一、经营情况讨论与分析　　2023年，在国际局势复杂变化、地缘政治冲突加剧、多国面临高通胀的大环境下，全球经济复苏乏力。面对复杂严峻的外部环境，中国经济彰显出强劲韧性和巨大潜力，能源增产保供政策成效显著。报告期内，公司依托全球化布局，稳健经营，全年共实现营业收入400.94亿元，同比下降28.24%；实现归母净利润2.94亿元，同比下降35.92%。报告期内，公司全球化布局更加成熟，国际煤炭业务量显著增长；多品类经营添新突破，农产品项目建设工作基本完工，和多地政府签署了风电项目投资开发协议；数字化产品日益丰富，推出煤炭行业智能资讯问答产品“小易”。　　（一）全球化布局，多品类发展　　报告期... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，在国际局势复杂变化、地缘政治冲突加剧、多国面临高通胀的大环境下，全球经济复苏乏力。面对复杂严峻的外部环境，中国经济彰显出强劲韧性和巨大潜力，能源增产保供政策成效显著。报告期内，公司依托全球化布局，稳健经营，全年共实现营业收入400.94亿元，同比下降28.24%；实现归母净利润2.94亿元，同比下降35.92%。报告期内，公司全球化布局更加成熟，国际煤炭业务量显著增长；多品类经营添新突破，农产品项目建设工作基本完工，和多地政府签署了风电项目投资开发协议；数字化产品日益丰富，推出煤炭行业智能资讯问答产品“小易”。
　　（一）全球化布局，多品类发展
　　报告期内，公司重点围绕“能源安全”和“粮食安全”领域完善经营品类，深化产业布局。
　　1、煤炭供应链业务
　　煤炭品类是公司的核心经营品类，是公司全球化战略布局的重要品类，公司紧抓动力煤、焦煤、焦炭三大核心品种，依托耕耘全球采销市场多年的产业经验，提升优势品种的核心竞争力，打造适应不同经济、文化市场背景的灵活型组织，巩固行业领先地位。
　　报告期内，全球经济发展增速放缓，能源需求呈现增长回落态势，全球煤炭价格波动中不断下行，相比中国同热值煤炭，国际煤炭资源具有一定的价格优势。面对国际市场煤炭采购的价格优势，公司稳固中国市场传统采销资源的同时，依托在国际市场采销渠道布局多年掌握的资源优势，持续开发越南、印度、巴基斯坦、泰国、菲律宾、柬埔寨、印度尼西亚、韩国、日本、波兰、丹麦、澳大利亚、哥伦比亚、蒙古等境外市场，与日本大型综合商社MarubeniCorporation(丸红株式会社)等国际一流的大宗商品企业签署战略合作协议，取得了突出成绩，国际业务规模同比实现显著增长，印度尼西亚内贸煤交易量首次突破百万吨，为公司经营业绩的稳定盈利做出了较大贡献。全球市场采销渠道的持续深耕，是公司中长期战略发展进程中的核心目标。
　　报告期内，公司实现煤炭发运4,829.37万吨，其中国际煤炭业务3,308.78万吨，同比增长29.23%。
　　2、石油化工品供应链业务
　　报告期内，公司继续深化石油化工品领域内的产业布局，重点开发生物柴油品类，依托公司在东南亚地区的核心资源优势采购生物柴油原材料棕榈酸性油（POME），实现对上游供应商资源的进一步整合，同时不断开拓欧洲生物柴油产成品终端消费市场，将产成品UCOME出口给欧洲、美洲的终端用户，原料和成品两端同步发力，完善产业链布局。报告期内，公司分别与北京海新能源科技股份有限公司、深圳市朗坤环境集团股份有限公司等达成战略合作伙伴关系，双方基于生物柴油现有市场情况，开展多方位、多层次的战略合作，标志着公司生物柴油品类业务拓展进入新的阶段，是公司全球化及多品类发展战略推进的重要成果。
　　报告期内，公司石油化工品类业务实现营业收入67.55亿元，占公司大宗商品营业收入总额的16.88%。
　　3、农产品
　　粮油安全是国家粮食安全的重要组成部分。报告期内，为贯彻落实国家粮食安全战略，夯实粮油安全基础，同时为满足公司多品类业务发展的需要，拓宽农产品产业布局，优化资产结构，提升可持续发展能力和综合竞争实力，公司对周口沈丘农产品项目的项目公司河南瑞茂通粮油有限公司进行投资，依托公司培育多年的大宗商品交易能力和区域优势，在大豆产业链上开展产业布局，在农产品加工及产成品销售方面做产业链延伸。截至本报告披露日，农产品项目建设工作已经基本完工，运营投产相关工作正在有序推进中。
　　（二）合资公司稳健经营，平台数据持续沉淀
　　1、平台线上产品服务持续丰富
　　产业互联网平台建设是公司战略转型发展中的重点工作。报告期内，公司继续围绕资讯和交易两大版块不断提升平台服务的适用性和多样性，挖掘平台数据价值。
　　报告期内，资讯版块推出易煤智能资讯问答产品“小易”，依托AI大模型赋能煤炭资讯场景，借力易煤网交易版块沉淀的大量产业数据的优势，搭建底层易煤数据库，聚焦煤炭资讯场景，为用户提供更精准、更优质的资讯交互方式。作为大宗商品领域的产业互联网平台，公司将充分发挥在产业、数据、用户等方面的优势，以易煤网为载体，加快交易和资讯两大版块产品应用的开发创新，为用户提供全方位、不断提升的产品体验。
　　截至报告期末，易煤资讯APP注册用户已超28,192个，共发布资讯内容28,136篇，合计阅读987,230次；累计发布研究报告3,715篇，合计阅读877,099次；累计发布快讯14,761条。
　　报告期内，累计实现营业收入7,139.10万元，其中交易平台服务费收入5,494.67万元，资讯服务费等收入1,644.43万元。
　　2、做市商体系线下能力稳步提升
　　核心企业做市商制度是公司产业互联网平台搭建的关键。报告期内，公司重点围绕现有的合资公司，依托双方股东的核心资源，各区域核心企业作为产业互联网平台触角，帮助平台实现线下能力的区域延伸、业务机会寻找以及各项资源的精准有效对接。
　　报告期内，合资公司经营能力稳步提升，公司实现对联营、合营企业的投资收益共计5.24亿元，同比增长34.19%。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所从事的大宗商品供应链行业是国民经济的基础性产业，具有货值高、运输半径长、流通环节成本高、价格波动大等特点，行业准入门槛较高。中国大宗商品市场容量巨大，大宗商品主要品种的营业收入都在数万亿元，主力大宗商品品种万亿级的市场规模为行业参与企业提供了广阔的成长空间。
　　2023年，全球经济继续从国际局势错综复杂、地缘政治冲突、多国面临通胀高企等负面因素中缓慢复苏并展现出韧性，但增长仍然缓慢且不均衡。全球能源需求呈现增长回落态势，大宗商品定价回归产业基本面。
