一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）主要业务、所处行业、主要产品或服务情况
　　公司主要从事航空装备及特种制冷两大业务，涉及涵盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等航空产品研发、生产、销售和修理，以及军民用特种制冷设备的研发、生产、销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司属于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业(分类代码：C37)。根据《战略性新兴产业分类(2018)》(国家统计局令第23号)，公司属于高端装备制造产业。
　　在航空装备领域主要产品覆盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱以及敏感元件、氧气地面... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）主要业务、所处行业、主要产品或服务情况
　　公司主要从事航空装备及特种制冷两大业务，涉及涵盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等航空产品研发、生产、销售和修理，以及军民用特种制冷设备的研发、生产、销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司属于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业(分类代码：C37)。根据《战略性新兴产业分类(2018)》(国家统计局令第23号)，公司属于高端装备制造产业。
　　在航空装备领域主要产品覆盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱以及敏感元件、氧气地面设备等，主要为国内各大主机厂、军方提供配套产品和服务，配套供应国内有装备需求的所有在研、在役军机以及部分民机。2024年上半年公司航空装备业务保持平稳发展，科研生产任务有序开展。
　　特种制冷业务通过全资子公司天鹅制冷开展，其“天鹅”品牌是国内最早的家用窗式空调和军用空调品牌，在行业内享有较高的品牌知名度。军用特种制冷设备已实现空军、陆军、海军、火箭军等全军种覆盖，并通过军用技术成果转化发展民用特种制冷设备，重点开拓工业用特种耐高温空调、专用车空调等细分市场。2024年上半年公司特种制冷业务稳中向好。
　　（二）主要经营模式
　　1、采购模式
　　公司实行“以产定购”的采购模式，采购的原材料主要包括救生组件、复材组件、吊挂装置、监控器、传感器、电控装置、电机、压缩机等。公司根据客户订单和生产作业计划，结合库存情况制定物资采购计划，由物资采购部门负责统一执行，采购的物资须经质量安全部检验合格后办理入库。
　　公司物资采购部门须在合格供应商名录内进行采购，并采用询议价方式选定供应商。公司质量安全部负责管理合格供应商，综合考虑“质量、价格、交货期、售后服务”四个方面，对供应商进行季度和年度评价，按年度考评得分划分为优秀、合格、改进、不合格四个级别，动态调整合格供应商名录。
　　2、生产模式
　　由于公司主要产品均为定制化产品，基本实行“以销定产”的生产模式，依据预研项目及客户订单需求情况，公司下达年度生产计划，生产管理部门依据生产计划对生产进度和物料等进行统筹安排，协调生产、采购和保障等各相关部门，保障生产的有序进行。
　　针对公司产品多品种、小批量的特点，公司根据产品交期要求，在零件加工方面，按照零件加工周期和批量经济性原则，在满足装配需求的情况下采取多批量投产的方式；在产品装配方面，根据产品相似性特点，采取小批量生产组织方式，以满足客户成套交付的需求。
　　3、销售模式
　　公司航空产品和军用特种制冷设备均采用直销的销售模式，民用特种制冷设备采用以直销为主的销售模式，存在少量产品因异地客户资源受限采用经销商模式进行销售。
　　（1）客户获取
　　由于军工配套的不可分割性和定向采购的特点，公司作为军用航空产品的合格供应商，主要通过配套供应的方式进行销售，并通过持续跟踪客户需求获取新产品订单。
　　公司军用特种制冷设备方面，主要依靠“天鹅”品牌及口碑优势在公开市场开发客户资源以及通过军工客户的延续采购行为获取订单，同时通过部分重大项目招投标等渠道获取客户订单。民用特种制冷设备方面，则主要通过公开市场开拓获取订单，并与部分客户签署了年度合作框架协议。
　　（2）定价策略
　　公司向客户销售的航空产品主要为军品，执行军方定价原则；公司的民用航空产品及特种制冷设备产品主要采取协商议价方式确定销售价格。由于军方对军品的价格审核确定周期较长，针对尚未完成审价的产品，供销双方根据军方初审价格或参考已经审定价格同类产品的历史价格约定暂估价格定价结算。针对军方已审价的产品，在符合收入确认条件时，按照审定价确认销售收入和应收账款，同时结转成本；针对尚未完成审价的产品，符合收入确认条件时按照初审价格或暂估价格确认收入和应收账款，同时结转成本，待审价完成后与主机厂按差价调整收入。
　　（三）所处行业发展情况
　　1、航空制造业
　　（1）发展阶段
　　随着中国航空工业研发和运营体系逐步成熟，我国航空装备制造业已步入发展的快车道，建立起较为完整的技术体系、产品谱系和产业体系。航空制造业属于高端制造业。经过多年的发展，航空制造产业链已经形成了稳定的专业化分工体系，即以整机制造集成为核心，逐层向下延伸至核心部件集成商、零部件供应商的三层产业结构。
　　公司的航空产品系航空生命保障系统和燃油系统的重要组成部分，属于航空机载系统产品供应商，在航空制造业产业结构中处于第二层核心部件集成商的位置。
　　当前，中国航空装备已升级为国家战略发展方向，国家已将航空装备列入战略新型产业重点方向。在装备快速发展的大背景下，装备配套产品市场化需求愈发明显，越来越多的民营企业也积极参与其中。
　　（2）基本特点
　　航空航天装备具有技术复杂度高、可靠性要求高、环境适应性高、价值量高的特点。由于航空制造产业的特殊性，我国航空防务装备的生产集中于航空工业集团系统内。在航空工业集团的统一部署下，国内各大整机制造商与航空防务系统供应商具有明确的配套关系，形成了“主机厂所-定点配套企业”的研制和发展模式。公司系航空工业集团机载系统板块的下属企业，主要负责航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统及飞机副油箱等产品的研发制造，长期的技术积累和特殊的产业布局使得公司航空产业具有绝对的市场领先地位。近年来航空装备制造行业更加注重数字化智能化转型升级，加速实现创新设计、生产制造、业务管理的数字化、网络化、智能化转型发展，形成产量质量并重的航空装备高效生产能力。
　　（3）主要技术门槛
　　公司航空产品具有高性能、精密化和高稳定性，种类繁多，结构复杂，普适性较低，且呈现高度综合化与信息化的特点，其产品技术难度大、安全系数高、系统集成复杂、试验条件投入大和生产精度要求高。
　　2、特种制冷行业
　　（1）发展阶段
　　经过几十年的发展，特种制冷产业发展趋于一个成熟的业务领域，已建立起比较完整的技术体系、产品体系和产业体系。
　　随着技术的不断进步，军用特种制冷产业已逐步朝着具备高度集成化、智能化、多功能、高效率、小体积、低消耗等特性的环境控制集成系统的方向发展。目前，军方已开始对坦克、装甲车提出环境控制集成系统的研制要求，集成化设计已成为一种趋势。
　　（2）基本特点
　　特种制冷行业根据使用领域细分为军用特种制冷设备行业和民用特种制冷设备行业，其中，军用特种制冷行业主要应用于保障各类武器系统及相关人员在特殊工况下的正常工作状态，通过制冷或制热功能为其快速降温或升温，为作战武器及其相关人员提供最佳环境温湿度控制，从而形成快速综合作战能力。民用特种制冷设备则是指对钢厂、船舶等特殊工况下用的耐高温、防尘、防振、耐腐蚀制冷设备。
　　（3）主要技术门槛
　　军用特种制冷设备依据特殊的舱内外环境特性、载体特性、被冷却负载特性、使用特性和交联特性等，开展完全不同的设计。军用特种制冷设备使用环境更为恶劣，对高温、低温、冲击、振动、湿热、盐雾和霉菌等的要求十分苛刻，军用空调的使用环境温度范围则在-45℃～60℃之间，具有宽温制冷制热特点，除了关注标况下的功率，更关注宽温下的综合性能，需满足GJB150的相关试验考核。
　　二、核心技术与研发进展
　　1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
　　公司系国家高新技术企业、国家认定企业技术中心、安徽省创新型企业及安徽省产学研联合示范企业、安徽省科技领军企业、合肥市首批总部企业、中国制冷空调工业协会理事单位和安徽省航空学会副理事长单位。2023年公司成功获批航空氧气安徽省重点实验室。公司先后获得国家科学技术进步特等奖、国家科学技术进步二等奖、国家科学技术进步三等奖、国防科学技术一等奖、国防科学技术三等奖、国防科学技术进步三等奖等国家级以及军队、省部级、航空工业集团单位等科技奖项60余项，累计授权专利764项。
　　报告期内，公司主编或参编发布了15项行业标准。截至目前，公司先后主编或参编已发布标准项目共89项，其中国家标准24项、国家军用标准3项、行业标准62项。公司荣获由全国航空标准化技术委员会、全国航空电子过程管理标准化技术委员会、军工航空行业标准化委员会联合颁发的“标准化先进单位”称号。
　　报告期内公司主编或参编已发布标准清单：
　　截至2024年6月30日，公司拥有的主要核心技术23项，该技术均运用于公司各项产品，并在产品应用过程中不断升级和改进。
　　2.报告期内获得的研发成果
　　2024年上半年，公司申请专利31项（含软件著作权），其中发明专利10项；授权专利26项（含软件著作权），其中发明专利18项。
　　3.研发投入情况表
　　4.在研项目情况
