（一）营业收入构成分析　　1、营业收入构成及其变化　　报告期各期，公司营业收入分别为101,834.82万元、134,046.71万元和186,653.19万元，呈现逐年增长趋势，公司主营业务收入占营业收入的比例均在85%以上，是营业收入的主要来源。　　报告期内，公司主营业务收入持续增长，主要原因为：　　（1）近年来公司加大产品的研发投入力度，产品质量和性能持续提升，产品类别日益丰富，部分产品（例如洁净空调等）已在行业内具有竞争优势，良好的品牌知名度为公司带来持续的订单。　　（2）受国家宏观政策的影响，公司产品的部分细分市场需求增加，例如新能源领域、半导体领域和医疗领域的厂房建造，从而促使... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成及其变化
　　报告期各期，公司营业收入分别为101,834.82万元、134,046.71万元和186,653.19万元，呈现逐年增长趋势，公司主营业务收入占营业收入的比例均在85%以上，是营业收入的主要来源。
　　报告期内，公司主营业务收入持续增长，主要原因为：
　　（1）近年来公司加大产品的研发投入力度，产品质量和性能持续提升，产品类别日益丰富，部分产品（例如洁净空调等）已在行业内具有竞争优势，良好的品牌知名度为公司带来持续的订单。
　　（2）受国家宏观政策的影响，公司产品的部分细分市场需求增加，例如新能源领域、半导体领域和医疗领域的厂房建造，从而促使公司产品销量持续增加。报告期各期，公司主营产品应用于电子半导体、生物医药、新能源新材料等战略新兴领域的收入规模和占比均呈现增长趋势。
　　（3）公司重视销售渠道建设，深耕渠道，报告期内公司加强了各地营销中心的布局，扩充销售团队，随着公司在销售端的不断发力和拓展，公司成功进入了一些新的下游市场领域，为公司带来持续的增量订单。
　　（4）公司近年来重视客户的售后服务，成立专门的售后服务子公司，培养了专业的售后维修服务团队，提高产品售后服务质量，客户满意度持续提升，良好的售后服务为公司带来持续的销售增长。
　　其他业务收入包括工程服务收入、材料及边角料收入、维修服务收入、租赁收入以及房产土地等投资性房地产转让收入等，占营业收入的比例较小。2021年，其他业务收入较高，主要系宿迁吾悦广场项目工程服务收入3,377.23万元。2022年，其他业务收入较高，主要系公司将厂房及土地使用权等投资性房地产转让给浙江融意新材料有限公司的房产土地转让收入10,665.36万元。
　　2022年，公司主营业务收入较2021年增加44,550.38万元，增长35.12%，增幅较高，主要原因为：①直接客户销售收入增加了16,103.69万元，其中：晶科能源股份有限公司及下属子公司和关联方、比亚迪股份有限公司下属子公司等洁净领域客户销售收入分别增加了6,082.91万元、2,174.76万元；大型工程类客户杭州市地铁集团有限责任公司及关联方销售收入增加了5,798.45万元；②设备工程商销售收入增加了28,446.69万元，主要系由于电子半导体领域（如恒美偏光片项目、华润微电子项目、包头晶澳项目等）、生物医药（如甘李药业、奥美医疗、和元智造产业基地等项目）、新能源新材料（如江苏龙恒光伏项目、合盛硅业多晶硅项目、嘉兴隆基项目等）、医院（川投西昌医院、哈尔滨市中医院、遂宁安居区人民医院等项目）等洁净领域销售收入分别增加了18,445.51万元、4,432.61万元、3,405.15万元和2,256.97万元。
　　2、主营业务收入按产品分类及其变化情况分析
　　报告期内，公司主要从事工业及商业中央空调类专用设备的研发、生产和销售，主要产品包括空调主机、空调末端和商用机，上述三种产品占主营业务收入比重合计分别为98.04%、97.82%和97.07%。
　　报告期各期，公司空调主机销售收入分别为32,900.62万元、42,941.45万元和53,560.40万元，其中，2021年较2020年销售收入增加10,040.83万元，主要系蒸发冷凝式冷水机组、水冷螺杆冷水机组及风冷螺杆机组销售收入增加所致；2022年较2021年销售收入增加10,618.95万元，主要系模块机、蒸发冷凝式冷水机组、风冷螺杆机组及离心式冷水机组销售收入增加所致。
　　报告期各期，公司空调末端销售收入分别为44,447.90万元、59,249.52万元和86,576.24万元，呈现逐年增长趋势，主要原因系受下游洁净领域市场增长以及公司近年来在相关领域的积极布局和拓展，主要应用于洁净领域的空调箱销量占比上升所致。
　　报告期各期，公司商用机销售收入分别为19,237.19万元、21,898.65万元和26,253.41万元，其中：（1）2021年较2020年增加2,661.46万元，主要原因系：①受当期大宗商品原材料价格上涨影响，公司对商用机价格有所调整，导致商用机单位价格有所提升；②商用机中单位价格较低的风管机和多联机收入占比下降。（2）2022年较2021年增加4,354.76万元，主要原因系：①受下游生物医药、电子半导体等洁净领域需求增加的影响，主要应用于洁净领域的直膨机销售规模增加；②与此同时，受产品结构、销售定价策略等影响，直膨机的单位价格增加，导致商用机单位价格有所提升。
　　（1）空调主机的销量及单位价格变化情况
　　报告期内，发行人空调主机产品包括模块机、水冷螺杆冷水机组、风冷螺杆机组、离心式冷水机组和蒸发冷凝式冷水机组等。发行人空调主机的销售收入变化系受销量和价格因素共同所致。
　　①空调主机销量分析
