　3.3超级系统
　　超级系统是公司数智化转型的“智慧引擎”，由多个相互关联、深度耦合的功能模块、数据流程与操作规则有机组成，是面向客户、服务全行的高度集成化有机体。以稳定高效为基石，以智能协同为核心，通过统一的技术标准与数据标准，实现了业务数据的实时流转、风险控制的动态感知与运营管理的全域可视。超级系统不仅是支撑业务高效运转的“数字底座”，更是赋能产品创新、优化客户体验的“智能大脑”，通过AI、大数据等技术的深度融合，让决策更精准、服务更贴心、运营更高效。
　　代发系统
　　全新打造“体验统一、功能集成、生态开放”的靠浦薪一站式人事薪资服务平台，将金融服务进一步延展到企业人事薪资等经营管理的数智化需求，提供“薪资代发、电子合同、电子名片、智能算薪、个税社保、电子工资单、财务费控、员工权益”八大核心亮点功能服务。企业B端，以工资发放为切入点，集成薪酬代发、人事管理、财务费控、员工服务等功能于一体，以开箱即用的轻量化服务，全方位满足客户在代发及人事、财务管理等生态服务方面的综合诉求；员工C端，以提升员工体验为核心，通过“靠浦薪”小程序、个人手机银行等移动端为员工提供便捷服务与专属权益，实现企业与员工双向赋能的数字服务闭环，助力企业实现数字化转型与降本增效。
　　报告期内，靠浦薪平台的企业用户近6万户，服务员工个人用户超20万户。
　　北斗司库
　　倾心打造“四行三版”北斗司库。四行方面，聚焦国资国企、供应链金融、科技金融、跨境金融四大核心客群，紧扣实体经济发展与国资监管要求，针对性解决不同领域企业资金管理、融资结算、风险防控的核心难题，实现“一领域一方案、一痛点一突破”。三版方面，适配企业全生命周期，分层提供差异化服务，打造畅享版、悦享版、尊享版三类产品，按企业规模、发展阶段与管理需求差异化配置服务能力，兼顾普惠性与专业化，覆盖从中小企业到大型集团的全维度诉求。北斗司库项目数4,800个，增长14.2%。北斗司库建设能力获得市场普遍认可，连续2年蝉联“中国司库建设标杆银行大奖”。
　　财富管理平台
　　财富管理平台超级系统以“AI+专业”深度融合为核心，全面构建财富管理数智化服务模式。创新发布“财资α”资产配置服务体系与财富AI智能体“浦小财”，覆盖资产检视、配置规划、产品精选全流程服务；匠心打造基金诊断、综合资产配置等智能化工具，依托智能投研、智能营销、智能资配、智能管理等模块，为业务经营管理充分赋能。该系统已实现AI数智化能力深度嵌入财富管理服务平台与员工实操平台，成为公司财富管理领域的核心数字化引擎。
　　天眼风险监测预警系统
　　公司利用内外部数据建立以天眼风险监测预警系统为主的风险监测中心，打造企业级风险预警监测平台，自动识别潜在违约风险和特征。通过识别、提示、拦截、治理、整改等一系列闭环管理措施，做到风险早发现、早防范。同时，风险预警监测平台部署了一系列数字化风控模型，应用卫星、人工智能等技术，对各主要风险领域的上百个业务场景开展监测，支持问题线索的全量扫描。
　　该平台为内部开放式平台，助力形成全行全员风险共管的格局。通过风险预警和闭环式管理，应用于业务的事前、事中和事后，服务于授信审批、过程管理、贷后检查等环节，助力全行高质量发展。
　　4推进“四大策略”，提升服务质效
　　4.1区域策略
　　报告期内，公司立足国家区域发展战略，推动重点区域经营模式差异化创新，聚焦长三角、京津冀、粤港澳大湾区、长江经济带、成渝经济区，并辐射全国，深入推进区域“箭型策略”，构建“协同联动”的区域金融服务体系，在服务国家重大战略实施中实现高质量发展。
　　支持长三角一体化，打造“长三角自己的银行”。公司以“打造长三角一体化金融服务旗舰”为目标，以支持长三角一体化发展为推动全行发展的战略支点，通过机制创新、资源协同、产业链支持等关键举措，深度融入国家战略布局，为区域高质量发展注入金融动能。深化机制创新，构建战略服务新体系。公司强化长三角顶层设计，统筹对长三角区域分行差异化资源配置，加强长三角授信一体化政策实施。充分发挥上海分行龙头带动作用，与苏浙皖相互赋能、共拉长板，构建跨行政区合作发展新机制。强化资源协同，释放区域联动新效能。公司积极落实三省一市共同制定的《推进长三角一体化金融行动方案》，以上海分行的并购、发债、自贸长板做能力输出，以区域内协同服务和联动经营的一体化方案共同推动金融创新和服务升级。聚焦产业链升级，打造产融结合新标杆。公司积极探索金融支持新质生产力发展的创新模式，依托长三角区域经济优势和产业基础，支持重点产业链强链补链，助力长三角区域打造世界级先进产业集群。密切政府合作关系，深化国资合作。报告期内，与区域内多个地级市完成政府合作签约，为后续高质量资产投放奠定坚实基础。
　　报告期末，公司在长三角区域贷款总额2.00万亿元，存款总额2.47万亿元，存贷款规模继续保持股份制银行领先地位；本外币存款年日均较上年增加2,408亿元，全行增量占比超50%；本外币贷款余额较上年末增加1,630亿元，全行增量占比超55%。长三角区域营业收入在全行营收占比持续提升，不良额及不良率保持双降，资产质量持续优于全行平均水平。公司以银团、并购、绿色等领域专业服务，推动长三角优势品牌影响力持续提升，报告期末，长三角区域银团贷款余额4,169.09亿元，全行占比64.75%；并购贷款余额1,161.94亿元，全行占比47.71%；绿色信贷余额超3,300亿元，全行占比46.69%。
　　重点支持京津冀区域和粤港澳大湾区重大基础设施建设，助力区域内传统产业转型升级、新兴产业协同发展。重大基础设施建设方面，公司聚焦区域内重点城市向外辐射发展，支持雄安新区、环首都经济圈、粤港澳大湾区建设，重点布局轨道交通、电力能源、港口物流、住房保障、城市更新和产业园区等领域。传统产业转型升级方面，公司助力钢铁、石化、建材、纺织、食品、装备制造等领域重点客户实现智能化、绿色化转型发展。新兴产业协同发展方面，公司积极响应政策引导，支持新型储能、生命健康、数据产业、新能源汽车等优势产业集群在区域内从基础研发到制造应用的全链条发展。报告期末，京津冀区域对公贷款余额突破3,500亿元，较上年末增加超360亿元，增长11.33%，粤港澳大湾区对公贷款余额突破5,300亿元，较上年末增加近720亿元，增长15.45%。
　　4.2行业策略
　　报告期内，公司坚定不移贯彻国家宏观战略导向，建立全行多维度参与的“1+5+N”行业研究体系，对全量国标小类行业按照“优先支持、选择支持、审慎支持”实施分类管理，设置差异化增长目标和管控指标。
　　优先支持类行业聚焦国家政策支持、产业导向清晰且前景积极向好的行业，涵盖国家重大发展战略、战略新兴产业、基础设施、先进制造业等国家鼓励行业，覆盖节能环保、信息技术、生物医药、高端装备、新能源、新材料、绿色低碳等产业，报告期内，新增贷款余额占整体对公贷款增量超70%。选择支持类行业重点从细分行业的发展周期、发展趋势、客群风险特征以及经营策略等维度出发，主要涵盖发展趋势短期看好、风险总体可控、基本面相对稳定、市场化充分竞争的投向行业，覆盖制造、零售、批发、农林、消费等产业，全年保持平稳增长。审慎支持类行业主要聚焦国家“两高一剩”行业目录、《2030年前碳达峰行动方案》和《污染防治攻坚战》等国家重点调控的限制类产业，报告期末，对公贷款占比较上年末稳中有降，对公资产结构持续调优。
　　公司对公信贷行业投向紧密围绕中央经济工作会议确定的“九大重点任务”，把服务实体经济作为根本宗旨，优化信贷资源配置，全力做好金融“五篇大文章”，服务好上海“五个中心”建设，积极落实国家经济产业政策和上海市重大战略部署，以“五大赛道”战略为抓手，拓展高质量信贷资产。
　　一是服务“制造强国”战略，深耕实体经济发展。报告期内，公司聚焦先进制造业集群与战略性新兴产业，特别是集成电路、生物医药、人工智能、高端装备等关键领域，围绕制造业高端化、智能化、绿色化发展，持续加大对制造业，特别是中长期制造业贷款的投入力度，致力于支持传统产业技术改造和新兴产业培育壮大。报告期末，制造业贷款余额保持稳步增长，年增量超500亿元，其中制造业中长期贷款占比近80%。
