一、经营情况讨论与分析
　　2023年，是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是公司推进管理改革、积蓄发展动能的关键一年，“双碳”“双控”政策持续发力，国际局势动荡，大宗商品价格波动，经营环境复杂多变。面对压力和挑战，在董事会坚强领导下，公司凝心聚力、攻坚克难，保持战略定力，坚定发展信心，着力防范化解风险，夯实管理基础，努力改善经营业绩，生产经营形势总体平稳，重点项目建设有序推进，主营业务规模稳健扩张，年度重点工作取得实效，保持了健康发展的良好态势。
　　（一）生产运营方面
　　提高效率方面，煤炭储运系统建成投用，实现了煤炭卸、储、配、运业务一体化管控，卸车能力和效率明显提升。甲醇二厂... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年，是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是公司推进管理改革、积蓄发展动能的关键一年，“双碳”“双控”政策持续发力，国际局势动荡，大宗商品价格波动，经营环境复杂多变。面对压力和挑战，在董事会坚强领导下，公司凝心聚力、攻坚克难，保持战略定力，坚定发展信心，着力防范化解风险，夯实管理基础，努力改善经营业绩，生产经营形势总体平稳，重点项目建设有序推进，主营业务规模稳健扩张，年度重点工作取得实效，保持了健康发展的良好态势。
　　（一）生产运营方面
　　提高效率方面，煤炭储运系统建成投用，实现了煤炭卸、储、配、运业务一体化管控，卸车能力和效率明显提升。甲醇二厂产量再创历史新高。烯烃二厂总液收率41.78%，比2022年上升0.60个百分点。
　　节约成本方面，精准安排用电计划，降低峰时用电比例；精心策划电力交易方案，灵活运用电力“日融合交易”策略，增加偏差结算收益；主动协调，加大新能源电量采购；全年新能源电量达到下网电量的36.44%，同比上升13.56%；综合电价（含税）比2022年下降0.0215元/千瓦时。新建的6套干熄焦装置全部投入运行（其中2022年建成一套，报告期建成投产5套），全年利用余热生产蒸汽180万吨。完成气化细渣压滤项目技术改造，每年减少气化细渣处置成本约720万元。
　　（二）节能环保方面
　　节能方面，完成节能项目15项，主要用能单位节能29万吨标准煤，综合能耗下降2.55%；烯烃二厂单位产品综合能耗396.72kgce/t，创历史新低；在中国石油和化工联合会2023年8月发布的“2022年度石油和化工行业重点产品能效领跑者标杆企业”名单中，公司位列中国煤制烯烃行业第一名；在“2022年度石油和化工行业重点产品水效领跑者标杆企业”名单中，公司位列中国煤制烯烃行业第二名。实施动力锅炉掺烧焦炉煤气技术改造项目，规范入炉煤碳元素检测，节约碳履约成本840万元，入列宁夏回族自治区碳排放体系建设试点单位。四股泉煤矿低浓度瓦斯利用供热项目投入运行，替代了燃煤锅炉，既减少了煤炭资源消耗，也减少了瓦斯排放。
　　环保方面，开展了园区24个建设项目环境影响后评价，解决了部分影响公司高质量发展的问题，为持续提升环境保护管理水平奠定了坚实基础。煤炭储运系统建成投运，“储煤场”、“储焦场”全部改造为“储煤仓”、“储焦仓”，煤尘无组织逸散得到有效控制。顺利完成A区烯烃三厂污水装置、烯烃三厂和甲醇三厂配套300立方米/h零排放装置、B区浓盐水处理配套450立方米/h零排放装置、红四的零排放装置扩能改造的调试和投产工作。公司马莲台煤矿通过国家级“绿色矿山”验收，获得全国“2023年绿色矿山突出贡献奖”。
　　（三）购销物流方面
　　煤炭供应方面，积极拓宽原料煤供应渠道，调整供应商结构，降低入炉煤成本。针对周边地区焦煤价格较高的情况，积极拓展价格较低的中蒙边境策克口岸煤和新疆煤，全年采购口岸煤57.17万吨，较2022年增加了约52万吨；采购疆煤356.7万吨，较2022年增加了304.75万吨，2023年外购原料煤质量合格率95.73%，较2022年提升了2.92个百分点，达到近五年最高水平。
　　产品销售方面，针对聚烯烃产量规模和焦炭产量规模扩大、焦炭产品由湿熄焦改为干熄焦，不断优化客户结构，提升产品直销率。聚烯烃销售方面，与下游头部企业陆续建立合作关系，全年新增客户85家，其中3A客户10家，2A客户1家；终端客户直销率提升至10.3%。焦炭销售方面，新增客户149家，焦炭终端客户直销率达到85.3%。实现了客户自助下单到收货确认全流程信息化作业，提高了订单受理效率，提升了客户服务质量。
　　物流运输方面，积极与铁路运输单位协商议价，争取到站一口价优惠政策，运价优惠幅度最高接近30%；积极解决装卸车、采购、销售的系统化管理，2023年原料煤装车平均耗时较2022年降低1.38小时，卸车耗时较2022年缩短28分钟。对榆林、鄂尔多斯等周边站台开展调研工作，与浩吉铁路公司沟通解决在乌审召车站扩建具有烯烃装卸200万吨能力、集装箱煤炭装卸车能力的物流中心方案，为内蒙烯烃项目的投产做好运输准备。
　　（四）产品技术创新方面
　　2023年，公司加大了研发投入，强化研发体系建设，积极推进产学研合作，推动百万吨级DMTO首台套新技术落地。开发建设了智能化配煤系统，持续推进烯烃新产品、焦炭新产品研发试产。完成了甲醇细渣减量化、资源化科研项目落地。针对煤化工低温热富余的特殊性，开发了可快速响应的电解水制氢装置及系统。实施科技攻关及新技术应用研究项目33项，参与国家、行业及团体标准修订10项，申报专利130项，获专利授权38项。
　　烯烃分部完成了铬系低压膜料TR144、中空料HXM50100、无规透明料MT12等新产品的开发、生产与销售，管材料TRB432的认证工作接近尾声，完成了高融抗冲K9928H、丙丁共聚K1870B、中融注塑DNDA-8320等聚烯烃新产品的技术储备。
　　煤焦分部根据客户需求，开发了5种焦炭新产品，市场反馈良好；完成了9个新产品配方的技术储备；煤焦分部申报发明专利3项，目前《一种脱硫负荷性能评估方法、电子设备及存储介质》发明专利已公布。
　　（五）重大项目建设方面
　　烯烃分部：（1）公司宁东三期煤制烯烃与C2-C5及混合烃类增值利用项目建成投产，该项目是全球第一套利用中科院大连化物所第三代100万吨级DMTO装置的烯烃项目，新增甲醇产能150万吨/年、新增烯烃产能100万吨/年、新增聚乙烯和聚丙烯产能90万吨/年。项目投产后，公司聚乙烯和聚丙烯产品产能增长75%。（2）公司25万吨/年EVA装置于今年2月初投入试生产。（3）内蒙一期260万吨/年煤制烯烃及配套40万吨/年绿氢耦合制烯烃项目报告期当年启动建设，当年建设进程过半。
　　煤焦分部：（1）经政府相关部门验收、核准，公司马莲台煤矿、红四煤矿共新增煤炭产能100万吨/年；公司参股的红墩子煤业公司240万吨/年红二煤矿建成投产，公司煤炭权益产能增加96万吨/年。2023年公司煤炭产能合计新增196万吨/年，增长24%。（2）丁家梁煤矿项目取得采矿许可证。
　　精细化工分部：公司20万吨/年苯乙烯项目建成投产，精细化工产能增长24%。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　2023年，全球聚乙烯新装置投产新增产能418.5万吨/年，其中我国新装置投产新增产能260万吨/年（一套装置关停减少产能10万吨/年），占比62%。2023年末全球聚乙烯总产能约15144万吨/年。
　　2023年1-10月，全球聚丙烯新装置投产新增产能535万吨/年，其中我国新装置投产新增产能440万吨/年，占比82%。
　　（一）市场供需：我国聚烯烃行业供需继续增长
　　2023年，我国聚烯烃行业供需继续增长，同比上年增速均有所提高。
　　1、产能方面
　　2023年末，我国聚烯烃产能6995万吨/年，同比上年末6348万吨/年，增加647万吨/年，增长10.2%，其中，聚乙烯产能3091万吨/年，同比上年末2841万吨/年，增加250万吨/年，增长8.8%；聚丙烯产能3904万吨/年，同比上年末3507万吨/年，增加397万吨/年，增长11.3%。聚乙烯产能增加较多的企业主要有中国石油广东石化增加120万吨/年，中国石化海南炼化增加60万吨/年，宝丰能源增加40万吨/年；聚丙烯产能增加较多的企业主要有中国石油广东石化增加50万吨/年，中国石化海南项目增加50万吨/年，宝丰能源增加50万吨/年，东华能源增加40万吨/年，京博石化增加60万吨/年。
　　2、产量及进口方面
　　2023年，我国聚烯烃产量5964万吨，同比上年5410万吨，增加554万吨，增长10.2%；进口量1756万吨，同比上年1798万吨，减少42万吨，降低2.4%，由于产量与消费量基本同步增长，进口总量基本保持稳定。产量增长主要来源于国内新增产能，进口仍然主要来源于中东和北美地区。
