一、经营业绩概况
　　2025年，面对外部压力加大、内部挑战增多的复杂局面，本集团坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署和各项监管要求，紧扣价值银行愿景导向，深入推进“五个领先”银行建设，一以贯之坚持“四大经营主题”，积极落实降成本管理要求，经营总体延续了均衡、稳健、可持续的高质量发展势头。
　　净利润稳健增长，总量迈上新台阶。报告期内，本集团实现归属于本行股东的净利润706.18亿元，比上年增长2.98%；营业收入2,124.75亿元，比上年下降0.55%；其中实现利息净收入1,444.69亿元，比上年下降1.51%，实现非利息净收入680.06亿元，比上年增长1.55%。
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　　一、经营业绩概况
　　2025年，面对外部压力加大、内部挑战增多的复杂局面，本集团坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署和各项监管要求，紧扣价值银行愿景导向，深入推进“五个领先”银行建设，一以贯之坚持“四大经营主题”，积极落实降成本管理要求，经营总体延续了均衡、稳健、可持续的高质量发展势头。
　　净利润稳健增长，总量迈上新台阶。报告期内，本集团实现归属于本行股东的净利润706.18亿元，比上年增长2.98%；营业收入2,124.75亿元，比上年下降0.55%；其中实现利息净收入1,444.69亿元，比上年下降1.51%，实现非利息净收入680.06亿元，比上年增长1.55%。
　　资产质量保持稳定，不良率持续下降。截至报告期末，本集团不良贷款余额672.16亿元，比上年末增加7.31亿元，增长1.10%；不良贷款率1.15%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率203.61%，比上年末下降5.82个百分点。资负规模合理增长，业务实现新突破。截至报告期末，本集团资产总额首破十万亿大关，达101,310.28亿元，比上年末增长6.28%；贷款及垫款总额58,621.72亿元，比上年末增长2.48%；客户存款总额60,492.75亿元，比上年末增长4.69%。报告期内，本集团全力加大对实体经济的精准支持，重点领域贷款增速均明显优于总体贷款增速。

　　二、公司所处行业情况
　　2025年是“十四五”规划收官之年，也是中国式现代化进程中具有重要意义的一年。面对外部环境急剧变化、国内困难挑战增多的复杂严峻形势，我国实施更加积极有为的宏观政策，经济顶压前行、向新向优发展，主要预期目标圆满实现，“十四五”胜利收官，第二个百年奋斗目标新征程实现良好开局。2025年，国内生产总值首次跃上140万亿元新台阶，同比增长5.0%；最终消费支出、资本形成总额、货物和服务净出口对经济增长的贡献率分别是52.0%、15.3%、32.7%。创新发展取得新突破，改革开放迈出新步伐，绿色转型展现新面貌，民生改善取得新成效，安全保障实现新进步。
　　实施更加积极的财政政策。打好政策“组合拳”，保持支出强度，更大力度支持“两重”项目，加力扩围实施“两新”政策，供需两端激发消费潜力。聚焦高质量发展精准发力，持续加强民生保障。积极化解重点领域风险，加强存量隐性债务置换全流程管理，分类推动融资平台有序出清并实质转型，兜牢基层“三保”底线。深化财税体制改革，加强财政科学管理，财政工作取得新成效，为推动完成全年经济社会发展目标任务发挥了重要作用。
　　实施适度宽松的货币政策。在执行好存量货币政策的基础上，及时推出新的一揽子货币政策措施，综合运用降低存款准备金率、公开市场操作等多种货币政策工具，保持流动性充裕。下调政策利率、结构性货币政策工具利率和个人住房公积金贷款利率，促进降低社会综合融资成本。健全金融“五篇大文章”政策框架、统计和考核评价制度。金融市场保持稳定运行，重点领域金融风险持续收敛，高水平开放稳步拓展，金融管理与服务水平进一步提升，为经济稳定增长、高质量发展营造良好的货币金融环境。
　　监管政策推动银行业高质量发展。牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，有力有序防范化解重点风险，中小金融机构改革化险取得重大进展，城市房地产融资协调机制扩围增效，积极支持融资平台经营性金融债务接续置换重组。支持小微企业融资协调工作机制走深走实。金融监管法治加快健全，强监管严监管氛围逐步形成。综合施策引领行业改革转型，加力推动银行业提质增效。
　　2025年度，银行业持续提升金融服务实体经济能力，总资产保持增长，资产质量总体稳定，风险抵补能力整体充足。截至2025年末，我国银行业金融机构本外币资产总额480万亿元，同比增长8.0%；全年商业银行（法人口径）累计实现净利润2.4万亿元；商业银行不良贷款余额3.5万亿元，不良贷款率1.50%，拨备覆盖率为205.21%；商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为15.46%。

　　三、报告期内公司从事的主要业务