　　2021年公司空调主机销量增加2.76%，主要系公司下游电子半导体行业客户产能扩增以及轨道交通领域客户持续开拓，公司风冷螺杆机组、水冷螺杆冷水机组和蒸发冷凝式冷水机组销售数量增加所致；2022年公司空调主机销量增加20.72%，主要原因系受下游客户需求持续增加的影响，应用于电子半导体、生物医药、医院、新能源新材料等洁净领域的空调主机销量分别增加40.74%、31.44%、40.07%和46.51%。
　　②空调主机单位价格分析
　　发行人空调主机的每一产品因配置差异分为若干系列和型号，不同系列和型号之间的价格存在一定的差异。发行人空调主机类产品型号较多，因大多属于非标产品，需要根据客户的要求进行定制，产品规格不一，各类产品的大小、功率差异较大，同系列产品因配置差异导致价格也存在较大差异，因此产品价格区间较大。其中：
　　A、2021年单位价格较2020年上升27.01%，主要原因为：a、当期受部分原材料价格上涨，导致生产成本上升，公司相应的提高了部分主机产品的售价；b、当期单位价格较高的风冷螺杆机组、水冷螺杆冷水机组和蒸发冷凝式冷水机组合计销量占比由2020年的13.62%上升至2021年的19.30%。
　　B、2022年单位价格较2021年略上升3.32%，主要系受产品规格型号变化影响，收入占比较高的水冷螺杆水机组、蒸发冷凝式冷水机组及离心式冷水机组产品单位价格增幅较大所致。
　　（2）空调末端的销量及单位价格变化情况
　　报告期内，发行人空调末端产品包括风机盘管、空调箱、空气处理机组和干盘管，与空调主机相比，空调末端呈现销量大、单台价格低，产品系列和型号更为丰富的特点。公司末端产品销售收入呈现逐年增长趋势，主要系受末端产品销量和价格变化共同影响所致。
　　①空调末端销量分析
　　2021年较2020年，公司空调末端销量增加14.05%，主要系受下游市场客户需求增加及公司加大对末端产品的市场推广和资源投入共同作用所致；2022年较2021年，公司空调末端销量减少2.89%，主要原因系：A、公司集中资源开拓电子半导体、新能源新材料和生物医药等洁净领域市场（以单价相对较高的空调箱产品为主），减少承接商业及综合体、楼宇住宅等地产领域市场的订单（以单价相对较低的风机盘管产品为主），上述地产领域市场销量较2021年减少18,702台，而洁净领域市场销量较2021年增加10,256台；B、下游新能源汽车工业领域投资加大、扩产扩能，导致公司空调末端产品相关领域的销量增加1,765台。
　　②空调末端单位价格分析
　　报告期各期，空调末端产品价格呈持续大幅提升趋势，主要原因系受末端产品中空调箱和风机盘管的价格变化以及收入占比变化影响所致。公司空调箱系定制化程度较高的产品，每一型号产品均需根据客户要求进行定制，因此，空调箱呈现产品型号多，价格区间大的特点，报告期各期，空调箱产品单位售价分别为36,157.27元/台、35,214.76元/台和44,482.33元/台，空调箱的收入占比对空调末端的单价波动影响较大；公司风机盘管产品价格主要受规格、型号影响，报告期各期，风机盘管产品单位售价分别为775.12元/台、815.37元/台和937.84元/台，价格远低于空调箱产品。
　　报告期各期，空调末端的单位价格逐年提升，主要原因为：A、空调末端产品中，单位价格较高的空调箱销售收入占比由2020年的67.16%上升至2022年的76.62%；B、2021年以来，受部分原材料价格上涨影响，公司对部分末端机型进行了一定的价格提升，2022年各类空调末端产品销售价格均有提升；C、受公司空调末端产品市场地位的提升、技术水平的提高以及下游洁净领域对产品指标和定制化程度需求的增长，产品价格亦有所提升。
　　（3）商用机的销量及单位价格变化情况
　　报告期内，发行人商用机产品主要包括直膨式空调机组、多联机、风管机、恒温恒湿机组。公司商用机的销售收入稳步提升，主要系受销量和价格变化共同因素所致。2022年较2021年销售收入增加4,354.76万元，主要为系近年来，公司针对核心产品直膨机不断进行技术创新，其应用领域由传统楼宇住宅、酒店等商业领域拓展至电子半导体、生物医药、新能源新材料等洁净领域，相较于其他传统的洁净空调机组，直膨机在满足同等指标要求的前提下具有明显的价格优势，市场竞争力较强，因此，随着公司积极开拓洁净领域市场，当期直膨机销售收入较2021年增加4,475.91万元，促使商用机销售收入增加。
　　①商用机销量分析
　　2021年较2020年，公司商用机销量减少2.99%，主要原因系受市场需求影响及公司产能综合利用的考虑，非主打产品多联机的销量由2020年的3,777台下降至2021年的2,933台；2022年较2021年，公司商用机销量增加14.48%，主要原因系受下游电子半导体及生物医药等洁净领域客户需求增加的影响，公司主打产品直膨式空调机组销量由2021年的6,400台上升至2022年的7,884台。
　　②商用机单位价格分析
　　公司商用机每一产品因配置差异分为若干系列和型号，不同系列和型号之间的价格存在一定的差异。
　　报告期内，商用机单位价格持续上升，由2020年的15,349.23元/台上升至2022年的18,861.56元/台，主要系产品结构变化及价格调整所致：A、单位价格较高的直膨机收入占比由2020年的73.98%上升至2022年的77.87%；B、受型号及规格结构变化的影响，直膨式空调机组平均价格上升，由2020年的23,080.18元/台上升至2022年的25,932.01元/台；C、2021年以来，受部分原材料价格上涨影响，公司部分商用机机型价格有所提高。
　　3、主营业务收入按客户类型分类及其变化情况分析