　　3、消费方面
　　2023年，我国聚烯烃表观消费量7505万吨，同比上年7008万吨，增加497万吨，增长7.1%。随着出行管制措施全面解除，社会经济秩序恢复正常，聚烯烃消费恢复较快增长态势。
　　（二）价格走势：聚烯烃价格整体窄幅波动，有所下降
　　2023年，我国聚乙烯（PE）价格窄幅波动，全年价格振幅为近五年内最小。年均价格8511元/吨，同比上年下降9.40%，其中线性低密度聚乙烯（LLDPE）年均价格8241元/吨，同比下降4.74%；高密度聚乙烯（HDPE）年均价格8317元/吨，同比下降4.35%；高压低密度聚乙烯（LDPE）年均价格8915元/吨，同比下降16.81%。
　　2023年，全球经济增速放缓，海外需求相对偏弱，特别是欧美地区需求较为低迷，我国作为聚乙烯消费大国，仍是海外积极出口的方向；同时国内聚乙烯仍处于集中扩能期，供应总体宽松，我国聚乙烯价格处于相对低位，这也是2023年国内聚乙烯出口量增幅较大的主要原因之一。
　　2023年，聚丙烯拉丝均价7618元/吨，同比上年下降9.63%。与聚乙烯相比，聚丙烯原料来源更广，生产厂家更多，新增产能更多，另外，随着聚乙烯产品的迭代升级，与聚丙烯替代使用的范围更广，在上述因素的综合作用下，聚丙烯价格的跌幅相对较大。
　　（三）利润水平：受全球石油价格持续较高影响，油制聚烯烃处于盈亏边缘，煤制聚烯烃利润表现较好
　　按原料来源分，2023年我国聚乙烯产能中，油制聚乙烯仍占据第一，产能占比65.5%；其次为煤与甲醇，产能占比18.0%；再次为轻烃，产能占比16.0%。我国聚丙烯产能也是油制聚丙烯占据第一，产能占比58%；其次为煤与甲醇，产能占比24.0%；再次为丙烷，产能占比18.0%。
　　据《2023年金联创聚乙烯市场年度报告》数据，2023年1-10月煤制聚乙烯平均利润1237元/吨，比2022年平均利润增加130元/吨，同比增幅11.7%，主要原因是2023年煤炭市场整体供应相对宽松，价格重心向下，原料成本有所下降。2023年1-10月油制聚乙烯平均利润-11元/吨，与2022年油制聚乙烯平均利润-363元/吨相比，整体利润情况有所好转，主要原因是2023年原油价格同比上年下降约17%。
　　据《2023年金联创聚丙烯市场年度报告》数据，2023年聚丙烯整体行业利润不佳，除煤制聚丙烯以外，油制聚丙烯、丙烷脱氢制聚丙烯（PDH）均有不同程度亏损，但由于原油、丙烷等原料价格亦有跌幅，行业利润较去年好转。2023年1-10月煤制聚丙烯行业利润667元/吨，较上年涨25元/吨；油制聚丙烯行业利润-1126元/吨，较上年涨249元/吨；丙烷脱氢制聚丙烯行业利润-451元/吨，较去年涨58元/吨。
　　（四）原料供应：原油价格、煤炭价格有所下降，但仍处于历史较高位
　　2023年，全球原油价格虽然同比上年有所下降，但受国际地区间冲突尤其是俄乌冲突的影响，全球原油供需平衡关系受到破坏；OPEC+宣布将原油减产政策延长至2024年年底，OPEC+多国与俄罗斯等核心产油国再次扩大减产规模，令供应收紧，原油价格仍然处于历史较高位，2023年布伦特原油平均价格约83美元/桶，同比上年下降约17%；丙烷华东到岸平均价格625美元/吨，同比上年下降约17%；原油和丙烷价格的相对高位，对煤炭市场价格形成了一定支撑，煤炭价格降幅不及预期。
　　2023年，全国煤炭供应总量增长较快，总体呈现供需平衡状态。根据国家统计局网站数据，2023年全国煤炭供应总量51.3亿吨，同比增长6.4%，其中，规模以上工业企业煤炭产量46.6亿吨，同比上年增长2.9%；进口煤炭4.7亿吨，同比上年增长61.8%。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内公司主要业务未发生变化。主要业务是以煤替代石油生产高端化工产品，具体包括：（1）煤制烯烃，即以煤、焦炉气为原料生产甲醇，再以甲醇为原料生产聚乙烯、聚丙烯；（2）焦化，即将原煤洗选为精煤，再用精煤进行炼焦生产焦炭；（3）精细化工，以煤制烯烃、炼焦业务的副产品生产MTBE、纯苯、苯乙烯、工业萘、改质沥青、蒽油等精细化工产品。其中，煤制烯烃为公司的核心业务。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）区位优势
　　公司本部位于中国能源化工“金三角”之一的宁东国家级能源化工基地，新投资建设的内蒙古宝丰煤基新材料有限公司一期260万吨/年煤制烯烃和配套40万吨/年植入绿氢耦合制烯烃项目位于“金三角”的另一核心区内蒙古鄂尔多斯，“金三角”地区煤炭资源非常丰富，产业链原料供给充足、便利，原料成本更低；内蒙子公司更加靠近华北、华东等主要产品销售区域，物流运输发达便利，运输成本更低。
　　（二）成本优势
　　投资成本优势。公司循环经济产业链一次性规划，集中布局，分期实施，形成了超大单体规模的产业集群，上下游生产单元衔接紧密，大幅降低了单体项目投资、公辅设施投资及财务成本。与国内同期同规模投产项目相比，投资成本节约30%以上。
　　运营成本优势。公司产业链紧密衔接，使上一个单元的产品直接成为下一个单元的原料，有力保障了原料的稳定供应和生产的满负荷运行，大幅降低了能源消耗、物流成本、管理成本，运营成本比同行业同规模企业低约30%。
　　（三）管理优势
　　公司充分发挥规模优势和产业链集中优势，实行扁平化管理，企业管理人员占比少，人工成本低；实行规模化采购和集中销售，采取直采直销模式，采购、销售管理成本低；全面预算管理与绩效考核有效结合，目标达成率高；将企业文化理念融入到规章制度和日常管理中，员工积极主动性强，管理优势比较突出。
　　（四）营销优势
　　报告期内，公司实行产销研一体化，生产、销售、研发紧密衔接。密切关注国家政策和市场变化，努力抢抓市场主动权。加大力度开拓优质大型终端工厂，扩大针对客户特殊需求的产品定制化生产。销售人员加强了同终端厂家的紧密沟通，实时掌握下游厂家生产经营动态。在做好销售服务的同时，加强对下游终端厂家的专业技术指导，通过产销研一体化及精细化营销管理，深耕市场，为公司提质增效、满产满销提供有力保障。
　　（五）技术优势
　　公司一期、二期、三期烯烃项目均集成了国际国内先进的技术和工艺。二期项目具备生产高端聚乙烯双峰产品、茂金属聚乙烯产品的能力，三期项目具备生产高端产品25万吨/年EVA的能力。
　　（六）团队优势
　　公司高管团队中，硕博学位高层次人才8人；中高级管理团队中，职业经理人362人；专业化基层管理团队858人，专业化技术团队2144人。40岁以下员工16051人，占85.68%；本科及以上学历5869人，占31.33%；引进储备985、211专业院校优秀毕业生261人。高端化、专业化、年轻化的富有活力的优秀团队为企业发展奠定了坚实的基础。
　　综上，公司综合优势明显，在同行业中具有很强的竞争力。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入人民币2,913,551.12万元，较上年增长2.48%；利润总额人民币646,678.64万元，较上年下降11.50%；归属于上市公司股东净利润人民币565,061.49万元，较上年下降10.34%。截止2023年12月31日，公司资产总额人民币7,163,029.93万元，较年初增长24.40%；归属于上市公司股东的所有者权益人民币3,853,670.48万元，较年初增长13.76%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、聚烯烃行业供给分析
　　根据金联创统计数据，2024-2028年的五年内，国内计划投放市场的聚乙烯产能共有2309万吨，计划投放市场的高峰期在2024-2026年，其中2024年有7套装置计划投产，涉及产能594万吨/年。除中国外，2024年国外聚乙烯装置投产计划436万吨/年，包括俄罗斯215万吨/年，伊朗117万吨/年，捷克58.5万吨/年，加拿大45.5万吨/年。
　　2024-2028年的五年内，国内计划投放市场的聚丙烯产能共有3078万吨，计划投放市场的高峰期在2024-2025年，其中，2024年有1118万吨/年装置计划投产。除中国外，2024年国外聚丙烯装置投产计划430.7万吨/年，包括中东地区80万吨/年，其他亚洲地区217万吨/年，欧洲43.7万吨/年，非洲90万吨/年。