　　大宗商品供应链是现代经济体系的重要内容，我国大宗商品供应链的创新和发展,有利于全球大宗商品资源的优化配置,为全球大宗商品市场创新和现代化转型提供新的动力,还有利于进一步提升我国在全球大宗商品市场的竞争力和话语权。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1、大宗商品供应链版块
　　（1）煤炭供应链业务
　　煤炭供应链业务是公司核心业务版块，公司坚持对煤炭供应链产业的深耕，依托多年积累的渠道优势和运营风控优势，煤炭供应链业务实现稳定扩张，业务区域不仅覆盖了国内煤炭主要的生产地和消费地，同时积极开发国际市场，实现了全球化煤炭供应链网络的构建。
　　公司始终紧跟市场发展趋势，不断变革升级商业模式，在优化提升供应链业务盈利能力的基础上，向供应链各环节客户提供多样化、系统化的供应链服务，从而提高交易效率，降低交易成本，实现煤炭供应链链条各节点资源的最优化配置。
　　（2）非煤炭大宗商品供应链业务
　　公司非煤炭大宗商品主要包括石油化工产品等能源商品。主要操作模式是以现货贸易为基础，辅以期货等金融衍生品工具，通过现货与期货的有机结合进行套期保值、基差交易等对冲操作。这一模式一方面为上下游产业链客户提供稳定的交易服务，另一方面规避大宗商品价格波动风险，并赚取合理商业利润。非煤炭大宗商品的布局实现了大宗商品的周期性互补，为公司带来了新的利润来源和增长点，有效扩大了公司整体的业务规模和发展空间。
　　2、产业互联网平台版块
　　为了进一步提高煤炭行业的资源配置效率，深化煤炭流通领域整合，公司积极创新变革，通过互联网思维搭建产业互联网平台，实现线下传统运营方式线上化、标准化。
　　易煤网作为供应链产业互联网平台上承载煤炭这一品类供应链生态建设的主体，依托公司在煤炭供应链细分领域多年经验积累的资源、渠道、风控等产业运营能力，致力于搭建集煤炭资源生产方、贸易商、物流方、仓储加工企业、检测机构以及消费终端于一体的线上、线下相结合的产业互联网平台。平台积极探索大数据、云计算、物联网、人工智能等科技手段在煤炭供应链领域的应用，为客户提供一站式、全链条的产业互联网平台服务，同时留存产业互联网平台积累的产业数据，挖掘数据价值，为广大客户提供极具价值性、前瞻性、指导性的行业研究报告、价格指数、信息服务、智能资讯等。目前，易煤网主要以资讯服务、交易服务、物流仓储服务、检测服务等为主，依托具体服务内容收取服务费。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）全球化的大宗商品供应链网络
　　公司在煤炭供应链领域经过二十多年的积累，业务区域已覆盖国内煤炭资源主产地和主要消费地。同时，公司积极响应国家“一带一路”倡议号召，加速大宗商品全球化布局，实现了对印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、文莱、越南、巴基斯坦、印度、韩国、日本、南非、荷兰、波兰、丹麦、澳大利亚、哥伦比亚、蒙古等国家及中国台湾地区的业务拓展，布局国际大宗商品消费市场，搭建全球化大宗商品供应链网络。
　　（二）完善的产业互联网生态体系
　　公司着力打造的产业互联网平台，依托公司积累多年的线下产业运营能力和成熟的线上系统，将传统的大宗商品行业繁琐的线下交易流程转化为标准化的线上交易，沉淀平台交易数据，挖掘数据价值，为产业客户提供多品种、多样化、全链条的供应链服务。
　　同时，资讯版块基于对平台交易数据的挖掘与加工，打造了集行业快讯、话题互动、行业调研、线下沙龙、政策研读、研究报告、智能资讯于一体的信息生态社区，全新的智能资讯问答产品与全方位的行业研究报告体系在广度以及深度上帮助用户获取更多有价值的信息。
　　平台借力大数据、云计算、物联网、人工智能等手段，交易版块与资讯版块协同发展，共同构建产业互联网平台生态，有效提升了对产业链客户的服务效率。
　　（三）强大的供应链核心节点资源掌控能力
　　公司积极响应国家混改政策号召，在产业链上下游寻找拥有区位优势、政策优势及资源优势的地方政府、大型国有企业及金融机构，成立合资公司，实现混改经营。混改合资模式的创新推进，增强了公司对产业上下游核心资源及核心物流节点的把控能力。
　　（四）一流的大宗商品产业研究能力
　　公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品、农产品等大宗商品产业研究团队，成立有专门的大宗商品研究院，培养了一批专业化、体系化的专职研究人才。同时，公司基于自身业务覆盖的相关行业数据搭建自有数据库，沉淀境内外业务数据，通过不断优化的数据模型，提升数据分析和挖掘能力，对业务决策和操作提供专业建议。
　　（五）完善的风控、运营体系
　　公司二十多年来的健康良性发展得益于公司完善的风控、运营体系，一方面，公司针对各版块业务制定严格的风控、运营管理制度，对客户准入、合同签订、业务执行、资金调配、衍生品头寸实施统一全面的考核管理；另一方面，公司加大风控运营信息系统的建设，实现业务财务运营核算一体化，为公司业务高效管理提供支撑。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司累计实现营业收入400.94亿元；实现归属上市公司股东的净利润2.94亿元；实现总资产303.59亿元；实现归属于母公司所有者权益合计79.01亿元。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　主要大宗商品行业市场规模与竞争格局：
　　（1）煤炭方面
　　回顾2023年，全球经济发展增速放缓，能源需求呈现增长回落态势，但由于国际政治经济格局不断变化，地缘冲突引发的能源供应端扰动频发，能源价格仍保持在近年高位水平震荡运行。全球煤炭需求和供应再创历史新高，全球煤炭需求总量超过85亿吨，同比上涨1.4%；煤炭供应量达到87.41亿吨，同比上涨1.4%，其中中国、印度、印度尼西亚、蒙古等主要产煤国产量实现增长。
　　从我国煤炭行业发展来看，全国能源工作会议强调，坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”，全力抓好能源增产保供；同时，以共建“一带一路”为引领，充分利用国际国内两个市场、两种资源，保障开放条件下的能源安全，全面提升国际影响力话语权。
　　（2）石油化工品方面