　　根据相关规定，对于国家涉密信息，在本报告中采用代称、打包或者汇总等方式进行了脱密处理。以上在研项目预计总投资规模75,023.24万元，本期投入7,273.46万元，累计投入75,232.05万元。其中各分项目名称及金额存在泄漏国家秘密的风险，根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》的相关规定，免于披露相关项目的分项金额。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2024年上半年，公司聚焦“兴装强军”首责，强化责任落实，集智攻坚创新，着力推进“十四五”规划各项任务，科研生产经营工作有序开展，推动公司高质量发展。
　　2024年1-6月实现营业收入59,285.50万元，同比下降6.51%；实现归属于母公司所有者的净利润10,415.58万元，同比下降22.20%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润8,777.68万元，同比下降26.29%；研发投入占营业收入比例12.27%，同比增加2.28个百分点。公司报告期末归属于母公司的所有者权益24.81亿元，同比增长0.15%。
　　(一)产业发展方面
　　航空业务方面，紧盯客户需求，有序开展科研生产活动，1-6月航空产品实现营业收入45,026.72万元，研发投入合计7,273.46万元，较上年同期增加936.04万元。同时，积极拓展新产品、新市场，中标某型防护装备综合控制装置项目、某型供氧抗荷调节器第二阶段竞标成功，进一步巩固了公司氧气专业的行业地位；某型抗荷抗缺氧能力检测仪顺利通过验收并交付；完成AG600飞机防护性呼吸设备(PBE)生理试验，开创了国内民机防护性呼吸设备生理试验成功的先例，为公司民机事业的发展提供了强劲动力；C929惰化系统、旅客氧气系统及机组氧气系统竞标项目完成RFP回复。
　　特种制冷业务方面，强化市场拓展，持续深化改革，提质增效，经营质量效益较上年同期有较大提升，1-6月特种制冷产品实现营业收入8,305.26万元。成功中标陆军、海军、中电集团、冶金领域等多个项目；为中通客车宿营车项目配套的车载空调顺利交付。
　　新兴产业方面，依托公司核心专业先进的技术水平和产品优势，以航空应急救援市场需求为牵引，重点提升供氧装备技术能力和产品竞争力。同时聚焦产品满足高安全性、高可靠性、高防护性要求，开展基础原材料关键技术攻关和工艺技术研究。针对各军兵种高原装备需求，充分利用公司制氧与制冷主营业务和核心技术，拓展高原制氧车、高原增压车、急救车等新领域业务，将制氧技术拓展到新产业领域，移动医院制氧设备项目竞标成功；公司研制生产的高原车载制氧机成功配装部队，为军队提供了强有力的保障，提升了部队官兵在高原环境的战斗力。
　　(二)能力建设方面
　　1.研发能力
　　依托航空氧气系统安徽省重点实验室，结合航空氧气系统产业高质量发展需求，围绕军、民机航空氧气装备研制特点，开展航空氧气系统应用基础研究、关键共性技术研究和系统集成技术开发的研究与攻关，提升企业自主创新能力，公司承担国家级项目2项，开展产学研合作项目3项。
　　深入推进IPD集成研发体系建设。在研发流程方面，制定流程文件管理办法，完善了科研流程，提高了研发流程的显性化、规范化；在计划管理方面，迭代并发布了新一版WBS计划模板；为构建预防型的项目管理模式，推动IPD研发体系与AVIC APQP产品质量先期策划融合，构建基于“预防”的研发体系推动实现产品开发的“高质量、高效率、低成本”，系统的模块化、标准化得到进一步提升。
　　2.生产交付能力
　　持续按照“小核心、大协作、专业化、开放型”理念构建生产制造运营体系，建立总装牵头、系统保障的管理机制，采取“计划驱动、总装拉动、考核推动”生产管控模式，逐步形成精益化、数字化制造能力。完善外协加工体系，组织开展供应商能力评估工作，对主要供应商进行二方审核。形成外协双固化清单，外协零组件准时完成率逐步达到95%以上。推进精益单元、橡胶硫化生产线、搅拌摩擦焊建设和运行，分步骤优化总装生产组织模式。
　　3.数智能力
　　优化生产工艺布局调整，推进柔性精密加工单元和数智生产线的深化论证及实施，完成机加柔性产线初步建设方案确认，为提高产品交付效率奠定了基础。开展设计工艺一体化项目试运行，通过产品设计一体化平台的建设与集成，实现产品数据从设计到工艺的一体化贯通与自动流转。
　　4.运营能力
　　优化组织机构，提升运营效率；召开改革与发展研讨会，统一思想，分析面临的形势，剖析存在的问题，制定解决措施；完善经营业绩考核体系，提升考核精准性和有效性；优化考核指标编制与下达流程，聚焦公司“十四五”规划重点工作任务、年度经营目标，助推年度任务全面完成，助力公司高质量发展。

　　三、风险因素
　　1.核心竞争力风险
　　公司所生产的航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等航空产品配套供应国内有装备需求的所有在研、在役军机，随着军机的更新换代，公司的技术和产品面临同步升级的要求。虽然目前公司掌握的核心技术具有领先性，但如果公司在技术升级替代的过程中未能及时满足客户的需求，或行业内出现其他重大技术突破，则会对公司发展造成较大不利影响。
　　公司关键核心竞争力在于产品的研发、试验能力和制造工艺技术。能否持续保持高素质的技术团队、研发并制造具有行业竞争力的产品，对于公司的可持续发展至关重要。公司十分重视对技术人才的引进、培养和激励，通过实施员工持股及科研项目市场化激励与约束等，增强核心团队的稳定性，激发研发人员积极性，保证各项研发工作的有效组织和成功实施。但未来仍可能会面临行业竞争所带来的核心技术及人员流失风险。
　　公司产品的最终客户主要为军方，产品需适应复杂多样的军事战斗环境，客户对产品安全性、可靠性、保密性的要求较高，因此需要持续的研发投入方可保证足够的技术储备。由于相应产品和技术的研发具有周期长、投入大、风险高的特点，如公司前期研发投入无法实现相应效益，将对公司未来业绩持续增长带来不利影响。
　　2.经营风险
　　公司未来盈利的实现受到宏观经济、市场环境、产业政策、行业竞争情况、管理层经营决策、募集资金投资项目实施情况等诸多因素的影响。未来如出现军费削减、军方采购政策变化、新竞争者进入、公司研发能力无法满足下游客户需求等情况，将使得公司的主营业务收入、净利润等经营业绩面临下滑的风险。
　　随着客户订单增加，按期保质保量的交付和产业链整体能力的提升成为公司面临的新课题，若不能及时采取有效应对措施，不仅影响公司主营业务收入及净利润等，同时也可能影响公司客户满意度，对后续订单获取产生不利影响。
　　军品行业产品通过设计定型到最终审价所需时间较长，存在一定不确定性。受审价进度不确定性影响，尚未军审定价机型存在未来年度集中确认价差或已军审定价产品未来如军方重新调整价格，也将对公司盈利构成影响。
　　公司的主要客户集中度较高，如果公司无法保证在主要客户中持续保持优势，并以现有供应量持续供应产品，则公司的经营业绩将有可能受到较大影响。同时，如果部分客户采购需求或支付政策发生变化，可能对公司经营构成不利影响。
　　公司的主要产品具有型号多、技术范围广、技术复杂程度高、技术管理难度大等特点。公司产品的最终客户主要为军方，其对产品质量的要求极高。一方面，公司按国家军用标准建立了军用质量管理体系，并通过了认证；另一方面，公司的军品生产完成后，由军事代表进行质量检验，确认合格后才能交付客户。公司自设立以来未出现重大质量纠纷，如果公司产品出现重大质量问题，将对公司的业绩和品牌造成不利影响。
　　公司外购成品件及半成品件占原材料采购总额的比例较高，原材料的供应和价格波动将直接影响公司的生产成本和盈利水平。虽然公司与主要供应商建立了稳定的合作关系，相关原料市场供应充足，价格相对稳定，但如果主要供应商生产经营突发重大变化，或供货质量、时限未能满足公司要求，或与公司业务关系发生变化，将可能对公司的生产经营产生不利影响。
　　3.行业风险
　　军工行业的特殊性决定了公司的采购、生产、销售等日常经营活动均受到军工产业总体安排的影响，需要将完成军工生产任务、确保军工产品供应作为企业生产经营的核心目标之一，而且销售模式、定价方式也需要服从于军工行业的相关规定。存在日常经营活动受军工产业总体安排影响的风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　(一)核心竞争力分析
　　1.领先的细分市场地位
　　公司航空产品配套供应国内有装备需求的所有在研、在役军机以及部分民机；军用特种制冷设备已实现空军、陆军、海军、火箭军等全军种覆盖，并通过军用技术成果转化发展民用特种制冷设备。发展至今，公司已成为国内唯一的航空氧气系统研发制造基地，已形成系列产品系统配套，配装国内所有军机。国内唯一的机载油箱惰性化防护系统专业化研发制造基地，亦是国内最大的飞机副油箱及国内领先的特种制冷设备研发制造商。
　　2.强大的技术研发及试验验证实力
　　公司系国家高新技术企业、国家认定企业技术中心、安徽省创新型企业及安徽省产学研联合示范企业、中国制冷空调工业协会理事单位、安徽省航空学会副理事长单位、安徽省科技领军企业和合肥市首批总部企业，2023年公司成功获批航空氧气系统安徽省重点实验室，为保持技术领先优势，公司始终坚持自主创新战略，建立了完善的研发创新机制，已形成较为完整的航空产品及特种制冷设备的专业研发体系。在产学研合作方面，公司与中科院等离子所、中国科学技术大学、北京航空航天大学等多所高校、研究所展开了紧密的技术开发合作，不断引进、消化、吸收新技术和新成果，为公司整体创新发展提供了重要支撑作用。同时，为更好完成公司科研生产任务，有效激励研发人员积极性、创造性和主观能动性，公司实施重要科研项目风险奖励与约束机制，引导和激励核心骨干人才投身价值创造，强化风险和紧迫意识，新政策实施后取得了良好效果。
　　经过多年的研发投入和技术积累，公司已掌握多项达到国际领先、国际先进或国内领先水平的核心技术，其中处于国际领先水平的氧气调节技术及国际先进水平的机载分子筛制氧技术打破了国外长期以来的技术封锁，使得我国成为继美国、英国、法国之后第四个掌握该等技术的国家，填补了国内空白。同时，公司自主研发的机载空气分离制氮技术已达到国内领先水平，采用该技术的机载油箱惰性化防护系统亦填补了国内军用飞机领域的空白。公司健全了氧气系统、惰化子系统、副油箱子系统三大核心专业研发能力设计体系，构建了三维数字化协同设计平台，具备了分系统设计仿真能力，提升了关键技术自主研发能力，初步形成了体系化、信息化、自主化研发能力体系。氧气系统实现了气（液）氧源向机载分子筛制氧转型，大大提升了飞机作战半径，供氧调节技术完成了从纯机械式向机电综合一体化转型，提升了飞行员呼吸的舒适性。机载惰化子系统具备从单膜到多膜组合化的设计能力，实现制氮产品向系统集成转型。副油箱子系统具备从分解式到整体式的设计能力，具备从190L到2400L的副油箱设计能力，具备副油箱全功能试验检测能力。特种制冷设备具备蒸发循环制冷及液冷调温的设计技术。截至报告期末，公司累计拥有专利数764项，先后主编或参编已发布标准项目76项，获得国家、省部级及地市级等科技成果奖60余项。