　　但是，未来五年最终能够实际建成投产的产能可能会远低于目前计划建设投产的产能，原因有三：一是部分项目建设手续不完整，各省级政府能够调控的能耗总量指标、环境容量指标有限，可能导致部分项目难以按计划落实，被迫推迟甚至取消；二是近两年聚乙烯、聚丙烯各类原料价格持续偏高，而产品价格还略有下降，利润空间收窄，部分企业主动宣告取消、调减规模或调整终端产品方向；三是从过往实际情况看，能够按照计划进度投产的项目较少，多数项目投产时间会延后，因此，未来五年实际能够建成投产的项目可能远低于目前各企业宣告的计划产能。
　　另外，随着新项目的建成投产，产品成本中枢将逐步下移，部分建设较早、规模较小、技术落后、成本较高的装置将会逐步退出市场，成为未来总产能的减项。比如，利安德巴塞尔计划永久关停位于意大利的一家23.5万吨/年的聚丙烯工厂，巴西宣布计划无限期停产其两套20.7万吨/年聚丙烯装置中的一套。标普全球预计，到2027年欧洲和亚洲的聚丙烯产能关停潮将继续，有近1000万吨/年的聚丙烯产能将关停。
　　2、聚烯烃行业需求分析
　　对聚烯烃行业未来需求增长的预测比对未来供应增长的预测要困难得多，因为未来需求受到诸多因素的影响，比如，未来国内、国际经济发展速度及居民消费方式的变化将会影响聚烯烃产品的消费增速，行业新技术、新工艺对产品性能的提升程度将会影响产品应用领域的拓展和产品结构的改变，诸如快递行业等新兴产业的迅速发展可能会给行业带来意想不到的增长，政府对环保政策的趋严会导致低端产品市场的萎缩等。
　　但是，从目前一些可以感知的迹象看，推动聚烯烃行业未来消费增长的因素仍然存在，比如，（1）近几年，随着包括新型催化剂技术、高压聚合技术等先进聚烯烃技术的发展，改变了聚烯烃材料的分子量分布、熔体流动性和结晶度，提高了聚烯烃材料的物理力学性能、热稳定性和熔体粘度，出现了诸如茂金属聚烯烃产品、高碳α烯烃产品、超高分子量聚烯烃产品等强度和韧性更高的产品，以及其他透明性、密封性、弹性更好的产品，拓宽了聚烯烃产品在更多领域的应用，扩大了对金属、玻璃、陶瓷、木材等产品的替代；（2）欧美部分国家加大可降解聚烯烃的研发，提高降解的比例，缩短降解的时间，能够减少各国限塑政策的影响；（3）世界包装产品的变革，纸质包装的增加，使得聚乙烯薄膜在几乎所有产品的包装物中得到广泛应用；（4）电商行业和物流行业的快速增长，继续促进聚烯烃包装材料的创新与增长。随着聚烯烃技术的发展，加上聚烯烃特有的质量轻、耐腐蚀、易加工、易复用等特性，未来几年消费需求仍然会保持适度增长。
　　3、国内聚烯烃供需平衡分析
　　近年来，随着聚烯烃行业装备国产化、装置大型化水平的提升，技术、工艺与管理经验的积累，产品能耗水平、物耗水平不断降低，从成本上逐步具备与国外产品的竞争能力。
　　国内聚烯烃行业在经过规模的扩张和时间的积累后，产业格局尝试破旧立新，行业开始寻求技术突破，产品向高端化、专用化、高附加值方向发展的速度加快，对高端进口产品的替代能力也在逐步增强。
　　因此，虽然未来几年国内聚烯烃产能增长较快，但对进口产品的替代能力不断增强，产品出口的利润空间逐步显现，行业将在格局变化中寻求和实现新的平衡。
　　4、国内聚烯烃产品价格预测
　　高盛预测，2024年布伦特原油价格在每桶70美元至90美元之间，并在2024/2025年达到每桶81/80美元的平均水平，其他多数专业机构和人士的预测也相差不大。
　　金联创预测，随着PDH装置继续投产，丙烷/混烷脱氢工艺在国内总产能占比中预计将超过30%，对于进口丙烷的需求量继续增长，进口丙烷价格易涨难跌，PDH成本压力难降。
　　若如专业机构预测未来两年原油价格保持在每桶80美元左右的水平，进口丙烯价格继续维持相对高位，将对国内聚烯烃价格形成较强的支撑。
　　2024年，我国继续推进煤炭保供稳价政策，电煤长协总量及履约率的进一步提升等继续助力，预计煤价运行区间仍然弱势运行为主，行业将继续保持对煤制烯烃企业的有利局面。
　　(二)公司发展战略
　　公司坚持走安全、环保、节能、清洁生产的绿色发展之路，坚持引进吸收与自主创新相结合，做大做强煤制聚烯烃产业，深耕细作精细化工产业，推动新能源产业与现代煤化工产业的融合发展，实现产品高端化、差异化，成为煤基新材料行业的领军企业和全球顶级“绿氢”生产供应商。
　　谋创新就是谋发展，谋创新就是谋未来。公司正在进一步加大“高精尖”科技创新人才的培养及引进力度，在与清华大学等一流科研机构合作的基础上，着力从三个方面提升自主创新能力。一是立足聚烯烃产品差异化、高端化发展方向，积极开发高性能、专用化的聚烯烃新产品；二是加大高端精细化工发展，通过引进或并购国内外高端精细化工产业项目，产业链条逐步向下延伸，提高企业抗风险能力；三是着眼产业转型升级，重点研发利用光伏新能源电解水制氢新技术，探索新能源与现代煤化工产业一体化融合发展新模式，加快推动新能源替代化石能源发展进程，逐步发展成为世界级煤基新材料供应商和“绿氢”生产供应商。
　　(三)经营计划
　　2024年，公司将紧紧围绕“防控风险、改善业绩、建设团队”这条主线，统筹生产经营和重点项目建设，坚守红线底线，提高发展质量，重点抓好以下几方面工作，确保年度目标任务全面完成。
　　1、着力防范风险，确保大局稳定
　　一要全面梳理、系统辨识、限期解决各类用地、用能权、用水权、排污权、碳排放权等资源要素保障方面存在的问题，加快部分建设项目支持性文件修编、审批工作，为专项验收、竣工验收、各类证照办理提供支撑。
　　二要深入研究近期出台的各类政策文件，建立影响公司发展的政策清单，制定针对性应对措施，防控政策风险。
　　三要加强关键技术研发和攻关，推动技术进步，延伸产业链，开发新产品，防控技术风险。
　　四要强化原料及产品市场分析研判，准确把握市场动态，完善价格管理机制，灵活掌握库存限额，防控市场风险。
　　2、强化生产运营管理，改善经营业绩
　　一要守住安全环保红线底线，推动公司安全绿色发展。深刻汲取各类生产安全事故教训，牢固树立安全发展理念，强化红线意识和底线思维；深化安全风险分级管控和隐患排查治理，着力防范和化解重大安全风险隐患；以提升安全生产标准化水平为主线，以网格化管理为抓手，实施安全管理提升行动，培育良好安全行为习惯，夯实安全生产根基，推动公司安全发展。牢固树立生态文明理念，强化环境保护意识，健全环境保护管理体系，落实环境保护主体责任，推进重大环保治理项目，高效落实重点工作，提升环境保护管理水平，防控环境保护管理风险，推动公司绿色低碳发展。
　　二要强化全局意识，注重统筹协调，充分挖掘增收潜力。加快重点项目建设进度，力争重点项目按期建成投产、早日达产达效，尽快形成新的业绩增长点。加快推进技术改造项目实施，尽快解决影响产能利用的瓶颈问题，充分挖掘增产潜力，实现稳产高产、增量增收。强化研发创新管理，落实新产品研发计划，延伸产业链，推进产品差异化、高端化，实现提价增收。
　　三要强化责任意识，坚持精打细算，从严控制经营成本。增加性价比高的煤炭采购量，优化配煤方案，强化工艺管控，提高原料转化率，控制原料成本。实施机械化换人、自动化减人，提升全员技能水平，优化劳动组织，提高工效，控制人工成本。合理安排公路、铁路运量，充分发挥物流运输信息化平台作用，强化物流调度，打通园区内外物流运输系统堵点，提升物流运输效率和保障能力，控制物流成本。健全能源管理体系，明确能源管理目标，科学制定管控方案，强化工艺技术和能源消耗过程控制，减少“跑冒滴漏”；优化能源消费结构，严格落实能效不达标设备更新改造计划，提升能效水平；强化电力交易及用电计划管理，做好蒸汽动态平衡，充分利用余热；优化水处理系统，控制水处理成本，提高水资源利用效率，控制能源成本。树立设备全生命周期健康管理理念，充分挖掘设备管理信息化系统应用潜能，加强设备运行及维护保养管理，确保设备“安、稳、长、满、优”运行，控制材料消耗及检维修费用。不断优化负债结构，严控原辅料、材料及产成品库存，减少流动资金占用，提高资金使用效率，控制财务成本。
　　四要强化市场意识，把握市场规律，着力防控价格风险。强化市场分析研究，准确把握市场动态，提高煤炭、化工原辅料、材料、产品及物流运输等价格管理工作前瞻性和主动性，防控价格风险。
　　五要健全计量体系，实现精准计量，夯实生产经营管理基础。按照生产经营管理需要，完善计量设施；健全计量管理责任体系，明确管理职责；提升计量数据信息化采集水平，夯实精细化管理基础。
　　六要强化质量管理。全面辨识质量管控风险，明确风险管控责任，进一步健全质量管理体系；严格落实质量管理提升三年行动计划，强化外购原辅料质量、产品质量、工程质量管控，确保不合格物料不进场，不合格产品不出厂，不合格工程不验收；不断完善质量异常追溯机制，规范质量异常处理流程，积极、主动解决客户投诉，塑造良好的品牌形象。
　　3、加快重点项目建设，积蓄增长动能
　　一要强化全局意识。牢固树立“组织目标至上”理念，健全联动协同机制，围绕建设目标共同发力，及时协调解决问题，着力提升建设管理工作质效。
