一、经营情况讨论与分析　　2023年,国际政治经济环境更趋复杂，国内外普遍消费需求不足，经济下行压力明显。公司虽然受诸多不利因素的影响，但内部经营一直在持续改善。公司一方面继续加大研发投入，以行业技术发展趋势和客户需求为导向，以技术创新为原则，以技术应用为重点，以创新驱动发展；另一方面，通过资源整合、供应链优化、智能制造能力打造、团队能力提升等行为积极应对市场变化。　　在产品方面，公司在保证主营产品资源投入的同时，加大了对智能机器人、FTTR、信创PC、AIPC、边缘计算、云计算、8K+5G超高清智能终端、鸿蒙操作系统、基于OpenHarmonyOS的摄像头、基于WIFI7技术的路由产品及... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年,国际政治经济环境更趋复杂，国内外普遍消费需求不足，经济下行压力明显。公司虽然受诸多不利因素的影响，但内部经营一直在持续改善。公司一方面继续加大研发投入，以行业技术发展趋势和客户需求为导向，以技术创新为原则，以技术应用为重点，以创新驱动发展；另一方面，通过资源整合、供应链优化、智能制造能力打造、团队能力提升等行为积极应对市场变化。
　　在产品方面，公司在保证主营产品资源投入的同时，加大了对智能机器人、FTTR、信创PC、AIPC、边缘计算、云计算、8K+5G超高清智能终端、鸿蒙操作系统、基于OpenHarmonyOS的摄像头、基于WIFI7技术的路由产品及平台、5G车规模组、具有量子攻击对抗性能的“信通卫士”等系列新产品的资源投入，继续推动新产品的批量化上市；在技术方面，公司积极储备第五代通信、星闪、WIFI7、视频AI分析、5G车规、算力服务器、训推一体机等主流产品的新技术和标准，同时对机器人防爆、动态节能、国产化操作系统、智能语音、算力网络、算力调度等技术也加大了研发资源的投入，保证主流产品的技术先进及新产品的孵化。
　　公司基于“鸿蒙”操作系统的摄像头、超高清视频操作系统、NB-IoT模组、物联网操作系统、智能机顶盒、智能门锁等智能终端和通信模组产品能为客户提供简洁流畅并且安全可靠的全场景交互体验，目前已经配合行业客户实际需求在能源、金融及医疗等行业垂直领域进行商用落地。随着各行业国产化需求的不断增加和应用深度的纵深发展，“鸿蒙”产品及相关应用正在利用“鸿蒙”技术特性赋能更多行业和垂直领域的场景需求。公司在“鸿蒙”赛道中积累的领先优势也将在服务行业客户不断深入的进程中转换为核心竞争力和竞争优势。
　　（一）智能终端
　　智能终端产品包括：ONU智能家庭网关、智能机顶盒、智能路由器、融合型智能家庭网关、智能摄像头、鸿蒙终端等产品。
　　2023年7月，国家广播电视总局公示了《4K超高清电视技术应用实施指南》：该指南有效指导了电视台和有线电视、卫星电视、交互式网络电视(IPTV)、互联网电视等机构规范开展4K超高清电视直播和点播业务，为保障4K超高清电视制播、传输、接收和显示的质量发挥了重要作用。2023年7月，国家相关部门联合印发了《关于促进电子产品消费的若干措施》：该措施有效推动供给端技术创新和产业升级，促进电子产品消费升级。依托虚拟现实、超高清视频等新一代信息技术，提升电子产品创新能力。2023年8月，国家广播电视总局联合相关部门，组织召开治理电视收费“套娃”和操作复杂专项会议，并且下半年持续开展工作和落实。以上政策都是为了让广大用户回归到电视大屏上，享受智能电视带来的优势和价值，九联也积极参与其中，继续深耕国内运营商市场，进一步稳固国内市场份额，巩固在智能机顶盒产品的行业领先地位。
　　2023年智能家庭网关行业持续发展，技术不断创新，市场需求持续增长。作为行业领先的智能终端产品企业，公司以技术创新和优质服务在中国移动、中国电信、中国联通、中国广电等四大电信运营商及海外市场取得了显著的业绩。其中技术创新是公司的核心竞争力之一，公司通过不断研发新产品及新技术，推出了一系列智能网关与智能路由器产品，包括全光组网终端、分布式智能家庭网关、WiFi7路由器等。此外，公司还加大了对研发团队的投入，持续提升技术实力。市场方面，公司积极扩大市场份额，拓展全国市场，与客户建立了紧密的联系，公司的智能组网产品在各市场上也受到了广泛的认可。2024年我们将继续深耕服务质量和客户体验，逐步建立完善的客户服务体系，进一步巩固公司在智能家庭网关行业的稳态发展。
　　报告期，公司智能终端实现营业收入164,009.35万元,同比下降22.36%，占公司营业收入的比重为75.55%，主要原因是销售单价下降及市场消费需求不足。
　　（二）通信模块及行业应用解决方案
　　公司继续保持在蜂窝物联网模组领域的持续投入，行业知名度得到显著提升，市场占有率也得到进一步增强。通过与国内主流芯片供应商、各大电信运营商、行业渠道商等产业链各方的深度合作和业务模式创新，深挖国内蜂窝物联网的市场潜力，不断加大优势领域的市场拓展力度，公司在智能表计、智慧家庭、智慧城市、共享经济、两轮充换电、安防监控、智慧金融、公网对讲等领域获得了客户的充分认可和大力支持。报告期实现营业收入37,985.51万元，同比增长88.72%，占营业收入的比重为17.50%。
　　（三）运营服务
　　公司运营服务主要包括智慧城市项目及技术支撑、运维等服务收入。2023年运营服务实现营业收入8,831.31万元，同比增加129.79%，占营业收入的比重为4.07%。
　　在智慧城市行业，公司继续深耕惠州本地市场，在城市安防、社会治理、综合执法等领域，为客户提供了更具智慧价值的解决方案，业绩喜人，已成长为惠州区域内的智慧城市领军企业；同时，公司着力打磨自主可控的产品生态，新发布5款智慧城市领域软件产品，并且以产品为基石，以惠州为旗帜，快速布局省外市场，以生力军身份参与了山西、湖北、河北、江西、四川等地智慧城市的建设工作。下一步，公司将继续紧贴智慧技术前沿，加强在大模型、AIGC、大数据领域的研发投入。未来，公司将以“让智慧泛在且精简”为使命，为用户、为客户创新更多更大的智慧价值，致力成为智慧城市解决方案的创领人。
　　伴随5G技术发展，5G网络和千兆宽带融合，双千兆带来方方面面的改变，智慧家庭及智慧城市的发展潜力非常广阔。家庭视频业务、监控业务和政企业务等发展迅速，全国各省份对智慧家庭及城市的业务需求持续升级、用户规模的大幅提升。各大运营商在重点考虑各省业务相互创新发展、头部内容、线下渠道拓展、规模效应、运营能力都遇到新的要求，在行业内产生了对运营支撑服务的团队诉求。
　　公司从事运营支撑服务已有将近九年时间，最先是为了配合咪咕视讯发展全网模式的魔百和业务支撑，并为此专门成立了专业的运营支撑服务团队，团队对整个业务系统有着丰富而全面的技术经验，不仅负责公司供货的产品问题，而且承担整个业务的所有技术保障工作。运营支撑服务类型涵盖家庭视频业务全网落地支撑、大屏业务分省支撑、物联网及平台业务支撑、政企终端及平台技术支撑、大屏业务分省支撑、物联网及平台业务支撑、政企终端及平台技术支撑、家庭安防业务支撑等各种业务形态。
　　
　　二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明
　　(一)主要业务、主要产品或服务情况
　　公司的主营业务为智能终端和通信模块及行业应用解决方案的研发、生产、销售与服务，运营服务。主要面向运营商市场，主要产品包括智能网络机顶盒、DVB数字机顶盒、ONU智能家庭网关、融合型智能家庭网关、智能路由器、NB-IoT模块、4G模块、LTE通信模块、智能公交系统和智慧城市数据平台等；25G前传光模块、100G数通模块、WIFI6工业CPE、鸿蒙AI算力开发板、智能摄像头、智能支付音箱、商业显示屏、边缘服务器等产品已经形成销售。基于第五代通信技术（5GNR）的物联网模组、信创云桌面电脑产品、基于OpenHarmonyOS的摄像头、基于星闪技术组网产品、基于WIFI7技术的路由产品、基于视频AI分析的城市管理能力平台等产品已经进入产品验证阶段。
　　1、智能终端
　　（1）家庭多媒体信息终端
　　家庭多媒体信息终端包含了复杂的软硬件技术，包括高性能数字信号处理芯片技术、信道与信源解码技术、MPEG解码技术、条件接收系统技术（CAS）、流媒体播放技术、高速电子线路布线技术、实时嵌入式操作系统技术、数字电视软件平台技术、数字电视应用软件技术等。目前操作系统采用复杂的嵌入式Linux、鸿蒙、Android、TVOS系统等，其整体软、硬件性能和复杂程度已接近智能手机和家用电脑。家庭多媒体信息终端作为面向家庭用户的核心电子设备，其技术发展与整个电子信息行业技术的发展是密不可分的，并且与其他相关技术具有很强的融合性。如近年来兴起的4K/8K超高清视频解码技术、语音识别与控制技术、AI人工智能技术和云计算管理平台技术均在家庭多媒体信息终端上面得到了良好应用。
　　（2）智能家庭网络通信设备
　　智能家庭网关同时具备家庭网络接入以及网络管理的功能，并且拥有智能化的操作系统，可以通过集成物联网接口以及智能家庭应用，实现家庭智能终端的控制和管理。
　　2、视频领域
　　3、鸿蒙产业
　　九联科技以OpenHarmony为技术底座，挖掘超高清行业终端生产企业软硬件需求，从系统内核、框架、性能优化等方面推进研发创新，以此实现更丰富的超高清应用场景，为超高清行业发展贡献自己的一份力量。基于OpenHarmony围绕家庭开发超高清场景产品，目前已拥有开发板、发行版、终端设备（机顶盒、摄像头）等产品。
　　4、其他智能终端
　　5、物联网通信模块及行业应用解决方案
　　公司持续加大在物联网蜂窝模组及行业应用解决方案等产品和服务上的研发投入和市场拓展力度。与国内主流芯片厂商深度合作，持续推出满足行业需求特点和技术发展趋势的模组产品和系统解决方案，服务客户范围不断拓展。相关产品在智能表计、智慧家庭、智慧城市、共享经济、两轮充换电、安防监控、智慧金融等领域客户均实现规模出货。
　　6、运营服务-智慧城市
　　(二)主要经营模式
　　公司主营产品主要针对全球运营商类客户。公司销售、研发、采购、生产过程紧紧围绕着运营商的个性化需求而展开。四个环节联系紧密，根据运营商的招标要求，公司开始样品开发以满足招标测试的相关要求，经测试定版、客户验收之后，即根据客户分批下达的订单组织采购和生产。公司正在积极开拓运营商之外的其他客户渠道，开始通过线下渠道和电商渠道逐渐形成自主品牌产品销售。
　　(三)所处行业情况
　　1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《2017国民经济行业分类注释》，公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。其中，公司的智能网络机顶盒、数字机顶盒等家庭多媒体信息终端产品属于“影视录放设备制造（C3953）”行业；公司的智能家庭网关、智能路由器、NB-IoT通信模块和5G通信光模块等产品属于“通信系统设备制造（C3921）”行业。公司所在行业属于科创板支持和鼓励的“新一代信息技术”领域。
　　1.1家庭多媒体信息行业
　　随着科学技术的发展，人工智能和物联网已成为新时期的主题，在政策支持、人工智能与物联网技术发展、智能机顶盒逐步转变为智能家居的重要入口之一。伴随着互联网的高速发展和智能化进程的持续推进，智能机顶盒其功能也逐步升级为互联网视频点播、APP应用软件下载、三屏融合(电视屏、电脑屏、手机屏)、人机互动等，目前已成为电视、网络和各类应用之间的智能设备，为家庭提供通信、娱乐、家电控制、安防等丰富多彩的综合信息服务。
　　智能机顶盒作为家庭多媒体娱乐不可或缺的一部分，作为家庭娱乐的主导者，伴随业务多样化发展，机顶盒功能越来越复杂，集成度越来越高，且新产品更新换代速度将加快，较长时间内仍将占据重要的市场地位。
　　2023年8月，国家广播电视总局联合相关部门，组织召开治理电视收费“套娃”和操作复杂专项会议，并且下半年持续开展工作和落实。以上政策都是为了让广大用户回归到电视大屏上，享受智能电视带来的优势和价值。
　　2023年总体需求有一些下降，格兰研究数据显示2023年前三季度，中国机顶盒整体新增出货量为3604.2万台，较2022年同期出货量（4074万台）减少469.8万台。中国机顶盒市场新增仍以OTT机顶盒和IPTV机顶盒为主。当前我国视频行业超高清化和智能化仍在在稳步推进。
　　全球家庭多媒体智能终端行业不同地区处于数字化、高清化、超高清化、融合化的不同阶段，且在智能化、多功能化中不断迭代演进。例如中国、美国、欧美日韩等地区发展相对较快，目前大力发展4K，并将向8K超高清演进；东南亚、南美地区正处于向高清时代迈进的过程中，非洲地区也在完成由模拟信号向数字信号的切换。因此从特定区域和特定时点来看，家庭多媒体智能终端的需求具有一定的周期性和区域性；但从全球范围来看，家庭多媒体智能终端行业仍处于发展阶段，并不存在明显的周期性特点，未来全球数字机顶盒市场的需求量仍将继续保持稳定增长的态势。根据VerifiedMarketResearch数据，2021年全球家庭网络通信设备市场规模约为176.7亿美元，2030年有望增长至283.5亿美元，2022-2030年复合增长率将4.83%。
　　1.2家庭网络通信行业
　　根据工信部发布的《2023年通信业统计公报》，2023年电信业务收入累计完成1.68万亿元，比上年增长6.2%。电信业务总量同比增长16.8%。完成固定互联网宽带接入业务收入2626亿元，比上年增长7.7%，在电信业务收入中占比由上年的15.2%提升至15.6%，拉动电信业务收入增长1.2个百分点。截至2023年底，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达6.36亿户，全年净增4666万户。其中，100Mbps及以上接入速率的用户为6.01亿户，全年净增4756万户，占总用户数的94.5%，占比较上年末提高0.6个百分点；1000Mbps及以上接入速率的用户为1.63亿户，全年净增7153万户，占总用户数的25.7%，占比较上年末提高10.1个百分点。固定互联网宽带接入服务持续在农村地区加快普及，截至2023年底，全国农村宽带用户总数达1.92亿户，全年净增1557万户，比上年增长8.8%，增速较城市宽带用户高1.3个百分点。其中，全光网建设也在快速推进，截至2023年底，互联网宽带接入端口数达到11.36亿个，比上年末净增6486万个。其中，光纤接入（FTTH/O）端口达到10.94亿个，比上年末净增6915万个，占比由上年末的95.7%提升至96.3%。截至2023年底，具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达2302万个，比上年末净增779.2万个。通过千兆光网快速规模部署，一方面FTTR（光纤到房间）走向用户推广阶段，推动高清视频、智能家居等智慧家庭应用落地，另一方面千兆光网支撑千行百业部署企业/工厂网络、智慧教育民生工程等，赋能社会数字化转型。截至2023年底，具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达2302万个，在上年翻一番的基础上，2023年增幅达51.2%，形成覆盖超5亿户家庭的能力。随着市场对组网接入设备需求不断增长，国家对全光网络建设的积极支持也在不断加强，未来高质量的智能组网产品将获得更广阔的市场空间。