　　二是加强基础设施建设金融支持力度，助力科技自立自强。报告期内，公司积极发挥金融服务在稳定宏观经济大盘中的重要作用，精准对接国家与区域重大发展战略，持续加大对交通、能源、水利等传统基础设施升级改造的信贷支持，着力稳定房地产市场，全年对公房地产领域信贷规模基本保持稳定。同时，公司对国家安全、信息网络、科技“卡脖子”等领域重点倾斜，助力提升产业链、供应链韧性和安全水平，报告期内，公司对电子信息产业新增投放超450亿元，对科学研究和技术服务业投放约180亿元。
　　三是践行金融工作的人民性要求，积极拓展幸福产业与民生消费领域。公司深入践行金融为民理念，积极响应国家关于促进消费、服务民生的政策导向，将拓展幸福产业与消费领域作为服务实体经济的重要
　　着力点。在养老金融领域，积极围绕养老机构建设、医养结合、康养服务等全产业链需求，提供综合金融解决方案。在促进消费方面，致力于支持商贸流通、文化旅游、住宿餐饮等行业的复苏与发展，通过创新消费信贷产品、深化场景金融合作，有效满足消费升级需求。公司充分运用“服务消费与养老再贷款”等结构性货币政策工具，引导低成本信贷资源精准流向养老、医疗、文旅等关键民生领域。报告期末，公司为银发经济投放贷款支持达226亿元。
　　四是落实乡村振兴战略，持续加大“三农”领域资源投入。公司始终将服务“三农”作为重大政治责任和业务发展机遇，持续加大乡村振兴和普惠金融领域的资源投入，服务粮食安全保障、富民产业、乡村建设等领域的信贷需求，加强“5+4+N”乡村振兴金融服务体系建设，打造“浦发乡伴”乡村振兴金融服务品牌，深化与各类农业经营主体的服务，致力于将金融活水精准滴灌至县域乡村，报告期内，新增涉农领域贷款近500亿元，存量规模约3,900亿元，为巩固拓展脱贫攻坚成果，扎实推进乡村全面振兴提供了坚实的金融保障。
　　4.3线上化策略
　　公司以智能化大运营体系为引领，以“浦惠来了”和手机银行两大超级平台为载体，持续完善“开放引客、互通聚客、进阶营客”的全链路线上化运营体系，深化企业级平台运营，致力打造数字平台运营新范式。
　　坚持线上化、智能化方向，提升全链路客户旅程体验。以数字产品创新为底座，以客户体验为核心，推动产品、业务流程和服务线上化、平台化，打造从客户触达、转化到深度经营的全旅程闭环。报告期内，“浦惠来了”超级平台累计上线300余项功能与服务，涵盖信贷融资、财富管理、资金管理、生态服务等四大主题服务场景；手机银行超级平台聚焦数智服务升级、旅程体验提升，集合万余项财富产品、6大类贷款产品货架及11大产品矩阵，覆盖财富管理、贷款融资、支付结算、账户管理、生活便民等服务场景，业务笔数占全渠道达到93.67%；数字印章管理系统有效将跨地域用印业务时效缩短至半小时以内，运营效率和客户体验不断提升。
　　深化融合提能与渠道协同，持续释放平台运营效能。以“数据+场景+服务”为驱动，持续强化线上线下多渠道的服务协同，以企业微信打通线下客户经理、理财经理、市场经理以及远程银行队伍，构建和完善“浦惠来了”、手机银行与企业微信、远程外呼的跨渠道商机流转通道，形成“线上全客触达-平台商机挖掘-线下商机转化”的全链路新运营模式。报告期内，平台以企业微信服务长尾客群近60万人，培育长尾客群提升至中高端及以上近50万人，平台运营成效显现。远程智能银行服务人工接通率99.49%，20s服务水平98.44%，客户评价满意度99.76%，服务响应水平位列行业前列。
　　发挥平台集成能力，从金融服务向综合化生态化服务转型升级。围绕客户实际生活、生产经营需求，拓展外部连接共享，积极探索多元金融、公共服务和开放场景等生态服务，从“产品经营”向“生态经营”范式转变。强化场景化、生态化服务升级，从单一代发服务向企业经营管理生态服务延展，一站式满足
　　企业人事薪资管理与员工服务需求。依托财富开放平台建设，引入头部合作基金、券商、理财、保险等机构，形成全品类的线上财富生态，报告期内，手机银行转化财富首购新客近80万。
　　4.4数智化创新策略
　　面对新一轮科技革命和产业变革浪潮，公司坚持实施数智化创新策略，加大财务资源投入，提升数字金融创新力度，以企业级架构建设为统领，推动数字技术和金融服务深度融合，助力经营业务拓展、运营效率提升。
　　持续释放数据要素价值，为数智转型赋能增力。公司通过国家标准《数据管理能力成熟度评估模型》（GB/T36073—2018）最高等级5级（优化级）认证，这标志着浦发银行数据管理能力进入第一梯队，达到行业领先水平。数智赋能赛道和三超建设，全行在线运行模型900余个，服务赛道三超在线策略2,990个，深度融入业务价值链，模型累计助力审贷调用2,958万笔，助力贷款投放2,628.4亿元。
　　全面开启企业级架构建设，为业务经营创新筑基。报告期内，公司发布首个“5A4S”企业级架构体系，规划85个业务领域、115个业务组件。基于企架，建设面向用户的企业级一体化工作台——数智运营服务与作业平台，整合运营一线员工常用系统，贯通线上线下渠道，推动运营体系创新升级。平台下的智能工厂搭建“智能+人工”协同的流水线，承接传统运营集约化生产及供应链金融、零售信贷、企业信贷、普惠业务等业务人机协同处理任务，实现集约化、标准化、智能化。
　　持续强化数字技术应用，为业务产品创新增能。报告期内，公司持续强化数字化工具应用，围绕具体业务场景推进产品创新与流程重塑，以创新赋能业务发展。对公领域，基于历史存量完成存款产品目标模型迭代，建立最新对公存款产品目录，支持线上化灵活可装配，大幅提升对公核心产品迭代效能。强化区块链技术应用，探索供应链金融场景，基于上链的签约信息进行区块链链上核验，实现供应链金融场景企业增信。跨境金融通过与航贸数链平台对接，完成了区块链信用证业务交互和单证融资场景上线。
　　持续夯实数字底座，为技术能力提升增效。使用多云与多技术栈并行策略，在不同云平台间合理分配应用系统，实现资源灵活调度、成本优化与系统高可用性，增强技术自主性与业务韧性。充分发挥云平台底座承上启下的关键作用，向下整合数据中心场地资源，向上提供标准化IaaS、PaaS公共组件，提升系统改造效率。通过企业级公共技术能力组件体系规划，沉淀66个组件，为业务系统提供统一技术支撑，有效降低重复建设、提升研发交付效率、增强系统安全稳定运行水平。同时，公司加快专利布局，创新动能持续释放。报告期末，累计递交专利申请1,218件，累计获得专利授权367件。公司荣获中国人民银行颁发的2024年度金融科技发展奖一、二、三等奖，其中“信用卡核心系统重构及分布式建设项目”获评一等奖。
　　三、公司主要业务情况
　　1公司所处行业发展情况
　　2025年，银行业坚守服务实体经济本源，围绕国家重大战略、重点领域和薄弱环节，加力支持科技创新、提振和扩大消费、小微企业、稳定外贸等重点方向，扎实做好金融“五篇大文章”，金融资源配置效率与服务精准度持续提升。银行业信贷结构持续优化，科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字经济等重点领域贷款均保持两位数增长，增速显著高于全部贷款平均增速。银行业不断提高风险抵御能力和服务实体经济的可持续性，加强对典型风险和薄弱环节的监测分析，不断完善智能化风控体系，信贷资产质量和风险抵补能力总体稳定。
　　2025年，在复杂多变的经济环境下，银行业经营分化态势持续演进。国有大行经营护城河持续加深，规模、盈利与风险抵御能力保持行业领先。股份制商业银行受息差收窄、资产质量管控压力等因素影响，板块内部分化明显，部分银行凭借转型突破与精细化管理实现逆势向好。城市商业银行及中小银行受区域经济、客户结构等因素影响较大，经营压力相对突出，部分机构通过区域精耕、特色化经营、聚焦本地客群实现竞争力提升。