　　2023年，全球经济增长动能不足、地缘政治冲突加剧、多国面临高通胀的大环境下，作为全球最重要的大宗商品的原油同样经历了来自宏观经济的压力，受供应中断的风险和需求下降预期的制约，总体来看，2023年，国际油价呈现出先下跌、后上涨、再下跌的走势。
　　2024年，我国发展面临的有利条件强于不利因素，经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变。伴随着各项政策效果持续显现，社会预期将逐步改善，宏观经济也有望进一步企稳回升。
　　长远看，国家“碳达峰、碳中和”目标，对能源行业高质量发展提出了新的更高要求，公司也会在符合国家政策导向的道路上，加大对低碳能源、清洁能源等品类的开发，持续拓展以生物柴油等为代表的新品类业务，为保障我国能源供应的持续稳定贡献力量。
　　(二)公司发展战略
　　聚焦大宗商品供应链行业，依托核心企业做市商制度，整合供应链全链条相关企业，实现大数据、云计算、物联网、人工智能等新技术与产业供应链的深度结合，持续打造产业链条供应链管理服务能力、核心资产投资运营能力等核心竞争力，构建全球化的多品类供应链产业服务平台。
　　(三)经营计划
　　2024年，公司将围绕“能源安全”和“粮食安全”两大领域深耕经营品类，以持续构建供应链管理服务能力和核心资产投资运营能力两大核心能力为目标开展工作：
　　1、深入开展全球化经营，持续拓展新能源品类
　　一方面，公司继续响应国家“一带一路”政策号召，贯彻落实全球化战略，加强对国际市场的开发力度，实现全球化资源的采购和销售。同时，公司会结合自身业务发展需求和公司整体经营情况，加强对供应链上中下游核心资产的掌控能力，供应链管理服务和资产投资运营相结合，提升公司穿越周期长期发展的能力。
　　另一方面，公司继续深化石油化工品领域内的产业布局，重点开发生物柴油品类，依托公司在东南亚地区的核心资源优势，开拓欧洲及新加坡终端消费市场，在生物柴油领域实现业务规模的稳步提升，同时，公司会在风电领域抢抓机遇，持续开拓全国风电市场，积极推动现有项目前期工作的顺利开展。
　　2、轻重资产相结合，布局农业产业链
　　公司深入布局农产品领域，重点开展农产品项目的运营投产工作，依托公司培育多年的大宗商品交易能力和区域优势，在大豆产业链上开展产业布局，在农产品深加工及产成品销售方面做产业链延伸。
　　3、提升产业互联网平台数据挖掘能力
　　公司继续完善交易场景，丰富现有的资讯、交易、物流、检测、风控版块的产品服务，优化现有产品服务，提升平台交易数据标准化、可视化程度，挖掘数据价值，加快产品应用的开发创新，为用户提供全方位、不断提升的产品体验。
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济波动的风险
　　公司所在行业及自身业务受宏观经济波动的影响较大。近年来，为提升经济质量，国家加大了产业经济结构调整的力度，同时加之全球经济增速放缓、国际争端和贸易摩擦加剧等诸多不确定的因素，在一定程度上会为公司带来经营风险，公司会做好行业发展预判，根据经济环境及政策发展做好经营策略的调整，降低经营风险。
　　2、全球化经营风险
　　由于国际政治、经济、社会、宗教环境复杂多样，法律体系不尽相同，环保要求、部分国家间贸易摩擦等多种因素影响，未来国际贸易秩序和经济形势可能存在起伏和波动，当今世界能源市场竞争非常激烈，公司的全球化经营活动存在一定的不确定性，可能对本公司的境外业务产生影响。为应对全球化经营风险，公司将进一步加强全球贸易项目决策前信息的收集、分析和研究工作，加强复合型人才的培育和引进，为全球化经营提供有力保障。
　　3、人民币汇率波动风险
　　公司进口业务国外采购主要采用美元及新加坡元计价，国内销售采用人民币计价，同时进口商品由于运距、到港装卸等诸多因素，导致销售周期远高于内陆贸易，因此人民币汇率波动在一定程度上会直接影响到公司的利润水平。公司将进一步提高汇率风险意识，密切关注国家经济政策和国际贸易环境的变化，做好汇率波动的相应应对措施。同时公司将持续深耕国际新兴市场大宗商品业务，以美元计价美元结算，进而有效规避汇率波动风险。
　　4、行业竞争的风险
　　随着国内大宗商品行业的开放和市场化，加之国内“碳达峰碳中和”目标的提出，行业竞争将会加剧。目前公司在大宗商品供应链管理行业中具有较强竞争实力，但是仍然需要面对其他公司的竞争。此外，公司海外业务的不断开拓必将面临全球化的新领域的竞争对手。公司将围绕既定战略，集合产业链条各方优势，加速行业整合，构筑行业发展核心壁垒。
　　5、新业务开发风险
　　煤炭与其他大宗商品具有共通特性，公司从战略上长远考虑，利用在煤炭供应链领域多年积累的资源优势、渠道优势、品牌优势等积极尝试布局，不断寻找非煤大宗商品上的商业机会。但由于不同商品对应的商业模式、受市场环境影响因素或有异同，具有一定经营管理风险。因此，新产品业务的探索和经营具有一定不确定性，可能会对公司业务产生一定影响。对于新产品拓展战略，公司始终坚持专注大宗商品领域，立足煤炭、石油化工品，积极拓展生物柴油、农产品、新能源等领域，同时，积极引进专业商品经营团队，并自主培养专业化经营人才，统一管控经营风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）行业情况说明　　公司所从事的大宗商品供应链行业是国民经济的基础性产业，具有货值高、运输半径长、流通环节成本高、价格波动大等特点，行业准入门槛较高。大宗商品市场容量巨大，2022年大宗商品主要品种的营业收入都在数万亿元，主力大宗商品品种万亿级的市场规模为行业参与企业提供了广阔的成长空间。　　2023年上半年，欧洲能源危机缓解，宏观经济及地缘政治因素逐步稳定，大宗商品定价重新转向基本面主导。受美国持续加息、海外不确定性因素增多、需求疲软等影响，能源等大宗商品价格中枢下移。国内经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程，扩大内需政策持续发力，能... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）行业情况说明
　　公司所从事的大宗商品供应链行业是国民经济的基础性产业，具有货值高、运输半径长、流通环节成本高、价格波动大等特点，行业准入门槛较高。大宗商品市场容量巨大，2022年大宗商品主要品种的营业收入都在数万亿元，主力大宗商品品种万亿级的市场规模为行业参与企业提供了广阔的成长空间。