　　二要强化前期工作。精心制定建设项目前期工作计划和任务清单，全力推进建设项目支持性文件审批，为重点项目尽早开工建设提供强力支撑。
　　三要强化计划管理。统筹考虑施工图设计、物资保障、施工条件、劳动组织等关键因素对施工进度影响，精心制定施工计划，着力提升计划的科学性、精准性，充分发挥计划的引领、指导和约束作用。
　　四要强化生产准备与试生产管理。明确建设项目中交验收标准，建立中交管理办法，明确建设管理、生产管理职责界面；提高生产准备工作质量，为建设项目顺利试生产奠定坚实基础；严格执行试生产方案，强化试生产过程管控，确保建设项目试生产安全。
　　五要强化文明施工管理。强力推行文明施工管理标准，加大现场督导检查力度，着力创建标准化工地。
　　4、强化团队建设，培育优秀团队
　　一要明确工作职责，压实主体责任。严格落实公司机构改革与职责调整要求，理顺管控流程，明晰责任界面。认真履行“人力资源管理第一责任人”责任，做好人力资源规划、人才盘点、人才梯队建设、人员招聘及培训、稳定员工队伍等各项工作。
　　二要坚定不移推进网格化管理和“两基”工作。健全网格化管理体系，全面落实网格化管理责任，加强基层组织建设，提升基础管理水平，着力培育优秀团队。
　　三要加强培训管理。统筹安排专业培训和综合素养培训，精心制定并严格落实培训计划，稳步提升全体员工专业技能、安全技能及综合素养。
　　四要加强人才梯队建设。深化人才盘点工作，科学评估人力资源能力素质，准确掌握人力资源现状，制定人力资源补充及结构优化方案，强化招聘渠道建设及维护，提升人力资源保障能力，适应公司发展需要。
　　五要加强企业文化建设。要明确目标、遵循规律、选准载体、注重实效，逐步将公司核心价值理念融入内控管理机制，转化为员工行为习惯，为推动公司高质量发展注入强大精神动力。
　　(四)可能面对的风险
　　1.安全生产风险
　　公司的化工产品生产及煤矿开采具有一定的危险性，在现代煤化工产品生产方面仍存在高温高压、易燃易爆、有毒有害气体等不安全因素，在煤炭开采中也存在瓦斯、煤尘、水害、火灾等不安全因素。公司已经建立了较完善的安全生产管理体系和安全教育培训体系，并注重结合实际情况不断改进，以减少安全事故对环境和人员的威胁。
　　2.产品价格波动风险
　　由于受国际局势影响，可能导致全球石油、天然气价格波动幅度增大，对公司产品价格造成不利影响。公司切实强化采购管理，紧密跟踪原料价格变化，适时开展低价锁定，多方寻找供应商，积极拓展新渠道，努力降低成本；加速工艺技术革新和应用，不断提高生产效率和产品转化率；加强营销团队建设，加大市场调研走访，及时掌握第一手市场信息，制定更加高效灵活的营销策略，以占领市场先机，实现效益最大化。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）公司所属行业　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于化学原料及化学制品制造业（分类代码C26）；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司细分行业属于初级形态塑料及合成树脂制造（分类代码2651）。　　（二）公司主营业务　　公司主营业务为煤制烯烃，主要产品为聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）。在五大通用合成树脂中，聚乙烯、聚丙烯的产销量分别位居第一位和第二位，占五大合成树脂总产量的60%以上，是国民经济发展中最重要的基础原材料之一。　　（三）报告期内公司所属行业情况　　1、聚烯烃行业　　（1）市... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所属行业
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于化学原料及化学制品制造业（分类代码C26）；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司细分行业属于初级形态塑料及合成树脂制造（分类代码2651）。
　　（二）公司主营业务
　　公司主营业务为煤制烯烃，主要产品为聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）。在五大通用合成树脂中，聚乙烯、聚丙烯的产销量分别位居第一位和第二位，占五大合成树脂总产量的60%以上，是国民经济发展中最重要的基础原材料之一。
　　（三）报告期内公司所属行业情况
　　1、聚烯烃行业
　　（1）市场供需
　　2023年上半年，我国聚烯烃（包括聚乙烯和聚丙烯）产量2869万吨，同比增长204万吨，增幅7.66%；表观消费量3589万吨，同比增长182万吨，增幅5.34%；净进口量720万吨，同比减少22万吨，对外依存度20.05%，同比下降1.71个百分点。行业产能处于较快增长期，进口替代能力有所增强，消费增速符合市场预期，聚烯烃行业保持平稳发展态势。
　　2023年上半年我国聚乙烯和聚丙烯供需情况
　　（2）价格走势
　　2023年上半年，宏观经济恢复不及预期，聚烯烃价格有所下滑。5月底6月初，聚乙烯行情低点反弹，7月份延续反弹走势，在国内稳增长政策刺激下，行情逐渐上扬；聚丙烯行情相对较弱。就三季度而言，其一，国内农膜需求旺季，加上更多积极的宏观政策措施将出台，进一步提振市场信心；其二，进入三季度，全球原油市场将进入传统意义上的消费旺季，根据历史规律来看，在此期间国际油价将呈现逐步回升的态势，成本面支撑比较明显。
　　（3）盈利能力
　　2023年上半年，由于煤炭价格逐步恢复正常水平，煤制聚烯烃盈利能力逐步提升，到6、7月份，煤制聚乙烯行业平均利润1700元/吨左右，油制聚乙烯扭转了亏损局面，处于盈亏边缘；煤制聚丙烯行业平均利润1000元/吨左右，油制聚丙烯亏损1500元/吨左右。
　　2、焦炭行业
　　（1）市场供需
　　2023年上半年，全国焦炭产量24383万吨，同比增长1.8%。同期，全国生铁产量同比增长2.7%，粗钢产量同比增长1.3%，钢材产量同比增长4.4%。焦炭行业供需基本保持平衡。
　　（2）价格走势与盈利水平
　　2023年一季度，国内焦炭价格相对平稳，二季度呈下降趋势。以山西二级焦为例，价格由1月1日的2575元/吨下降至6月30日的1715元/吨，下降860元/吨，跌幅33.40%。同期，炼焦煤价格跌幅30.55%。
　　由于炼焦煤价格与焦炭价格同步下跌，多数焦炭企业仍有利润空间。
　　3、煤炭行业
　　（1）市场供需
　　2023年上半年，原煤产量230054万吨，同比增长4.4%；煤炭进口量22193万吨，同比增长93%；煤炭出口量207万吨，同比下降0.5%。煤炭供应总量252040万吨，同比增长8.8%。国内煤炭供应趋于宽松。
　　2、价格走势
　　2023年上半年，煤炭价格跌幅较大。国内5500大卡动力煤市场参考价由2022年12月30日的1051元/吨下降至2023年6月30日的669元/吨，下降382元/吨，跌幅36.35%。国内炼焦煤市场参考价由2022年12月30日的2275元/吨下降至2023年6月30日的1580元/吨，下降695元/吨，跌幅30.55%。由于公司生产聚乙烯和聚丙烯所用原料煤价格跌幅较大，二季度公司聚乙烯和聚丙烯的毛利空间明显改善；另一方面，公司自产煤炭的毛利空间有所收窄。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　今年以来，国民经济持续恢复、总体回升向好，但也面临一些新的困难挑战，主要是国内需求不足，一些企业经营困难，外部环境复杂严峻。宝丰能源在公司董事会的坚强领导下，深入研究管理逻辑，准确把握管控要点；全面推行“网格化”管理，不断强化“两基”工作；强化管理人员履职监督，着力防范和化解重大风险；加大协调督办力度，全力推进重点项目建设。组织的有机性、管理的系统性和经营的协同性有所增强，为各项工作的全面提升构筑了更加坚实的基础。
　　（一）项目建设及产能增长方面
　　（1）完成了两个煤矿产能核增工作，共计核增煤炭产能100万吨/年，其中，公司马莲台煤矿产能核增40万吨/年至400万吨/年，红四煤矿产能核增60万吨/年至300万吨/年。核增后，公司所属三个在产煤矿煤炭产能820万吨/年，一个在建煤矿产能90万吨/年，所属煤矿煤炭产能合计910万吨/年。另外，公司拥有煤炭产能480万吨/年的宁夏红墩子煤业有限公司40%股权。
　　（2）在建的丁家梁煤矿于今年8月初取得宁夏自治区自然资源厅颁发的《采矿许可证》，许可生产规模为90万吨/年，有效期限20年。
　　（3）20万吨/年苯乙烯项目已于8月初投入试生产并生产出合格产品。
