一、报告期内公司从事的业务情况　　报告期内，公司从事的业务包括汽车客运、汽车场站的商业开发与经营、汽车综合服务等。　　（一）汽车客运　　汽车客运是公司的主营业务之一。目前公司已构建起班车客运、城乡公交一体化、校车服务、汽车租赁、出租车客运、旅游客运等多方位的道路客运服务体系。　　1、班车客运　　班车客运是指客车在城乡道路上按照固定的线路、时间、站点、班次运行的一种客运方式。公司班车客运实行公车公营和责任经营相结合的经营形式。公车公营形式是指车辆产权和线路经营权为公司所有，即由公司购置车辆，公司进行统一调度及管理，在许可的线路上开展道路旅客运输的经营方式；责任经营形式是指车辆产权和线路经营权... 查看全部▼

　　一、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司从事的业务包括汽车客运、汽车场站的商业开发与经营、汽车综合服务等。
　　（一）汽车客运
　　汽车客运是公司的主营业务之一。目前公司已构建起班车客运、城乡公交一体化、校车服务、汽车租赁、出租车客运、旅游客运等多方位的道路客运服务体系。
　　1、班车客运
　　班车客运是指客车在城乡道路上按照固定的线路、时间、站点、班次运行的一种客运方式。公司班车客运实行公车公营和责任经营相结合的经营形式。公车公营形式是指车辆产权和线路经营权为公司所有，即由公司购置车辆，公司进行统一调度及管理，在许可的线路上开展道路旅客运输的经营方式；责任经营形式是指车辆产权和线路经营权为公司所有，但车辆及线路实行责任经营，是全国道路客运企业普遍采用的一种经营模式。
　　2、城乡公交一体化客运
　　城乡公交一体化是市县政府将辖区内城市公交、农村客运班线进行线路优化及经营主体优化，通过公开招标、直接委托等方式将城乡公交客运经营权许可给企业，企业根据市县政府文件约定或许可事项的要求统一提供客运服务，政府根据双方约定的文件、公交规制办法等给予企业运营补贴或费用的经营模式。
　　3、校车服务
　　校车服务是公司在获得政府部门经营许可后，受政府部门或教育机构委托为学生提供上下学接送服务并收取服务费用的一种经营模式。公司的校车服务全部实行公车公营形式，公司是校车的所有者和经营主体，统一司乘人员的聘用、考核、培训和监督。
　　4、出租车客运
　　公司的出租车客运是指以经交通行政主管部门核发出租汽车经营许可证、公安车管部门登记为出租或租赁使用性质的车辆，按照乘客要求提供客运服务或车辆租赁服务，以行驶里程和时间计费的经营活动。公司开展出租车客运业务均采用承包经营的经营模式。
　　5、旅游客运
　　旅游客运是指以运送进行游览、度假、休闲、商务、通勤等活动的旅客为目的，由经营者提供旅游客运车辆和驾驶劳务，按照约定的起始地、目的地和路线行驶，按行驶里程或者包用时间计费并支付费用的道路包车客运方式。公司的旅游客运全部实行公车公营形式，公司是旅游客运车辆的所有者和经营主体，统一司乘人员的聘用、考核、培训和监督，并根据海南省道路旅游客运实行包车客运管理、运力总量放开、市场定价等相关新政策，开展旅游客运业务。
　　截至报告期末，公司营运车辆共有3048辆，其中班线客运车辆（包括定制客运车辆）1438辆，旅游车166辆，出租车128辆，校车236辆，城乡公交车565辆，租赁车辆515辆；拥有省内跨市县客运班线215条，市县内班线89条，省际客运班线56条；并建立起覆盖海南省18个县市的道路客运网络，且运营范围辐射到广东、广西、湖南、湖北、四川、贵州、福建、重庆、云南等9个省、自治区、直辖市。
　　2025年度公司以公车公营模式实现的道路客运收入为32,169.86万元，占整个道路客运收入的74.95%；以责任经营形式实现的道路客运收入为10,752.00万元，占整个道路客运收入的25.05%。
　　（二）汽车场站的商业开发与经营
　　1、汽车场站经营也是公司的主营业务之一，是公司开展客运业务的支点和载体。根据现行道路客运行业相关规定，所有班线客运车辆必须进入各地经政府规划、交通部门审核发放经营许可证的汽车客运站从事客运运输，各汽车客运站按照站级不同，结合交通及物价部门核定的标准向进入汽车客运场站的班线客运车辆收取相关费用，主要包括客运代理费、站务费、安检费、车辆清洗费等。报告期末，公司拥有三级以上汽车客运站23个（其中一级车站7个），分布在海南省各主要县市，在道路运输业中发挥重要的枢纽作用。目前，海南省二级以上的全部客运站均由公司独家运营。
　　2、为充分发挥客运场站的人员聚集优势与商业辐射效应，公司着力推进场站综合开发，海口总站二期及定安新汽车站项目建设持续推进。
　　（三）汽车综合服务
　　为延伸主业经营的产业链，公司开展了新能源充电站服务、汽车及二手车销售、汽车维修与检测等汽车综合服务业务。目前全司在各市县共有19个汽车维修厂，其中1家一类维修企业、17家二类维修企业、1家三类维修企业。公司拥有汽车检测站3个，分别位于海口、儋州、东方。全司共投资建设30个新能源充电基础设施项目，合计610个充电终端。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所属行业根据中国证监会颁布的《上市公司行业统计分类与代码》，属于“G54道路运输业”。道路客运作为客运行业的重要力量，是现代运输主要方式之一，同时也是构成陆上运输的两个基本运输方式之一，在整个运输领域中占有重要的地位和作用。相对铁路、水运和航空这几种主要运输方式，道路运输具有能力大、灵活性高、经济、便利等明显特点，在旅客运输上，具有较强的竞争力，同时，道路运输也存在着运输成本高、运输能力小、劳动生产率低、能耗高、环境污染严重等发展局限。中国的道路运输整体处于转型发展期，在综合运输体系中的市场地位由“支撑性”向“辅助性”转变，道路客运规模逐年下降，虽然随着人民生活水平的提高，使得人民的出行需求也不断增长，但是另一方面，随着私家车普及，高铁、民航运输迅速发展，道路运输的发展也受到限制。现阶段，公路客运行业的发展正在向个性化、多元化延伸。
　　交通运输部《公路十四五规划》提出了进一步优化客运结构，鼓励中短途道路客运班线定制化发展，加强与高铁、航空等方式的衔接，更好满足群众“门到门”“点到点”的出行需求。加强道路客运电子客票推广应用，提升道路客运网上售票率。鼓励依托客运站建设旅游集散中心或完善旅游集散服务功能，鼓励开通机场、铁路站至主要景区景点的旅游专线、旅游直通车。加快城乡客运一体化发展，支持农村客运与邮政、商务、供销、物流等功能整合，构建“一点多能、一网多用、深度融合”的农村客运等新发展新模式，为道路客运未来的转型升级、创新发展规划了多渠道路径。
　　2025年2月18日，交通运输部办公厅、国家发展改革委办公厅、财政部办公厅关于印发《2025年新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》的通知，进一步推进新能源城市公交车及动力电池设备更新。
　　2025年3月31日，海南省工业和信息化厅、海南省财政厅、海南省交通运输厅、海南省公安厅、海南省住房和城乡建设厅《关于办理海南省2025年鼓励新能源汽车推广应用补贴的通知》，新能源旅游客车、班线客运车自车辆注册登记之日起一年内核算里程达3万公里，按中大型、小型及以下每辆车分别可申领一次性运营服务补贴。
　　2025年6月13日，国家发展改革委办公厅等印发《关于促进大功率充电设施科学规范建设的通知》，推动充电基础设施迭代升级，进一步普及单枪充电功率达到250千瓦以上的大功率充电设施，优化完善充电设施网络布局，构建布局合理、品质升级、技术先进的大功率充电基础设施体系。
　　三、经营情况讨论与分析
　　2025年，受国内经济增速放缓、道路客运行业市场低迷等多重挑战，公司在海南省国资委坚强领导下，紧紧围绕“强基固本、转型发展、降本增效、管理提升”16字经营方针，以提质增效为抓手，全面落实年度重点任务，企业发展态势总体平稳。
　　（一）报告期内经营情况
　　2025年全年共完成客运量1,686万人次，同比下降14%；完成客运周转量13.50亿人公里，同比下降12%；公司实现营业收入620,685,736.80元，同比下降25.88%，利润总额-56,813,704.44元，同比增长38.30%；归属于母公司所有者的净利润-60,822,718.99元，同比增长37.74%。
　　（二）报告期内公司主要推进的重点工作
　　1、聚力主责主业，客运基本盘在承压中趋稳
　　始终将客运业务作为生存发展的根基，积极应对市场冲击，加快业务结构调整，努力遏制传统业务下滑态势，培育新的增长点。一是传统业务稳中提质。积极采取优化线路、调整班次、提升服务等措施，努力稳固基本盘。依托属地政务、商务、旅游业务，积极承接博鳌亚洲论坛、消博会等国际性会务用车服务，持续擦亮租包车品牌。全年班线运输、租包车、通勤车合计实现收入约2.69亿元。二是转型业务小步快跑。定制客运稳健攀升，业务已覆盖全岛18个市县，车辆规模达448台，全年运送旅客155.75万人次，实现收入约6,446万元，同比增长27.08%，线上售票率达85%。城乡公交与校车业务稳步拓展，昌江公交项目正式投入运营。截至报告期末，公司承接公交项目8个、校车项目7个。三是新兴业务动能初显。“海旅租车”在省内7个市县布局12个网点，“一地租车、异地还车”网络体系初步构建，平均出租率约66%。交旅融合业务创新发展，在环岛旅游公路观光巴士基础上，创新推出“巴士+排球村VA”“巴士+康养”等主题产品，全年发车686班次，交通与旅游融合潜力逐步释放。
　　2、拓展关联产业，多元发展格局在探索中构建
　　一是督导汽车保修厂对外拓展业务。与多家客车厂建立服务合作，同比减亏52.05万元。二是场站商业开发持续推进。全年实现物业租赁总收入约5,886万元。全力推进海口汽车客运总站（二期）和定安汽车总站项目建设。三是资产盘活与处置克难前行。面对市场下行压力，积极推进低效闲置资产盘活，全年盘活房屋土地资产约3万平方米，新增年租金约300万元。报告期内成功收回海口汽车南站部分征收补偿款6,500万元。
　　3、深化改革管理，企业内生动力在攻坚中增强
　　向改革要活力，向管理要效益，着力破解制约发展的体制机制障碍。一是重点改革持续深化。继续严控总量、优化结构，通过市场化引进中高端人才，满足开拓和发展新业务需要，同时招聘管培生充实基层力量，优化了人才梯队。继续深化机构改革，按照“精简高效”原则，完成集团本部及多家二级单位“三定”方案优化工作。进一步完善绩效考核办法，强化“一利五率”和“人效比”考核，落实干部“能下”机制。二是精细管理成效显著。成本管控方面，深入开展增收节支，梳理项目79个，全年成本费用总额同比下降23%。加强机务管理，燃料、保修、轮胎三大成本同比减少976万元。集团机关带头“过紧日子”，电费、公务车费用大幅下降。资金与风险管控方面，印发专项方案大力追缴应收款项，全年收回以前年度欠款2.16亿元。加大审计监督力度，完成18个审计项目，风险防控网进一步织密。三是数字化转型步伐加快。“海汽行”综合出行平台正式上线并不断优化，报告期末平台注册会员突破百万，两大核心公众号粉丝近200万，数字化转型初见成效。完成机房扩容、自助售票机更新、OA系统优化等工作，支撑业务运营。车辆管理与调度平台、租包车业务平台等系统建设启动，为管理智能化赋能。四是扎实推进各项安全生产工作落地见效。持续强化风险分级管控与隐患排查治理，全年排查隐患154项，整改率100%。加强安全教育培训，累计培训30余场、覆盖2500余人次，严守站场安全管理规定，筑牢安全屏障，在平均发班量同比增长的情况下，实现安全生产零责任事故，全司安全生产形势平稳向好。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