　　2023年上半年，欧洲能源危机缓解，宏观经济及地缘政治因素逐步稳定，大宗商品定价重新转向基本面主导。受美国持续加息、海外不确定性因素增多、需求疲软等影响，能源等大宗商品价格中枢下移。国内经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程，扩大内需政策持续发力，能源增产保供政策成效显著，产量进口量双增，煤炭供需格局深度调整，煤炭市场价格理性回归。
　　随着我国积极与世界各国发展经贸关系，中国作为全球最大的大宗商品进口国和消费国，现代供应链企业在整合全球大宗商品资源、提升供应链效率、服务实体经济和国家战略层面的重要性已日益凸显，优质供应链服务的价值显著提升，未来现代供应链企业将持续改革升级，服务全球化已成适应世界经济发展的必然趋势。
　　大宗商品供应链是现代经济体系的重要内容，我国大宗商品供应链的创新和发展,有利于全球大宗商品资源的优化配置,为全球大宗商品市场创新和现代化转型提供新的动力,还有利于进一步提升我国在全球大宗商品市场的竞争力和话语权。
　　（二）主营业务情况说明
　　1、大宗商品供应链版块
　　（1）煤炭供应链业务
　　煤炭供应链业务是公司核心业务版块，公司坚持对煤炭供应链产业的深耕，依托多年积累的渠道优势和运营风控优势，煤炭供应链业务实现稳定扩张，业务区域不仅覆盖了国内煤炭主要的生产地和消费地，同时积极开发国际市场，实现了全球化煤炭供应链网络的构建。
　　公司始终紧跟市场发展趋势，不断变革升级商业模式，在优化提升供应链业务盈利能力的基础上，向供应链各环节客户提供多样化、系统化的供应链服务，从而提高交易效率，降低交易成本，实现煤炭供应链链条各节点资源的最优化配置。
　　（2）非煤炭大宗商品供应链业务
　　公司非煤炭大宗商品主要包括石油化工产品等商品。主要操作模式是以现货贸易为基础，辅以期货等金融衍生品工具，通过现货与期货的有机结合进行套期保值、基差交易等对冲操作。这一模式一方面为上下游产业链客户提供稳定的交易服务，另一方面规避大宗商品价格波动风险，并赚取合理商业利润。非煤炭大宗商品的布局实现了大宗商品的周期性互补，为公司带来了新的利润来源和增长点，有效扩大了公司整体的业务规模和发展空间。
　　2、产业互联网平台板块
　　为了进一步提高煤炭行业的资源配置效率，深化煤炭流通领域整合，公司积极创新变革，通过互联网思维搭建产业互联网平台，实现线下传统运营方式线上化、标准化。
　　易煤网作为供应链产业互联网平台上承载煤炭这一品类供应链生态建设的主体，依托公司在煤炭供应链细分领域多年经验积累的资源、渠道、风控等产业运营能力，致力于搭建集煤炭资源生产方、贸易商、物流方、仓储加工企业、检测机构以及消费终端于一体的线上、线下相结合的产业互联网平台。平台积极探索大数据、云计算、物联网、人工智能等科技手段在煤炭供应链领域的应用，为客户提供一站式、全链条的产业互联网平台服务，同时留存产业互联网平台积累的产业数据，挖掘数据价值，为广大客户提供极具价值性、前瞻性、指导性的行业研究报告、价格指数、信息服务、智能资讯等。目前，易煤网主要以资讯服务、交易服务、物流仓储服务、检测服务等为主，依托具体服务内容收取服务费。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，受海外不确定性因素增多、需求疲软等影响，能源等大宗商品价格中枢下移；国内经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程，能源增产保供政策成效显著。报告期内，公司依托国内国际双循环体系，稳健经营，共实现营业收入238.74亿元，同比增长5.17%；实现归母净利润3.00亿元，同比下降29.00%。报告期内，公司全球化布局更加成熟，国际煤炭业务量大幅增长；多品类经营添新突破，大豆蛋白加工项目有序推进；数字化产品日益丰富，推出煤炭行业智能资讯问答产品“小易”。
　　（一）全球化布局，多品类发展
　　1、煤炭供应链业务
　　煤炭品类是公司的核心经营品类，是公司全球化战略布局的重要品类，公司紧抓动力煤、焦煤、焦炭三大核心品种，依托耕耘全球采销市场多年的产业经验，打造国内国际双循环发展体系，提升优势品种的核心竞争力。
　　报告期内，国际煤价格波动中不断下行，相比国内同热值煤炭，进口煤具有较大的价格优势。国内扩大内需政策持续发力，煤炭需求增长，产量进口量双增，煤炭供需格局深度调整，煤炭市场价格理性回归。上半年我国共进口煤炭2.2亿吨，同比增长93%；规模以上工业原煤产量23.0亿吨，同比增长4.4%。
　　面对国际市场煤炭采购的价格优势，公司稳固国内传统采销资源的同时，依托在国际市场采销渠道布局多年掌握的资源优势，持续开发越南、印度、巴基斯坦、泰国、菲律宾、柬埔寨、印尼、韩国、日本、波兰、丹麦、澳大利亚、哥伦比亚、蒙古等境外市场，与日本大型综合商社MarubeniCorporation(丸红株式会社)等国际一流的大宗商品企业签署战略合作协议，取得了突出成绩，国际业务规模同比实现显著增长，为公司经营业绩的稳定盈利做出了较大贡献。国际市场采销渠道的持续深耕，是公司中长期战略发展进程中的核心目标。
　　报告期内，公司实现煤炭发运2716.55万吨，同比增长48.23%；其中国际煤炭业务1654.56万吨，同比增长69.22%；煤炭品类实现营业收入205.25亿元，同比增长21.40%。
　　2、石油化工品供应链业务
　　报告期内，公司继续深化石油化工品领域内的产业布局，在石脑油品类上，不断扩大与上游供应商的合作规模，与科威特石油公司（KPC）签订石脑油长期采购合同，继去年与韩国大林工业公司达成首笔石脑油采购业务后，逐步深化在石脑油业务领域的布局，持续丰富瑞茂通石化产业链品类体系；同时，公司继续重点开发生物柴油品类，依托公司在东南亚地区的核心资源优势采购生物柴油原材料棕榈酸性油（POME），实现对上游供应商资源的进一步整合，同时不断开拓欧洲生物柴油产成品终端消费市场，将产成品UCOME出口给欧洲终端用户，原料和成品两端同步发力，完善产业链布局。报告期内，公司与北京海新能源科技股份有限公司签署《战略合作协议》，双方基于生物柴油现有市场情况，开展多方位、多层次的战略合作，标志着公司生物柴油品类业务拓展进入新的阶段，是公司全球化及多品类发展战略推进的重要成果。
　　报告期内，公司石油化工品类业务实现营业收入33.05亿元，占公司大宗商品营业收入总额的13.87%。
　　3、农产品
　　粮油安全是国家粮食安全的重要组成部分，公司重点围绕“能源安全”与“粮食安全”两大战略布局扩充经营品类。