　　公司设专业试验中心，拥有大型专业及标准试验设备设施70余台套，试验能力涵盖国家军用标准、舰船标准、民航标准等，并具有多种系统级试验验证能力，同时根据飞机氧气系统、补氧系统、惰性化防护系统和副油箱产品的试验验证需求配备多类非标类试验设备，如爆炸减压舱、晃振试验台、静力协调加载试验系统、空气分离装置性能检测综合试验系统等。试验中心于2019年通过了国家试验认可CNAS认证和国防试验认可DILAC认证，标志着公司的试验中心在试验和检测技术能力方面已达到国内领先水平。试验技术主要是以三大专业产品及系统试验验证的需求为导向，重点研究产品功能性能检测技术和在复杂工况下产品的功能性能实现能力。具备除试飞验证和生理验证以外所有的氧气设备试验手段。已建立了国内先进型号飞机氧气系统、机载惰性化防护系统通用、关键的试验验证条件，试验中心不仅能完成各类环境试验(力学、气候、综合环境等)，也兼顾对先进飞机环境控制系统、民机舱室环境模拟控制技术、生命保障技术等试验技术的研究，同时具备对试验理论、试验工艺、试验工装优化设计及试验方案的制定等方面的能力，硬件设备较全，满足专业试验验证能力。特种制冷设备方面，天鹅制冷已建立完善的试验验证能力，并拥有我国第一个全自动空调器制冷性能测试试验室，建成了10kW到350kW各类综合焓差性能试验室、800KW高温运转间、1000kW水冷冷水机组试验装置和模拟跑车台等各类特殊要求的空调性能测试实验室。
　　3.优质客户和稳定的供应商资源
　　公司长期服务于国防军工领域，现有客户覆盖航空工业集团、中国兵器工业集团有限公司、中国商用飞机有限责任公司等集团下属单位，各军种部队与修理厂以及中国科学院等国家级科研机构，供应商亦包含了航空工业集团、中国兵器工业集团有限公司、中国航天科技集团有限公司等军工集团下属单位以及中国科学院等优质供应商，并与之建立了长期、稳定的合作伙伴关系。
　　长期稳定合作的供销渠道有利地保障了公司产品质量的稳定与可靠。为公司后续业务的持续拓展奠定了坚实的基础。
　　4.健全有效的质量管理体系
　　公司始终以质量控制为核心开展产品的设计与生产工作，以切实做好产品质量管控，确保产品质量的优质、稳定。公司内部制定了一系列质量控制制度文件，有效地保障了公司产品质量的长期稳定提升。公司建立了符合行业规范的全面质量管理体系，目前已通过GJB9001C-2017质量管理体系、AS9100D质量管理体系等认证。已通过GJB5000A认证，具备二级军用软件研制能力。通过标准化操作，规范业务处理流程，保证每项业务和制造流程的每个环节均处于可控状态，产品品质和可靠性得到了客户的高度认可。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是“十四五”规划的承上启下之年。一年来，公司牢牢把握稳中求进工作总基调，紧密结合各利益相关方要求，坚持以党的政治建设为统领，认真履行强军首责，强化科技创新驱动，持续打造核心竞争能力，着力提升产业韧性，以能力拓市场，用改革增动力，向管理要效益，扎实推动各项工作取得显著成效，为努力推动高质量发展奠定了有利局面。
　　2023年实现营业收入121,409.55万元，同比增长8.89%，主要由航空业务贡献。
　　航空业务继续保持稳定增长。公司积极争取新研成品配套研制，主要产品在多个项目中竞标成功，成果显著，对巩固公司专业地... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是“十四五”规划的承上启下之年。一年来，公司牢牢把握稳中求进工作总基调，紧密结合各利益相关方要求，坚持以党的政治建设为统领，认真履行强军首责，强化科技创新驱动，持续打造核心竞争能力，着力提升产业韧性，以能力拓市场，用改革增动力，向管理要效益，扎实推动各项工作取得显著成效，为努力推动高质量发展奠定了有利局面。
　　2023年实现营业收入121,409.55万元，同比增长8.89%，主要由航空业务贡献。
　　航空业务继续保持稳定增长。公司积极争取新研成品配套研制，主要产品在多个项目中竞标成功，成果显著，对巩固公司专业地位意义重大。民用空气分离装置PMA组件在部分航空公司首装成功。同时公司持续优化计划管理，抓好计划协同，保证各项生产交付工作的均衡有序。航空产品实现收入86,106.21万元，占营业收入70.92%，同比增长17.91%。
　　制冷业务受国家行业政策变化和市场环境等因素影响、新项目暂未形成批量订货，收入规模未达预期，实现收入16,430.66万元，占营业收入13.53%，同比下降33.46%。
　　维修及其他业务持续较好发展。公司系统梳理整合服务保障及维修资源，建成统一标准、统一管理的服务保障能力体系，为客户提供快捷、高效的一站式系统级服务。同时积极开拓航空地面保障、训练、天文及航天敏感元件等领域，全年维修及其他业务实现营业收入18,872.68万元，占营业收入15.54%，同比增长37.03%。
　　2023年公司以产业升级为方向，强化科技创新驱动，开展智慧防护、智能供氧、密封力研究等预研项目，在高质量完成各型号科研生产任务的同时，加快布局结构优化调整，围绕主业及产业链、供应链关键环节，实施主业拓展和强链补链，加大民机产业资源投入，积极推进募投项目及数字化建设，完成浓缩器、橡胶硫化等数字化生产线建设，做强做优主业，为产业高质量发展打下坚实基础。
　　二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明：
　　(一)主要业务、主要产品或服务情况
　　公司主要从事航空装备及特种制冷两大业务，涉及涵盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等航空产品研发、生产、销售和修理，以及军民用特种制冷设备的研发、生产、销售。
　　航空装备领域主要产品为航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱以及敏感元件、氧气地面设备等，主要为国内各大主机厂、军方提供配套产品和服务，配套供应国内有装备需求的所有在研、在役军机以及部分民用、通用飞机。2023年航空装备业务在均衡生产满足装备订单的同时，着力新产品研发和市场拓展，全年新增拓展各类机型的供氧抗荷子系统、氧气浓缩器、空气分离装置、发动机补氧子系统、供氧装置、副油箱等共计67项系统/产品的研制任务；民机业务瞄准森林消防、海上救援、医疗救援等领域发展，成功配套AG600氧气系统及AC系列直升机供氧装置产品；参与国产大飞机机组氧气系统、旅客氧气系统、惰化系统研制，完成系统邀标书回复；民用空气分离装置PMA组件在部分航空公司首装成功，市场开拓取得较大突破，为公司后续大飞机业务奠定基础；氧气设备“三抗”产品形成批量订单，承担的潜水呼吸器无人检测装置项目顺利通过评审验收。敏感元件新增拓展中科大深空望远镜试制项目，并获得法国赛峰集团优秀供应商荣誉称号，在天文、核能、机电一体化等新领域、新应用场景方面取得新突破。
　　维修业务全面建成已定型产品的修理能力，维修市场开拓取得新成效。
　　特种制冷业务主要产品包括军用制冷设备和民用制冷设备。军用特种制冷设备已实现空军、陆军、海军、火箭军等全军种覆盖，并通过军用技术成果转化发展民用特种制冷设备，重点开拓工业用特种耐高温空调、专用车空调等细分市场。2023年天鹅制冷立足“专精特新”企业定位，聚焦主营主业，新增中标陆、海、空、火箭军等各类车辆、船只、舱体等多型项目，支撑未来特种制冷业务发展。
　　(二)主要经营模式
　　1、采购模式
　　公司实行“以产定购”的采购模式，采购的原材料主要包括救生组件、复材组件、吊挂装置、监控器、传感器、电控装置、电机、压缩机等。公司根据客户订单和生产作业计划，结合库存情况制定物资采购计划，由物资采购部门负责统一执行，采购的物资须经质量安全部检验合格后办理入库。
　　公司物资采购部门须在合格供应商名录内进行采购，并采用询议价方式选定供应商。公司质量安全部负责管理合格供应商，综合考虑“质量、价格、交货期、售后服务”四个方面，对供应商进行季度和年度评价，按年度考评得分划分为优秀、合格、改进、不合格四个级别，动态调整合格供应商名录。
　　2、生产模式
　　由于公司主要产品均为定制化产品，基本实行“以销定产”的生产模式，依据预研项目及客户订单需求情况，公司下达年度生产计划，生产管理部门依据生产计划对生产进度和物料等进行统筹安排，协调生产、采购和保障等各相关部门，保障生产的有序进行。
　　针对公司产品多品种、小批量的特点，公司根据产品交期要求，在零件加工方面，按照零件加工周期和批量经济性原则，在满足装配需求的情况下采取多批量投产的方式；在产品装配方面，根据产品相似性特点，采取小批量生产组织方式，以满足客户成套交付的需求。
　　3、销售模式
　　公司航空产品和军用特种制冷设备均采用直销的销售模式，民用特种制冷设备采用以直销为主的销售模式，存在少量产品因异地客户资源受限采用经销商模式进行销售。
　　（1）客户获取
　　由于军工配套的不可分割性和定向采购的特点，公司作为军用航空产品的合格供应商，主要通过配套供应的方式进行销售，并通过持续跟踪客户需求获取新产品订单。
　　公司军用特种制冷设备方面，主要依靠“天鹅”品牌及口碑优势在公开市场开发客户资源以及通过军工客户的延续采购行为获取订单，同时通过部分重大项目招投标等渠道获取客户订单。
　　民用特种制冷设备方面，则主要通过公开市场开拓获取订单，并与部分客户签署了年度合作框架协议。
　　（2）定价策略