　　1.3物联网通信行业
　　随着各行业数字化改造的持续推进，蜂窝物联网连接数和需求逐年持续增长，对于蜂窝物联网模组的需求也会不断增长。根据爱立信2023年11月发布的《爱立信移动报告》显示，2023年全球蜂窝物联网连接数预计将超过30亿个，在2029年将达到约60亿。根据市场调查机构CounterpointResearch公布的最新报告，2023年全球蜂窝物联网模块出货量同比下降2%，印度和中国呈现出积极的增长态势，而世界其他地区则出现了较大幅度的下滑。根据工信部发布的2023年通信业统计公报显示，我国通信业全年保持稳中有进发展态势，截至2023年底，我国移动网络终端连接总数达40.59亿户，其中蜂窝物联网终端用户数达23.32亿户，占移动终端连接数比重达到57.5%，同比增长26.4%，本年净增4.88亿户，仍处规模化爆发期。蜂窝物联网终端应用于公共服务、车联网、智慧零售、智慧家居等领域的规模分别达7.99亿、4.54亿、3.35亿和2.65亿户，规模效应显著。
　　1.4智慧城市行业
　　作为数字中国建设的核心载体，中国的智慧城市建设正迅速展开和迭代。新型智慧城市不仅是提升政府治理能力和公共服务水平的高效途径，更是孕育一方数字经济的重要抓手。
　　当前，中国智慧城市发展主要有如下三大特征：
　　党政引导：《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》等多项国家层面的政策为智慧城市建设提供了明确的方向。二十大报告则强调构建“宜居、韧性、智慧城市”的目标。此外，各国家部均发布了各业务领域的“智慧业务”建设指导意见，为智慧城市各细分领域的建设提供了更具象的方向和标准。
　　技术驱动：数字技术的应用为智慧城市注入了新的动能。5G、大数据、人工智能、云计算和数字孪生等技术，以应用并深度融合在智慧城市的各个业务场景，为交通、安全、政务等领域带来创新。城市大脑正从单一线条、大一场景的智能应用，逐步发展为纵到边、横到底的智慧矩阵。
　　区县城市发展：2022年，中央政府发布了《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》，强调发展智慧县城的重要性。各地县域城市正以基础设施智能化改造、产业优化提升和基层治理智慧化升级为切入点推动智慧城市建设。据中国信通院数据显示，2021年52.3%的县域城市已进行智慧城市顶层设计，预计到2025年这一比例将达到80%。
　　1.5信创行业
　　信创行业旨在实现信息技术领域的自主可控，保障国家信息安全。其核心在于通过行业应用拉动构建国产化信息技术软硬件底层架构体系和全周期生态体系，解决核心技术关键环节“卡脖子”问题。信创产业是数字经济、信息安全发展的基础，也是“新基建”的重要内容，将成为拉动中国经济增长的重要抓手之一。2022年发布的《“十四五”国家信息化规划》中提出到2025年，数字中国建设取得决定性进展，信息化发展水平大幅跃升，数字基础设施全面夯实，数字技术创新能力显著增强，数据要素价值充分发挥，数字经济高质量发展，数字治理效能整体提升。国家政策对信创行业的鼓励和支持将为公司在该行业的发展提供更大的空间。
　　2.公司所处的行业地位分析及其变化情况
　　在家庭多媒体信息行业，基于行业报告等数据，公司在国内运营商市场占有率、国内OTT智能终端市场销量、国内有线4K智能家庭多媒体终端销量、中国企业出口海外销量，整体居于行业领先地位。公司推行研发、生产、供应链、营销的国际化战略，数字机顶盒、融合终端产品行销全球，公司是国内行业的龙头企业，整体规模居于行业前列，公司在行业市场内具有竞争力、影响力。
　　2023年，公司仍然保持在行业内技术领先的优势地位，公司的综合实力、产品质量、口碑品牌得到了客户的认可肯定。未来，公司将继续加大对运营商业务的拓展力度，与运营商展开全面的合作。
　　在家庭网络通信行业，公司通过不断地创新和研发，推出了一系列领先的产品，引领了市场的潮流并赢得了客户的青睐。在技术方面，公司不断投入研发，引进先进的生产测试设备和通信技术，确保智能家庭网关产品在质量和性能上达到行业领先水平；公司的智能网关家庭产品也在中国移动、中国电信、中国联通、中国广电等四大电信运营商及海外市场有着显著业绩，WiFi6路由器在各地均有着大批量出货，移动智能家庭网关中标前三名等，为产品的推广和销售提供了强有力的支持；同时，公司通过不断研发新产品，开拓新的市场领域，保持着智能家庭网络通信产品强大的创新力和竞争力，确立了行业领先地位。随着我国通信网络速度的提升以及市场对智能家庭网络通信设备需求的不断增长，智能路由器、智能网关等泛智能终端预计将是公司业务快速增长的主要驱动因素之一。
　　公司立足国内市场，持续加大国内蜂窝物联网模组不同应用市场的拓展力度，出货领域覆盖智能表计、智慧家庭、智慧城市、共享经济、两轮充换电、安防监控、智慧金融、公网对讲、智能穿戴、智慧电网等多个领域。行业客户不断累积，市场占有率不断提升。根据Counterpoint持续更新发布的《全球蜂窝物联网模组和芯片组应用跟踪报告》显示，九联科技已经进入全球前十，在智能表计、资产跟踪和POS等专业市场取得了显著增长。
　　3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势
　　1、鸿蒙操作系统
　　随着数字化新时代的到来，5G+IOT的复合应用日益纵深发展。通过鸿蒙与行业客户的场景需求紧密结合而形成的行业解决方案，可以高效、安全地打通各个终端、各个应用割裂的壁垒，围绕用户需求提供实时联接，自由流转的服务，让智慧化、场景化的应用更符合省时省力、高效的客户体验需求。
　　大数据应用与人工智能的兴起，使鸿蒙能够提供多机互联和设备协同。在场景应用中，鸿蒙通过操作系统侧打通终端、设备、系统、网络的界限实现统一交互，解决行业应用场景中因数字暗哑和鸿沟带来的操作不便和安全隐患。在联接层面，实现各种设备间的互联互通，在全方位的互联能力增强的同时带来安全保障升级；在数据层面，统一构建行业统一协议，实现数据传输效率和数据安全水准的提升；在协作层面，通过近场设备感知与互联、分布式数据库以及统一数据协议，实现设备集合为超级终端，带来生产力的飞跃。
　　随着鸿蒙作为数字底座赋能更多行业与垂直领域应用，一次开发，多端部署的高效开发能力日益凸显。可分可合，自由流转的高效使用在行业解决方案中有效提升应用体验。统一生态，原生智能通过不同层次AI能力开放，匹配合时宜的服务，为用户提供多模态、场景化的体验，为用户带来智慧终端交互、高阶生产力效率和个性化服务的全新AI体验变革，从而赋能更多行业应用进入更繁荣的全场景时代。公司已在鸿蒙生态领域深耕多年，是OpenHarmony的核心共建单位、A类捐赠人，在OpenHarmony主干代码的贡献量排名前列，目前公司已逐步发展成为鸿蒙生态领域较具竞争力的企业。
　　2023年，公司在鸿蒙生态方面已形成具有一定规模的营业收入，该类收入主要来源于通信模块及行业应用解决方案业务。公司鸿蒙生态相关收入占公司总营业收入比重已超过10%，业务涵盖智能表计、智能家居、智慧能源、智慧城市、智能医疗及车联网等应用领域，相关产品已初具市场规模。目前整个鸿蒙生态仍处于生态搭建、布局阶段，尚未实现全面、大规模商业化，公司持续在在鸿蒙领域进行技术研发和布局，具有一定先发优势。
　　2、智能终端
　　智能家庭网关同时具备家庭网络接入以及网络管理的功能，并且拥有智能化的操作系统，可以通过集成物联网接口以及智能家庭应用，实现家庭智能终端的控制和管理，因此，智能家庭网关在智能家庭中正在发挥日益重要的作用。
　　智能家庭应用是家庭自动化技术的最新发展和延伸。在智能家庭的应用场景中，用户可以通过智能手机、平板电脑及其他智能终端上的浏览器或应用客户端软件访问智能网关，实现对智能网关的控制和管理，并通过对智能网关的管理实现对家庭智能终端的管理、对用户体现的定义和对智能联动行为的定义和分析。此外，还可以通过智能网关了解家庭网络和智能终端的运作状态。伴随着各类智慧家庭应用的普及，消费者对于智能化家庭生活的理解和期许逐步提高，设备互联互通，让产品智能化成为智慧家庭的必经之路。
　　目前，家庭宽带网络业务已从过去的娱乐中心全面成为了用户的活动中心，包括办公、教育、娱乐、家庭安全与健康、智能家居等。家庭设备连接方式从过去的有线组网演进为有线+无线WiFi接入，尤其是通过无线WiFi实现了家庭内的全网络覆盖，在日益增长的用户需求中，FTTR的全光WiFi组网方案成为室内WiFi组网的最优选择。未来的网络产品将支持星闪和WIFI7等新技术，具有高速率、高可靠、低时延和抗干扰等特性，能够显著提高用户的上网体验和服务质量。这将使用户对智能家庭网络通信设备有更明确的需求，市场前景十分广阔。
　　3、物联网通信模块
　　根据八部委联合印发《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021-2023年）》，目标到2023年底，在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施，社会现代化治理、产业数字化转型和民生消费升级的基础更加稳固。其中提到，推动物联网与5G、人工智能、区块链、大数据、IPv6等技术深度融合应用取得产业化突破，物联网连接数突破20亿。在政策指导和行业积极推进下，我国已建成了全球规模最大的移动物联网。2023年物联网连接数实现了三年行动计划目标，达到23.32亿。国内NB-IoT、4GCat.1、4GCat1bis、LTECat.4等蜂窝物联网技术已趋于成熟，均实现规模出货,而4GCat1bis的表现尤其抢眼。
　　据市场调查机构CounterpointResearch公布的最新报告，2023年4GCat1bis标准物联网模块快速发展，占出货量的22%以上。根据IoTAnaytics的跟踪，2023年LTECat1bis出货量超过3350万片，而LTECat1则下滑了24%。4GCat1bis物联网模组的快速发展，主要得益于蜂窝模组及芯片的持续改进，依托与上游芯片商的深度合作，公司不断推出功耗更低、尺寸更优、性价比更高的4GCat1bis模组，满足了不同行业客户的深度定制需求，也促进了公司蜂窝物联网模组在各个领域的持续拓展。
　　未来，瞄准5G物联网中速率版图的RedCap模组将会成为新的增长点。自2019年5G商用以来，我国建成了全球规模最大、技术领先的5G网络。截至去年底，我国5G基站数达337.7万个，占移动电话基站数近三分之一。5G网络覆盖所有地级市城区、县城城区，并持续向重点场所深度覆盖。这些都是5GRedCap规模发展的基础和前提。
　　4、信息安全产品
　　自智能手机广泛应用开始，各类互联网应用违规收集个人信息甚至窃取用户数据的情况时有发生，工作秘密被动泄漏的情况也不少见。因此公司在2023年加大了对移动信息安全产品的投入，投资并成立了控股子公司专门从事信息安全类产品研发与销售工作。为了保护用户的隐私信息和工作秘密，为客户提供普适性的安全产品，公司从安全工具和安全载体两个维度开发了信通卫士、SIM密信、贴膜卡和安全NM卡等多款产品来为客户提供端到端的信息安全服务。
　　5、新能源相关产品
　　2022年国家出台的《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》、《“十四五”可再生能源发展规划》、《关于促进新时代新能源高质量发展实施方案》以及2023年的《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》、《关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知》等政策体现了国家在绿色能源的战略布局。因此新能源发电必然会替代传统煤油气发电成为发电主体，在这种背景下，公司成立了全资子公司展开新能源相关业务，参与推动实现“碳中和”目标。
　　6、智能机器人产品
　　智能机器人是一种可编程和多功能的操作机或是为了执行不同的任务而具有可用电脑改变和可编程动作的专门系统。作为数字经济时代中的标志性工具，机器人正在改变着人类的生产生活方式。随着自动控制、人工智能、5G、高性能计算等一系列技术的迅速发展，机器人的智能化水平也越来越高。
　　全球机器人行业围绕技术研发和场景开发不断探索新的领域应用，推动机器人产业持续蓬勃发展。根据尚普咨询集团数据显示，2022年全球机器人市场规模达到513亿美元，其中，工业机器人市场规模达到195亿美元，服务机器人达到217亿美元，特种机器人超过100亿美元。预计2023年全年，全球机器人市场规模将有望突破650亿美元，其中，工业机器人市场规模将达到260亿美元，服务机器人达到215亿美元，特种机器人超过97亿美元。
　　中国高度重视机器人产业的发展，机器人市场规模持续快速增长，机器人企业逐步发展壮大，已经初步形成完整的机器人产业链，同时“机器人+”应用不断拓展深入，产业整体呈现欣欣向荣的良好发展态势。根据中商产业研究院的统计数据，2022年中国智能机器人市场规模达到1,218亿元，2017年至2022年复合增长率为22.14%。
　　(四)核心技术与研发进展
　　1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