　　报告期内，为贯彻落实国家粮食安全战略，夯实粮油安全基础，同时为满足公司多品类业务发展的需要，拓宽农产品产业布局，优化资产结构，提升可持续发展能力和综合竞争实力，公司受让周口沈丘大豆蛋白加工项目的项目公司河南瑞茂通粮油有限公司100%股权，依托公司培育多年的大宗商品交易能力和区域优势，在大豆产业链上开展产业布局，在农产品加工及产成品销售方面做产业链延伸。截至报告期末，沈丘大豆蛋白加工项目建设工作正在有序推进中。
　　（二）合资公司稳健经营，平台数据持续沉淀
　　1、平台线上产品服务持续丰富
　　产业互联网平台建设是公司战略转型发展中的重点工作。报告期内，公司继续围绕资讯和交易两大版块不断提升平台服务的适用性和多样性，挖掘平台数据价值。
　　报告期内，资讯版块推出易煤智能资讯问答产品“小易”，依托AI大模型赋能煤炭资讯场景，借力易煤网交易版块沉淀的大量产业数据的优势，聚焦煤炭资讯场景，为用户提供更精准、更优质的资讯交互方式。未来“小易”会根据产品训练和迭代情况，逐步向更多产业用户开放，帮助用户更便捷地掌握及时、准确的煤炭市场资讯，同时随着公司数据资产的不断积累，模型分析能力的不断提升，规模化、定制化地向客户提供创新资讯服务。作为大宗商品领域的产业互联网平台，公司将充分发挥在产业、数据、用户等方面的优势，以易煤网为载体，加快交易和资讯两大板块产品应用的开发创新，为用户提供全方位、不断提升的产品体验。
　　截至报告期末，易煤资讯APP注册用户已超27,000个，共发布资讯内容26,673篇，合计阅读856,480次；累计发布研究报告3,411篇，合计阅读754,003次；累计发布快讯13,644条。
　　报告期内，累计实现营业收入4,046.09万元，其中交易平台服务费收入3,139.24万元，资讯服务费等收入906.85万元。
　　2、做市商体系线下能力稳步提升
　　核心企业做市商制度是公司产业互联网平台搭建的关键。报告期内，公司重点围绕现有的二十余家合资公司，依托双方股东的核心资源，各区域核心企业作为产业互联网平台触角，帮助平台实现线下能力的区域延伸、业务机会寻找以及各项资源的精准有效对接。
　　报告期内，合资公司经营能力稳步提升，公司实现对联营、合营企业的投资收益共计2.84亿元，同比增长42.99%。
　　（三）筑巢引凤，注重人才培养与激励
　　人才是基业长青的根本，公司始终关注和注重人才的培养与留用，自2017年开展“瑞鹰计划”招聘培训项目以来，至今已经有300余名学员成功入职，经过完善、系统的培养，现有学员中多数已经成长为公司的中流砥柱，这些年轻力量也为组织的发展注入源源不断的动力。同时，为了助力公司在全球范围的深耕与拓展，促进人才链、创新链、产业链、价值链、供应链深度融合，报告期内，公司更加注重推进全球化业务和人才协同发展，培养具有全球化视野人才的同时，也推进国际员工本土化的建设思路，目前公司员工已覆盖中国、新加坡、印度尼西亚、日本、越南、印度、韩国、欧洲等多个国家和地区。
　　报告期内，为进一步完善公司法人治理结构，建立健全公司长期、有效的激励约束机制，并为保留和引进优秀人才提供一个良好的激励平台，公司推出了《2023年股票期权激励计划》，充分调动公司核心经营骨干的主动性、积极性和创造性，增强公司核心经营骨干对公司持续、健康发展的责任感和使命感，提升公司凝聚力，促进公司持续、稳定、高质量发展。

　　三、风险因素
　　1、宏观经济波动的风险
　　公司所在行业及自身业务受宏观经济波动的影响较大。近年来，为提升经济质量，国家加大了产业经济结构调整的力度，同时加之全球经济增速放缓、国际争端和贸易摩擦加剧等诸多不确定因素，在一定程度上会为公司带来经营风险，公司会做好行业发展预判，根据经济环境及政策发展做好经营策略的调整，降低经营风险。
　　2、全球化经营风险
　　由于国际政治、经济、社会、宗教环境复杂多样，法律体系不尽相同，环保要求、部分国家间贸易摩擦等多种因素影响，未来国际贸易秩序和经济形势可能存在起伏和波动，当今世界大宗商品市场竞争非常激烈，公司的全球化经营活动存在一定的不确定性，可能对本公司的境外业务产生影响。为应对全球化经营风险，公司将进一步加强全球贸易项目决策前信息的收集、分析和研究工作，加强复合型人才的培育和引进，为全球化经营提供有力保障。
　　3、人民币汇率波动风险
　　公司进口业务国外采购主要采用美元及新加坡元计价，国内销售采用人民币计价，同时进口商品由于运距、到港装卸等诸多因素，导致销售周期远高于内陆贸易，因此人民币汇率波动在一定程度上会直接影响到公司的利润水平。公司将进一步提高汇率风险意识，密切关注国家经济政策和国际贸易环境的变化，做好汇率波动的相应应对措施。同时公司将持续深耕国际新兴市场大宗商品业务，以美元计价美元结算，进而有效规避汇率波动风险。
　　4、行业竞争的风险
　　随着国内大宗商品行业的开放和市场化，加之国内“碳达峰碳中和”目标的提出，行业竞争将会加剧。目前公司在大宗商品供应链管理行业中具有较强竞争实力，但是仍然需要面对其他公司的竞争。此外，公司海外业务的不断开拓必将面临全球化的新领域的竞争对手。公司将围绕既定战略，集合产业链条各方优势，加速行业整合，构筑行业发展核心壁垒。
　　5、新品种业务开发风险
　　煤炭与其他大宗商品具有共通特性，公司从战略上长远考虑，利用在煤炭供应链领域多年积累的资源优势、渠道优势、品牌优势等积极尝试布局，不断寻找非煤大宗商品上的商业机会。但由于不同商品对应的商业模式、受市场环境影响因素或有异同，具有一定经营管理风险。因此，新品种业务的探索和经营具有一定不确定性，可能会对公司业务产生一定影响。对于新品种拓展战略，公司始终坚持专注大宗商品领域，立足煤炭、石油化工品，积极拓展生物柴油、农产品、新能源等领域，同时，积极引进专业商品经营团队，并自主培养专业化经营人才，统一管控经营风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）全球化的大宗商品供应链网络
　　公司在煤炭供应链领域经过二十多年的积累，业务区域已覆盖国内煤炭资源主产地和主要消费地。同时，公司积极响应国家“一带一路”倡议号召，加速大宗商品全球化布局，实现了对印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、文莱、越南、巴基斯坦、印度、韩国、日本、南非、荷兰、波兰、丹麦、澳大利亚、哥伦比亚、蒙古等国家及中国台湾地区的业务拓展，布局国际大宗商品消费市场，搭建全球化大宗商品供应链网络。