　　（4）宁东三期烯烃项目（除EVA装置外）建成投产。其中甲醇装置已于今年3月底投入试生产，目前已达到设计生产能力；40万吨/年聚乙烯装置、50万吨/年聚丙烯装置已经投入试生产。
　　（5）内蒙古300万吨/年烯烃项目建设按照既定计划顺利进行。
　　随着新建项目、扩建项目的陆续投产，新的利润增长点不断形成。
　　（二）研发创新方面
　　新开发3个聚烯烃新牌号的产品，1个聚烯烃产品牌号的生产技术储备。烯烃二厂成功开发了聚乙烯铬系新产品——高密度薄膜料TR144和中中空料XM50100，形成小中空、中中空到膜料的铬系系列化产品；完成聚丙烯透明料MT25的技术储备。烯烃一厂于年初开发了聚丙烯MT12新牌号新产品，市场评价与反馈良好。
　　上半年获得授权专利13件，软件著作权2件，其中发明专利1项；参与制定《工业级甲醇》国家标准1项；正在参与《取水定额第13部分：乙烯和丙烯》等5项国家标准、《甲醇制烯烃（MTO）级甲醇》等3项行业标准、《焦化废水资源化利用技术规范》等2项团体标准编制、修订工作。
　　（三）原料煤供应方面
　　上年底，全国煤炭供应形势偏紧，为了保障原料煤的稳定供应，先后与12家煤炭生产商签订了长协合同，合同供应量825万吨，供应保障能力稳步提升。
　　加大新疆煤炭资源的开发，加强与6家总产能1.51亿吨/年的煤炭生产供应商的合作关系，上半年采购新疆煤142.1万吨，新疆煤综合到厂价较同期内蒙地区低约90元/吨。
　　通过优化供应商、派人驻矿协调装车、运输过程监管（押车）等方式，提升外购原料煤质量，2023年上半年原料煤合格率94.82%，较2022年提升2.01个百分点，达历史最好水平。
　　发挥公司规模采购优势，协商量价优惠政策。上半年通过享受煤炭量价优惠政策，节约采购资金约3300万元。
　　（四）产品销售方面
　　上半年通过出差拜访、行业会议、聚烯烃产品推介会、客户座谈会等方式，加大优质渠道开拓。其中，聚烯烃销售开发45家客户，与公元股份等一批下游头部企业陆续达成合作，为三期烯烃项目投产储备客户资源；焦炭销售拓展河北、山东、山西等地区干熄焦产品市场，深化与建龙等大型钢铁企业的合作，合作品类增加，合作量稳步增长。
　　主动走访下游行业头部企业，调研同行业产品指标、销售模式、定价模式、运输储存、下游应用等信息，做好对新投产的苯乙烯和即将投产的EVA产品销售准备工作。
　　加强库存管理，减少跌价损失。上半年聚烯烃产品平均库存0.61万吨，同比上年1.01万吨下降37.7%；焦炭产品平均库存4.51万吨，同比上年5.04万吨下降10.6%。
　　（五）物流运输方面
　　全面、系统梳理影响物流效率的堵点、难点问题，建立物流运输调度机制，强化现场管理、协调及信息化管控，及时解决突出问题，着力提高装卸车及门岗通行效率。
　　增加网络货运平台业务量，控制运输成本。上半年原料煤运输业务通过网络平台发运量占比92.45%，聚烯烃产品配送业务通过网络平台发运量占比提升至60.04%，节约运输成本约2500万元。
　　提升铁路车辆周转率，减少货车占用费。上半年，焦炭运输实现集装箱装载、清洁发运，货车占用平均时长22.98小时，比上年同期缩短3.83小时，下降14.29%；聚烯烃运输，货车占用平均时长24.66小时，比上年同期缩短4.76小时，下降16.18%。
　　结合疆煤运输车辆空返率高的特点，开发了“子母车”承方式，持续开发7个具有自有运力的子母车队，扩大运力资源,截止6月30日，“疆煤入宁”全部实现“子母车”承运，并将这一经验推广至鄂尔多斯部分矿点，降低长距离汽车运输成本。与新疆煤炭生产商签订长协合同，利用长协合同争取铁路运输合同，在保证冬季“疆煤入宁”稳定供应的同时也降低了运输成本。
　　结合库存、产量及客户需求，按日分解并推送客户提货计划和物流配送计划，跟进物流发运及客户到车情况，提高计划执行的准确性，聚烯烃产品发运及时性从2022年底的95%提升到今年上半年的96.32%。
　　（六）效率提升方面
　　马莲台煤矿和红四煤矿推广应用大倾角中厚煤层沿空留巷技术，煤炭资源利用率进一步提升；马莲台煤矿首个大采高综采工作面顺利投产，实现公司开采工艺上的新突破，该采煤工作面可多回收煤炭资源约40万吨。
　　生产管理（MES）、设备管理（EM）、检验管理（LIMS）信息系统上线运行，实现精准调度、动态数据、生产过程在线管理，数据自动采集和分析，提高检测效率；三期焦化大车全部实现无人操作，门岗与磅房计量实现无人值守，红四煤矿560绞车实现“有人值守、无人操作”。营业厅线上认证、线上审核、车辆放行共计88.6万车，同比增加32.34万车，增幅57%；人均日审核单据量由46车提高至246车。
　　优化烯烃二厂反应器密相床层温度，改善污水汽提效果，将MTO负荷由270吨/小时提至280吨/小时，双烯收率由34.60%提升至34.91％，MTO甲醇加工量、烯烃产品产量进一步提升并创历史新高。
　　组织烯烃一厂、二厂进行黑屏操作攻关，连锁、自控、报警管理提升效果明显，其中烯烃一厂、二厂A、B类联锁均提升到100%，自控回路分别由1月份的90.03%、95.69%提升至6月份的97.89%、97.92%，进一步提升了装置自动化管理水平。
　　优化精细化工厂化产和焦化厂炼焦操作，实现化三煤气脱苯后苯含量由开车初期3813mg/立方米下降至约2378mg/立方米，一期焦炉气氮含量合格率由58%提升至96.77%，进一步增加了粗苯回收率。
　　（七）节能降耗方面
　　主要产品能耗进一步降低。通过能耗分析，优化工艺操作，上半年烯烃一厂单位产品综合能耗同比下降7.38%，烯烃二厂单位产品综合能耗同比下降2.92%。
　　用电成本进一步降低。通过调整煤矿、选煤厂等单位生产时序，深入研究电力交易规则，精心制定交易策略，开展电力日融合交易，公司综合平均电价较2022年下降1.67%。
　　水资源利用效率进一步提升。按照“清污分流”的降本增效原则，对6套干熄焦装置余热锅炉排污系统实施改造，将排污水收集处理后循环利用，实现干熄焦装置余热锅炉废水零排放，不再使用新鲜水。
　　节能项目技改效果明显。上半年焦炉上升管余热回收、燃煤锅炉煤气掺烧、干熄焦等节能技改项目陆续投运。截至6月底，焦炉上升管余热回收项目单套系统可产蒸汽11吨/小时，共产蒸汽4.16万吨，节约0.42万吨标煤；干熄焦项目共产蒸汽25.69万吨，节约2.85万吨标煤；燃煤锅炉掺烧焦炉煤气3619.8万立方米，节约2.13万吨标煤。
　　2023年2月，红四煤矿通过宁夏自治区级“绿色矿山”评估验收。2023年8月，宝丰能源荣获中国石油和化学工业联合会“2022年度石油和化工行业重点产品能效‘领跑者’煤制烯烃企业第一名”。

　　三、风险因素
　　1.安全生产风险
　　公司的化工产品生产及煤矿开采具有一定的危险性，在现代煤化工产品生产方面仍存在高温高压、易燃易爆、有毒有害气体等不安全因素，在煤炭开采中也存在瓦斯、煤尘、水害、火灾等不安全因素。公司已经建立了较完善的安全生产管理体系和安全教育培训体系，并注重结合实际情况不断改进，以减少安全事故对环境和人员的威胁。
　　2.产品和原料价格波动风险
　　由于受国际局势影响，可能导致全球石油、天然气价格波动幅度增大，对公司产品价格造成不利影响。公司切实强化采购管理，紧密跟踪原料价格变化，适时开展低价锁定，多方寻找供应商，积极拓展新渠道，努力降低成本；加速工艺技术革新和应用，不断提高生产效率和产品转化率；加强营销团队建设，加大市场调研走访，及时掌握第一手市场信息，制定更加高效灵活的营销策略，以占领市场先机，实现效益最大化。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）区位优势
　　公司本部位于中国能源化工“金三角”之一的宁东国家级能源化工基地，新投资建设的内蒙古宝丰煤基新材料有限公司一期260万吨/年煤制烯烃和配套40万吨/年植入绿氢耦合制烯烃项目位于“金三角”的另一核心区内蒙古鄂尔多斯，“金三角”地区煤炭资源非常丰富，产业链原料供给充足、便利，原料成本更低；内蒙子公司更加靠近华北、华东等主要产品销售区域，物流运输发达便利，运输成本更低。
　　（二）成本优势
　　投资成本优势。公司循环经济产业链一次性规划，集中布局，分期实施，形成了超大单体规模的产业集群，上下游生产单元衔接紧密，大幅降低了单体项目投资、公辅设施投资及财务成本。与国内同期同规模投产项目相比，具有显著的低投资成本优势。
　　运营成本优势。公司产业链紧密衔接，使上一个单元的产品直接成为下一个单元的原料，有力保障了原料的稳定供应和生产的满负荷运行，大幅降低了能源消耗、物流成本、管理成本，与同行业同规模企业相比，具有明显的低运营成本优势。