　　公司向客户销售的航空产品主要为军品，执行军方定价原则；公司的民用航空产品及特种制冷设备产品主要采取协商议价方式确定销售价格。由于军方对军品的价格审核确定周期较长，针对尚未完成审价的产品，供销双方根据军方初审价格或参考已经审定价格同类产品的历史价格约定暂估价格定价结算。针对军方已审价的产品，在符合收入确认条件时，按照审定价确认销售收入和应收账款，同时结转成本；针对尚未完成审价的产品，符合收入确认条件时按照初审价格或暂估价格确认收入和应收账款，同时结转成本，待审价完成后与主机厂按差价调整收入。
　　（三）、所处行业情况
　　1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
　　公司主要从事航空产品和特种制冷设备的研发、生产及销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业（分类代码：C37）。根据《国务院关于印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划的通知》（国发[2016]67号），公司属于高端装备制造业。
　　（1）航空制造业
　　①发展阶段
　　随着中国航空工业研发和运营体系逐步成熟，我国航空装备制造业已步入发展的快车道，建立起较为完整的技术体系、产品谱系和产业体系。航空制造业属于高端制造业。经过多年的发展，航空制造产业链已经形成了稳定的专业化分工体系，即以整机制造集成为核心，逐层向下延伸至核心部件集成商、零部件供应商的三层产业结构。
　　公司的航空产品系航空生命保障系统和燃油系统的重要组成部分，属于航空机载系统产品供应商，在航空制造业产业结构中处于第二层核心部件集成商的位置。
　　当前，中国航空装备已升级为国家战略发展方向，国家已将航空装备列入战略新型产业重点方向。在装备快速发展的大背景下，装备配套产品市场化需求愈发明显，越来越多的民营企业也积极参与其中。
　　②基本特点
　　航空航天装备具有技术复杂度高、可靠性要求高、环境适应性高、价值量高的特点。由于航空制造产业的特殊性，我国航空防务装备的生产集中于航空工业集团系统内。在航空工业集团的统一部署下，国内各大整机制造商与航空防务系统供应商具有明确的配套关系，形成了“主机厂所-定点配套企业”的研制和发展模式。公司系航空工业集团机载系统板块的下属企业，主要负责航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统及飞机副油箱等产品的研发制造，长期的技术积累和特殊的产业布局使得公司航空产业具有绝对的市场领先地位。近年来航空装备制造行业更加注重数字化智能化转型升级，加速实现创新设计、生产制造、业务管理的数字化、网络化、智能化转型发展，形成产量质量并重的航空装备高效生产能力。
　　③主要技术门槛
　　公司航空产品具有高性能、精密化和高稳定性，种类繁多，结构复杂，普适性较低，且呈现高度综合化与信息化的特点，其产品技术难度大、安全系数高、系统集成复杂、试验条件投入大和生产精度要求高。
　　（2）特种制冷行业
　　①发展阶段
　　经过几十年的发展，特种制冷产业发展趋于一个成熟的业务领域，已建立起比较完整的技术体系、产品体系和产业体系。
　　随着技术的不断进步，军用特种制冷产业已逐步朝着具备高度集成化、智能化、多功能、高效率、小体积、低消耗等特性的环境控制集成系统的方向发展。目前，军方已开始对坦克、装甲车提出环境控制集成系统的研制要求，集成化设计已成为一种趋势。
　　②基本特点
　　特种制冷行业根据使用领域细分为军用特种制冷设备行业和民用特种制冷设备行业，其中，军用特种制冷行业主要应用于保障各类武器系统及相关人员在特殊工况下的正常工作状态，通过制冷或制热功能为其快速降温或升温，为作战武器及其相关人员提供最佳环境温湿度控制，从而形成快速综合作战能力。民用特种制冷设备则是指对钢厂、船舶等特殊工况下用的耐高温、防尘、防振、耐腐蚀制冷设备。
　　③主要技术门槛
　　军用特种制冷设备依据特殊的舱内外环境特性、载体特性、被冷却负载特性、使用特性和交联特性等，开展完全不同的设计。军用特种制冷设备使用环境更为恶劣，对高温、低温、冲击、振动、湿热、盐雾和霉菌等的要求十分苛刻，军用空调的使用环境温度范围则在-45℃～60℃之间，具有宽温制冷制热特点，除了关注标况下的功率，更关注宽温下的综合性能，需满足GJB150的相关试验考核。
　　2.公司所处的行业地位分析及其变化情况
　　公司系国内唯一的航空氧气系统及机载油箱惰性化防护系统专业化研发制造基地，亦是国内最大的飞机副油箱及国内领先的特种制冷设备制造商。
　　长期的技术积累和特殊的产业布局使得公司航空产业具有绝对的市场领先地位。2023年公司军用航空成功获得多个新研项目配套，市场领先地位进一步稳固。民用航空方面收到中国商飞发来的C929机组氧气系统、旅客氧气系统、惰化系统共3个工作包的邀标书，公司民机产业打通了国产民机氧气、惰化系统配套产业链、供应链；初步构建了适应市场需求和适航需求的产业组织、科研生产体系；氧气、惰化系统在国产主要干、支线飞机、通用飞机、民用直升机等产业化发展平台取得新突破、新进展。
　　公司拥有的“天鹅”品牌在特种制冷领域处于引领者地位。面对复杂的市场环境，天鹅公司精耕细分市场，巩固传统市场，持续开拓新业务、新领域，成功中标火箭军XX项目、某船项目、陆军两栖等多种型号项目，进一步巩固市场地位，获得空军宿营车制氧机、火箭军核化保障车，陆军干扰车空调和制氧机等多个项目配套权，积极培育新的业务增长点。同时，制冷装备先后参公司的航空产品系航空生命保障系统和燃油系统的重要组成部分，属于航空机载系统产品供应商，在航空制造业产业结构中处于第二层核心部件集成商的位置。
　　当前，中国航空装备已升级为国家战略发展方向，国家已将航空装备列入战略新型产业重点方向。在装备快速发展的大背景下，装备配套产品市场化需求愈发明显，越来越多的民营企业也积极参与其中。
　　②基本特点
　　航空航天装备具有技术复杂度高、可靠性要求高、环境适应性高、价值量高的特点。由于航空制造产业的特殊性，我国航空防务装备的生产集中于航空工业集团系统内。在航空工业集团的统一部署下，国内各大整机制造商与航空防务系统供应商具有明确的配套关系，形成了“主机厂所-定点配套企业”的研制和发展模式。公司系航空工业集团机载系统板块的下属企业，主要负责航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统及飞机副油箱等产品的研发制造，长期的技术积累和特殊的产业布局使得公司航空产业具有绝对的市场领先地位。近年来航空装备制造行业更加注重数字化智能化转型升级，加速实现创新设计、生产制造、业务管理的数字化、网络化、智能化转型发展，形成产量质量并重的航空装备高效生产能力。
　　③主要技术门槛
　　公司航空产品具有高性能、精密化和高稳定性，种类繁多，结构复杂，普适性较低，且呈现高度综合化与信息化的特点，其产品技术难度大、安全系数高、系统集成复杂、试验条件投入大和生产精度要求高。
　　（2）特种制冷行业
　　①发展阶段
　　经过几十年的发展，特种制冷产业发展趋于一个成熟的业务领域，已建立起比较完整的技术体系、产品体系和产业体系。
　　随着技术的不断进步，军用特种制冷产业已逐步朝着具备高度集成化、智能化、多功能、高效率、小体积、低消耗等特性的环境控制集成系统的方向发展。目前，军方已开始对坦克、装甲车提出环境控制集成系统的研制要求，集成化设计已成为一种趋势。
　　②基本特点
　　特种制冷行业根据使用领域细分为军用特种制冷设备行业和民用特种制冷设备行业，其中，军用特种制冷行业主要应用于保障各类武器系统及相关人员在特殊工况下的正常工作状态，通过制冷或制热功能为其快速降温或升温，为作战武器及其相关人员提供最佳环境温湿度控制，从而形成快速综合作战能力。民用特种制冷设备则是指对钢厂、船舶等特殊工况下用的耐高温、防尘、防振、耐腐蚀制冷设备。
　　③主要技术门槛
　　军用特种制冷设备依据特殊的舱内外环境特性、载体特性、被冷却负载特性、使用特性和交联特性等，开展完全不同的设计。军用特种制冷设备使用环境更为恶劣，对高温、低温、冲击、振动、湿热、盐雾和霉菌等的要求十分苛刻，军用空调的使用环境温度范围则在-45℃～60℃之间，具有宽温制冷制热特点，除了关注标况下的功率，更关注宽温下的综合性能，需满足GJB150的相关试验考核。
　　2.公司所处的行业地位分析及其变化情况
　　公司系国内唯一的航空氧气系统及机载油箱惰性化防护系统专业化研发制造基地，亦是国内最大的飞机副油箱及国内领先的特种制冷设备制造商。
　　长期的技术积累和特殊的产业布局使得公司航空产业具有绝对的市场领先地位。2023年公司军用航空成功获得多个新研项目配套，市场领先地位进一步稳固。民用航空方面收到中国商飞发来的C929机组氧气系统、旅客氧气系统、惰化系统共3个工作包的邀标书，公司民机产业打通了国产民机氧气、惰化系统配套产业链、供应链；初步构建了适应市场需求和适航需求的产业组织、科研生产体系；氧气、惰化系统在国产主要干、支线飞机、通用飞机、民用直升机等产业化发展平台取得新突破、新进展。
　　公司拥有的“天鹅”品牌在特种制冷领域处于引领者地位。面对复杂的市场环境，天鹅公司精耕细分市场，巩固传统市场，持续开拓新业务、新领域，成功中标火箭军XX项目、某船项目、陆军两栖等多种型号项目，进一步巩固市场地位，获得空军宿营车制氧机、火箭军核化保障车，陆军干扰车空调和制氧机等多个项目配套权，积极培育新的业务增长点。同时，制冷装备先后参加了国庆阅兵、建军90周年阅兵、抗战胜利70周年阅兵、“珠海航展”等重大活动的专项保障任务。行业地位进一步巩固，市场竞争力进一步提升。
　　3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势
　　随着新一轮科技革命的兴起，传统学科持续发展，学科交叉融合加速，新型学科不断涌现，前沿领域不断延伸，推动机载技术进入集成化创新、敏捷化制造、智能化变革的重大机遇期。未来飞机“长航时、高安全性、高舒适性、高防护性”的发展需要，对飞机的机载功能系统提出了更高的要求，需要氧气系统由机械式结构向机电集成、智能化方向发展，具有集成度高，体积小，重量轻，耐高温、可靠性高等特点；需要油箱惰性化防护系统具备轻量化，高效率，高维修性，安全可靠等特点；需要副油箱具备良好抗疲劳、高过载、雷电防护、隐身等性能，同时，在不具备空中加油的条件下，为远程作战飞机提供保障，满足作战需求。近年来，在信息化战争的发展形势下，无人机在军事领域的应用范围将不断扩大，军用无人机需求也随之不断扩大，全球军用无人机市场规模逐年增长，对无人机发动机补氧提出更高要求。