　　（二）完善的产业互联网生态体系
　　公司着力打造的产业互联网平台，依托公司积累多年的线下产业运营能力和成熟的线上系统，将传统的大宗商品行业繁琐的线下交易流程转化为标准化的线上交易，沉淀平台交易数据，挖掘数据价值，为产业客户提供多品种、多样化、全链条的供应链服务。
　　同时，资讯版块基于对平台交易数据的挖掘与加工，打造了集行业快讯、话题互动、行业调研、线下沙龙、政策研读、研究报告、智能资讯于一体的信息生态社区，全新的智能资讯问答产品与全方位的行业研究报告体系在广度以及深度上帮助用户获取更多有价值的信息。
　　平台借力大数据、云计算、物联网、人工智能等手段，交易版块与资讯版块协同发展，共同构建产业互联网平台生态，有效提升了对产业链客户的服务效率。
　　（三）强大的供应链核心节点资源掌控能力
　　公司积极响应国家混改政策号召，在产业链上下游寻找拥有区位优势、政策优势及资源优势的地方政府、大型国有企业及金融机构，成立合资公司，实现混改经营。混改合资模式的创新推进，增强了公司对产业上下游核心资源及核心物流节点的把控能力。
　　（四）一流的金融衍生品工具运用能力
　　公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品、农产品等大宗商品金融衍生品团队。充分运用期货、纸货、掉期等相关金融衍生工具，对相关大宗商品现货和外汇开展套期保值、基差交易等对冲业务，有效规避大宗商品价格和汇率波动所带来的交易风险，有效保障供应链管理业务的稳定发展。
　　（五）完善、独立的风控运营体系
　　公司二十多年来的健康良性发展得益于公司完善、独立的风控运营体系，一方面，公司针对各版块业务制定严格的运营风控管理制度，对客户准入、合同签订、业务执行、资金调配、衍生品头寸实施统一全面的考核管理；另一方面，公司加大运营风控信息系统的建设，实现业务财务运营核算一体化，为公司业务高效管理提供支撑。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2022年国际环境错综复杂，全球大宗商品供应链面临重大挑战，俄乌局势加剧能源、粮食危机，美元加息导致全球经济动荡。面对国内国际两个市场复杂多变的形势，公司统筹发展与安全，稳健经营。报告期内，公司全年共实现营业收入558.74亿元，同比增长17.28%；实现归母净利润4.60亿元，同比下降43.88%。　　（一）全球化经营，多品类发展　　1、煤炭供应链业务　　煤炭品类是公司的核心经营品类，是公司全球化战略布局的重要品类，公司紧抓动力煤、焦煤、焦炭三大核心品种，依托耕耘全球采销市场多年的产业经验，打造国内国际双循环发展体系，提升优势品种的核心竞争力，打造适应不同经济、... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年国际环境错综复杂，全球大宗商品供应链面临重大挑战，俄乌局势加剧能源、粮食危机，美元加息导致全球经济动荡。面对国内国际两个市场复杂多变的形势，公司统筹发展与安全，稳健经营。报告期内，公司全年共实现营业收入558.74亿元，同比增长17.28%；实现归母净利润4.60亿元，同比下降43.88%。
　　（一）全球化经营，多品类发展
　　1、煤炭供应链业务
　　煤炭品类是公司的核心经营品类，是公司全球化战略布局的重要品类，公司紧抓动力煤、焦煤、焦炭三大核心品种，依托耕耘全球采销市场多年的产业经验，打造国内国际双循环发展体系，提升优势品种的核心竞争力，打造适应不同经济、文化市场背景的灵活型组织，巩固行业领先地位。
　　报告期内，受俄乌冲突、极端天气等因素影响，海外市场出现了从局部到整体的能源供应短缺，煤炭需求旺盛；同时为缓解国内市场煤炭资源的供应紧张，国家出台了多项增产保供的相关政策，并取得了一定成效。国内国际市场情况出现明显差异，进口煤市场部分品种出现采销价格倒挂情况，从宏观数据来看，我国全年进口煤炭2.9亿吨，同比下降9.2%。针对复杂多变的供需形势，在稳固现有优势区域业务的同时，公司持续开发韩国、日本、印度、菲律宾、印尼、越南、文莱、巴基斯坦等境外市场及中国台湾市场，同时新增波兰、丹麦等欧洲市场，2022年度在国际市场销售方面取得了突出成绩，为公司经营业绩的稳定盈利做出了较大贡献。
　　报告期内，公司实现煤炭发运4,735.69万吨，其中国际煤炭业务2,560.29万吨；煤炭品类实现营业收入432.28亿元，同比增长19.66%。
　　2、石油化工品供应链业务
　　多品类经营始终是公司坚持的战略方针，在国家“双碳”战略背景下，公司积极进行新品类业务的尝试与拓展，将公司沉淀多年的业务、运营和风控能力复制到其他大宗商品品类上，拓宽公司盈利渠道。
　　报告期内，公司与韩国大林工业公司达成首笔石脑油采购业务，石脑油业务的达成不仅意味着瑞茂通的经营品类再添“新成员”，更是瑞茂通石化产业链品种体系持续丰富的代表成果之一；公司在棕榈酸工业油脂（POME）品类上实现进口业务“零”的突破，首笔生物柴油原料进口业务成功落地，在众多棕榈酸工业油脂品类中，POME是唯一被欧盟认可能用来生产欧盟生物柴油的原料，环境友好的特质使得POME备受国内外市场的青睐，尤其是近年来在“碳达峰、碳中和”目标引领下，我国相关生产企业对POME的需求量呈现稳定增长态势。截至报告披露日，公司与北京海新能源科技股份有限公司达成战略合作伙伴关系，双方将基于生物柴油现有市场情况，开展多方位、多层次的战略合作，推动国内生物柴油产业持续发展。
　　报告期内，公司石油化工品类业务实现营业收入125.42亿元，同比增长11.98%。
　　（二）合资公司稳健经营，平台数据持续沉淀
　　1、做市商体系线下能力发展
　　核心企业做市商制度是公司产业互联网平台搭建的关键。报告期内，公司重点围绕现有的二十余家合资公司，依托双方股东的核心资源，各区域核心企业作为产业互联网平台触角，帮助平台实现线下能力的区域延伸、业务机会寻找以及各项资源的精准有效对接。
　　报告期内，合资公司经营能力稳步提升，公司实现对联营、合营企业的投资收益共计3.90亿元，同比增长18.50%。
　　2、平台线上服务能力建设
　　产业互联网平台建设是公司战略转型发展中的重点工作。报告期内，公司继续围绕资讯和交易两个板块不断提升平台服务的适用性和多样性，挖掘平台数据价值。
