一、经营情况讨论与分析　　2024年度，公司实现营业收入3.4亿元，同比下降了7.77%，归属于母公司所有者的净利润为-9,385.02万元。2024年公司主要分子公司经营情况如下：　　1、司法IVD产业：高盛生物　　(1)高盛生物2024年实现销售收入1.19亿元，同比增加1.6%，实现归母净利润450万元，同比下降37.7%。净利润下降的主要原因：一是管理费用与上年同期相比增加25%，主要是高盛生物旗下的正航鉴定中心搬迁导致租赁费用增加、高盛智造扩充技术服务团队导致人力薪酬增加以及业务拓展导致招待费增加等原因所致；二是两年以上的应收账款增加，导致本期计提的信用减值损失同比增加，增幅达7... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年度，公司实现营业收入3.4亿元，同比下降了7.77%，归属于母公司所有者的净利润为-9,385.02万元。2024年公司主要分子公司经营情况如下：
　　1、司法IVD产业：高盛生物
　　(1)高盛生物2024年实现销售收入1.19亿元，同比增加1.6%，实现归母净利润450万元，同比下降37.7%。净利润下降的主要原因：一是管理费用与上年同期相比增加25%，主要是高盛生物旗下的正航鉴定中心搬迁导致租赁费用增加、高盛智造扩充技术服务团队导致人力薪酬增加以及业务拓展导致招待费增加等原因所致；二是两年以上的应收账款增加，导致本期计提的信用减值损失同比增加，增幅达75%。
　　（2）持续推进技术研发创新工作。申请的《一种硅珠法核酸提取试剂盒及其使用方法和应用》《一种磁珠提取模块及提取方法》两项发明专利获批，完成“高通量硅磁一体全自动微量DNA提取工作站”的功能优化，进一步提高了设备的稳定性和检测效率，实现产品零部件的全部国产化；积极探索高价值原料生物合成工艺技术的研究开发，目前“工程酵母菌的构建及光甘草定前体化合物产物检测项目”技术路线已进入初步实验阶段。
　　（3）高盛生物旗下的正航司法鉴定中心2024年度实现销售收入1,839万元，同比增加15%。该中心2024年完成了新办公场所的装修、搬迁和启用，业务在原有法医物证鉴定、法医临床鉴定、法医毒物鉴定、法医病理司法鉴定、痕迹司法鉴定及文书司法鉴定业务的基础上，新增了电子数据鉴定业务，取得了东莞、深圳等地酒精检测、身份鉴定、毒品检测等检测业务。目前广东正航司法鉴定中心已成为东莞市较大的、开展鉴定项目较多的民间司法鉴定机构。
　　（4）高盛生物控股子公司高盛智造2024年度实现销售收入2,070万元，同比增长43%。高盛智造被评为“2024第七届粤港澳大湾区生物科技创新企业50强——新锐企业、2024年度投资价值企业”，获得了2024年广州科技创新创业大赛合成生物学成长组优秀奖。
　　2、医药制造：国发制药厂
　　2024年度，国发制药厂实现销售收入2,634万元，较上年同期下降29%，净利润为-593万元。销售收入和净利润下降的主要原因为：一方面受生产设备老化和车间改造双重影响，导致销售收入下降，另一方面成本费用增加，进一步压缩了利润空间。
　　2024年，积极推进滴眼剂车间改造和口服液体制剂车间改造。口服液体制剂车间改造已完成，对设备进行了升级，提升了生产线的自动化水平和生产效率。口服液体制剂车间2024年顺利通过GMP符合性检查，2025年已在该车间进行金银花合剂、肥儿糖浆、跌打药酒等产品的生产。
　　产品研发方面，古代经典名方济川煎已完成制剂工艺成型研究，并完成了真空带式干燥设备、干法制粒机的采购，待完成车间改造及中试原辅料采购等后，即可进行中试。复方首乌补液工艺变更研究已完成三批放大量小试研究，目前正在进行稳定性实验研究。
　　3、医药流通
　　（1）钦州医药
　　2024年度，钦州医药实现销售收入1.25亿元，同比下降5.54%，实现净利润226万元。2024年，钦州医药通过对回款差的客户控制发货、优化产品结构和客户结构、狠抓货款回笼、加大集采工作力度等措施，确保销售目标的达成。引进优E佳采购软件，在日常采购中少量多次采购，使库存降低10%左右。快批业务通过精准定价和代理品种优化，销售收入实现了4%的增长。直营门店促销活动常态化，并引入六西格玛管理系统，重整产品品类结构，使直营门店整体毛利率同比提升。
　　（2）北海医药
　　2024年度，北海医药实现销售收入6,790万元，同比下降12%，实现净利润109万元，同比下降7%。2024年，北海医药顺利通过《药品经营许可证》的换证现场检查，通过了国家药品监督管理局的“飞行”检查，为其合规经营打下基础。重点品种销售业绩突出，人血白蛋白等产品超额完成目标，麻醉系列产品销售收入稳步增长。
　　4、医疗影像：北京香雅
　　2024年度实现销售收入148万元，同比下降66%；亏损829万元。重庆项目由于受市场竞争加剧，放疗设备效率较低、放疗设备的厂商无后续更新换代型号推出，公司缺乏放疗领域的专业人才，致使北京香雅向重庆三博提供的技术服务效果未达预期，北京香雅决定提前终止重庆项目服务协议。该事项造成当期损失457万元。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）医药制造业发展概况
　　受医保控费政策与集采扩面挤压利润空间、行业竞争加剧与产品同质化等多方面因素影响，医药制造业呈现出稳中承压的发展态势，行业进入调整与转型期。根据国家统计局数据，2024年度全国规模以上医药制造业工业企业的营业收入为25,298.5亿元，与2023年同比基本持平；利润总额为3,420.7亿元，同比下降1.1%。
　　（二）医药流通行业
　　根据商务部发布的《2023年药品流通行业运行统计分析报告》，医药流通行业的规模、运行特点如下：
　　1、行业规模
　　根据商务部发布的《2023年药品流通行业运行统计分析报告》信息显示，2023年，全国药品流通市场销售规模稳步增长。统计显示，全国七大类医药商品销售总额29,304亿元，扣除不可比因素同比增长7.5%，增速提高1.5个百分点。其中，药品零售市场销售额6,402亿元，扣除不可比因素同比增长7.6%，增速放缓3.1个百分点。药品批发市场销售额22,902亿元，扣除不可比因素同比增长7.5%，增速提高2.1个百分点。
　　截至2023年底，全国共有《药品经营许可证》持证企业68.85万家。其中，批发企业1.48万家，零售连锁企业6,725家、下辖门店38.56万家，零售单体药店28.14万家。
　　2、运行特点
　　(1)规模优势持续增强
　　从销售情况看，大型药品流通企业销售有所增长。2023年，排名前5位的药品批发企业主营业务收入同比增长9.6%，增速加快1.1个百分点。
　　从市场占有率看，药品批发、零售企业集中度均持续提高。2023年，前5家药品批发企业主营业务收入占同期全国医药市场总规模的51.3%，同比提高1.5个百分点。
　　（2）积极探索数据赋能
　　数字化转型是药品流通企业转型升级的重要举措。药品流通企业开展智慧供应链和数字运营管理体系建设，推进零售环节线上线下融合，提升医药产业链效率，强化应急响应和供应保障。
　　（3）增强专业服务能力
　　专业服务能力是药品流通企业的核心竞争力。头部药品批发企业加强医药供应链服务平台建设，发展院内物流管理系统（SPD）项目，助力医院医疗物资管理提质增效。
　　（4）多元拓展业务形态
　　药品批发企业深入开展医药产业链上下游的业务创新和服务升级，进行医药供应链服务延伸。同时，大力发展医疗器械、医美产品、特医食品、生物制剂、诊断试剂、宠物食品等业务，开拓新的业务增长点。
　　（三）司法IVD（体外诊断）行业
　　1、行业发展情况及未来发展趋势
　　由全国卫生产业企业管理协会医学检验产业分会、中国医疗器械行业协会体外诊断分会、上海市实验医学研究院体外诊断产业发展研究所联合主编的《中国体外诊断行业年度报告》（2024版）于2025年3月23日在第十二届中国体外诊断产业发展大会上隆重发布。该报告全面梳理了2024年中国体外诊断行业的发展现状、市场趋势、技术创新及未来机遇。
　　2024年中国体外诊断行业在政策与环境方面面临多重挑战与机遇。随着医保控费、集采扩面等政策的持续推进，行业竞争格局进一步加剧。同时，国家在医疗器械管理法修订、LDT政策推进等方面也释放出积极信号，为行业创新提供了政策支持。
　　2024年，全球体外诊断市场规模为810亿美元，同比下降30%（包含新冠）。分地区来看，北美市场占比36%，欧洲、中东及非洲市场占比27%，亚太市场占比33%。中国体外诊断市场规模预计低于1200亿元人民币，与2023年基本持平。
　　未来五年，中国IVD市场预计年复合增长率为5-8%，到2029年市场规模将达到近1650亿元。行业技术创新趋势明显，自动化及智能化检测设备进一步普及，便携化、远程化检测手段兴起，更多新标志物的不断发现将为行业带来新的增长点。
　　2、2024年体外诊断试剂国家政策主要集中在集中采购和分类管理两个方面
　　（1）集中采购政策：国家医保局发布了关于加强区域协同做好2024年医药集中采购提质扩面的通知，明确了体外诊断试剂的集采类别和方向。安徽和江西分别牵头开展肿瘤标志物和生化类体外诊断试剂的联盟采购。
　　2024年5月，国家医保局《国家医疗保障局办公室关于加强区域协同做好2024年医药集中采购提质扩面的通知》指出，继续大力推进医药集中带量采购工作，加强区域协同，提升联盟采购规模和规范性。强化牵头省份职能，加强采购执行；确保中选产品质量、供应、优先使用、及时回款；以集采为抓手重点提升医用耗材网采率；将集采中选结果执行情况纳入医保基金飞行检查范围。
　　2024年6月，国务院《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》中明确指出，明确开展新批次国家组织药品和医用耗材集中带量采购，江西牵头开展生化类体外诊断试剂联盟采购；安徽牵头开展肿瘤标志物等体外诊断试剂联盟采购。
　　2024年12月23日，体外诊断试剂省际联盟采购办公室发布《二十八省（区、兵团）2024年体外诊断试剂省际联盟集中带量采购公告（第2号）》，集采持续扩容，体外诊断试剂市场竞争再加剧。
　　（2）分类管理政策：2024年5月11日，国家药监局发布了《体外诊断试剂分类目录》及其实施通告，对体外诊断试剂进行了详细的分类管理。新《分类目录》自2025年1月1日起实施，对体外诊断试剂的注册和备案进行了规范。重点内容：将法医学专用检测项目（如毒品代谢物、DNA分型试剂）明确列为高风险三类器械，加强审批和飞行检查频次。影响：企业研发成本上升，但长期利好技术领先的头部企业。
　　（四）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对医药行业的影响
　　2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，在健康中国战略背景下，国家持续深化医药卫生体制改革，重点培育医药领域新质生产力，在保障民生、推动行业发展和提升服务质量等方面取得了显著进展，为人民群众健康和医药产业高质量发展奠定了坚实基础。在党的二十届三中全会精神的指导下，坚持稳中求进总基调，出台了一系列全面、系统、科学、公平且具有深远意义的政策措施，涵盖了创新药发展、医保改革、药品价格治理、医疗服务提升、基层医疗机构建设等多个方面，促进医药行业的创新和可持续发展。2024年重点医药政策盘点如下：
　　1、全链条支持创新药发展
　　2024年7月，国务院常务会议审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，强调全链条强化政策保障，统筹用好价格管理、医保支付、商业保险、药品配备使用、投融资等政策，优化审评审批和医疗机构考核机制。从中央到地方，加大对创新药的支持力度，推动创新药的全面发展。2024年12月，国家卫生健康委发布了旨在促进卫生健康科技创新的50条政策举措，即将组织实施和接续推进新一轮医药领域的重大科技项目，设定以企业为主导者的部分领域项目，如围绕四大慢病、重大传染病及儿童疾病等领域开展新药开发。
　　这些政策的发布，为创新药的研发和上市提供了更加高效便捷的通道，激发了医药企业的创新活力，也为患者带来了更多治疗选择和希望。
　　2、医保改革持续推进，保障能力不断提升
　　2024年国家对医保药品目录进行了调整，将更多救命救急的好药纳入医保报销范围。新增的91种药品中90种为5年内新上市品种，38种为“全球新”的创新药，目录内药品总数增至3159种，为患者提供更多的选择和健康保障。
　　国家医保局联合多部门发布了《2024年医保基金违法违规问题专项整治工作方案》，在全国范围内开展专项整治工作，严厉打击欺诈骗保违法犯罪行为，做实定点医药机构违法违规问题自查自纠，加强对医保基金的监管，确保资金使用的效率和安全性。
　　同时，推出按病组（DRG）和病种分值（DIP）付费等医保支付方式的改革，提高支付方式规范统一性，增强医保基金的利用率，减少基金浪费，促进合理诊疗、因病施治。
　　这些政策的实施，有效地提高了医保基金的保障能力，减轻了患者负担，也促进了医保基金的合理使用。
　　3、价格治理成效显著，减轻患者负担
　　深入推进药品挂网价格治理，通过实施药品集中采购和使用试点、医保谈判等手段，成功降低了部分药品价格，减轻了患者负担。其中，抗癌药、罕见病药等高价药品降价幅度尤为明显。建立更加完善的药品追溯体系，严厉打击假冒伪劣药品，提升医院、药店发药的准确性，确保人民群众用药安全，加强对药品全生命周期的监管。
　　4、医疗服务改善不断，提升患者就医体验
　　2024年国家在医疗服务领域也做出了一系列的改善。为满足不同年龄段人群的健康需求，政策着重“加强儿童和老年医疗服务建设”。一方面，坚持中西医结合，加快儿科优质医疗资源扩容和区域均衡布局，助力人口高质量发展和健康中国建设。另一方面，完善老年人健康支撑体系，加强老年医学科建设、人才队伍建设，规范诊疗服务并丰富服务模式，全面提升老年医学医疗服务能力。
　　将“高效办成一件事”的理念融入医保工作，通过改革引领和数字赋能，推动线上线下融合发展，实现办事便捷高效，最大程度利企便民。
　　“加强异地就医直接结算管理服务”，要求强化异地就医直接结算管理，通过优化备案、报销政策、经办服务等措施，确保异地就医结算便捷高效，并加强对基金的监管。
　　这一系列政策的发布，有效地提高了医疗服务的质量和效率，更是切实维护了医保基金的安全。
　　5、基层医疗建设加强，促进医疗服务均衡发展
　　针对基层医疗机构发布了“推动城市医疗资源向县级医院和城乡基层下沉”，重点提高县级医院管理水平，提升县级医院服务能力，加快培养专业人才梯队，完善畅通双向转诊机制。
　　加快“推进村卫生室纳入医保定点管理”，加大医保基金对乡村医疗卫生体系支持力度，规范村卫生室医保服务协议管理，推动更多村卫生室纳入医保定点管理。
　　构建“紧密型县域医疗卫生共同体监测指标体系”，进一步提高指标的针对性和敏感性，总体指标数量减少到14条。
　　多项政策的提出加大了对基层医疗机构的支持，推动医疗资源向基层倾斜，促进医疗服务的均衡发展。
　　6、政策法规不断完善，推动行业规范发展