　　（一）场站资源优势
　　汽车客运站是道路旅客运输的支点和载体，承担着旅客集散和客运班车接发的重要职责，公司拥有三级以上汽车客运站23个（其中一级车站7个），遍布海南全省18个市县，成为公司可持续发展和未来转型升级的重要资源。
　　（二）客运班线及场站特许经营优势
　　公司从事的汽车客运班线及客运站经营均需取得特许经营许可，客运班线及客运站特许经营权和资质是稳固公司行业地位和生产经营发展的重要保障。报告期末，公司拥有班线客运车辆（包括定制客运车辆）1438辆；客运班线360条，其中省际客运班线56条，省内跨市县客运班线215条，市县内班线89条，覆盖了全省各县市及主要乡镇，并已辐射到邻近的9个省份。
　　（三）优秀的经营团队
　　为加快公司转型发展步伐，公司着力在多方面施策。一方面，积极引进汽车进出口、租车运营、信息技术等领域专业人才，大力加强团队专业化与年轻化建设，厚植公司转型升级所需的人才根基。另一方面，采用“走出去”与“请进来”相结合的模式，加大对经营管理人员的内外部培训投入，切实提升其综合管理水平。同时，公司从考核与激励两大关键维度深度发力。考核体系优化上，精准调整考核指标权重，将关键业绩指标摆在核心突出位置，确保考核导向精准契合公司发展战略。并且严格落实“能上能下”干部考核管理机制，打破职务“铁饭碗”。通过这一系列举措协同推进，激发契约化管理人员的积极性，为公司持续稳定发展筑牢坚实根基。
　　（四）品牌优势
　　公司始终以市场需求为引领，以客户价值为核心导向，构建起体系完善、定位清晰、品类丰富的道路客运品牌矩阵。锚定“行业先行者，现代生活推动者”品牌定位，秉持“让世界更亲近”品牌理念，成功打造“海汽行”“环岛观光巴士”“海旅租车”“海汽快车”“海汽校车”等海南道路客运标杆品牌，各品牌精准覆盖旅游交通出行综合平台、城际出行、文旅出行、定制服务、智慧客运等多元场景，形成全品类、全场景的出行服务体系，深受市场广泛认可与消费者青睐。其中，“海汽”“海汽快车”等核心品牌连续9年获得“海南省著名商标”“中国用户满意产品”等权威荣誉。凭借专业的服务团队、标准化的运营体系、高品质的车辆资源，公司连续多年为博鳌亚洲论坛年会、海南省党代会、中国国际消费品博览会等省级、国家级重大会议会展提供专属用车服务，以零差错、高水准的服务保障彰显行业龙头担当。同时，公司紧跟智慧出行趋势，战略升级品牌体系，将“海汽e行”升级为“海汽行”旅游交通综合平台的品牌，构建起更便捷、高效、绿色的海南全域旅游交通网络，既丰富了省内外旅客的多元化出行选择，更实现了从“点对点”和“一站式”出行体验的全方位升级，极大地丰富了旅客的出行选择，提升了出行体验，把海汽行打造成为引领海南自由贸易港旅游交通出行服务的重要门户。
　　（五）压实安全责任，提升本质安全
　　公司始终将安全生产和消防安全置于核心工作位置，筑牢全覆盖、全层级的安全生产责任体系，严格执行“党政同责、一岗双责、齐抓共管、失职追责”要求，全面压实企业安全生产主体责任，推动全员安全生产责任制全面落实，确保安全责任分解到岗、明确到人。系统化开展安全宣传教育培训与应急实战演练，不断提升全员安全意识和应急处置能力；持续健全风险分级管控与隐患排查治理双重预防机制，实现隐患早发现、早处置、全闭环管理；深入推进科技兴安建设，优化安全动态管理系统，完善应急响应与处置机制。全年公司营运车辆总行驶里程约达2.78亿公里，未发生致亡生产安全责任事故，相关工作获得海南省交通厅等上级主管部门的高度认可与肯定。
　　（六）融合“数字化+交通”，助力企业数字化转型
　　一是建设车辆管理及调度平台，实现公司在车辆资产、司机资源、调度运行、成本控制等方面的数字化与精细化管理，支撑公司构建高效协同、资源共享、运营透明的车队管理新体系，推动车队管理向标准化、智能化转型。二是建设租包车业务运营管理及服务平台，在原有“海旅租赁车”平台基础上，采用平台化的建设与运营思路，围绕“统一底座、多商户接入、多渠道整合、多模式支撑”的核心目标，打造面向个人用户与企业客户的综合性租包车服务平台。平台将统一承载短租、长租及包车等多类型业务，实现业务管理与服务运营的数字化、智能化转型。三是持续优化“海汽行”出行综合服务平台，根据上线后旅客使用反馈，持续不断优化汽车票、定制快线等业务，并增加了“海汽购”商城业务，未来将持续丰富完善平台功能，为旅客提供优质的出行服务。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2025年，公司实现营业收入620,685,736.80元，同比下降25.88%，利润总额-56,813,704.44元，同比增长38.30%，归属于母公司所有者的净利润-60,822,718.99元，同比增长37.74%；公司总资产为2,584,209,234.40元，同比下降4.28%，总负债为1,786,399,162.66元，同比下降5.19%，归属于母公司所有者权益794,910,067.20元，同比下降1.97%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　海南省道路客运市场长期呈现经营主体多元化、规模差异大、集中度偏低的特点。其中，县内道路客运市场因地域性强、需求分散，导致竞争尤为激烈，而市县际、省际道路客运市场则相对集中，竞争主要来自几家规模较大的道路客运企业。汽车客运站是道路旅客运输网络的支点和载体，公司拥有三级以上汽车客运站23个，遍布海南全省18个市县，形成了强大的网络效应。截至报告期末，公司营运车辆共有3048辆，其中班线客运车辆（包括定制客运车辆）1438辆，旅游车166辆，出租车128辆，校车236辆，城乡公交车565辆，租赁车辆515辆；拥有省内跨市县客运班线215条，市县内班线89条，省际客运班线56条；公司道路客运网络覆盖海南省18个县市，运营范围辐射到广东、广西、湖南等9个省市自治区，在海南省道路客运市场中占主导地位。
　　近年来，随着全国高铁网络的迅速扩张和私家车保有量的快速增长，中长途班线客运需求下降，但仍是市县间交通的重要补充，我国交通运输行业正经历从高速增长向高质量发展的深刻转型。旅客出行需求逐步向高品质、多样化、个性化的模式转变。尽管面临高铁、航空等高效交通方式的竞争压力，公路客运凭借其灵活便捷、覆盖广泛的优势，依然保持着一定的市场竞争力和不可替代性。
　　面对运输供给结构的深度变化和复杂的市场环境，道路客运企业需顺应趋势、主动适应转变，充分利用道路运输“微循环、广覆盖、机动灵活、适应性强”的竞争能力深耕垂直细分市场，向“新能源化、智慧化、旅游融合化”方向发展，通过创新服务和运营模式抢占市场先机，以定制化客运、场景化客运、互联网+道路客运等新业态将为行业的发展注入新动能，成为行业未来发展的趋势。
　　新能源汽车后市场正从“传统修车”转向“技术+服务+数据”驱动的综合生态。电池管理、智能化服务、充电基础设施、数据应用等将成为核心增长点。新能源汽车后市场作为汽车产业链的重要环节，随着全球新能源汽车渗透率的快速提升，其发展潜力巨大且呈现多元化、智能化趋势。
　　目前，海南省正在构建以贸易、投资、资金流动自由化、便利化为重点的自贸港政策制度体系，营商环境不断改善，人员进出更加自由，零关税、低税率、简税制的税收制度不断完善，将进一步吸引人流、物流、资金流、信息流向海南集聚，将为交通运输业与旅游业带来新的发展契机，对拓展客运主业，推进客运服务供给侧结构性改革具有重要意义。未来，公司将围绕“客运、汽车服务、商业”三大核心业务板块，充分发挥海南自由贸易港的政策优势，深化客运主业发展，挖掘存量资源潜力。通过加大汽车场站开发力度开展多种商业综合经营。
　　(二)公司发展战略
　　公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大、二十届四中全会和中央经济工作会议精神，紧紧围绕海南自由贸易港建设“三区一中心”战略定位，锚定海南自由贸易港“一本三基四梁八柱”战略框架，坚决落实海南自由贸易港“十五五”规划，从传统道路运输企业全面转型为以“绿色智慧出行”为核心竞争力的海南自贸港旅游交通综合服务头部企业。
　　公司以推动高质量发展为主题，以培育发展新质生产力为重点，以改革创新为根本动力，以全面从严治党为根本保障，聚焦“交旅融合”和“新能源汽车生态”两大主线，不断提升核心竞争力，充分满足各类旅客多样化的出行与消费需求，成为展示海南自由贸易港国资企业品牌形象的靓丽名片，为高标准推进海南自由贸易港建设贡献更大力量。
　　(三)经营计划
　　2026年是“十五五”规划发展元年，也是公司转型升级的关键一年，挑战与机遇并存，海汽
　　集团将在海南省国资委的坚强带领下，认真锚定战略目标不松懈，秉持“功成不必在我、功成必定有我”的境界，用实干书写担当，奋力在提质增效上实现新突破、在产业升级上展现新作为、在改革创新上取得新成效，共同绘就公司高质量转型发展的崭新蓝图。2026年，海汽集团将坚决落实上级单位的工作部署，锚定海南自贸港旅游交通综合服务商的发展定位，以“转型发展”为主线，以“开拓增量”为目标，以“服务升级”为核心，以“产业融合”为抓手，优化业务布局，强化科技赋能，提升治理效能，稳步蓄力前行。重点抓好以下工作：
　　1.聚力客运主业提质增效，坚决守住生存发展基本盘。一是优化客运线路。对现有300多班线进行全面复盘，按照“一线路一策”原则，淘汰低效线路，优化优质线路班次密度，提升单线日均营收。二是做强定制客运。推进定制客运标准化建设，编制《定制客运服务标准手册》。拓展定制客运线路至58条，车辆规模突破550台，线上售票率稳定在80%以上。三是深耕政企租包车市场。聚焦属地政务公务出行、企业商务通勤、区域旅游集散等核心需求，重点跟进博鳌论坛、消博会等重大活动用车保障。四是扩大城乡公交与校车规模。力争新增1-2个公交项目，推动城乡公交与校车业务发展再上新台阶。五是推进车辆管理调度平台建设和推广，以数字化、智能化升级为抓手，优化车辆调度流程、强化车辆动态管控、提高车辆有效利用率，全力推动客运主业提质增效。
　　2.聚力新型业态融合发展，厚植积蓄转型增长新动能。围绕“交通+旅游+科技”，加快新兴业务布局，构建高质量转型发展新格局。一是持续升级租车平台系统，逐步增加市县网点，争取平均出租率提升至75%。二是深化交旅融合业务，在现有双环巴士的基础上，深度挖掘区域文旅资源，聚焦省内重点景区、乡村旅游示范点、红色教育基地等核心场景，系统谋划线路串联与产品设计，打造“红色研学+自然风光+乡村体验”等多元化特色旅游专线，构建“交通+旅游”全链条融合新生态。三是积极培育后汽车服务领域新增长点。推进充电桩业务优化升级，对现有运营亏损站点采取业务外包、合作运营等措施，同步优化外部平台互联互通，搭建高效引流渠道，切实提升充电板块经济效益；依托公司站场网络资源，推进光、储、充一体化项目建设，培育新的业务增长点。