　　面对行业环境变化，公司积极应对挑战，稳步推进经营管理与业务转型，业绩指标保持良好表现。2025年，公司营业收入、利润总额实现增长，净息差逆势企稳，ROA、ROE回升，资产质量持续改善，在规模、定价、风险管控与资产负债结构平衡上，展现出强劲的经营韧性与发展活力。
　　2公司金融业务
　　报告期内，公司不断深化客户经营策略，提升服务质量，全力支持实体经济发展。公司致力于为客户提供全面而专业的金融服务，涵盖商业信贷、交易银行、投资银行、电子银行、跨境业务、离岸业务等多个领域。同时，积极推动“四层四类”公司客户经营体系建设，以客户价值增长为中心，持续推进数智化转型与发展。报告期末，公司客户数达到252.29万户，较上年末增加15.44万户，增长6.52%；报告期内，实现对公业务营业净收入685.79亿元。
　　对公存款业务
　　报告期内，公司积极把握市场机遇，严守合规底线，坚持以服务客户综合需求为导向，深化客群结构的可持续发展，通过账户、结算、现金管理等一体化综合服务方案，深度嵌入客户的经营活动场景，实现了对公存款规模的稳健增长，报告期末，母公司对公存款余额38,103.74亿元，较上年末增加2,750.16亿元，增长7.78%；对公存款年日均增量2,715亿元，位居股份制银行第一。同时，通过数字化手段，实现高质量拓客经营，优化存款客群结构带动存款付息率下降，报告期内，母公司对公存款付息率较上年度下降42bps。
　　对公贷款业务
　　公司积极践行国家重大战略部署，积极支持“两重”、“两新”项目，以大规模设备更新和消费品以旧换新行动为抓手，做好工业、交通运输、建筑市政、农业农村等领域的设备更新与技术改造融资支持，促进企业投资，报告期内签约项目257个，签约总金额455亿元。支持实体经济发展，重点聚焦新兴支柱产业提质增效和传统产业转型升级，引导信贷资源向国家战略支持的重点产业倾斜。报告期末，母公司对公贷款（含票据贴现）总额36,654.74亿元，较上年末增加2,787.51亿元，增长8.23%。
　　投资银行业务
　　浦赢并购：报告期内，公司致力于成为并购金融首选银行，以数字化平台为底座、生态化协同为载体、标杆化服务为引领，打造“并购+组合融资”的综合服务模式。公司聚焦客户需求，为国资国企战略和专业化转型、科技企业创新突破、产业基金“募投管退”综合需求、上市公司提质增效、跨境企业产业链布局优化提供解决方案，构建“4+8+16+N”并购金融服务体系，全年服务约300家重点客户，科技企业并购贷款覆盖了18个试点城市，落地了一批具有市场影响力的明星项目。公司与部分上海市属金融企业作为核心发起机构，共同成立“并购联盟”，发布了《并购联盟支持上海国际金融中心建设行动方案》，从银行、保险、证券等维度提升客户综合服务能力，切实发挥并购对实体经济的牵引和带动作用。公司荣获《金融时报》“2025年度金龙金融力量”案例奖、天津市金融服务实体经济优秀案例一等奖等。报告期末，境内外并购贷款余额2,431.43亿元，较上年末增长17.11%，余额位居股份制银行领先地位；报告期内新发放并购贷款1,139.43亿元，同比增长47.05%，突破千亿大关。
　　债券承销：报告期内，公司以客户综合服务为核心，持续深化客群精细化经营和业务模式创新。债券承销客户数同比增长18.75%，银行间市场债务融资工具首发客户数位居市场前列；作为科技领域的“首选伙伴银行”，公司通过“承销、投资、做市、发行”全链条综合金融服务，深度参与债券市场“科技板”建设，落地多项市场首创业务，其中民营股权投资机构科创债市场占有率位居行业前列，为科创企业融资提供了坚实支撑。报告期内，公司主承销债券2,032只，主承销金额6,407.78亿元，其中承销债务融资工具4,721.11亿元。
　　交易银行业务
　　报告期内，全行国内贸易融资总业务量突破2.8万亿元，同比增幅16.5%。国内贸易融资收入保持股份制银行排名第一。
　　公司以客户为中心，构建G端（政府机关）、B端（企业法人）、C端（零售个人）场景圈链体系，持续完善北斗司库、云资金监管、浦掌柜等拳头产品，重点服务对公客户缴费、缴税、缴社保、缴公积金等基础场景，为客户提供收、管、付一体化服务，新增场景化获客数突破27,000户，落地司法案管、住建、教育、连锁门店、医药等38个场景。云监管业务量超10,000亿元，同比增长57%；对公收款业务量同比增长155%；新增对公收款客户数9,426户，同比增长370%。
　　科技金融业务
　　报告期内，公司贯彻落实国家政策，坚持将科技金融作为企业级战略以“数智化”纵深推进，提升战略能级、构建“集团大科创”创新生态，实现一体化、差异化、特色化“三包”大服务体系，不断迭代专业化、差异化的科技金融产品，持续丰富科技金融服务内涵，不断扩大科技企业“首选伙伴银行”品牌市场影
　　响力。报告期末，公司服务科技企业超25.6万户，服务的全国科技企业上市公司超八成，科技金融贷款（中国人民银行统计口径）10,470.92亿元，在中国人民银行首次“科技金融服务质效评价”获评“优秀”，位列股份制银行第一。
　　普惠金融业务
　　报告期内，公司牢牢把握普惠金融工作的政治性和人民性，继续保持较高政治站位，聚焦监管“保量、提质、稳价、优结构”工作要求，深入推动各项监管政策落实落细，激发小微企业发展活力。
　　提升普惠金融服务温度。推进小微融资协调机制走深走实，全行“总-分-支”专班协同，加强同各地政府工作机制的联动，落实清单推荐和企业融资需求对接；持续开展“千企万户智惠行”等政银企活动，完成总对总全国版信易贷平台对接；结合市场及小微客户需求，持续加大对外贸、科技、民营等重点领域的支持力度，并重点推出外贸小微企业融资支持方案。报告期末，小微协调机制项下累计对接推荐清单客户7.75万户，授信总额6,778亿元，累放总额4,923亿元。
　　强化普惠金融政策保障。持续加大对小微企业政策支持力度，不断让利小微企业。继续落实无还本续贷政策，从流程、系统、办理效率等方面优化提升，实现线上“一键续贷”，通过率达到90%以上。持续加大尽职免责政策执行力度，尽职免责率持续提升到90%以上，营造敢贷、愿贷的内生动力。
　　增强品牌影响力。加大集团内协同力度，建设大普惠经营体系，打造“浦享荟”普惠客户沙龙活动品牌，彰显服务温度、提振品牌声量。
　　绿色金融业务
　　报告期内，公司完善绿色低碳转型综合金融服务体系，发布《绿色工厂绿色金融综合服务方案》，聚焦绿色工厂的低碳转型金融需求，打造“客户+场景+产品+保障+特色”五位一体的服务模式。积极拓展跨行业合作生态，携手政府机构、企业、研究机构及国际组织，共建开放、协同、共赢的绿色金融生态圈。2025年，公司高质量落实监管关于做好金融“五篇大文章”的部署要求，在中国人民银行绿色金融评估结果中位居股份制商业银行前列。明晟（MSCI）对公司2025年度ESG评级从A级跃升至AA级。
　　报告期末，公司绿色信贷余额7,073.74亿元，较上年末增加1,366.80亿元，增长23.95%。
　　战略客户经营
　　公司持续锚定实体经济发展方向，紧扣产业头部客户需求，强化总行战略客户行业专业化经营引领力。搭建以算力、消费力、动力、运力“四力”为核心的行业研究与经营体系，积极打造总行战略客户行业经营新范式。组建专班、要客工作室等企业级柔性工作组织，推动核心客户经营深化，并加速经营策略
　　向行业内客户复制推广。发挥总行作为集团经营主责任人的统筹能力，推动集团内部战略协同，通过总行层面风险统筹、结构优化和额度管理，经营纵深持续拓展。依托核心企业产业场景的信息流、资金流、交易流，延伸服务至产业链上下游企业及个人客户，引领产业生态发展。强化产业和行业认知能力，持续打造懂产业、懂技术、懂资本市场的复合型队伍，进一步提升数智化创新能力和成效。
　　报告期末，总行战略客户人民币对公存款日均10,045亿元，同比增加1,088亿元，增长12.15%；本外币对公贷款余额9,792亿元，同比增加937亿元，增长10.58%；营收同比增长超9%。总行战略客户成员新开户超1,400户，生态圈客户新开户超3,500户。总行战略客户在线供应链业务量超2,900亿元，占全行在线供应链业务量的37%，覆盖近80%总行战略集团客户。