　　这一年发布了多项新的医药政策法规和指导原则，以适应行业发展和监管需要。通过政策引导，优化药品供应链，保障药品的及时供应与合理使用。加强了对已有法规的执行力度，确保医药行业的规范运作。在药品注册、监管等方面都与国际标准接轨，提高中国药品的国际竞争力。这些医药政策的实施，有助于提高人民群众的健康水平，为实现“健康中国”战略目标奠定坚实基础。政策引导下，医药行业逐步实现规范化、创新化、国际化发展，为我国经济增长注入新动力。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　根据《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T0020—2024），公司所处的行业为F51批发业。
　　（一）主要业务及经营模式
　　报告期内，公司经营的主要产业包括医药制造及医药流通、司法IVD（体外诊断）、分子医学影像中心等。2024年度，公司实现营业收入3.4亿元，其中医药相关业务的营业收入为人民币2.18亿元，占总营业收入的比例为64.06%；司法IVD检测相关业务的营业收入为人民币1.19亿元，占总营业收入的比例为34.87%。
　　（1）医药制造
　　涉及医药制造的主要单位是北海国发川山生物股份有限公司制药厂、钦州医药有限责任公司中药饮片厂。
　　国发制药厂目前生产的剂型包括滴眼剂、片剂、颗粒剂、散剂、酒剂、合剂、糖浆剂等。其主要产品有“海宝”牌珍珠明目滴眼液、珍珠末、珍珠层粉、“国发”牌胃肠宁颗粒、金银花合剂、肥儿糖浆，“海马”牌跌打药酒、海蛇药酒等。
　　国发制药厂其经营模式为：①生产模式：依据年度销售计划制定生产计划，并严格按照国家GMP规定的药品质量标准、经备案的生产工艺规程等组织生产。销售部门下达要货计划；采购部门采购生产物料；生产部门负责安排生产任务、协调和督促生产计划的完成，监督产品的生产过程、工艺要求和卫生规范等执行情况；质量管理部通过对生产各环节的原材料、半成品、成品质量严格控制，实现生产过程中的质量监督和管理，保证最终产品的质量和安全。②采购模式：公司建立了一套成熟的供应商遴选与审核机制，并根据自身业务特点制定了规范的采购管理制度和采购业务流程，由采购部遵照相关制度行使采购职能。③销售模式：分省区进行招商代理和自有销售队伍相结合。对于广西、广东等成熟省区通过自有的销售队伍进行销售，其他省区通过招商代理的方式实现销售。销售渠道主要是通过医药公司（医药连锁企业）配送至终端药店，再最终销售给消费者。
　　中药饮片厂主要经营中药饮片的生产和销售，经营模式主要是采购中药原材料，按GMP的要求组织生产，再将成品中药饮片通过医院、批发、连锁等渠道对外进行销售。
　　（2）医药流通
　　涉及医药流通的企业为北海国发医药有限责任公司和钦州医药有限责任公司，主要从事药品的批发和零售。两家企业在广西北海市、钦州市、防城港市等北部湾地区经营多年，具有较为稳定的客户资源。截至报告期末，北海医药和钦州医药拥有直营店6家，特许加盟店5家，加盟店54家。
　　主要经营模式:按照GSP的相关要求，从上游供应商/生产厂家采购商品，经过验收、存储、分拣、物流配送等环节，销售给客户。批发业务：主要是作为上游生产厂家、供应商的配送商，将各类药品、医疗器械配送至各级医院、农村医疗机构、乡镇卫生院、个体诊所。零售业务：通过直营店和加盟连锁药店向个人消费者提供药品及医疗器械产品。
　　全资子公司高盛生物主要从事司法DNA检测设备及试剂耗材的生产和销售，以及DNA检测服务等技术服务，所处细分行业为医疗器械行业中的体外诊断行业，是一家DNA检测综合解决方案提供商。主营业务覆盖DNA检测行业的上游、中游、下游，具体包括上游配备自主产品超微量DNA自动提取检测工作站，可实现检测样本自动化提取制备；中游提供DNA扩增、DNA测序等设备及配套试剂耗材，满足客户DNA检测综合需求；下游通过派驻技术服务人员，为客户提供DNA测序及数据库建库服务。高盛生物通过有机地结合产业链上、中、下游产品和技术服务，形成了针对性的法医DNA检测整体解决方案。
　　高盛生物的主要经营模式涵盖销售模式、采购模式、生产和服务模式。主要经营模式示意：
　　A、销售模式
　　根据销售对象及需求差异等情况，高盛生物主要采取“直销为主、经销为辅”的销售模式，即对于公安单位等主要客户采取直销的方式，通过参与招投标等符合政采管理相关规定的方式进行合作；对于高盛生物向非终端客户的销售活动，则全部纳入经销模式管理。
　　DNA设备、试剂及耗材、测序建库等业务
　　对公安单位等主要客户，高盛生物采取直销模式，以招投标的形式开展合作。根据招投标形式的不同，DNA检测行业内的采购方式可分为公开招投标方式和非公开招投标方式。
　　1）公开招投标方式
　　公安单位等客户对检测设备、试剂及耗材、技术服务等进行采购，通常情况下以公开招投标方式为主。高盛生物销售部门搜集全国DNA检测业务相关的招标需求信息，针对招标需求信息，结合产品或服务价格、商务要求、技术要求、服务覆盖半径、响应时间等因素进行综合考虑决定是否参与投标。如参与投标，销售部门按照招标要求准备相应资格文件、撰写投标内容、提供协议文件、组织参与投标等。高盛生物中标后，与客户签署合同，根据中标文件具体条款，并按照公安单位DNA实验室专业要求，向公安单位提供DNA检测设备、试剂耗材或技术服务，以及提供持续协助解决DNA检测常规和疑难问题、定期对设备进行维护和保养等DNA检测综合解决方案。公开招投标是高盛生物获取订单最主要的方式。
　　2)非公开招投标方式
　　除公开招投标外，公安单位、医院、研究机构等终端客户在满足相关规定的条件下，部分采购通过竞争性谈判、邀请招标和单一来源采购等方式进行。
　　由于DNA检测业务具有一定的专业壁垒，通常终端客户要求产品供应商提供专业的技术规划和服务支持，持续协助解决DNA检测常规和疑难问题，定期对设备进行维护和保养。高盛生物与客户合作过程中，深入了解客户DNA检测相关产品关键需求，与广东省内多家客户保持了长期合作关系。高盛生物根据终端客户的要求，通过参与竞争性谈判、邀请招标、单一来源采购等方式获取订单。
　　b.经销模式
　　高盛生物与全国各地多家DNA检测行业内的企业建立了经销合作关系，并将所有向高盛生物采购DNA检测相关设备、试剂耗材产品或服务的非终端客户全部归类为经销商。
　　高盛生物与经销商客户之间不存在关于对销售区域划分、年度销售目标、销售指导价格、销售折扣优惠、退货管理、奖罚机制等进行约束的合作条款或约定，也不存在独家代理关系。该等经销商主要通过参与公安单位等客户公开招标等方式获取DNA检测相关设备、试剂耗材产品或服务业务订单，并根据其中标合同等情况汇总产品需求后，向高盛生物或其他类似供应商采购相应产品，并销售给其他经销商或终端客户。高盛生物与上述客户均为买断式交易，不存在经销商存货退货的情况。根据部分经销商配合提供的相关资料显示，其终端客户的类型可划分为公安单位、医院、研究鉴定机构等，其订单获取方式包括公开招投标、非公开招投标、直接签订合同等。
　　B、采购模式
　　高盛生物主要采用“以销定购”的采购模式，其中：设备采购主要根据与客户签订的销售合同，进行相应的采购；试剂及耗材采购主要是根据已有订单情况进行采购；其他设备零件或辅助材料，根据销售订单和产品设计需求进行采购。
　　高盛生物的采购部门根据中标项目确定采购需求，编制当期采购计划，选取供应商进行询价、比价，确定供应商后即向其发送采购订单，并签订采购合同；中标项目中，若客户已明确指定采用某一类供应商产品的，采购部门将根据合同订单的需求，与相应供应商沟通价格、货期、质量、付款方式、售后服务等，并按照采购需求发送订单，签订采购合同。供应商依据采购合同约定条款，将货品发货至高盛生物仓库，货品入库并验收合格后，采购部门根据项目的需求进行货物的统一调度。
　　高盛生物根据采购需求将符合要求的供应商列入初选供应商名单，随后通过调研考察供应商的产品质量和供应能力，对样品进行检测和试用，完成供应商调查评审。对于合作良好的DNA检测领域内的国内外知名设备和试剂耗材品牌供应商，高盛生物与该等供应商保持长期稳定的合作关系。
　　C、生产模式
　　高盛生物生产的产品主要为DNA提取检测设备等自主产品。高盛生物自主产品的生产主要由控股子公司高盛智造承担，目前生产的具体产品为超微量DNA自动化提取检测工作站等。
　　生产部件到货并验收后，技术部门从仓库领用相应生产部件后，经生产、组装、调试等步骤后，工作站实现稳定自动化运行后进行验收，验收合格后入库。
　　1）DNA提取检测工作站生产过程
　　生产部件到货并验收后，技术部门从仓库领用相应生产部件后，经生产、组装、调试等步骤后，工作站实现稳定自动化运行后进行验收，验收合格后入库。
　　2）DNA提取试剂生产过程
　　技术部门研发试剂配方，向采购部门提交采购需求，采购部门选择相应供应商并签署采购合同，原材料到货后，技术部门从仓库领用相应原材料后，经配比、实验、调试等步骤后，试剂盒实现稳定后进行包装储存。
　　高盛生物涉及服务的业务类型为DNA检测技术服务，主要包括DNA测序及数据库建库业务、司法鉴定业务两类，具体服务模式如下：
　　1）DNA测序及数据库建库业务
　　高盛生物向公安单位提供DNA测序及数据库建库服务。高盛生物参与公安单位DNA测序及数据库建库项目公开招标，中标后，由高盛生物技术部门制定服务计划书，技术服务人员派驻客户单位。技术人员派驻客户单位执行相应中标项目，派驻客户单位的技术人员实施全程跟踪和专业技术支持，并按照周度、月度定期汇总业务进度。同时，技术项目组按照合同要求进行项目中期验收。项目完成后，客户组织项目验收，技术项目组进行数据整理、样本交付和检测结果签收。
　　2）司法鉴定业务
　　高盛生物旗下的广东正航司法鉴定中心（以下简称“正航鉴定中心”）主要从事痕迹、毒物、病理、临床、物证、文书、亲子、工伤等鉴定业务，其中主要为东莞、深圳等区域内的公安类客户（公安、交警等）提供痕迹、毒物、病理、临床等鉴定业务，通过长期合作已得到该类客户充分地肯定和认可，并已形成稳定的合作关系。
　　公安类客户有鉴定需求时，向正航鉴定中心提供委托书和鉴定材料，经正航鉴定中心审查通过后予以受理，双方委托关系成立。正航鉴定中心提供相关鉴定服务，出具鉴定报告，形成鉴定服务收入。其他客户主要为保险公司、银行等企业、其他组织、个人等，此类客户根据其具体需求主动联系正航鉴定中心开展相关鉴定业务。具体的工作流程如下：
　　（4）分子医学影像中心
　　全资子公司北京香雅医疗技术有限公司主要开展医学影像中心、医疗器械销售。其经营模式为：
　　①医学影像中心合作共建模式：北京香雅以外购大型医疗设备（如：PET-CT、CT、MRI、DR等大型医学影像设备）及提供技术支持与服务作为投入，医疗机构以场地、机房及医技人员作为投入，双方合作成立医学影像中心，开展医学影像诊疗服务。双方按照约定的成本核算方法，分期收回投资并获得收益的模式。目前江苏宿迁影像中心项目就是这种模式。
　　②医疗器械销售模式：将外购的医疗设备出售给医疗机构，按合同约定收取设备款并取得收益。
　　（二）行业情况说明
　　医药行业的周期性、区域性和季节性特征
　　（1）周期性
　　医药行业的需求具有刚性特征，受宏观经济波动的影响较小，长期看，周期性特征不明显。
　　（2）区域性
　　药品的时效性、便利性及区域消费习惯等特点决定了医药流通行业的地域性特点较为显著。对于在省市区域内覆盖范围较广、配送能力较强、能更好满足上游供应商和终端客户对渠道需求的医药流通企业，具有更强的市场竞争优势。
　　（3）季节性
　　医药行业存在一定的季节性特征。如：受中国传统习俗的影响，春节期间门急诊、住院治疗的病人较少，药品销售在此期间受较大影响。此外，各种疾病发病率的季节分布不均，部分药品品种因适应症的高发期受季节因素影响，相应的药物市场存在一定的季节性特征。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）医药制造具有品牌优势、技术优势和资源优势
　　国发制药厂目前生产的剂型包括滴眼剂、片剂、颗粒剂、散剂、酒剂、合剂、糖浆剂等，生产的主要原材料珍珠及其贝壳是北部湾丰富的海洋生物资源；中间体珍珠液的提取技术比较先进，生产的“海宝”牌珍珠明目滴眼液是1999年国家重点技术创新项目，曾获得北海市及广西科技进步奖；珍珠明目滴眼液被列入国家医保目录以及国家基本用药目录，市场、消费者反映良好。具有一定的品牌优势、技术优势和资源优势。
　　（二）医药流通具有地域优势和品牌优势
　　北海医药和钦州医药为医药流通企业，以药品批发零售为主。一是具有区域市场渠道覆盖优势。两公司分别是由原国有企业北海医药总公司和钦州医药总公司改制而来，经过多年的经营积累，与北部湾地区三甲、二甲医院建立了稳定的长期良好合作关系，具有较为稳定的客户资源，在钦州、北海、防城港等北部湾地区有一定的竞争力。钦州医药有限责任公司中药饮片厂生产的中药饮片，因建厂时间较早，饮片质量持续稳定，在钦州市地区享有很高的声誉。但受制于北海医药和钦州医药现有仓储物流设施设备无法满足市场增长需求，跟不上国家关于发展现代医药物流的政策规划形势，无法充分发挥地域优势、客户优势和渠道优势，不能较大幅度的提升市场竞争力。
　　随着国家医改政策的深入推动，医保控费、“零加成”、“三省低价联动降价”、“集团采购招标”、分级诊疗、《药品现代物流规范化建设的指导意见（征求意见稿）》等政策不断出台，以及药品集中采购的常态化，医药市场集中度提高，市场竞争日益激烈，北海医药和钦州医药面临的经营压力持续增大。
　　（三）司法IVD具有核心技术优势、二代测序技术优势、法医DNA检测全产业链产品及服务优势、客户渠道优势
　　1、核心技术优势。
　　高盛生物及其子公司高盛智造为高新技术企业及广东省专精特新中小企业。截至2025年3月31日，高盛生物及其子公司共取得授权发明专利9件，授权实用新型专利29件，授权外观专利6件，专利涵盖产品的硬件、软件以及方法学等。
　　其自主研发生产的“超微量DNA自动提取检测工作站”，是为刑侦领域量身定做的全自动（自动裂解、自动离心、自动纯化）、高通量（最大可达96个检材）核酸提取工作站，2019年获得公安部首届刑事技术“双十计划”攻关创新大赛银奖，2021年获得了广东省科技进步奖一等奖，是DNA鉴定检测领域实现国产替代的精细自动化装备之一，在同行业中具有较强的技术优势。到2024年底，该工作站设备国产率已达到100%。
　　2、DNA二代测序产品及服务的技术优势。
　　高盛生物持有广州深晓基因科技有限公司30%的股权。深晓基因主要从事法医DNA二代测序（NGS）建库试剂产品、DNA二代STR分析识别系统的研发、生产、销售，以及从二代测序建库原始数据到全自动报告生成的综合配套服务，在全国法医DNA二代测序建库领域具有相对领先的技术优势。自主研发产品有SET-A、SET-B、YARN等多款DNA二代试剂盒。其中SET-B人类分型NGS试剂盒包含了公安部打拐要求的29个常染色体基因座和35个Y染色体基因座，为二代测序建库专用，是目前同类型产品中唯一获得公安部准入资格的产品。自公安部2021年将广东省列为DNA二代测序数据库的试点省份以来，广东省公安厅已在省内建立8个试点单位、11个试点实验室。