　　3.聚力场站资源价值重塑，盘活存量资产激活发展新优势。深度挖掘场站多元价值潜力，通过“精准化处置、差异化招租运营、生态化招商合作”等多样化措施，在存量优化中开辟增量空间，在资源重塑中激活发展新优势。一是继续开展低效资产处置，重新对九所场站股权开展审计、评估后，再次挂牌，寻求意向方。二是全面评估闲置资产，加大物业招租力度，力降空置率，提升物业租赁收益。三是抓紧推进海口总站二期、定安新汽车总站项目收尾工作，力争2026年内投入运营。
　　4.聚力体制机制改革创新，焕发高效治理体系新活力。加快构建适应新形势的治理体系，为企业的持续健康发展注入新活力。一是优化组织机构。进一步厘清集团总部职能部门的职责权限，不断完善基层单位的组织机构，构建起权责清晰、运转高效、上下贯通、执行有力的组织管理体系。二是完善激励考核机制。深化工资总额管控与工效联动机制，坚持以岗位创造价值为导向，实行岗位价值与薪酬相匹配，充分激发干部职工干事创业的内生动力；健全创新容错机制，适时修订容错纠错办法，切实发挥容错纠错机制作用，营造干事创业良好氛围。三是健全风险防控机制。强化源头治理，适时制定合规与风控管理制度，持续推进“权限清单”一体化建设，打造“专业培训、案例警示、专项检查”三位一体风险防控体系，以高水平风险防控护航企业高质量可持续发展。四是深入实施人才强企战略，以系统化培养赋能队伍建设，统筹推进教育培训、挂职锻炼、轮岗交流，全面提升干部职工综合能力，构建与企业转型发展相匹配的专业化人才体系；立足长远发展，精准对接战略需求，常态化推进管培生招聘与培养，打造高素质青年人才后备梯队，为公司可持续发展筑牢坚实人才屏障。
　　5.聚力精细管理全面提升，夯实企业稳健运营新根基。坚持“向管理要效益，以精细促发展”的理念，不断优化业务流程，推动各项工作标准化、规范化、精细化运行。一是强化预算管理。对各业务板块实行差异化管理，严控管理费用。二是加大应收账款清收。成立应收账款清收专班，进一步优化奖惩机制，将清收指标纳入绩效考核。三是筑牢安全生产防线。全面压实“党政同责、一岗双责”和“三管三必须”要求，创新开展专项考核巡查，强化结果运用，推动责任落实从“被动接受”向“主动履职”转变。深入推进安全管理清单式管理，健全安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制，推动安全治理模式向事前预防转型。开展“平安海汽”创建活动，全年计划组织安全培训24场以上，应急演练40次以上，实现较大及以上安全责任事故零发生，一般事故率下降10%以上。四是提升品牌影响力。依托“海汽行”平台，全面推进品牌矩阵建设，充分发挥大数据赋能作用，精准洞察乘客需求，将数据价值转化为业务增量。
　　6.聚力党建融合业务赋能，奋力开创服务改革新局面。始终坚持以高质量党建引领保障企业高质量发展，把党的政治优势、组织优势转化为企业发展动能，推动党建工作与生产经营工作深度融合、同频共振。一是持续加强政治建设。巩固拓展主题教育成果，把“两个维护”落到实处。严格落实意识形态工作责任制，守好各类阵地。二是推动党建业务深度融合。深入开展树立和践行正确政绩观学习教育。完善“同谋划、同部署、同考核”机制，深入创建“一支部一品牌”，以“党建+”破解业务难题，杜绝“两张皮”。三是夯实基层组织基础。规范党员发展与教育管理，加强党务工作者培训，提升基层党建规范化水平。四是推进全面从严治党。强化纪律教育和廉政监督，狠抓中央八项规定精神落实，营造风清气正的政治生态。五是共建共享和谐企业。发挥工会桥梁纽带作用，解决职工急难愁盼，丰富文化生活，维护职工权益，凝聚发展合力。
　　(四)可能面对的风险
　　1、经营风险。一是受高铁和网约车等新业态发展、私家车保有量的增长等因素影响，人们出行方式不断发生变化，传统道路客运班线在出行的时间、地点、支付方式等方面的便捷性不占优势，部分旅客将选择更为方便、随叫即走的出行方式，滴滴、高德、神州租车等平台通过网约车、分时租赁切入市场，冲击传统出租车和短途客运，市场竞争日趋激烈，公路客运市场大幅缩水，客运站收入明显减少，许多客运站难以维持高额运营成本及税收，被迫转型、关停，给公司带来经营业绩下滑的风险。二是新能源车的普及造成汽车维修检测业务分流，新能源车拥有三电终身质保的优势，对汽车维修检测需求度低于传统燃油车，一定程度上冲击了汽车维修检测业务。三是营运性质的新能源汽车因使用强度大、维修成本高、驾驶行为风险高等因素，导致保险赔付率显著高于传统燃油车。四是新能源汽车大多数采用一体化设计，维修依赖原厂渠道，维修费用较高。五是营运性质的新能源汽车保险费用明显高于燃油车。六是因国际地缘政治影响，油价上涨，燃油车运营成本上涨。
　　公司将在夯实道路运输主业的基础上，优化出行业务结构，并坚持以“互联网+”为手段，围绕“延伸产业链、提升附加值”推进定制化客运、汽车后服务、汽车租赁等业务发展，加快传统道路客运业务转型升级。
　　2、安全风险。主要聚焦于汽车客运站场运营的各类隐患、道路客运全流程的安全事故风险，以及公司拓展新业态衍生的安全管理难点。随着新能源营运车辆推广与充电桩业务布局，新能源板块的消防、设备运维等安全风险凸显，成为安全管控重点；同时海南本地台风、汛期等自然灾害频发，易造成道路通行中断、场站及营运车辆设施受损，对道路客运安全运营形成直接威胁。
　　为应对各类安全风险，公司纵深推进风险分级管控和隐患排查治理双重预防体系建设，常态化开展全维度风险分析与危险有害因素评估，精准辨识并提前管控重大危险源，实现隐患排查、整改、销号的全闭环管理。同时严格落实“三管三必须”原则，层层压实各层级、各岗位的隐患排查治理职责，针对新能源等新业态完善安全管理制度与管控流程，强化台风汛期等自然灾害的提前预警和应急处置，构建安全风险常态化、规范化管控长效机制，确保各类安全风险可控在控。
　　3、应收款项回收风险。随着公司通勤、租包车、汽车租赁等业务规模扩大和客户数量增加，公司应收款项总额或将相应增长。若未来主要客户信用状况发生不利变化，公司可能面临应收款项无法足额收回导致坏账金额增加的风险，从而对公司未来业绩和生产经营造成不利影响。
　　为应对应收款项坏账风险，公司将持续加强合同评审、回款监管，强化风险评估和管理，通过加强合同管理、加大催收力度等措施，降低应收款项回收的风险。
　　4、项目管理风险。为有效管控项目管理风险，保障项目顺利实施并实现效益最大化，需强化全周期管理。
　　一是在项目启动阶段，精准制定明确目标与详尽计划，并委托高水平专业机构进行严谨的可行性研究论证；严格执行招标程序，甄选资质优良、业绩突出的设计单位，并审慎筛选技术实力雄厚、协作高效的建设单位；同时聘请信誉可靠、质量意识强的监理单位实施全过程独立监管。二是在项目执行过程中，持续开展成本执行与预期效益的动态评估，通过对关键指标的实时监控与深度分析，敏锐识别潜在风险，并迅速采取针对性措施予以化解，确保项目全程可控，最终实现风险有效管控与综合效益的最大化。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）报告期内公司所属行业情况　　公司所属行业根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（中国证监会公告[2012]31号），属于“G54道路运输业”。道路客运作为客运行业的重要力量，是现代运输主要方式之一，同时也是构成陆上运输的两个基本运输方式之一，在整个运输领域中占有重要的地位和作用。相对铁路、水运和航空这几种主要运输方式，道路运输具有运输份额占比大、灵活性高、经济、便利等明显特点，在旅客运输上，具有较强的竞争力，同时，道路运输也存在着运输成本高、单车运输能力小、劳动生产率低、能耗高、环境污染严重等发展局限。中国的道路运输整体处于转型发展... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）报告期内公司所属行业情况
　　公司所属行业根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（中国证监会公告[2012]31号），属于“G54道路运输业”。道路客运作为客运行业的重要力量，是现代运输主要方式之一，同时也是构成陆上运输的两个基本运输方式之一，在整个运输领域中占有重要的地位和作用。相对铁路、水运和航空这几种主要运输方式，道路运输具有运输份额占比大、灵活性高、经济、便利等明显特点，在旅客运输上，具有较强的竞争力，同时，道路运输也存在着运输成本高、单车运输能力小、劳动生产率低、能耗高、环境污染严重等发展局限。中国的道路运输整体处于转型发展期，在综合运输体系中的市场地位由“支撑性”向“辅助性”转变，道路客运规模逐年下降，虽然随着人民生活水平的提高，使得人民的出行需求也不断增长，但是另一方面，随着私家车普及，高铁、民航运输迅速发展，道路运输的发展也受到限制。现阶段，公路客运行业的发展正在向个性化、多元化延伸。
　　交通运输部《公路十四五规划》提出了进一步优化客运结构，鼓励中短途道路客运班线定制化发展，加强与高铁、航空等方式的衔接，更好满足群众“门到门”“点到点”的出行需求。加强道路客运电子客票推广应用，提升道路客运网上售票率。鼓励依托客运站建设旅游集散中心或完善旅游集散服务功能，鼓励开通机场、铁路站至主要景区景点的旅游专线、旅游直通车。加快城乡客运一体化发展，支持农村客运与邮政、商务、供销、物流等功能整合，构建“一点多能、一网多用、深度融合”的农村客运等新发展新模式，为道路客运未来的转型升级、创新发展规划了多渠道路径。
　　2025年1月17日，商务部等8部门办公厅关于做好2025年汽车以旧换新工作的通知。明确：一是扩大汽车报废更新补贴范围，将国四排放标准燃油乘用车纳入补贴，报废旧车购买新能源乘用车补贴2万元，购买2.0升及以下排量燃油乘用车补贴1.5万元，每人每年限享一次。二是完善置换更新补贴，购买新能源乘用车补贴最高1.5万元，燃油乘用车补贴最高1.3万元，转让车辆需在2025年1月8日前登记在本人名下，每人每年限享一次，且新车只能选择一种补贴。三是落实资金支持，由国家发展改革委和财政部安排超长期特别国债资金，补贴资金按央地共担原则分配，东部8.5:1.5、中部9:1、西部9.5:0.5。四是加强监督管理，简化流程，及时兑现补贴，严厉打击骗取补贴等违法违规行为。
　　2025年2月18日，交通运输部办公厅、国家发展改革委办公厅、财政部办公厅关于印发《2025年新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》的通知，进一步推进新能源城市公交车及动力电池设备更新。
　　2025年6月13日，国家发展改革委办公厅等印发《关于促进大功率充电设施科学规范建设的通知》，推动充电基础设施迭代升级，进一步普及单枪充电功率达到250千瓦以上的大功率充电设施，优化完善充电设施网络布局，构建布局合理、品质升级、技术先进的大功率充电基础设施体系。