　　公司的10项核心通用技术涵盖了产品范围内的多个业务领域，保证公司在对应领域都拥有通用的核心竞争力。公司自主研发的16项核心特色技术是公司在行业通用技术的基础上，结合公司的业务需要，经过长期的研发积累形成的核心技术，是公司产品竞争力的主要来源，这些技术处于行业先进水平，例如“多平台嵌入式软件开发技术”已经在Android、Linux等操作系统成熟应用，目前已经完成对鸿蒙操作系统的适配移植工作，率先运行在HI3798MV310、Amogic905L3、AmogicA311D等多个硬件平台上，相关产品也已经进入开发阶段；“数字电视协议栈技术”在公司鸿蒙实验室配合下，正在进行为移植适配做技术评估工作。同时，随着公司的业务规模不断扩大，产品品类大幅度增加，公司的业务发展对智能制造水平的要求也不断提高。5项核心智能制造技术是公司在智能制造方面的核心竞争力，因此，公司除了在与产品性能相关的技术领域进行研发投入之外，还将智能制造技术作为公司研发的重点内容之一。
　　近年来，公司在持续进行研发技术积累的同时，重点完善研发体系，陆续成立了“光通信工程”、“射频工程”和“鸿蒙系统”三个专项核心技术研究实验室。公司是“国家广电总局有线数字电视应用技术实验室”副主任成员单位，并且是6家创始单位之一，是推动我国数字电视行业发展的重要参与者之一。此外，公司还被认定为“广东省省级企业技术中心”和“广东省数字电视机顶盒工程技术研究开发中心”。目前，公司已获授权发明专利63项、实用新型专利105项、外观专利42项和计算机软件著作权201项，并且获评“国家知识产权优势企业”。同时公司积极与高校展开校企合作，围绕“4K/8K超高清智慧家庭产品”、“鸿蒙操作系统移植和应用生态构建”和“物联网通讯融合产品”相关关键技术研究成立联合实验室。
　　2.报告期内获得的研发成果
　　公司坚信研发积累及持续创新是企业发展的核心竞争力，在持续进行研发技术积累的同时，重点打造研发体系。截止2023年12月31日，公司已获授权发明专利63项、实用新型专利105项、外观专利42项和计算机软件著作权201项，获评“国家知识产权优势企业”。公司还被认定为“广东省省级企业技术中心”、“广东省数字电视机顶盒工程技术研究开发中心”、“广东省智慧家庭及物联网通信融合企业重点实验室”、“广东省工业设计中心”、“广东省博士工作站”，荣获“惠州市第一届政府质量奖”。
　　3.研发投入情况表
　　4.在研项目情况
　　5.研发人员情况
　　6.其他说明
　　三、告期内核心竞争力分析
　　(一)核心竞争力分析
　　1、技术研发优势
　　公司已经掌握了10项核心通用技术，并在此基础上自主研发了16项核心特色技术，同时在生产制造过程中自主研发并掌握了5项核心智能制造技术。其中10项核心通用技术涵盖了公司产品范围内的多个业务领域，保证公司在对应领域都拥有通用的核心竞争力。公司自主研发的16项核心特色技术是公司在行业通用技术的基础上，结合公司的业务需要，经过长期的研发积累形成的核心技术，是公司产品竞争力的主要来源，这些技术处于行业先进水平。5项核心智能制造技术是公司在智能制造方面的核心竞争力。
　　公司通过了CMMI（能力成熟度模型集成）认证，现有研发人员656人，在总人数中占比达到40.67%。在长期的研发实践中，公司始终坚持以行业技术发展趋势和目标市场客户需求为导向，以技术创新为原则，以技术应用为重点，积累了丰富的技术开发和业务案例经验，形成了特有的新产品研发战略和管理模式。
　　2、智能化生产制造平台优势
　　公司以“精益生产”为运营理念，持续高标准建设信息化与自动化高效融合的现代化工厂。近年来，随着“工业4.0”概念的提出以及“中国制造2025”规划的发布，公司顺应行业发展趋势，以智能化制造为目标，不断精益优化生产流程，自主研发生产信息化系统，加快生产自动化的研究和导入，加大基于智能制造理念的相关技术投入，持续建设智能制造工厂。目前，公司已经在自动化和生产信息化方面积累了较丰富的经验，初步形成了智能制造能力。
　　3、全面的供应链资源整合能力
　　公司的家庭多媒体信息终端、家庭网络通信终端及物联网通信模块等产品均包含复杂的软硬件技术，其整体软、硬件性能和复杂程度已接近智能手机和家用电脑，其主要原材料、器件乃至部分软件技术的供应商涉及电子信息产业链的各个方面，全面的供应商资源整合能力是公司持续推出引领市场需求产品的重要保障。公司与行业主要方案供应商及主要器件的国产供应商都建立了良好的合作关系，有利的提升了公司的竞争力。
　　4、营销网络及售后服务能力优势
　　公司在全国设立了七个销售大区（华东、华中、华北、东北、西北、西南及广东），并设置了30个销售办事处，覆盖了全国20多个省级行政区，对国内家庭多媒体信息终端及家庭网络通信终端市场进行全方位开发，组成由大区业务代表、开发人员、产品经理、销售代表为主要人员的市场推广团队，协助各地运营商制定业务拓展计划及产品方案，并配合开发满足不同需求和特点的定制化产品。同时，推动运营商的业务及公司产品向终端用户的渗透，密切与客户的关系，扩大公司品牌和产品的市场影响力。
　　5、长期深耕运营商市场形成的先发优势
　　自2006年以来，公司就一直专注于运营商市场，紧紧把握国家政策以及产业发展趋势，从早期数字电视网络系统的建设、“三网融合”业务到智能家庭以及5G通讯设备的建设，公司均提前进行了相关终端产品业务的筹备、布局和规划，在基础硬件模块、软件技术、融合业务各方面进行充分的技术积累和产品预研工作，从而可以持续不断地推出满足运营商业务发展规划以及市场需求的产品。
　　目前，和公司建立并保持了较为稳定合作关系的电信运营商和广电运营商已经覆盖了全国20多个省级行政区。在长期深耕运营商市场的过程中，公司对各地运营商的业务发展规划、产品需求以及组织结构和业务流程都有非常深入的了解，并且相应建立了快速响应的营销网络和研发体系、智能化的生产制造平台和较为完善的售后服务网络，以最大限度的满足运营商的需求并支持和推动运营商自身业务的发展，双方在长期的合作过程中已经形成了良好的默契。此外，由于运营商在采购招标中对供应商的资质要求非常高，并且会重点考核供应商的历史经营数据和业务表现，从而大幅度提高了新进入者进入运营商市场的难度。
　　6、产品品牌优势
　　公司成立后经过20年的发展，已经为上亿数字家庭用户提供数字终端设备。在传统广电运营商领域，跟随广电数字电视信号数字化整转进程，公司数字机顶盒产品早已进入千家万户，九联科技已经陪伴万千数字电视家庭用户近20年，为数字电视家庭用户提供稳定可靠的产品并带来良好的多媒体音视频体验；同时，由于部分省份及产品允许双LOGO的存在，九联科技品牌亦渐次深入人心，并获得广泛认可和极高的品牌知名度。在三大电信运营商领域特别是中国移动，最近几年，公司的智能网络机顶盒产品长期位居中国移动市场出货总量的前列。
　　7、管理及激励优势
　　公司的核心管理团队具备良好的教育背景、大型公司的从业经历、丰富的市场运作经验和多年的家庭多媒体信息终端及网络通信终端行业背景，能够较为准确地判断行业发展趋势，把握市场动态，适时推出满足市场需求的新产品和服务。
　　多年的共事与合作，核心管理团队已形成良好的信任和默契，是公司在日新月异的电子信息行业保持快速发展并不断开拓进取的重要因素。同时，公司计划通过股权激励的方式让核心管理团队享受公司发展的红利，激励管理团队为公司创造更多的价值。
　　目前，公司全部非独立董事、高级管理人员及核心技术人员均直接或间接持有公司股份，使得公司的发展和管理层的利益一致，极大地调动了管理层的积极性与创造性，有利于公司实现长期发展战略与目标。同时，通过不断盘活关键人才，关注人才成长，激活人才工作、创新动力，公司建立了人才管理机制、创新激励机制，对全体员工因为引进新设计、新材料、新工艺、新技术、新结构从而使得公司在成本、品质、效率、项目管理等方面获得改善的情况，结合人才盘点、考核机制、激励机制，不管职位级别、职责分工，对于在公司项目中做出贡献的及所有申请并获得授权的发明、实用新型、外观专利、计算机软件著作权均给予物质和精神奖励。
　　为了进一步稳定和鞭策核心经营管理团队、巩固现有人才队伍，并吸引更多人才加入，从而促进公司业绩持续稳定发展，为了防止人才流失、增强人才队伍的稳定性、核心力量员工与公司长期共同发展，增强公司人才核心竞争力，增强公司抵御周期波动风险的能力，对与公司长期共同发展的骨干员工，公司主业发展的中坚力量员工过往工作付出和贡献的肯定和回报，公司于2022年、2023年开始陆续启动员工持股计划等股权激励措施。
　　(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施
　　
　　四、风险因素
　　(一)尚未盈利的风险
　　(二)业绩大幅下滑或亏损的风险
　　2023年度，公司处于亏损状态，归属于上市公司股东的净利润-19,918.80万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-19,251.51万元，主要系国内运营商市场竞争加剧，产品销售价格下降导致营业收入减少及毛利率下降所致。价格竞争是市场化行为的一部分，报告期，公司主营业务没有发生重大不利变化。预计未来公司在鸿蒙等领域的技术研发、海外业务、机器人和新能源及智慧能源等新业务方面仍需保持较大的投入。若市场复苏缓慢，产品销售及研发项目进展不及预期，公司未来存在亏损的风险。
　　(三)核心竞争力风险
　　公司目前形成了智能终端、通信模块及行业应用解决方案、运营服务三大产品系列，正在逐步成长的智能终端产品有智能摄像头、基于鸿蒙系统的终端产品、信创产品、商业显示屏等，规划并投入了基于星闪技术组网产品及平台、基于WIFI7技术的路由产品及平台、第五代通信技术（5GNR）的物联网模组、5G车标模组、基于视频AI分析的城市管理能力平台等产品。但从产品对公司的贡献来看，公司目前主要智能终端产品仍然为家庭多媒体信息终端和智能家庭网络通信设备；基于鸿蒙系统的终端产品、信创产品、商业显示屏等智能终端产品尚处于市场拓展阶段；
　　通信模块及行业应用解决方案和运营服务方面也未形成足够的规模。公司产品应用领域及市场规模仍需进一步扩大，以提高抗风险能力。
　　(四)经营风险
　　1、对中国移动存在重大依赖的风险
　　公司的产品主要面向运营商市场，行业集中度较高。2023年公司向前五名客户的销售金额合计占当期营业收入的比例为74.60%，其中，对第一大客户中国移动的销售金额占当期营业收入的比例为53.76%。公司对中国移动的销售收入占比超过了50%，公司对中国移动存在重大依赖。如果中国移动的采购需求发生变化或者业务发展战略发生重大调整，将使得公司面临营业收入波动的风险。
　　2、公司面向运营商市场销售的产品没有采用自主品牌，整体毛利率较低的风险
　　公司目前的主要产品为智能网络机顶盒、有线机顶盒、ONU智能家庭网关和融合型智能家庭网关，这些产品主要是根据运营商的要求进行定制化开发、生产，产品通常使用运营商的品牌标识，而不是采用公司的自主品牌标识。因此，公司与运营商的该类合作属于一种代工模式。2023年公司为运营商市场定制化开发的产品销售金额为151,309.06万元，占主营业务收入的比例71.77%。由于公司面向运营商市场销售的产品较少采用自主品牌，故公司产品的毛利率水平也相对较低。2023年公司的综合毛利率为11.58%，因此，公司存在毛利率较低的风险。
　　3、主要原材料价格上涨风险
　　公司智能终端产品的主要原材料为半导体芯片、存储器等，原材料成本占产品成本比重较高。近年来由于国际形势日趋紧张，中美贸易摩擦日益加剧，我国半导体相关产业均遭受不同程度芯片短缺的影响。如芯片短缺持续，则可能导致公司中标份额的执行和订单交付延迟，亦可能出现半导体芯片、存储器等价格上涨的情形，并导致公司主要产品的生产成本相应增加，使得公司面临销售收入下降、毛利率不及预期及整体经营业绩下降的风险。
　　(五)财务风险
　　1、应收账款发生坏账风险
　　报告期末，公司应收账款较大，占流动资产和总资产比重较高。截至2023年12月末，公司应收账款账面价值82,326.83万元，占流动资产比例为42.16%，占总资产比例为27.52%。公司账龄在一年以内的应收账款余额占应收账款余额的比例为78.73%，且公司已按照会计准则的规定对应收账款计提了坏账准备。如果出现应收账款不能按期收回而发生坏账的情况，将可能对公司业绩和生产经营产生较大的不利影响。
　　2、存货跌价风险
　　报告期内，公司根据中标未执行在手订单和供应链市场供求变化制定采购和生产计划。截止2023年12月末存货账面价值58,073.97万元,占流动资产比例为29.74%，占总资产比例为19.41%。
　　虽然公司已按照会计准则的规定对存货计提了跌价准备，但如果原材料价格大幅波动、为客户定制的产品未能实现销售导致积压滞销或库存产品市场价格下降等情况发生，公司将面临存货跌价的风险，进而对公司经营业绩和盈利能力产生不利影响。
　　3、毛利率下降的风险
　　公司综合毛利率受产品售价、产品结构、原材料价格等因素影响，报告期内，公司主营业务综合毛利率较去年有所下降，如果未来公司竞争优势发生较大变动或者行业竞争加剧，造成公司产品销售价格下降、成本费用提高、产品竞争力下降或客户需求发生较大变化，同时如果主要原材料价格上涨，综合毛利率水平可能会随之波动或进一步下降。
　　(六)行业风险
　　智能终端产品是公司的主要产品类别,主要包括智能网络机顶盒、有线机顶盒、ONU智能家庭网关和融合型智能家庭网关等，其中智能网络机顶盒和OUN智能家庭网关比重较高。我国智能网络机顶盒产品自2015年以来保持了快速发展的态势，2015年至2018年的复合增长率达到了44.54%。随着市场渗透率的不断提高，智能网络机顶盒产品开始从原来的爆发式增长期转入稳定发展期，市场需求将以新增宽带用户需求以及产品的更新换代需求为主。在上述因素的影响下，公司智能网络机顶盒销售收入存在下降的风险。
　　(七)宏观环境风险
　　智能终端制造业与实体经济及下游行业发展密切相关。近年来，随着宏观经济的增长和城市化、数字化的推进，下游客户对多媒体娱乐及通信技术的应用需求也呈现不断增长态势，行业发展与宏观经济状况呈现一定的相关性。
　　当前我国经济已步入新常态，经济由高速增长转为中高速增长，经济结构面临优化调整。受国内外复杂因素共同影响，我国经济运行下行压力较大。未来，如果我国经济增速进一步下滑，宏观经济出现波动，将影响整个行业的发展及行业内企业的业务发展和经营状况。
　　(八)存托凭证相关风险
　　(九)其他重大风险
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入217,082.59万元，较上年同期下降9.65%，归属于上市公司股东的净利润-19,918.80万元，较上年同期下降429.78%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-19,251.51万元，较上年同期下降413.81%，经营活动产生的现金流量净额-19,952.02万元。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、家庭多媒体信息终端行业发展趋势