　　从2021年起，高盛生物已陆续中标了公安部门二代数据库、二代试剂耗材等多个项目，为高盛生物在二代测序方面的市场拓展奠定了良好的基础。
　　3、法医DNA检测全产业链产品及服务的优势。高盛生物现已形成集设备研发、耗材生产、技术服务、司法鉴定四大业务为一体，具备群体高通量测序核心技术和精细刻画精准识别刑侦技术的高新技术生物企业，创造性地实现了从案发现场物证的DNA获取到DNA数据分析入库的法医DNA鉴定一站式服务体系，具有全产业链优势。
　　4、客户渠道优势。高盛生物立足于华南、面向全国的DNA检测市场，常年服务于广东省各级公安单位的DNA实验室新建、扩建和设备更新换代，配套提供DNA检测试剂耗材，参与DNA测序和数据库建库，为广州市、东莞市、江门市等主要市局、分局公安系统DNA实验室建设项目提供产品和技术服务方案，在广东省公安系统DNA数据库建库服务中具有一定的客户渠道优势。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2024年，公司实现营业收入为3.4亿元，同比下降了7.77%，归属于母公司所有者的净利润为-9,385.02万元。2024年公司亏损的主要原因为：
　　1、主营业务影响
　　⑴公司全资子公司高盛生物：因市场竞争加剧，为开展业务，管理费用相应增加429万元，同比增加25%；同时受公安单位客户资金紧张的影响，应收账款规模增加，账期延长，计提信用减值损失654万元，增幅75%。致其净利润同比下降38%。
　　⑵公司分公司制药厂：一方面受生产设备老化和车间改造双重影响，导致销售收入下降29%，另一方面成本费用增加，进一步压缩了利润空间，全年累计亏损593万元。
　　⑶北京香雅提前终止重庆伽马刀项目服务协议，对项目资产进行了处理；同时，为收回项目款项，减免了部分应收账款。该项目导致当期亏损457万元。
　　2、投资收益减少
　　公司持有华大共赢一号基金投资的项目中，股票已挂牌上市的华大智造、北海康成和武汉友芝友股价下跌致华大共赢一号基金亏损增加，2024年投资该基金的投资收益为-1,170.46万元，同比亏损增加10%。
　　3、计提商誉减值
　　公司收购高盛生物股权所形成的商誉，基于高盛生物目前的经营状况以及对未来经营情况的分析预测，上述商誉出现减值迹象。根据企业会计准则及公司会计政策等相关规定，2024年计提商誉减值6,021.26万元。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、医药制造
　　（1）市场需求持续扩大：随着人民生活水平的提高和医疗技术的进步，医药制造业面临着巨大的市场需求。特殊人群药品、生物制剂、中药材等市场热度持续上升，为医药制造业带来新的增长机遇。
　　（2）创新驱动发展：随着科技的进步和消费者需求的多样化，创新将成为医药制造行业发展的主要驱动力。企业需要加大研发投入，推动新药研发和技术创新，以满足市场需求。
　　（3）数字化转型：人工智能、大数据、基因编辑等前沿技术的应用，推动医药制造业向智能化、数字化方向快速迈进。智能制造、智慧药厂等新技术应用正在逐步改变医药制造业的生产模式和流程。
　　（4）全球化布局：国内外企业纷纷加大海外市场的拓展力度，实现业务的全球化布局。制药海外授权贡献增量，板块趋势持续向好。
　　（5）环境保护与可持续发展：面对日益增大的环境保护压力，医药制造业将加强环境保护和资源循环利用，推动可持续发展。
　　2、医药流通
　　（1）行业集中度持续提高：在政策的推动下，药品流通行业的集中度将进一步提升。例如，《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》提出，到2025年培育形成5-10家超过500亿元的专业化、多元化药品零售连锁企业，药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额65%以上，药品零售连锁率接近70%。
　　（2）数字化转型加速：随着5G网络、大数据等技术的广泛应用，药品流通行业将加快数字化、智能化改造与升级。通过数字化手段，企业可以优化市场营销、运营管理、仓储物流、产品服务等环节，提升流通效率和服务质量。
　　（3）供应链金融应用广泛：供应链金融在药品流通行业的应用将日益广泛。通过供应链金融，企业可以优化资金流，降低融资成本，提高资金使用效率。
　　（4）国际化合作加强：随着全球化的加速和市场竞争的加剧，药品流通企业需要加强国际合作和交流，共同推动行业的发展和进步。
　　（5）政策推动与监管加强：近年来，国家出台了一系列政策，旨在推动药品流通行业的高质量发展。通过实施“两票制”、带量采购等政策，降低了药品流通成本，提高了药品的可及性和可负担性。同时，政府加大对医药卫生领域综合监管力度，推进异常费用病例核查、医保基金飞行检查等工作，对医疗医药领域持续纠风肃纪反腐，正本清源。有关部门发布《药品经营和使用质量监督管理办法》《关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见》等一系列更严格的制度，行业组织深入开展“诚信兴业，诚信卫民”主题活动，ESG工作纳入社会责任工作统筹管理，规范化已成为行业发展的必然趋势。
　　3、IVD行业
　　（1）DRG/DIP支付改革、分级诊疗推进、集采常态化推进，加速国产替代进程，推动行业市场格局变化。
　　（2）技术创新是推动体外诊断行业发展的关键驱动力。中国体外诊断企业需要加大研发投入，聚焦于高精度、高灵敏度、高特异性的检测技术，以及自动化、智能化、远程化的检测设备研发。跨界融合也是未来体外诊断行业发展的重要趋势。通过与生物技术、信息技术、材料科学等学科的交叉融合，可以推动体外诊断技术的创新与应用。
　　IVD行业正经历从“单一检测”向“精准化、全周期管理”转型，具备核心技术突破能力、全球化布局视野、产业链整合优势的企业将更具竞争力。未来，政策引导下的国产替代、技术创新驱动的场景拓展以及消费医疗的爆发，将进一步重塑行业格局，推动中国IVD企业从“本土创新”走向“全球方案”。
　　(二)公司发展战略
　　公司2025年的工作总体指导思想：紧紧围绕公司经营目标，以高科技发展为引领，以现有产业为基础，以生物技术为核心，聚焦主业，扎根广西，抓内生稳增长，拓外延谱新篇，真抓实干，凝心聚力，开拓创新，努力开创公司高质量发展的新局面。
　　(三)经营计划
　　公司2025年度的经营目标：
　　1、经营目标：计划实现销售收入不低于3.81亿元，力争实现扭亏为盈。
　　2、内控目标：继续完善内部控制体系，确保合法规范经营。
　　3、安全目标：确保全年无重大质量、安全、环保责任事故。
　　（1）抓好内延发展稳增长，构筑产业竞争新优势
　　A、司法IVD（体外诊断）产业：高盛生物
　　继续深耕法庭科学DNA细分领域。加快一代测序业务自主产品的替代速度，为用户提供整体解决方案，抢占一代建库及案件试剂耗材项目领域的市场。同时进一步拓展市场渠道，加快广东省外市场的覆盖，加强客户关系管理，提高客户满意度和忠诚度，建立长期稳定的合作关系。积极抢占二代建库的市场，积极拓展公安禁毒、食药环检测等新业务市场，力争实现新业务销售收入新突破。
　　B、医药配送产业
　　钦州医药：①以信用等级管理为抓手，做好医院销售市场的拓展。严格执行客户信用额度管理政策，对现有医院进行严格的信用等级评定，差别对待，提升销售效率。②积极抓好集采工作。医院销售业务在保持销售与回款良性循环的基础上，积极加大集采、联盟采购品种配送份额。③抓好连锁加盟。对连锁直营门店，建立完整先进的管理体系，提高运行水平和盈利能力，完成赋能后完整复制到忠诚的加盟客户，带动快批销售的提升。对快批业务，集中精力完善产品结构，充分发挥公司在配送、办证开店，政策辅导上的优势，增强客户黏度，强力推进新客户的开发，推动销量再上新台阶。④积极扩大中药饮片的市场份额。⑤根据国家及广西自治区相关政策做好现代医药物流规划和建设。
　　北海医药：①抓好医院市场的开拓，保证销售收入的稳定增长。以北部湾区域二甲以上医院业务为基础，加强沟通与协调，重点抓好医疗机构药品配送权的落实及配送工作。②充分利用独特的资质优势，拓展麻精领域药品的销售。③继续深挖生物制品市场。在原有市场基础上继续开发新的医院，并拓展调拨渠道，扩大销售范围，进一步增加生物制品的销售。④大力引进国采、联盟集采的销售品种，力争实现新突破。拓展采购渠道，优化配送产品结构，逐步走向直采直销。⑤根据国家及广西自治区相关政策做好现代医药物流规划和建设。
　　C、医药制造产业
　　制药厂：①调整和充实制药厂经营班子成员，抓好组织结构调整，调整充实中层干部队伍，扭转经营下滑的局面。②以产品销售为龙头，抓好市场拓展。一是将深圳营销公司整合到制药厂销售渠道和销售队伍，以减少营销环节、降低营销费用。二是重点抓好公司主导产品海宝牌珍珠明目滴眼液的营销，全力拓展销售区域市场，提高品牌影响力，增加市场份额。三是加大品牌宣传力度，提升产品的品牌价值。以海宝牌珍珠明目滴眼液为重点，通过新媒体、自媒体等多种渠道和途径，对公司产品进行宣传。四是加大市场调研力度，深入了解客户需求和市场趋势，及时调整产品和市场策略。要严格精细化管理，注重过程管理，确保销售过程的可控性。要通过对不同渠道的销售数据进行认真、深入分析，及时根据市场需求、竞争情况等因素，制定针对性的销售策略，以提高销售效率，确保产品的盈利能力和市场份额。③以产品质量为重点，抓好生产过程的管控。要抓好生产过程的细节管控，合理申购生产原料、辅料及包装材料，合理调配各车间生产人员，保质保量完成生产任务，满足销售需求。要健全质量管理体系，覆盖从原材料采购到成品出厂的每一个环节。制定严格的质量标准，加强质量监管，确保药品符合相关法规和标准。要千方百计挖掘潜力，节能降耗，严控生产成本。要向生产管理要效益，持续累积产品成本低、质量高的综合竞争优势。④抓好眼药水车间的装修改造。计划对眼剂车间进行重新改造装修，在已扩充传统生产线的基础上再新建全自动化生产线，从而提高拳头产品眼药水的生产能力。⑤积极推动完成新产品的研发。抓紧完成济川颗粒车间改造及真空带式干燥设备和干法制粒机的安装，及时开展中试研究。及时跟进复方首乌补液、生脉颗粒（党参方）等其他品种的工艺变更研究，争取早日完成工艺变更申报及恢复生产，满足市场需要。
　　（2）抓好风险管控，筑牢安全发展基础。
　　①做好内控制度的优化和落实。坚持以制度执行为抓手、风险防范为导向、合规管理为底线、宣传培训为手段，不断构建“内控、风控、合规”三位一体的内控体系。强化组织领导，狠抓责任落实，不断推进管理制度化、制度流程化、流程信息化。强化规章制度的执行与检查，确保内控体系有效运行。要坚持问题导向，堵塞管理漏洞，防范各类风险。
　　②加强应收账款的清欠催收。要建立客户动态评价体系，严控应收账款风险，加快资金回笼。要做好合同、发货单等相关文件的管理，做好应收账款预警。要加强应收账款的催收，创新思路，分类施策，责任到人，严格按照相关管理办法考核、问责追责。要对已经产生风险的应收账款，加大法律催收力度，把损失降低到最低限度。
　　③加强下属企业的管控。坚持问题导向，对制约下属企业的关键环节和薄弱环节，要系统抓、重点抓。要完善考核督办机制，严格绩效考核，层层传导压力，对重点工作定期督办、现场督办、跟踪督办，确保每项工作落到实处。
　　④抓好内部审计管理和质量安全风险防范，防范经营风险。
　　（3）抓好财务管控，实现降本增效。
　　①抓好全面预算管理，发挥其价值导向作用。要将公司全面预算管理同企业的绩效考核挂钩。要深挖潜能、提质增效，做好确定性业务的预算工作；要开拓进取、攻坚克难，以业务拓展增量来弥补不确定性业务短板；高质量做好2025年全面预算编制，确保公司可持续发展。
　　②抓好开源节流、降本增效。我们要把降低成本作为工作的着力点和关键指标，加强全员成本目标管理，把亏损企业治理，作为提质增效的重要抓手。要坚持成本管理不放松，促进公司生产经营全价值链降本增效。
　　③加强资产结构的优化。要通过调整资产结构，加大不良资产的处置力度，盘活存量资产，提升资产质量和创效能力，实现资产优化配置。积极抓好对外投资项目的退出，加速资金回收。
　　（4）抓好经营管理人才队伍建设，充分激发员工主观能动性。
　　①抓好干部队伍的梯队建设。要按照“德才兼备，以德为先”的选拔原则，坚持树立注重品行、崇尚实干、重视结果、鼓励创新、群众认可的用人导向，把真正能干的、也愿意干的，敢担当、能落实、善操作、有业绩的优秀干部提拔到领导岗位来。
　　②抓好员工专业技能和综合素质的提高。一方面，通过培训改变员工的工作态度，增长知识，提高技能，激发他们的创造力和潜能，提高企业运作效率；另一方面，增强员工自身的素质和能力，让员工体会到企业对他们的重视。
　　③积极完善考核和激励机制。要强化责任目标管理，优化考核激励方案，激发员工的内生动力，让每位职工“心中有目标，工作有压力，落实有检查，奖罚有政策”，做到奖不心疼，罚不手软。
　　(四)可能面对的风险
　　1、行业政策变动、市场竞争加剧风险
　　医药流通行业受到国家政策的影响较大。“两票制”“GPO”“仿制药一致性评价”“带量采购”等政策落地，行业上游格局开始重构，药品批发企业的竞争愈发激烈。分级诊疗、药品零加成、医保目录谈判等政策，则导致药品控费降价压力持续增长，给医药零售企业经营带来挑战。允许营利性医疗机构开展药品和器械经营、互联网医院兴起、医保线上支付、网售处方药有条件放开、地方药店间距限制放开等政策，将同时加剧线上和线下对客流的竞争。在互联网业务快速发展下，跨区域电商平台和第三方医药物流也纷纷加入市场竞争中，市场格局更加复杂，竞争异常激烈。新一轮医改政策涉及的点多面广，复杂程度高，政策颁布、实施和监管过程都存在一定的不确定性。
　　风险应对措施：公司将密切关注国家医药行业政策调整动向，加强对政策的把握和理解，积极应对行业政策变化带来的挑战。同时根据市场环境变化调整业务模式、市场营销策略，加大服务创新和特色新产品引进的力度，提高市场竞争力。
　　2、应收账款管理风险
　　医药流通行业属于资金密集型行业，日常经营对资金的需求量较大。在公立医院综合改革、分级诊疗、“两票制”等政策逐步实施影响下，医疗终端货款回笼周期延长，从而增加了公司的资金成本和资金压力。全资子公司高盛生物的某些客户因财政预算经费大幅缩减导致应收账款回款周期延长。如果信用政策管理不当，不能对应收账款进行有效管理，下游客户如不能按照约定偿还资金导致资金回笼不及时，可能会产生应收账款的信用风险，将会影响公司的资金周转速度，给公司经营及业务拓展带来一定影响。
　　风险应对措施：公司将不断强化应收账款内部控制和日常管理，强化对经营活动现金流的管控，加大重点客户应收款项的对账和清收力度，有效控制和降低应收账款风险。
　　3、人才短缺的风险
　　随着行业竞争加剧及公司业务的进一步拓展，公司对包括研发、营销、企业经营管理、物流、信息系统等关键岗位的复合型人才的需求越来越大。如果公司不能保持关键岗位人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟，人才培养和引进不能适应未来快速发展的需要，或者人才任用、人才储备和人才管理方面出现失误导致人才流失，将对公司未来的发展和业务经营带来不利影响。