　　（二）报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司所从事的业务及经营模式未发生重大变化。公司业务包括汽车客运、汽车场站的商业开发与经营、汽车综合服务等业务。
　　（1）汽车客运
　　汽车客运是公司的主营业务之一。目前公司已构建起班车客运、城乡公交一体化、校车服务、汽车租赁、出租车客运、旅游客运等多方位的道路客运服务体系。
　　1、班车客运
　　班车客运是指客车在城乡道路上按照固定的线路、时间、站点、班次运行的一种客运方式。公司班车客运实行公车公营和责任经营相结合的经营形式。公车公营形式是指车辆产权和线路经营权为公司所有，即由公司购置车辆，公司进行统一调度及管理，在许可的线路上开展道路旅客运输的经营方式；责任经营形式是指车辆产权和线路经营权为公司所有，但车辆及线路实行责任经营，是全国道路客运企业普遍采用的一种经营模式。
　　2、城乡公交一体化客运
　　城乡公交一体化是市县政府将辖区内城市公交、农村客运班线进行线路优化及经营主体优化，通过公开招标、直接委托等方式将城乡公交客运经营权许可给企业，企业根据市县政府文件约定或许可事项的要求统一提供客运服务，政府根据双方约定的文件、公交规制办法等给予企业运营补贴或费用的经营模式。
　　3、校车服务
　　校车服务是公司在获得政府部门经营许可后，受政府部门或教育机构委托为学生提供上下学接送服务并收取服务费用的一种经营模式。公司的校车服务全部实行公车公营形式，公司是校车的所有者和经营主体，统一司乘人员的聘用、考核、培训和监督。
　　4、汽车租赁
　　汽车租赁是指在约定时间内，租赁经营人将租赁汽车交付承租人使用，不提供驾驶劳务的经营方式。汽车租赁的实质是在将汽车的产权与使用权分开的基础上，通过出租汽车的使用权而获取收益的一种经营行为，其出租标的除了实物汽车以外，还包含保证该车辆正常、合法上路行驶的所有手续与相关价值。不同于一般汽车出租业务的是，在租赁期间，承租人自行承担驾驶职责。汽车租赁业的核心思想是资源共享，服务社会。
　　5、出租车客运
　　公司的出租车客运是指以经交通行政主管部门核发出租汽车经营许可证、公安车管部门登记为出租或租赁使用性质的车辆，按照乘客要求提供客运服务或车辆租赁服务，以行驶里程和时间计费的经营活动。公司开展出租车客运业务均采用承包经营的经营模式。
　　6、旅游客运
　　旅游客运是指以运送进行游览、度假、休闲、商务、通勤等活动的旅客为目的，由经营者提供旅游客运车辆和驾驶劳务，按照约定的起始地、目的地和路线行驶，按行驶里程或者包用时间计费并支付费用的道路包车客运方式。公司的旅游客运全部实行公车公营形式，公司是旅游客运车辆的所有者和经营主体，统一司乘人员的聘用、考核、培训和监督，并根据海南省道路旅游客运实行包车客运管理、运力总量放开、市场定价等相关新政策，开展旅游客运业务。
　　截至报告期末，公司营运车辆共有3064辆，其中，班线客运车辆（包括定制客运车辆）1436辆，旅游车162辆，出租车133辆，校车255辆，城乡公交车554辆，租赁车辆524辆；拥有省内跨市县客运班线198条，市县内班线91条，省际客运班线63条；并建立起覆盖海南省18个县市的道路客运网络，且运营范围辐射到广东、广西、湖南、湖北、四川、贵州、福建、重庆、云南等9个省、自治区、直辖市。
　　2025年上半年公司以公车公营模式实现的道路客运收入为16,841.44万元，占整个道路客运收入的73.77%；以责任经营形式实现的道路客运收入为5,989.32万元，占整个道路客运收入的26.23%。
　　（2）汽车场站的商业开发与经营
　　1、汽车场站经营也是公司的主营业务之一，是公司开展客运业务的支点和载体。根据现行道路客运行业相关规定，所有班线客运车辆必须进入各地经政府规划、交通部门审核发放经营许可证的汽车客运站从事客运运输，各汽车客运站按照站级不同，结合交通及物价部门核定的标准向进入汽车客运场站的班线客运车辆收取相关费用，主要包括客运代理费、站务费、安检费、车辆清洗费等。报告期末，公司拥有三级以上汽车客运站23个（其中一级车站7个），分布在海南省各主要县市，在道路运输业中发挥重要的枢纽作用。目前，海南省二级以上的全部客运站均由公司独家运营。
　　2、为充分发挥客运场站的人员聚集优势与商业辐射效应，公司着力推进场站综合开发。白沙客运站项目已经通过联合验收；老城、昌江客运站项目正在申请联合验收中；海口总站二期及定安新汽车站项目正有序续建。同时，公司深化场站资源综合利用，积极拓展多元化商业经营模式，重点推进包括房屋租赁、场地租赁等在内的商业开发业务。此举有效提升了客运场站的服务效能，并显著增强了其经济效益。
　　（3）汽车综合服务
　　为延伸主业经营的产业链，公司开展了新能源充电站服务、汽车销售、汽车（含新能源汽车）维修与检测等汽车综合服务业务。目前全司在各市县共有18个汽车维修厂，其中1家一类维修企业、16家二类维修企业、1家三类维修企业。公司拥有汽车检测站3个，分别位于海口、儋州、东方。为持续有效推进充电项目建设运营工作，2025年上半年新增充电枪20把；同时，因场站出租、设备更新等原因，部分充电枪需拆除或停用，目前累计运营的充电枪数量已由原来的691把调整为574把。2025年5月底，公司将全资子公司海南海汽器材有限公司100%股权转让给控股股东海汽控股，并已按照相关约定配合海汽控股完成办理该项资产的工商变更等相关手续（海南海汽器材有限公司旗下的10个加油站一并随同股权转让给海汽控股）。
　　为做大做强新能源汽车服务后市场，构建"出行+汽车服务"体系，加速布局新能源汽车后市场服务业务，补强公司在新能源车辆维修方面的短板，提升车辆资产使用效率与运营效益。2024年，海南海汽运输集团股份有限公司与成都凯迈汽研技术创新服务有限公司共同投资设立海南海汽凯迈新能源技术服务有限公司（以下简称“海汽凯迈”），合资公司将聚焦新能源汽车后市场维修及培训服务细分领域，重点开展售后服务网络建设、维修技术培训、新能源汽车检测认定、电池回收与再利用等业务。2025年上半年，海汽凯迈处于建设期及业务开展培育期，目前海汽凯迈已获得海口市交通运输和港航管理局颁发的海口市机动车维修经营备案证明（二类维修资质）；经营范围：大中客车维修（电动汽车维修）、小型车辆维修（电动汽车维修）。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2025年上半年，在海南省国资委、海南省交通厅的正确指导下，公司紧扣“提质增效年”主题，深入贯彻“强基固本、转型发展、降本增效、管理提升”16字工作方针，围绕“1324”业务发展框架，全面对照年度31项重点任务清单，迎难而上，狠抓落实，各项工作在攻坚克难中取得阶段性进展。
　　（一）报告期内经营情况
　　2025年上半年公司共完成客运量922.59万人次，同比下降10%；完成客运周转量7.16亿人公里，同比下降10%。2025年上半年实现营业收入36,259.34万元，同比下降20.44%，2025年上半年公司利润总额为-2,601.99万元，同比下降395.70%；归属于母公司所有者的净利润-2,777.54万元，同比下降239.91%。
　　（二）报告期内公司主要推进的重点工作
　　1.以提高运营效益为核心，稳住基础业务基本盘
　　一是巩固优化班线业务。开展公司运营车辆大梳理、大排查工作，处置技术性能差、安全隐患高等营运车辆共158辆。对运营效果较好的单位或线路及时补充运力缺口，调配或新购营运车辆共28辆。强化各单位市场经营能力，科学优化班线车发班频次，提高运行效率。二是加快发展定制客运业务。累计开通线路达到72条，服务范围扩展至全岛18个市县，运营车辆达到424辆。截至报告期末，定制客运实现营业收入约3,083万元，同比增长31%。三是大力拓展租包车业务。
　　依托属地政务、商务、旅游业务，进一步打造海汽租包车品牌影响力，截至报告期末，租包车业务实现营业收入约4,208万元。四是积极推进城乡公交、校车业务。推进昌江公交项目，目前公司累计承接8个市县的公交业务，截至报告期末，公交车业务实现营业收入约2464万元；累计承接8个市县的校车业务，截至报告期末，校车业务实现营业收入约2379万元。五是抓好品牌营销和服务质量。依托“海汽行”旅游交通综合出行平台，围绕重要节点开展品牌宣传和业务协同整合营销。截至报告期末，“海汽行”会员净增24.85万，增长42.67%，会员数量累计达83.09万。统一制作并使用司机端规范操作和文明用语手册，建立车容车貌和服务质量“红黑榜”，加强出行服务质量的检查和监督考核。
　　2025年上半年，公司精耕客运主业，在车辆、线路、服务、营销、产品等方面全方位提质增效，加速从传统运输向智慧出行转型，打造多元化场景运输业务实践高地，定制客运、校车、城乡公交、通勤车、环岛旅游巴士等新型客运业务实现营业收入约13,434万元，同比增长4%，在市场竞争日益激烈的形势下，保持了持续增长的良好势头。
　　2.积极推动转型升级，加快构建“出行+汽车服务”体系
　　一是打造“海旅租车”品牌。大力推进B2B2C租车平台建设，自有车辆加合作车辆规模超过200台，建成租车网点11个，推出新能源热门品牌车型及高端品牌车型10余种，截至报告期末，“海旅租车”平均出租率约70.24%（节假日平均出租率可达约81%）。二是丰富交旅融合应用场景。在已有经营环岛旅游公路观光巴士的基础上，新开通环热带雨林国家公园旅游公路观光巴士，截至报告期末，两环观光巴士业务累计开通热门线路10条，累计发车431班次，运送13414人次。三是拓展汽车后服务产业链。加强保修厂整体能力建设，着力拓展外部维修市场。海汽凯迈合资公司全面开业运营，完成2个维修车间建设，成功举办首期维修专业技术培训班。
　　2025年上半年，在传统业务萎缩的背景下，公司坚持以市场为导向、以创新为驱动，重塑业态焕新出发，加快构建“出行+旅游”“出行+汽车服务”体系，租车、交旅融合、新能源维修等新一批标志性项目陆续落地。
　　3.坚持创新驱动，探索布局“出行+科技”新业态
　　一是推动海南首个自动驾驶交旅融合示范项目落地，已完成10辆无人驾驶车辆的采购，正在办理智能汽车无人化商业化试点相关手续。二是积极推进低空经济业务，与亿航智能设备（广州）有限公司、广东汇天航空航天科技有限公司建立合作伙伴关系，共同探索推动低空经济应用场景的落地。
　　4.以减包袱、调结构为重点，进一步加大资产盘活力度
　　一是按照投资计划和资金安排有序推进海口汽车总站（二期）、定安汽车总站项目建设，截至6月份实际完成投资约4981万元，同步开展招商工作。二是持续跟进乐东九所场站开发建设有限公司100%股权公开挂牌转让工作，与意向方就转让细节保持沟通。三是成立三亚汽车站城市更新项目和海口汽车西站城市更新项目专班工作组，积极参与推进项目前期工作。四是加快盘活闲置低效资产，完成屯昌汽车站、白沙汽车站、保亭汽车站、三亚汽车站等低效闲置房屋和土地资产共6659平方米的商业招租工作，每年可新增租金128.8万元。截至报告期末，公司实现物业租赁收入约3147万元。五是多措并举跟踪追缴海口市自然资源与规划局征收海口汽车南站土地及地上资产的补偿款欠款。