　　公司销售以设备工程商为主，报告期各期，设备工程商的销售收入占主营业务收入的比例分别为87.72%、92.34%和84.94%。
　　公司的直接用户主要系企事业单位、大型私营企业等，报告期内，公司对直接用户的收入占比相对较低。
　　4、主营业务收入按区域分布情况
　　报告期内，公司的产品收入主要集中在华东地区、华北地区、华中地区、西南地区和华南地区，上述地区主营业务收入合计占公司主营业务收入分别为93.49%、93.14%和91.75%，公司的销售集中区域主要跟地区的经济发展水平、居民收入水平和基建建设水平相关，此外，报告期内，公司的外销收入占比较低，公司的产品销售区域主要集中在国内市场。
　　5、主营业务收入季度波动情况
　　2020年，公司第一季度收入占比较低，主要原因系受春节等因素的影响。公司第四季度收入占比较高，主要原因系公司的下游终端客户受项目验收结算进度、预算管理和年度业绩考核以及集中采购等因素的影响，导致公司第四季度收入占比较高；2021年，公司第四季度收入占比有所下降，第二季度和第三季度保持稳定，主要原因系2021年末公司主要生产经营地浙江上虞外部宏观环境发生了变化，对公司的销售和生产环节造成一定程度影响，导致公司承接的部分订单无法按时交付，收入增速放缓。2022年，公司第一季度收入占比相对较高，主要系上一季度延期交付的订单在2022年第一季度交付所致，第二季度收入占比相对较低，主要系受周边地区宏观环境的影响，公司销售订单、原材料供应、物流等有所影响，部分订单有所延迟，因此第二季度收入相对有所放缓；2022年下半年随着外部不利因素的缓解和下游电子半导体、生物医药、新能源新材料等高端制造领域的投资加大，销售规模及占比相应的提升。
　　报告期内，公司的各季度收入占比符合公司的实际经营情况和行业惯例，不存在突击确认收入的情况。
　　6、第三方回款情况
　　报告期内，公司存在第三方回款的情况。
　　报告期内，公司存在的上述第三方回款情况，主要原因包括：（1）客户的股东、法人以及相关关联方代为支付货款；（2）政府公共事业福利项目由政府财政部门等非直接用户支付；（3）部分零星客户账户支付原因，为了确保销售回款，由客户指定的第三方汇入款项。
　　报告期内，公司收到的第三方回款金额占营业收入的比例分别为0.14%、0.07%和0.07%，占比很低，对公司的实际经营无重大影响，亦不存在通过第三方支付款项虚构收入的情况。
　　7、现金收款情况
　　（1）具体情况
　　报告期内，公司存在零星现金收款情况，主要系部分零星的售后服务及边角余料收款，占营业收入比重分别为0.04%、0.05%和0.02%，对公司的实际经营无重大影响。
　　（2）加强内部控制的措施
　　报告期内，公司各类现金交易占同类型交易总额的比例很低，为了降低现金交易可能对财务报表核算准确性造成的影响以及财务报表舞弊风险，公司建立了《浙江国祥股份有限公司财务管理制度》，规范和完善了现金审批、领取、报销、现金收款、现金日常库存管理等流程，并在日常工作中严格按照内控制度予以执行，并规定：“所有的收款及付款应通过网上银行转账，除特定的经核准的项目方可通过非网银转账，严格现金收支管理，除一般零星日常支出外，其余费用支出、采购支出等必须通过银行办理转账结算，不得直接兑付现金。”
　　8、2022年，出售投资性房地产确认其他业务收入的相关情况
　　2022年2月8日，公司将其拥有的位于绍兴市上虞区曹娥街道高新路18号的厂房及土地使用权转让给浙江融意新材料有限公司，并完成产权变更手续。
　　（1）本次出让的背景
　　公司于2015年自上虞区曹娥街道高新路18号的厂区搬迁至目前上虞经济开发区新厂区后，原有厂区逐步不再自用，除少数厂房用于研发外，主要用于对外出租。因此，为快速回笼资金，近年来公司一直考虑出售原厂区所在的土地和厂房。经与多个意向受让方协商后，2021年8月26日，公司与浙江融意新材料有限公司签订《工业厂房转让协议》，协议约定公司将其拥有的上述厂房及土地使用权转让给浙江融意新材料有限公司，转让价格为9,500万元（不含税）；2021年12月12日，双方签订《确认书》，约定转让的厂房及土地使用权不动产证书号为浙（2021）绍兴市上虞区不动产权第0025170号、浙（2021）绍兴市上虞区不动产权第0025169号和浙（2021）绍兴市上虞区不动产权第0025168号。
　　（2）受让方基本情况
　　相关交易发生时。
　　浙江融意新材料有限公司股东为自然人车俐俐、谷峻、徐蓉芳，与公司不存在关联关系。上述三名自然人均于绍兴市上虞区经营电镀、新材料、物流、机械等业务，并拟在上虞当地物色厂区投建自身业务，因此，合资于2021年8月设立浙江融意新材料有限公司，并向公司购买上述厂房与土地，待产权变更手续过户后，由三方经营自身业务。
　　（3）本次出售履行的程序
　　公司本次出售厂房及土地使用权已经2021年8月20日第三届董事会第六次会议审议通过。
　　（4）本次出售资产定价
　　根据绍兴市平准房地产资产评估有限公司上虞分公司出具的《绍兴市平准房地产资产评估有限公司上虞分公司报告书》（绍平准虞分估字（2021）第097号、绍平准虞分估字（2021）第098号、绍平准虞分估字（2021）第099号），本次出售的厂房及土地使用权评估值为8,804.18万元，经转让方与受让方协商确定最终价格为9,500万元。
　　（5）本次出售资产的交割情况
　　截至2021年12月31日，公司已收到浙江融意新材料有限公司部分产权转让款共计5,000万元。
　　2022年2月8日，公司与浙江融意新材料有限公司完成办理产权变更手续。
　　2022年2月11日，公司收到剩余产权转让款。
　　截至2022年6月30日，上述资产出售已经完成。