　　风险应对措施：公司充分尊重每位员工的个性化发展需求，将为员工创造和谐、温馨、宽松、积极的工作氛围，努力构建双赢的劳动关系；通过完善人力资源体系，优化人岗配置、考核激励机制，有效提升组织效能与活力。加大关键岗位人才培养、储备的力度，构建公司的人才梯队；同时，制定公平、公正的激励制度，丰富激励手段，激发员工的工作积极性。
　　4、商誉减值风险
　　公司2020年收购高盛生物股权的交易构成非同一控制下的企业合并，交易完成后形成2.54亿元的商誉。公司2023年对该项商誉计提了商誉减值5,542.70万元，2024年计提商誉减值6,021.26万元。如果2025年高盛生物业绩进一步下滑或未达到预期，可能需继续计提商誉减值，对公司业绩造成不利影响。
　　风险应对措施：2025年，高盛生物将加大研发、技术服务、销售等领域人才的培养和资深人才的引进力度，夯实人才基础；加大研发和申报力度，丰富产品管线；加大二代测序技术建库及案件解决方案的市场拓展力度，提高市场份额；立足司法鉴定业务的基础上，积极拓展公安禁毒、食药环检测等业务。
　　5、控股股东股份被质押及司法冻结比例较高的风险
　　截至2025年3月31日，公司控股股东朱蓉娟及一致行动人持有的公司股份占公司总股本的比例为10.72%，累计被质押的股份占其持股的比例为60.22%，被司法冻结的股份占其持股的比例为77.15%。目前，控股股东及一致行动人涉及的诉讼或执行案件较多、涉案金额较大，持有的公司股份被司法冻结的比例也较大，其持有的公司股份被司法处置的风险较高。如果被司法处置的股份占比较大，可能会导致公司实际控制权发生变更。
　　目前公司的生产经营正常，控股股东及一致行动人股份被司法冻结事项暂不会对公司控制权及公司的正常生产经营产生重大不利影响。
　　风险应对措施：公司将加强风险防范，通过采取健全规章制度，完善内控体系，加强内部审计等措施，避免控股股东及实际控制人等相关方的不当交易、资金占用、违规担保等情形，保证公司的正常经营和公司治理的稳定；持续关注控股股东及其一致行动人股份被司法处置的进展，按照相关法律法规规定及时履行信息披露义务并做好风险提示，充分保证广大投资者的知情权，保证投资者利益不受损害。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》（证监会公告〔2012〕31号），公司所处的行业为F51批发业。
　　（一）主要业务及经营模式
　　报告期内，公司经营的主要产业包括医药制造及医药流通产业、司法IVD（体外诊断）技术服务、分子医学影像中心和肿瘤放疗中心及肿瘤远程医疗技术服务等，主要业务分布于广西、广东、北京、重庆、江苏、深圳等省市。
　　（1）医药制造
　　涉及医药制造的主要单位是北海国发川山生物股份有限公司制药厂、钦州医药有限责任公司中药饮片厂。
　　国发制药厂目前生产的剂型包括滴眼剂、片剂、颗粒剂、散剂、酒剂、合剂等。其主要产... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》（证监会公告〔2012〕31号），公司所处的行业为F51批发业。
　　（一）主要业务及经营模式
　　报告期内，公司经营的主要产业包括医药制造及医药流通产业、司法IVD（体外诊断）技术服务、分子医学影像中心和肿瘤放疗中心及肿瘤远程医疗技术服务等，主要业务分布于广西、广东、北京、重庆、江苏、深圳等省市。
　　（1）医药制造
　　涉及医药制造的主要单位是北海国发川山生物股份有限公司制药厂、钦州医药有限责任公司中药饮片厂。
　　国发制药厂目前生产的剂型包括滴眼剂、片剂、颗粒剂、散剂、酒剂、合剂等。其主要产品有“海宝”牌珍珠明目滴眼液、胃肠宁颗粒等。
　　其经营模式为：①生产模式：依据年度销售计划制定生产计划，并严格按照国家GMP规定的药品质量标准、生产工艺规程等组织生产。销售部门下达要货计划；采购部门采购生产物料；生产部门负责安排生产任务、协调和督促生产计划的完成，监督产品的生产过程、工艺要求和卫生规范等执行情况；质量控制部门通过对生产各环节的原材料、半成品、产成品质量严格控制，实现生产过程中的质量监督和管理，保证最终产品的质量和安全。②采购模式：主要原材料为酒精、白糖及布渣叶、珍珠等多种中药材及各种化学原料药、包装材料。其生产的原材料均系向外部供应商采购。公司建立了一套成熟的供应商遴选与审核机制，并根据自身业务特点制定了规范的采购管理制度和采购业务流程，由采购部遵照相关制度行使采购职能。③销售模式：分省区进行招商代理和自有销售队伍相结合。对于广西、广东等成熟省区通过自有的销售队伍进行销售，其他省区通过招商代理的方式实现销售。销售渠道主要是通过医药公司（医药连锁企业）配送至终端药店，再最终销售给消费者。
　　中药饮片厂主要经营中药饮片的生产和销售，经营模式主要是采购中药原材料，按GMP的要求组织生产，再将成品中药饮片通过医院、批发、连锁等渠道对外进行销售。
　　（2）医药流通
　　涉及医药流通的企业为北海国发医药有限责任公司和钦州医药有限责任公司，主要从事药品的批发和零售。两家企业在广西北海市、钦州市、防城港市等北部湾地区经营多年，具有较为稳定的客户资源。截至报告期末，北海医药和钦州医药拥有直营店8家，特许加盟店3家，加盟店54家。
　　主要经营模式:按照GSP的相关要求，从上游供应商/生产厂家采购商品，经过验收、存储、分拣、物流配送等环节，销售给客户。批发业务：主要是作为上游生产厂家、供应商的配送商，将各类药品、医疗器械配送至各级医院、农村医疗机构、乡镇卫生院、个体诊所及加盟连锁药店。零售业务：以直营店为载体，向个人消费者提供药品及医疗器械产品。
　　（3）司法IVD（体外诊断）技术服务
　　高盛生物主要产品服务包括DNA检测设备及试剂耗材的生产和销售，以及DNA检测服务等技术服务，所处细分行业为医疗器械行业中的体外诊断行业，是一家DNA检测综合解决方案提供商。主营业务覆盖DNA检测行业的上游、中游、下游，具体包括上游配备自主产品超微量DNA自动提取检测工作站，可实现检测样本自动化提取制备；中游提供DNA扩增、DNA测序等设备及配套试剂耗材，满足客户DNA检测综合需求；下游通过派驻技术服务人员，为客户提供DNA测序及数据库建库服务。高盛生物通过有机地结合产业链上、中、下游产品和技术服务，形成了针对性的法医DNA检测整体解决方案。
　　高盛生物的主要经营模式涵盖销售模式、采购模式、生产和服务模式。
　　①销售模式：根据销售对象及需求差异等情况，高盛生物主要采取“直销为主、经销为辅”的销售模式。即对于公安单位等主要客户采取直销的方式，通过参与招投标等符合政采管理相关规定的方式，或通过竞争性谈判、邀请招标和单一来源采购等非公开投标的方式进行合作。高盛生物与全国各地多家DNA检测行业内的企业建立了经销合作关系，高盛生物将向非终端客户销售DNA检测相关设备、试剂耗材产品或服务的活动，全部纳入经销模式管理。
　　②采购模式：高盛生物主要采用“以销定购”的采购模式，其中：设备采购主要根据与客户签订的销售合同，进行相应的采购；试剂及耗材采购主要是根据已有订单情况进行采购；其他设备零件或辅助材料，根据销售订单和产品设计需求进行采购。
　　③生产模式：高盛生物生产的产品主要为DNA提取检测设备、DNA提取试剂等自主产品，其自主产品的生产主要由控股子公司高盛智造承担，目前生产的具体产品为超微量DNA自动化提取检测工作站等。
　　高盛生物根据中标项目销售订单的需求，由技术部门设计提取检测工作站自动化运作流程，设计产品运作流程图和生产计划，向采购部门提交生产部件需求，采购部门选择相应供应商，发送采购订单并签署采购合同。生产部件到货并验收后，技术部门从仓库领用相应生产部件后，经生产、组装、调试等步骤后，工作站实现稳定自动化运行进行验收，验收后入库。
　　④服务模式：高盛生物涉及服务的业务类型为DNA检测技术服务，主要包括DNA测序及数据库建库业务、司法鉴定业务两类，具体服务模式如下：
　　A、DNA测序及数据库建库业务
　　高盛生物向公安单位提供DNA测序及数据库建库服务。高盛生物参与公安单位DNA测序及数据库建库项目公开招标，中标后，由高盛生物技术部门制定服务计划书并派驻技术服务人员至客户单位执行相应中标项目，技术人员对项目实施全程跟踪和专业技术支持，并按照周度、月度定期汇总业务进度。技术项目组按照合同要求进行项目中期验收。项目完成后，客户组织项目验收，技术项目组进行数据整理、样本交付和检测结果签收。
　　B、司法鉴定业务
　　高盛生物旗下的广东正航司法鉴定中心（以下简称“正航鉴定中心”）向客户提供司法鉴定服务，主要包括亲子鉴定、毒物鉴定、工伤鉴定等。委托人向正航鉴定中心提供委托书和鉴定材料，由正航鉴定中心进行审查，符合条件的予以受理，不符合条件的，经补充材料符合后予以受理。正航鉴定中心受理委托书和鉴定材料，与委托人签订相关司法鉴定协议书，并确定鉴定人，若鉴定人存在可能影响鉴定结论等情形，鉴定人则需回避。鉴定人对鉴定材料进行鉴定并出具鉴定结果，鉴定结果存在疑问或鉴定过程存在问题则需进行补充鉴定（更换试剂盒或鉴定人等）确定。具备副主任级法医师对鉴定结果审核后给予鉴定结论，若存在结论错误或结论不完整等情形可重新鉴定。
　　（4）分子医学影像中心和肿瘤放疗中心及肿瘤远程医疗技术服务
　　全资子公司北京香雅医疗技术有限公司主要开展医学影像中心、肿瘤放疗中心、肿瘤领域医疗技术服务及医疗器械销售。其经营模式为：
　　①医学影像及放疗中心合作共建模式：北京香雅以外购大型医疗设备（如：PET-CT、CT、MRI、DR等大型医学影像设备，伽玛刀、直线加速器等大型放疗设备）及提供技术支持与服务作为投入，医疗机构以场地、机房及医技人员作为投入，双方合作成立医学影像中心及放疗中心，开展医学影像诊疗、放疗服务。双方按照约定的成本核算方法，分期收回投资并获得收益的模式。目前江苏宿迁影像中心项目就是这种模式。
　　②技术服务与咨询模式：建立比较完整的技术服务与咨询团队，形成公司独特的管理体系、技术服务与咨询模式，为医院项目运行过程提供全程的完整价值链服务。
　　③医疗器械销售模式：将外购的医疗设备出售给医疗机构，按合同约定收取设备款并取得收益。
　　（二）行业情况说明
　　医药行业的周期性、区域性和季节性特征
　　（1）周期性
　　医药行业的需求具有刚性特征，受宏观经济波动的影响较小，长期看，周期性特征不突出。
　　（2）区域性
　　药品的时效性、便利性及区域消费习惯等特点决定了医药流通行业的地域性特点较为显著。对于在省市区域内覆盖范围较广、配送能力较强、能更好满足上游供应商和终端客户对渠道需求的医药流通企业，具有更强的市场竞争优势。
　　（3）季节性
　　医药行业整体而言不具有明显的季节性特征。受中国传统习俗的影响，在春节期间医药销售会相对降低，致使销售额比其他季节要低。此外，部分药品品种因适应症的高发期受季节因素影响，相应的药物市场存在一定的季节性特征。
　　（三）行业情况说明
　　医药制造业：国家统计局数据显示，2024年1-6月，医药制造业实现营业收入12,352.7亿元，同比下滑0.9%（同期全国规模以上工业企业收入增速为2.9%）；实现利润总额1,805.9亿元，同比增长0.7%（同期全国规模以上工业企业整体利润总额增速为3.5%）。
　　医药批发业：受政策调整影响较大，终端用药结构、供应链关系和成本控制等方面发生变化。医药集中带量采购工作加强区域协同，提升联盟采购规模和规范性，形成以国家组织的集中采购、省份牵头的全国联盟集中采购为主体，省级集采为补充的集中采购新格局。
　　医药零售业：在满足购药便利性和慢病管理等方面发挥重要作用。医院处方外流和医药分开趋势日益明朗，零售药店渠道价值日益凸显。国家“门诊共济”“线上医保支付”等政策实施，互联网技术和数字化运营管理的不断升级，推动了服务的智能化和便捷化进程，线上线下融合发展的“新零售”模式日益成熟。
　　中康CMH统计，今年1-5月全国药店零售市场规模约2,178亿，同比下滑3.7%。中康瓴速系统数据，2024年上半年，店均销售额同比下滑10.6%，其中客单价同比下滑8.9%。根据中康药店通的最新统计，2024年一季度，全国新开门店16,035家，关闭门店6,778家，新增门店数为9,257家，对比2023年期末门店数增长1.3%（同比增长7.7%）。(上述数据摘自中康《2024半年度药店生存报告》)
　　（四）行业政策分析
　　2024年上半年，国家主要在支持创新药、中药发展、发展银发经济、儿童健康保障、药品价格治理、医保资金合理使用、医疗服务规范等方面发布一系列重要政策，旨在通过政策引导和监管措施，推动医药行业的规范化、高质量发展，并确保医疗服务和药品的可及性和公平性。同时，强调了创新药物研发和中医药传承创新的重要性，以及提升医疗服务效率和质量的必要性。
　　1、创新药支持力度进一步加强
　　2024年1月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《浦东新区综合改革试点实施方案（2023—2027年）》，明确提出建立生物医药协同创新机制，推动医疗机构、高校、科研院所加强临床科研合作，依照有关规定允许生物医药新产品参照国际同类药品定价，支持创新药和医疗器械产业发展。完善开放合作的国际协同创新机制。深化基础科学研究国际合作，建设世界前沿科学交流中心。探索制定生物医药等全球重大前沿科技领域伦理规则，建立协同审查机制，构建伦理审查快速通道。
　　2024年7月5日，国务院常务会议审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》。会议指出，要全链条强化政策保障，统筹用好价格管理、医保支付、商业保险、药品配备使用、投融资等政策，优化审评审批和医疗机构考核机制，合力助推创新药突破发展。要调动各方面科技创新资源，强化新药创制基础研究，夯实我国创新药发展根基。
　　2、药品价格治理力度加强
　　2024年1月5日，国家医疗保障局发布《国家医疗保障局办公室关于促进同通用名同厂牌药品省际间价格公平诚信、透明均衡的通知》（医保办函〔2023〕104号），主要目的是推动消除省际间的不公平高价、歧视性高价，通过“四同药品”价格治理工作，促进药品价格公平诚信。
　　3、集采持续提质扩面
　　2024年5月20日，国家医疗保障局下发《关于加强区域协同做好2024年医药集中采购提质扩面的通知》。扩大联盟范围，形成全国联盟集中采购。鼓励有条件的省份牵头开展全国联采，重点覆盖未过一致性评价的化学药、中成药和中药饮片，聚焦采购金额大、覆盖人群广的临床常用药品和耗材“大品种”，以及国家组织集采品种的临床使用可替代或相关配套的药品和耗材。药品方面：开展新批次国家组织集采，做好胰岛素和前几批集采药品协议期满接续采购；重点指导湖北继续牵头中成药集采、山东牵头中药饮片集采、河南牵头开展国家组织集采品种的可替代药品集采、三明联盟开展肿瘤和呼吸系统疾病用药集采等药品全国联采工作。耗材方面：国家组织开展新批次高值医用耗材集采和人工关节接续采购；重点指导江西、安徽、广东、浙江、福建、河南、河北等7省分别牵头体外诊断试剂、超声刀、结扎夹、冠脉切割球囊、血管介入等医用耗材全国联采工作。