　　5.以增收节支为抓手，力促经营管控提质增效
　　一是狠抓增收节支。牢固树立“过紧日子”思想，压缩弹性支出，制定印发增收节支工作方案，因地制宜、分类施策，大力挖潜增效，梳理增收节支项目共79个。二是追缴应收欠款。印发应收款项催收工作方案，明确任务目标、细化工作措施，截至报告期末，共收回以前年度应收款项7,873万元。三是治理亏损子企业。按照“一企一策”原则，制定并印发2025年度治亏工作方案，对亏损下属单位分类施策，确保治亏工作取得成效。
　　6.以治本夯基为着力点，保障安全生产形势平稳向好
　　牢固树立“安全第一”的思想意识，全力以赴把安全生产各项工作抓实、抓细、抓到位，在平均发班量同比增长的情况下，2025年上半年实现安全生产零责任事故，公司安全生产形势平稳向好。一是全面落实安全生产责任主体，压实“党政同责、一岗双责、齐抓共管、失职追责”安全生产责任，层层签订安全生产责任书。二是构建风险分级管控与隐患排查治理双重预防机制。制定各业务板块风险辨识程序，建立隐患排查治理台账，重大隐患挂牌督办。三是加强安全教育培训，制定年度培训计划，上半年组织安全培训下基层活动12场，覆盖驾驶员及安全管理人员1500余人次；开展“安全生产月”活动，组织防灾减灾宣传周活动，全司开展学习会议31次，参与人员892人。
　　报告期内，公司将全资子公司海南海汽器材有限公司100%股权转让给控股股东海汽控股，海汽控股已按照《海南海汽投资控股有限公司与海南海汽运输集团股份有限公司关于海南海汽器材有限公司之股权转让协议》相关约定支付首笔股权转让价款3141.60万元，公司已按照相关约定配合海汽控股完成办理该项资产的工商变更等相关手续。2025年6月，公司已收到海南海汽器材有限公司转来股权转让前该司欠公司的款项91,224,409.12元。
　　上述股权转让事项完成后，将对公司经营情况产生重大影响。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　（一）场站资源优势
　　汽车客运站是道路旅客运输的支点和载体，承担着旅客集散和客运班车接发的重要职责，公司拥有三级以上汽车客运站23个（其中一级车站7个），遍布海南全省18个市县，成为公司可持续发展和未来转型升级的重要资源。
　　（二）客运班线及场站特许经营优势
　　公司从事的汽车客运班线及客运站经营均需取得特许经营许可，客运班线及客运站特许经营权和资质是稳固公司行业地位和生产经营发展的重要保障。报告期末，公司拥有班线客运车辆（包括定制客运车辆）1,436辆；客运班线352条，其中省际客运班线63条，省内跨市县客运班线198条，市县内班线91条，覆盖了全省各县市及主要乡镇，并已辐射到邻近的9个省份。
　　（三）优秀的经营团队
　　为加快公司转型发展步伐，公司着力在多方面施策。一方面，积极引进金融投资、信息技术等领域专业人才，大力加强团队专业化与年轻化建设，厚植公司转型升级所需的人才根基。另一方面，采用“走出去”与“请进来”相结合的模式，加大对经营管理人员的内外部培训投入，切实提升其综合管理水平。同时，公司从考核与激励两大关键维度深度发力。考核体系优化上，精准调整考核指标权重，将关键业绩指标摆在核心突出位置，确保考核导向精准契合公司发展战略。激励机制完善方面，提高绩效薪酬在整体薪酬中的占比，依据绩效差异显著拉大薪酬差距，真正做到赏优罚劣。严格落实“能上能下”干部考核管理机制，打破职务“铁饭碗”，按照上级工作部署统一开展“躺平式干部”自查自纠整改工作，对绩效差的管理人员采取诫勉谈话、调整岗位、免职等措施督促其改进提升。通过这一系列举措协同推进，激发契约化管理人员的积极性，为公司持续稳定发展筑牢坚实根基。
　　（四）品牌优势
　　公司以市场需求为引领、以客户价值为导向，建立了较为完善的品牌体系，明确“行业先行者，现代生活推动者”品牌定位和“让世界更亲近”品牌理念，公司创建的“海汽行”“环岛观光巴士”“海旅租车”“海汽快车”“海汽VIP车”“海汽校车”“海汽旅游车”等海南道路客运知名品牌，受到市场的广泛认可和欢迎，其中“海汽”“海汽快车”等品牌被评为“海南省著名商标”“中国用户满意产品”；公司连续多年为博鳌亚洲论坛年会、海南省党代会、中国国际消费品博览会等大型会议会展提供用车服务。公司新创海南环岛旅游公路观光巴士、海旅租车两个新业务品牌，升级“海汽e行”品牌为“海汽行”品牌，构建了一个更加便捷、高效、绿色的旅游交通服务平台，丰富旅客的出行选择，提升了出行体验。
　　（五）强化安全管理举措，提升本质安全水平
　　2025年上半年，公司坚守安全生产与消防安全红线，持续健全安全生产责任体系。严格遵循“党政同责、一岗双责、齐抓共管、失职追责”原则，将安全生产主体责任精准压实至各层级、各环节，确保全员明晰职责、积极履责。公司强化安全宣传培训，通过专题讲座、实战演练等多元形式，提升员工安全意识与应急能力。同时，依托数字化手段优化安全管理机制，实现风险实时监测、快速响应。深入推进风险分级管控与隐患排查治理双重预防机制，精准定位风险，及时消除隐患。凭借系列有力举措，公司安全生产形势稳健，上半年营运车辆行驶里程达1.46亿公里，以出色成果赢得省政府主管部门高度赞誉。
　　(六)数字赋能，助推公司转型发展
　　一是持续优化升级“海汽行”小程序平台，逐步打造海南省旅游交通综合出行平台。充分发挥海汽集团在全岛道路客运优势，以全岛城际出行服务为核心，聚合航空、铁路、水路等出行产品，拓展消费+旅游，建设集“业务管理—产品服务—协同运营”一站式的互联网综合服务平台。二是建设海汽租包车业务运营服务平台，平台采用B2B2C多商户运营机制，围绕“统一底座、多商户接入、多渠道整合、多业务支撑”的核心目标，构建灵活可控的多商户接入与服务体系，采用多OTA+自营”的渠道运营模式，承载短租、长租及包车等多类型业务，助力租包车业务实现规模化、平台化增长。三是建设车辆管理与调度平台，打破目前车队管理围绕班线客运、定制客运和租包车等业务板块，采用“垂直分割、独立成套”的信息化建设模式，打造一套覆盖车辆资产管理、司机资源、调度运行、成本控制等核心业务的车队数字化管理平台，推动海汽车队管理数字化转型。四是筑牢基础，保障业务平稳运行，随着海汽数字化转型不断深入，对现有机房资源进行扩容，以提升其处理能力，确保业务的稳定运行。

　　四、可能面对的风险
　　1、经营风险。一是受高铁和网约车等新业态发展、私家车保有量的增长等因素影响，人们出行方式不断发生变化，传统道路客运班线在出行的时间、地点、支付方式等方面的便捷性不占优势，部分旅客将选择更为方便、随叫即走的出行方式，滴滴、高德、神州租车等平台通过网约车、分时租赁切入市场，冲击传统出租车和短途客运，市场竞争日趋激烈，公路客运市场大幅缩水，传统班线车辆不断减少，客运站收入明显减少，许多客运站难以维持高额运营成本及税收，被迫转型、关停，给公司带来经营业绩下滑的风险。二是新能源车的普及造成汽车维修检测业务分流，新能源车拥有三电终身质保的优势，对汽车维修检测需求度低于传统燃油车，一定程度上冲击了汽车维修检测业务。三是营运性质的新能源汽车因使用强度大、维修成本高、驾驶行为风险高等因素，导致保险赔付率显著高于传统燃油车。四是新能源汽车大多数采用一体化设计，维修依赖原厂渠道，维修费用较高。五是随着新的机动车检测线不断增加，导致机动车检测业务减少，检测业务营收下降。六是公司维修厂没有电池厂家授权设立的服务站，不能直接检修新能源汽车的三电系统，每次都由电池厂家的服务站人员进行维修，造成公司新能源汽车维修成本较高的困扰。
　　公司将在夯实道路运输主业的基础上，持续优化出行业务结构，并坚持以“互联网+”为手段，围绕“延伸产业链、提升附加值”推进定制化客运、汽车后服务、汽车租赁等业务发展，加快传统道路客运业务转型升级。
　　2、安全风险。安全风险主要聚焦于汽车客运站隐患、客运安全事故，以及新生业务领域。近年来，随着新能源汽车普及，充电桩业务板块消防风险激增，安全隐患加剧。此外，台风等自然灾害威胁道路客运安全，可能引发道路中断、车辆受损等状况
　　对此，公司积极应对。一方面，科学有序开展安全风险与隐患排查，借助风险分析和危险有害因素评估，提前防范重大危险源，消除事故隐患。另一方面，严格遵循“三管三必须”原则，清晰界定生产安全事故隐患排查治理职责，构建长效机制，确保各类安全风险均能得到切实有效的管控。
　　3、成本风险。一是相关政策的贯彻落实将增加企业的成本负担。国家关于“互联网+”便捷交通等部署要求、贯彻落实国家节能减排政策及安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系建设等，要求道路运输行业投入新的技术、新的装备，还要加大监管宣传力度，这些无疑会增加企业的成本。二是人员工资的刚性支出所带来的成本压力。三是国家对道路客运企业安全、反恐、质量服务标准的要求越来越高，企业安全生产投入持续加大。
　　在业务经营过程中将紧盯市场及政策变化，持续加强管理和成本控制，以降低生产经营成本。4、应收款项回收风险。随着公司通勤、租包车、汽车租赁等业务规模扩大和客户数量增加，公司应收款项总额或将相应增长。若未来主要客户信用状况发生不利变化，公司可能面临应收款项无法足额收回导致坏账金额增加的风险，从而对公司未来业绩和生产经营造成不利影响。
　　为应对应收款项坏账风险，公司将持续加强合同评审、回款监管，强化风险评估和管理，通过加强合同管理、加大催收力度等措施，降低应收款项回收的风险。
　　5、项目管理风险。为有效管控项目管理风险，保障项目顺利实施并实现效益最大化，需强化全周期管理。
　　一是在项目启动阶段，精准制定明确目标与详尽计划，并委托高水平专业机构进行严谨的可行性研究论证；严格执行招标程序，甄选资质优良、业绩突出的设计单位，并审慎筛选技术实力雄厚、协作高效的建设单位；同时聘请信誉可靠、质量意识强的监理单位实施全过程独立监管。二是在项目执行过程中，持续开展成本执行与预期效益的动态评估，通过对关键指标的实时监控与深度分析，敏锐识别潜在风险，并迅速采取针对性措施予以化解，确保项目全程可控，最终实现风险有效管控与综合效益的最大化。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2024年，面对国内动能转换阶段性动力不足，社会预期转弱导致消费需求消退，传统道路客运持续下行等多方面不利因素的挑战，公司在海南省国资委部署指导下，紧紧围绕“强基固本、转型发展”的经营理念和“1324”战略布局，全面落实年度50项重点工作任务，上下团结一心，创新实干，克服超强台风自然灾害影响，业务上聚焦主业主责推动布局优化调整，管理上精机构、抓治理、提效益，较好完成了全年工作任务，有效抵御了市场下行冲击，企业发展总体呈现出平稳的局面。　　（一）报告期内经营情况　　2024年全年共完成客运量1,955万人次，同比下降1%；完成客运周转量15.28亿人公里，同比下降1... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2024年，面对国内动能转换阶段性动力不足，社会预期转弱导致消费需求消退，传统道路客运持续下行等多方面不利因素的挑战，公司在海南省国资委部署指导下，紧紧围绕“强基固本、转型发展”的经营理念和“1324”战略布局，全面落实年度50项重点工作任务，上下团结一心，创新实干，克服超强台风自然灾害影响，业务上聚焦主业主责推动布局优化调整，管理上精机构、抓治理、提效益，较好完成了全年工作任务，有效抵御了市场下行冲击，企业发展总体呈现出平稳的局面。