　　行业监管政策不断完善，互联网电视服务及智能网络机顶盒行业进入稳步、健康的发展阶段；客户需求的提高以及广电运营商的业务转型的需要，将促使数字机顶盒不断进行升级换代，与新一代信息技术的融合使得智能网络机顶盒产品的功能不断丰富，应用场景也不断增加；智慧家庭控制中心以及家庭云存储和云计算中心是智能网络机顶盒的重要发展方向。
　　2、物联网通信模块行业的发展趋势
　　随着持续不断的技术创新、服务内容的创新、商业模式的创新与成熟，物联网市场发展带动了通信模组需求的增长。在国家政策积极支持下，NB-IoT产业发展迅速，国内厂商占据成本优势后来居上；模组企业在业务链条方面需要延伸，整体解决方案是产业发展的主要方向。
　　3、智能家庭网络通信设备行业的发展趋势
　　随着智慧家庭的迅速发展，越来越多的终端电子产品将接入网络。以智能家庭网关为核心的智能家庭网络通信设备是宽带流量的统一汇聚节点，可以感知、区分以及控制不同的业务流，成为集约业务的管理平台，是智慧家庭设备及安防传感器的连接、控制中心，未来将成为大数据经营的入口。未来多终端、多接入及多平台的一体化解决方案会是智能家庭网络通信设备行业的发展趋势，千兆宽带网络的普及将推动现有家庭网络通信设备的全面升级换代，以10GPON光接入设备和WIFI6智能路由器为代表的新一代家庭网络通信设备的市场需求巨大，未来几年的市场需求会持续快速增长；随着广电运营商大力推广其互联网宽带业务，其对服务承载终端的需求也从传统的DVB数字机顶盒向融合了互联网宽带接入功能的融合型智能家庭网关转移。
　　4、智慧城市行业趋势
　　《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中将数字经济放到重要的战略位置。数字经济作为一种新的经济形态，正成为推动经济发展质量提升、效率变革、动力升级的重要驱动力。发展数字经济的重要前提是加快新型基础设施建设（以下简称新基建）。自2020年后中央密集部署新基建，各地方政府积极响应，并制定了地方的新基建规划。政策红利持续释放，新基建发展空间巨大。智慧城市是国家数字经济和新基建战略部署和规划的重要组成部分，将迎来更快速和更大规模的建设和发展。目前，智慧城市行业综合解决方案领域建设面广泛、市场容量庞大，国内智慧城市领域的软件和信息技术服务供应商较多，智慧城市行业竞争格局呈现整体竞争日趋激烈，竞争状况总体公平有序。
　　5、鸿蒙操作系统发展趋势
　　鸿蒙操作系统已经在超过2亿台华为设备上使用，广泛应用于手机、平板、汽车座舱和智能穿戴设备，给用户带来的更丰富的智慧生活体验。同时，作为一个开源操作系统，鸿蒙推出了自动化弹性部署工具、异构组网技术、方舟编译环境等开发套件，帮助全球开发者高效完成跨设备的鸿蒙应用程序。生态环境方面，清华大学和北京大学等17所高校开设了鸿蒙操作系统课程，为学生提供了丰富的学习资料，在大学生群体中逐渐料及鸿蒙系统；同时鸿蒙操作系统的职业认证计划为业内职场人士提供了良好的发展渠道。另一方面，当前国家政策和国际环境都有利于鸿蒙操作系统的发展与壮大，鸿蒙系统生态环境将逐渐完善并逐步在国内外提高市场占有率。
　　6、信息技术应用创新（信创）行业
　　2021年11月，工信部印发《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》，明确“安全可控，开放合作”的基本原则，构建协同联动、自主可控的产业创新体系。《“十四五”数字经济发展规划》明确要着力强化数字经济安全体系，推广使用安全可靠的信息产品。由此可见，信息技术应用创新（信创）产业作为目前国家重要科技强国战略，是当今形势下国内外新发展格局下重要的发展动能。信创产业的发展可以解决国家信息安全问题，构建国产IT产业标准和生态，实现IT产品和技术的自主可控。根据海比研究院数据，中国信创生态市场预计未来五年将保持高速增长，年复合增长率为37.4%，2025年将达到8,000亿元规模。信创应用在金融等关键行业的推进力度较大，进展超预期。金融信创二期整体建设有望在2023年完成。同时，党政信创将向纵深发展，政务信创应用有望全面接力。2024年，金融和政务信创应用将加速迎来黄金发展期。
　　(二)公司发展战略
　　目前，公司主要致力于提升和丰富家庭网络通信和家庭多媒体娱乐的用户体验，相关产品已经覆盖了智能家庭网络接入设备、网络管理设备和多媒体信息终端等一系列数字家庭核心设备。公司除了掌握上述产品研发、生产相关的先进技术之外，还持续地进行前瞻性的技术研究，并且已经在视频图像智能分析处理、云端设备及系统、智能制造、物联网通信和5G光通信等领域积累了丰富的技术储备。未来公司将以技术储备为依托，以研究创新为根本在以下七个方向持续投入：第一个方向是继续拓展数字家庭网络通信和多媒体娱乐设备的品类，助力运营商丰富和提升家庭用户的数字生活娱乐方式和娱乐体验；第二个方向是加大对5G及物联网相关产品的投入，快速扩大家庭网络接入设备、5G通信光模块、NB-IoT物联网模块、4G/5G蜂窝通信模块以及相关行业应用的生产能力，将公司打造成“数字家庭及物联网通信一体化解决方案及服务提供商”；第三个方向是扩大海外市场，将国内市场上已经形成规模的成熟产品推广应用到全球市场；第四个方向是加大信创类产品的投入，以国产操作系统“鸿蒙”的快速发展为契机，支持并发展国产软硬件系统生态，大力投入并推进“鸿蒙”系统相关的软硬件产品落地，致力成为“鸿蒙”产品相关行业的核心企业；第五个方向是智慧城市平台的成熟与推广应用，打造智慧城市生态圈；第六个方向是新能源方向，包括储能产品和新能源系统开发应用等，支持国家双碳政策，在绿色能源方向进行战略布局；第七个方向是智能制造方向，依托公司的制造能力和自动化生产水平，从电力终端产品和智能家居产品出发打造智慧生产能力。
　　(三)经营计划
　　1、产能扩充计划
　　随着我国运营商上在数字家庭以及5G建设方面的投资加速，市场对新一代家庭网络通信终端设备、物联网通信模块以及5G通信模块的需求迅速增加，公司的家庭网络通信终端设备扩产项目、物联网移动通信模块及产业化平台建设项目和5G通信模块及产业化平台建设项目使得公司的产能得到扩充，从而更好地满足市场需求。
　　2、产品开发及技术创新计划
　　致力于提升和丰富家庭网络通信和家庭多媒体娱乐的用户体验，公司将持续加大光网络接入技术、光通信技术、新一代融合型智能家庭多媒体终端及相关软件平台的研究开发工作，在提升基础硬件性能的同时，重点推进8K超高清视频解码、10GPON、WIFI6、语音控制、智能家居协议、云存储和云计算技术在家庭多媒体娱乐终端和智能网络终端上的应用。
　　在物联网通信产品方面，公司将在批量化生产NB-IoT模块和蜂窝通信模块的基础上，加大物联网基础平台2.0的研究，创建应用范围更广的物联网应用平台，构筑物联网生态系统，不断拓展物联网通信技术在智慧家居、智慧城市、物流仓储以及智能制造领域的应用。
　　在5G通信光模块方面，公司一方面持续提高25G前传光模块的工艺制造水平，提高产品的可靠性、耐受性，同时降低生产制造成本；另一方面，公司继续与芯片厂商保持密切合作，以25G光模块为基础，不断推出50G、100G、200G乃至400G光模块产品，在拓宽5G承载网应用范围的同时，进军数通光模块市场。
　　鸿蒙操作系统方面，公司将在开源鸿蒙系统上增加人员投入，适配更多硬件，提供教学套件，从而促进鸿蒙生态环境的完善；另一方面，公司将增加在基于鸿蒙系统的智慧家庭产品及工业互联产品上的研发投入，继续完善鸿蒙智能门铃和工业PLC等产品，使产品达到量产出货状态。
　　3、市场拓展计划
　　虽然公司的销售网络遍布全国，公司的销售对象主要是三大电信运营商及广电运营商，但主要销售产品为家庭多媒体信息终端和智能网络终端产品。未来公司将继续加大对运营商业务的拓展力度，力争在泛智能终端产品、以智慧城市为主的政企类业务及信创业务等领域与四大运营商均展开全面的合作。
　　目前，公司已组建了一支海外销售队伍，大力拓展海外市场。鉴于我国在家庭多媒体信息终端以及通信技术方面的发展处于全球领先地位，公司的相关产品在发展中国家乃至部分发达国家也均具有较强的市场竞争力。未来，公司将持续加大对海外市场的拓展力度，将海外市场作为公司业务规模快速扩张的重要支撑。
　　4、人才发展计划
　　公司长期以来一直以开放、包容的心态吸引和接纳人才，着力打造一个舒适、进取并且富有创造力的工作氛围。根据公司年度经营发展规划和发展战略需要，通过人才盘点，绘制人才地图为公司建立和完善人才梯队建设，完善公司管理制度，打造各职类优秀人才的养成计划，为公司可持续发展的人才供应链提供保障。公司还通过股权激励方案对关键人才进行激励，吸引更多优秀人才为公司服务，实现公司共赢共享的核心价值观，使员工与企业共同成长。通过股权激励在保证优秀获得更好报酬的同时，为公司留住优秀人才，使企业竞争优势不断增长、延伸。
　　5、组织及治理结构优化计划
　　未来，公司将依据中国证监会、证券交易所等相关部门关于上市公司规范运作的规定，健全各项规章制度和内控制度，进一步完善法人治理结构，形成决策层、执行层、监督层结构清晰、相互制约的运作体制；公司将加强董事会的职责，切实发挥独立董事的作用，进一步完善董事会战略、审计、提名、薪酬与考核等专业委员会的职能和作用，促进公司建立科学、高效、合理的决策系统，进一步提高公司科学决策的能力和水平。在基础管理上，公司将以岗位规范化和业务流程标准化为重点，形成规范化、标准化管理体系，不断完善组织机构设置。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明　　(一)主要业务、主要产品或服务情况　　公司的主营业务为智能终端和通信模块及行业应用解决方案的研发、生产、销售与服务，运营服务。主要面向运营商市场，主要产品包括智能网络机顶盒、DVB数字机顶盒、ONU智能家庭网关、融合型智能家庭网关、智能路由器、NB-IoT模块、4G模块、LTE通信模块、智能公交系统和智慧城市数据平台等；25G前传光模块、100G数通模块、WIFI6工业CPE、鸿蒙AI算力开发板、智能摄像头、智能支付音箱、商业显示屏、边缘服务器等产品已经形成销售。基于第五代通信技术（5G NR）的物联网模组、信创云桌面电脑产品、基于OpenHa... 查看全部▼

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　(一)主要业务、主要产品或服务情况
　　公司的主营业务为智能终端和通信模块及行业应用解决方案的研发、生产、销售与服务，运营服务。主要面向运营商市场，主要产品包括智能网络机顶盒、DVB数字机顶盒、ONU智能家庭网关、融合型智能家庭网关、智能路由器、NB-IoT模块、4G模块、LTE通信模块、智能公交系统和智慧城市数据平台等；25G前传光模块、100G数通模块、WIFI6工业CPE、鸿蒙AI算力开发板、智能摄像头、智能支付音箱、商业显示屏、边缘服务器等产品已经形成销售。基于第五代通信技术（5G NR）的物联网模组、信创云桌面电脑产品、基于OpenHarmony OS的摄像头、基于星闪技术组网产品、基于WIFI7技术的路由产品、基于视频AI分析的城市管理能力平台等产品开始研发投入。
　　1、智能终端
　　（1）家庭多媒体信息终端
　　家庭多媒体信息终端包含了复杂的软硬件技术，包括高性能数字信号处理芯片技术、信道与信源解码技术、MPEG解码技术、条件接收系统技术（CAS）、流媒体播放技术、高速电子线路布线技术、实时嵌入式操作系统技术、数字电视软件平台技术、数字电视应用软件技术等。目前操作系统采用复杂的嵌入式Linux、鸿蒙、Android、TVOS系统等，其整体软、硬件性能和复杂程度已接近智能手机和家用电脑。家庭多媒体信息终端作为面向家庭用户的核心电子设备，其技术发展与整个电子信息行业技术的发展是密不可分的，并且与其他相关技术具有很强的融合性。如近年来兴起的4K/8K超高清视频解码技术、语音识别与控制技术、AI人工智能技术和云计算管理平台技术均在家庭多媒体信息终端上面得到了良好应用。
　　（2）智能家庭网络通信设备
　　智能家庭网关同时具备家庭网络接入以及网络管理的功能，并且拥有智能化的操作系统，可以通过集成物联网接口以及智能家庭应用，实现家庭智能终端的控制和管理。
　　2、视频领域
　　3、鸿蒙产业
　　九联科技以OpenHarmony为技术底座，挖掘超高清行业终端生产企业软硬件需求，从系统内核、框架、性能优化等方面推进研发创新，以此实现更丰富的超高清应用场景，为超高清行业发展贡献自己的一份力量。基于OpenHarmony围绕家庭开发超高清场景产品，目前已拥有开发板、发行版、终端设备（机顶盒、摄像头）等产品。
　　4、其他智能终端
　　5、物联网通信模块及行业应用解决方案
　　公司持续加大在物联网蜂窝模组及行业应用解决方案等产品和服务上的研发投入和市场拓展力度。与国内主流芯片厂商深度合作，持续推出满足行业需求特点和技术发展趋势的模组产品和系统解决方案，服务客户范围不断拓展。相关产品在智能表计、智慧家庭、智慧城市、共享经济、两轮充换电、安防监控、智慧金融等领域客户均实现规模出货。
　　6、运营服务-智慧城市
　　(二)主要经营模式
　　公司主营产品主要针对全球运营商类客户。公司销售、研发、采购、生产过程紧紧围绕着运营商的个性化需求而展开。四个环节联系紧密，根据运营商的招标要求，公司研发团队即开始样品开发以满足招标测试的相关要求；确定中标后，研发团队进一步深入开发，经测试定版、客户验收之后，根据客户分批下达的订单组织采购和生产。公司正在积极开拓运营商之外的其他客户渠道，开始通过线下渠道和电商渠道逐渐形成自主品牌产品销售。
　　(三)所处行业情况
　　1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《2017国民经济行业分类注释》，公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。其中，公司的智能网络机顶盒、数字机顶盒等家庭多媒体信息终端产品属于“影视录放设备制造（C3953）”行业；公司的智能家庭网关、智能路由器、NB-IoT通信模块和5G通信光模块等产品属于“通信系统设备制造（C3921）”行业。公司所在行业属于科创板支持和鼓励的“新一代信息技术”领域。
　　（1）家庭多媒体信息行业