　　4、医疗反腐持续加强
　　2024年5月27日，国家卫生健康委、国家医保局、国家中医药管理局、国家药品监督管理局等十四个部委联合制定印发了《2024年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点》，对本年度纠风工作进行全面部署，集中整治群众身边不正之风和腐败问题、坚决纠治行业乱象，聚焦“关键少数”、关键岗位和关键领域，纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风。辅助生殖、医学检验、健康体检、医疗美容、互联网医疗等成为今年“整治医药服务中不正之风”的重点行业。
　　5、中医药产业支持力度进一步加强
　　2024年6月6日，国务院办公厅印发的《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》，提出推进中医药传承创新发展。推进国家中医药传承创新中心、中西医协同“旗舰”医院等建设。
　　支持中药工业龙头企业全产业链布局，加快中药全产业链追溯体系建设。在医保政府改革方面，提出开展中医优势病种付费试点。在中医药方面，提出健全中药审评证据体系，加快古代经典名方中药复方制剂审评审批，促进医疗机构中药制剂向新药转化等具体任务，有利于推动中医药传承创新发展。
　　2024年6月，国家中医药管理局于颁布的《中医药标准化行动计划（2024—2026年）》，通过优化中医药标准体系，强化标准质量，提升科研水平和国际影响力，完成180项中医药国内标准和30项中医药国际标准制定。培养450名中医药标准化骨干人才，推动中医药现代化与产业化。
　　2024年7月10日，国家药品监督管理局发布《中药标准管理专门规定》，规定按照中药材、中药饮片、中药提取物与配方颗粒、中成药等中药产品属性分类，进一步对中药标准管理的各项要求进行细化和明确，旨在加强中药标准管理，建立和完善符合中医药特点的标准体系，促进中医药传承创新发展。
　　6、出台首个支持银发经济的专门文件
　　2024年1月15日，国务院办公厅印发《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》。该意见提出了从民生事业、养老保障、养老金、养老医疗、养老保险、养老服务等七个方面措施，旨在加快银发经济规模化、标准化、集群化、品牌化发展，培育高精尖产品和高品质服务模式，让老年人共享发展成果、安享幸福晚年。
　　2024年6月7日，人力资源社会保障部发布《关于强化支持举措助力银发经济发展壮大的通知》，提到统筹用好人力资源社会保障各项政策措施，支持银发经济健康发展。重点提到要选树培育一批养老、康养护理等行业品牌。
　　7、加快发展生物制造等新质生产力
　　2024年1月，工信部等7部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，提出加快细胞和基因技术、合成生物、生物育种等前沿技术产业化。3月发布的《2024年国务院政府工作报告》指出，要加快发展新质生产力，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024年上半年，公司实现营业收入1.77亿元，比上年同期下降9.02%，实现归属于上市公司股东的净利润为-1,610.96万元，较上年同期相比增加亏损635.8万元。亏损的主要原因为：
　　1、全资子公司高盛生物2024年上半年按合同约定需执行的在手订单金额比上年同期减少，营业收入下降11.49%；且由于市场竞争激烈，为加大市场拓展力度，所支付费用相应增多，致使净利润较上年同期下降26.3%。
　　2、分公司国发制药厂受市场竞争激烈及市场需求下降的双重影响，营业收入下降；公司为提升市场影响力而加大市场宣传力度，致使费用相应增加，与上年同期相比由盈转亏。
　　3、公司持有华大共赢一号基金27.03%的份额，华大共赢一号基金投资的项目里，股票已挂牌上市的华大智造、北海康成、友芝友生物报告期末股价下跌，进而致使公司投资一号基金产生较大亏损。公司投资华大共赢一号基金在2024年上半年所产生的投资收益为-1,120.63万元，与上年同期相比亏损增加182.16万元。
　　报告期内，公司于2024年5月17日召开了2023年年度股东大会，审议通过了《2023年度董事会工作报告》等14项议案，修订了《股东大会议事规则（修订）》《董事会议事规则（修订）》《独立董事工作细则（修订）》，并制定了《会计师事务所选聘制度》等4项内控制度。公司顺利召开了2023年度业绩说明会，通过与投资者的沟通和交流，增进了投资者对公司的了解。
　　2024年1月1日至2024年8月23日，公司控股股东朱蓉娟及一致行动人彭韬持有公司的股份被司法拍卖减少了3,480万股，持有公司股份的比例下降了6.64%。南宁市江南区人民法院将于2024年9月10日10时至2024年9月11日10时对朱蓉娟持有的公司900万股无限售流通股股票（占公司总股本的比例为1.72%）进行公开拍卖。
　　截至2024年8月23日，控股股东及其一致行动人持有公司股份的比例为16.69%，累计被司法冻结的数量占其所持股份的比例为85.34%（“累计被司法冻结数量”未包含轮候冻结数量），累计被质押的股份占其持股的比例为69.59%。
　　控股股东及一致行动人涉及的诉讼或执行案件较多、涉案金额较大，其持有的公司股份被司法处置的风险较高。如果被司法处置的股份占比较大，可能会导致公司实际控制权发生变更。

　　三、风险因素
　　1、行业政策变化风险
　　医药行业是受政府政策影响较大的行业之一。随着医药卫生体制改革的不断深入，国家及地方政府不断完善医疗端、医药端和医保端“三医联动”的顶层设计与具体政策布局，在药品及高值耗材带量采购工作逐渐常态化、药品定价机制改革以及医院用药结构调整、医保控费政策导向的多重影响下，医药流通及医药制造行业整体竞争压力加剧，药品价格下降、行业集中度进一步提升、商业模式转型不可避免。
　　应对措施：公司密切关注行业政策发展及监管动态，加强对行业政策的解读和把握，根据市场变化及时调整经营策略与品种结构，提升自身管理水平和创新能力，合规经营，提高服务质量，提升市场竞争力。
　　2、应收账款管理风险
　　医药流通行业属于资金密集型行业，日常经营对资金的需求量较大。在公立医院综合改革、分级诊疗、“两票制”等政策逐步实施影响下，医疗终端货款回笼周期延长，从而增加了公司的资金成本和资金压力。全资子公司高盛生物的部分客户因财政预算经费大幅缩减导致应收账款回款周期延长。如果信用政策管理不当，不能对应收账款进行有效管理，下游客户如不能按照约定偿还资金导致资金回笼不及时，可能会产生应收账款的信用风险，将会影响公司的资金周转速度，给公司经营及业务拓展带来一定影响。
　　风险应对措施：公司将不断强化应收账款内部控制和日常管理，强化对经营活动现金流的管控，加大重点客户应收款项的对账和清收力度，有效控制和降低应收账款风险。
　　3、商誉减值风险
　　公司2020年收购高盛生物股权的交易构成非同一控制下的企业合并，交易完成后形成2.54亿元的商誉。2023年高盛生物由于行业产生波动、客户需求下降、客户预算经费的大幅缩减及中标项目减少、新市场拓展不理想等原因导致业绩下滑，公司2023年对该项商誉计提了减值5,542.70万元。
　　本报告期末，公司商誉的余额为1.99亿元。若2024年高盛生物的业绩进一步下滑或未达到预期，可能需继续计提商誉减值，对公司业绩造成不利影响。
　　风险应对措施：高盛生物将加大研发、技术服务、销售等领域人才的培养和资深人才的引进力度，夯实人才基础；加大研发力度，丰富产品管线；加大二代测序技术建库及案件解决方案的市场拓展力度，提高市场份额；立足司法鉴定业务的基础上，积极拓展公安禁毒、食药环检测等新业务，加快组建理化技术服务和销售团队，力争新业务实现销售收入的新突破。
　　4、控股股东股份被质押及司法冻结比例较高的风险
　　截至2024年8月23日，控股股东及其一致行动人持有公司股份累计被司法冻结的数量占其所持股份的比例为85.34%（“累计被司法冻结数量”未包含轮候冻结数量），累计被质押的股份占其持股的比例为69.59%。
　　控股股东及一致行动人涉及的诉讼或执行案件较多、涉案金额较大，持有的公司股份被司法冻结的比例也较大，其持有的公司股份被司法处置的风险较高。如果被司法处置的股份占比较大，可能会导致公司实际控制权发生变更。
　　目前公司的生产经营正常，控股股东及一致行动人股份被司法冻结事项暂不会对公司控制权及公司的正常生产经营产生重大不利影响。
　　风险应对措施：公司将加强风险防范，通过采取健全规章制度，完善内控体系，加强内部审计等措施，避免控股股东及实际控制人等相关方的不当交易、资金占用、违规担保等情形，保证公司的正常经营和公司治理的稳定；持续关注控股股东及其一致行动人股份被司法处置的进展，按照相关法律法规规定及时履行信息披露义务并做好风险提示，充分保障广大投资者的知情权，保证投资者利益不受损害。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）国发制药厂具有品牌优势、技术优势和资源优势
　　国发制药厂目前生产的剂型包括滴眼剂、片剂、颗粒剂、散剂、酒剂等，生产的主要原材料珍珠及其贝壳是北部湾丰富的海洋生物资源；中间体珍珠液的提取技术比较先进，生产的“海宝”牌珍珠明目滴眼液是1999年国家重点技术创新项目，曾获得北海市及广西科技进步奖，是广西名牌产品；主营品种珍珠明目滴眼液同时列入国家医保目录以及国家基本用药目录，市场、消费者反映良好。具有一定的品牌优势、技术优势和资源优势。
　　（二）医药流通企业具有地域优势和品牌优势
　　北海医药和钦州医药为医药流通企业，以药品批发零售为主。一是具有区域市场渠道覆盖优势。两公司分别是由原国有企业北海医药总公司和钦州医药总公司改制而来，经过多年的经营积累，与北部湾地区三甲、二甲以上医院建立了稳定的长期良好合作关系，具有较为稳定的客户资源，在钦州、北海、防城港等北部湾地区有一定的竞争力。钦州医药有限责任公司中药饮片厂生产的中药饮片，因建厂时间较早，饮片质量持续稳定，在钦州市地区享有很高的声誉。但北海医药和钦州医药规模较小，与在北部湾地区经营的其他上市公司相比，竞争力不强。
　　随着国家医改政策的深入推动，医保控费、“零加成”、“三省低价联动降价”、“集团采购招标”、分级诊疗等政策不断出台，以及药品集中采购的常态化，医药市场集中度提高，市场竞争日益激烈，北海医药和钦州医药面临的经营压力持续增大。
　　(三)提供分子诊断及司法鉴定技术服务的高盛生物具有核心技术优势、法医DNA检测全产业链优势、客户渠道优势
　　高盛生物及其子公司高盛智造为高新技术企业及广东省专精特新中小企业。截至目前，高盛生物及其子公司共取得授权的专利53件，其中：授权发明专利6件，授权实用新型专利30件，授权外观专利6件，授权软件著作权11件。
　　高盛生物主要产品包括DNA检测设备、试剂及耗材等法医DNA鉴定产品，并提供人类身份鉴定相关的基因组学鉴定、数据分析等综合技术服务，项目涵盖DNA提取、DNA PCR-STR复合扩增、DNA数据入库等。自主研发生产的“超微量DNA自动提取检测工作站”，是为刑侦领域量身定做的全自动（自动裂解、自动离心、自动纯化）、高通量（最大可达96个检材）核酸提取工作站，2019年被公安部评为首届刑事技术“双十计划”攻关创新大赛银奖，且2021年获得了广东省科技进步一等奖，是DNA鉴定检测领域实现国产替代的精细自动化装备之一，在同行业中具有较强的技术优势。高盛智造的“合成生物学智造的自动化物联化系统”获得第十二届中国创新创业大赛（广东·广州赛区）暨2023年广州科技创新创业大赛生物医药成长组优胜奖。
　　高盛生物通过多年的技术研发和人才积累，拥有成熟的业务模式，现已形成集设备研发、耗材生产、技术服务、司法鉴定四大业务为一体，具备群体高通量测序核心技术和精细刻画精准识别刑侦技术的高新技术生物企业，创造性地实现了从案发现场物证的DNA获取到DNA数据分析入库的法医DNA鉴定一站式服务体系，具有全产业链优势。
　　高盛生物业务立足于华南DNA检测市场，常年服务于广东省各级公安单位的DNA实验室新建、扩建和设备更新换代项目，配套提供DNA检测试剂耗材，参与DNA测序和数据库建库项目，为广州市、东莞市、江门市等主要市局、分局公安系统DNA实验室建设项目提供产品和技术服务方案，为客户提供成套设备、日常试剂耗材和整体技术解决方案，在广东省公安系统DNA数据库建库服务中具有一定的客户渠道优势。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2023年度，公司实现营业收入3.69亿元，同比减少19.69%；实现归属于上市公司股东的净利润-8,230.83万元，同比减少336.23%。　　2023年公司主要开展的工作如下：　　（一）公司医药流通产业收入稳中有升，医药制造及司法IVD（体外诊断）业务销售收入下降。　　1、司法IVD（体外诊断）业务：高盛生物　　高盛生物主要经营司法IVD（体外诊断）业务，包括DNA检测设备及试剂耗材的生产和销售，以及DNA检测服务等技术服务，2023年实现营业收入1.17亿元，较上年同期下降40.66%，实现归属于母公司的净利润为722.86万元，比上年同期下降81.14%... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年度，公司实现营业收入3.69亿元，同比减少19.69%；实现归属于上市公司股东的净利润-8,230.83万元，同比减少336.23%。
　　2023年公司主要开展的工作如下：
　　（一）公司医药流通产业收入稳中有升，医药制造及司法IVD（体外诊断）业务销售收入下降。
　　1、司法IVD（体外诊断）业务：高盛生物
　　高盛生物主要经营司法IVD（体外诊断）业务，包括DNA检测设备及试剂耗材的生产和销售，以及DNA检测服务等技术服务，2023年实现营业收入1.17亿元，较上年同期下降40.66%，实现归属于母公司的净利润为722.86万元，比上年同期下降81.14%。
　　报告期内，高盛生物被认定为2022年广东省专精特新中小企业，其子公司高盛智造2023年再次通过高新技术企业认证并被认定为2023年广东省专精特新中小企业。高盛智造获得第十二届中国创新创业大赛（广东-广州赛区）暨2023年广州科技创新创业大赛生物医药成长组优胜奖。高盛智造加大研发力度，丰富完善产品线，其产品品种从U-Pure机型拓展至S-Pure机型，仪器自动化程度得到显著提升，提取通量以及提取纯化的试剂耗材种类不断拓展和增加；正航鉴定中心增加了电子数据鉴定专业资质，业务范围逐步拓展到东莞、深圳等地酒精检测、身份鉴定、毒品检测等领域。
　　2、医药制造：国发制药厂
　　国发制药厂2023年度实现营业收入3,730万元，比上年同期下降32.36%,由盈利转为亏损。销售收入、净利润下降的主要原因为：酒精销售收入同比减少69%，进行车间改造及产品研发投入，费用增加。