　　本行依托中信集团“金融+实业”综合禀赋优势，以全面建设“四有”银行、跨入世界一流银行竞争前列为发展愿景，坚持“诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规”，以客户为中心，通过实施“五个领先”银行战略，打造有特色、差异化的中信金融服务模式，向政府与机构客户、企业客户和同业客户提供公司银行业务、投资银行业务、国际业务、交易银行业务、托管业务、金融市场业务等综合金融解决方案；向个人客户提供财富管理业务、个人信贷业务、信用卡业务、私人银行业务、养老金融业务、出国金融业务等多元化金融产品及服务，全方位满足政府与机构、企业、同业及个人客户的综合金融服务需求。

　　四、核心竞争力分析
　　公司治理规范高效。本行积极推进中国特色现代化企业建设，始终坚持“两个一以贯之”4，通过规范化、科学化、有效化管理，不断健全公司治理和业务运营体制机制，形成了管理高效、分工专业的组织架构体系。参照现代银行发展理论与实践，结合党建工作要求，搭建了“两会一层”公司治理架构，实现党的全面领导与公司治理有机融合，按照前台、中台、后台相分离的原则，建立起涵盖总行部门条线和分支行板块的矩阵式管理模式。本行股东会、董事会、高级管理层等各治理主体规范运作，有效履职。
　　综合协同优势明显。本行充分发挥中信集团“金融全牌照、实业广覆盖”优势，遵循“一个中信、一个客户”发展原则，加强集团协同和行内协同，推动协同与业务发展及客户经营深度融合，打造金融“五篇大文章”及资本市场、跨境金融、财富管理、风险化解等特色协同服务场景，持续拓展协同生态圈，向客户提供一站式、定制化、多场景、全生命周期的专业化综合金融服务，全面提升金融服务实体经济质效。
　　开拓创新活力凸显。本行是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。创新不仅是深植于本行的基因，也是驱动本行发展的新引擎。本行传承和发扬“开拓创新”的中信风格，持续推进产品和服务创新，在投行业务、跨境业务、交易结算、汽车金融、财富管理、出国金融、养老金融、外汇做市等业务领域形成了独特的竞争优势。
　　风险防控科学有效。本行持续健全“控风险有效、促发展有力”的风险管理体系，提升风险管理质效。加强全面风险管理，有效传导稳健的风险偏好。深入推进“五策合一”5，聚焦国家政策导向和形势变化，深耕行业研究，及时调整授信策略，引导授信精准进退。坚持控新清旧，强化客户准入和主动贷投后管理，靠前管控资产质量，稳妥化解风险项目，提升清收处置价值贡献。持续推进数字化风控建设，提升“技防”“智控”水平。
　　金融科技全面赋能。本行始终坚持以科技赋能、创新驱动为核心动力，为业务发展全面赋能，推动本行成为一流科技驱动型银行。本行全面提升产品和服务竞争力，驱动管理、经营和运营模式数字化转型；构建云原生技术和能力体系，人工智能、大数据、区块链等技术创新应用深度渗透到业务各领域，金融科技综合赋能能力全面跃升，成为本行发展的重要生产力和驱动力。
　　文化厚植发展底蕴。本行深入学习贯彻习近平文化思想，坚持金融工作的政治性、人民性，积极培育中国特色金融文化，体用贯通推动“五要五不”相关要求与经营发展和业务实践深度融入，引导全员树立正确的政绩观、业绩观、经营观和风险观，弘扬中信优秀企业文化，大力践行优良工作作风，充分发挥文化价值引领、化风育人、推动发展的功能作用，为本行跨入一流银行竞争前列奠定坚实基础，提供丰厚文化滋养。
　　人才队伍专业优秀。本行深入践行人才是“第一资源”的理念，大力弘扬“凝聚奋进者、激励实干者、成就有为者”的人才观，鲜明树立能力与价值贡献导向，全面落地全行人力资源管理改革，一体优化职位体系、考核体系、薪酬体系，深层次激活组织、激励人才、激发效能。持续健全适配战略、支撑发展、驱动转型的人才工作体制机制，推进《中信银行“十四五”人才发展规划》收官。加大重点区域、重点领域的人才配置，升级“百舸千帆”人才队伍，各专业领域优秀人才脱颖而出。持续优化人才培养体制机制，提升培养的系统性、针对性和有效性，着力培养造就支撑做好金融“五篇大文章”和建设“五个领先”银行战略的干部人才队伍。
　　品牌主张深入人心。本行始终坚持服务党和国家工作大局，践行新发展理念，建设高质量金融品牌。品牌焕新三年来，“让财富有温度”的品牌主张已成为本行高质量发展中最具韧性的底色。报告期内，本行制定《中信银行2025年度品牌建设方案》，将“真、善、美”的品牌建设观贯穿全过程。坚守政治性与人民性，积极做好金融“五篇大文章”，举办第三届“信·新”品牌论坛，策划“生活皆有信”消费主题传播，推动新闻宣传与业务发展同频共振；坚持金融向善，围绕国家“双碳”战略，践行“两山”理念，策划“信守低碳每一度”绿色金融主题传播；融合中华优秀传统文化，联动全国25城举办“未来来信”系列IP整合品牌营销活动，连续19年赞助中国网球公开赛，推出四季系列品牌传播，持续巩固品牌资产，助推品牌温度沁入人心。报告期内，荣膺英国《银行家》杂志“2025年中国年度银行”大奖，蝉联Brand Finance 2025年“全球银行品牌价值500强”榜单第19位，品牌价值增幅居中国内地银行第一。

　　五、公司未来发展的展望