　　财务成本优势。公司实行产销平衡的经营策略，流动资金占用少；采用先款后货的销售模式，资金周转效率高；长期保持生产平稳运行，资产周转率高。报告期末公司资产负债率为46.77%，持续保持健康水平。
　　（三）管理优势
　　公司充分发挥规模优势和产业链集中优势，实行扁平化管理，企业管理人员占比少，人工成本低；实行规模化采购和集中销售，采取直采直销模式，采购、销售管理成本低；全面预算管理与绩效考核有效结合，目标达成率高；将企业文化理念融入到规章制度和日常管理中，员工积极主动性强，管理优势比较突出。
　　（四）营销优势
　　报告期内，公司实行产销研一体化，生产、销售、研发紧密衔接。密切关注国家政策和市场变化，努力抢抓市场主动权。加大力度开拓优质大型终端工厂，扩大针对客户特殊需求的产品定制化生产。销售人员加强了同终端厂家的紧密沟通，实时掌握下游厂家生产经营动态。在做好销售服务的同时，加强对下游终端厂家的专业技术指导，通过产销研一体化及精细化营销管理，深耕市场，为公司提质增效、满产满销提供有力保障。
　　（五）技术优势
　　公司一期、二期、三期烯烃项目均集成了国际国内先进的技术和工艺。二期项目具备生产高端聚乙烯双峰产品、茂金属聚乙烯产品的能力，三期项目具备生产高端产品25万吨/年EVA的能力。
　　（六）团队优势
　　公司高管团队中，硕博学位高层次人才8人；中高级管理团队中，职业经理人363人；专业化基层管理团队859人，专业化技术团队1923人。40岁以下员工15072人，占85.58%；本科及以上学历5424人，占30.80%；引进储备985、211专业院校优秀毕业生426人。
　　综上，公司综合优势明显，在同行业中具有很强的竞争力。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，国际局势动荡，能源价格高位；欧美连续加息控制通胀，经济增速大幅下滑；国内疫情多发拖累生产与消费，对大宗产品价格形成抑制；公司主要原料（煤炭）价格持续高位，主要产品价格波动，经营环境复杂多变，建设项目点多线长。面对压力和挑战，在公司董事会正确领导下，公司管理层负重拼搏、逆中求进，统筹推进疫情防控、生产经营、项目建设和安全管理，准确把握疫情对物流运输带来的严重影响，强化人员组织和内外部协调，保障了生产原料稳定供应、产品及时销售；动态分析研判疫情减员对生产运行及安全管理影响，组建生产预备队，并对预备人员实施重点管控，保障了生产人员需求。经过各级管理人员和全... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年，国际局势动荡，能源价格高位；欧美连续加息控制通胀，经济增速大幅下滑；国内疫情多发拖累生产与消费，对大宗产品价格形成抑制；公司主要原料（煤炭）价格持续高位，主要产品价格波动，经营环境复杂多变，建设项目点多线长。面对压力和挑战，在公司董事会正确领导下，公司管理层负重拼搏、逆中求进，统筹推进疫情防控、生产经营、项目建设和安全管理，准确把握疫情对物流运输带来的严重影响，强化人员组织和内外部协调，保障了生产原料稳定供应、产品及时销售；动态分析研判疫情减员对生产运行及安全管理影响，组建生产预备队，并对预备人员实施重点管控，保障了生产人员需求。经过各级管理人员和全体员工共同努力，各项工作稳中有进，入选“2022年福布斯中国可持续发展工业企业TOP50”。
　　（一）生产运营
　　统筹疫情防控和生产运营，强化生产运营过程管控。
　　一是环境保护水平进一步提升。实施了湿熄焦改干熄焦、动力锅炉掺烧焦炉煤气、甲醇二厂气化细渣脱水、余热发电、物流运输等一批节能、环保重大技术改造项目，聚乙烯、聚丙烯、MTBE和1-丁烯4类35个牌号的产品被中国石油和化学工业联合会认证为“绿色产品”。
　　二是节能降耗工作取得新进展。公司烯烃一厂通过对余热锅炉改造，4.0MPa蒸汽产量较改造前增加3.1吨/小时，投运后累计增加蒸汽产量17,128吨，节能1,665吨标准煤；实施MTO主风机性能改造，电耗下降14.8%。烯烃二厂产品综合能耗同比下降2.6千克标准煤/吨聚烯烃，创历史新低。甲醇二厂煤醇比较上年降低0.015吨/吨，全年减少原料煤消耗4万吨；转化气中技改配入非变换气补碳，焦炉气单耗从2000标准立方米/吨甲醇下降至1,890标准立方米/吨甲醇。
　　三是生产运行效率明显提升。甲醇二厂攻克了气化炉三通频繁磨损运行周期短、空分产氧量不足、转化换热器及废锅泄漏问题，甲醇日产量提升近200吨。
　　四是质量管控效果突出。推行工程质量分级验收管理，单位工程、分部分项工程质量合格率100%，一次验收通过率同比提高10.4%。
　　（二）原料煤供应
　　针对报告期内公司新项目投产，所需原料煤数量增加，而国内煤炭供应偏紧的局面：
　　一是继续加强长协合作。深化与国家能源集团、山东能源集团、中煤集团、晋能控股等大型央企、国企的合作，保持现有供应渠道稳定，2022年合作供应商中，央企、国企共24家，供应煤量占比77%。充分运用供应商的长协价格政策，降低采购成本。
　　二是积极开拓新供应渠道。新开发了新疆、内蒙古、陕西等多地煤炭资源供应商，强化物流运输协调，提升原料煤供应能力，目前新疆煤占动力煤采购总量约27%，中卡煤综合到厂价较同期采购内蒙煤炭综合到厂价降低了110元/吨。
　　三是公铁联运稳定供应。2022年疫情多发，多地实行静态管理，部分公路运输停滞受限。公司通过多方协调，新增15个矿点的铁路发运，实现公路转铁路，缓解了疫情期间的运输困难，保障了稳定生产。
　　四是严控供货流程降损失。严格把控供货源头，强化运输过程监控，2022年原料煤综合到厂水分16.31%，同比下降1.63个百分点。通过装车协调及运输过程管控，2022年动力煤火车运输亏吨损失1.08元/吨，与上年同期相比减少损失5.12元/吨。
　　（三）产品销售
　　一是制定烯烃产品配送计划管控标准。加强销售与物流协同配合，2022年自接单到发出4天内完成率由上半年的70%提升至年底的95%，配送周期大幅缩减，提高了公司在主流市场供货的时效性和市场竞争力。
　　二是加大铁路发运客户开发力度。2022年焦炭产品全年实现铁路发运量较上年增加51.7万吨。
　　三是抓住国际市场价格较高的时机扩大出口。2022年累计签订聚烯烃产品出口订单12,676吨，与2021年出口1,610吨相比增长687%。开通公司跨境电商e外贸平台，数字营销助力海外市场开拓。
　　四是加大铁路请车协调力度,提高卸后车利用率，实现及时出货，降低货车占用费。
　　（四）技术与产品开发
　　报告期内，公司研发费用投入15,085.27万元，同比增加1,831.41万元，增长14%。
　　一是坚持市场导向和效益原则，开发了5个聚烯烃新牌号产品，分别是DFDA-9047、DFDA-9047H、HP-500L、M900和5502S；推出了5个焦炭新产品，分别是86冶金焦、85冶金焦（1.5）、85冶金焦（1.25）、83冶金焦（1.0）。
　　二是开展了19个牌号聚烯烃产品熔融指数稳定性攻关，实际生产的8个牌号的熔融指数稳定性均有提升，其中聚乙烯HD6081H、聚乙烯TRB432、聚丙烯L5E89熔融指数稳定性较历史值分别提升17.97%、27.92%、28.57%。
　　三是对聚烯烃PPK8003、LLDPE7042、HDPE6081H、HDPE55110等进行微观结构-宏观性能-实际应用的深入分析，为产品品质提升和改进方向提供依据，为打造聚烯烃王牌产品奠定基础。
　　四是完成聚乙烯膜料9047、铬系小中空5502S及聚丙烯均聚注塑料HP500L、注塑透明料K4912等11个新产品技术储备工作。
　　五是2022年新增授权专利49项，累计授权专利157项，著作权3项；2022年共参与9项标准的编制，其中国家标准4项、行业标准3项、团体标准2项。
　　（五）重点项目建设
　　一是焦化三期、电解水制氢等项目先后建成投产，三期烯烃、苯乙烯、动力岛（一期）、330kV变电站等重点建设项目有序推进。
　　二是全力推进重点建设项目审批工作，取得了内蒙烯烃项目环评批复。
　　三是储备并实施了一批事关公司长远发展的重要项目，如醋酸乙烯项目成功立项，公司循环经济产业链更趋完善。
　　（六）智慧工厂建设
　　生产一体化、智慧运销、HSE等多个信息化系统上线运行，物流运输、生产调度、检化验效率明显提升，绿色工厂、智慧工厂建设迈出重要一步。公司物流实时监测与优化项目列入国家工业和信息化部、国家发展改革委、财政部和市场监管总局四部委联合发布的“2022年度智能制造优秀场景名单”。焦化三期4座焦炉的大车自动化运行，实现“无人操作、有人值守”的目标，成为国内首座大车自动运行的6.25m捣固焦炉。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　报告期内，全球聚烯烃行业继续稳定增长，根据中国化工专业网站隆众资讯数据，2022年全球聚乙烯新增产能约927万吨，实际产能约14,955万吨，比上年增长6.6%；截止2022年，全球聚丙烯产能达10,733万吨，比上年增长4.40%。国内聚烯烃行业增长速度超过全球平均水平。