　　截至报告期末，易煤资讯APP注册用户已超25,400个，共发布资讯内容24,863篇，合计阅读788,078次；累计发布研究报告3,087篇，合计阅读671,139次；累计发布快讯12,960条。报告期内，累计实现营业收入7,851.41万元，其中交易平台服务费收入6,030.48万元，资讯服务费等收入1,820.92万元。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所从事的大宗商品供应链行业是国民经济的基础性产业，具有货值高、运输半径长、流通环节成本高、价格波动大等特点，行业准入门槛较高。中国大宗商品市场容量巨大，2022年大宗商品主要品种的营业收入都在数万亿元，主力大宗商品品种万亿级的市场规模为行业参与企业提供了广阔的成长空间。
　　2022年，国际能源局势错综复杂，受俄乌冲突、极端天气等因素影响，全球市场出现明显能源供应短缺，煤炭品类作为保障全球能源安全稳定供应的“压舱石”，受国际能源形势变化影响，需求显著增加。国际能源署预计2022年全球煤炭消费量首次超80亿吨，较上年增长1.2%，全球煤炭产量83.2亿吨，较上年增长5.4%，其中中国、印度、印度尼西亚、美国等主要产煤国产量实现增长。
　　随着我国积极与世界各国发展经贸关系，中国作为全球最大的大宗商品进口国和消费国，现代供应链企业在整合全球大宗商品资源、提升供应链效率、服务实体经济和国家战略层面的重要性已日益凸显，优质供应链服务的价值显著提升，未来现代供应链企业将持续改革升级，服务全球化已成适应世界经济发展的必然趋势。
　　大宗商品供应链是现代经济体系的重要内容，我国大宗商品供应链的创新和发展,有利于全球大宗商品资源的优化配置,为全球大宗商品市场创新和现代化转型提供新的动力,还有利于进一步提升我国在全球大宗商品市场的竞争力和话语权。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1、大宗商品供应链板块
　　（1）煤炭供应链业务
　　煤炭供应链业务是公司核心业务板块，公司坚持对煤炭供应链产业的深耕，依托多年积累的渠道优势和运营风控优势，煤炭供应链业务实现稳定扩张，业务区域不仅覆盖了国内煤炭主要的生产地和消费地，同时积极开发国际市场，实现了全球化煤炭供应链网络的构建。
　　公司始终紧跟市场发展趋势，不断变革升级商业模式，在优化提升供应链业务盈利能力的基础上，向供应链各环节客户提供多样化、系统化的供应链服务，从而提高交易效率，降低交易成本，实现煤炭供应链链条各节点资源的最优化配置。
　　（2）非煤炭大宗商品供应链业务
　　公司非煤炭大宗商品主要包括石油化工产品等能源商品。主要操作模式是以现货贸易为基础，辅以期货等金融衍生品工具，通过现货与期货的有机结合进行套期保值、基差交易等对冲操作。这一模式一方面为上下游产业链客户提供稳定的交易服务，另一方面规避大宗商品价格波动风险，并赚取合理商业利润。非煤炭大宗商品的布局实现了大宗商品的周期性互补，为公司带来了新的利润来源和增长点，有效扩大了公司整体的业务规模和发展空间。
　　2、产业互联网平台版块
　　为了进一步提高煤炭行业的资源配置效率，深化煤炭流通领域整合，公司积极创新变革，通过互联网思维搭建产业互联网平台，实现线下传统运营方式线上化、标准化。
　　易煤网作为供应链产业互联网平台上承载煤炭这一品类供应链生态建设的主体，依托公司在煤炭供应链细分领域多年经验积累的资源、渠道、风控等产业运营能力，致力于搭建集煤炭资源生产方、贸易商、物流方、仓储加工企业、检测机构以及消费终端于一体的线上、线下相结合的产业互联网平台。平台积极探索大数据、云计算、物联网等科技手段在煤炭供应链领域的应用，为客户提供一站式、全链条的产业互联网平台服务。目前，易煤网主要以资讯服务、交易服务、物流仓储服务、检测服务等为主，依托具体服务内容收取服务费。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）全球化的大宗商品供应链网络
　　公司在煤炭供应链领域经过二十多年的积累，业务区域已覆盖国内煤炭资源主产地和主要消费地。同时，公司积极响应国家“一带一路”倡议号召，加速大宗商品全球化布局，实现了对印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、文莱、越南、巴基斯坦、印度、韩国、日本、南非、荷兰、波兰、丹麦等国家及中国台湾地区的业务拓展，布局国际大宗商品消费市场，搭建全球化大宗商品供应链网络。
　　（二）强大的供应链核心节点资源掌控能力
　　公司积极响应国家混改政策号召，在产业链上下游寻找拥有区位优势、政策优势及资源优势的地方政府、大型国有企业及金融机构，成立合资公司，实现混改经营。混改合资模式的创新推进，增强了公司对产业上下游核心资源及核心物流节点的把控能力。
　　（三）完善的产业互联网生态体系
　　公司着力打造的产业互联网平台，依托公司积累多年的线下产业运营能力和成熟的线上系统，将传统的大宗商品行业繁琐的线下交易流程转化为标准化的线上交易，沉淀平台交易数据，挖掘数据价值，为产业客户提供多品种、多样化、全链条的供应链服务。平台借力大数据、云计算、物联网等手段，搭建产业互联网平台生态，有效提升了对产业链客户的服务效率。
　　除此之外，资讯版块基于对平台交易数据的挖掘与加工，打造了集行业快讯、大V直播、话题互动、行业调研、线下沙龙、政策研读、研究报告于一体的信息生态社区，全时段的资讯播报与全方位的行业研究报告在广度以及深度上帮助用户获取更多有价值的信息。
　　（四）一流的金融衍生品工具运用能力
　　公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品等大宗商品金融衍生品团队。充分运用期货、纸货、掉期等相关金融衍生工具，对相关大宗商品现货和外汇开展套期保值、基差交易等对冲业务，有效规避大宗商品价格和汇率波动所带来的交易风险，有效保障供应链管理业务的稳定发展。
　　（五）完善、独立的风控运营体系
　　公司二十多年来的健康良性发展得益于公司完善、独立的风控运营体系，经过多年的积累和探索，公司一方面针对各版块业务制定严格的运营风控管理制度，对客户准入、合同签订、业务执行、资金调配、衍生品头寸实施统一全面的考核管理；另一方面，公司加大运营风控信息系统的建设，实现业务财务运营核算一体化，为公司业务高效管理提供支撑。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司累计实现营业收入558.74亿元，同比增长17.28%；实现归属上市公司股东的净利润4.60亿元，同比下降43.88%；实现总资产304.94亿元，同比增长10.50%；实现归属于母公司所有者权益合计75.07亿元，同比增长9.67%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　主要大宗商品行业市场规模与竞争格局：