　　随着经济发展，各行业对于制冷设备的需求不断加大，制冷设备的应用也越来越广。从技术发展的角度来看，未来制冷设备将向更加舒适（包括绿色空调技术、静音技术、连续制热技术、变频控制技术）、智能、节能、集成（包括滤毒、制氧、除湿、除尘、净化等）、精准控温、环保等方向发展。
　　(四)核心技术与研发进展
　　1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
　　公司系国家高新技术企业、国家认定企业技术中心、安徽省创新型企业及安徽省产学研联合示范企业、中国制冷空调工业协会理事单位、安徽省航空学会副理事长单位。2023年公司成功获批航空氧气安徽省重点实验室，被认定为首批安徽省科技领军企业和合肥市首批总部企业。公司先后获得国家科学技术进步特等奖、国家科学技术进步二等奖、国家科学技术进步三等奖、国防科学技术一等奖、国防科学技术三等奖、国防科学技术进步三等奖等国家级以及军队、省部级、航空工业集团单位等科技奖项60余项，累计授权专利739项。
　　报告期内，公司主编或参编发布了3项国家标准。截至目前，公司先后主编或参编已发布标准项目共74项，其中国家标准24项、国家军用标准3项、行业标准47项。
　　1.领先的细分市场地位
　　公司航空产品配套供应国内有装备需求的所有在研、在役军机以及部分民机；军用特种制冷设备已实现空军、陆军、海军、火箭军等全军种覆盖，并通过军用技术成果转化发展民用特种制冷设备。发展至今，公司已成为国内唯一的航空氧气系统研发制造基地，已形成系列产品系统配套，配装国内所有军机。国内唯一的机载油箱惰性化防护系统专业化研发制造基地，亦是国内最大的飞机副油箱及国内领先的特种制冷设备研发制造商。
　　2.强大的技术研发及试验验证实力
　　公司系国家高新技术企业、国家认定企业技术中心、安徽省创新型企业及安徽省产学研联合示范企业、中国制冷空调工业协会理事单位、安徽省航空学会副理事长单位，2023年公司成功获批航空氧气系统安徽省重点实验室、被认定为首批安徽省科技领军企业和合肥市首批总部企业，为保持技术领先优势，公司始终坚持自主创新战略，建立了完善的研发创新机制，已形成较为完整的航空产品及特种制冷设备的专业研发体系。在产学研合作方面，公司与中科院等离子所、中国科学技术大学、北京航空航天大学等多所高校、研究所展开了紧密的技术开发合作，不断引进、消化、吸收新技术和新成果，为公司整体创新发展提供了重要支撑作用。同时，为更好完成公司科研生产任务，有效激励研发人员积极性、创造性和主观能动性，公司实施重要科研项目风险奖励与约束机制，引导和激励核心骨干人才投身价值创造，强化风险和紧迫意识，新政策实施后取得了良好效果。
　　经过多年的研发投入和技术积累，公司已掌握多项达到国际领先、国际先进或国内领先水平的核心技术，其中处于国际领先水平的氧气调节技术及国际先进水平的机载分子筛制氧技术打破了国外长期以来的技术封锁，使得我国成为继美国、英国、法国之后第四个掌握该等技术的国家，填补了国内空白。同时，公司自主研发的机载空气分离制氮技术已达到国内领先水平，采用该技术的机载油箱惰性化防护系统亦填补了国内军用飞机领域的空白。公司健全了氧气系统、惰化子系统、副油箱三大核心专业研发能力设计体系，构建了三维数字化协同设计平台，具备了分系统设计仿真能力，提升了关键技术自主研发能力，初步形成了体系化、信息化、自主化研发能力体系。突破了机载分子筛制氧浓度调节、多床分子筛制氧控制、制氧健康管理与预测技术、肺式呼吸闭环控制技术、氧气系统模块化电控设计技术等关键技术。截至报告期末，公司累计拥有专利数739项，先后主编或参编已发布标准项目74项，获得国家、省部级及地市级等科技成果奖60余项。
　　公司设专业试验中心，拥有大型专业及标准试验设备设施70余台套，试验能力涵盖国家军用标准、舰船标准、民航标准等，并具有多种系统级试验验证能力，同时根据飞机氧气系统、补氧系统、惰性化防护系统和副油箱产品的试验验证需求配备多类非标类试验设备，如爆炸减压舱、晃振试验台、静力协调加载试验系统、空气分离装置性能检测综合试验系统等。试验中心于2019年通过了国家试验认可CNAS认证和国防试验认可DILAC认证，标志着公司的试验中心在试验和检测技术能力方面已达到国内领先水平。试验技术主要是以三大专业产品及系统试验验证的需求为导向，重点研究产品功能性能检测技术和在复杂工况下产品的功能性能实现能力。具备除试飞验证和生理验证以外所有的氧气设备试验手段。已建立了国内先进型号飞机氧气系统、机载惰性化防护系统通用、关键的试验验证条件，试验中心不仅能完成各类环境试验(力学、气候、综合环境等)，也兼顾对先进飞机环境控制系统、民机舱室环境模拟控制技术、生命保障技术等试验技术的研究，同时具备对试验理论、试验工艺、试验工装优化设计及试验方案的制定等方面的能力，硬件设备较全，满足专业试验验证能力。特种制冷设备方面，天鹅制冷已建立完善的试验验证能力，并拥有我国第一个全自动空调器制冷性能测试试验室，建成了10kW到350kW各类综合焓差性能试验室、800KW高温运转间、1000kW水冷冷水机组试验装置和模拟跑车台等各类特殊要求的空调性能测试实验室。
　　3.优质客户和稳定的供应商资源
　　公司长期服务于国防军工领域，现有客户覆盖航空工业集团、中国兵器工业集团有限公司等军工集团下属单位，各军种部队与修理厂以及中国科学院等国家级科研机构，供应商亦包含了航空工业集团、中国兵器工业集团有限公司、中国航天科技集团有限公司等军工集团下属单位以及中国科学院等优质供应商，并与之建立了长期、稳定的合作伙伴关系。
　　长期稳定合作的供销渠道有利地保障了公司产品质量的稳定与可靠。为公司后续业务的持续拓展奠定了坚实的基础。
　　4.健全有效的质量管理体系
　　公司始终以质量控制为核心开展产品的设计与生产工作，以切实做好产品质量管控，确保产品质量的优质、稳定。公司内部制定了一系列质量控制制度文件，有效地保障了公司产品质量的长期稳定提升。公司建立了符合行业规范的全面质量管理体系，目前已通过GB/T19001-2016质量管理体系、GJB9001C-2017质量管理体系、AS9100D质量管理体系等认证。已通过GJB5000A认证，具备二级军用软件研制能力。通过标准化操作，规范业务处理流程，保证每项业务和制造流程的每个环节均处于可控状态，产品品质和可靠性得到了客户的高度认可。
　　三、报告期内核心竞争力分析
　　(一)核心竞争力分析
　　1.领先的细分市场地位
　　公司航空产品配套供应国内有装备需求的所有在研、在役军机以及部分民机；军用特种制冷设备已实现空军、陆军、海军、火箭军等全军种覆盖，并通过军用技术成果转化发展民用特种制冷设备。发展至今，公司已成为国内唯一的航空氧气系统研发制造基地，已形成系列产品系统配套，配装国内所有军机。国内唯一的机载油箱惰性化防护系统专业化研发制造基地，亦是国内最大的飞机副油箱及国内领先的特种制冷设备研发制造商。
　　2.强大的技术研发及试验验证实力
　　公司系国家高新技术企业、国家认定企业技术中心、安徽省创新型企业及安徽省产学研联合示范企业、中国制冷空调工业协会理事单位、安徽省航空学会副理事长单位，2023年公司成功获批航空氧气系统安徽省重点实验室、被认定为首批安徽省科技领军企业和合肥市首批总部企业，为保持技术领先优势，公司始终坚持自主创新战略，建立了完善的研发创新机制，已形成较为完整的航空产品及特种制冷设备的专业研发体系。在产学研合作方面，公司与中科院等离子所、中国科学技术大学、北京航空航天大学等多所高校、研究所展开了紧密的技术开发合作，不断引进、消化、吸收新技术和新成果，为公司整体创新发展提供了重要支撑作用。同时，为更好完成公司科研生产任务，有效激励研发人员积极性、创造性和主观能动性，公司实施重要科研项目风险奖励与约束机制，引导和激励核心骨干人才投身价值创造，强化风险和紧迫意识，新政策实施后取得了良好效果。
　　经过多年的研发投入和技术积累，公司已掌握多项达到国际领先、国际先进或国内领先水平的核心技术，其中处于国际领先水平的氧气调节技术及国际先进水平的机载分子筛制氧技术打破了国外长期以来的技术封锁，使得我国成为继美国、英国、法国之后第四个掌握该等技术的国家，填补了国内空白。同时，公司自主研发的机载空气分离制氮技术已达到国内领先水平，采用该技术的机载油箱惰性化防护系统亦填补了国内军用飞机领域的空白。公司健全了氧气系统、惰化子系统、副油箱三大核心专业研发能力设计体系，构建了三维数字化协同设计平台，具备了分系统设计仿真能力，提升了关键技术自主研发能力，初步形成了体系化、信息化、自主化研发能力体系。突破了机载分子筛制氧浓度调节、多床分子筛制氧控制、制氧健康管理与预测技术、肺式呼吸闭环控制技术、氧气系统模块化电控设计技术等关键技术。截至报告期末，公司累计拥有专利数739项，先后主编或参编已发布标准项目74项，获得国家、省部级及地市级等科技成果奖60余项。
　　公司设专业试验中心，拥有大型专业及标准试验设备设施70余台套，试验能力涵盖国家军用标准、舰船标准、民航标准等，并具有多种系统级试验验证能力，同时根据飞机氧气系统、补氧系统、惰性化防护系统和副油箱产品的试验验证需求配备多类非标类试验设备，如爆炸减压舱、晃振试验台、静力协调加载试验系统、空气分离装置性能检测综合试验系统等。试验中心于2019年通过了国家试验认可CNAS认证和国防试验认可DILAC认证，标志着公司的试验中心在试验和检测技术能力方面已达到国内领先水平。试验技术主要是以三大专业产品及系统试验验证的需求为导向，重点研究产品功能性能检测技术和在复杂工况下产品的功能性能实现能力。具备除试飞验证和生理验证以外所有的氧气设备试验手段。已建立了国内先进型号飞机氧气系统、机载惰性化防护系统通用、关键的试验验证条件，试验中心不仅能完成各类环境试验(力学、气候、综合环境等)，也兼顾对先进飞机环境控制系统、民机舱室环境模拟控制技术、生命保障技术等试验技术的研究，同时具备对试验理论、试验工艺、试验工装优化设计及试验方案的制定等方面的能力，硬件设备较全，满足专业试验验证能力。特种制冷设备方面，天鹅制冷已建立完善的试验验证能力，并拥有我国第一个全自动空调器制冷性能测试试验室，建成了10kW到350kW各类综合焓差性能试验室、800KW高温运转间、1000kW水冷冷水机组试验装置和模拟跑车台等各类特殊要求的空调性能测试实验室。