　　展望2026年，全球经济有望温和增长，主要发达经济体可能继续降息，但国际金融市场和地缘政治领域还存在较多不确定、难预料因素。外部环境变化影响加深，国内稳定发展面临挑战，但我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变。总体来看，机遇大于挑战，有利因素强于不利因素。宏观政策将为经济平稳运行保驾护航，继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，存量政策与增量政策形成集成效应，加大逆周期和跨周期调节力度，为银行业高质量发展带来新的机遇。
　　2026年是“十五五”开局之年，本行将一以贯之落实“四大经营主题”和降成本管理要求，稳字当头管风险，结构为本提质量，执纲挈领健体系，精益求精控成本，形成“公司挑大梁、零售稳贡献、金市增收入、风控创价值”的稳健发展局面，全力做好金融“五篇大文章”，努力达成“十五五”良好开局，奋力谱写中信银行高质量发展新篇章。
　　一是突出发挥功能性，答好金融“五篇大文章”时代课题。科技金融加力科技企业客群拓展和深度经营，构建“投贷联动”新路径，推动业务提质拓面。绿色金融精耕细作，精准支持节能降碳、能源绿色低碳转型、环境保护、生态保护修复和利用、资源循环利用、基础设施绿色升级、绿色服务七大产业及绿色贸易和绿色消费等重点领域，打造中信特色的“融资+融智+融产”绿色金融服务体系。普惠金融坚持体系推动、融合发展，持续升级“信贷+”综合服务方案。养老金融坚持“养老金金融、养老服务金融、养老产业金融”统筹发展，持续构建“金融+产业”养老服务生态。数字金融全面推动数智化能力的规模化渗透和体系性重塑，在客户服务、业务运营、风险管控、产品创新等领域实现效率提升和体验优化。
　　二是突出结构为本，持续锻造经营发展的韧性。业务结构进一步巩固公司、零售、金融市场“三驾齐驱”的业务格局。资产结构锚定经济发展主线和产业转型方向，科学做好大类资产配置。负债结构进一步提升负债的稳定性、可持续性，实现有质量的增长。客户结构不遗余力做大对公中小客群和零售代发，量质并举推进中小客群扩量提质增效。
　　三是突出质量为要，加力提升风险管理效能。深化资本计量高级法应用，厚植“过滤掉风险的收益”经营理念，形成“三道防线齐抓共管，总分支、母子行一体联动”的风控格局。聚焦重点领域和薄弱环节，抓实主动贷后管理，分类施策加快风险出清，做到“放好贷款、管好贷款、化好风险”，增强授信全流程风控能力。加快数智化风控转型，建强风控人才队伍，提升本行风险管理核心竞争力。
　　四是突出战略牵引，焕发新增长点的价值贡献。推动关键领域取得实质突破，形成更多新增长点。财富管理业务加快释放产能，抢抓资本市场、分红保险等结构性机会，深化投研投顾能力，为客户提供特色化、专业化的资产配置方案，实现财富管理和资产管理的相互促进。资本市场业务保持领先地位，进一步扩大上市公司客群覆盖度和服务半径。投资交易业务聚焦“投资、代客、资管、托管”四大主线，构建同业客户经营生态，同时强化对公及个人客户的综合服务赋能。支付结算业务厚积薄发，持续优化整合结算工具，打造大单品。跨境金融业务持续巩固传统外汇业务优势，加力跨境优质资产布局，强化跨境场景综合服务。
　　根据对外部市场环境及本行未来经营发展的分析，预计本行2026年资产增速5%左右。上述预测涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本行对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 收起▲

　　一、经营业绩概况
　　2025年前三季度，面对复杂多变的外部环境，本集团坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署和监管要求，积极应对风险挑战，全力抢抓市场机会，主要指标保持稳健，经营业绩总体延续向上向好发展态势。
　　本集团资产负债规模平稳增长。截至报告期末，本集团资产总额98,981.28亿元，较上年末增长3.83%。贷款及垫款总额57,824.81亿元，较上年末增加623.53亿元，增长1.09%。其中，公司贷款（不含贴现）余额32,120.77亿元，较上年末增加3,039.60亿元，增长10.45%；贴现贷款余额2,121.44亿元，较上年末减少2,377.57亿元，下降52.85%；个人... 查看全部▼

　　一、经营业绩概况
　　2025年前三季度，面对复杂多变的外部环境，本集团坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署和监管要求，积极应对风险挑战，全力抢抓市场机会，主要指标保持稳健，经营业绩总体延续向上向好发展态势。
　　本集团资产负债规模平稳增长。截至报告期末，本集团资产总额98,981.28亿元，较上年末增长3.83%。贷款及垫款总额57,824.81亿元，较上年末增加623.53亿元，增长1.09%。其中，公司贷款（不含贴现）余额32,120.77亿元，较上年末增加3,039.60亿元，增长10.45%；贴现贷款余额2,121.44亿元，较上年末减少2,377.57亿元，下降52.85%；个人贷款（不含信用卡）余额18,933.40亿元，较上年末增加199.46亿元，增长1.06%；信用卡贷款余额4,649.20亿元，较上年末减少237.96亿元，下降4.87%。截至报告期末，本集团负债总额90,559.36亿元，较上年末增长3.79%。客户存款总额60,673.29亿元，较上年末增加2,890.98亿元，增长5.00%。其中，公司存款余额42,934.83亿元，较上年末增加1,768.97亿元，增长4.30%；个人存款余额17,738.46亿元，较上年末增加1,122.01亿元，增长6.75%。