　　（1）煤炭方面
　　回顾2022年，国际能源局势错综复杂，受俄乌冲突、极端天气等因素影响，全球市场出现明显能源供应短缺，欧盟国家重启燃煤发电，煤炭供应格局发生变化，煤炭需求显著增加，加上部分地区干旱、产煤国洪水等因素，共同推动国际煤炭价格创历史新高。从全球市场的供需情况来看：国际能源署预计2022年全球煤炭消费量首次超80亿吨，较上年增长1.2%，全球煤炭产量83.2亿吨，较上年增长5.4%，其中中国、印度、印度尼西亚、美国等主要产煤国产量实现增长。从我国煤炭行业发展来看，中央经济工作会议部署2023年经济工作时要求坚持“稳字当头，稳中求进”，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，推动经济运行整体好转，同时，全国能源工作会议要求全力提升能源生产供应保障能力，发挥煤炭兜底保障作用，夯实电力供应保障基础，预计2023年我国煤炭需求整体预计仍维持较高水平。
　　（2）石油化工品方面
　　2022年，受全球经济增速逐步趋缓、俄乌冲突引发的地缘政治危机及欧美主要经济体加息等因素综合影响，石油需求增速缓慢，原油价格在年中上涨至本年高位后于下半年震荡回落。全球石油产量为43.49亿吨，同比增长2.8%。
　　2023年是我国宏观经济发展进程中十分重要的一年，发展面临的风险挑战明显增多，但经济长期向好的基本面不会改变。长远看，国家“碳达峰、碳中和”目标，对能源行业高质量发展提出了新的更高要求，公司也会在符合国家政策导向的道路上，加大对低碳能源、清洁能源等品类的开发，持续拓展以生物柴油等为代表的新品类业务，为保障我国能源供应的持续稳定贡献力量。
　　(二)公司发展战略
　　聚焦大宗商品供应链行业，依托核心企业做市商制度，整合供应链全链条相关企业，实现大数据、云计算、物联网等新技术与产业供应链的深度结合，持续打造产业链条供应链管理服务能力、核心资产投资运营能力等核心竞争力，构建全球化的多品类供应链产业服务平台。
　　(三)经营计划
　　2023年，公司将围绕全球化布局、多品类拓展、产业互联网平台建设三个方面，以持续构建供应链管理服务能力和核心资产投资运营能力两大核心能力为目标开展工作：
　　1、深入开展全球化布局，打造国内国际双循环体系
　　国内方面，依托合资公司在不同优势区域的布局，通过合作加强公司自身业务拓展能力，加大对资源和终端的开发力度；国际方面，公司将继续响应国家“一带一路”政策号召，贯彻落实全球化战略，加强对国际市场的开发力度，实现全球化资源的采购和销售。同时，公司会结合自身业务发展需求和公司整体经营情况，加强对供应链上中下游核心资产的掌控能力，供应链管理服务和资产投资运营相结合，提升公司穿越周期长期发展的能力。
　　2、坚持多品类经营的发展方针
　　一方面，公司将继续深化石油化工品领域内的产业布局，重点开发生物柴油品类，依托公司在东南亚地区的核心资源优势，开拓欧洲市场，在生物柴油领域实现业务规模的稳步提升。
　　另一方面，公司将深入布局农产品领域，重点开展沈丘大豆蛋白加工项目的建设，依托公司培育多年的大宗商品交易能力和区域优势，在大豆产业链上开展产业布局，在农产品深加工及产成品销售方面做产业链延伸。
　　3、提升产业互联网平台数据挖掘能力
　　公司将继续完善交易场景，丰富现有的资讯、交易、物流、检测、风控版块的产品服务，优化现有产品服务，提升平台交易数据标准化、可视化程度，挖掘数据价值；同时，公司将深挖现有合资公司的区域及产业优势，提升做市商体系的线下资源匹配能力，作为产业互联网平台触角，帮助平台实现线下能力的区域延伸、业务机会寻找以及各项资源的精准有效对接。
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济波动的风险
　　公司所在行业及自身业务受宏观经济波动的影响较大。近年来，为提升经济质量，国家加大了产业经济结构调整的力度，同时加之全球经济增速放缓、国际争端和贸易摩擦加剧等诸多不确定的因素，在一定程度上会为公司带来经营风险，公司会做好行业发展预判，根据经济环境及政策发展做好经营策略的调整，降低经营风险。
　　2、全球化经营风险
　　由于国际政治、经济、社会、宗教环境复杂多样，法律体系不尽相同，环保要求、部分国家间贸易摩擦等多种因素影响，未来国际贸易秩序和经济形势可能存在起伏和波动，当今世界能源市场竞争非常激烈，公司的全球化经营活动存在一定的不确定性，可能对本公司的境外业务产生影响。为应对全球化经营风险，公司将进一步加强全球贸易项目决策前信息的收集、分析和研究工作，加强复合型人才的培育和引进，为全球化经营提供有力保障。
　　3、人民币汇率波动风险
　　公司进口业务国外采购主要采用美元及新加坡元计价，国内销售采用人民币计价，同时进口商品由于运距、到港装卸等诸多因素，导致销售周期远高于内陆贸易，因此人民币汇率波动在一定程度上会直接影响到公司的利润水平。公司将进一步提高汇率风险意识，密切关注国家经济政策和国际贸易环境的变化，做好汇率波动的相应应对措施。同时加大国际新兴市场大宗商品业务开拓，以美元计价美元结算，进而有效规避汇率波动风险。
　　4、行业竞争的风险
　　随着国内煤炭行业的开放和市场化，加之国内“碳达峰碳中和”目标的提出，行业竞争将会加剧。目前公司在煤炭供应链管理行业中具有较强竞争实力，但是仍然需要面对其他公司的竞争。此外，公司海外业务的不断开拓必将面临全球化的新的竞争对手。公司将围绕既定战略，集合产业链条各方优势，加速行业整合，构筑行业发展核心壁垒。
　　5、新业务开发风险
　　煤炭与其他大宗商品具有共通特性，公司从战略上长远考虑，利用在煤炭供应链领域多年积累的资源优势、渠道优势、品牌优势等积极尝试布局，不断寻找非煤大宗商品上的商业机会。但由于不同商品对应的商业模式、受市场环境影响因素或有异同，具有一定经营管理风险。因此，新产品业务的探索和经营具有一定不确定性，可能会对公司业务产生一定影响。对于新产品拓展战略，公司始终坚持专注大宗商品领域，立足煤炭、石油化工品，积极拓展生物柴油、农产品等领域，同时，积极引进专业商品经营团队，并自主培养专业化经营人才，统一管控经营风险。 收起▲