　　3.优质客户和稳定的供应商资源
　　公司长期服务于国防军工领域，现有客户覆盖航空工业集团、中国兵器工业集团有限公司等军工集团下属单位，各军种部队与修理厂以及中国科学院等国家级科研机构，供应商亦包含了航空工业集团、中国兵器工业集团有限公司、中国航天科技集团有限公司等军工集团下属单位以及中国科学院等优质供应商，并与之建立了长期、稳定的合作伙伴关系。
　　长期稳定合作的供销渠道有利地保障了公司产品质量的稳定与可靠。为公司后续业务的持续拓展奠定了坚实的基础。
　　4.健全有效的质量管理体系
　　公司始终以质量控制为核心开展产品的设计与生产工作，以切实做好产品质量管控，确保产品质量的优质、稳定。公司内部制定了一系列质量控制制度文件，有效地保障了公司产品质量的长期稳定提升。公司建立了符合行业规范的全面质量管理体系，目前已通过GB/T19001-2016质量管理体系、GJB9001C-2017质量管理体系、AS9100D质量管理体系等认证。已通过GJB5000A认证，具备二级军用软件研制能力。通过标准化操作，规范业务处理流程，保证每项业务和制造流程的每个环节均处于可控状态，产品品质和可靠性得到了客户的高度认可。
　　四、风险因素
　　(一)核心竞争力风险
　　公司所生产的航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等航空产品配套供应国内有装备需求的所有在研、在役军机，随着军机的更新换代，公司的技术和产品面临同步升级的要求。虽然目前公司掌握的核心技术具有领先性，但如果公司在技术升级替代的过程中未能及时满足客户的需求，或行业内出现其他重大技术突破，则会对公司发展造成较大不利影响。
　　公司关键核心竞争力在于产品的研发、试验能力和制造工艺技术。能否持续保持高素质的技术团队、研发并制造具有行业竞争力的产品，对于公司的可持续发展至关重要。公司十分重视对技术人才的引进、培养和激励，通过实施员工持股、科研项目市场化激励与约束以及针对关键攻关项目实施解绑挂帅等，增强核心团队的稳定性，激发研发人员积极性，保证各项研发工作的有效组织和成功实施。但未来仍可能会面临行业竞争所带来的核心技术及人员流失风险。
　　公司产品的最终客户主要为军方，产品需适应复杂多样的军事战斗环境，客户对产品安全性、可靠性、保密性的要求较高，因此需要持续的研发投入方可保证足够的技术储备。由于相应产品和技术的研发具有周期长、投入大、风险高的特点，如公司前期研发投入无法实现相应效益，将对公司未来业绩持续增长带来不利影响。
　　(二)经营风险
　　集资金投资项目实施情况等诸多因素的影响。未来如出现军费削减、军方采购政策变化、新竞争者进入、公司研发能力无法满足下游客户需求等情况，将使得公司的主营业务收入、净利润等经营业绩面临下滑的风险。
　　军品行业产品通过设计定型到最终审价所需时间较长，存在一定不确定性。受审价进度不确定性影响，尚未军审定价机型存在未来年度集中确认价差或已军审定价产品未来如军方重新调整价格，亦将对公司盈利构成影响。
　　公司的主要客户集中度较高，如果公司无法保证在主要客户中持续保持优势，并以现有供应量持续供应产品，则公司的经营业绩将有可能受到较大影响。同时，如果部分客户采购需求或支付政策发生变化，可能对公司经营构成不利影响。
　　公司的主要产品具有型号多、技术范围广、技术复杂程度高、技术管理难度大等特点。公司产品的最终客户主要为军方，其对产品质量的要求极高。一方面，公司按国家军用标准建立了军用质量管理体系，并通过了认证；另一方面，公司的军品生产完成后，由军事代表进行质量检验，确认合格后才能交付客户。公司自设立以来未出现重大质量纠纷，如果公司产品出现重大质量问题，将对公司的业绩和品牌造成不利影响。
　　公司外购成品件及半成品件占原材料采购总额的比例较高，原材料的供应和价格波动将直接影响公司的生产成本和盈利水平。虽然公司与主要供应商建立了稳定的合作关系，相关原料市场供应充足，价格相对稳定，但如果主要供应商生产经营突发重大变化，或供货质量、时限未能满足公司要求，或与公司业务关系发生变化，将可能对公司的生产经营产生不利影响。
　　(三)行业风险
　　军工行业的特殊性决定了公司的采购、生产、销售等日常经营活动均受到军工产业总体安排的影响，需要将完成军工生产任务、确保军工产品供应作为企业生产经营的核心目标之一，而且销售模式、定价方式也需要服从于军工行业的相关规定。存在日常经营活动受军工产业总体安排影响的风险。
　　(四)宏观环境风险
　　公司主营业务收入主要来源于军品收入，军工作为特殊的经济领域，主要受国际环境、国家安全形势、地缘政治、国防发展水平等多种因素影响。若未来国际形势出现重大变化，导致国家削减国防支出，使得军方和主机厂对公司产品的需求数量产生波动。若未来军品订单减少，将对公司的盈利能力产生不利影响。
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入为121,409.55万元，较2022年同期增长8.89%。归属于上市公司股东的净利润19,298.08万元，较2022年同期减少20.90%。
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　(二)公司发展战略
　　公司秉承“强军、立产、增效、共享”的发展规划，坚持创新驱动与改革发展两条主线，按照“核心技术能力加速建设，战略重点产业加速拓展，市场体制机制加快推进”的思路，努力打造“小核心、大协作、专业化、开放型”高质量发展的产业模式，全力推进“党的建设和公司治理、资本运作和产业发展、自主创新和对外合作、能力提升和数智建设、航空强国与幸福江航”相结合的企业新发展格局，成为航空氧气系统、机载燃油箱惰性化防护系统、副油箱、军用制冷产品等的系统级供应商，实现高质量发展。
　　1.提升核心技术能力，履行强军首责
　　不断提升技术研发能力、系统验证能力、服务保障能力和敏捷生产能力，建设完善正向设计流程体系，进一步加强电控、软件技术能力建设，在能力提升过程中，培养专业能力强、梯队完善的技术人员队伍。聚焦“兴装强军”首责，解决现役装备配套产品短板问题，提升新一代装备配套产品研制生产能力，支撑下一代航空装备发展，实现“强军”战略目标。
　　2.依据“三同”原则，实现立产战略
　　聚焦于航空装备及特种制冷领域，利用上市平台，对公司上下产业链上符合重点培育方向并具有技术优势和市场前景的项目适时进行投资并购，产融结合助推“三高”重点项目孵化和重点产业培育，保证产业链安全可控。一方面利用现有核心技术，在陆军、海军、航天和医疗、健康产业领域，稳步推进向其他领域的产业布局。另一方面，将制氧、制冷及控制核心技术能力集成，在空军、陆军、海军、火箭军、航天和工业特种产业领域，持续加大军、民用特种智能集成环控领域产业的市场拓展。从而实现“立产”战略目标。
　　3.落实创新发展理念，实现增效战略
　　公司将以体制创新为根本，不断完善现代企业治理、充分发挥董事会科学决策作用，利用国有军工企业党组织的独特优势，为公司优质发展提供坚实根本；坚持科技创新驱动，以科技创新为源泉，加大在制供氧、环境控制、新能源等前沿技术的预研，为公司优质发展提供不竭源泉；以管理创新为动力，推进航空工业“AOS”管理体系落地，促使选人用人、评价考核、激励约束等机制协调发力，为公司优质发展提供内在动力。从而实现质量效益驱动型发展，实现“增效”战略目标。
　　4.履行国企社会责任，实现共享战略
　　公司通过“强军、立产、增效”战略的实施，用优质的发展，创造出更优的产品、更丰硕的利润，让股东、客户、员工及公司的利益相关者共享改革发展的成果，实现“共享”战略目标。
　　(三)经营计划
　　2024年公司坚持以“高质量发展”为主题、以“兴装强军”为首责、以“不发生系统性风险”为底线，聚焦做优航空装备，强化科技创新驱动，增强核心技术能力，扎实推进提质增效和精益管理，着力稳增长、防风险、促改革、强党建，奋力实现“十四五”规划目标和年度各项目标任务，推动经济运行实现质的提升和量的增长。
　　1.强化科技创新引领
　　持续对标标杆企业，深入分析国内外专业发展趋势，进一步迭代完善“十四五”专业发展规划。以航空氧气系统安徽省重点实验室为平台开展项目研究。专项工程、重点型号等科研任务保质保量按节点推进。以“三个清单”为主线，以典型技术质量问题为牵引，面向新一代高可靠性的航空氧气专业需求，进行微型调节器高低温适应性、平衡活门等专项攻关，聚力突破关键核心技术。加大高水平科技成果策划与申报力度，加快科技成果申报和转化落地。探索多种形式的科技成果转化途径。组织开展专利申报工作，专利申报数量不低于135件，发明专利占比不低于60%。
　　2.狠抓装备研制生产
　　科学管控项目节点，确保按计划完成产品里程碑节点，确保各项研制任务按节点推进围绕主机均衡交付要求，持续优化生产管控模式，提高典型技术质量问题处置效率，统筹资源配置，确保研、产、修任务协调有序。加强关键外购件管控力度，推进重要二配件“双流水”管理，确保供应链稳定。系统梳理整合服务保障及维修资源，建立统一标准、统一管理的以区域服务保障中心为核心的服务保障能力体系。提升保障能力的长效机制，为客户提供快捷、高效的一站式系统级服务。
　　3.推动民机产业发展
　　按期完成民机型号科研交付任务。持续开展相关型号氧气系统、旅客氧气系统、燃油箱惰化系统工程化研制及技术成熟度评价工作，依据大飞机邀标书相关技术指标开展相应产品预研工作。
　　推进完成A320飞机空气分离装置PMA适航取证。力争实现相关适航产品在国内若干航司的批量销售和交付。持续完善民机体系建设，完成适航符合性数据库更新、研发体系验收审查和适航管理体系提升。加强供应商管控，强化研制和生产外包过程质量管控。培养打造更具实力的民机研发、适航等专业人才队伍。
　　4.实施能力提升工程
　　推进数字化转型升级。推进机加柔性精密加工单元、主调节器系列产品数字化总装生产线的深化论证及实施工作。完成设计工艺一体化项目的实施、验收工作，形成统一产品数据管理体系，建立结构化工艺管理模式，实现设计、工艺数据链路贯通。推进金属油箱成型与焊接、热表处理、敏感元件表面处理生产线、返修工段二期等项目建设。
　　5.完善现代治理体系
　　全面提升企业治理能力，动态调整完善权责清单，强化以权责清单为核心的决策治理体系。