　　2025年1-9月，本集团净利润持续稳健增长，实现归属于本行股东的净利润533.91亿元，同比增长3.02%。实现营业收入1,565.98亿元，同比下降3.46%；其中，利息净收入1,077.02亿元，同比下降2.06%；净息差1.63%，同比下降0.16个百分点，第三季度环比提升0.02个百分点。非利息净收入488.96亿元，同比下降6.40%，其中手续费及佣金净收入256.88亿元，同比增长5.75%。报告期内，本集团成本管控成效显现，业务及管理费用447.53亿元，同比下降4.17%，成本收入比28.58%，同比下降0.21个百分点。
　　二、重点业务及指标
　　1、支持实体经济
　　本行坚定不移践行金融工作的政治性、人民性，以服务实体经济为根本宗旨，持续加大信贷资产组织与投放，不断提升服务实体经济工作质效。以做好金融“五篇大文章”为引领，不断加大对国家重大战略、重点领域和薄弱环节的信贷支持力度，持续优化信贷投放的行业、区域、客户和产品结构，着力实现服务实体经济与自身可持续发展的有机统一。截至报告期末，本行一般对公贷款余额29,742.77亿元，较上年末增加2,946.10亿元，增幅10.99%。其中制造业中长期、战略性新兴产业、民营经济1贷款余额分别为3,470.41亿元、7,285.91亿元和14,282.80亿元，分别较上年末增长15.44%、13.14%和6.01%。本行深度融入国家重大区域发展战略，持续加大对京津冀、长三角、粤港澳、成渝及东北地区等重点区域的信贷支持力度，截至报告期末，五大区域人民币一般对公贷款余额占比达72.21%，较上年末提升0.19个百分点。本行持续加强零售业务场景搭建和产品体系创新，持续丰富消费金融产品供给；认真贯彻落实国家房地产金融政策，持续优化内部联动工作机制、迭代业务策略及流程，助力房地产市场平稳健康发展。2025年1-9月，本行新发放个人贷款（不含信用卡）5,870.28亿元。其中，个人住房按揭贷款投放1,655.98亿元，同比增长5.45%；个人普惠贷款投放1,619.92亿元，同比增长7.39%。截至报告期末，本行个人贷款（不含信用卡）余额18,304.20亿元，较上年末增加150.08亿元。
　　三、提振和扩大消费
　　本行坚守金融为民初心，全面统筹、精准施策，有效推进提振消费各项举措。积极开展消费金融业务，深耕安居、汽车等消费金融场景，积极发挥融资对消费的拉动作用。2025年1-9月，本行新投放个人消费贷款2,315.36亿元。本行坚决落实国家关于《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》相关工作要求，于9月1日起正式开展个人消费贷款财政贴息工作，进一步降低居民消费信贷融资成本，更好发挥财政资金对提振消费的支持引导作用，稳步推动个人消费贷款投放。
　　本行“双卡”业务积极落实国家关于《提振消费专项行动方案》政策要求，借记卡业务加大消费支付优惠力度，加强消费支付场景建设，丰富用卡环境，优化支付体验，释放支付市场活力。2025年第三季度，借记卡快捷支付交易量环比二季度提升6.46%；快捷支付交易金额环比提升7.12%。信用卡业务紧扣消费热点，深耕“食住行娱购”场景生态，持续加大惠民力度。紧抓节假日等关键消费时机与热点营销，开展信用卡消费满减、刷即兑等消费回馈活动。2025年第三季度，信用卡线上交易量环比提升11.47%。截至报告期末，信用卡贷款余额为4,642.60亿元，较二季度末增加58.05亿元。
　　四、科技金融
　　本行深入贯彻党中央关于科技金融的战略部署，持续完善科技金融服务体系，强化产品创新与生态协同，推动科技金融业务高质量发展。2025年前三季度，本行进一步深化科技金融综合生态建设，积极融入国家科技企业梯度培育体系，加强与政府部门、科研院所及产业龙头联动，推动科技成果转化落地；持续优化科技金融产品服务体系，迭代升级“积分卡”审批模型，推出面向粤港澳大湾区等区域的定制化积分卡产品，创新“中试研保贷”“科创选择权贷款”等组合方案，提升对科技企业全生命周期的服务能力；强化组织保障与资源配置，推动科技金融专营机构建设，加快AIC业务布局，完善“股贷债保”联动机制，提升综合化、专业化服务能力，助力培育新质生产力，夯实科技金融可持续发展基础。截至报告期末，本行科技企业贷款余额5,930.89亿元，较上年末增加252.02亿元。国家级“专精特新”企业开户数达10,272户，较上年末增加632户。
　　五、绿色金融