　　（一）市场供需：国内聚烯烃行业供需基本平衡并继续呈增长态势
　　2022年，国内聚烯烃行业仍处于产能扩张期，产能和产量增长较快，聚乙烯、聚丙烯产能合计6,520万吨，同比增加468万吨，增长7.73%；产量合计5,410万吨，同比增加324万吨，增长6.37%。
　　由于国内疫情多发散发及防控政策对居民出行与物流运输影响较大，聚烯烃表观消费量不及预期，聚乙烯、聚丙烯表观消费量合计7,008万吨，同比增加172万吨，增长2.52%。
　　报告期内，国内聚烯烃行业在产能增长的同时，产品升级速度明显提升，POE、茂金属聚烯烃、高碳α烯烃都获得较快发展，因此，聚烯烃产品的进口比例有所减少，自给能力有所增强，对外依存度有所降低，聚乙烯、聚丙烯合计对外依存度25.65%，同比下降2.71个百分点。
　　（二）价格走势：聚烯烃价格波动下行，年底受经济向好预期影响开始回升
　　2022年，受原油价格总体持续高位的支撑，聚乙烯、聚丙烯价格总体中幅波动。年内，由于北、上、深等核心经济区相续爆发严重疫情，对聚乙烯、聚丙烯下游开工以及物流运输造成阻碍，国内需求不及预期；美欧等主要经济体为了控制严重的通货膨胀，持续大幅加息收缩流动性，压制大宗商品价格，影响经济增长大幅下滑。受国内需求减弱的影响，以及美欧经济可能面临衰退的预期，聚乙烯、聚丙烯价格自二季度开始波动下行。但到了年末，国内疫情防控政策发生重大调整，中央经济工作会议强化经济复苏政策；美联储在经过严厉的加息缩表后，通货膨胀率有所下降，市场预期国内外经济已经越过底点，聚乙烯、聚丙烯价格开始回升。
　　（三）利润水平：受全球能源价格持续高位影响，聚烯烃行业利润下降，煤制烯烃表现较好
　　根据金联创统计数据，2022年油制聚乙烯1-9月平均利润-350元/吨，较2021年平均利润1,764元/吨大幅下降119%。2022年煤制聚乙烯1-9月平均利润1,276元/吨，较2021年1,496元/吨下降14.71%，整体利润水平小幅缩减。四季度，聚乙烯、聚丙烯价格波动下行，油制聚乙烯、煤制聚乙烯利润水平较1-9月平均利润有所下降。岁末年初，受国内外经济向好预期的影响，利润水平开始回升。
　　聚丙烯的利润水平变化趋势与聚乙烯基本一致，但整体利润水平弱于聚乙烯。油制聚丙烯利润年内震荡下行为主，基本维持在盈亏线以下，低点在5月份，为-2,697元/吨，高点在1月份为353元/吨。煤制聚丙烯利润年内先涨后回落，三季度低位震荡为主，低点在195元/吨，高点在1,845元/吨。丙烷脱氢制聚丙烯利润震荡走低为主，年内低点在-1,630元/吨，高点在177元/吨。
　　（四）原料供应：聚烯烃的三大原料价格均处于历史较高位
　　由俄乌冲突引发的西方国家对俄罗斯制裁，特别是西方国家对俄罗斯石油、天然气进口大幅减少，导致包括石油、天然气和煤炭在内的全球能源供需错配；石油输出国组织与美国利益摩擦加大，在美国牵头制裁俄罗斯能源出口时，中东主要产油国没有配合增产，导致全球石油供应偏紧，价格居高不下；石油和天然气供应偏紧又导致煤炭用量增加，煤炭价格维持相对高位。
　　在国家政策调控下，2022年上半年，中国原煤产量增长明显，电煤保供成果显著，煤炭价格相对平稳。下半年，受国际煤炭供应趋紧影响，进口煤价倒挂，导致进口煤数量下降，国内煤炭供应紧平衡，煤炭价格有所上涨。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内公司的主要业务未发生变化。主要业务是以煤替代石油生产高端化工产品，具体包括：（1）煤制烯烃，即以煤、焦炉气为原料生产甲醇，再以甲醇为原料生产聚乙烯、聚丙烯；（2）焦化，即将原煤洗选为精煤，再用精煤进行炼焦生产焦炭；（3）精细化工，以煤制烯烃、炼焦业务的副产品生产MTBE、纯苯、工业萘、改质沥青、蒽油等精细化工产品。其中，煤制烯烃为公司最主要的业务。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　（一）区位优势
　　公司本部位于中国能源化工“金三角”之一的宁东国家级能源化工基地，新投资建设的内蒙古宝丰煤基新材料有限公司一期260万吨/年煤制烯烃和配套40万吨/年植入绿氢耦合制烯烃项目位于“金三角”的另一核心区内蒙古鄂尔多斯，“金三角”地区煤炭资源非常丰富，产业链原料供给充足、便利，原料成本更低；内蒙子公司更加靠近华北、华东等主要产品销售区域，物流运输发达便利，运输成本更低。
　　（二）成本优势
　　投资成本优势。公司循环经济产业链一次性规划，集中布局，分期实施，形成了超大单体规模的产业集群，上下游生产单元衔接紧密，大幅降低了单体项目投资、公辅设施投资及财务成本。与国内同期同规模投产项目相比，投资成本节约30%以上。
　　运营成本优势。公司产业链紧密衔接，使上一个单元的产品直接成为下一个单元的原料，有力保障了原料的稳定供应和生产的满负荷运行，大幅降低了能源消耗、物流成本、管理成本，运营成本比同行业同规模企业低约30%。
　　财务成本优势。公司有息负债规模较小，融资利率低；实行产销平衡的经营策略，流动资金占用少；采用先款后货的销售模式，资金周转效率高；长期保持生产平稳运行，资产周转率高。报告期末公司资产负债率为41.17%，持续保持健康水平。
　　（三）管理优势
　　公司充分发挥规模优势和产业链集中优势，实行扁平化管理，企业管理人员占比少，人工成本低；实行规模化采购和集中销售，采取直采直销模式，采购、销售管理成本低；全面预算管理与绩效考核有效结合，目标达成率高；将企业文化理念融入到规章制度和日常管理中，员工积极主动性强，管理优势比较突出。
　　（四）营销优势
　　报告期内，公司实行产销研一体化，生产、销售、研发紧密衔接。密切关注国家政策和市场变化，努力抢抓市场主动权。加大力度开拓优质大型终端工厂，扩大针对客户特殊需求的产品定制化生产。销售人员加强了同终端厂家的紧密沟通，实时掌握下游厂家生产经营动态。在做好销售服务的同时，加强对下游终端厂家的专业技术指导，通过产销研一体化及精细化营销管理，深耕市场，为公司提质增效、满产满销提供有力保障。
　　（五）技术优势
　　公司一期、二期、三期烯烃项目均集成了国际国内先进的技术和工艺。二期项目具备生产高端聚乙烯双峰产品、茂金属聚乙烯产品的能力，三期项目具备生产高端产品25万吨/年EVA的能力。
　　（六）团队优势
　　公司高管团队中，硕博学位高层次人才8人；中高级管理团队中，职业经理人317人；专业化基层管理团队638人，专业化技术团队1411人。40岁以下员工13,853人，占85.97%；本科及以上学历4,373人，占27.14%；引进储备985、211专业院校优秀毕业生271人。高端化、专业化、年轻化的富有活力的优秀团队为企业发展奠定了坚实的基础。
　　综上，公司综合优势明显，在同行业中具有很强的竞争力。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入人民币2,842,984.83万元，较上年增长22.02%；利润总额人民币730,738.72万元，较上年下降10.02%；归属于上市公司股东净利润人民币630,250.24万元，较上年下降10.86%。截止2022年12月31日，公司资产总额人民币5,757,831.43万元，较年初增长29.77%；归属于上市公司股东的所有者权益人民币3,387,463.40万元，较年初增长10.38%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、聚烯烃行业供需预测
　　（1）未来五年国内聚乙烯、聚丙烯产能增长预测
　　化工专业网站隆众资讯通过对国内各类企业聚乙烯项目建设规划进行统计后，测算未来五年新增聚乙烯产能2128万吨。但综合考虑在“双碳”“双控”政策背景下，各省、市、自治区受本就紧张的能耗总量、环境容量限制，实际能够最终落地的项目预计在60%左右，因此，未来五年国内聚乙烯实际新增产能在1280万吨左右，年均增量实际在250万吨左右，其中，2023年新增产能相对较小，2024年、2025年新增产能相对较大，2026年、2027年新增产能明显下降。
　　隆众资讯采用相同方法测算未来五年国内新增聚丙烯产能2698万吨。综合考虑在“双碳”“双控”政策背景下，各省、市、自治区受本就紧张的能耗总量、环境容量限制，实际能够最终落地的项目预计在60%左右，因此，未来五年国内聚丙烯实际新增产能在1620万吨左右，年均增量实际在320万吨左右，其中，2023年新增产能相对较大，2024-2027年新增产能逐步下降。