　　（一）报告期内经营情况
　　2024年全年共完成客运量1,955万人次，同比下降1%；完成客运周转量15.28亿人公里，同比下降10%；公司实现营业收入837,363,661.28元，同比下降0.51%，利润总额-92,079,450.97元，同比下降42.51%；归属于母公司所有者的净利润-97,696,232.97元，同比下降41.65%。
　　（二）报告期内公司主要推进的重点工作
　　1、持续深化改革，企业发展活力不断激发
　　一是深化人事三项制度改革。完成契约化管理人员竞岗工作，58名中层管理人员全部起立重新竞聘上岗，其中，末等调整和不胜任退出共12人，持续开展人员优化。同时择优选聘信息技术、财务、法律等专业技术人员36人，逐步优化人员结构，为公司高质量发展蓄势赋能。二是推进企业战略性结构调整。根据市场环境变化情况，调整优化重大资产重组方案，有序推进资产重组工作。收购海南康盛达贸易发展有限公司持有的海南海汽国际贸易有限公司10%股权，实现对海南海汽国际贸易有限公司全资控股，清算注销4家下属三级公司，进一步提高管理效能。三是加快数字化转型建设工作。推进信息管理中枢平台的搭建，完成数据中心和可视化信息平台技术架构设计。推进数据仓库的搭建，与业财系统进行数据对接，实现对班线客运数据进行采集、处理和分析应用。加快打造更加友好便捷、高效实用的业务数字化平台，完成海旅租车小程序的注册和开发，全面上线全新改版的“海汽行”小程序平台。2024年，海汽数字平台累计注册用户达55.7万人，同比增长59.1%。
　　2、聚力强链补链，业务转型破局成势
　　一是创新客运主业横向打造“产品超市”取得新的突破。2024年，新型客运板块累计实现营业收入（不含租包车）17,118万元，同比增长16%，公司客运主业转型逐步起势。租包车业务逼近亿级关口，着力打造海南海汽贵宾车队有限公司租包车服务、安全、信誉标杆品牌迈入新台阶，全年租包车业务实现营业收入9,469万元。城际定制出行全面升级优化，推进定制客运信息资源整合，探索建立联程联运协同运营机制，大力发展“门到门”“门到点”“点到点”场景化定制客运服务。2024年，海汽定制客运业务已覆盖全岛17个市县，共开通定制客运线路46条，营运车辆达398辆。其中，儋州、屯昌、保亭等市县已实现定制客运规模化经营。全年定制客运业务实现营业收入5,072万元，同比增长54%。双轮驱动2C租车业务迈出新的坚实步伐，凭借全岛客运站场资源优势，以“让您满意，让您放心”为服务宗旨，推出自主品牌“海旅租车”，着力打造放心、便捷的租车出行体验，实现从“0”到“1”的跨越。积极探索交旅融合转型发展取得新成效，抢抓环岛旅游公路开通的契机，推出环岛旅游观光巴士新体验，实现环岛旅游公路全线覆盖、闭环运营。共投入15辆旅游巴士，开通8条精品旅游线路，串联12个沿海市县著名景点，打造特色旅游IP，取得良好的经济效益和社会效益。城乡公交业务加快布局，启动东方城乡公交一体化项目新一轮车辆更新，新增落地琼海城乡公交一体化项目，加快推进昌江城乡公交一体化项目落地。目前已在东方、乐东、五指山、琼中、白沙等地区累计投入运营各类型城乡公交车515辆，全年实现收入5,304万元，同比增长3%。校车服务网络愈加完善，累计投入运营专业化校车258辆，服务覆盖海口、万宁、琼中、澄迈、临高、儋州、五指山等7个市县，全年实现收入4,460万元，同比增长12%。二是新能源汽车维修业务取得实质性进展。引入国内行业先进企业成都凯迈汽研技术创新服务有限公司合作推进新能源汽车维修项目，致力于打造全省新能源汽车维修领域示范标杆。充电基础设施投资建设精准有效推进，2024年新增充电终端115个，累计建成充电终端691个。2024年，充电业务实现利润183万元，同比增长9%。
　　3、超额完成项目投资计划，全力盘活低效闲置资产
　　一是重点项目有序推进。海口总站二期项目已完成主体工程，完成定安汽车总站项目投资计划的调整优化并有序推进项目建设，一体推进琼海改扩建项目、新汽车站和临时站项目前期工作。谋划储备三亚车站城市更新、五指山新站等一批新项目。二是资产盘活和招商工作全面提速。梳理全司闲置房屋、土地资产共16宗，按照一宗一策的原则逐一制定盘活计划，压实责任、限期盘活。今年以来，共盘活海口总站一期、昌江新汽车站二、三期土地、昌江海汽广场、陵水新汽车站（部分）、洋浦汽车站（部分）、万宁老汽车站等闲置房屋和土地资产约50000平方米，每年可带来租金521万元。加快推进老城新车站、白沙新车站、昌江新车站的招商工作，目前正在与意向方洽谈。2024年，公司物业租赁板块实际完成租赁收入6,337万元，同比增长4%。
　　4、提升管理效能，控本增效和协同监督成效初显
　　一是严格落实安全生产责任。完成上级主管部门四轮安全生产检查反馈的问题的整改。2024年，全省各车站共安全发班超121万个，安全运送旅客超735万人次，安全生产形势总体平稳趋好。二是启动制度“废改立”。强化合规管理体系建设，出台和修订7项制度。三是加强审计监督。完成经济责任、工程等审计项目4个，出具后续审计报告17份。四是挖潜增效，严控成本费用。加强预算管理，全年管理费用同比减少2,842万元，下降16%。加强资金管理和筹资规划，平均贷款利率达历史最低水平。公车燃料成本同比减少约1,017万元，下降13%。五是持续做好“夏送清凉”“金秋助学”“冬送温暖”等传统帮扶救助品牌系列活动，组织公司劳模及一线职工参加疗休养活动58人次。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所属行业根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（中国证监会公告[2012]31号），属于“G54道路运输业”。道路客运作为客运行业的重要力量，是现代运输主要方式之一，同时也是构成陆上运输的两个基本运输方式之一，在整个运输领域中占有重要的地位和作用。相对铁路、水运和航空这几种主要运输方式，道路运输具有能力大、灵活性高、经济、便利等明显特点，在旅客运输上，具有较强的竞争力，同时，道路运输也存在着运输成本高、运输能力小、劳动生产率低、能耗高、环境污染严重等发展局限。中国的道路运输整体处于转型发展期，在综合运输体系中的市场地位由“支撑性”向“辅助性”转变，道路客运规模逐年下降，虽然随着人民生活水平的提高，使得人民的出行需求也不断增长，但是另一方面，随着私家车普及，高铁、民航运输迅速发展，道路运输的发展也受到限制。现阶段，公路客运行业的发展正在向个性化、多元化延伸。
　　交通运输部《公路十四五规划》提出了进一步优化客运结构，鼓励中短途道路客运班线定制化发展，加强与高铁、航空等方式的衔接，更好满足群众“门到门”“点到点”的出行需求。加强道路客运电子客票推广应用，提升道路客运网上售票率。鼓励依托客运站建设旅游集散中心或完善旅游集散服务功能，鼓励开通机场、铁路站至主要景区景点的旅游专线、旅游直通车。加快城乡客运一体化发展，支持农村客运与邮政、商务、供销、物流等功能整合，构建“一点多能、一网多用、深度融合”的农村客运等新发展新模式，为道路客运未来的转型升级、创新发展规划了多渠道路径。
　　2024年6月13日，国家发展改革委等部门印发《<关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施>的通知》,深化旅游业态融合创新，为发展红色旅游、研学旅游、康养旅游，推动交通运输与旅游融合发展提供指导意见。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　报告期内，公司所从事的业务及经营模式未发生重大变化。公司业务包括汽车客运、汽车场站的商业开发与经营、汽车综合服务等业务。
　　（一）汽车客运
　　汽车客运是公司的主营业务之一。目前公司已构建起班车客运、城乡公交一体化、校车服务、汽车租赁、出租车客运、旅游客运等多方位的道路客运服务体系。
　　1、班车客运
　　班车客运是指客车在城乡道路上按照固定的线路、时间、站点、班次运行的一种客运方式。公司班车客运实行公车公营和责任经营相结合的经营形式。公车公营形式是指车辆产权和线路经营权为公司所有，即由公司购置车辆，公司进行统一调度及管理，在许可的线路上开展道路旅客运输的经营方式；责任经营形式是指车辆产权和线路经营权为公司所有，但车辆及线路实行责任经营，是全国道路客运企业普遍采用的一种经营模式。
　　2、城乡公交一体化客运
　　城乡公交一体化是市县政府将辖区内城市公交、农村客运班线进行线路优化及经营主体优化，通过公开招标、直接委托等方式将城乡公交客运经营权许可给企业，企业根据市县政府文件约定或许可事项的要求统一提供客运服务，政府根据双方约定的文件、公交规制办法等给予企业运营补贴或费用的经营模式。
　　3、校车服务
　　校车服务是公司在获得政府部门经营许可后，受政府部门或教育机构委托为学生提供上下学接送服务并收取服务费用的一种经营模式。公司的校车服务全部实行公车公营形式，公司是校车的所有者和经营主体，统一司乘人员的聘用、考核、培训和监督。
　　4、出租车客运
　　公司的出租车客运是指以经交通行政主管部门核发出租汽车经营许可证、公安车管部门登记为出租或租赁使用性质的车辆，按照乘客要求提供客运服务或车辆租赁服务，以行驶里程和时间计费的经营活动。公司开展出租车客运业务均采用承包经营的经营模式。
　　5、旅游客运
　　旅游客运是指以运送进行游览、度假、休闲、商务、通勤等活动的旅客为目的，由经营者提供旅游客运车辆和驾驶劳务，按照约定的起始地、目的地和路线行驶，按行驶里程或者包用时间计费并支付费用的道路包车客运方式。公司的旅游客运全部实行公车公营形式，公司是旅游客运车辆的所有者和经营主体，统一司乘人员的聘用、考核、培训和监督，并根据海南省道路旅游客运实行包车客运管理、运力总量放开、市场定价等相关新政策，开展旅游客运业务。
　　截至报告期末，公司营运车辆共有3031辆，其中，班线客运车辆（包括定制客运车辆）1510辆，旅游车138辆，出租车140辆，校车253辆，城乡公交车442辆，租赁车辆548辆；拥有省内跨市县客运班线205条，市县内班线96条，省际客运班线73条；并建立起覆盖海南省18个县市的道路客运网络，且运营范围辐射到广东、广西、湖南、湖北、四川、贵州、福建、重庆、云南等9个省、自治区、直辖市。
　　2024年度公司以公车公营模式实现的道路客运收入为35,526.80万元，占整个道路客运收入的72.38%；以责任经营形式实现的道路客运收入为13,555.51万元，占整个道路客运收入的27.62%。
　　（二）汽车场站的商业开发与经营