　　随着科学技术的发展，人工智能和物联网已成为新时期的主题，在政策支持、人工智能与物联网技术发展、智能机顶盒逐步转变为智能家居的重要入口之一。伴随着互联网的高速发展和智能化进程的持续推进，智能机顶盒其功能也逐步升级为互联网视频点播、APP应用软件下载、三屏融合(电视屏、电脑屏、手机屏)、人机互动等，目前已成为电视、网络和各类应用之间的智能设备，为家庭提供通信、娱乐、家电控制、安防等丰富多彩的综合信息服务。
　　智能机顶盒作为家庭多媒体娱乐不可或缺的一部分，作为家庭娱乐的主导者，伴随业务多样化发展，机顶盒功能越来越复杂，集成度越来越高，且新产品更新换代速度将加快，较长时间内仍将占据重要的市场地位。
　　格兰研究数据显示有线机顶盒市场新增出货以4K机顶盒和智能机顶盒为主，4K机顶盒的出货量超越高清机顶盒，智能机顶盒的出货量高于非智能机顶盒。当前我国视频行业超高清化和智能化皆在稳步推进，伴随新的5G+8K超高清技术、AR/VR技术、新操作系统（鸿蒙）等的出现，智能家庭多媒体信息终端行业将进入一个崭新的发展阶段。
　　（2）家庭网络通信行业
　　根据工信部发布的《2022年通信业统计公报》，2022年，运营商完成固定互联网宽带接入业务收入2,402亿元，比上年增长7.1%，在电信业务收入中占比由上年的15.3%下降至15.2%，拉动电信业务收入增长1.1个百分点。三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.9亿户，全年净增5,386万户。其中，100Mbps及以上接入速率的用户为5.54亿户，全年净增5,513万户，占总用户数的93.9%，占比较上年末提高0.8个百分点；1000Mbps及以上接入速率的用户为9,175万户，全年净增5,716万户，占总用户数的15.6%，占比较上年末提高9.1个百分点。“千兆宽带网络入户”的部署正推动光接入由GPON技术向XGPON技术升级，组网技术由Wi-Fi5向Wi-Fi6技术升级，对应的宽带网络连接设备也将迎来大范围的更新换代。光纤网络有效的支持了在线办公、在线教育、远程医疗，AI算力、人工智能模型等应用场景的普及，市场对宽带设备的需求进一步加强。运营商业务的多元化发展、企业的复工复产、国家的基础教育医疗甚至经济复苏都为高品质的宽带技术和产品提供了巨大的市场空间。
　　（3）物联网通信行业
　　根据工信部《2022年通信业统计公报》，2022年电信业务收入累计完成1.58万亿元，比上年增长8%。按照上年价格计算的电信业务总量达1.75万亿元，同比增长21.3%。截至2022年底，三家基础电信企业发展蜂窝物联网用户18.45亿户，全年净增4.47亿户，占移动网终端连接数（包括移动电话用户和蜂窝物联网终端用户）的比重达52.3%。全国移动通信基站总数达1,083万个，全年净增87万个。其中5G基站为231.2万个，全年新建5G基站88.7万个，占移动基站总数的21.3%，占比较上年末提升7个百分点。物联网模组的发展趋势好，发展空间大，在电信市场均具有广阔的应用前景。
　　（4）智慧城市行业
　　近年来，我国数字经济发展势头迅猛。中国信通院发布的《中国数字经济发展白皮书（2022年）》显示，2012年以来我国数字经济年均增速高达15.9%，显著高于同期GDP平均增速；2021年数字经济规模达到45.5万亿元，同比名义增长16.2%，产业数字化成为数字经济发展的主引擎。党的二十大报告强调要加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合。2023年2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，为数字中国建设体系化布局提供了纲领性指导，同时对培育数字经济核心产业发展，推动产业数字化与数字产业化进程找准主攻方向。《数字中国建设整体布局规划》明确，要全面赋能经济社会发展。一是做强做优做大数字经济，二是发展高效协同的数字政务，三是打造自信繁荣的数字文化，四是构建普惠便捷的数字社会，五是建设绿色智慧的数字生态文明。从《数字中国建设整体布局规划》的指引和各地落实数字经济政策来看，我们可以看到，数字化转型的方向、重点和路径已经明确，其中大中型企业起到引领带头作用，通过产业链协同带动中小企业的数字化转型；另一方面搭建数字化平台，推动数字经济和实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，培育新产业、新业态、新模式。
　　公司立足于智能终端、物联网产业和运营服务，业务涉及相关终端呈现、网络连接、行业应用。经历近二十年的发展、创新、变革后，全球视频终端产业目前处于数字化、超高清化、融合化的阶段，且在智能化、多功能中不断迭代演进，国内广电运营商、三大通信运营商乃至全球电信及综合运营商的需求大致类似，但是产品功能特点、技术与方案运用等存在侧重点、发展阶段不一致的现状，因此，运营商市场的发展空间广阔。宽带接入组网技术正处于升级换代之中，千兆光网络，WIFI6等更高速接入设备的需求旺盛，物联网模组是各类物联网终端接入的必要部件，全球物联网行业正处于蓬勃发展阶段。同时，公司还积极拓展智慧城市解决方案和智能硬件相关行业业务及产品。智慧城市通过全域跨网多类型的数据汇聚和治理，实现对城市部件和城市事件的精准感知，达到城市高效运行，降低城市发展内耗的目标。智能硬件是“互联网+”人工智能的重要载体，广泛应用于消费电子、智能家居、智能交通、智能工业、智能医疗等领域，全球智能硬件行业发展迅速，将为公司打开新的成长空间。
　　（5）信创行业
　　信创行业旨在实现信息技术领域的自主可控，保障国家信息安全。其核心在于通过行业应用拉动构建国产化信息技术软硬件底层架构体系和全周期生态体系，解决核心技术关键环节“卡脖子”问题。信创产业是数字经济、信息安全发展的基础，也是“新基建”的重要内容，将成为拉动中国经济增长的重要抓手之一。2022年发布的《“十四五”国家信息化规划》中提出到2025年，数字中国建设取得决定性进展，信息化发展水平大幅跃升，数字基础设施全面夯实，数字技术创新能力显著增强，数据要素价值充分发挥，数字经济高质量发展，数字治理效能整体提升。国家政策对信创行业的鼓励和支持将为公司在该行业的发展提供更大的空间。
　　2、公司所处的行业地位分析及其变化情况
　　在家庭多媒体信息行业，基于行业报告等数据，公司在国内运营商市场占有率、国内OTT智能终端市场销量、国内有线4K智能家庭多媒体终端销量、中国企业出口海外销量等指标上整体居于行业领先地位。公司推行研发、生产、供应链、营销的国际化战略，数字机顶盒、融合终端产品行销全球，公司是国内行业的龙头企业，在行业市场内具有竞争力、影响力。
　　2023年上半年，公司仍然保持在行业内技术领先的优势地位，公司的综合实力、产品质量、口碑品牌得到了客户的认可肯定。未来，公司将继续加大对运营商业务的拓展力度，与运营商展开全面的合作。
　　在家庭网络通信行业，公司通过持续的研发投入进行技术创新和新产品开发。目前，公司通过调整战略，深度挖掘市场，在稳健开拓原有ONU智能家庭网关市场的基础上，资源重心偏向功能性更强的融合型智能家庭网关和新产品智能路由器的研发、生产和销售，并取得了显著的成效。公司智能家庭网关产品在广电运营商、中国电信和中国移动等三大运营商均有中标及出货，随着我国通信网络速度的提升，智能家庭网络通信设备升级换代的需求正逐步释放，智能路由器、智能网关等泛智能终端预计将是公司业务快速增长的主要驱动因素之一。
　　在物联网通信业务方面，随着公司市场拓展力度的加强，公司物联网模组产品已覆盖智能表计、智慧城市、工业互联、智能家居、金融支付、共享经济等领域，紧密服务于中国电信、山科智能、威星智能、TCL集团、美的集团等各行业头部企业客户。公司的物联网模组产品处于市场深度拓展阶段，行业地位不断提升、市场占有率不断扩大。公司深度布局光通信模块领域，产品有九联25G SFP28系列5G基站前传光模块，采用业内领先的全国产海思方案光芯片和电芯片，最远可达80公里的长距离数据传输，是光模块国产化替代的最佳解决方案之一；同时推出了100G和400G QSFP28系列光收发模块，主要用于数据中心，高性能计算和存储网链路。随着光芯片和电芯片国产化替代加快和运营商光模块主从设备解耦进行集采招标，光模块的市场由设备商正在过渡到运营商直接招标采购，而公司有运营商客户资源和国内大型公司的供应链优势资源，具备在光模块市场取得突破的基础。
　　在智慧城市行业，针对智慧城市业务发展新需求，公司一方面着力提升整体解决方案能力，已经成为华为认证级ISV伙伴并获颁华为2020年度新锐合作伙伴奖，为智慧城市业务相关系统的整体运行稳定高效提供保证；另一方面，公司积极协同业内优势企业构建智慧城市新基建生态联盟（包括与广州软件应用技术研究院（原广州中国科学院软件应用研究所）、中科智成（广州）信息技术有限公司签订了三方战略协议），共同参与智慧城市、智慧政务、智慧医疗、智慧新警务等一系列生态建设。下一步将继续加大研发投入，结合客户需求拓展系统产品的实用性、先进性及可复制性，打造面向全国各大市场的综合技术平台。未来，公司将以“视频资源汇聚”、“视频能力应用”及“市域社会治理”三大核心平台为突破口，以应用场景为推手，形成数据枢纽与赋能中心，与合作伙伴携手打造智慧城市生态圈。
　　在信创行业，公司一直致力于国产信息化产品的开发及落地使用。公司在供应链方面已经选择并使用了大量国产原材料供应商，推动各类原材料的国产化进展；发布了基于开源鸿蒙并应用于4K/8K产品的超高清音视频操作系统；同时在产品方面开发了基于开源鸿蒙的超高清机顶盒和基于PANGU M900处理器的安全可控国产化微型计算机TPM101。开源鸿蒙和PANGU处理器在信创方面的应用将推动公司在信创行业的发展。
　　此外，在商业显示屏业务方面，公司投资并成立的控股子公司专业从事终端显示产品的研发、设计、制造和销售。当前已经完成了高亮度高对比度的免维护户外屏的研发，设计了结构更优、成本更低的智慧灯杆显示屏，成功研制出了基于AVS标准的8K/5G的110寸超高清特大专业显示屏。公司将继续加大商业显示屏相关技术的研发投入，打造专门显示屏研发和生产团队。
　　二、核心技术与研发进展
　　1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
　　公司的10项核心通用技术涵盖了产品范围内的多个业务领域，保证公司在对应领域都拥有通用的核心竞争力。公司自主研发的16项核心特色技术是公司在行业通用技术的基础上，结合公司的业务需要，经过长期的研发积累形成的核心技术，是公司产品竞争力的主要来源，这些技术处于行业先进水平，例如“多平台嵌入式软件开发技术”已经在Android、Linux等操作系统成熟应用，目前已经完成对鸿蒙操作系统的适配移植工作，率先运行在HI3798MV310、Amlogic905L3、AmlogicA311D等多个硬件平台上，相关产品也已经进入开发阶段；“数字电视协议栈技术”在公司鸿蒙实验室配合下，正在进行为移植适配做技术评估工作。同时，随着公司的业务规模不断扩大，产品品类大幅度增加，公司的业务发展对智能制造水平的要求也不断提高。5项核心智能制造技术是公司在智能制造方面的核心竞争力，因此，公司除了在与产品性能相关的技术领域进行研发投入之外，还将智能制造技术作为公司研发的重点内容之一。
　　近年来，公司在持续进行研发技术积累的同时，重点完善研发体系，陆续成立了“光通信工程”、“射频工程”和“鸿蒙系统”三个专项核心技术研究实验室。公司是“国家广电总局有线数字电视应用技术实验室”副主任成员单位，并且是6家创始单位之一，是推动我国数字电视行业发展的重要参与者之一。此外，公司还被认定为“广东省省级企业技术中心”和“广东省数字电视机顶盒工程技术研究开发中心”。截至2023年6月30日，公司已获授权发明专利47项、实用新型专利98项、外观专利38项和计算机软件著作权187项，并且获评“国家知识产权优势企业”。
　　同时公司积极与高校展开校企合作，围绕“4K/8K超高清智慧家庭产品”、“鸿蒙操作系统移植和应用生态构建”和“物联网通讯融合产品”相关关键技术研究成立联合实验室。
　　2.报告期内获得的研发成果
　　公司坚信研发积累及持续创新是企业发展的核心竞争力，在持续进行研发技术积累的同时，重点打造研发体系。截止2023年6月30日，公司已获授权发明专利47项、实用新型专利98项、外观专利38项和计算机软件著作权187项，获评“国家知识产权优势企业”。公司还被认定为“广东省省级企业技术中心”、“广东省数字电视机顶盒工程技术研究开发中心”、“广东省智慧家庭及物联网通信融合企业重点实验室”。
　　3.研发投入情况表
　　4.在研项目情况
　　5.研发人员情况
　　6.其他说明

　　二、经营情况的讨论与分析
　　报告期内，受全球经济环境、宏观环境及半导体下行周期影响，公司所处的数字机顶盒及网络通信设备行业下游需求尚未完全恢复，国内运营商市场竞争日益加剧，为应对市场低迷及库存压力，进一步巩固和维持市场地位及份额，招投标制下含本公司在内的各厂商投标报价和中标价格下降明显。产品单价下降引致毛利率大幅下降，公司营业收入及净利润等指标均同比下降。虽然受到复杂的外界环境影响，但公司一直在积极拓展市场的基础上采取各种措施内部挖潜、降本增效，并加大新业务新产品及海外市场布局，优化业务和产品结构，为未来发展奠定基础。一方面公司继续加大研发投入，以行业技术发展趋势和客户需求为导向，以技术创新为原则，以技术应用为重点，以创新驱动发展；另一方面，通过资源整合、供应链优化、智能制造能力打造、团队能力提升等行为积极应对市场变化。
　　在产品方面，公司在保证主营产品资源投入的同时，加大了对智能机器人、FTTR、信创PC、AI算力边缘计算、8K+5G超高清智能终端、鸿蒙操作系统、基于OpenHarmony OS的摄像头、基于WIFI7技术的路由产品及平台、5G车规模组等新产品的资源投入，继续推动新产品的批量化上市；在技术方面，公司积极储备第五代通信、星闪、WIFI7、视频AI分析、5G车规等主流产品的新技术和标准，同时对机器人防爆、动态节能、国产化操作系统、智能语音等技术也加大了研发资源的投入，保证主流产品的技术先进及新产品的孵化。
　　公司基于“鸿蒙”操作系统的摄像头、超高清视频操作系统、NB-IoT模组、智能机顶盒、智能门锁等智能终端和通信模组产品能为客户提供简洁流畅并且安全可靠的全场景交互体验，已经具备落地应用的能力。随着国内国产化需求的增加以及“鸿蒙”相关应用的推广逐渐深入到各行各业，公司在“鸿蒙”赛道的领先优势也将逐渐转化为产品竞争力。