　　机构客户经营
　　公司始终坚持服务政府、服务民生的宗旨，面向全国各级党政机关、事业单位和社会组织等机构客户，打造专业服务体系，不断提升机构客户合作服务质效。报告期内，首次开立中央非税收入收缴财政专户；在2024年度中央财政国库集中支付代理银行综合考评中，中央财政零余额支付代理业务和中央预算单位零余额支付代理业务获“双优”考评；获取住建部商贷数据交换平台、公积金管理系统、组合贷数据交换平台、公积金数字人民币试点四项资格准入；与商务部完成战略合作备忘录签署；加入国家发改委投贷联动机制，接入全国项目在线监管审批平台；跻身国家医保局合作银行评价第一梯队，享有全部医保数据对接权限。公司与国内多家知名高校、医院、行业协会等签署全面战略合作协议；与上海财经大学合作共建上财-浦发金融创新研究院；成为首家与中国医院协会战略合作签约的银行，共同构建“金融+医院+服务”的生态闭环。
　　报告期末，公司机构客户对公人民币存款日均首次突破6,000亿元，较上年末增长超300亿元，重点机构客户新增长近480户，重要资质场景落地超290个。
　　3零售金融业务
　　报告期内，公司深入践行数智化、均衡化、专业化、生态化，坚持以客户为中心，引领零售业务实现稳健发展。客户经营扩盘提质，推出卓信客户服务体系1.0，拓客、活客、留客效果显著提升，个人客户规模实现1.71亿户新高，中高端客户、私行客户快速增长。财资金融发力提速，发挥集团协同优势，锻造资产配置、数智财富等核心引擎，推动个人金融资产规模（含市值）实现4.66万亿元新高。零售信贷加快按揭高质量投放，打造浦闪贷、i车贷等消费金融品牌，报告期内零售信贷（不含经营贷）净增位列股份制银行第一。服务战略积极有效，主动响应消费提振，落地消费券发放、消费贷款财政贴息等政策，优化支付服务，助力居民消费升级。擦亮“浦颐金生”养老金融品牌，推动个人养老金拓面提质，整合集团内外资源，搭建养老生态圈。
　　零售客户经营
　　报告期内，公司积极整合集团资源、强化行内联动，以“数智驱动、分层分群、渠道协同”为服务主线，焕新发布卓信客户服务体系1.0。强化全量客户服务，形成5层、16级、六位一体服务体系。聚焦重点客群，形成“产品包、服务包、权益包”差异化服务，推出定制化服务方案。优化服务体验，打造全域
　　联动的卓信V+权益生态体系，APP权益主页面月活人数同比提升300%+；推出“浦茶”“浦香”特色物理IP、开展“卓信四季”客户沙龙活动，活动场次超2.63万场，覆盖客户超68万人次。深化数智赋能，持续丰富客户画像和商机策略，升级数智化客户经营工具平台和企业微信，推动线上线下全渠道融合协同。
　　报告期末，个人客户（含信用卡）达到1.71亿户，较上年末增加1,396.59万户；客户结构增长向好，月日均金融资产5万元以上客户数达到469.26万户，较上年末增加27.86万户；月日均金融资产600万元以上私人银行客户规模达5.55万户，私行客户增长创五年新高。AUM个人金融资产余额（含市值）46,645.33亿元，较上年末增加7,859.26亿元，增长20.26%。母公司个人存款余额达到17,177.05亿元，较上年末增加1,673.22亿元，增长10.79%。报告期内，公司荣获2025年【金贝】资产管理竞争力案例评选“卓越零售银行”、RBA第七届零售银行大奖“总行特色经营奖—品牌经营奖”、“安”系列存款产品获《亚洲银行家》“中国最佳存款产品”奖项。
　　零售贷款业务
　　按揭贷款落实国家“着力稳定房地产市场”政策要求，坚持因城施策，升级数智化服务模式，创新金融产品和服务，更好满足居民刚性需求和多样化改善住房需求。报告期末，公司个人住房贷款余额8,768.34亿元，较上年末增长2.04%，在保持规模稳健增长的同时，持续优化业务结构，长三角、环渤海、大湾区、西三角及沿长江中部地带新发放的个人住房贷款占公司个人住房贷款新发放总额的88.01%。
　　浦闪贷坚持量质均衡发展，紧扣客户端体验，打造“极简申请、极速审批、极致体验”的“三极”服务，营销端推广数字化轻型作业工具，风控端打磨“模型+策略+系统”全流程审批体系，消费端嵌入装修、电商购物等多极场景，深化打造浦闪贷IP品牌形象。报告期内，浦闪贷累计投放总量2,481.88亿元，报告期末授信客户超94万户，较上年末增加30.56万户，授信总额2,058.26亿元，贷款余额832.07亿元。获《亚洲银行家》“中国最佳数字消费贷款服务”奖项、财经金融媒体《金融界》“杰出消费金融创新实践奖”等奖项。
　　浦发i车贷与数十家新能源厂商实现系统对接，提供消费者全在线、全天候的汽车金融服务。同时全国首创推出换电消费贷款产品，实现金融服务与车主生态场景的深度融合。报告期末，零售信贷绿色新能源汽车贷款余额191.24亿元，占零售信贷汽车贷款比重50.59%，较年初提升17.57个百分点。
　　信用卡聚焦生息资产经营，从渠道、定价、融合等维度主动布局，推动生息转化渗透，通过精准施策实现贷款规模提升、贷款收益率维稳、资产质量结构优化。围绕汽车消费生态深度经营汽车分期业务，开展“小浦车分期补贴‘金’喜季”主题活动等，将优惠让利于民；商户分期精准布局平台协同发力，科技赋能构建智慧金融新生态。
　　打造全新小额信贷经营模式，围绕“业务融合、流程简化、运营提效、营销链接”，重点数字基础设施-小微及个人贷款中心37家分行全面落地并挂牌面客营业，实现对住房、消费、个人经营贷、公司普惠等小微及个人贷款业务的全方位支撑，助力全行经营效能提质、增效。
　　报告期内，公司坚持零售信贷高质量、可持续发展目标，整体增长平稳。报告期末，母公司零售贷款（不含个人经营贷款）余额15,137.37亿元，较上年末增加506.10亿元，增长3.46%。
　　财富管理业务
　　报告期内，公司顺应个人客户不断增长的财富管理保值增值需求，以数智化战略为引领，着力打造以客户为中心、以资产配置为核心的大财富管理体系。公司发挥集团化优势，深入建设以存款、理财、基金、保险“四大支柱”为核心的财富管理产品体系；打造开放式产品矩阵平台，升级“金榜好理”和“靠浦精选”优选品牌；成立资产配置工作室，推进财富管理平台超级系统建设，焕新推出“财资α”资产配置服务体系、财富管理AI智能体“浦小财”，打造BRAIN资产配置新框架，覆盖包括售前投教、售中优选、售后跟踪等在内的客户全生命周期财富管理需求，全面提升客户服务体验。
　　报告期末，公司管理个人AUM余额（含市值）46,645.33亿元，较上年末增加7,859.26亿元，增长20.26%；浦银理财产品总规模为14,650.84亿元，较上年末新产品规模增加1,945.27亿元，增长15.31%。
　　传承保障业务
　　报告期内，公司深刻洞察并聚焦客户在传承保障领域的核心需求，构建完善浦发“企明星”服务平台、“浦银寰球”海外服务平台、“浦和人生”财富管理信托账户的特色经营服务体系。公司聚焦企业家客群财富管理、传承规划、企业成长等需求，持续升级企明星平台服务能效，深化企业家客群经营。公司整合集团内“银行+证券+信托”三大类金融主体和外部合作伙伴，发布“浦银寰球”海外服务平台。公司通过“浦和人生”财富管理信托账户，丰富账户服务内涵和应用场景，助力客户实现财富的稳健增长和有序传承。
　　借记卡业务
　　支付结算业务坚持以快捷支付为发展重点，加强活动投入，紧跟促消费方针，以“惠支付，惠生活”为主题，围绕以旧换新、银发消费等场景推动交易规模稳步增长。聚焦重点客群，总分联动开展多平台精准营销部署，扩大稳定月活客群基数，培养客户支付习惯，促动交易规模进一步提升。
　　收单业务针对小微商户、个体工商户及房地产、汽车、医疗、教育等重点民生领域实施差异化收单手续费减免等优惠措施，践行国家减费让利政策，助力小微与实体经济发展。公司积极履行社会责任，聚焦外卡受理、现金服务、外币兑换、账户服务、适老化改造等方面开展优化支付服务工作，全面提升外籍来华人员、老年人等群体支付服务满意度和获得感。