　　（6）本次出售资产对公司的影响
　　截至2021年末（出售前一年），上述土地、厂房的账面净值为4,284.34万元，占公司资产总额的比例为3.20%，占公司净资产的比例为9.56%。
　　本次出售对公司2022年利润总额产生5,655.82万元的收益（计入非经常性损益），占2021年公司利润总额的比例为43.52%，占2022年公司利润总额的比例为19.17%。 收起▲

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成及其变化
　　报告期各期，公司营业收入构成及变化情况如下：
　　报告期各期，公司营业收入分别为83,272.76万元、101,834.82万元、134,046.71万元和83,289.27万元，呈现逐年增长趋势，公司主营业务收入占营业收入的比例均在85%以上，是营业收入的主要来源。
　　报告期内，公司主营业务收入持续增长，主要原因为：
　　（1）近年来公司加大产品的研发投入力度，产品质量和性能持续提升，产
　　品类别日益丰富，部分产品（例如洁净空调等）已在行业内具有竞争优势，良好的品牌知名度为公司带来持续的订单。
　　（2）受国家宏观政策的影响，公司... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成及其变化
　　报告期各期，公司营业收入构成及变化情况如下：
　　报告期各期，公司营业收入分别为83,272.76万元、101,834.82万元、134,046.71万元和83,289.27万元，呈现逐年增长趋势，公司主营业务收入占营业收入的比例均在85%以上，是营业收入的主要来源。
　　报告期内，公司主营业务收入持续增长，主要原因为：
　　（1）近年来公司加大产品的研发投入力度，产品质量和性能持续提升，产
　　品类别日益丰富，部分产品（例如洁净空调等）已在行业内具有竞争优势，良好的品牌知名度为公司带来持续的订单。
　　（2）受国家宏观政策的影响，公司产品的部分细分市场需求增加，例如新
　　能源领域、半导体领域和医疗领域的厂房建造，从而促使公司产品销量持续增加。
　　报告期各期，公司主营产品应用于电子半导体、生物医药、新能源新材料等战略新兴领域的收入规模和占比均呈现增长趋势。
　　（3）公司重视销售渠道建设，深耕渠道，报告期内公司加强了各地营销中
　　心的布局，扩充销售团队，随着公司在销售端的不断发力和拓展，公司成功进入了一些新的下游市场领域，为公司带来持续的增量订单。
　　（4）公司近年来重视客户的售后服务，成立专门的售后服务子公司，培养
　　了专业的售后维修服务团队，提高产品售后服务质量，客户满意度持续提升，良好的售后服务为公司带来持续的销售增长。
　　其他业务收入包括工程服务收入、材料及边角料收入、维修服务收入、租赁收入以及房产土地等投资性房地产转让收入等，占营业收入的比例较小。2021年，其他业务收入较高，主要系宿迁吾悦广场项目工程服务收入3,377.23万元。
　　2022年1-6月，其他业务收入较高，主要系公司将厂房及土地使用权等投资性房地产转让给浙江融意新材料有限公司的房产土地转让收入10,665.36万元。
　　2、主营业务收入按产品分类及其变化情况分析
　　报告期内，公司主要从事工业及商业中央空调类专用设备的研发、生产和销售，主要产品包括空调主机、空调末端和商用机，上述三种产品占主营业务收入比重合计分别为96.06%、98.04%、97.82%和97.04%。
　　报告期各期，公司空调主机销售收入分别为27,153.21万元、32,900.62万元、42,941.45万元和21,812.31万元，其中，2020年较2019年销售收入增加5,747.41万元，主要系水冷螺杆冷水机组及模块机销售收入增加所致；2021年较2020年销售收入增加10,040.83万元，主要系蒸发冷凝式冷水机组、水冷螺杆冷水机组及风冷螺杆机组销售收入增加所致。
　　报告期各期，公司空调末端销售收入分别为37,274.74万元、44,447.90万元、59,249.52万元和33,467.54万元，2019年至2021年，呈现逐年增长趋势，主要原因系受产品结构的影响，单位价格较高的空调箱销量占比上升所致。
　　报告期各期，公司商用机销售收入分别为12,430.82万元、19,237.19万元、21,898.65万元和13,524.33万元，其中：
　　（1）2020年较2019年增加6,806.37万元，主要原因系随着公司在医疗及半导体领域客户的不断开拓，能够满足上述领域应用场景需求且单位价格较高的直膨式空调机组的销量持续增加；
　　（2）2021年较2020年增加2,661.46万元，主要原因系：
　　①受当期大宗商品原材料价格上涨影响，公司对商用机价格有所调整，导致商用机单位价格有所提升；
　　②商用机中单位价格较低的风管机和多联机收入占比下降。
　　（1）空调主机的销量及单位价格变化情况
　　报告期内，发行人空调主机产品包括模块机、水冷螺杆冷水机组、风冷螺杆机组、离心式冷水机组和蒸发冷凝式冷水机组等。发行人空调主机的销售收入变化系受销量和价格因素共同所致。
　　①空调主机销量分析
　　2020年公司空调主机销量增加13.82%，主要原因系受新冠疫情影响，公司下游医疗用品生产企业产能扩增，导致对公司模块机的需求量大幅增加；2021年公司空调主机销量增加2.76%，主要系公司下游电子半导体行业客户产能扩增以及轨道交通领域客户持续开拓，公司风冷螺杆机组、水冷螺杆冷水机组和蒸发冷凝式冷水机组销售数量增加所致。
　　②空调主机单位价格分析