　　2023年国发制药厂积极做好消毒液成品仓库的建设、提取车间的技改、口服液车间的改扩建工作、消毒液成品仓库消防系统的升级等，更换了综合厂房中央空调冷却塔，完成了污水站在线监测系统机房、酒精车间挥发性气体治理设施的施工、验收并已投入使用。通过一系列技术改造和设施升级，提升产能，满足市场需求。
　　在履行社会责任方面，制药厂通过北海红十字会向北海市教育系统捐赠珍珠明目滴眼液2.42万盒，支持北海中小学校的学生开展“爱护眼睛、缓解眼疲劳”公益活动，得到社会的好评。
　　3、医药流通业务
　　（1）钦州医药
　　2023年度，钦州医药实现营业收入1.32亿元，比上年同期增长10.86%，实现扭亏为盈目标。钦州医药通过抢入围品种、拓独家品种、稳优质客户，控劣质客户等一系列措施，医院销售业务收入比上年同期增加15%；通过狠抓代理品种优势、深挖厂家政策等措施，快批业务实现的销售收入与上年持平；将直营门店促销活动常态化，连锁直营门店稳定了客源，遏制了连锁直营业务收入逐年下滑的态势。
　　（2）北海医药
　　2023年度，北海医药实现营业收入7,735万元，比上年同期下降2.67%；实现净利润117万元，比上年同期增加7%，保持了多年持续盈利。
　　（二）加大研发投入，丰富产品品种，增强核心竞争力。
　　2023年公司研发费用为1,276万元，与上年同期相比增加52%。开展的研发项目如下：
　　2023年，制药厂进行了旧药新试的研究。肥儿糖浆、金银花合剂恢复批量生产，磺胺醋酰钠滴眼液完成小试，与研发机构探讨复方牛磺酸滴眼液、磺胺醋酰钠眼液工艺问题。为不断优化现有产品结构，并结合按目录管理的古代经典名方新药免临床获批上市的利好政策支持，制药厂委托相关方进行古代经典名方济川煎的研发以及开展复方首乌补液、补血当归精、生脉颗粒（党参方）等产品的工艺变更研究。
　　2023年，高盛生物就司法IVD（体外诊断）业务在司法领域的具体应用方面不断探索，一是保持定力、深度开展一代测序技术相关技术的研发，相继完成常染色体和Y染色体STR分型试剂盒的研究开发工作；二是在保持一代测序技术优势的同时加大对二代测序技术的研究开发力度，相关技术研发按计划进展顺利；三是完成了第三代高通量超微量DNA自动提取检测工作站即S-Pure硅磁一体DNA系列提取工作站的定型，实现了法医批量生物检材DNA提取、纯化、定量、分拣的全自动化，以实际行动助力分子刑侦领域自动化新质生产力发展。
　　（三）对外投资情况
　　1、收回优峰生物投资
　　鉴于优峰生物所处行业发生重大变化，根据公司业务规划发展的需要，经公司第十届董事会第二十一次会议审议通过，同意将持有的优峰（北京）生物科技有限公司1%的股权以1,320万元的价格进行转让。报告期内，公司已收到全部的股权转让款。
　　2、公司获得华大共赢一号基金第二次分配
　　公司于2017年以1亿元人民币认购了南京华大共赢一号创业投资企业（有限合伙）27.03%的基金份额。2023年，华大共赢一号基金投资的友芝友生物于2023年9月25日在港交所挂牌上市，股票代码为02496。至2023年年底，华大一号基金在管的项目为14个，已成功上市的项目为3个。
　　2023年年底华大共赢一号基金减持了华大智造部分股份，根据公司持有基金的份额占比，公司获得分配的金额为656.76万元（其中分配的本金为426.05万元，投资收益为230.71万元）。
　　3、青岛华大共赢二号投资基金运作情况
　　2021年，北京香雅以人民币1,000万元认缴山东青岛华大共赢二号创业投资企业(有限合伙)2%的基金份额。至2023年年底，北京香雅投资华大共赢二号基金的金额为400万元，华大共赢二号基金实缴资本为1.45亿元，该基金对外投资了美泰科技等11个项目，对外投资的金额为1.4亿元。
　　（四）积极做好业绩说明会，抓好内控制度的修订完善，全面提升规范运作水平
　　2023年，公司完成了第十一届董事会、第十一届监事会成员的换届选举，通过上海证券交易所上证路演中心网络平台以视频、网络文字互动的方式召开了两场业绩说明会。通过召开业绩说明会，加强与投资者的双向沟通，及时传递公司发展战略及经营管理信息。经中国上市公司协会评选，公司荣获“上市公司2022年报业绩说明会优秀实践”荣誉。
　　2023年公司持续对内控相关制度进行梳理和完善，为公司的规范运作奠定坚实的基础。公司第十届董事会第二十二次会议审议通过了《高级管理人员薪酬管理办法》，修订了《发展战略管理制度》《全面预算管理制度》等28个内控制度；公司第十一届董事会第四次会议对《公司章程》相关条款进行修订，制定了《会计师事务所选聘制度》并修订了《股东大会议事规则》等六个内控制度。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　（一）医药制造业发展概况
　　受药品降价、原材料价格上涨等因素影响，医药制造行业主要经济指标处于下滑态势，各子行业运行走势持续分化。国家统计局数据，2023年度全国规模以上医药制造业工业企业实现营业收入人民币25205.7亿元，同比下降3.7%，实现利润总额人民币3473.0亿元，同比下降15.1%。
　　（二）医药流通行业
　　根据商务部发布的《2022年药品流通行业运行统计分析报告》，医药流通行业的规模、运行特点如下：
　　1、行业规模
　　根据商务部发布的《2022年药品流通行业运行统计分析报告》信息显示，2022年，全国药品流通市场销售规模稳中有升。统计显示，全国七大类医药商品销售总额27516亿元，扣除不可比因素同比增长6.0%，增速同比放缓2.5个百分点。其中，药品零售市场销售额为5990亿元，扣除不可比因素同比增长10.7%，增速同比加快3.3个百分点。药品批发市场销售额为21526亿元，扣除不可比因素同比增长5.4%。
　　截至2022年底，全国共有《药品经营许可证》持证企业64.39万家。其中，批发企业1.39万家，零售连锁企业6650家、下辖门店36万家，零售单体药店26.33万家。
　　2、运行特点
　　（1）医药流通行业集中度持续提升
　　从销售情况看，大型药品批发企业销售持续增长、增速放缓。2022年，前100位药品批发企业主营业务收入同比增长6.7%，增速下降2.4个百分点。
　　从市场占有率看，药品批发企业集中度有所提高。2022年，药品批发企业主营业务收入前100位占同期全国医药市场总规模的75.2%，同比提高0.7个百分点；占同期全国药品批发市场总规模的96.1%。
　　截至2022年末，药品零售企业连锁率为57.8%，比上年提高0.6个百分点。2022年销售额前100位的药品零售企业销售总额2184亿元，占全国零售市场总额的36.5%，同比提高0.9个百分点。
　　（2）专业化服务持续拓展
　　2022年，行业不断提升专业化服务水平，积极拓展医疗器械、第三方医药物流等业务，推动多业态协同联动，强化业务一体化管理。药品批发企业积极开展医院院内物流管理、智慧后勤、创新支付、云仓后台服务支持等供应链服务，开设新特药输注中心、建设“医+药”健康服务平台，为医疗机构提供多场景、多模式的专业化服务，为患者提供治疗和用药便利。药品零售企业围绕患者和消费者健康需求，持续提升专业服务能力，提供多元健康服务。
　　（3）网络销售管理趋于规范
　　2022年，《药品网络销售监督管理办法》《药品网络销售禁止清单(第一版)》《关于做好〈药品网络销售监督管理办法》贯彻落实工作的通知》《互联网诊疗监管细则(试行)》等一系列医药监管政策与规章相继实施，促进了药品网络销售、医药电商的规范发展。药品流通行业线上线下融合发展，B2B、B2C、020市场模式加速创新医药电商交易规模持续增长，进入发展“快车道”。
　　（三）司法IVD（体外诊断）行业
　　1、行业概况
　　相较于发达国家，中国体外诊断行业起步较晚，但随着我国公民健康意识提高，各类检验手段得到普及，体外诊断行业飞速成长。
　　全国卫生产业企业管理协会医学检验产业分会、中国医疗器械行业协会体外诊断分会、上海市实验医学研究院体外诊断产业发展研究所联合主编的《中国体外诊断行业年度报告》（2023版）2024年3月17日在第十一届中国体外诊断产业发展大会上隆重发布。
　　报告显示，2023年IVD企业A股挂牌数量为0，为10年来首次；共有9家IVD企业撤回IPO上市申请（包含创业板和科创板），撤回数量之多也是近10年来首次，包括已经提交注册的和过会的，另有6家中止。但一级市场投资活跃度还在，投资项目数量较上年有明显增加，尤其是早期阶段的项目占多数，但2023年投资总金额有明显下降。
　　根据美国IOVIA披露数据，2022年IVD市场在新冠开始以来强劲增长后，增速开始放缓，2022年全球IVD市场规模为1180亿美元（其中新冠占比35%），而2021年全球市场规模为1290亿美元（其中新冠占比40%），同比下降9%（包含新冠），不含新冠的市场规模持平。预计未来五年全球市场年复合增长率为-5%，其中北美市场-7%，欧洲、中东及非洲市场-6%，拉丁美洲0%，亚太-3%。尽管未来五年的年复合增长率为负数，但IVD市场前景依然看好，去掉新冠影响，全球IVD市场的年复合增长率能达到4%。
　　预计2023年中国体外诊断市场规模为1200亿人民币，与2022年1700亿人民币的市场规模相比，下降约30%，国产产品占比约50%。如果加上出口产品销售额并统计原料、配件及耗材的销售额，估算2023年中国体外诊断整体产业规模为1700亿人民币，与上年2800亿相比下降40%。
　　2、集采对行业的影响
　　集采，是2023年体外诊断行业最受关注的事项之一，2023年更是被认为是体外诊断行业的集采“元年”，由江西、安徽医保局牵头的体外诊断试剂集采的格局基本形成。随着体外诊断行业的不断发展，围绕医保控费的试剂阳光采购、带量集采，体外诊断集采常态化是行业发展趋势，整个行业面临新的发展格局。行业集采常态化预计短期内将导致行业部分产品毛利率出现较大幅度下降，整个行业或因此发生大变更。
　　集采对整个行业是挑战与机遇共存，面对短期的挑战，行业企业积极应对，谋求长期持续发展机遇；一方面行业企业纷纷积极响应国家政策，发展新质生产力，不断提升研发技术水平、提高产品竞争力，以科技推动产业创新，快速适应市场变化，并寻求在“危机”中发现机遇，以扩大市场份额；另一方面行业企业积极布局海外市场，努力克服海外地缘政治冲突等困难，寻找新的“机遇”，拓展新的增长点。
　　3、目前国内体外诊断行业各领域领先企业正积极进行多元化发展，其发展特点如下：
　　（1）依托已形成的竞争优势，向体外诊断的其他细分领域或第三方检验服务渗透，以丰富产品及服务种类；
　　（2）试剂厂商提升仪器生产能力，仪器厂商扩展试剂生产管线，以增强竞争实力，并不断扩展海外市场；
　　（3）一些非IVD生产型的商业企业，通过委托医院耗材采购及整合销售渠道，快速抢占市场份额。
　　（4）国内外技术差距缩小，国产品牌逐步替代进口品牌。未来国产替代将成为市场主旋律，尤其在高端医疗器械领域，国产品牌发展潜力巨大。
　　（四）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响
　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，国家发布多项重磅政策，加大对医药行业的支持力度，持续促进产业向“高端化、智能化、绿色化”方向转型升级。2023年医药行业重点关注严格监管、研发创新、注重质量等。医药政策方面：发布多份药品清单，为临床试验、关键共性技术研究、优先审评审批等给予支持，加强对基础研究和医学创新的支持，鼓励企业加大研发投入，加快新药和医疗器械的研发步伐；医保政策方面：医保目录调整工作常态化推进，国家医保基金监管呈高压态势，从飞行检查、专项整治、日常监管、智能监控、社会监督五个维度出发，以点、线、面相结合的方式推进基金监管常态化；医疗政策方面：合理用药、公立医药改革、分级诊疗等方面均有重要政策发布。主要行业政策如下：
　　1、全方位政策持续鼓励中医药发展
　　2023年2月10日国务院办公厅发布《中医药振兴发展重大工程实施方案》，全面部署中医药振兴发展目标。
　　注册审批方面2023年2月10日国家药监局组织制定了《中药注册管理专门规定》，加快推进完善“三结合”的中药审评证据体系，辩证处理好中药传承与创新的关系，系统阐释了中药注册分类研制原则要求，并明确了中药疗效评价指标的多元性。
　　2023年9月1日，国家药品监督管理局关于印发《古代经典名方目录（第二批）》的通知，目录共包含217首方剂，其中汉族医药方剂93首，藏医药方剂34首、蒙医药方剂34首、维医药方剂38首、傣医药方剂18首。主要为推进古代经典名方中药复方制剂的研发和简化注册审批，以更好地发挥中医药特色优势，满足人民群众的用药需求，促进中医药的守正创新和传承发展。
　　中药饮片方面，国家药典委员会于近日组织完成第六批31个中药配方颗粒国家药品标准制修订工作，并经国家药监局批准正式颁布。至2024年1月，国家已累计发布296个中药配方颗粒国家药品标准，进一步提高了该类产品的市场准入门槛，同时对企业的规模和质量把控都提出了更高要求。
　　中医服务方面，多政策鼓励支持中医药健康服务高质量发展与振兴，包括规范中医类诊所职能、保障中医类诊所备案工作按部就班，规范中医药保健服务、界定养生保健机构诊疗范围，强化中医药师承教育，培养具备丰富经验的中医药专业技术人员。
　　2、鼓励创新
　　2023年3月，国家药监局药审中心发布《加快创新药上市许可申请审评工作规范(试行)》，鼓励研究和创制新药、儿童用药、罕见病用药创新研发进程，通过早期介入、研审联动、滚动提交、核查检验工作前置的方式加快创新药上市申请。
　　2023年7月，国家药监局药审中心连发3项《以患者为中心的药物临床试验相关指导原则》、旨在推动“以患者为中心”理念在药物研发的实践应用，引导医药企业高效研发更符合患者需求的有临床价值的药物。
　　2023年8月，国家卫健委发布第四批鼓励研发儿童药品清单，进一步鼓励研发儿童药品。
　　2023年8月25日，国务院常务会议审议通过了《医药工业高质量发展行动计划(2023-2025年)》和《医疗装备产业高质量发展行动计划(2023-2025年)》。重点强调，要着眼医药研发创新难度大、周期长、投入高的特点，给予全链条支持。
　　2023年9月22日-23日，全国新型工业化推进大会在京召开，会议强调，着力提升产业链供应链韧性和安全性加快提升产业创新能力，持续推动产业结构优化升级，大力推动数字技术与实体经济深度融合，全面推动工业绿色发展。
　　2023年12月29日，国家发展改革委会正式发布《产业结构调整指导目录(2024年本)》。目录由鼓励、限制和淘汰三大类组成。共有条目1005条，其中鼓励类352条、限制类231条、淘汰类422条。在《目录(2024年本)》中，关于医药产业分别为鼓励类5项、限制类6项、淘汰类8项。其中鼓励类医药板块下，多个领域涉及细胞产业发展，包括：鼓励大规模高效细胞培养和纯化，基因治疗和细胞治疗药物，化学成分限定细胞培养基，高端化、智能化制药设备等。
　　3、整治行业不正之风，深入治理医疗领域乱象
　　2023年2月14日，国家医保局印发了《医疗保障基金飞行检查管理暂行办法》，有效提升制度保障层级，进一步发挥飞行检查利剑震慑效应与引领示范作用，持续遏制欺诈骗保普发、频发势头，切实强化定点机构自律管理。