　　报告期末，公司借记卡累计发卡量11,257万张。
　　信用卡业务
　　报告期内，公司强化数智赋能、融合提质经营理念，坚持贯彻行卡融合发展思路，创新五大同申应用，即借贷同申、代发同申、卡贷同申、普惠同申和按揭同申，深耕零售、零贷、按揭等融合场景，不断提升场景化融合营销能力。以客群经营为主线，围绕零售优质客群、跑友客群、银发客群、文化客群、特色行职业客群等，推出并优化迭代浦利卡、浦易卡、浦优卡、跑友主题信用卡、银发专属信用卡、浦大
　　喜奔信用卡等产品。围绕促消费、惠民生，多轮升级普惠活动，相继推出月刷越有金、笔笔返等活动。线下深耕小额高频消费场景，聚焦茶饮和美食场景，打造具有浦发特色与品牌记忆点的营销活动。深度参与“上海夜生活节”与“上海之夏”国际消费季主题消费节活动，总分联动开展全国“以旧换新”等政府消费补贴活动，取得良好的社会效应。
　　报告期末，信用卡及透支余额3,893.27亿元，较上年末增加191.04亿元，增长5.16%。
　　养老金融业务
　　4金融市场与金融机构业务
　　报告期内，公司围绕“强交易、稳负债、建生态”的金融市场业务核心发力方向，锚定数智化“战略提升年”目标定位，持续深化“自营投资交易+浦银避险代客”双核驱动的金融市场业务经营模式，积极打造面向金融机构客户的战略级跨行业生态，“靠浦托管”品牌影响力与行业竞争力稳步攀升。强化投资交易策略、产品策略、客户策略、项目策略的储备与协同，全方位提升创新能力、融合经营能力和数智化能力，夯实多元化、差异化、专业化、品牌化的金融市场服务。公司通过场景经营与产品创新，同业负债成本降幅明显。
　　金融机构客户经营
　　报告期内，公司深化金融机构客户经营，构建合作生态。强化与政策性银行在“一带一路”建设、科技创新、绿色发展等战略领域的生态链接，共同服务国家重点基础设施建设，助力新型政策性金融工具落地。深化与国股银行在跨境、银团等领域的特色化合作，推动GMV交易总量不断提升。公司以较优利率水平完成全年七期债券合计1,550亿元规模发行任务，有效提升资本充足率，进一步优化负债期限结构。报告期末，合作金融机构一级法人客户约3,300家，与公募基金、保险资管、信托、银行理财、券商、期货等持牌非银资产管理机构合作覆盖度达80%。公司与全国20家金融要素市场机构达成战略合作，获得要素市场各类资格80项。
　　投资交易业务
　　报告期内，公司聚焦市场变化与政策导向，加强投资组合精细化、资源高效化管理，将自营投资与交易生态建设深度融合，打通信息流、资金流、客户流与交易流。金融市场业务领先优势进一步巩固，全年20多项核心业务排名全市场前三，获得各类行业荣誉80余项；其中，银行间本币市场业务连续多年保持市场影响力前三、创新力前二。投资组合结构持续优化，核心资产配置稳健高效，积极捕捉市场波段机会，在本外币债券、外汇、贵金属及大宗商品领域充分挖掘市场交易专业能力对营收的贡献潜力。市场参与深度持续拓展，择优布局债券“科技板”，新增投资科技创新主题债券536亿元，同比增长近300%。金融科技赋能成效加速显现，全面强化量化交易体系建设，全年对外报价笔数约3,310万笔，同比增长47%，成交笔数216万笔，同比增长65%。柜台债业务保持良好发展态势，报告期末，金融机构客户柜台债开户数超3,800户；报告期内，柜台债金融机构客户交易规模6,700亿元，市场排名领先。
　　浦银避险业务
　　公司秉承“开放、整合、贴心”的理念，以服务实体经济为核心，优化“浦银避险”业务内部治理架构，整合打磨业务体系，深化扩展业务范围，加速推进“浦银避险”品牌迭代升级，着力打造对客交易销售的灯塔业务。公司充分发挥在固定收益、外汇、贵金属及大宗商品等方面的投资交易和产品创设能力，用好联动业务集聚效应，业务规模与客户覆盖稳步扩大。同时，依托香港、新加坡、伦敦等海外分行联动，持续强化境内外、离在岸一体化协同，为跨境结算、跨境投融资及风险管理提供综合避险服务。
　　报告期内，服务客户超2.6万户，同比增长6%；浦银避险交易量超1.5万亿元，其中，面向企业客户的浦银避险交易量超9,700亿元，同比增长37%。
　　资产托管业务
　　公司紧跟公募基金行业高质量发展导向，成功引入全市场首发规模最大的中证A500指数增强产品，所托管的两只科创债ETF产品规模均超百亿元；服务债券市场持续创新，成为行业首批柜台债托管行。报告期内，公司荣获亚洲银行家、中债登记结算公司、证券时报、南方财经、东方财富等机构颁发的多项奖项，以专业托管使命担当护航资本市场稳定、赋能实体经济发展。
　　报告期内，公司积极践行数智化战略，持续加快结构转型，深入推进协同融合，以创新驱动资产托管业务再攀新高。报告期末，托管规模20.21万亿元，较上年末增长11.45%，连续五年实现万亿级规模跃升；报告期内，托管收入24.81亿元，同比增长7.23%。
　　5跨境及境外机构业务
　　报告期内，公司依托离岸银行、自贸金融、境外分行和海外投行等多平台协同优势，积极应对产业链出海新形势，不断拓宽服务边界，完善跨境金融服务体系，打造“跨境+”服务生态圈，重点打磨自贸业务、跨境电商、跨境避险、跨境资金管理、跨境并购、跨境贸易、跨境资产托管、跨境人民币等重点跨境金融场景，以高效、专业、优质的服务护航中资企业全球化发展。
　　客户经营
　　聚焦中资企业出海新局面，整合离岸、自贸、境外分行和海外投行等跨境服务资源和平台，为客户出海提供多元化、全场景跨境金融服务。离岸金融发挥“高度对接国际规则”和“境内服务海外”优势，为企业出海提供账户管理、结算汇划、投融资、保值避险等优质海外延伸服务。自贸金融充分运用上海自贸区、海南自贸港等政策高地效应，提供企业本外币跨境融资、结算、避险服务，境内外联动服务企业深度参与全球化经营。境外分行立足境外牌照资源和属地市场优势，承接服务中资企业“走出去”和当地企业“引进来”。海外投行加强投商行联动，立足海外资本市场，为企业海外上市、发债等提供优质投行服务。
　　持续通过资源平台优势，打造产业链出海上下游客户跨境服务全链条加载，支持新能源汽车、清洁能源发电、采矿、冶炼等产业全球布局。打造一站式跨境金融服务平台“跨境e站通”，发挥全账户体系、
　　全平台服务、客户视图智能化、离在岸一体化等特点，通过线上化、智能化服务，加强中小外贸客户服务支撑。深度参与国家外汇管理局外汇展业改革，覆盖境内对公客户超3万户，利用政策红利为近千户优质企业提供便利化跨境结算服务。
　　报告期末，跨境客户数近4.9万户，增长24%，跨境数字化渠道活跃客户达2.8万户。总分行战略客户海外贷款余额1,884亿元人民币，增长48%。
　　产品服务
　　“跨境并购”拳头产品显著发力，落地多项行业标杆业务，报告期内，累计为非居民发放跨境并购贷款合计38亿美元，同比增长6.3%。跨境托管业务扩面上量，拓展多币种、多市场跨境托管服务，报告期末，跨境托管业务规模达1,325亿元。跨境避险业务交易规模9,069亿人民币，同比增长56%，浦银避险活跃客户数超两万户。跨境结算清算体系提质扩面，进一步巩固跨境清算能力优势，获批成为人民币对印尼卢比区域市场交易参与行，为境内外币支付系统提供澳元、英镑、加元、瑞士法郎等四个币种的账户清算服务。结算服务外延持续夯实，多币种经营不断深入，推进马来西亚林吉特、印尼卢比、阿联酋迪拉姆等特色币种功能建设，依托丰富的账户行体系，支持超100个币种汇出服务。跨境人民币收付业务量突破16,122亿元人民币，同比增长18%。贸易融资业务模式持续创新，跨境贸易融资规模超2,800亿元。积极对接数字人民币发展趋势，推动跨境服务场景研究。
　　生态建设