　　发行人空调主机的每一产品因配置差异分为若干系列和型号，不同系列和型号之间的价格存在一定的差异。发行人空调主机类产品型号较多，因大多属于非标产品，需要根据客户的要求进行定制，产品规格不一，各类产品的大小、功率差异较大，同系列产品因配置差异导致价格也存在较大差异，因此产品价格区间较大。其中：
　　A、2020年单位价格较2019年上升6.46%，主要系受空调主机产品中单位价格较高的离心式冷水机组单位价格和收入占比上升以及收入占比较高的水冷
　　螺杆冷水机组单位价格上升共同作用所致：
　　a、2020年公司销售的离心式冷水机组产品中，磁悬浮变频离心式冷水机组产品占比较高，该产品具有性能好、结构部件配置高，单位建造成本及销售价格高的特性，从而拉动了产品平均售价的上升；
　　b、空调主机中离心式冷机组收入占比由2019年的0.70%上升至2020年的6.06%；
　　c、2020年，受产品结构变化所致，收入占比较高的水冷螺杆冷水机组单位价格较2019年增加22.07%，增幅较大。
　　B、2021年单位价格较2020年上升27.01%，主要原因为：
　　a、当期受部分
　　原材料价格上涨，导致生产成本上升，公司相应的提高了部分主机产品的售价；
　　b、当期单位价格较高的风冷螺杆机组、水冷螺杆冷水机组和蒸发冷凝式冷水机
　　组合计销量占比由2020年的13.62%上升至2021年的19.30%。
　　C、2022年1-6月单位价格较2021年下降7.06%，主要原因为：
　　a、空调主机中单位价格较高的水冷螺杆冷水机组和蒸发冷凝式冷水机组合计销量占比由
　　2021年的15.06%下降至2022年1-6月的11.95%；
　　b、受产品结构变化所致，蒸发冷凝式冷水机组单位价格较2021年下降9.05%，下降幅度较大；
　　c、受型号规格变化影响，离心式冷水机组中销量占比较高的磁悬浮变频离心式冷水机组单位价格较2021年下降20.83%，导致离心式冷水机组单位价格较2021年下降3.14%。
　　（2）空调末端的销量及单位价格变化情况
　　报告期内，发行人空调末端产品包括风机盘管、空调箱、空气处理机组和干盘管，与空调主机相比，空调末端呈现销量大、单台价格低，产品系列和型号更为丰富的特点。公司末端产品销售收入呈现逐年增长趋势，主要系受末端产品销量和价格变化共同影响所致。
　　①空调末端销量分析
　　2020年较2019年，公司空调末端销量减少17.57%，主要原因系受公司产能及销售政策调整等影响，公司集中资源开拓毛利率较高的产品，毛利率相对较低的风机盘管订单量大幅度减少，风机盘管的销量由2019年的117,704台下降至2020年的90,550台；2021年较2020年，公司空调末端销量增加14.05%，主要系受下游市场客户需求增加及公司加大对末端产品的市场推广和资源投入共同作用所致。
　　②空调末端单位价格分析
　　报告期各期，空调末端产品价格变动幅度较大，主要原因系受末端产品中空调箱和风机盘管的价格变化以及收入占比变化影响所致。公司空调箱系定制化程度较高的产品，每一型号产品均需根据客户要求进行定制，因此，空调箱呈现产品型号多，价格区间大的特点，公司风机盘管产品价格主要受规格、型号影响。
　　报告期各期，空调末端的单位价格逐年提升，主要原因为：
　　A、空调末端产品中，单位价格较高的空调箱销售收入占比由2019年的54.54%上升至2022年1-6月的72.26%；
　　B、2021年以来，受部分原材料价格上涨影响，公司对部分末端机型进行了一定的价格提升。
　　（3）商用机的销量及单位价格变化情况
　　报告期内，发行人商用机产品主要包括直膨式空调机组、多联机、风管机、恒温恒湿机组。公司商用机的销售收入稳步提升，主要系受销量和价格变化共同因素所致。
　　①商用机销量分析
　　2020年较2019年，公司商用机销量增加39.72%，主要原因系由直膨式空调机组销量持续增加所致；2021年较2020年，公司商用机销量减少2.99%，主要原因系受市场需求影响及公司产能综合利用的考虑，非主打产品多联机的销量由2020年的3,777台下降至2021年的2,933台。
　　②商用机单位价格分析
　　公司商用机每一产品因配置差异分为若干系列和型号，不同系列和型号之间的价格存在一定的差异。
　　报告期内，商用机单位价格持续上升，由2019年的13,858.21元/台上升至2022年1-6月的18,965.54元/台，主要系产品结构变化及价格调整所致：
　　A、单位价格较高的直膨机收入占比由2019年的65.23%上升至2022年1-6月的77.14%；
　　B、受型号及规格结构变化的影响，直膨式空调机组平均价格上升幅度较大；
　　C、2021年以来，受部分原材料价格上涨影响，公司部分商用机机型价格有所提高。
　　3、主营业务收入按客户类型分类及其变化情况分析
　　公司销售以设备工程商为主，报告期各期，设备工程商的销售收入占主营业务收入的比例分别为90.85%、87.72%、92.34%和89.49%。
　　公司的直接用户主要系企事业单位、大型私营企业等，报告期内，公司对直接用户的收入占比较低。
　　4、主营业务收入按区域分布情况
　　报告期内，公司的产品收入主要集中在华东地区、华北地区、华中地区、西南地区和华南地区，上述地区主营业务收入合计占公司主营业务收入分别为91.22%、93.49%、93.14%和94.12%，公司的销售集中区域主要跟地区的经济发展水平、居民收入水平和基建建设水平相关，此外，报告期内，公司的外销收入占比较低，公司的产品销售区域主要集中在国内市场。
　　5、主营业务收入季度波动情况