　　2023年4月28日，国家医保局联合最高人民检察院、公安部、财政部、国家卫生健康委印发了《2023年医保领域打击欺诈骗保专项整治工作方案》，在全国范围开展医保领域打击欺诈骗保专项整治工作。
　　2023年5月10日，国家卫健委、国家医保局等14部门发布《2023年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点》和《纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风部际联席工作机制成员单位及职责分工》，全面部署今年的纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风各项工作。
　　2023年5月30日，国务院办公厅发布《关于加强医疗保障基金使用常态化监管的实施意见》，明确医保行政部门等各方职责，要求从飞行检查、专项整治、日常监督、智能监控、社会监督五个维度做实常态化监管。
　　2023年8月，国家卫健委就全国医药领域腐败问题集中整治工作发布有关问答，集中整治医药领域行政管理部门以权寻租、医疗卫生机构内“关键少数”和关键岗位，重点纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作。
　　4、加强药品监管
　　2023年2月，国家卫健委等部门联合印发《涉及人的生命科学和医学研究伦理审查办法》，扩大了监管涵盖范围并增加了审查范围。
　　2023年7月，国家药监局发布《药品标准管理办法》，旨在规范和加强药品标准管理，建立最严谨的药品标准，保障药品安全、有效和质量可控。
　　2023年7月19日，国家药监局对《药品检查管理办法（试行）》部分条款进行修订，持续加强药品生产经营监督管理。
　　2023年8月，国家药监局发布《药品监管信息化标准体系》的公告，确立了药品监管信息化标准体系的组成、结构以及标准明细表，适用于药品监管信息化规划、建设、实施，以及药品监管信息化标准的编制、修订工作。
　　2023年10月，国家药监局发布《关于加强药品上市许可持有人委托生产监督管理工作的公告》和《药品上市许可持有人委托生产现场检查指南》，针对性加强药品上市许可持有人委托生产的监督管理，落实持有人委托生产药品质量安全主体责任，保障药品全生命周期质量安全，提升行业门槛，规范行业秩序。
　　2023年11月，全国一体化政务服务平台药品监管电子证照工程标准已发布35项，实现药品监管证照发证清单标准“全覆盖”。
　　2023年12月，国家药监局综合司发布《药品经营和使用质量监督管理办法》征求意见的通知，进一步细化申请新开办药品批发企业、零售企业，药品批发企业跨省(区市)增设仓库，加快推进药品信息化追溯等具体要求。
　　5、医保目录优化调整
　　2023年1月18日，国家医保局印发《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2022年）》，本次目录调整共有111个药品新增进入目录，总体成功率为82.3%。
　　2023年12月13日，国家医保局印发《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2023年）》，自2024年1月1日起正式执行，本次目录调整共有126个药品新增进入目录，143个目录外药品参加谈判或竞价，其中121个药品谈判或竞价成功，谈判成功率为84.6%，平均降价61.7%。本轮调整后，国家医保药品目录内药品总数达到3,088种。
　　6、持续推进药品、医用耗材集中带量采购
　　2023年3月1日，国家医保局，国家医疗保障局办公室发布《关于做好2023年医药集中采购和价格管理工作的通知》，明确将持续扩大药品集采覆盖面，从“填空”和“补缺”两个维度扩大覆盖范围，积极探索“空白”品种集采，到2023年底，每个省份的国家和省级集采药品数累计达到450种，其中省级集采药品应达到130种，化学药、中成药、生物药均应有所覆盖。
　　2023年3月29日，第八批国家组织药品集中采购共有39种药品采购成功，拟中选药品平均降价56%，按约定采购量测算，预计每年可节省167亿元；11月6日，第九批国家组织药品集中带量采购41种药品采购成功，拟中选药品平均降价58%。
　　2023年11月30日，第四批国家组织高值医用耗材集中带量采购覆盖人工晶体、运动医学相关高值医用耗材。本次集采中选率98%，中选产品平均降价70%左右，其中人工晶体类耗材平均降价60%，预计每年可节约费用39亿元，运动医学类耗材平均降价74%，预计每年可节约费用67亿元。
　　而在地方层面，集采也呈现出规模化、常态化、制度化的特点。三明牵头、山东组织的14省份中药饮片联合采购，拉开了全国首次中药饮片集采序幕；北京、河北、浙江、四川等地全面落地种植牙价格综合治理措施；中成药集采联盟省份从第一批的18个联盟地区扩大到30个联盟地区；江西拉开体外诊断试剂集采大幕；北京试水DRG付费和带量采购联动等等。
　　随着药耗集中带量采购进入常态化、制度化实施，“提速扩面”成为国家和地方层面集采的重要发展趋势，集采对象“无禁区”也正成为现实。
　　7、支持定点零售药店开通门诊统筹服务
　　2023年2月15日，国家医疗保障局发布《关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》，高度重视定点零售药店纳入门诊统筹工作，积极支持定点零售药店开通门诊统筹服务，完善定点零售药店门诊统筹支付政策，明确定点零售药店纳入门诊统筹的配套政策。
　　8、数字化助力医药行业转型
　　2023年2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，要求推动数字技术和实体经济深度融合，在农业、工业、金融、教育、医疗、交通、能源等重点领域，加快数字技术创新应用。发展数字健康，规范互联网诊疗和互联网医院发展。
　　早在“十四五”医药工业规划中，国家就明确提出要推动医药工业数字化转型，推进健康医疗大数据的开发应用和整合共享，实现新ICT技术与生产运营深度融合。
　　而医药产业作为我国的支柱产业之一，数字化转型正迎来爆发期，为未来五年医药行业最重要的一项变革。据《2023—2027全球数字医疗产业经济发展蓝皮书》，2022年全球数字医疗市场规模为2110亿美元，2023年至2030年将以18.6%的年均复合增长率增至8092亿美元，全球医疗数字化转型已成大趋势。
　　数字化转型将重新塑造医药行业格局，推动其走向高效、创新和可持续发展。
　　2023年医药行业政策致力于优化医药产业结构，提高医疗卫生服务质量，减低医疗保健成本，推动医药行业向高质量发展。2024年医药行业政策还将持续推进并创新，将继续围绕监管、降价、控费、高质量等持续发展。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》（证监会公告〔2012〕31号），公司所处的行业为F51批发业。
　　（一）主要业务及经营模式
　　报告期内，公司经营的主要产业包括医药制造及医药流通产业、司法IVD（体外诊断）技术服务、分子医学影像中心和肿瘤放疗中心及肿瘤远程医疗技术服务等，主要业务分布于广西、广东、北京、重庆、江苏、深圳等省市。2023年度，公司实现营业收入3.69亿元，其中医药相关业务的营业收入为人民币2.46亿元，占总营业收入的比例为67%；司法IVD检测相关业务的营业收入为人民币1.17亿元，占总营业收入的比例为32%。
　　（1）医药制造
　　涉及医药制造的主要单位是北海国发川山生物股份有限公司制药厂、钦州医药有限责任公司中药饮片厂。
　　国发制药厂目前生产的剂型包括滴眼剂、片剂、颗粒剂、散剂、酒剂、合剂等。其主要产品有“海宝”牌珍珠明目滴眼液、珍珠末、珍珠层粉、胃肠宁颗粒等。其经营模式为：①生产模式：依据年度销售计划制定生产计划，并严格按照国家GMP规定的药品质量标准、生产工艺规程等组织生产。销售部门下达要货计划；采购部门采购生产物料；生产部门负责安排生产任务、协调和督促生产计划的完成，监督产品的生产过程、工艺要求和卫生规范等执行情况；质量控制部门通过对生产各环节的原材料、半成品、产成品质量严格控制，实现生产过程中的质量监督和管理，保证最终产品的质量和安全。②采购模式：主要原材料为酒精、白糖及布渣叶、珍珠等多种中药材及各种化学原料药、包装材料。其生产的原材料均系向外部供应商采购。公司建立了一套成熟的供应商遴选与审核机制，并根据自身业务特点制定了规范的采购管理制度和采购业务流程，由采购部遵照相关制度行使采购职能。③销售模式：分省区进行招商代理和自有销售队伍相结合。对于广西、广东等成熟省区通过自有的销售队伍进行销售，其他省区通过招商代理的方式实现销售。销售渠道主要是通过医药公司（医药连锁企业）配送至终端药店，再最终销售给消费者。
　　中药饮片厂主要经营中药饮片的生产和销售，经营模式主要是采购中药原材料，按GMP的要求组织生产，再将成品中药饮片通过医院、批发、连锁等渠道对外进行销售。
　　（2）医药流通
　　涉及医药流通的企业为北海国发医药有限责任公司和钦州医药有限责任公司，主要从事药品的批发和零售。两家企业在广西北海市、钦州市、防城港市等北部湾地区经营多年，具有较为稳定的客户资源。截至报告期末，北海医药和钦州医药拥有直营店8家，特许加盟店4家，加盟店55家。
　　主要经营模式:按照GSP的相关要求，从上游供应商/生产厂家采购商品，经过验收、存储、分拣、物流配送等环节，销售给客户。批发业务：主要是作为上游生产厂家、供应商的配送商，将各类药品、医疗器械配送至各级医院、农村医疗机构、乡镇卫生院、个体诊所及加盟连锁药店。零售业务：以直营店为载体，向个人消费者提供药品及医疗器械产品。
　　（3）司法IVD（体外诊断）技术服务
　　全资子公司高盛生物主要产品服务包括DNA检测设备及试剂耗材的生产和销售，以及DNA检测服务等技术服务，所处细分行业为医疗器械行业中的体外诊断行业，是一家DNA检测综合解决方案提供商。主营业务覆盖DNA检测行业的上游、中游、下游，具体包括上游配备自主产品超微量DNA自动提取检测工作站，可实现检测样本自动化提取制备；中游提供DNA扩增、DNA测序等设备及配套试剂耗材，满足客户DNA检测综合需求；下游通过派驻技术服务人员，为客户提供DNA测序及数据库建库服务。高盛生物通过有机地结合产业链上、中、下游产品和技术服务，形成了针对性的法医DNA检测整体解决方案。
　　主要经营模式示意：
　　（4）分子医学影像中心和肿瘤放疗中心及肿瘤远程医疗技术服务
　　全资子公司北京香雅医疗技术有限公司主要开展医学影像中心、肿瘤放疗中心、肿瘤领域医疗技术服务及医疗器械销售。其经营模式为：
　　①医学影像及放疗中心合作共建模式：北京香雅以外购大型医疗设备（如：PET-CT、CT、MRI、DR等大型医学影像设备，伽玛刀、直线加速器等大型放疗设备）及提供技术支持与服务作为投入，医疗机构以场地、机房及医技人员作为投入，双方合作成立医学影像中心及放疗中心，开展医学影像诊疗、放疗服务。双方按照约定的成本核算方法，分期收回投资并获得收益的模式。目前江苏宿迁影像中心项目就是这种模式。
　　②技术服务与咨询模式：建立比较完整的技术服务与咨询团队，形成公司独特的管理体系、技术服务与咨询模式，为医院项目运行过程提供全程的完整价值链服务。
　　③医疗器械销售模式：将外购的医疗设备出售给医疗机构，按合同约定收取设备款并取得收益。
　　（二）行业情况说明
　　医药行业的周期性、区域性和季节性特征
　　（1）周期性
　　医药行业的需求具有刚性特征，受宏观经济波动的影响较小，长期看，周期性特征不突出。
　　（2）区域性
　　药品的时效性、便利性及区域消费习惯等特点决定了医药流通行业的地域性特点较为显著。对于在省市区域内覆盖范围较广、配送能力较强、能更好满足上游供应商和终端客户对渠道需求的医药流通企业，具有更强的市场竞争优势。
　　（3）季节性
　　医药行业整体而言不具有明显的季节性特征。受中国传统习俗的影响，在春节期间医药销售会相对降低，致使销售额比其他季节要低。此外，部分药品品种因适应症的高发期受季节因素影响，相应的药物市场存在一定的季节性特征。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）国发制药厂具有品牌优势、技术优势和资源优势
　　国发制药厂目前生产的剂型包括滴眼剂、片剂、颗粒剂、散剂、酒剂等，生产的主要原材料珍珠及其贝壳是北部湾丰富的海洋生物资源；中间体珍珠液的提取技术比较先进，生产的“海宝”牌珍珠明目滴眼液是1999年国家重点技术创新项目，曾获得北海市及广西科技进步奖，是广西名牌产品；主营品种珍珠明目滴眼液同时列入国家医保目录以及国家基本用药目录，市场、消费者反映良好。具有一定的品牌优势、技术优势和资源优势。
　　（二）医药流通企业具有地域优势和品牌优势
　　北海医药和钦州医药为医药流通企业，以药品批发零售为主。一是具有区域市场渠道覆盖优势。两公司分别是由原国有企业北海医药总公司和钦州医药总公司改制而来，经过多年的经营积累，与北部湾地区三甲、二甲以上医院建立了稳定的长期良好合作关系，具有较为稳定的客户资源，在钦州、北海、防城港等北部湾地区有一定的竞争力。钦州医药有限责任公司中药饮片厂生产的中药饮片，因建厂时间较早，饮片质量持续稳定，在钦州市地区享有很高的声誉。但北海医药和钦州医药规模较小，与在北部湾地区经营的其他上市公司相比，竞争力不强。
　　随着国家医改政策的深入推动，医保控费、“零加成”、“三省低价联动降价”、“集团采购招标”、分级诊疗等政策不断出台，以及药品集中采购的常态化，医药市场集中度提高，市场竞争日益激烈，北海医药和钦州医药面临的经营压力持续增大。
　　(三)提供分子诊断及司法鉴定技术服务的高盛生物具有核心技术优势、法医DNA检测全产业链产品及服务优势、客户渠道优势
　　高盛生物及其子公司高盛智造为高新技术企业及广东省专精特新中小企业。至2024年2月23日，高盛生物及其子公司共取得授权的专利52件，其中：授权发明专利5件，授权实用新型专利30件，授权外观专利6件，授权软件著作权11件。
　　高盛生物主要产品包括DNA检测设备、试剂及耗材等法医DNA鉴定产品，并提供人类身份鉴定相关的基因组学鉴定、数据分析等综合技术服务，项目涵盖DNA提取、DNAPCR-STR复合扩增、DNA数据入库等。自主研发生产的“超微量DNA自动提取检测工作站”，是为刑侦领域量身定做的全自动（自动裂解、自动离心、自动纯化）、高通量（最大可达96个检材）核酸提取工作站，2019年被公安部评为“国产替代双十计划银奖”，是DNA鉴定检测领域实现国产替代的精细自动化装备之一，在同行业中具有较强的技术优势。
　　高盛生物通过多年的技术研发和人才积累，拥有成熟的业务模式，现已形成集设备研发、耗材生产、技术服务、司法鉴定四大业务为一体，具备群体高通量测序核心技术和精细刻画精准识别刑侦技术的高新技术生物企业，创造性的实现了从案发现场物证的DNA获取到DNA数据分析入库的法医DNA鉴定一站式服务体系，具有全产业链优势。