　　强化多维度“金融+非金融”跨境服务生态建设。携手外资及境外同业打造“全球合作伙伴”生态圈，推进境外业务网络搭建，境外同业授信客户达173家，同比增长4.2%。CIPS系统我行间接参与客户数125家，全行业排名第二。强化中资金融机构、金融要素市场协同，持续打造“浦发中银跨境通”服务体系，推进“金沪联盟”协同，加强同业多牌照协作，建设跨境荟联盟，打造协同服务方案。积极对接海关、外管、自贸区、保税区、征信平台、咨询、律所等机构，通过“浦赢跨境”场景服务，将结算、贸易融资、跨境投融资等金融服务，以及出海咨询、法律合规等非金融合作进行模块式嵌入，为跨境企业提供全方位综合服务方案。强化集团子公司跨境服务协同，整合集团信托、租赁、财富管理、基金管理、境外投行等多元牌照优势，构建一体化跨境金融服务体系，提升综合跨境服务能力。
　　境外机构
　　加速构建境外机构特色化竞争优势，稳步纵深推进区域影响力。香港分行立足国际金融中心定位，持续巩固银团筹组及债券承销业务市场领先地位，荣获债券通“北向通优秀投资者(商业银行类)奖项”，不断提升市场占有率及品牌力。新加坡分行立足RCEP区域，充分发挥东南亚区域辐射作用，以数字金融创新提升服务能力，获财联社2025年“境外优秀数字金融金榛子奖”，积极打造竞争王牌。伦敦分行深化跨市场拓展和跨境联动，先后参与全球首单上海自贸区离岸债券投资、财政部在英发行的首笔海外人民币绿色主权债，进一步深耕欧洲市场重点战略区域阵地。浦银国际以数字化赋能跨境投融资，IPO数量创历史新高，通过构建全球化的投资银行、证券交易和资产管理等全链条生态服务体系，实现突破性引领，筑牢差异化竞争护城河。
　　四、风险管理
　　1公司风险管理组织架构
　　公司建立了组织架构健全、职责清晰的风险治理架构，明确董事会、高级管理层及职能部门在风险管理中的职责分工，构建与基层分支经营机构风险状况相匹配的风险管理架构，建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制，保证全面风险管理的政策、制度、流程在总分支机构得到贯彻与执行。
　　董事会是本行全面风险管理的最高决策机构，承担全面风险管理的最终责任。高级管理层承担全面风险管理的实施责任，执行董事会的决议并接受监督。总行风险防控委员会是高级管理层下设的专业委员会，按照全行经营策略和风险管理总体目标开展全面风险管理。总行风险防控委员会下设信贷审批委员会、特殊资产管理委员会、产品风险评审委员会、模型评审委员会、反洗钱工作领导小组、征信信息安全工作领导小组。
　　2公司面临的风险
　　作为经营货币和信用的特殊企业，公司在经营中主要面临信用风险、流动性风险、市场风险（包括利率风险、汇率风险等）、操作风险（包括结算风险、技术风险、系统风险等）以及合规风险、法律风险、信息科技风险、战略风险、声誉风险、国别风险等其他各种风险。
　　3信用风险状况的说明
　　报告期内，公司信用风险管理持续向好。不良贷款较上年末实现“双降”，不良率为2015年以来最佳水平，主要风险指标均创近年来最优水平；拨备覆盖率超200%，连续4年上升，为2016年以来最优水平，风险抵补能力持续增强。
　　3.1政策制定方面
　　持续发挥风险偏好的引领作用，结合年度战略部署、资源配置管理、业务经营计划、风险管控目标等，进一步加强对各类风险的管控。一是持续推进阶梯型指标体系的实施，探索偏好指标的数智化应用；二是完善偏好的考核机制，提升风险偏好的约束力；三是加强对细分指标的管理，强化全行精细化的风险管理水平；四是深化风险偏好传导机制建设，通过政策、限额等管控方式落实偏好对分支机构的传导。在公司信用风险管理方面，报告期内，公司坚决贯彻国家对重点产业结构性矛盾化解和提质升级的政策要求，制定2025年度客户信贷投向政策，以优质金融资源服务实体经济发展，不断强化投向政策驱动作用，推动公司业务高质量发展。同时，锚定行业限额管理目标，全面优化行业限额监测技术和手段，不断提升行业风险安全垫，有效保障风险偏好管理目标达成。
　　3.2授信管理方面
　　一是紧跟国家宏观经济金融形势，认真贯彻中央经济工作会议、中央金融工作会议要求，保持业务审批审慎专业，审批质量稳中有升，审批效率持续同业领先。二是持续开展全行授信业务质检，促进全行行权合规性、审批适当性进一步提升，有力维护全行资产质量稳定。三是不断提升授信管理深化穿透程度，对全部境内分行实施授信管理“五维评价”，实现机构评价、人员评价高度融合，全面夯实管理基础，带动授信管理水平全面提升。四是坚持专业能力提升不放松，通过分层级培训、线上平台授课、授信专业公众号等模式，促进全行授信业务基础能力、转型发展能力稳步提升。五是持续开展对各分支机构的授信管理现场检查，不断提升信贷业务质量和业务管控水平。
　　3.3风险预警方面
　　持续打造“精信号”“全流程”“重应用”的风险预警体系，提升风险预警的全面性、有效性和及时性。一是持续升级风险预警规则体系。整合多维数据源完善预警规则库，提升潜在风险识别能力；强化规则动态后评价管理，提升预警精细化管理水平。二是优化风险预警闭环管理机制。通过打造自动触发、实时触达、核查反馈、跟踪考核于一体的线上闭环运营体系，确保预警管理措施落实到位。三是强化风险预警结果流程内嵌。预警信息与业务系统直连，覆盖作业全流程，实现风险管控前置。
　　3.4资产保全方面
　　报告期内，公司主动调优风险压降与处置策略，努力实现资产价值最大化，综合运用调解、诉讼、市场化转让、资产证券化、重组、以资抵债、债转股等多种手段加大不良资产处置力度，充分发挥各类手段协同效应，提升风险化解与不良资产处置质效。
　　3.5报告期内核销损失类贷款情况
　　报告期内，经董事会审批或授权高管层审批通过并进行核销账务处理的损失类资产共计人民币658.29亿元，较上年减少超100亿元，降低对核销手段的依赖。按照“账销、案存、权在”原则，公司持续履行核销后资产的对外追索权，确保资产权益不流失，最大限度降低风险损失。
　　4流动性风险状况的说明
　　公司流动性风险管理目标是确保履行对客户提款及支付义务，实现资产负债总量与结构均衡；通过积极主动管理，降低流动性成本，避免自身流动性危机发生，并有效应对系统性流动性风险。公司根据本集团流动性风险政策和风险限额要求，同时把握信贷政策和货币政策的调控节奏，结合自身资产负债结构和资金总体平衡状况，遵循总量平衡、结构均衡的要求，实行分层次的流动性风险前瞻性和主动性管理：对流动性总量水平建立监测机制，强化本外币日间头寸实时监测；结合业务发展提高头寸预报水平，持续完善头寸预报机制，优化大额头寸提前申报制度；按日编制现金流缺口表，运用缺口管理方法预测未来资产负债表内外项目现金流缺口变化状况；定期开展压力测试与应急演练，提升对流动性风险事件的应对处置能力；严密监测流动性风险相关指标，及时对资产负债表内外项目进行流动性风险评估，通过主动融资安排和资产负债组合进行调整，满足流动性安全的要求，实现流动性、安全性和盈利性之间的平衡。报告期内，公司流动性平稳运行，流动性风险水平总体安全、可控。一是备付安全充裕，现金流缺口保持在合理水平；二是负债规模与结构优化，存款稳健增长；三是流动性风险指标保持稳定。整体来看，公司流动性风险处于较低水平。
　　5市场风险状况的说明
　　报告期内，公司适应市场、业务和外部监管要求的变化，持续优化市场风险管理，提升市场风险管理能力。一是密切监测金融市场走势，跟踪外部环境变化，全行市场风险限额整体执行情况良好；二是持续推
　　进交易账簿精细化监测和管理，定期审阅压力测试情景，加强对新标的、新结构的市场风险评估，提高交易业务市场风险识别能力；三是持续推进市场风险系统更新迭代，全面支撑创新业务市场风险计量，进一步完善市场风险管理能力、交易监控能力、数据质量把控能力。
　　5.1利率风险
　　交易账簿利率风险
　　公司将交易账簿利率风险纳入全行市场风险管理体系，定期开展利率风险计量及压力测试，加强利率风险防范，使交易账簿利率风险处于合理水平。
　　银行账簿利率风险