　　2019年和2020年，公司第一季度收入占比较低，主要原因系受春节等因素的影响。公司第四季度收入占比较高，主要原因系公司的下游终端客户受项目验收结算进度、预算管理和年度业绩考核以及集中采购等因素的影响，导致公司第四季度收入占比较高；2021年，公司第四季度收入占比有所下降，第二季度和第三季度保持稳定，主要原因系2021年末公司主要生产经营地浙江上虞爆发了较为严重的新冠疫情，并实施了一定程度的隔离、交通管制、停工等管控措施，对公司的销售和生产环节造成一定程度影响，导致公司承接的部分订单无法按时交付，收入增速放缓。2022年，公司第一季度收入占比相对较高，主要系2021年第四季度受上虞疫情影响，延期交付的订单在2022年第一季度交付所致，第二季度收入占比相对较低，主要系受上海地区新冠疫情影响，公司销售订单、原材料供应、物流等有所影响，部分订单有所延迟，因此第二季度收入相对有所放缓。
　　报告期内，公司的各季度收入占比符合公司的实际经营情况和行业惯例，不存在突击确认收入的情况。
　　6、第三方回款情况
　　报告期内，公司存在的上述第三方回款情况，主要原因包括：
　　（1）客户的股东、法人以及相关关联方代为支付货款；
　　（2）政府公共事业福利项目由政府财政部门等非直接用户支付；
　　（3）部分零星客户账户支付原因，为了确保销售回款，由客户指定的第三方汇入款项。
　　报告期内，公司收到的第三方回款金额占营业收入的比例分别为0.15%、0.14%、0.07%和0.15%，占比很低，对公司的实际经营无重大影响，亦不存在通过第三方支付款项虚构收入的情况。
　　7、现金收款情况
　　（1）具体情况
　　报告期内，公司存在零星现金收款情况，主要系部分零星的售后服务及边角余料收款，占营业收入比重分别为0.05%、0.04%、0.05%和0.02%，对公司的实际经营无重大影响。
　　（2）加强内部控制的措施
　　报告期内，公司各类现金交易占同类型交易总额的比例很低，为了降低现金交易可能对财务报表核算准确性造成的影响以及财务报表舞弊风险，公司建立了《浙江国祥股份有限公司财务管理制度》，规范和完善了现金审批、领取、报销、现金收款、现金日常库存管理等流程，并在日常工作中严格按照内控制度予以执行，并规定：“所有的收款及付款应通过网上银行转账，除特定的经核准的项目方可通过非网银转账，严格现金收支管理，除一般零星日常支出外，其余费用支出、采购支出等必须通过银行办理转账结算，不得直接兑付现金。”
　　8、2022年1-6月，出售投资性房地产确认其他业务收入的相关情况
　　2022年2月8日，公司将其拥有的位于绍兴市上虞区曹娥街道高新路18号的厂房及土地使用权转让给浙江融意新材料有限公司，并完成产权变更手续，该事项具体情况如下：
　　（1）本次出让的背景公司于2015年自上虞区曹娥街道高新路18号的厂区搬迁至目前上虞经济开
　　发区新厂区后，原有厂区逐步不再自用，除少数厂房用于研发外，主要用于对外出租。因此，为快速回笼资金，近年来公司一直考虑出售原厂区所在的土地和厂房。经与多个意向受让方协商后，2021年8月26日，公司与浙江融意新材料有限公司签订《工业厂房转让协议》，协议约定公司将其拥有的上述厂房及土地使用权转让给浙江融意新材料有限公司，转让价格为9,500万元（不含税）；2021年12月12日，双方签订《确认书》，约定转让的厂房及土地使用权不动产证书号为浙（2021）绍兴市上虞区不动产权第0025170号、浙（2021）绍兴市上虞区不动产权第0025169号和浙（2021）绍兴市上虞区不动产权第0025168号。
　　浙江融意新材料有限公司股东为自然人车俐俐、谷峻、徐蓉芳，与公司不存在关联关系。上述三名自然人均于绍兴市上虞区经营电镀、新材料、物流、机械等业务，并拟在上虞当地物色厂区投建自身业务，因此，合资于2021年8月设立浙江融意新材料有限公司，并向公司购买上述厂房与土地，待产权变更手续过户后，由三方经营自身业务。
　　（3）本次出售履行的程序
　　公司本次出售厂房及土地使用权已经2021年8月20日第三届董事会第六次会议审议通过。
　　（4）本次出售资产定价
　　根据绍兴市平准房地产资产评估有限公司上虞分公司出具的《绍兴市平准房地产资产评估有限公司上虞分公司报告书》（绍平准虞分估字（2021）第097号、绍平准虞分估字（2021）第098号、绍平准虞分估字（2021）第099号），本次出售的厂房及土地使用权评估值为8,804.18万元，经转让方与受让方协商确定最终价格为9,500万元。
　　（5）本次出售资产的交割情况
　　截至2021年12月31日，公司已收到浙江融意新材料有限公司部分产权转让款共计5,000万元。
　　2022年2月8日，公司与浙江融意新材料有限公司完成办理产权变更手续。
　　2022年2月11日，公司收到剩余产权转让款。
　　截至2022年6月30日，上述资产出售已经完成。
　　（6）本次出售资产对公司的影响
　　截至2021年末，上述土地、厂房的账面净值为4,284.34万元，占公司资产总额的比例为3.20%，占公司净资产的比例为9.56%。
　　本次出售对公司2022年利润总额产生5,655.82万元的收益（计入非经常性损益），占2021年公司利润总额的比例为43.52%，占2022年1-6月公司利润总额的比例为40.51%。 收起▲

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成及其变化
　　报告期各期，公司营业收入分别为83,272.76万元、101,834.82万元和134,046.71万元，呈现逐年增长趋势，公司主营业务收入占营业收入的比例均在90%以上，是营业收入的主要来源。