　　健全“三重一大”决策管理体系，充分做好决策项目的事前论证和合规审查。持续推进董事会建好建强。发挥专门委员会作用，提高科学决策的能力。持续完善法人治理结构，加大对公司董监高及相关证券从业人员的培训力度，进一步提高相关人员的履职能力和决策能力，保证工作的规范性，切实保障全体股东尤其是中小股东的利益。按照统一高效的原则实施组织机构调整，优化职能提高效率。充分发挥上市公司激励平台作用，激发企业活力和员工动力。
　　6.优化产业布局
　　积极与全产业链上下游单位开展研发合作，拓宽国际市场的机会。航空业务紧盯具有发展前景的无人机产业，保持公司在发动机补氧、副油箱、空气分离装置等系统/产品领域的主导配套地位。民机产业全力争取C929配套产品竞标成功，推进完成A320飞机空气分离装置PMA适航取证。氧气设备着力推动新一代智能型氧气一线检测设备市场应用和在役设备的更新换代。扩大模拟训练设备业务的推广成果并力争形成市场规模。敏感元件加速推进机电一体化转型升级，积极开拓航空发动机新业务新市场。制冷业务重点推广制氧装置和环控集成系统，加大市场开拓力度，深入挖掘潜在客户需求。
　　7.发挥人才优势
　　围绕公司未来发展需求培育复合型人才，通过多维度培训、多岗位锻炼提升履职能力。加强对年轻干部的选拔和培养力度。优化与业绩相挂钩的奖励机制。继续加大对科研、技术人员的引进力度，实施以电子、软件、主专业为核心的引才工程，以定向培养为方式的育才工程，以弹性薪酬、多元激励、生活条件保障为手段的稳才工程，稳步提升研发人员占比和技术能力水平，进一步推动公司向研发型高科技企业转型。探索以短、中、长期激励为方式的市场化、多元化、差异化分配体系，用好特殊人才津贴、股权激励、科技项目奖励等激励政策，实现对各类核心人员价值贡献的回馈。
　　8.着力提高风险防控能力
　　公司董事会切实发挥防风险作用，督促公司规范化运作，修订完善各类应急管理预案，坚持安全生产目标管理，落实全员安全生产责任制，加强相关方安全管理，确保安全风险可控，实现全年无重伤及以上生产安全事故。牢牢守住安全发展底线。发挥审计的“晴雨表”、“化验单”作用，围绕重点领域、主要业务、关键环节、突出问题、重大风险等影响公司战略落地和发展质量效益的重点、难点问题，做好审计立项的研究，推动问题解决，防范经营风险，不断提升企业的经营规范性和经济运行质量。围绕科技创新、市场竞争等年度重大风险，系统分析成因与影响，研究落实风险管控举措，确保不发生风险隐患。持续健全合规体系建设，完善合规要素融入业务流程，抓好合规风险的监测预警、识别评估和研判处置。认真开展法治宣传教育和合规文化建设，在全企业范围内形成知法守法、知规守规的良好氛围。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　（一）主要业务、所处行业、主要产品或服务情况　　公司主要从事航空装备及特种制冷两大业务，涉及涵盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等航空产品研发、生产、销售和修理，以及军民用特种制冷设备的研发、生产、销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司属于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业(分类代码：C37)。根据《战略性新兴产业分类(2018)》(国家统计局令第23号)，公司属于高端装备制造产业。　　在航空装备领域主要产品覆盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱以及敏感元件、氧气地面设备等... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）主要业务、所处行业、主要产品或服务情况
　　公司主要从事航空装备及特种制冷两大业务，涉及涵盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等航空产品研发、生产、销售和修理，以及军民用特种制冷设备的研发、生产、销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司属于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业(分类代码：C37)。根据《战略性新兴产业分类(2018)》(国家统计局令第23号)，公司属于高端装备制造产业。
　　在航空装备领域主要产品覆盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱以及敏感元件、氧气地面设备等，主要为国内各大主机厂、军方提供配套产品和服务，配套供应国内有装备需求的所有在研、在役军机以及部分民机。
　　特种制冷业务通过全资子公司天鹅制冷开展，其“天鹅”品牌是国内最早的家用窗式空调和军用空调品牌，在行业内享有较高的品牌知名度。军用特种制冷设备已实现空军、陆军、海军、火箭军等全军种覆盖，并通过军用技术成果转化发展民用特种制冷设备，重点开拓工业用特种耐高温空调、专用车空调等细分市场。
　　（二）主要经营模式
　　1、采购模式
　　公司实行“以产定购”的采购模式，采购的原材料主要包括救生组件、复材组件、吊挂装置、监控器、传感器、电控装置、电机、压缩机等。公司根据客户订单和生产作业计划，结合库存情况制定物资采购计划，由物资采购部门负责统一执行，采购的物资须经质量安全部检验合格后办理入库。
　　公司物资采购部门须在合格供应商名录内进行采购，并采用询议价方式选定供应商。公司质量安全部负责管理合格供应商，综合考虑“质量、价格、交货期、售后服务”四个方面，对供应商进行季度和年度评价，按年度考评得分划分为优秀、合格、改进、不合格四个级别，动态调整合格供应商名录。
　　2、生产模式
　　由于公司主要产品均为定制化产品，基本实行“以销定产”的生产模式，依据预研项目及客户订单需求情况，公司下达年度生产计划，生产管理部门依据生产计划对生产进度和物料等进行统筹安排，协调生产、采购和保障等各相关部门，保障生产的有序进行。
　　针对公司产品多品种、小批量的特点，公司根据产品交期要求，在零件加工方面，按照零件加工周期和批量经济性原则，在满足装配需求的情况下采取多批量投产的方式；在产品装配方面，根据产品相似性特点，采取小批量生产组织方式，以满足客户成套交付的需求。
　　3、销售模式
　　公司航空产品和军用特种制冷设备均采用直销的销售模式，民用特种制冷设备采用以直销为主的销售模式，存在少量产品因异地客户资源受限采用经销商模式进行销售。
　　（1）客户获取
　　由于军工配套的不可分割性和定向采购的特点，公司作为军用航空产品的合格供应商，主要通过配套供应的方式进行销售，并通过持续跟踪客户需求获取新产品订单。
　　公司军用特种制冷设备方面，主要依靠“天鹅”品牌及口碑优势在公开市场开发客户资源以及通过军工客户的延续采购行为获取订单，同时通过部分重大项目招投标等渠道获取客户订单。民用特种制冷设备方面，则主要通过公开市场开拓获取订单，并与部分客户签署了年度合作框架协议。
　　（2）定价策略
　　公司向客户销售的航空产品主要为军品，执行军方定价原则；公司的民用航空产品及特种制冷设备产品主要采取协商议价方式确定销售价格。由于军方对军品的价格审核确定周期较长，针对尚未完成审价的产品，供销双方根据军方初审价格或参考已经审定价格同类产品的历史价格约定暂估价格定价结算。针对军方已审价的产品，在符合收入确认条件时，按照审定价确认销售收入和应收账款，同时结转成本；针对尚未完成审价的产品，符合收入确认条件时按照初审价格或暂估价格确认收入和应收账款，同时结转成本，待审价完成后与主机厂按差价调整收入。
　　（三）所处行业发展情况
　　1、航空制造业
　　（1）发展阶段
　　随着中国航空工业研发和运营体系逐步成熟，我国航空装备制造业已步入发展的快车道，建立起较为完整的技术体系、产品谱系和产业体系。航空制造业属于高端制造业。经过多年的发展，航空制造产业链已经形成了稳定的专业化分工体系，即以整机制造集成为核心，逐层向下延伸至核心部件集成商、零部件供应商的三层产业结构。
　　公司的航空产品系航空生命保障系统和燃油系统的重要组成部分，属于航空机载系统产品供应商，在航空制造业产业结构中处于第二层核心部件集成商的位置。
　　当前，中国航空装备已升级为国家战略发展方向，国家已将航空装备列入战略新型产业重点方向。在装备快速发展的大背景下，装备配套产品市场化需求愈发明显，越来越多的民营企业也积极参与其中。
　　（2）基本特点
　　航空航天装备具有技术复杂度高、可靠性要求高、环境适应性高、价值量高的特点。由于航空制造产业的特殊性，我国航空防务装备的生产集中于航空工业集团系统内。在航空工业集团的统一部署下，国内各大整机制造商与航空防务系统供应商具有明确的配套关系，形成了“主机厂所-定点配套企业”的研制和发展模式。公司系航空工业集团机载系统板块的下属企业，主要负责航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统及飞机副油箱等产品的研发制造，长期的技术积累和特殊的产业布局使得公司航空产业具有绝对的市场领先地位。近年来航空装备制造行业更加注重数字化智能化转型升级，加速实现创新设计、生产制造、业务管理的数字化、网络化、智能化转型发展，形成产量质量并重的航空装备高效生产能力。
　　（3）主要技术门槛
　　公司航空产品具有高性能、精密化和高稳定性，种类繁多，结构复杂，普适性较低，且呈现高度综合化与信息化的特点，其产品技术难度大、安全系数高、系统集成复杂、试验条件投入大和生产精度要求高。
　　2、特种制冷行业
　　（1）发展阶段
　　经过几十年的发展，特种制冷产业发展趋于一个成熟的业务领域，已建立起比较完整的技术体系、产品体系和产业体系。
　　随着技术的不断进步，军用特种制冷产业已逐步朝着具备高度集成化、智能化、多功能、高效率、小体积、低消耗等特性的环境控制集成系统的方向发展。目前，军方已开始对坦克、装甲车提出环境控制集成系统的研制要求，集成化设计已成为一种趋势。
　　（2）基本特点