　　高盛生物业务立足于华南DNA检测市场，常年服务于广东省各级公安单位的DNA实验室新建、扩建和设备更新换代项目，配套提供DNA检测试剂耗材，参与DNA测序和数据库建库项目，为广州市、东莞市、江门市等主要市局、分局公安系统DNA实验室建设项目提供产品和技术服务方案，为客户提供成套设备、日常试剂耗材和整体技术解决方案，在广东省公安系统DNA数据库建库服务中具有一定的客户渠道优势。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2023年度，公司实现营业收入3.69亿元，同比减少19.69%；实现归属于上市公司股东的净利润-8,230.83万元，同比减少336.23%。2023年公司亏损的主要原因为：
　　1、全资子公司高盛生物受客户需求下降、客户预算经费的大幅缩减及中标项目减少等因素影响，全年可执行的合同金额相应减少，收入下降，致使其净利润与上年同期相比下降81.14%。
　　2、计提商誉减值。基于高盛生物目前经营状况、行业发展趋势及未来经营预测，公司对收购高盛生物股权所形成的商誉计提减值准备，金额5,542.70万元。
　　3、为了提高公司核心竞争力，促进企业可持续发展，制药厂委托相关方进行古代经典名方新药开发，研发投入增加。2023年公司研发费用与上年同期相比增加52.27%。
　　4、投资收益减少。公司投资华大共赢一号基金27.03%份额，因华大共赢一号基金投资的项目产生亏损，公司按投资比例确认投资收益-1,064.14万元，该项投资的投资收益与上年同期相比减少2,368万元。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、医药制造业发展趋势
　　（1）医药政策频出，医药监管依然严格，推动药企提质降本。医药政策密集出台，以“组合拳”形式加速医药行业调整，对药企成本和质量提出更高要求，高质量发展成为医药行业必然要求。
　　（2）集采的常态化、制度化实施，控费压力将倒逼药企转型升级。
　　（3）国家出台一系列政策，积极支持并推动中医药传承创新发展。中医药现代化科研体系建设、中药审评审批和注册机制正逐步完善，中医药特色人才队伍建设、中医药品牌建设等各方面预期获得快速发展，中医药疗效的认可度不断提高。
　　（4）随着资本市场环境逐步改善，医药行业重组整合进程加快，以战略资源互补的产业整合、一体化及强强联合为特征的并购重组将逐渐成为主流方式。
　　（5）随着我国深入实施创新驱动发展战略，强化战略科技力量，科技创新已成为带动经济转型升级、增强经济活力的重要力量。在鼓励自主创新、提升仿制药质量、支持国际化等一系列政策引导下，医药制造行业将持续加大创新投入，推动关键核心技术攻关和创新产品研发，推动创新药和高端医疗器械产业化与应用，进一步促进产业升级和高质量发展。
　　2、医药流通行业发展趋势
　　（1）药品批发企业持续完善城乡供应网络，增强综合服务能力。
　　药品批发企业持续完善县乡村三级药品供应与配送网络，加快“渠道下沉、城乡联动”一体化发展，提升药品供应“最后一公里”服务能力。同时，利用数字技术持续赋能，发挥渠道优势，助力工业企业药品上市推广、仓储和运输管理、品牌营销等；通过提供信息系统、组织药师培训，助力零售药店优化品类结构，提升药事服务能力；开展院内物流管理，助力医院提高药品耗材等精细化管理水平，药品供应保障能力和药品流通效率持续提升。
　　（2）零售药店经营能力持续提升。
　　随着国家医保谈判药品“双通道”管理机制的完善和定点零售药店纳入门诊统筹等政策的实施，零售药店将不断提升对接医保信息平台、电子处方流转平台等信息化建设水平，健全药品储存和配送体系，配备专业人才对患者开展合理用药指导。同时，零售药店持续探索专业化、数字化、智能化转型路径，积极拓展服务范围，开展健康体检、慢病自测、药事服务与慢病管理，对特药疾病患者提供咨询服务和跟踪回访，逐步从以商品销售为中心向以消费者服务为中心转型，更好满足人民群众日益增长的健康需求。
　　（3）医药物流信息化技术加速应用，智慧医药供应链逐步健全。
　　医药物流企业积极应用物联网、5G、大数据、云计算等现代信息技术及先进物流设备，建设供应链订单智能管控体系、无人化视觉电子监管采集追溯平台等数字化、智能化平台，实现订单药品全流程自动化管理和药品出入库自动化操作，推进与上下游医药企业信息互联互通，提升医药供应链协同能力，加快供应链服务转型和创新，推动健全智慧医药供应链体系。
　　（4）医药电商在规范管理基础上呈现特色化、多样化发展。
　　随着药品网络销售持续规范，线上药品销售市场规模将不断增长。零售连锁企业将加强医药电商业务拓展，利用互联网平台扩大药店服务内容和辐射半径，线上线下服务进一步融合；医药B2B企业将凭借服务及仓储运输优势，充分释放“互联网+”潜力，实现资源整合、渠道优化及供需匹配，赋能上下游企业；互联网平台企业将强化自营、在线销售和全渠道布局优势，整合医疗和家庭健康需求，不断推进医药健康服务能力建设。
　　3、司法IVD体外诊断行业发展趋势
　　（1）全球IVD市场的发展保持较快的增长，目前已经成为千亿美元的大市场，同时随着新型技术和产品的较快拓展应用，全球体外诊断技术与产品将会保持较快发展，整体市场规模预计将保持较快的增长水平，行业集中度在逐渐提高。
　　（2）随着医改的推进、医学治疗模式从治疗向预防的转变，以及精准医学、个体化医学的快速发展，国内诊疗人次将稳步提升，诊断技术的发展与应用领域不断扩张，同时在集采政策的逐步落实下，在这些因素的促进下，国内IVD市场的整体发展将会保持稳健增长，IVD行业继续保持良好的发展趋势。
　　（3）目前国内医院对体外诊断产品的需求呈现两极分化的趋势。高端医院要求高通量、高效率、高灵敏度的检测产品，而基层医院需要速度适中、价格合适、性能稳定的产品。针对这种需求，国内体外诊断产品也将呈现出一体化的免疫生化流水线与即时检验两极化发展的趋势。
　　（4）为鼓励我国医疗器械行业，国家先后出台了一系列行业发展政策，加速发展体外诊断仪器、设备、试剂等新产品，多个政策文件中明确提出研发一批重大疾病早期诊断和精准质量诊断试剂以及适合基层医疗机构的高精度诊断产品，提升产业竞争力，推进体外诊断产品的自动化、智能化进程。
　　（5）随着我国体外诊断产业集中度和竞争实力稳步提升，体外诊断技术平台的创新速度在加快，应用领域得到不断拓展，应用产品的数量也在不断增加。进口替代与产品创新、技术创新成为国内IVD企业实现跨越式发展的一个重要方式，同时中高端诊断技术、产品对低端诊断技术的替代比重在上升中。
　　（6）伴随国家医药卫生体制改革的逐年深入，带量集采将是整个医疗行业发展的趋势，企业间将出现分化及向行业头部集中，市场业务将更多元，企业更多走向海外，拓展新渠道，寻求新业务增长点，体外诊断行业将迎来新的发展格局。
　　(二)公司发展战略
　　1、公司的长远发展目标任务：继续坚持“健康国发、实力国发、文化国发、祥和国发、富裕国发、高贵国发”。
　　2、公司的管理指导思想：关注结果数字化，整体贡献关键抓，利用优势重信任，正能思考绩效挂。
　　3、公司2024年工作的总体指导思想：继续围绕公司长远发展目标，创新思路，聚焦大健康发展战略，以高科技发展为引领，以现有产业为基础，以生物技术为核心，大力拓展大健康和司法IVD领域，继续实行内生与外延双轮驱动，不断开拓新局面，实现公司可持续、快速健康的跨越式发展。
　　(三)经营计划
　　2024年度的经营目标
　　1、经营目标：计划实现销售收入不低于4亿元，力争实现扭亏为盈。
　　2、内控目标：继续完善内部控制体系，确保合法规范经营。
　　3、安全目标：确保2024年全年无重大质量、安全、环保责任事故。
　　4、工作思路和措施
　　（1）凝心聚力、抢抓机遇，攻坚克难，精耕细作，提质增效，实现产业经营的新突破。
　　司法IVD（体外诊断）产业：高盛生物
　　①在一代测序业务方面，提高自主产品的稳定性，加快自主产品的替代速度，加大设备的销售力度，提高市场占有率；②在司法鉴定业务方面，在保住现有业务的基础上，积极拓展全国市场，力争实现稳定增长；③在新业务拓展方面，积极拓展公安禁毒、食药环检测等新业务，加快组建理化技术服务和销售团队，力争新业务实现销售收入新突破；④在二代测序业务方面，积极完善二代测序技术的建库及案件解决方案，扩充二代测序技服团队，大力推进二代测序技术应用试点单位建库工作，力争实现DNA二代项目营业收入新突破。
　　医药制造产业：国发制药厂
　　①以海宝牌珍珠明目滴眼液的央视广告、高铁冠名为重点，通过新媒体等多种渠道和途经，加大品牌宣传力度，提升产品的品牌价值。②对线上和线下、直营和分销等各种销售渠道进行精细化管理，制定针对性的价格策略和销售策略，以提高销售效率。③按照市场的需求，做好生产车间的改造，提高产品生产能力；做好生产过程的细节管理，确保产品质量、产能储备、生产管理的全面提升。④积极推动新产品的研发。加快古代经典名方济川煎的研发，尽快完成复方首乌补液、舒胸片、补血当归精、生脉颗粒（党参方）的工艺变更研发，丰富产品品种，满足市场需要。
　　医药配送产业
　　北海医药
　　①以北部湾区域二甲以上医院业务为基础，重点抓好医疗机构药品配送权的落实及配送工作；②突出抓好麻醉系列产品、人血白蛋白等产品的开发与销售，实现稳步增长；③大力引进国采、集采的销售品种，想方设法开拓医疗器械及耗材的销售，力争实现新突破；④积极拓展采购渠道，优化产品配送结构，充分发挥配送平台的优势，积极推出新的配送政策，提高销售额；⑤做好各医疗单位各环节的沟通及反馈工作，加大力度催收货款，降低经营风险；⑥全力做好公司《药品经营许可证》的换证的工作，抓好各项经营管理工作，确保净利润的全面完成。
　　钦州医药
　　①继续关注集采等相关政策，对涉及品种做好应对和争取厂家配送授权、品种代替等工作；②积极顺应国家医疗政策，继续争取更大集采品种的配送资格，培育集采的大品种，努力实现以集采销售品种为主，麻精药品、器械耗材销售为辅的产品销售结构调整；③加大直营连锁的促销力度。继续推进门店的精细化管理，积极认真落实直营连锁全年促销活动方案，加大促销力度，将促销常态化，增强直营连锁销售能力；④继续狠抓中药饮片多品规生产，满足客户不同需求，扩大销量，提高市场占有率。
　　（2）狠抓内控制度的完善与落实，充分发挥审计监督作用，积极合理运用法律手段，防范经营风险。
　　（3）突出抓好下属企业领导班子建设，建立有效的培训体系，继续加大人才梯队建设，完善动力机制和激励制度，打造适应公司经营发展的人才队伍。
　　(四)可能面对的风险
　　1、行业政策变动、市场竞争加剧风险
　　医药流通行业受到国家政策的影响较大。“两票制”“GPO”“仿制药一致性评价”“带量采购”等政策落地，行业上游格局开始重构，药品批发企业的竞争愈发激烈。分级诊疗、药品零加成、医保目录谈判等政策，则导致药品控费降价压力持续增长，给医药零售企业经营带来挑战。允许营利性医疗机构开展药品和器械经营、互联网医院兴起、医保线上支付、网售处方药有条件放开、地方药店间距限制放开等政策，将同时加剧线上和线下对客流的竞争。在互联网业务快速发展下，跨区域电商平台和第三方医药物流也纷纷加入市场竞争中，市场格局更加复杂，竞争异常激烈。新一轮医改政策涉及的点多面广，复杂程度高，政策颁布、实施和监管过程都存在一定的不确定性。
　　风险应对措施：公司将密切关注国家医药行业政策调整动向，加强对政策的把握和理解，积极应对行业政策变化带来挑战。同时根据市场环境变化调整业务模式、市场营销策略，加大服务创新和特色新产品引进的力度，提高市场竞争力。
　　2、应收账款管理风险
　　医药流通行业属于资金密集型行业，日常经营对资金的需求量较大。在公立医院综合改革、分级诊疗、“两票制”等政策逐步实施影响下，医疗终端货款回笼周期延长，从而增加了公司的资金成本和资金压力。全资子公司高盛生物的某些客户因财政预算经费大幅缩减导致应收账款回款周期延长。如果信用政策管理不当，不能对应收账款进行有效管理，下游客户如不能按照约定偿还资金导致资金回笼不及时，可能会产生应收账款的信用风险，将会影响公司的资金周转速度，给公司经营及业务拓展带来一定影响。
　　风险应对措施：公司将不断强化应收账款内部控制和日常管理，强化对经营活动现金流的管控，加大重点客户应收款项的对账和清收力度，有效控制和降低应收账款风险。
　　3、人才短缺的风险
　　随着行业竞争加剧及公司业务的进一步拓展，公司对包括研发、营销、企业经营管理、物流、信息系统等关键岗位的复合型人才的需求越来越大。如果公司不能保持关键岗位人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟，人才培养和引进不能适应未来快速发展的需要，或者人才任用、人才储备和人才管理方面出现失误导致人才流失，将对公司未来的发展和业务经营带来不利影响。
　　风险应对措施：公司充分尊重每位员工的个性化发展需求，将为员工创造和谐、温馨、宽松、积极的工作氛围，努力构建双赢的劳动关系；通过完善人力资源体系，优化人岗配置、考核激励，有效提升组织效能与活力。加大关键岗位人才培养、储备的力度，构建公司的人才梯队；同时，制定公平、公正的激励制度，丰富激励手段，激发员工的工作积极性。
　　4、商誉减值风险
　　公司2020年收购高盛生物股权的交易构成非同一控制下的企业合并，交易完成后形成2.54亿元的商誉。2023年，高盛生物由于行业产生波动、客户需求下降、客户预算经费的大幅缩减及中标项目减少、新市场拓展不理想等原因导致业绩下滑，公司2023年对该项商誉计提减值，减少2023年度归属于母公司的净利润5,542.70万元。如果2024年高盛生物业绩进一步下滑或未达到预期，可能需继续计提商誉减值，对公司业绩造成不利影响。
　　风险应对措施：2024年，高盛生物将加大研发、技术服务、销售等领域人才的培养和资深人才的引进力度，夯实人才基础；加大研发和申报力度，丰富产品管线；加大二代测序技术建库及案件解决方案的市场拓展力度，提高市场份额；立足司法鉴定业务的基础上，积极拓展公安禁毒、食药环检测等新业务，加快组建理化技术服务和销售团队，力争新业务实现销售收入的新突破。
　　5、控股股东股份被质押及司法冻结比例较高的风险
　　至2024年3月31日，公司控股股东朱蓉娟及一致行动人持有的公司股份占公司总股本的比例为20.47%，累计被质押的股份占其持股的比例为75.2%，被司法冻结的股份占其持股的比例为86.51%。目前，控股股东及一致行动人涉及的诉讼或执行案件较多、涉案金额较大，持有的公司股份被司法冻结的比例也较大，其持有的公司股份被司法处置的风险较高。如果被司法处置的股份占比较大，可能会导致公司实际控制权发生变更。
　　目前公司的生产经营正常，控股股东及一致行动人股份被司法冻结事项暂不会对公司控制权及公司的正常生产经营产生重大不利影响。
　　风险应对措施：公司将加强风险防范，通过采取健全规章制度，完善内控体系，加强内部审计等措施，避免控股股东及实际控制人等相关方的不当交易、资金占用、违规担保等情形，保证公司的正常经营和公司治理的稳定；持续关注控股股东及其一致行动人股份被司法处置的进展，按照相关法律法规规定及时履行信息披露义务并做好风险提示，充分保证广大投资者的知情权，保证投资者利益不受损害。 收起▲