　　报告期内，公司主营业务收入持续增长，主要原因为：
　　（1）近年来公司加大产品的研发投入力度，产品质量和性能持续提升，产品类别日益丰富，部分产品已在行业内具有竞争优势，良好的品牌知名度为公司带来持续的订单。
　　（2）受国家宏观政策的影响，公司产品的部分细分市场需求增加，例如新能源领域、半导体领域和医疗领域的厂房建造，从而促使公司产品销量持... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成及其变化
　　报告期各期，公司营业收入分别为83,272.76万元、101,834.82万元和134,046.71万元，呈现逐年增长趋势，公司主营业务收入占营业收入的比例均在90%以上，是营业收入的主要来源。
　　报告期内，公司主营业务收入持续增长，主要原因为：
　　（1）近年来公司加大产品的研发投入力度，产品质量和性能持续提升，产品类别日益丰富，部分产品已在行业内具有竞争优势，良好的品牌知名度为公司带来持续的订单。
　　（2）受国家宏观政策的影响，公司产品的部分细分市场需求增加，例如新能源领域、半导体领域和医疗领域的厂房建造，从而促使公司产品销量持续增加。
　　（3）公司重视销售渠道建设，深耕渠道，报告期内公司加强了各地营销中心的布局，扩充销售团队，随着公司在销售端的不断发力和拓展，公司成功进入了一些新的下游市场领域，为公司带来持续的增量订单。
　　（4）公司近年来重视客户的售后服务，成立专门的售后服务子公司，培养了专业的售后维修服务团队，提高产品售后服务质量，客户满意度持续提升，良好的售后服务为公司带来持续的销售增长。
　　其他业务收入包括工程服务收入、材料及边角料收入、维修服务收入以及租赁收入等，占营业收入的比例较小。2021年，其他业务收入较高，主要系宿迁吾悦广场项目工程服务收入3,377.23万元。
　　2、主营业务收入按产品分类及其变化情况分析
　　报告期内，公司主要从事工业及商业中央空调的研发、生产和销售，主要产品包括空调主机、空调末端和商用机，上述三种产品占主营业务收入比重合计分别为96.06%、98.04%和97.82%。
　　报告期各期，公司空调主机销售收入分别为27,153.21万元、32,900.62万元和42,941.45万元，其中，2020年较2019年销售收入增加5,747.41万元，主要系水冷螺杆冷水机组及模块机销售收入增加所致；2021年较2020年销售收入增加10,040.83万元，主要系蒸发冷凝式冷水机组、水冷螺杆冷水机组及风冷螺杆机组销售收入增加所致。
　　报告期各期，公司空调末端销售收入分别为37,274.74万元、44,447.90万元和59,249.52万元，2019年至2021年，呈现逐年增长趋势，主要原因系受产品结构的影响，单位价格较高的空调箱销量占比上升所致。
　　报告期各期，公司商用机销售收入分别为12,430.82万元、19,237.19万元和21,898.65万元，其中：（1）2020年较2019年增加6,806.37万元，主要原因系随着公司在医疗及半导体领域客户的不断开拓，能够满足上述领域应用场景需求且单位价格较高的直膨式空调机组的销量持续增加；（2）2021年较2020年增加2,661.46万元，主要原因系：①受当期大宗商品原材料价格上涨影响，公司对商用机价格有所调整，导致商用机单位价格有所提升；②商用机中单位价格较低的风管机和多联机收入占比下降。
　　（1）空调主机的销量及单位价格变化情况
　　报告期内，发行人空调主机产品包括模块机、水冷螺杆冷水机组、风冷螺杆机组、离心式冷水机组和蒸发冷凝式冷水机组等。发行人空调主机的销售收入变化系受销量和价格因素共同所致。
　　①空调主机销量分析
　　2020年公司空调主机销量增加13.82%，主要原因系受新冠疫情影响，公司下游医疗用品生产企业产能扩增，导致对公司模块机的需求量大幅增加；2021年公司空调主机销量增加2.76%，主要系公司下游电子半导体行业客户产能扩增以及轨道交通领域客户持续开拓，公司风冷螺杆机组、水冷螺杆冷水机组和蒸发冷凝式冷水机组销售数量增加所致。
　　②空调主机单位价格分析
　　发行人空调主机的每一产品因配置差异分为若干系列和型号，不同系列和型号之间的价格存在一定的差异。发行人空调主机类产品型号较多，因大多属于非标产品，需要根据客户的要求进行定制，产品规格不一，各类产品的大小、功率差异较大，同系列产品因配置差异导致价格也存在较大差异，因此产品价格区间较大。其中：
　　A、2020年单位价格较2019年上升6.46%，主要系受空调主机产品中单位价格较高的离心式冷水机组单位价格和收入占比上升以及收入占比较高的水冷螺杆冷水机组单位价格上升共同作用所致：a、2020年公司销售的离心式冷水机组产品中，磁悬浮变频离心式冷水机组产品占比较高，该产品具有性能好、结构部件配置高，单位建造成本及销售价格高的特性，从而拉动了产品平均售价的上升；b、空调主机中离心式冷机组收入占比由2019年的0.70%上升至2020年的6.06%；c、2020年，受产品结构变化所致，收入占比较高的水冷螺杆冷水机组单位价格较2019年增加22.07%，增幅较大。
　　B、2021年单位价格较2020年上升27.01%，主要原因为：a、当期受部分原材料价格上涨，导致生产成本上升，公司相应的提高了部分主机产品的售价；b、当期单位价格较高的风冷螺杆机组、水冷螺杆冷水机组和蒸发冷凝式冷水机组合计销量占比由2020年的13.62%上升至2021年的19.30%。
　　（2）空调末端的销量及单位价格变化情况