　　本行持续健全绿色金融工作机制、强化产品创新、深化协同联动，不断提升绿色金融服务质效。2025年第三季度，为推动绿色金融专营体系建设，本行遴选300家“绿色金融示范机构+绿色金融特色经营机构”，通过示范引领与全域覆盖相结合的方式，全面推进绿色金融专业化、一体化经营。以“五位一体”4绿色金融服务体系和“1+N+N”5绿色金融产品体系为引擎，持续释放绿色金融发展动能，绿色贷款余额稳步增长。绿色投融资领域，2025年前三季度，本行为国家管网、南方电网、三峡集团等多家客户承销发行绿色债券，涵盖绿色债务融资工具、绿色金融债券等多类产品；累计发行挂钩绿债结构性存款产品1,384.00亿元；累计投放绿色租赁业务277.92亿元。绿色生活方面，“中信碳账户”累计用户数达2,765.28万户，较上年末增加609.61万户，累计碳减排量20.59万吨。同时，本行持续开展绿色金融宣传和绿色品牌建设，倡导员工绿色办公、绿色出行、绿色生活；以“双碳”战略实施五周年为契机，联动媒体传播绿色低碳发展成效。
　　六、普惠金融
　　2025年前三季度，本行持续加强顶层规划引导，组织召开普惠金融暨乡村振兴领导小组会议，落实落细支持小微企业融资协调工作机制，制定印发《中信银行支持小微企业融资的实施方案》；持续强化政策资源保障，优化绩效考核，配置营销费用和薪酬激励；持续升级产品体系，完善数字化产品创新工厂，优化供应链等产品业务流程；持续开展精准营销，扩渠道、广走访，推进“强链行动”等特色营销活动；持续提升风险管理能力，完善重点业务风控策略及审查审批标准，迭代智能风控平台，修订完善尽职免责制度体系。截至报告期末，本行普惠型小微企业贷款余额6,372.49亿元，较上年末增加374.24亿元；有贷款余额客户数实现稳定增长。
　　七、养老金融
　　本行聚焦居民多样化养老需求，全方位深化养老金融布局，持续迭代“幸福+”养老金融服务体系，全力做好养老金融大文章。优化第一支柱配套金融服务，开展社保基金存放及待遇发放服务，地市级以上社保卡发卡区域超70个，社保卡发卡量持续增长。深化第二支柱客户深度经营，实现养老金融托管规模5,751.69亿元。强化第三支柱高质量发展，优化个人养老金系统，丰富个人养老金领取情形。截至报告期末，本行个人养老金账户开户277.53万户，较上年末增长26.83%。深耕养老金融客群经营，围绕养老财务需求和健康需求，创新推出“社保+”“医保+”养老规划服务，迭代升级“养老账本”医疗健康、旅居养老等功能模块。不断丰富养老金融系列活动，依托与中国老龄协会战略合作，启动乐龄读书会活动，开展“时光有信·健康季”养老金融主题沙龙，加强“金融+医康养护”知识宣传教育。大力发展养老产业金融，协助地方民政部门开展养老机构预收费监管业务。搭建中信特色养老产业金融综合服务体系，推动各项信贷资源支持政策落地。截至报告期末，养老产业贷款规模18.14亿元，较上年末增长78.72%。
　　八、数字金融
　　本行坚决贯彻国家关于数字金融的战略部署，以“数字化”重塑全行管理、经营和运营价值链，以业务的“场景化、生态化、自动化、智能化、平台化和国际化”六化为牵引，持续提升数字金融服务能力，截至报告期末，全行数字经济核心产业贷款余额达2,733.51亿元，较上年末增长9.42%。场景化方面，小天元平台打通“金融+非金融”服务场景，赋能企业数字化全流程经营，落地白酒、汽车等行业解决方案。生态化方面，加速推进金融市场业务生态化建设，打造“做市+投资+销售”一体化服务，接入行业O32生态并落地首笔客户直联模式的基金交易。自动化方面，基于小模型（OCR）＋大模型（版式识别）推进集中运营2.0流程数字化升级，在不增人增费前提下，进一步提升集中运营作业上收规模，审核效率提升30%。智能化方面，智能企业助手面向全体员工使用，提供知识问答、智能写作、以文生图、翻译、智能出题等功能。平台化方面，投产企业手机银行4.0项目，构建面向全客群的“金融+办公+场景”一站式移动金融生态服务平台。国际化方面，重塑国际业务跨境通项目面客产品流程体验，业务线上化率大幅提升。截至报告期末，线上交易结算规模突破1,470亿美元。
　　报告期内，本行以新三年发展规划为指引，全面加强“五个领先”银行建设，打造有特色、差异化的中信金融服务模式，同时，持续深化“财富管理－资产管理－综合融资”大价值循环链，不断夯实经营发展基本盘，取得了良好的经营成效。
　　九、领先的综合融资银行
　　报告期内，本行持续构建“商行+投行+协同+撮合”生态圈，推进“领先的综合融资银行”建设。截至报告期末，本集团综合融资余额14.91万亿元，较上年末增长4.35%。“大商行”生态圈聚焦政府金融、链式金融、跨境金融、园区金融等特色赛道，围绕金融“五篇大文章”及“十五五”提前布局谋划，支持国家新兴领域重大项目建设，推动“大客户链长制”，支持“脱核不离核”业务模式，针对重点产业集群实施“一群一策”精准服务策略，不断提升服务实体经济质效。“大投行”生态圈聚焦债务资本市场和股权资本市场，债务融资工具承销规模和项目只数保持市场领先；深耕上市公司市值管理等核心场景，积极拓展股票回购增持贷款业务。“大协同”生态圈持续拓展与中信集团金融、实业子公司内部协同，完善服务专精特新、低空经济、民营经济等协同助力系列方案，在科技型企业服务、跨境出海服务、资产盘活创新等方面建设综合金融场景试点，重点客群综合融资服务能力持续提升。“大撮合”生态圈立足“金融全市场、客户全场景”视角，着力打造以银行为中心的资源统筹中枢，积极构建多层级、广领域、全覆盖的合作渠道矩阵，不断拓展撮合服务“工具箱”，由信用中介向“融资+融智”服务中介进阶。