　　1、汽车场站经营也是公司的主营业务之一，是公司开展客运业务的支点和载体。根据现行道路客运行业相关规定，所有班线客运车辆必须进入各地经政府规划、交通部门审核发放经营许可证的汽车客运站从事客运运输，各汽车客运站按照站级不同，结合交通及物价部门核定的标准向进入汽车客运场站的班线客运车辆收取相关费用，主要包括客运代理费、站务费、安检费、车辆清洗费等。报告期末，公司拥有三级以上汽车客运站23个（其中一级车站7个），分布在海南省各主要县市，在道路运输业中发挥重要的枢纽作用。目前，海南省二级以上的全部客运站均由公司独家运营。
　　2、为充分发挥各客运场站的人员聚集和商业辐射带动作用，公司加快汽车场站的开发力度，昌江、白沙、老城客运站主体工程已完成，续建海口总站二期和定安新汽车站；充分利用汽车场站资源，开展多种商业综合经营，积极进行包括房屋租赁、场地租赁等业务的商业性综合开发，提升客运站的服务功能和经济效益。
　　（三）汽车综合服务
　　为延伸主业经营的产业链，公司开展了新能源充电站服务、汽车及燃料销售、汽车维修与检测等汽车综合服务业务。目前全司在各市县共有18个汽车维修厂，其中1家一类维修企业、16家二类维修企业、1家三类维修企业。公司拥有汽车检测站3个，分别位于海口、儋州、东方。全司共有10个加油站，其中1个为汽柴油综合加油站、9个为柴油加油站。全司共投资建设36个新能源充电基础设施项目，合计691个充电终端。
　　同时，为做大做强新能源汽车服务后市场，构建“出行+汽车服务”体系，加速布局新能源汽车后市场服务业务，补强公司在新能源车辆维修方面的短板，提升车辆资产使用效率与运营效益。公司与成都凯迈汽研技术创新服务有限公司共同投资设立海南海汽凯迈新能源技术服务有限公司，合资公司将聚焦新能源汽车后市场维修及培训服务细分领域，重点开展售后服务网络建设、维修技术培训、新能源汽车检测认定、电池回收与再利用等业务。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
　　（一）场站资源优势
　　汽车客运站是道路旅客运输的支点和载体，承担着旅客集散和客运班车接发的重要职责，公司拥有三级以上汽车客运站23个（其中一级车站7个），遍布海南全省18个市县，成为公司可持续发展和未来转型升级的重要资源。
　　（二）客运班线及场站特许经营优势
　　公司从事的汽车客运班线及客运站经营均需取得特许经营许可，客运班线及客运站特许经营权和资质是稳固公司行业地位和生产经营发展的重要保障。报告期末，公司拥有班线客运车辆（包括定制客运车辆）1510辆；客运班线374条，其中省际客运班线73条，省内跨市县客运班线205条，市县内班线96条，覆盖了全省各县市及主要乡镇，并已辐射到邻近的9个省份。
　　（三）优秀的经营团队
　　为加快公司转型发展步伐，公司着力在多方面施策。一方面，积极引进金融投资、信息技术等领域专业人才，大力加强团队专业化与年轻化建设，厚植公司转型升级所需的人才根基。另一方面，采用“走出去”与“请进来”相结合的模式，加大对经营管理人员的内外部培训投入，切实提升其综合管理水平。同时，公司从考核与激励两大关键维度深度发力。考核体系优化上，精准调整考核指标权重，将关键业绩指标摆在核心突出位置，确保考核导向精准契合公司发展战略。激励机制完善方面，提高绩效薪酬在整体薪酬中的占比，依据绩效差异显著拉大薪酬差距，真正做到赏优罚劣。并且严格落实“能上能下”干部考核管理机制，打破职务“铁饭碗”。通过这一系列举措协同推进，激发契约化管理人员的积极性，为公司持续稳定发展筑牢坚实根基。
　　（四）品牌优势
　　公司以市场需求为引领、以客户价值为导向，建立了较为完善的品牌体系，明确“行业先行者，现代生活推动者”品牌定位和“让世界更亲近”品牌理念，公司创建的“海汽快车”“海汽VIP车”“海汽站务”“海汽旅游车”“海汽校车”“海汽行”等海南道路客运知名品牌，受到市场的广泛认可和欢迎，其中“海汽”“海汽快车”等品牌连续9年被评为“海南省著名商标”“中国用户满意产品”；公司连续多年为博鳌亚洲论坛年会、海南省党代会、消费者博览会等大型会议会展提供用车服务。2024年，公司新创海南环岛旅游公路观光巴士、海旅租车两个新业务品牌，升级“海汽e行”品牌为“海汽行”品牌，构建了一个更加便捷、高效、绿色的旅游交通网络，极大地丰富了旅客的出行选择，提升了出行体验。
　　（五）建全安全生产责任，提高本质安全
　　公司始终将安全生产和消防安全作为重中之重，构建了全面且严谨的安全生产责任体系，明确“党政同责、一岗双责、齐抓共管、失职追责”原则，确保安全生产主体责任在公司各层级、各环节严格落实，推动全员参与，压实全员安全生产责任制。常态化开展安全宣传培训，提升员工安全意识与应急处置能力；持续优化应急管理机制，确保突发事件能迅速有效应对；深入推进风险分级管控，精准定位风险点并分级管理，同时扎实开展隐患排查治理，做到安全隐患早发现、早处理，从而确保公司安全生产形势稳定，全司营运车辆总行驶里程2.65亿公里，得到省政府主管部门的高度认可。
　　(六)强化数字赋能，推动公司转型发展
　　一是发布上线“海旅租赁车”微信小程序平台，实现“异地租车、异地还车”，提供多元化的短租自驾、个人长租业务、融资租赁、网络租车、新能源分时租赁等服务，为岛内外游客，提供高效、便捷、安全、环保优质的用车服务。二是对原“海汽e行”微信公众平台进行全面升级，现更名为“海汽行”，于2024年12月31日发布上线“海汽行”微信小程序平台，业务涵盖了汽车票、定制快线、机场巴士、校园直通车、城际接送、租车服务、环岛观光巴士、机场接送、包车等多种出行服务，持续丰富完善平台功能，打造海汽自主的OTA平台。三是开发数据可视化信息平台，搭建数据仓库，对班线客运、定制客运、充电、机务、安全等数据进行采集，按业务需求进行主题数据分析处理，为集团业财共享融合提供生产数据支撑，助力企业优化经营策略。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2024年，公司实现营业收入837,363,661.28元，同比下降0.51%，利润总额-92,079,450.97元，同比下降42.51%，归属于母公司所有者的净利润-97,696,232.97元，同比下降41.65%；公司总资产为2,699,868,160.30元，同比增长4.37%，总负债为1,884,279,798.31元，同比增长12.90%，归属于母公司所有者权益810,906,606.50元，同比下降10.78%。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　海南省道路客运市场长期呈现经营主体多元化、规模差异大、集中度偏低的特点。其中，县内道路客运市场因地域性强、需求分散，导致竞争尤为激烈，而市县际、省际道路客运市场则相对集中，竞争主要来自几家规模较大的道路客运企业。汽车客运站是道路旅客运输网络的支点和载体，公司拥有三级以上汽车客运站23个，遍布海南全省18个市县，形成了强大的网络效应。截至报告期末，公司营运车辆共有3031辆，其中班线客运车辆（包括定制客运车辆）1510辆，旅游车138辆，出租车140辆，校车253辆，城乡公交车442辆，租赁车辆548辆；拥有省内跨市县客运班线205条，市县内班线96条，省际客运班线73条；公司道路客运网络覆盖海南省18个县市，运营范围辐射到广东、广西、湖南等9个省市自治区，在海南省道路客运市场中占主导地位。
　　近年来，随着全国高铁网络的迅速扩张和私家车保有量的快速增长，中长途班线客运需求下降，但仍是市县间交通的重要补充，我国交通运输行业正经历从高速增长向高质量发展的深刻转型。旅客出行需求逐步向高品质、多样化、个性化的模式转变。尽管面临高铁、航空等高效交通方式的竞争压力，公路客运凭借其灵活便捷、覆盖广泛的优势，依然保持着一定的市场竞争力和不可替代性。
　　面对运输供给结构的深度变化和复杂的市场环境，道路客运企业需顺应趋势、主动适应转变，充分利用道路运输“微循环、广覆盖、机动灵活、适应性强”的竞争能力深耕垂直细分市场，向“新能源化、智慧化、旅游融合化”方向发展，通过创新服务和运营模式抢占市场先机，以定制化客运、场景化客运、互联网+道路客运等新业态将为行业的发展注入新动能，成为行业未来发展的趋势。
　　新能源汽车后市场正从“传统修车”转向“技术+服务+数据”驱动的综合生态。电池管理、智能化服务、充电基础设施、数据应用等将成为核心增长点。新能源汽车后市场作为汽车产业链的重要环节，随着全球新能源汽车渗透率的快速提升，其发展潜力巨大且呈现多元化、智能化趋势。
　　目前，海南省正在构建以贸易、投资、资金流动自由化、便利化为重点的自贸港政策制度体系，营商环境不断改善，人员进出更加自由，零关税、低税率、简税制的税收制度不断完善，将进一步吸引人流、物流、资金流、信息流向海南集聚，将为交通运输业与旅游业带来新的发展契机，对拓展客运主业，推进客运服务供给侧结构性改革具有重要意义。未来，公司将围绕“客运、汽车服务、商业”三大核心业务板块，充分发挥海南自由贸易港的政策优势，深化客运主业发展，挖掘存量资源潜力。通过加大汽车场站开发力度开展多种商业综合经营。
　　(二)公司发展战略
　　公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大、二十届三中全会和中央经济工作会议精神，锚定海南自由贸易港“一本三基四梁八柱”战略框架，立足海南自由贸易港旅游交通综合服务商的发展定位，积极融入海南国际旅游消费中心建设，围绕“强基固本、转型发展、降本增效、管理提升”经营方针，以“1324”业务框架为主要抓手，在全面转型发展的新征程中展现新气象、实现新作为。
　　“1324”业务框架内涵为：1个核心主业即客运出行业务；3个延伸业务即B2C汽车租赁业务、交旅融合业务、汽车后市场服务业务；2个创新业务即自动驾驶、低空经济业务；4个业务支撑即公司资产开发运营、增收节支、数字海汽信息化建设以及投资并购。
　　公司将构建“一站式”智慧出行服务体系，建成多个集出行服务、旅游集散、汽车服务、体验式消费为一体的城市综合体，在“出行+旅游”领域发展新质生产力，实现业务多元化、服务智慧化、管理高效化，充分满足各类客户多样化的出行与消费需求，成为展示海南自由贸易港国资国企品牌形象的靓丽名片，为海南自由贸易港建设作出更大贡献。
　　(三)经营计划
　　2025年是“十四五”规划收官之年，是海南自由贸易港封关运作之年，也是公司提质增效年。2025年，挑战与机遇并存，海汽集团将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，立足海南自由贸易港旅游交通综合服务商的发展定位，积极融入国际旅游消费中心建设，围绕“强基固本、转型发展、降本增效、管理提升”16字经营方针，把握“做大总量和提升质量、培育新动能和改造旧动能、做优增量和盘活存量”三个统筹，以提高经营效益为中心，以“1324”业务框架为抓手，抢抓机遇、奋楫争先，在全面转型发展的新征程中展现新气象、实现新作为。
　　2025年，在公司党委、董事会的领导下，重点抓好以下工作：
　　1、突出1个中心点，持续强基固本，在稳定发展基本盘上下功夫。