　　报告期内，发行人空调末端产品包括风机盘管、空调箱、空气处理机组和干盘管，与空调主机相比，空调末端呈现销量大、单台价格低，产品系列和型号更为丰富的特点。公司末端产品销售收入呈现逐年增长趋势，主要系受末端产品销量和价格变化共同影响所致。
　　①空调末端销量分析
　　2020年较2019年，公司空调末端销量减少17.57%，主要原因系受公司产能及销售政策调整等影响，公司集中资源开拓毛利率较高的产品，毛利率相对较低的风机盘管订单量大幅度减少，风机盘管的销量由2019年的117,704台下降至2020年的90,550台；2021年较2020年，公司空调末端销量增加14.05%，主要系受下游市场客户需求增加及公司加大对末端产品的市场推广和资源投入共同作用所致。
　　②空调末端单位价格分析
　　报告期各期，空调末端产品价格变动幅度较大，主要原因系受末端产品中空调箱和风机盘管的价格变化以及收入占比变化影响所致。公司空调箱系定制化程度较高的产品，每一型号产品均需根据客户要求进行定制，因此，空调箱呈现产品型号多，价格区间大的特点，公司风机盘管产品价格主要受规格、型号影响。
　　报告期各期，空调末端的单位价格逐年提升，主要原因为：A、空调末端产品中，单位价格较高的空调箱销售收入占比由2019年的54.54%上升至2021年的69.06%；B、2021年，当期受部分原材料价格上涨影响，公司对部分末端机型进行了一定的价格提升。
　　（3）商用机的销量及单位价格变化情况
　　报告期内，发行人商用机产品主要包括直膨式空调机组、多联机、风管机、恒温恒湿机组。公司商用机的销售收入稳步提升，主要系受销量和价格变化共同因素所致。
　　①商用机销量分析
　　2020年较2019年，公司商用机销量增加39.72%，主要原因系由直膨式空调机组销量持续增加所致；2021年较2020年，公司商用机销量减少2.99%，主要原因系受市场需求影响及公司产能综合利用的考虑，非主打产品多联机的销量由2020年的3,777台下降至2021年的2,933台。
　　②商用机单位价格分析
　　公司商用机每一产品因配置差异分为若干系列和型号，不同系列和型号之间的价格存在一定的差异。
　　报告期内，商用机单位价格持续上升，由2019年的13,858.21元/台上升至2021年的18,011.72元/台，主要系产品结构变化及价格调整所致：A、单位价格较高的直膨机收入占比由2019年的65.23%上升至2021年的72.92%；B、受型号及规格结构变化的影响，直膨式空调机组和多联机平均价格上升幅度较大；C、2021年，受部分原材料价格上涨影响，公司部分商用机机型价格有所提高。
　　3、主营业务收入按客户类型分类及其变化情况分析
　　公司销售以设备工程商为主，报告期各期，设备工程商的销售收入占主营业务收入的比例分别为90.85%、87.72%和92.34%。
　　公司的直接用户主要系企事业单位、大型私营企业等，报告期内，公司对直接用户的收入占比较低。
　　4、主营业务收入按区域分布情况
　　报告期内，公司的产品收入主要集中在华东地区、华北地区、华中地区、西南地区和华南地区，上述地区主营业务收入合计占公司主营业务收入分别为91.22%、93.49%和93.14%，公司的销售集中区域主要跟地区的经济发展水平、居民收入水平和基建建设水平相关，此外，报告期内，公司的外销收入占比较低，公司的产品销售区域主要集中在国内市场。
　　5、主营业务收入季度波动情况
　　2019年和2020年，公司第一季度收入占比较低，主要原因系受春节等因素的影响。公司第四季度收入占比较高，主要原因系公司的下游终端客户受项目验收结算进度、预算管理和年度业绩考核以及集中采购等因素的影响，导致公司第四季度收入占比较高；2021年，公司第四季度收入占比有所下降，第二季度和第三季度保持稳定，主要原因系2021年末公司主要生产经营地浙江上虞爆发了较为严重的新冠疫情，并实施了一定程度的隔离、交通管制、停工等管控措施，对公司的销售和生产环节造成一定程度影响，导致公司承接的部分订单无法按时交付，收入增速放缓。
　　报告期内，公司的各季度收入占比符合公司的实际经营情况和行业惯例，不存在突击确认收入的情况。
　　6、第三方回款情况
　　报告期内，公司存在第三方回款的情况。
　　报告期内，公司存在的上述第三方回款情况，主要原因包括：（1）客户的股东、法人以及相关关联方代为支付货款；（2）政府公共事业福利项目由政府财政部门等非直接用户支付；（3）部分零星客户账户支付原因，为了确保销售回款，由客户指定的第三方汇入款项。
　　报告期内，公司收到的第三方回款金额占营业收入的比例分别为0.15%、0.14%和0.07%，占比很低，对公司的实际经营无重大影响，亦不存在通过第三方支付款项虚构收入的情况。
　　7、现金收款情况
　　（1）具体情况
　　报告期内，公司存在零星现金收款情况，主要系部分零星的售后服务及边角余料收款，占营业收入比重分别为0.05%、0.04%和0.05%，对公司的实际经营无重大影响。
　　（2）加强内部控制的措施
　　报告期内，公司各类现金交易占同类型交易总额的比例很低，为了降低现金交易可能对财务报表核算准确性造成的影响以及财务报表舞弊风险，公司建立了《浙江国祥股份有限公司财务管理制度》，规范和完善了现金审批、领取、报销、现金收款、现金日常库存管理等流程，并在日常工作中严格按照内控制度予以执行，并规定：“所有的收款及付款应通过网上银行转账，除特定的经核准的项目方可通过非网银转账，严格现金收支管理，除一般零星日常支出外，其余费用支出、采购支出等必须通过银行办理转账结算，不得直接兑付现金”。 收起▲