　　同时，公司加大了在垂直行业的投入。公司与科大讯飞、润和软件、赛特智能、开鸿智谷、东风电驱动系统（东风集团旗下）等公司签订了战略合作协议，与合作伙伴优势互补，在智能语音系统、机器人生产制造、汽车系统鸿蒙化、国产信创产品、完善开源鸿蒙生态等方向发掘更多的机会。
　　（一）智能终端
　　智能终端产品包括：ONU智能家庭网关、智能机顶盒、智能路由器、融合型智能家庭网关、智能门磁、智能摄像头、鸿蒙终端等产品。
　　智能机顶盒方面，国家广播电视总局网站2022年6月公布了《关于进一步加快推进高清超高清电视发展的意见》，其中提出，到2025年底，全国地级及以上电视台和有条件的县级电视台全面完成从标清到高清转化，标清频道基本关停，高清电视成为电视基本播出模式，超高清电视频道和节目供给形成规模。广播电视传输覆盖网络对高清超高清电视承载能力显著增强，高清超高清电视接收终端基本普及。因此从政策和配套资源的支持上来看，自2023年开始，高清及超高清机顶盒将会迎来发展的机会，公司将以此为契机，继续深耕国内运营商市场，积极开拓海外市场，进一步稳固国内市场份额，争取扩大海外市场化份额，巩固在智能机顶盒产品的行业领先地位。
　　同时，通过持续的研发投入进行技术创新和新产品开发一直是公司业务发展的基础。公司通过调整战略，深度挖掘市场，在稳健开拓原有ONU智能家庭网关市场的基础上，资源重心偏向功能性更强的融合型智能家庭网关和WIFI6智能路由器的研发、生产和销售，并取得了显著的成效。公司智能家庭网关产品在广电运营商、中国电信和中国移动等三大运营商均有中标及出货，随着我国通信网络速度的提升，智能家庭网络通信设备升级换代的需求正逐步释放，智能路由器、智能网关等智能网络终端预计将是公司业务快速增长的主要驱动因素之一。
　　报告期，公司智能终端实现营业收入87,430.09万元，占公司主营业务收入的比重为77.68%，相比去年同期的122,016.08万元，智能终端营业收入下降34,585.99万元，占主营业务收入比重下降了13.67个百分点。
　　（二）通信模块及行业应用解决方案
　　公司持续加大在物联网蜂窝模组及行业应用解决方案等产品和服务上的研发投入和市场拓展力度。与国内主流芯片厂商深度合作，持续推出满足行业需求特点和技术发展趋势的模组产品和系统解决方案，服务客户范围不断拓展。智能表计、智慧家庭、智慧城市、共享经济、两轮充换电、安防监控、智慧金融等领域客户均实现规模出货。报告期实现销售收入18,641,68万元，相比去年同期的10,245.41万元，同比增长81.96%。公司将继续保持在物联网通信技术上的研发投入，并与垂直行业客户深度合作，推出满足物联网不同领域应用需求的特色创新产品和服务，不断增强与客户的业务粘性，促进物联网业务的持续增长。光通信现已取代电通信成为全球最重要的有线通信方式，光模块用于实现电-光和光-电信号的转换，是光设备与光纤连接的核心器件。光模块是5G通信的重要基础设备之一，同时在AI与人工智能发展的大趋势下，也在服务器数据通信市场均具有广阔的应用前景。
　　（三）运营服务
　　公司运营服务主要包括智慧城市项目及技术支撑、运维等服务收入，报告期，公司运营服务实现营业收入6,479.66万元，相比去年的1,307.48万元，同比增长395.59%，主要系公司在智慧城市项目逐步完成交付、验收所致。目前我司已在惠州本土、江西、山西、河北、四川、湖北等地中标或实施多个智慧城市相关项目，积累了丰富的工程经验及产品经验。此外，公司投入研发人员接近60人，完成了“车辆大数据平台”、“视频汇聚平台”、“智慧城市视频应用平台”、“警鹰综合指挥平台”、“综合园区大数据系统”、“市域社会治理平台”、“镇街综合应用平台”等产品的基础开发工作，下一步将继续加大研发投入，结合客户需求拓展系统产品的实用性、先进性及可复制性，打造面向全国各大市场的综合技术平台。未来，公司将以“视频资源汇聚”、“视频能力应用”及“市域社会治理”三大核心平台为突破口，以应用场景为推手，形成数据枢纽与赋能中心，与合作伙伴携手打造智慧城市生态圈。
　　伴随5G技术发展，5G网络和千兆宽带融合，双千兆带来方方面面的改变，将催生巨大的市场。智慧家庭及智慧城市等发展潜力尤为广阔，家庭视频业务、监控业务、政企业务快速发展，全国各省份对智慧家庭及城市的业务需求持续升级、用户规模的大幅提升。各大运营商在重点考虑各省业务相互创新发展、头部内容、线下渠道拓展、规模效应、运营能力都遇到新的要求，在行业内产生了对运营支撑服务的团队诉求。
　　公司从事运营支撑服务已有将近八年时间，最先是为了配合咪咕视讯发展全网模式的魔百和业务支撑，并为此专门成立了专业的运营支撑服务团队，团队对整个业务系统有着丰富而全面的技术经验，不仅负责公司供货的产品问题，而且承担整个业务的所有技术保障工作。运营支撑服务类型涵盖家庭视频业务全网落地支撑、大屏业务分省支撑、物联网及平台业务支撑、政企终端及平台技术支撑、家庭安防业务支撑等各种业务形态。
　　目前，我司主要客户是移动各省公司、咪咕视讯及中移杭研，至今落地支撑服务已覆盖北京、海南、河北、内蒙古、山东、上海、四川、西藏、安徽、福建、甘肃、广西、贵州、河南、湖北、湖南、吉林、宁夏、山西、陕西、新疆、云南、浙江、重庆等24个省份，具备丰富的运营支撑服务经验。报告期，公司实现运营支撑服务收入435.44万元。

　　三、风险因素
　　（一）核心竞争力风险因素
　　公司目前形成了智能终端、通信模块及行业应用解决方案、运营服务三大产品系列，正在逐步成长的智能终端产品有智能摄像头、基于鸿蒙系统的终端产品、信创产品、商业显示屏等，规划并投入了基于星闪技术组网产品及平台、基于WIFI7技术的路由产品及平台、第五代通信技术（5G NR）的物联网模组、5G车标模组、基于视频AI分析的城市管理能力平台等产品。但从产品对公司的贡献来看，公司目前主要智能终端产品仍然为家庭多媒体信息终端和智能家庭网络通信设备；基于鸿蒙系统的终端产品、信创产品、商业显示屏等智能终端产品尚处于市场拓展阶段；通信模块及行业应用解决方案和运营服务方面也未形成足够的规模。公司产品应用领域及市场规模仍需进一步扩大，以提高抗风险能力。
　　（二）经营风险
　　1、对中国移动存在重大依赖的风险
　　公司的产品主要面向运营商市场，行业集中度较高。2023年上半年，公司向前五名客户的销售金额合计占当期营业收入的比例为77.02%，其中，对第一大客户中国移动的销售金额占当期营业收入的比例为54.42%。公司对中国移动的销售收入占比超过了50%，公司对中国移动存在重大依赖。如果中国移动的采购需求发生变化或者业务发展战略发生重大调整，将使得公司面临营业收入大幅度波动的风险。
　　2、公司面向运营商市场销售的产品没有采用自主品牌，整体毛利率较低的风险
　　公司目前的主要产品为智能网络机顶盒、有线机顶盒、ONU智能家庭网关和融合型智能家庭网关，这些产品主要是根据运营商的要求进行定制化开发、生产，产品通常使用运营商的品牌标识，而不是采用公司的自主品牌标识。因此，公司与运营商的合作属于一种代工模式。2023年上半年公司为运营商市场定制化开发的产品销售金额为88,849.36万元，占主营业务收入的比例78.94%。由于公司面向运营商市场销售的产品没有采用自主品牌，故公司产品的毛利率水平也相对较低。2023年上半年，公司的毛利率为16.81%。因此，公司存在毛利率较低的风险。
　　3、主要原材料价格上涨风险
　　公司智能终端产品的主要原材料为半导体芯片、存储器等，原材料成本占产品成本比重较高。受中美贸易摩擦、国际地缘政治及芯片卡脖子等影响，上游原材料价格易受个别芯片厂商或渠道商囤货扰乱市场，人为制造芯片供应紧张的假象影响，则可能出现半导体芯片、存储器等价格上涨的情形，并导致公司主要产品的生产成本相应增加及中标份额的执行和订单交付延迟，使得公司面临销售收入下降、毛利率不及预期及整体经营业绩下降的风险。
　　（三）行业风险
　　智能终端产品是公司的主要产品类别,主要包括智能网络机顶盒、有线机顶盒、ONU智能家庭网关和融合型智能家庭网关等，其中智能网络机顶盒和OUN智能家庭网关比重较高。我国智能网络机顶盒产品自2015年以来保持了快速发展的态势，2015年至2018年的复合增长率达到了44.54%。随着市场渗透率的不断提高，智能网络机顶盒产品开始从原来的爆发式增长期转入稳定发展期，市场需求将以新增宽带用户需求以及产品的更新换代需求为主。在上述因素的影响下，公司智能网络机顶盒销售收入存在下降的风险。
　　（四）财务风险
　　1、应收账款发生坏账风险
　　报告期末，公司应收账款较大，占流动资产和总资产比重较高。截至2023年6月末，公司应收账款账面价值100,144.24万元，占流动资产比例为47.44%，占总资产比例为32.89%。公司账龄在一年以内的应收账款余额占应收账款余额的比例为85.41%，且公司已按照会计准则的规定对应收账款计提了坏账准备。如果出现应收账款不能按期收回而发生坏账的情况，将可能对公司业绩和生产经营产生较大的不利影响。
　　2、存货跌价风险
　　报告期内，公司根据中标未执行在手订单和供应链市场供求变化制定采购和生产计划。截止2023年6月末存货账面价值51,125.66万元,占流动资产比例为24.22%，占总资产比例为16.79%。虽然公司已按照会计准则的规定对存货计提了跌价准备，但如果原材料价格大幅波动、为客户定制的产品未能实现销售导致积压滞销或库存产品市场价格下降等情况发生，公司将面临存货跌价的风险，进而对公司经营业绩和盈利能力产生不利影响。
　　（五）宏观环境风险
　　智能终端制造业与实体经济及下游行业发展密切相关。近年来，随着宏观经济的增长和城市化、数字化的推进，下游客户对多媒体娱乐及通信技术的应用需求也呈现不断增长态势，行业发展与宏观经济状况呈现一定的相关性。
　　当前我国经济已步入新常态，经济由高速增长转为中高速增长，经济结构面临优化调整。受国内外复杂因素共同影响，我国经济运行下行压力较大。未来，如果我国经济增速进一步下滑，宏观经济出现波动，将影响整个行业的发展及行业内企业的业务发展和经营状况。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析　　2022年,全球芯片供应短缺、国际形势复杂多变，国内外经济下行压力明显。公司虽然受到复杂的外界环境影响，但内部经营一直在持续改善。公司一方面继续加大研发投入，以行业技术发展趋势和客户需求为导向，以技术创新为原则，以技术应用为重点，以创新驱动发展；另一方面，通过资源整合、供应链优化、智能制造能力打造、团队能力提升等行为积极应对市场变化。　　在产品方面，公司在保证主营产品资源投入的同时，加大了对智能机器人、FTTR、信创PC、AI算力边缘计算、8K+5G超高清智能终端、鸿蒙操作系统、基于OpenHarmonyOS的摄像头、基于WIFI7技术的路由产品及平台、5G车规模... 查看全部▼

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年,全球芯片供应短缺、国际形势复杂多变，国内外经济下行压力明显。公司虽然受到复杂的外界环境影响，但内部经营一直在持续改善。公司一方面继续加大研发投入，以行业技术发展趋势和客户需求为导向，以技术创新为原则，以技术应用为重点，以创新驱动发展；另一方面，通过资源整合、供应链优化、智能制造能力打造、团队能力提升等行为积极应对市场变化。
　　在产品方面，公司在保证主营产品资源投入的同时，加大了对智能机器人、FTTR、信创PC、AI算力边缘计算、8K+5G超高清智能终端、鸿蒙操作系统、基于OpenHarmonyOS的摄像头、基于WIFI7技术的路由产品及平台、5G车规模组等新产品的资源投入，继续推动新产品的批量化上市；在技术方面，公司积极储备第五代通信、星闪、WIFI7、视频AI分析、5G车规等主流产品的新技术和标准，同时对机器人防爆、动态节能、国产化操作系统、智能语音等技术也加大了研发资源的投入，保证主流产品的技术先进及新产品的孵化。
　　公司基于“鸿蒙”操作系统的摄像头、超高清视频操作系统、NB-IoT模组、智能机顶盒、智能门锁等智能终端和通信模组产品能为客户提供简洁流畅并且安全可靠的全场景交互体验，已经具备落地应用的能力。随着国内国产化需求的增加以及“鸿蒙”相关应用的推广逐渐深入到各行各业，公司在“鸿蒙”赛道的领先优势也将逐渐转化为产品竞争力。
　　同时，公司加大了在垂直行业的投入。公司与科大讯飞、润和软件、赛特智能、开鸿智谷、东风电驱动系统（东风集团旗下）等公司签订了战略合作协议，与合作伙伴优势互补，在智能语音系统、机器人生产制造、汽车系统鸿蒙化、国产信创产品、完善开源鸿蒙生态等方向发掘更多的机会。
　　（一）智能终端
　　智能终端产品包括：ONU智能家庭网关、智能机顶盒、智能路由器、融合型智能家庭网关、智能门磁、智能摄像头、鸿蒙终端等产品。
　　智能机顶盒方面，国家广播电视总局网站2022年6月公布了《关于进一步加快推进高清超高清电视发展的意见》，其中提出，到2025年底，全国地级及以上电视台和有条件的县级电视台全面完成从标清到高清转化，标清频道基本关停，高清电视成为电视基本播出模式，超高清电视频道和节目供给形成规模。广播电视传输覆盖网络对高清超高清电视承载能力显著增强，高清超高清电视接收终端基本普及。因此从政策和配套资源的支持上来看，自2023年开始，高清及超高清机顶盒将会迎来发展的机会，公司将以此为契机，继续深耕国内运营商市场，积极开拓海外市场，进一步稳固国内市场份额，争取扩大海外市场化份额，巩固在智能机顶盒产品的行业领先地位。
　　同时，通过持续的研发投入进行技术创新和新产品开发一直是公司业务发展的基础。公司通过调整战略，深度挖掘市场，在稳健开拓原有ONU智能家庭网关市场的基础上，资源重心偏向功能性更强的融合型智能家庭网关和WIFI6智能路由器的研发、生产和销售，并取得了显著的成效。公司智能家庭网关产品在广电运营商、中国电信和中国移动等三大运营商均有中标及出货，随着我国通信网络速度的提升，智能家庭网络通信设备升级换代的需求正逐步释放，智能路由器、智能网关等智能网络终端预计将是公司业务快速增长的主要驱动因素之一。
　　报告期，公司智能终端实现营业收入211,235.81万元，占公司主营业务收入的比重为89.81%，相比去年的256,185.17万元，智能终端营业收入下降44,949.36万元，占主营业务收入比重下降了3.78%；其中新产品智能路由器2022年度实现收入12,215.35万元，相比去年的21,909.58万元，下降了44.25%；新产品智能门磁2022年实现收入2,602.51万元，相比去年的345.96万元，同比增长652.25%。