　　特种制冷行业根据使用领域细分为军用特种制冷设备行业和民用特种制冷设备行业，其中，军用特种制冷行业主要应用于保障各类武器系统及相关人员在特殊工况下的正常工作状态，通过制冷或制热功能为其快速降温或升温，为作战武器及其相关人员提供最佳环境温湿度控制，从而形成快速综合作战能力。民用特种制冷设备则是指对钢厂、船舶等特殊工况下用的耐高温、防尘、防振、耐腐蚀制冷设备。
　　（3）主要技术门槛
　　军用特种制冷设备依据特殊的舱内外环境特性、载体特性、被冷却负载特性、使用特性和交联特性等，开展完全不同的设计。军用特种制冷设备使用环境更为恶劣，对高温、低温、冲击、振动、湿热、盐雾和霉菌等的要求十分苛刻,军用空调的使用环境温度范围则在-45℃～60℃之间，具有宽温制冷制热特点，除了关注标况下的功率，更关注宽温下的综合性能，需满足GJB150的相关试验考核。
　　二、核心技术与研发进展
　　1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
　　公司系国家高新技术企业、国家认定企业技术中心、安徽省创新型企业及安徽省产学研联合示范企业、中国制冷空调工业协会理事单位、安徽省航空学会副理事长单位。2023年公司成功获批航空氧气安徽省重点实验室。公司先后获得国家科学技术进步特等奖、国家科学技术进步二等奖、国家科学技术进步三等奖、国防科学技术一等奖、国防科学技术三等奖、国防科学技术进步三等奖等国家级以及军队、省部级、地市级、航空工业集团单位等科技奖项。
　　截止报告期末，公司先后主编或参编已发布标准项目共71项，其中国家标准21项、国家军用标准3项、行业标准47项。截至2023年6月30日，公司拥有的主要核心技术23项，该技术均运用于公司各项产品，并在产品应用过程中不断升级和改进。
　　2.报告期内获得的研发成果
　　2023年上半年，公司申请专利42件，其中发明专利21项，占比50%；授权专利23项，其中发明专利7项。
　　3.研发投入情况表
　　4.在研项目情况
　　情况说明
　　根据相关规定，对于国家涉密信息，在本报告中采用代称、打包或者汇总等方式进行了脱密处理。以上在研项目预计总投资规模76,880.89万元，本期投入6,337.42万元，累计投入58,615.37万元。其中各分项目名称及金额存在泄漏国家秘密的风险，根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》的相关规定，免于披露相关项目的分项金额。
　　5.研发人员情况
　　6.其他说明

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年上半年，公司坚持稳中求进的工作总基调，以“高质量发展”为主题，以“兴装强军”为首责，以“十四五”发展规划为统领，以落实年度经营计划为抓手，认真做好年度各项经营目标和重点任务的分解、跟踪与考核，不断提升科研生产工艺等多方面能力，经济运行保持较好增长态势，各项工作有序推进。
　　公司上半年实现营业收入63,414.16万元，同比增长8.16%；实现归属于母公司所有者的净利润13,386.90万元，同比减少9.18%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润11,908.65万元，同比减少5.94%。
　　公司报告期末归属于母公司的所有者权益242,063.04万元，同比增长11.98%。
　　(一)市场方面
　　航空产品方面，2023年上半年航空装备各业务除正常履行订单外，进一步拓展新产品、新市场。中标多型机配套的制供氧产品、副油箱和机载油箱惰性化防护系统等。同时积极争取年度装备航材及维修业务。CR929惰化系统竞标项目与中国商飞签订了技术协议；CR929氧气系统竞标项目完成机组氧气系统工程样机系统联试试验。公司波纹管转包业务获得法国赛峰集团颁发的“赛峰航空氧气系统奖”，公司成为赛峰航空氧气系统公司2022年度排名前三的优秀供应商。上半年公司航空产品实现营业收入48,385.34万元，同比增长20.17%。
　　制冷业务方面，面对激烈的市场竞争，公司充分发挥技术优势和品牌影响力，进一步加强市场的深入渗透和新业务新领域拓展。成功中标某岸基观测站等某所三个某所项目。以第一名的成绩成功中标某军手术车项目的空调和制氧机，项目涉及空调两个型号，制氧机一个型号，预计将在2025年前形成各50台套数的批量。中标航天某所的3+7项目，为海军055项目配套特种舱室空调等，工业空调为多家钢铁厂配套。
　　(二)能力提升方面
　　1.生产管控能力提升
　　进一步完善“三层例会”流程，强化生产考核，制定压缩典型产品周期方案并实施，梳理“销、产、供”计划流程，提升生产管控能力；按计划推进精益零件生产线、浓缩器生产线、空分壳体自动化焊接生产线和电调生产线等建设。目前精益零件生产线相关设备已完成试运行及产品试制形成生产能力，浓缩器生产线已完成二期设备安装调试及所需场地的施工工作。
　　2.研发能力提升
　　完成军品科研流程等文件的编制发布，完成CBB入库，实现了集成研发体系建设走深走实。完成“揭榜挂帅”项目一期成果发布，公司以航空氧气安徽省重点实验室认定为契机，积极对接国家战略，瞄准社会需求，加强产学研合作，充分发挥科技创新平台引领作用，深入推进航空氧气系统前沿领域研究和高水平人才培养。
　　3.设计工艺一体化能力建设
　　完成从设计-工艺-制造的数据贯通演示验证，完成技术协议方案评审，项目开展建设实施。
　　4.工艺能力提升
　　精密加工单元设备已采购到位并通过试验验证，已能投入使用。开展了公司特殊过程推进工作的策划，完成3份表面处理典型工艺的优化更新及宣贯。16项典型供氧产品的工艺结构化工作已完成EBOM向PBOM的转化，陆续开展PFMEA分析。
　　(三)其他管理方面
　　1.AOS管理体系建设
　　按照公司“十四五”规划要求，制定“江航公司AOS体系2023年度推进计划”，以“业务的流程化、模型化、表单化，流程的文件化、标准化、规范化”为抓手，持续推进AOS体系优化，推动公司主价值链业务的流程化落地，全面承接质量体系和集团公司的合规要求，加速公司业务流程和合规管理体系的融合，增强管理业务的合规性。
　　2.供应商管理能力提升
　　报告期内，公司加强采购管理组织与机制建设，落实新时代质量管理体系建设和供应商管理新要求，新编和修订了覆盖供应商准入与选择、过程风险控制、培育、绩效评价、目录和退出等五大管理环节9项流程文件。持续强化供应商过程管控，通过物料采供全流程计划管理，持续改善供应协同。加强对重点供应商技术能力培育提升，提高其研发质量、交付水平，保障了供应链的稳定和韧性。制定专项工作方案，开展竞争性供应商生态体系培养、外包产品供应商定制化管理、协同供应商降低库存及物流成本等方面专项行动。同时通过集中价格调整谈判等方式，上半年累计节约采购成本3000余万元。

　　三、风险因素
　　（一）核心竞争力风险
　　公司所生产的航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等航空产品配套供应国内有装备需求的所有在研、在役军机，随着军机的更新换代，公司的技术和产品面临同步升级的要求。虽然目前公司掌握的核心技术具有领先性，但如果公司在技术升级替代的过程中未能及时满足客户的需求，或行业内出现其他重大技术突破，则会对公司发展造成较大不利影响。
　　公司关键核心竞争力在于产品的研发、试验能力和制造工艺技术。能否持续保持高素质的技术团队、研发并制造具有行业竞争力的产品，对于公司的可持续发展至关重要。公司十分重视对技术人才的引进、培养和激励，通过实施员工持股及科研项目市场化激励与约束等，增强核心团队的稳定性，激发研发人员积极性，保证各项研发工作的有效组织和成功实施。但未来仍可能会面临行业竞争所带来的核心技术及人员流失风险。
　　公司产品的最终客户主要为军方，产品需适应复杂多样的军事战斗环境，客户对产品安全性、可靠性、保密性的要求较高，因此需要持续的研发投入方可保证足够的技术储备。由于相应产品和技术的研发具有周期长、投入大、风险高的特点，如公司前期研发投入无法实现相应效益，将对公司未来业绩持续增长带来不利影响。
　　（二）经营风险
　　公司未来盈利的实现受到宏观经济、市场环境、产业政策、行业竞争情况、管理层经营决策、募集资金投资项目实施情况等诸多因素的影响。未来如出现军费削减、军方采购政策变化、新竞争者进入、公司研发能力无法满足下游客户需求等情况，将使得公司的主营业务收入、净利润等经营业绩面临下滑的风险。
　　随着客户订单增加，按期保质保量的交付和产业链整体能力的提升成为公司面临的新课题，若不能及时采取有效应对措施，不仅影响公司主营业务收入及净利润等，同时也可能影响公司客户满意度，对后续订单获取产生不利影响。
　　军品行业产品通过设计定型到最终审价所需时间较长，存在一定不确定性。受审价进度不确定性影响，尚未军审定价机型存在未来年度集中确认价差或已军审定价产品未来如军方重新调整价格，也将对公司盈利构成影响。
　　公司的主要客户集中度较高，如果公司无法保证在主要客户中持续保持优势，并以现有供应量持续供应产品，则公司的经营业绩将有可能受到较大影响。同时，如果部分客户采购需求或支付政策发生变化，可能对公司经营构成不利影响。
　　公司的主要产品具有型号多、技术范围广、技术复杂程度高、技术管理难度大等特点。公司产品的最终客户主要为军方，其对产品质量的要求极高。一方面，公司按国家军用标准建立了军用质量管理体系，并通过了认证；另一方面，公司的军品生产完成后，由军事代表进行质量检验，确认合格后才能交付客户。公司自设立以来未出现重大质量纠纷，如果公司产品出现重大质量问题，将对公司的业绩和品牌造成不利影响。
　　公司外购成品件及半成品件占原材料采购总额的比例较高，原材料的供应和价格波动将直接影响公司的生产成本和盈利水平。虽然公司与主要供应商建立了稳定的合作关系，相关原料市场供应充足，价格相对稳定，但如果主要供应商生产经营突发重大变化，或供货质量、时限未能满足公司要求，或与公司业务关系发生变化，将可能对公司的生产经营产生不利影响。
　　（三）行业风险
　　军工行业的特殊性决定了公司的采购、生产、销售等日常经营活动均受到军工产业总体安排的影响，需要将完成军工生产任务、确保军工产品供应作为企业生产经营的核心目标之一，而且销售模式、定价方式也需要服从于军工行业的相关规定。存在日常经营活动受军工产业总体安排影响的风险。 收起▲