　　十、领先的交易结算银行
　　本行着力建设“领先的交易结算银行”，系统构建矩阵式统筹管理推动体系，重点从平台、产品、场景三方面发力打造交易结算领域优势。构建统筹管理推动体系。公司板块各部门明确分工，加强“结算三率”7协同管理，构建“营销推动、核心业务、监测评价、资源保障”四位一体推动体系，初步形成抓结算的立体网络。提升平台结算能力。打造以“天元司库、小天元为企业财资管理服务平台，企业网银、企业手机银行、银企直联为企业资金结算服务平台”的平台矩阵。天元司库从助力企业资金风险防控向资金合规合理使用监控演进，小天元不断迭代，对公电子渠道服务能力全面升级。强化产品服务能力。不断完善产品建设，推出集团票据管理功能、保函集团版银企直联。优化产品智能化应用体验，升级智能电票服务体系，上线关税保函场景审批模型。积极响应监管政策、敏捷应对市场变化，搭建跨行再保理集中操作平台，升级“票付通”完整版功能。体系化增强行业场景推动力。以“选定行业－挖掘场景－打造标杆－复制推广”路径深化供应链金融行业布局。在汽车、食品饮料、消费电子、新零售连锁等大消费领域落地一批重点标杆项目。
　　十一、领先的外汇服务银行
　　本行坚定落实国家高水平对外开放战略，支持服务企业“走出去”，深度参与要素市场体系建设和境内外金融市场互联互通。2025年1-9月，代客结售汇量同比增长12.06%，创历史同期新高，继续保持股份制银行前列。本行进一步巩固跨境电商等外贸新业态行业金融服务优势，跨境电商交易规模持续增长，服务跨境电商平台成员客户数3.97万户，以“信汇电商”“信银致汇”“跨境宝”等产品打造新业态多场景综合服务体系。持续优化跨境机构投资者服务模式，外汇做市交易量同比增长27.78%，跨境机构投资者外汇交易服务规模同比增长7.38%，债券通“北向通”“北向互换通”交易量稳步增长；持续完善“一带一路”货币产品与服务，提升小币种投研能力，为“走出去”企业汇率避险提供专业支持与保障，挂牌小币种交易量同比增长44.40%。
　　十二、领先的数字化银行
　　本行坚定落实“数字中信”战略，聚焦重大创新、重大应用和重点项目，加速建设领先的科技创新能力，全面推进智能化银行建设，持续巩固全行数字化能力底座，全力打造“领先的数字化银行”。数字化生产力加速释放。业技数融合2.0机制在公司、零售、金融市场、运营四大条线全面推广，研发产能效能进一步提升，平均需求产出时长较二季度环比提速18%。面向客户与客户经理全面推广“四级梯度”科技服务体系，承接全行业务量较二季度环比提升40%，问题处理数量环比增长65%。高质量投产对公授信系统群建设项目（银河）、金融市场做大销售流量表建设项目等一批战略重点项目，打造市场竞争数字化“利剑”。企业级数据能力持续提升。本行获评DCMM数据管理能力成熟度“优化级”认证，成为首家获得最高等级认证的股份制银行。新一代昆仑大数据平台建设稳步推进，全力推动应用系统向新平台迁移。大模型创新应用实现突破。仓颉大模型平台投产多个国内主流多模态模型，进一步丰富大模型生态，累计落地对公智能研判、风险报告生成、财务智能问答等典型业务场景超70个，其中，集中运营2.0、新一代智能客服、对公MPP助手、智能外呼大模型等一批高价值场景实现部分功能规模化应用。
　　十三、业务综述
　　2025年前三季度，本行公司银行业务以高质量发展为主线，不断加大支持实体经济力度，积极推动业务转型，加快提升核心竞争力和发展驱动力，经营发展继续保持稳中有进良好局面。交易银行业务方面，小天元焕新上线，打造“业财资付”一站式企业数智化管理平台，截至报告期末，小天元平台注册客户数19.70万户，本年新增注册11.14万户，月活客户数4.82万户；天元司库重点项目持续推进，产能不断释放，截至报告期末，司库项目总数突破4,100户，交易金额超8,500亿元。投资银行业务方面，2025年1-9月，承销债务融资工具1,951只，承销规模6,819.98亿元，承销只数和规模保持市场领先8；股票回购增持贷款业务公告105笔，金额148.64亿元，公告数量和金额排名市场前列。国际业务方面，本行跨境三类账户（NRA/FT/EF）客户数较上年末增长18.06%，自贸区及非居民客群稳步扩大。跨境人民币贷款余额较上年末增加近300亿元，增幅68.91%居股份制银行首位。积极支持企业“一带一路”工程承包及项目建设，出口信贷余额较上年末增长15.51%。托管业务方面，截至报告期末，托管规模达17.88万亿元，较上年末增长8.94%，托管规模居全市场第六。托管收入同比增加2.72亿元，增量保持股份制银行第一10。对公财富业务方面，截至报告期末，对公财富管理规模达3,265.74亿元11，较上年末增长51.71%，对公财富规模加速增长。客群建设方面，本行坚持“量质并举”，不断提升分层分类经营质效。截至报告期末，本行对公客户总数135.96万户，较上年末增加9.31万户，其中有效12户18.26万户，较上年末增加6,816户，客户基础持续夯实。