　　（二）通信模块及行业应用解决方案
　　公司持续加大在物联网蜂窝模组及行业应用解决方案等产品和服务上的研发投入和市场拓展力度。与国内主流芯片厂商深度合作，持续推出满足行业需求特点和技术发展趋势的模组产品和系统解决方案，服务客户范围不断拓展。智能表计、智慧家庭、智慧城市、共享经济、两轮充换电、安防监控、智慧金融等领域客户均实现规模出货。报告期实现销售收入20,128.24万元，同比增长75.65%。公司将继续保持在物联网通信技术上的研发投入，并与垂直行业客户深度合作，推出满足物联网不同领域应用需求的特色创新产品和服务，不断增强与客户的业务粘性，促进物联网业务的持续增长。光通信现已取代电通信成为全球最重要的有线通信方式，光模块用于实现电-光和光-电信号的转换，是光设备与光纤连接的核心器件。光模块是5G通信的重要基础设备之一，同时在AI与人工智能发展的大趋势下，也在服务器数据通信市场均具有广阔的应用前景。
　　（三）运营服务
　　公司运营服务主要包括智慧城市项目及技术支撑、运维等服务收入，2022年运营服务实现营业收入3,843.29,万元，相比去年的6,078.19万元，同比下降36.77%，主要系公司在投大部分智慧城市项目尚未完成交付、验收所致。其中，公司2022年实现收入的智慧城市项目之一，智慧新警务项目2022年实现收入1,459.88万元，这是公司首次独立交付的第一个公安系统项目，为日后耕耘公安系统客户打下了良好的基础。目前我司已在惠州本土、江西、山西、河北等地中标多个智慧城市相关项目，积累了丰富的工程经验及产品经验。此外，公司投入研发人员接近60人，完成了“车辆大数据平台”、“视频汇聚平台”、“智慧城市视频应用平台”、“警鹰综合指挥平台”、“综合园区大数据系统”、“市域社会治理平台”、“镇街综合应用平台”等产品的基础开发工作，下一步将继续加大研发投入，结合客户需求拓展系统产品的实用性、先进性及可复制性，打造面向全国各大市场的综合技术平台。未来，公司将以“视频资源汇聚”、“视频能力应用”及“市域社会治理”三大核心平台为突破口，以应用场景为推手，形成数据枢纽与赋能中心，与合作伙伴携手打造智慧城市生态圈。
　　伴随5G技术发展，5G网络和千兆宽带融合，双千兆带来方方面面的改变，将催生巨大的市场。智慧家庭及智慧城市等发展潜力尤为广阔，家庭视频业务、监控业务、政企业务快速发展，全国各省份对智慧家庭及城市的业务需求持续升级、用户规模的大幅提升。各大运营商在重点考虑各省业务相互创新发展、头部内容、线下渠道拓展、规模效应、运营能力都遇到新的要求，在行业内产生了对运营支撑服务的团队诉求。
　　公司从事运营支撑服务已有将近八年时间，最先是为了配合咪咕视讯发展全网模式的魔百和业务支撑，并为此专门成立了专业的运营支撑服务团队，团队对整个业务系统有着丰富而全面的技术经验，不仅负责公司供货的产品问题，而且承担整个业务的所有技术保障工作。运营支撑服务类型涵盖家庭视频业务全网落地支撑、大屏业务分省支撑、物联网及平台业务支撑、政企终端及平台技术支撑、家庭安防业务支撑等各种业务形态。
　　目前，我司主要客户是移动各省公司、咪咕视讯及中移杭研，至今落地支撑服务已覆盖北京、海南、河北、内蒙古、山东、上海、四川、西藏、安徽、福建、甘肃、广西、贵州、河南、湖北、湖南、吉林、宁夏、山西、陕西、新疆、云南、浙江、重庆等24个省份，具备丰富的运营支撑服务经验。2022年公司实现运营支撑服务收入1723.85万元，同比下降25.42%。
　　
　　二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明
　　(一)主要业务、主要产品或服务情况
　　公司的主营业务为智能终端和通信模块及行业应用解决方案的研发、生产、销售与服务，运营服务。主要面向运营商市场，主要产品包括智能网络机顶盒、DVB数字机顶盒、ONU智能家庭网关、融合型智能家庭网关、智能路由器、NB-IoT模块、4G模块、LTE通信模块、智能公交系统和智慧城市数据平台等；25G前传光模块、100G数通模块、WIFI6工业CPE、鸿蒙AI算力开发板、智能摄像头、智能支付音箱、商业显示屏、边缘服务器等产品已经形成销售。基于第五代通信技术（5GNR）的物联网模组、信创云桌面电脑产品、基于OpenHarmonyOS的摄像头、基于星闪技术组网产品、基于WIFI7技术的路由产品、基于视频AI分析的城市管理能力平台等产品开始研发投入。
　　(二)主要经营模式
　　公司主营产品主要针对全球运营商类客户。公司销售、研发、采购、生产过程紧紧围绕着运营商的个性化需求而展开。四个环节联系紧密，根据运营商的招标要求，公司研发团队即开始样品开发以满足招标测试的相关要求；确定中标后，研发团队进一步深入开发，经测试定版、客户验收之后，即根据客户分批下达的订单组织采购和生产。公司正在积极开拓运营商之外的其他客户渠道，开始通过线下渠道和电商渠道逐渐形成自主品牌产品销售。
　　(三)所处行业情况
　　1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
　　根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及《2017国民经济行业分类注释》，公司所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。其中，公司的智能网络机顶盒、数字机顶盒等家庭多媒体信息终端产品属于“影视录放设备制造（C3953）”行业；公司的智能家庭网关、智能路由器、NB-IoT通信模块和5G通信光模块等产品属于“通信系统设备制造（C3921）”行业。公司所在行业属于科创板支持和鼓励的“新一代信息技术”领域。
　　1.1家庭多媒体信息行业
　　随着科学技术的发展，人工智能和物联网已成为新时期的主题，在政策支持、人工智能与物联网技术发展、智能机顶盒逐步转变为智能家居的重要入口之一。伴随着互联网的高速发展和智能化进程的持续推进，智能机顶盒其功能也逐步升级为互联网视频点播、APP应用软件下载、三屏融合(电视屏、电脑屏、手机屏)、人机互动等，目前已成为电视、网络和各类应用之间的智能设备，为家庭提供通信、娱乐、家电控制、安防等丰富多彩的综合信息服务。
　　智能机顶盒作为家庭多媒体娱乐不可或缺的一部分，作为家庭娱乐的主导者，伴随业务多样化发展，机顶盒功能越来越复杂，集成度越来越高，且新产品更新换代速度将加快，较长时间内仍将占据重要的市场地位。
　　2022年，虽受到影响，但中国依然保持了全球最大的机顶盒制造基地的地位，中国制造机顶盒出货总量超过2万万台，占全球机顶盒的比例超七成。格兰研究数据显示有线机顶盒市场上4K机顶盒的出货量超越高清机顶盒，智能机顶盒的出货量高于非智能机顶盒。当前我国视频行业超高清化和智能化皆在稳步推进，伴随新的5G+8K超高清技术、AR/VR技术、新操作系统（鸿蒙）等的出现，智能家庭多媒体信息终端行业将进入一个崭新的发展阶段。
　　1.2家庭网络通信行业
　　根据工信部发布的《2022年通信业统计公报》，2022年，运营商完成固定互联网宽带接入业务收入2,402亿元，比上年增长7.1%，在电信业务收入中占比由上年的15.3%下降至15.2%，拉动电信业务收入增长1.1个百分点。三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达5.9亿
　　户，全年净增5,386万户。其中，100Mbps及以上接入速率的用户为5.54亿户，全年净增5,513万户，占总用户数的93.9%，占比较上年末提高0.8个百分点；1000Mbps及以上接入速率的用户为9,175万户，全年净增5,716万户，占总用户数的15.6%，占比较上年末提高9.1个百分点。“千兆宽带网络入户”的部署正推动光接入由GPON技术向XGPON技术升级，组网技术由Wi-Fi5向Wi-Fi6技术升级，对应的宽带网络连接设备也将迎来大范围的更新换代。光纤网络有效的支持了在线办公、在线教育、远程医疗，AI算力、人工智能模型等应用场景的普及，市场对宽带设备的需求进一步加强。运营商业务的多元化发展、企业的复工复产、国家的基础教育医疗甚至经济复苏都为高品质的宽带技术和产品提供了巨大的市场空间。
　　1.3物联网通信行业
　　根据工信部《2022年通信业统计公报》，2022年电信业务收入累计完成1.58万亿元，比上年增长8%。按照上年价格计算的电信业务总量达1.75万亿元，同比增长21.3%。截至2022年底，三家基础电信企业发展蜂窝物联网用户18.45亿户，全年净增4.47亿户，占移动网终端连接数（包括移动电话用户和蜂窝物联网终端用户）的比重达52.3%。全国移动通信基站总数达1,083万个，全年净增87万个。其中5G基站为231.2万个，全年新建5G基站88.7万个，占移动基站总数的21.3%，占比较上年末提升7个百分点。物联网模组的发展趋势好，发展空间大，在电信市场均具有广阔的应用前景。
　　1.4智慧城市行业
　　近年来，我国数字经济发展势头迅猛。中国信通院发布的《中国数字经济发展白皮书（2022年）》显示，2012年以来我国数字经济年均增速高达15.9%，显著高于同期GDP平均增速；2021年数字经济规模达到45.5万亿元，同比名义增长16.2%，产业数字化成为数字经济发展的主引擎。党的二十大报告强调要加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合。2023年2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，
　　为数字中国建设体系化布局提供了纲领性指导，同时对培育数字经济核心产业发展，推动产业数字化与数字产业化进程找准主攻方向。《数字中国建设整体布局规划》明确，要全面赋能经济社会发展。一是做强做优做大数字经济，二是发展高效协同的数字政务，三是打造自信繁荣的数字文化，四是构建普惠便捷的数字社会，五是建设绿色智慧的数字生态文明。从《数字中国建设整体布局规划》的指引和各地落实数字经济政策来看，我们可以看到，数字化转型的方向、重点和路径已经明确，其中大中型企业起到引领带头作用，通过产业链协同带动中小企业的数字化转型；另一方面搭建数字化平台，推动数字经济和实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，培育新产业、新业态、新模式。
　　公司立足于智能终端、物联网产业和运营服务，业务涉及相关终端呈现、网络连接、行业应用。经历近二十年的发展、创新、变革后，全球视频终端产业目前处于数字化、超高清化、融合化的阶段，且在智能化、多功能中不断迭代演进，国内广电运营商、三大通信运营商乃至全球电信及综合运营商的需求大致类似，但是产品功能特点、技术与方案运用等存在侧重点、发展阶段不一致的现状，因此，运营商市场的发展空间广阔。宽带接入组网技术正处于升级换代之中，千兆光网络，WIFI6等更高速接入设备的需求旺盛，物联网模组是各类物联网终端接入的必要部件，全球物联网行业正处于蓬勃发展阶段。同时，公司还积极拓展智慧城市解决方案和智能硬件相关行业业务及产品。智慧城市通过全域跨网多类型的数据汇聚和治理，实现对城市部件和城市事件的精准感知，达到城市高效运行，降低城市发展内耗的目标。智能硬件是“互联网+”人工智能的重要载体，广泛应用于消费电子、智能家居、智能交通、智能工业、智能医疗等领域，全球智能硬件行业发展迅速，将为公司打开新的成长空间。
　　1.5信创行业
　　信创行业旨在实现信息技术领域的自主可控，保障国家信息安全。其核心在于通过行业应用拉动构建国产化信息技术软硬件底层架构体系和全周期生态体系，解决核心技术关键环节“卡脖子”问题。信创产业是数字经济、信息安全发展的基础，也是“新基建”的重要内容，将成为拉动中国经济增长的重要抓手之一。2022年发布的《“十四五”国家信息化规划》中提出到2025年，数字中国建设取得决定性进展，信息化发展水平大幅跃升，数字基础设施全面夯实，数字技术创新能力显著增强，数据要素价值充分发挥，数字经济高质量发展，数字治理效能整体提升。国家政策对信创行业的鼓励和支持将为公司在该行业的发展提供更大的空间。
　　2.公司所处的行业地位分析及其变化情况
　　在家庭多媒体信息行业，基于行业报告等数据，公司在国内运营商市场占有率、国内OTT智能终端市场销量、国内有线4K智能家庭多媒体终端销量、中国企业出口海外销量，整体居于行业领先地位。公司推行研发、生产、供应链、营销的国际化战略，数字机顶盒、融合终端产品行销全球，公司是国内行业的龙头企业，整体规模居于行业前列，公司在行业市场内具有竞争力、影响力。
　　2022年，公司仍然保持在行业内技术领先的优势地位，公司的综合实力、产品质量、口碑品牌得到了客户的认可肯定。未来，公司将继续加大对运营商业务的拓展力度，与运营商展开全面的合作。
　　在家庭网络通信行业，公司通过持续的研发投入进行技术创新和新产品开发。目前，公司通过调整战略，深度挖掘市场，在稳健开拓原有ONU智能家庭网关市场的基础上，资源重心偏向功能性更强的融合型智能家庭网关和新产品智能路由器的研发、生产和销售，并取得了显著的成效。公司智能家庭网关产品在广电运营商、中国电信和中国移动等三大运营商均有中标及出货，随着我国通信网络速度的提升，智能家庭网络通信设备升级换代的需求正逐步释放，智能路由器、智能网关等泛智能终端预计将是公司业务快速增长的主要驱动因素之一。
　　在物联网通信业务方面，随着公司市场拓展力度的加强，公司物联网模组产品已覆盖智能表计、智慧城市、工业互联、智能家居、金融支付、共享经济等领域，紧密服务于中国电信、山科智能、威星智能、TCL集团、美的集团等各行业头部企业客户。公司的物联网模组产品处于市场深度拓展阶段，行业地位不断提升、市场占有率不断扩大。公司深度布局光通信模块领域，产品有九联25GSFP28系列5G基站前传光模块，采用业内领先的全国产海思方案光芯片和电芯片，最远可达80公里的长距离数据传输，是光模块国产化替代的最佳解决方案之一；同时推出了100G和400GQSFP28系列光收发模块，主要用于数据中心，高性能计算和存储网链路。随着光芯片和电芯片国产化替代加快和运营商光模块主从设备解耦进行集采招标，光模块的市场由设备商正在过渡到运营商直接招标采购，而公司有运营商客户资源和国内大型公司的供应链优势资源，具备在光模块市场取得突破的基础。