　　本集团已建立完善的银行账簿利率风险管理体系，主要采用重定价缺口分析、久期分析、敏感性分析、情景模拟等适当的计量方法与工具对银行账簿利率风险进行计量、监测。报告期内，本集团秉承中性审慎的银行账簿利率风险偏好及风险管理策略，加强对国内外宏观政策及货币政策的研判，结合利率市场化、利率曲线变化趋势的影响，实行动态监测与前瞻性风险管理；报告期内，本集团通过资产负债主动配置工具、价格工具引导业务规模与期限结构按照风险管理策略及资产负债经营目标方向调整，银行账簿利率风险指标保持在董事会风险偏好范围内，整体风险水平平稳可控。
　　5.2汇率风险
　　交易账簿汇率风险
　　公司持续监测货币头寸规模，定期开展汇率风险压力测试，报告期末，交易账簿各项汇率风险指标均在目标范围内。
　　银行账簿汇率风险
　　公司主要采用敞口监测、敞口分析、情景模拟等计量分析方法，判断银行账簿汇率风险现状及趋势并实施管理，将风险控制在可承受的合理范围内。报告期内，公司秉承中性审慎策略实施银行账簿汇率风险管理，银行账簿汇率风险稳健可控。
　　6操作风险状况的说明
　　操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。操作风险包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
　　报告期内，公司结合监管要求和公司操作风险管理办法更新了操作风险事件收集、操作风险关键指标、操作风险报告和操作风险与控制自我评估等4项管理规程，加强了对总行部门、境内外分支机构及并表机
　　构的操作风险专项培训检查，持续推进各工具模块的优化，操作风险整体可控。
　　7其他风险状况的说明
　　7.1大额风险暴露管理
　　根据《商业银行大额风险暴露管理办法》，大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的信用风险暴露（包括银行账簿和交易账簿内各类信用风险暴露）。本公司将大额风险暴露管理纳入全面风险管理体系，不断完善客户授信管理要求，持续细化风险暴露计量规则，监测大额风险暴露变动，定期向监管报告大额风险暴露指标及相关管理工作情况，有效管控客户集中度风险。报告期末，除监管豁免客户外，本公司达到大额风险暴露标准的非同业单一客户、非同业集团客户、同业单一客户、同业集团客户均符合监管要求。
　　7.2合规风险
　　报告期内，公司以“守好底线、赋能发展”为总要求，以“合规指标有改善、合规共识有增强、合规重点有突破”为目标，以“管好人、管好制度、管好业务”为主线，以“降罚单、降案件、降违规”为重点，持续抓好“守底线、强赋能、夯基础、提能力、转作风”5方面重点工作，端正理念、正视问题、压实责任，从严治理，以高效能合规护航全行高质量发展。报告期内，公司合规风险管理总体情况良好，无重大损失事件、无重大违规违法案件发生，各项合规主要指标保持平稳向好。
　　7.3反洗钱
　　公司坚守风险为本核心理念，贯彻新《反洗钱法》要求，完善内控机制，提升反洗钱防控效能。依托长期合规积淀，持续强化客户身份全生命周期管理，优化异常交易监测模型与资金链路分析能力，深化跨境反洗钱协同协作，加强全员合规培训与文化建设，切实履行社会责任，以专业能力筑牢反洗钱防线，维护金融安全与稳定。
　　7.4法律风险
　　公司全面推进依法治企工作，修订完善法律管理基础制度，健全覆盖业务全流程、管理各环节的制度体系；开展法律合规风险防范和政策解读，为重点工作、重大决策、重大项目提供法律支持；坚持和发展新时代“枫桥经验”，构建和解与调诉结合工作机制；推动实施法治人才培养计划，打造复合型、高水平人才队伍；将法治宣传教育活动与经营发展深度融合，赋能全行高质量发展。
　　7.5信息科技风险
　　公司持续完善信息科技风险管理体系，开展信息科技风险评估、信创改造风险评估、数据安全风险评估、移动应用风险评估；持续开展信息科技风险监测，针对内外部事件及风险监测结果进行风险提示。
　　7.6业务连续性管理
　　报告期内，公司持续加强业务连续性管理工作，修订更新业务连续性管理政策，进一步优化重要运营活动范围，持续提升业务连续性计划及相关应急预案质量，推进业务连续性资源建设，开展业务连续性演练，业务运营中断风险总体可控。
　　7.7战略风险
　　公司着力保持稳健的战略风险偏好，紧扣数智化战略核心，聚焦全行经营主线，持续推进“五大赛道”及“三超”向纵深经营，不断巩固经营发展向好态势。在全面夯实公司经营业绩的基础上，强化战略驱动，加快转型发展，提升核心竞争力。公司战略契合国家战略要求、监管政策导向和外部形势变化，战略执行力持续提升，公司战略风险管控能力不断增强，战略风险整体平稳可控。
　　7.8声誉风险
　　报告期内，公司严格落实监管机构要求，持续健全声誉风险管理体系。加强全流程风险监测，深化源头治理，提升线上线下协同处置效能，增强前瞻预判和舆论引导，筑牢长效管理根基。围绕服务实体经济、助力科技创新、提振消费、支持中小微企业发展等重点领域开展品牌宣传活动，积极展现数智化战略引领下的浦发新风貌、新作为。
　　7.9国别风险
　　报告期内，公司全面夯实国别风险管理效能。深化重点领域风险排查，通过涉外风险专项排查、国别风险重点领域开展专项监测、重点展业国家分析及尽调等措施，增强外部风险研判与抵御能力；持续优化国别风险系统工具建设，纳入企业级监测平台，增强数智化建设对国别风险管理效能的提升；持续加强国别风险限额对跨境业务的积极引导作用，国别风险限额使用效率提升至90%，维持低及较低风险敞口占比始终保持在99%以上。报告期末，公司国别风险敞口分布结构良好，国别风险整体平稳可控。
　　7.10表外业务风险管理
　　报告期内，公司积极落实《商业银行表外业务风险管理办法》要求，全面开展表外业务风险管理工作。将表外业务风险纳入全面风险管理体系，以数字赋能提升风险管理数智化水平，通过开展压力测试、完善产品制度、实施限额管理、持续推进风险监测系统建设等措施，不断提升风险管理质效。
　　五、关于未来发展的讨论和分析
　　1行业格局和趋势
　　2025年银行业稳健经营态势持续巩固，核心经营指标保持良性运行。2025年末，银行业金融机构总资产规模保持增长，本外币资产总额480万亿元；信贷资产质量总体稳定，年末商业银行不良贷款余额3.5万亿元，不良贷款率1.50%；风险抵补能力整体充足，资本充足率为15.46%，一级资本充足率为12.37%，核心一级资本充足率为10.92%；不良贷款率稳定在1.50%；净利润与上年同期基本持平，展现出较强的风险抵御能力与经营韧性。机构格局呈现“国有大行主导、股份制银行突破、多元主体协同”的特征，国有大行凭借资金成本与网点优势，在服务国家重大战略、普惠金融、消费提振等领域持续发挥主力军作用；股份制银行则通过布局金融资产投资公司（AIC），在资产盘活、资本运作及产融协同等维度实现突破性进展，为行业注入新生力量。同时，银行业竞争逻辑从规模转向质量，精细化运营与专业能力成为核心竞争力，资本市场对行业估值修复的认可，进一步印证了格局优化的积极成效。未来，随着金融“五篇大文章”持续深化、金融科技与产业融合提质升级，银行业将在风险防控与转型创新中寻求更高水平的发展，持续为经济社会发展提供坚实金融支撑。
　　2对商业银行经营业务和盈利能力构成重大影响情况
　　一是银行业呈现一定“资产荒”现象。一方面，宏观经济复苏面临“产能过剩、有效需求不足、预期转弱”三重压力持续叠加，信贷需求增长动能不足。另一方面，地方政府化债工作稳步推进、逆周期调节方式优化转型，叠加大型企业融资结构持续向直接融资倾斜，进一步挤压传统信贷市场的拓展空间。
　　二是在存款利率调整和资本市场活跃度提升的双重影响下，居民资产配置呈现多元化趋势。部分存款从银行体系流向基金、理财、股票、黄金等投资渠道，对商业银行的存款基础构成了一定调整压力。面对存款结构的变化，商业银行需要加强负债端管理，优化成本结构，在流动性管理、产品创新和服务优化等方面做出应对。