　　本行零售银行业务以体系驱动、能力支撑、数字赋能，持续提升专业服务能力和价值创造能力，为客户提供覆盖全生命周期的个人金融服务解决方案。财富管理业务聚焦构建“投研驱动+资产配置”双轮引领的智能化服务体系，围绕个人客户全生命周期核心需求，强化多元产品配置与养老储备，深化陪伴式服务。2025年1-9月，财富管理业务中收同比增长13.59%。零售信贷业务深耕住房按揭、民生消费等业务场景，截至报告期末，个人住房按揭贷款规模较上年末增长4.50%。信用卡业务围绕“食住行娱购”等高质量场景，第三季度引入获客占新增客户量48.37%，较二季度环比提升8.37个百分点，客群结构得到进一步优化；持续推进生息资产场景化建设，2025年1-9月，场景分期规模同比增长54.21%。客户经营方面，进一步强化公私融合获客，提升“大众－富裕－贵宾－私行”财富客户分层经营和链式输送能力。截至报告期末，本行个人客户数达1.51亿户，较上年末增长3.63%。本行金融市场业务聚焦“服务实体、激活市场、赋能客户”三大核心，通过精准融资支持、流动性供给及客群生态建设，持续提升经营质效与市场影响力，为经济高质量发展注入金融动能。本行以票据业务为重要抓手，全力满足企业尤其是小微企业融资需求。2025年1-9月，票据业务累计向15,488户企业提供贴现融资服务8,467.48亿元，其中服务小型、微型企业11,457户，占客户总数73.97%，同比提高2.22个百分点。本行积极发挥银行间市场核心交易商作为市场“稳定器”的作用，为各类金融市场提供持续、充足的流动性支持。本行FICC 13（包括外汇、债券、利率衍生品、贵金属）做市业务全面发力，累计做市交易量突破13万亿元，高效满足市场主体的交易与避险需求。本行以数字化手段重构同业客户经营模式，统筹整合客户、产品、营销、渠道与交易资源，推动客户经营从“单一服务”向“生态合作”升级。截至报告期末，“金融同业+”平台签约客户量达3,158户，较上年末增加136户。2025年1-9月，平台累计交易量达2.09万亿元，同比增长27.83%。 收起▲

　　一、公司所处行业情况
　　今年以来，外部环境更趋复杂严峻，全球增长动力减弱，我国经济运行稳中有进，高质量发展取得新成效。主要经济指标表现良好，新质生产力积极发展，改革开放不断深化，重点领域风险有力有效防范化解，民生兜底保障进一步加强，我国经济展现强大活力和韧性。上半年国内生产总值同比增长5.3%，第一、二、三产业增加值同比分别增长3.7%、5.3%和5.5%。
　　实施积极的财政政策，着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，全力巩固经济发展和社会稳定的基本面。加快政策落地，多措并举帮扶困难企业，发挥财政资金引导和带动效应，支持做好“两重”“两新”等工作，推动促消费、扩投资、稳外贸、惠民生等政策... 查看全部▼

　　一、公司所处行业情况
　　今年以来，外部环境更趋复杂严峻，全球增长动力减弱，我国经济运行稳中有进，高质量发展取得新成效。主要经济指标表现良好，新质生产力积极发展，改革开放不断深化，重点领域风险有力有效防范化解，民生兜底保障进一步加强，我国经济展现强大活力和韧性。上半年国内生产总值同比增长5.3%，第一、二、三产业增加值同比分别增长3.7%、5.3%和5.5%。
　　实施积极的财政政策，着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，全力巩固经济发展和社会稳定的基本面。加快政策落地，多措并举帮扶困难企业，发挥财政资金引导和带动效应，支持做好“两重”“两新”等工作，推动促消费、扩投资、稳外贸、惠民生等政策早见效、多见效。统筹运用专项资金、税收优惠、政府采购等政策，推动传统产业改造提升、新兴产业和未来产业培育壮大。强化民生导向，加大对稳定和扩大就业的支持，落实好教育、养老、医疗、优抚、生育等方面的补助政策，通过改善民生打开内需增长新空间。
　　坚持适度宽松的货币政策取向。数量上，综合运用降准等货币政策工具，保持流动性充裕，加大中长期流动性支持。价格上，注重发挥利率工具的调控作用，下调政策利率，降低结构性货币政策工具利率和个人住房公积金贷款利率，整治规范利率违规行为，强化利率自律管理，促进社会融资成本下行。结构上，用好各项结构性货币政策工具，设立服务消费与养老再贷款，增加科技创新和技术改造再贷款额度，创设科技创新债券风险分担工具，加力支持科技创新、提振消费、小微企业、稳定外贸等重点领域，为推动经济回升向好持续营造良好的货币金融环境。
　　监管政策方面，统筹做好防风险、强监管、促高质量发展各项工作。扎实推进中小金融机构改革化险，有效防范化解重点领域风险，严密防范和打击非法金融活动，牢牢守住风险底线。坚持聚焦实质风险、解决实际问题，规范金融机构经营行为，加强金融消费者权益保护，不断增强监管针对性和有效性。强化城市高质量发展金融供给，支持实施提振消费专项行动，加强有效投资融资保障，优化稳企业稳外贸金融服务，更好支持新质生产力发展，助力实现全年经济社会发展目标。