　　一是进一步优化传统客运班线线路，提高线路运营效率。加强与交通枢纽、旅游景点、酒店的衔接和联动，深入探索与航空、港口等交通方式的联运模式，实现资源共享和优势互补，减少传统班线亏损面，确保经营指标只增不降。二是持续做优定制客运业务，提升市场竞争力。加大定制客运运力投入，以数字化转型推动业务提质发展。2025年力争实现营业收入7000万元，车辆规模达到500-600辆，全部接入线上平台，平均实载率达到65%以上，实现业务盈利有新突破。三是发挥品牌优势持续拓展政商旅租包车业务。加强属地政务、商务、旅游业务的拓展，提高车辆使用率。四是推进城乡公交一体化、校车业务。在巩固现有盈利项目的基础上，根据政府的支付能力和公司战略发展需要，拓展新的城乡公交和校车项目。
　　2、突出3个延伸点，持续转型升级，在锻造发展新引擎上下功夫。
　　一是加快培育B2C租车业务。拓展B2C租车业务网点，覆盖全岛机场、高铁站、商圈、景点等重要公共出行场景，初步形成“一地租车、异地还车”网络体系。创新运营模式，以平台化运营打造核心竞争力，2025年力争车辆规模达到1000辆以上，建成租车网点20个以上。二是不断丰富“交旅融合”业态。推进海南海汽贵宾车队有限公司政商旅租包车标准化服务建设，提高B2B租包车品牌影响力。推出环岛旅游公路观光巴士业务2.0版本，双层观光巴士全新亮相。同时，抢抓环热带雨林国家公园旅游公路通车的契机，谋划开发热带雨林公路运旅新业务。与海南旅投及外部旅游企业深入协作融合，加快合作推进交旅融合创新业务。三是升级优化汽车后市场服务板块。海汽凯迈新能源技术服务有限公司合资公司全面开业运营，快速抢占全省新能源汽车维修市场。推进海汽保修厂体制机制改革，建立“汽车配件中心库”，开展汽车零配件销售业务。调整业务结构模式，内外并举，向市场要效益。
　　3、突出2个创新点，持续向智向新，在构建高质量发展体系上下功夫。
　　一是布局“科技+出行”蓝海新赛道。主动适应市场新态势，以“交旅融合”为切入点，依托海汽城际出行和观光巴士领域的运营优势，探索自动驾驶在机场专线、环岛快进慢游及城市接驳等场景下的商业应用，逐步丰富智慧客运、数字客运、科技客运的成果转化，打造自动驾驶在海南交旅融合领域的应用示范。二是向新发力，向空图强。探索发展低空经济，充分利用现有场站资源及组织保障优势，积极推进低空飞行器起降场改造建设、设备维修、充换电等业务，打造低空飞行器一站式服务平台。引入战略合作方开展低空旅游、低空飞行培训、飞行器销售代理等业务，择机开通低空物流及客运线路，持续培育新型业态，不断壮大新质生产力。
　　4、突出4个着力点，持续强化支撑，在激活发展新动能上下功夫。
　　（1）资产开发和盘活。按照“减包袱、调结构，减成本、增效益”的总体思路，推进资产开发和运营工作。项目建设方面，有序推进海口汽车客运总站二期、定安汽车客运总站项目、琼海新站项目、屯昌海汽旅游商业街项目。成立专项工作组积极推进三亚汽车站城市更新项目，力争年内取得实质性进展。场站经营方面，完成九所项目二期股权转让、琼海老汽车站等资产处置工作，进一步优化公司资产负债结构。完成老城汽车站、白沙新车站、昌江新车站验收及招商运营。加快建立全司闲置资产数据库,分类做好闲置资产数据信息动态更新，加快解决资产确权、办证等历史遗留问题，同时加大与海南旅投协同力度，着力推进闲置低效资产的招商盘活工作。2025年力争完成物业租赁收入6500万元以上。
　　（2）大力推进增收节支。牢固树立“过紧日子”思想，把增收节支成果作为年度经营绩效的重要考核指标。一方面，精打细算节支，压减非刚性支出，严控行政管理支出、人工成本及公车三大成本，全年成本费用率同比减少5%以上。另一方面，按照一企一策、一部一策制定挖潜增收方案，推进闲置资产挖掘增效，落实全员营销、全员创效，积极开拓市场、做实开源创收。
　　（3）数字海汽建设。整合内部各类平台资源，持续优化升级“海汽行”小程序平台，逐步打造海南省旅游交通综合出行平台。打通旅文厅“酷游海南”小程序接口，在省级平台体现数字海汽成果。同时，以全面上线“海汽行”为切入点，开展定制化客运、海旅租车、环岛旅游巴士专项营销，提高“海汽行”平台的市场认识度，迅速打响新型客运业务品牌知名度。
　　（4）投资并购。一是充分发挥上市公司平台优势，加大优质资源资产的并购力度，推进交旅融合项目股权投资、环岛观光巴士运营合资项目落地，为公司发展带来新的增长点。二是有序推进与海旅免税的资产重组工作，不断提升市值管理水平，为股东带来更好回报。
　　5、大力推进管理提升，在夯实基础管理上下功夫。
　　一是加强业务、财务、法务联动的内部风险控制体系建设，提升风险防控能力。坚持建制度、学制度、用制度相结合，补齐制度短板、堵塞工作漏洞。二是精简优化工作流程，提高工作效率。三是加强资金管控。进一步加大应收账款追缴力度，力争全年追回到期应收账款70%以上。四是强化预算管理。提高预算管理水平，加强预算刚性约束，严格预算执行管理。五是建立符合市场化的选人用人机制。加大公司核心业务和创新业务的激励力度，进一步提振员工干事创业的热情。优化基层单位考核指标，树立“人效比提升”的用工导向。
　　6、持续提高安全管理水平，在筑牢安全防线上下功夫。
　　确保不发生较大及以上安全责任事故，一般事故低于前三年平均值，公司安全生产形势平稳向好。一是建立营运车辆联网联控系统监管长效机制。二是持续巩固和完善“党政同责、一岗双责、齐抓共管、失职追责”和全员安全生产责任体系。三是深入剖析新生业务板块的安全管理特点，强化安全生产保障能力。四是组织开展各项专项整治活动，为安全生产保驾护航。五是加强驾驶员队伍的管理。建立驾驶员管理库，围绕前期招聘审核、事中动态监督、后期考核闭环，进一步健全驾驶员管理机制，全面提升安全行车水平，确保“车轮上”的安全。
　　7、持续推进营销推广，在提升品牌影响力上下功夫。
　　一是持续推进品牌建设。完善品牌架构体系，实现定制客运、海旅租车、观光巴士等多品牌协调发展，打造具有良好美誉度、知名度的品牌形象。二是积极开展业务营销。围绕热点主题，开展定制化客运、海旅租车、环岛旅游巴士专项营销。加强会员管理体系建设，推进与海南旅投大会员系统连通，提升会员服务质量，优化会员权益，增强会员的忠诚度。三是以标准化体系建设树立行业标杆，提升海汽产品的影响力。四是抓好服务质量管理，开展定制客运、C端租车等新业务优质服务专项提升行动，以点带面推动整体服务提升。五是加强营销队伍建设，加大营销技能培训力度，提高营销人员专业水平。
　　8、坚持党建引领，在涵养务实干事氛围上下功夫。
　　一是深化“党建+业务”“党建+项目”品牌建设，创新党员先锋岗、突击队等载体，将组织优势转化为发展动能。二是深化作风建设，紧盯贯彻上级及公司决策部署不上心、不用力、不作为、乱作为等问题，深入纠治形式主义、官僚主义，推动上级及公司重大决策部署落地见效。三是继续加强业务和制度的学习培训，提高专业水准，强化履职能力，进一步提高制度的执行力和有效性，特别是要加强合同管理，有效保障公司运作的有序化、规范化。四是推动各类监督主体贯通协同，以业务部门监督为主导，纪检、审计跟进落实再监督责任，加强重点领域、重点业务的事前和事中监督，进一步提升监督质效。五是继续深入开展送温暖、金秋助学等帮扶资助活动，切实帮助困难职工解决实际问题。举办丰富多彩文体活动，丰富员工文化生活。突出员工价值创造，引领员工学先进、争先进的良好氛围，弘扬海汽正能量。
　　(四)可能面对的风险
　　1、经营风险。一是受高铁和网约车等新业态发展、私家车保有量的增长等因素影响，人们出行方式不断发生变化，传统道路客运班线在出行的时间、地点、支付方式等方面的便捷性不占优势，部分旅客将选择更为方便、随叫即走的出行方式，滴滴、高德、神州租车等平台通过网约车、分时租赁切入市场，冲击传统出租车和短途客运，市场竞争日趋激烈，公路客运市场大幅缩水，客运站收入明显减少，许多客运站难以维持高额运营成本及税收，被迫转型、关停，给公司带来经营业绩下滑的风险。二是随着新能源汽车的普及与蓬勃发展，大量能源消费客群从加油站、加气站涌向充电桩，严重挤压传统燃油销售市场。三是新能源车的普及造成汽车维修检测业务分流，新能源车拥有三电终身质保的优势，对汽车维修检测需求度低于传统燃油车，一定程度上冲击了汽车维修检测业务。四是营运性质的新能源汽车因使用强度大、维修成本高、驾驶行为风险高等因素，导致保险赔付率显著高于传统燃油车。五是新能源汽车大多数采用一体化设计，维修依赖原厂渠道，维修费用较高。
　　公司将在夯实道路运输主业的基础上，优化出行业务结构，并坚持以“互联网+”为手段，围绕“延伸产业链、提升附加值”推进定制化客运、汽车后服务、汽车租赁等业务发展，加快传统道路客运业务转型升级。
　　2、安全风险。主要集中在汽车客运站的安全隐患、客运安全事故风险，以及近年来拓展的新生业务等方面。随着新能源汽车的普及，充电桩业务板块的消防风险显著增加，进一步加剧了安全隐患。此外，自然灾害如台风等也对道路客运安全构成威胁，可能导致道路中断、车辆受损等。
　　为应对这些风险，公司科学有序地开展安全风险和隐患排查工作，通过风险分析和危险有害因素评估，提前规避重大危险源，消除事故隐患。同时，按照“三管三必须”原则，明确生产安全事故隐患排查治理职责，建立长效机制，确保安全风险得到有效管控。
　　3、成本风险。一是相关政策的贯彻落实将增加企业的成本负担。国家关于“互联网+”便捷交通等部署要求、贯彻落实国家节能减排政策及安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系建设等，要求道路运输行业投入新的技术、新的装备，还要加大监管宣传力度，这些无疑会增加企业的成本。二是人员工资的刚性支出所带来的成本压力。三是国家对道路客运企业安全、反恐、质量服务标准的要求越来越高，企业安全生产投入持续加大。
　　在业务经营过程中将紧盯市场及政策变化，持续加强管理和成本控制，以降低生产经营成本。
　　4、应收款项回收风险。随着公司通勤、租包车、汽车租赁等业务规模扩大和客户数量增加，公司应收款项总额或将相应增长。若未来主要客户信用状况发生不利变化，公司可能面临应收款项无法足额收回导致坏账金额增加的风险，从而对公司未来业绩和生产经营造成不利影响。
　　为应对应收款项坏账风险，公司将持续加强合同评审、回款监管，强化风险评估和管理，通过加强合同管理、加大催收力度等措施，降低应收款项回收的风险。
　　5、项目管理风险。项目涉及到规划设计、施工建设等多个专业环节，项目管理不仅需要专业性，也需要做好环节间衔接，避免对项目产生负面影响。同时，项目效益也与建设全流程投入密切相关。
　　一是制定明确的项目目标和计划，在项目启动阶段，明确项目目标，制定详细的计划；聘请有较高水平的专业人员、单位进行可行性研究分析；加强招标管理工作，选择资质、口碑、业绩好的设计单位设计，真正做到选择出技术力量好，质量重视、容易协调的施工建设单位；聘请声誉好的正规的监理单位监督管理。二是在项目执行过程中，定期评估项目的成本和效益情况，通过项目成本和效益的监控和分析，及时发现和解决潜在的问题，如工程量预计不足、或设备材料价格上涨问题，确保项目始终保持在可控范围内，并最大化项目效益。 收起▲