　　预测未来五年国内聚乙烯、聚丙烯产能增长合计约2900万吨。
　　（2）未来五年国内聚乙烯、聚丙烯表观消费量增长预测
　　隆众资讯预测，未来五年国内聚乙烯表观消费量增量1386万吨，聚丙烯表观消费量增量1254万吨，聚乙烯、聚丙烯表观消费量合计增长2640万吨。综合考虑产能利用率（国内聚乙烯、聚丙烯装置近几年产能利用率在85%左右）以及出口量的增长趋势，预计未来五年国内聚乙烯、聚丙烯的产量增长与表观消费量的增长基本相当。国内聚乙烯、聚丙烯产量与表观消费量之间仍有1000万吨/年以上的缺口依靠进口补充。
　　2、聚烯烃行业价格预期
　　（1）石油价格仍将维持高位，为聚乙烯、聚丙烯价格提供成本支撑
　　从目前形势看，俄乌冲突短期内难以结束，美欧对俄罗斯石油、天然气出口的制裁仍将持续，中东主要产油国没有增产意向，欧洲石油、天然气在去俄化后新的替代供应渠道还未完全建立，全球石油、天然气供应依然偏紧，多家国际组织预测2023年石油价格仍将维持70-100美元/桶的相对高位，这将为聚乙烯、聚丙烯价格提供较强的成本支撑。
　　（2）我国疫情防控政策的重大变化及促进经济增长的组合政策，提升了国内外专业机构对今年中国经济恢复增长的预期
　　党的二十大会议中，特别提出我国的民生工程，提高城镇化率、提升制造业规模、建成世界最大高速铁路网、高速公路网，国内房地产市场释放刺激政策，都将为聚乙烯、聚丙烯行业带来需求上的刺激。2022年11月，我国抗疫三年后疫情防控政策迎来重大变化，对物流运输和居民消费将起到较大的促进作用，货源流动更加畅通，居民消费快速恢复，对我国大宗商品需求恢复将起到积极作用。
　　国家对于第二产业发展的支持主基调没有变，国家上马基础设施建设持续发力。中国继续加深内循环，从多方面刺激内需，带动国内需求顽强增长，聚乙烯、聚丙烯市场需求也将受到积极推动。
　　（3）美国的通货膨胀有所缓解，预期加息将结束，经济有望走出低点
　　自去年3月16日至今年2月1日不到一年的时间内，美联储连续八次加息，累计加息450个基点，将联邦基准利率区间上调至4.5%至4.75%，在连续大幅加息的影响下，美国通货膨胀有所缓解。同时美联储主席鲍威尔表示，联邦基准利率将保持在5%以下，因此，市场预期美联储的加息政策即将结束。中金公司的分析师在今年2月最新发布的研报中表示，一种流行的观点认为美联储停止加息乃至降息就是利好。2023年美国经济有望触底反弹。
　　根据金联创、隆众资讯等化工专业网站对影响聚乙烯、聚丙烯价格的相关因素的统计分析，与价格相关性最高的是市场需求的变化；其次，原油价格在油制聚乙烯、聚丙烯价格接近成本线时的相关性较强，高于成本线越多则相关性越小；而产能变化与价格的相关性较小。因此，随着国内疫情防控政策变化，经济恢复增长，聚乙烯、聚丙烯价格上升的概率较大。
　　(二)公司发展战略
　　公司坚持走安全、环保、节能、清洁生产的绿色发展之路，坚持引进吸收与自主创新相结合，做大做强煤制聚烯烃产业，深耕细作精细化工产业，推动新能源产业与现代煤化工产业的融合发展，实现产品高端化、差异化，成为煤基新材料行业的领军企业和全球顶级“绿氢”生产供应商。谋创新就是谋发展，谋创新就是谋未来。公司正在进一步加大“高精尖”科技创新人才的培养及引进力度，在与清华大学等一流科研机构合作的基础上，着力从三个方面提升自主创新能力。一是立足聚烯烃产品差异化、高端化发展方向，积极开发高性能、专用化的聚烯烃新产品；二是加大高端精细化工发展，通过引进或并购国内外高端精细化工产业项目，产业链条逐步向下延伸，提高企业抗风险能力；三是着眼产业转型升级，重点研发利用光伏新能源电解水制氢新技术，探索新能源与现代煤化工产业一体化融合发展新模式，加快推动新能源替代化石能源发展进程，逐步发展成为世界级煤基新材料供应商和“绿氢”生产供应商。
　　(三)经营计划
　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年。站在新的起点，我们既面临着经营环境不确定的严峻挑战，也将迎来活力释放、动力增强的发展机遇。公司坚持全面贯彻新发展理念，积极融入新发展格局，坚持稳中求进工作总基调，统筹生产经营和重点项目建设，保持战略定力，坚定发展信心，夯实管理基础，改善经营业绩，力保年度目标任务全面完成，奋力开创宝丰能源高质量发展新局面。为实现公司经营计划，公司拟重点做好以下工作。
　　1、强化风险管控，坚守红线底线，进一步夯实公司稳健发展基础
　　一是加强风险分析研判，防范重大风险。全面系统梳理、深入分析研判并把握公司生产经营及项目建设面临的法律、政策、技术、市场、管理风险，制定各类风险防控措施，超前谋划，主动化解风险。二是打造本质安全企业。强化红线意识和底线思维，健全安全生产标准化管理体系，提升全员安全技能及安全管理信息化水平，落实安全风险分级管控和事故隐患排查治理主体责任，规范安全生产行为，夯实本质安全基础，强化施工安全管理，提升职业健康水平，加强公共安全管理，稳步提升应急管理水平，确保公司安全形势平稳可控。三是推动公司绿色发展。树牢生态文明建设理念，强化生态环境保护意识，健全环境保护管理体系，落实环境保护主体责任；持续打好蓝天、碧水、净土保卫战，按期完成重点环境治理项目并达到预期治理效果；强化建设项目环境保护管理工作，进一步夯实环境保护管理基础；不断提升碳排放及环境应急管理水平，为建设美丽宝丰、改善区域环境质量做出积极贡献。
　　2、强化生产运行管理，精心谋划“增收节支”措施，努力改善经营业绩
　　一是保障生产装置平稳高效运行。做好公用工程平衡，强化生产调度，夯实生产装置平稳高效运行基础；充分评估影响物流系统高效运行的潜在风险，建立涵盖煤炭采购、物流运输、计量、检化验、卸车及储运业务的调度协调机制，着力提升物流运输效率。二是深化能源管理工作。健全能源计量系统，实施精准计量，夯实能源管理基础；科学组织生产，稳定生产运行，精准安排用电计划，精心策划电力交易方案，控制电力成本；科学制订能源管控目标、指标及管控方案，提高设备能效，加强能源消耗过程控制，稳步提升能源管理水平。三是努力改善经营业绩。坚持市场导向和效益原则，强化新技术、新产品研发，在推进产品差异化、高端化方面寻求新突破；提升机械化、自动化、信息化、智能化水平，努力提高工效，降低人工成本；科学规划园区内外物流运输系统，合理安排公、铁运量，充分发挥无车承运平台作用，降低物流成本。四是强化质量管理。进一步健全质量管理体系，制定质量管理提升三年行动计划、聚烯烃质量品牌提升方案、新产品暂行标准并严格实施；全面准确辨识质量风险，健全质量风险分级管控体系，强化质量风险防控，确保不合格物料不进场，不合格产品不出厂，不合格工程不验收；不断完善质量异常追溯机制，规范质量异常处理流程，积极、主动解决质量投诉，树立良好的品牌形象。
　　3、强化统筹协调，全力推进重点项目建设，努力实现“四大控制”目标
　　要紧紧围绕安全、质量、工期、投资“四大控制”目标，全力推进重点项目建设。一是强化计划管理。健全建设计划管理机制，着力提升计划的精准性、科学性，强化施工图设计、物资供应保障、施工条件创造、施工组织、单机及联合调试、生产准备及项目竣工验收等计划管理，充分发挥计划的统筹协调和引领作用。二是强化建设项目前期工作。精心制定建设项目前期工作计划，深入分析、准确把握、严格执行政策法规，加快建设项目支持性文件报批进度，高效推进建设项目前期工作。三是强化生产准备。结合建设项目特点，超前谋划生产准备方案，做好人员招聘、培训、内控管理体系建设、物资保障等准备工作，确保项目建成后顺利转入生产运行，尽快达产达效。四是提高竣工验收及竣工结算工作效率。强化在建项目投资管理，超前谋划，全力推进在建项目建成后竣工验收及结算工作。
　　(四)可能面对的风险
　　1.安全生产风险
　　公司的化工产品生产及煤矿开采具有一定的危险性，在现代煤化工产品生产方面仍存在高温高压、易燃易爆、有毒有害气体等不安全因素，在煤炭开采中也存在瓦斯、煤尘、水害、火灾等不安全因素。公司已经建立了较完善的安全生产管理体系和安全教育培训体系，并注重结合实际情况不断改进，以减少安全事故对环境和人员的威胁。
　　2.产品价格波动风险
　　由于受国际局势影响，可能导致全球石油、天然气价格波动幅度增大，对公司产品价格造成不利影响。公司切实强化采购管理，紧密跟踪原料价格变化，适时开展低价锁定，多方寻找供应商，积极拓展新渠道，努力降低成本；加速工艺技术革新和应用，不断提高生产效率和产品转化率；加强营销团队建设，加大市场调研走访，及时掌握第一手市场信息，制定更加高效灵活的营销策略，以占领市场先机，实现效益最大化。 收起▲