　　2025年上半年，银行业经营状况基本平稳，总资产保持增长，金融服务持续加强，信贷资产质量总体稳定，风险抵补能力整体充足，流动性指标保持平稳。截至2025年6月末，我国银行业金融机构本外币资产总额467.3万亿元，同比增长7.9%。商业银行不良贷款率1.49%，较上季末下降0.02个百分点；拨备覆盖率211.97%，较上季末上升3.84个百分点。上半年，商业银行累计实现净利润1.2万亿元。当前银行经营环境处于深刻变革和调整之中，商业银行准确认识和把握形势变化，保持足够的政策敏感性和市场敏锐度，不断优化资产负债业务总量与结构，全面加强风险内控管理，为经济社会发展提供高质量金融服务。
　　二、公司从事的主要业务
　　本行依托中信集团“金融+实业”综合禀赋优势，以全面建设“四有”2银行、跨入世界一流银行竞争前列为发展愿景，坚持“诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规”，以客户为中心，通过实施“五个领先”银行3战略，打造有特色、差异化的中信金融服务模式，向政府与机构客户、企业客户和同业客户提供公司银行业务、投资银行业务、国际业务、交易银行业务、托管业务、金融市场业务等综合金融解决方案；向个人客户提供财富管理业务、个人信贷业务、信用卡业务、私人银行业务、养老金融业务、出国金融业务等多元化金融产品及服务，全方位满足政府与机构、企业、同业及个人客户的综合金融服务需求。报告期内。
　　三、经营业绩概况
　　报告期内，面对复杂严峻的外部环境，本集团认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，严格执行监管要求，全面推动金融“五篇大文章”质效再提升，坚持四大经营主题，推动各项业务健康发展，延续向上向好发展态势。净利润持续增长，营业收入小幅下降。报告期内，本集团实现归属于本行股东的净利润364.78亿元，同比增长2.78%。营业收入1,057.62亿元，同比下降2.99%，其中实现利息净收入712.01亿元，同比下降1.94%，实现非利息净收入345.61亿元，同比下降5.08%。从季度走势看，二季度归属于本行股东的净利润同比增长4.11%，增幅较一季度提升2.45个百分点；营业收入同比下降2.28%，降幅较一季度收窄1.44个百分点，趋势向好。
　　资产质量总体稳定，风险抵御能力较强。截至报告期末，本集团不良贷款余额671.34亿元，比上年末增加6.49亿元，增长0.98%；不良贷款率1.16%，与上年末持平；拨备覆盖率207.53%，比上年末下降1.90个百分点，较一季度末上升0.42个百分点。
　　资负规模持续增长，结构进一步优化。截至报告期末，本集团资产总额98,584.66亿元，比上年末增长3.42%。报告期内，本集团积极支持实体经济，绿色信贷、战略性新兴产业、制造业中长期、普惠金融、涉农贷款等重点领域贷款保持良好增长，服务实体经济提质增效。贷款及垫款总额（不含应计利息）58,019.00亿元，比上年末增长1.43%；客户存款总额（不含应计利息）61,069.07亿元，比上年末增长5.69%。
　　四、风险管理
　　本行公司银行业务坚持服务实体经济、服务民生，以金融“五篇大文章”和“五个领先”银行建设为引领，持续提升信贷资源配置效率，持续做好重点领域风险管控。
　　客户层面，本行秉持“以客为尊”理念，加强客户分层分类经营。以价值创造为核心，挖掘提升大客户对全行“量价质客效”的综合贡献；大力拓展中小微客群建设，坚持做多中小授信客户数量、做优客户结构、做大客户综合价值回报；深度经营政府与机构客户，提升本行政府金融品牌核心竞争力；密切关注国家政策导向和全球产业发展趋势，推进离岸客群建设；加大对民营企业的金融支持力度，助力民营经济发展壮大。
　　区域层面，本行落实区域协调发展战略，以京津冀协同发展、粤港澳大湾区建设、长江三角洲区域一体化发展和成渝双城经济圈建设为引领，以长江经济带发展、黄河流域生态保护和高质量发展、西部大开发、东北全面振兴、中部崛起和东部现代化为依托，统筹西部、东北、中部、东部四大板块，支持经济大省挑大梁，积极融入高水平对外开放与“一带一路”建设，加快形成优势互补的区域经济布局。
　　行业层面，本行以国家政策导向为引领，切实加强对国家重大战略、重点领域和薄弱环节的信贷支持，持续加大对战略性新兴产业、制造业、绿色信贷、科技创新、乡村振兴等重点领域的信贷支持力度，积极支持现代化产业体系建设，因地制宜推动新质生产力健康有序发展，持续做好“两新”业务，支持文旅、养老等服务消费发展，积极支持交通、水利、能源、新型城镇化、高标准农田建设、地下管网建设、数据中心、5G等基础设施建设，做好交通物流领域支持服务，服务国家粮食、能源、战略资源、生态及国防安全。
　　业务层面，本行坚持创新驱动前瞻布局，做好金融“五篇大文章”。深耕科技金融特色化服务，以贯穿全生命周期的综合金融服务，探索科技金融可持续发展道路。深挖绿色低碳发展机遇，持续强化绿色金融支持力度，积极支持重点领域和行业节能、降碳、减污、扩绿。深化普惠金融高质量发展，聚焦强风险缓释、供应链等优质场景、优质资产、优质客群，夯实业务基础与风控机制。深研老龄化社会金融需求，发挥集团协同优势，健全养老金融服务体系。深刻把握数字经济大势，抢滩布局数字金融重点领域，提高客户服务的“用数赋智”水平。截至报告期末，本行公司类贷款（不含票据贴现）余额29,930.44亿元，较上年末增加3,133.77亿元，不良贷款率1.09%，较上年末下降0.10个百分点。公司类贷款资产质量总体稳定。 收起▲