　　三是净息差收窄压力仍然较大。受全年适度宽松货币政策导向影响，贷款端定价中枢持续下移，而存款端虽经多轮挂牌利率调降、中长期高息存款压降，但负债成本刚性特征仍较明显。息差承压直接导致行业传统盈利模式受限，银行更加注重非利息收入业务的拓展。净息差的变化对银行的利润积累能力形成了一定影响，关系到资本内生补充效率和拨备计提的灵活性。银行业需要在盈利模式转型和风险抵御能力建设方面强化主动管理。
　　3公司可能面对的风险
　　从经济金融形势来看，外部环境中存在一些不确定因素，国际经济贸易格局面临调整，世界经济增长动力有所变化，部分经济体的关税政策调整对经济活动产生影响，主要经济体的债务水平值得关注，全球经济增长和通胀走势仍需观察，各主要经济体的表现呈现分化态势。我国经济运行供需关系正在调整，部分重点领域仍需持续关注，经济回升向好的基础有待进一步巩固。未来一段时期，地缘政治、贸易政策、人工智能发展等因素可能带来新的变化，金融市场的波动性可能相应增加。
　　从金融监管环境来看，监管部门围绕防风险、强监管、促高质量发展主线，坚持严监管强监管不动摇，全面加强金融监管，持续加大存量风险化解力度。在中小金融机构、融资平台、房地产等重点领域持续稳妥化解相关金融风险。强化城市房地产融资协调机构扩围增效，加大支持房地产市场平稳发展力度，助力构建房地产发展新模式。引导有序竞争，规范行业秩序，严处非法金融活动，督促银行机构专注主业、错位发展，切实提高行业高质量发展能力。
　　从竞争环境来看，利率市场化改革、信贷需求变化、人工智能快速发展等对商业银行高质量发展提出了更高要求。2025年，中国人民银行不断健全市场化利率调控，强化利率政策执行和监督，推动社会综合融资成本下降。国内经济结构转型、化债化险、直接融资发展等因素交织，银行间资产配置竞争加剧。人工智能正迎来爆发式发展，与实体经济深度融合的特征越发明显，对于整个经济社会形态将带来革命性促进作用，也将对商业银行金融服务模式变革带来新的机遇和挑战。
　　4下一阶段公司管理措施
　　2026年是全行“十五五”规划开局之年，也是“数智化”战略全面深化年，公司以“战略驱动、策略策应、技术引领、文化保障、集团协同”20字方针为年度主题，以“强赛道、优结构、控风险、提效益”为经营主线，聚焦“1-4-5-3-10”核心经营举措，即坚持“数智化”战略一张蓝图绘到底，坚定“四高”要求，做强“五大赛道”，提升“三超”效能，全力攻坚“十项重点工作”，不断提升经营质效。
　　强化战略驱动，深入推进“数智化”战略。进一步深化“1-5-5-5-4-3-N”战略体系，筑牢战略数智基座，拓展战略执行深度，持续完善经营策略安排、提升保障水平，推动战略成效加速显现。
　　强化理念提升，以“四高”要求落实转型发展。坚持高目标引领、高标准执行、高效率协同、高价值创造，加快经营理念与模式转型，提升价值回报。
　　强化攻坚突破，持续提高“五大赛道”贡献。科技金融持续创新服务模式，围绕“商行+投行+生态”创新“集团大科创”，升级“5+7+X”体系。供应链金融加快构建全链条综合经营服务新范式，打造具有可操作、可复制、可上量的行业样板间。普惠金融持续做强数智普惠新模式，融合“浦惠来了”平台生态和线下服务，强化综合经营。跨境金融加强上下游一体化、海内外跨境联动拓客，强化海外分行“三线三圈”特色经营。财资金融持续深化综合金融服务，升级财资管理体系，提升市场影响力。
　　强化系统集成，持续提升“三超”服务能级。超级平台坚持生态扩围、做强服务。超级系统坚持完善功能、敏捷迭代，进一步增强赋能作用。超级产品提升场景化经营能力，推动实现产品全流程跟踪及动态经营策略调优，提升客户体验。
　　全力做好经营“十项重点工作”，强化提质增效。坚持研究赋能，提升产业和行业研究能力；坚持精准营销，深化客户经营；坚持拓宽思维，强化产品赋能；坚持量质齐升，做好负债经营；坚持打造特色，推动中收上量；坚持协同融合，凝聚发展合力；坚持客户为本，完善物理网点大服务体系；坚持守牢底线，提升全面风险内控管理水平；坚持人才强行，增强高质量发展动能；坚持精益管理，释放基础管理效能。 收起▲

　　1.公司总体经营情况
　　2025年前三季度，公司全面贯彻党中央、国务院和上海市委市政府决策部署，严格落实监管要求，紧扣“数智化”战略核心，以做实做优科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等“五篇大文章”为抓手，聚焦“五大赛道”，通过加大信贷投放、创新金融产品，持续强化对实体经济的支持力度，主动服务上海“五个中心”建设。围绕“强赛道、优结构、控风险、提效益”的经营主线，坚定高目标引领、高质量发展、高效率协同“三高”要求，强化主动作为、整体推进，实现资产负债规模稳健增长、经营效益持续向好、资产质量稳步改善、集团协同质效提升，高质量可持续发展基础进一步夯实。
　　资产负债规模稳健增长... 查看全部▼

　　1.公司总体经营情况
　　2025年前三季度，公司全面贯彻党中央、国务院和上海市委市政府决策部署，严格落实监管要求，紧扣“数智化”战略核心，以做实做优科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等“五篇大文章”为抓手，聚焦“五大赛道”，通过加大信贷投放、创新金融产品，持续强化对实体经济的支持力度，主动服务上海“五个中心”建设。围绕“强赛道、优结构、控风险、提效益”的经营主线，坚定高目标引领、高质量发展、高效率协同“三高”要求，强化主动作为、整体推进，实现资产负债规模稳健增长、经营效益持续向好、资产质量稳步改善、集团协同质效提升，高质量可持续发展基础进一步夯实。
　　资产负债规模稳健增长。报告期末，本集团资产总额为98,922.14亿元，比上年末增加4,303.34亿元，增长4.55%；其中，本外币贷款总额（含票据贴现）为56,721.30亿元，比上年末增加2,806.00亿元，增长5.20%。本集团负债总额90,513.70亿元，比上年末增加3,342.71亿元，增长3.83%；其中，本外币存款总额为56,187.17亿元，比上年末增加4,727.58亿元，增长9.19%。
　　经营效益持续向好。前三季度，本集团实现营业收入1,322.80亿元，同比增加24.41亿元，增长1.88%。实现归属于母公司股东的净利润388.19亿元，同比增加35.96亿元，增长10.21%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润389.00亿元，同比增加49.39亿元，增长14.54%；成本收入比为27.53%。
　　前三季度经营效益增长的主要原因为：一是服务实体经济能级有效提升，聚焦重点赛道、重点区域与重点行业，加快信贷投放，集团贷款总额（含票据贴现）较上年末增加2,806.00亿元，增长5.20%。二是强化主动资产负债管理，母公司日均生息资产中信贷（不含票据贴现）占比同比提升约2.58个百分点，低收益资产压降近千亿元，结构优化成效凸显，净息差降幅明显收窄，呈现企稳向好态势。三是负债管理精细优化，坚持“存款立行”，多渠道拓宽负债来源，集团存款总额较上年末增加4,727.58亿元，增长9.19%；母公司存款付息率比去年同期下降38bps，为利息净收入稳定筑牢基础。
　　资产质量稳步改善。前三季度，本集团坚持“控新降旧”并举，持续加大存量不良资产处置力度，风险压降成效显著，不良贷款余额、不良贷款率实现“双降”。报告期末，本集团不良贷款余额为728.89亿元，较上年末减少2.65亿元；不良贷款率1.29%，较上年末下降0.07个百分点；风险抵补能力持续提升，拨备覆盖率198.04%，较上年末上升11.08个百分点。
　　集团协同质效提升。前三季度，本集团各子公司紧扣数智化战略核心，以“五大赛道”为重点，锚定高效率协同要求，强化一体化经营和统一化管理，集团协同经营成果显著。前三季度，主要投资企业实现营收合计105.6亿元，净利润合计33.7亿元。 收起▲