　　在智慧城市行业，针对智慧城市业务发展新需求，公司一方面着力提升整体解决方案能力，已经成为华为认证级ISV伙伴并获颁华为2020年度新锐合作伙伴奖，为智慧城市业务相关系统的整体运行稳定高效提供保证；另一方面，公司积极协同业内优势企业构建智慧城市新基建生态联盟（包括与广州软件应用技术研究院（原广州中国科学院软件应用研究所）、中科智成（广州）信息技术有限公司签订了三方战略协议），共同参与智慧城市、智慧政务、智慧医疗、智慧新警务等一系列生态建设。下一步将继续加大研发投入，结合客户需求拓展系统产品的实用性、先进性及可复制性，打造面向全国各大市场的综合技术平台。未来，公司将以“视频资源汇聚”、“视频能力应用”及“市域社会治理”三大核心平台为突破口，以应用场景为推手，形成数据枢纽与赋能中心，与合作伙伴携手打造智慧城市生态圈。
　　在信创行业，公司一直致力于国产信息化产品的开发及落地使用。公司在供应链方面已经选择并使用了大量国产原材料供应商，推动各类原材料的国产化进展；发布了基于开源鸿蒙并应用于4K/8K产品的超高清音视频操作系统；同时在产品方面开发了基于开源鸿蒙的超高清机顶盒和基于PANGUM900处理器的安全可控国产化微型计算机TPM101。开源鸿蒙和PANGU处理器在信创方面的应用将推动公司在信创行业的发展。
　　此外，在商业显示屏业务方面，公司投资并成立的控股子公司专业从事终端显示产品的研发、设计、制造和销售。当前已经完成了高亮度高对比度的免维护户外屏的研发，设计了结构更优、成本更低的智慧灯杆显示屏，成功研制出了基于AVS标准的8K/5G的110寸超高清特大专业显示屏。公司将继续加大商业显示屏相关技术的研发投入，打造专门显示屏研发和生产团队。
　　3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势
　　（1）智能终端
　　家庭多媒体信息终端包含了复杂的软硬件技术，包括高性能数字信号处理芯片技术、信道与信源解码技术、MPEG解码技术、条件接收系统技术（CAS）、流媒体播放技术、高速电子线路布线技术、实时嵌入式操作系统技术、数字电视软件平台技术、数字电视应用软件技术等。目前操作系统采用复杂的嵌入式Linux、鸿蒙、Android、TVOS系统等，其整体软、硬件性能和复杂程度已接近智能手机和家用电脑。家庭多媒体信息终端作为面向家庭用户的核心电子设备，其技术发展与整个电子信息行业技术的发展是密不可分的，并且与其他相关技术具有很强的融合性。如近年来兴起的4K/8K超高清视频解码技术、语音识别与控制技术、AI人工智能技术和云计算管理平台技术均在家庭多媒体信息终端上面得到了良好应用。
　　智能家庭网关同时具备家庭网络接入以及网络管理的功能，并且拥有智能化的操作系统，可以通过集成物联网接口以及智能家庭应用，实现家庭智能终端的控制和管理，因此，智能家庭网关在智能家庭中正在发挥日益重要的作用。
　　智能家庭应用是家庭自动化技术的最新发展和延伸。在智能家庭的应用场景中，用户可以通过智能手机、平板电脑及其他智能终端上的浏览器或应用客户端软件访问智能网关，实现对智能网关的控制和管理，并通过对智能网关的管理实现对家庭智能终端的管理、对用户体现的定义和对智能联动行为的定义和分析。此外，还可以通过智能网关了解家庭网络和智能终端的运作状态。目前，我国运营商积极布局智慧家庭业务，纷纷在ONU智能家庭网关中集成物联网接口和智能家庭应用，力争将ONU智能家庭网关发展成为智能家居控制中心。
　　当前网络基础设施和各类应用为用户提供了大量的娱乐、学习和工作相关软件，用户对网络的要求也越来越高。支持新技术WIFI6/WIFI7的网络产品有高速率和低时延等特性，能更好的满足用户需求，提高用户上网的满意度，使用户有更明确的需求更换智能家庭网络通信设备，市场前景广阔。
　　（2）物联网通信模块
　　无线通信模块作为物联网产业的重要组成部分，近几年面临广阔的发展机遇。在全球无线模组市场上，国外企业仍占据主导地位，当前我国是全球最大的无线通信模块消费市场，随着我国本土企业的迅速发展，未来无线模块需求增大的同时，进口需求将慢慢减少。随着物联网的普及，无线模组的需求愈发强烈，集成化、小型化和多样化将成为无线模组的发展趋势。随着国内无线模组生厂商的逐渐进入，我国未来无线模块需求增大的同时，进口需求将慢慢减小。
　　(四)核心技术与研发进展
　　1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况
　　公司的8项核心通用技术涵盖了产品范围内的多个业务领域，保证公司在对应领域都拥有通用的核心竞争力。公司自主研发的14项核心特色技术是公司在行业通用技术的基础上，结合公司的业务需要，经过长期的研发积累形成的核心技术，是公司产品竞争力的主要来源，这些技术处于行业先进水平，例如“多平台嵌入式软件开发技术”已经在Android、Linux等操作系统成熟应用，目前已经完成对鸿蒙操作系统的适配移植工作，率先运行在HI3798MV310、Amogic905L3、AmogicA311D等多个硬件平台上，相关产品也已经进入开发阶段；“数字电视协议栈技术”在公司鸿蒙实验室配合下，正在进行为移植适配做技术评估工作。同时，随着公司的业务规模不断扩大，产品品类大幅度增加，公司的业务发展对智能制造水平的要求也不断提高。5项核心智能制造技术是公司在智能制造方面的核心竞争力，因此，公司除了在与产品性能相关的技术领域进行研发投入之外，还将智能制造技术作为公司研发的重点内容之一。
　　近年来，公司在持续进行研发技术积累的同时，重点完善研发体系，陆续成立了“光通信工程”、“射频工程”和“鸿蒙系统”三个专项核心技术研究实验室。公司是“国家广电总局有线数字电视应用技术实验室”副主任成员单位，并且是6家创始单位之一，是推动我国数字电视行业发展的重要参与者之一。此外，公司还被认定为“广东省省级企业技术中心”和“广东省数字电视机顶盒工程技术研究开发中心”。目前，公司已获授权发明专利38项、实用新型专利89项、外观专利35项和计算机软件著作权187项，并且获评“国家知识产权优势企业”。同时公司积极与高校展开校企合作，围绕“4K/8K超高清智慧家庭产品”、“鸿蒙操作系统移植和应用生态构建”和“物联网通讯融合产品”相关关键技术研究成立联合实验室。
　　2.报告期内获得的研发成果
　　目前，公司已获授权发明专利38项、实用新型专利89项、外观专利35项和计算机软件著作权187项，并且获评“国家知识产权优势企业”。
　　3.研发投入情况表
　　4.在研项目情况
　　5.研发人员情况
　　6.其他说明
　　
　　三、报告期内核心竞争力分析
　　(一)核心竞争力分析
　　1、技术研发优势
　　公司已经掌握了8项核心通用技术，并在此基础上自主研发了14项核心特色技术，同时在生产制造过程中自主研发并掌握了5项核心智能制造技术。其中8项核心通用技术涵盖了公司产品范围内的多个业务领域，保证公司在对应领域都拥有通用的核心竞争力。公司自主研发的14项核心特色技术是公司在行业通用技术的基础上，结合公司的业务需要，经过长期的研发积累形成的核心技术，是公司产品竞争力的主要来源，这些技术处于行业先进水平。5项核心智能制造技术是公司在智能制造方面的核心竞争力。
　　公司通过了CMMI（能力成熟度模型集成）认证，现有研发人员632人，在总人数中占比达到40.59%。在长期的研发实践中，公司始终坚持以行业技术发展趋势和目标市场客户需求为导向，以技术创新为原则，以技术应用为重点，积累了丰富的技术开发和业务案例经验，形成了特有的新产品研发战略和管理模式。
　　2、智能化生产制造平台优势
　　公司以“精益生产”为运营理念，持续高标准建设信息化与自动化高效融合的现代化工厂。近年来，随着“工业4.0”概念的提出以及“中国制造2025”规划的发布，公司顺应行业发展趋势，以智能化制造为目标，不断精益优化生产流程，自主研发生产信息化系统，加快生产自动化的研究和导入，加大基于智能制造理念的相关技术投入，持续建设智能制造工厂。目前，公司已经在自动化和生产信息化方面积累了较丰富的经验，初步形成了智能制造能力。
　　3、全面的供应链资源整合能力
　　公司的家庭多媒体信息终端、家庭网络通信终端及物联网通信模块等产品均包含复杂的软硬件技术，其整体软、硬件性能和复杂程度已接近智能手机和家用电脑，其主要原材料、器件乃至部分软件技术的供应商涉及电子信息产业链的各个方面，全面的供应商资源整合能力是公司持续推出引领市场需求产品的重要保障。公司与行业主要方案供应商及主要器件的国产供应商都建立了良好的合作关系，有利的提升了公司的竞争力。
　　4、营销网络及售后服务能力优势
　　公司在全国设立了七个销售大区（华东、华中、华北、东北、西北、西南及广东），并设置了30个销售办事处，覆盖了全国20多个省级行政区，对国内家庭多媒体信息终端及家庭网络通信终端市场进行全方位开发，组成由大区业务代表、开发人员、产品经理、销售代表为主要人员的市场推广团队，协助各地运营商制定业务拓展计划及产品方案，并配合开发满足不同需求和特点的定制化产品。同时，推动运营商的业务及公司产品向终端用户的渗透，密切与客户的关系，扩大公司品牌和产品的市场影响力。
　　5、长期深耕运营商市场形成的先发优势
　　自2006年以来，公司就一直专注于运营商市场，紧紧把握国家政策以及产业发展趋势，从早期数字电视网络系统的建设、“三网融合”业务到智能家庭以及5G通讯设备的建设，公司均提前进行了相关终端产品业务的筹备、布局和规划，在基础硬件模块、软件技术、融合业务各方面进行充分的技术积累和产品预研工作，从而可以持续不断地推出满足运营商业务发展规划以及市场需求的产品。
　　目前，和公司建立并保持了较为稳定合作关系的电信运营商和广电运营商已经覆盖了全国20多个省级行政区。在长期深耕运营商市场的过程中，公司对各地运营商的业务发展规划、产品需求以及组织结构和业务流程都有非常深入的了解，并且相应建立了快速响应的营销网络和研发体系、智能化的生产制造平台和较为完善的售后服务网络，以最大限度的满足运营商的需求并支持和推动运营商自身业务的发展，双方在长期的合作过程中已经形成了良好的默契。此外，由于运营商在采购招标中对供应商的资质要求非常高，并且会重点考核供应商的历史经营数据和业务表现，从而大幅度提高了新进入者进入运营商市场的难度。
　　6、产品品牌优势
　　公司成立后经过20年的发展，已经为上亿数字家庭用户提供数字终端设备。在传统广电运营商领域，跟随广电数字电视信号数字化整转进程，公司数字机顶盒产品早已进入千家万户，九联科技已经陪伴万千数字电视家庭用户近20年，为数字电视家庭用户提供稳定可靠的产品并带来良好的多媒体音视频体验；同时，由于部分省份及产品允许双LOGO的存在，九联科技品牌亦渐次深入人心，并获得广泛认可和极高的品牌知名度。在三大电信运营商领域特别是中国移动，最近几年，公司的智能网络机顶盒产品长期位居中国移动市场出货总量的前列。
　　7、管理及激励优势
　　公司的核心管理团队具备良好的教育背景、大型公司的从业经历、丰富的市场运作经验和多年的家庭多媒体信息终端及网络通信终端行业背景，能够较为准确地判断行业发展趋势，把握市场动态，适时推出满足市场需求的新产品和服务。
　　多年的共事与合作，核心管理团队已形成良好的信任和默契，是公司在日新月异的电子信息行业保持快速发展并不断开拓进取的重要因素。同时，公司计划通过股权激励的方式让核心管理团队享受公司发展的红利，激励管理团队为公司创造更多的价值。
　　目前，公司全部非独立董事、高级管理人员及核心技术人员均直接或间接持有公司股份，使得公司的发展和管理层的利益一致，极大地调动了管理层的积极性与创造性，有利于公司实现长期发展战略与目标。同时，通过不断盘活关键人才，关注人才成长，激活人才工作、创新动力，公司建立了人才管理机制、创新激励机制，对全体员工因为引进新设计、新材料、新工艺、新技术、新结构从而使得公司在成本、品质、效率、项目管理等方面获得改善的情况，结合人才盘点、考核机制、激励机制，不管职位级别、职责分工，对于在公司项目中做出贡献的及所有申请并获得授权的发明、实用新型、外观专利、计算机软件著作权均给予物质和精神奖励。
　　为了进一步稳定和鞭策核心经营管理团队、巩固现有人才队伍，并吸引更多人才加入，从而促进公司业绩持续稳定发展，为了防止人才流失、增强人才队伍的稳定性、核心力量员工与公司长期共同发展，增强公司人才核心竞争力，增强公司抵御周期波动风险的能力，对与公司长期共同发展的骨干员工，公司主业发展的中坚力量员工过往工作付出和贡献的肯定和回报，公司于2022年开始陆续启动员工持股计划等股权激励措施。
　　(二)报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施
　　
　　四、风险因素
　　(一)尚未盈利的风险
　　(二)业绩大幅下滑或亏损的风险
　　(三)核心竞争力风险
　　公司目前形成了智能终端、通信模块及行业应用解决方案、运营服务三大产品系列，正在逐步成长的智能终端产品有智能摄像头、基于鸿蒙系统的终端产品、信创产品、商业显示屏等，规划并投入了基于星闪技术组网产品及平台、基于WIFI7技术的路由产品及平台、第五代通信技术（5GNR）的物联网模组、5G车标模组、基于视频AI分析的城市管理能力平台等产品。但从产品对公司的贡献来看，公司目前主要智能终端产品仍然为家庭多媒体信息终端和智能家庭网络通信设备；基于鸿蒙系统的终端产品、信创产品、商业显示屏等智能终端产品尚处于市场拓展阶段；通信模块及行业应用解决方案和运营服务方面也未形成足够的规模。公司产品应用领域及市场规模仍需进一步扩大，以提高抗风险能力。
　　(四)经营风险
　　1、对中国移动存在重大依赖的风险
　　公司的产品主要面向运营商市场，行业集中度较高。2022年公司向前五名客户的销售金额合计占当期营业收入的比例为77.06%，其中，对第一大客户中国移动的销售金额占当期营业收入的比例为56.78%。公司对中国移动的销售收入占比超过了50%，公司对中国移动存在重大依赖。如果中国移动的采购需求发生变化或者业务发展战略发生重大调整，将使得公司面临营业收入大幅度波动的风险。
　　2、公司面向运营商市场销售的产品没有采用自主品牌，整体毛利率较低的风险
　　公司目前的主要产品为智能网络机顶盒、有线机顶盒、ONU智能家庭网关和融合型智能家庭网关，这些产品主要是根据运营商的要求进行定制化开发、生产，产品通常使用运营商的品牌标识，而不是采用公司的自主品牌标识。因此，公司与运营商的合作属于一种代工模式。2022年公司为运营商市场定制化开发的产品销售金额为219,554.54万元，占主营业务收入的比例93.35%。由于公司面向运营商市场销售的产品没有采用自主品牌，故公司产品的毛利率水平也相对较低。2022年公司的毛利率为20.57%。因此，公司存在毛利率较低的风险。
　　3、主要原材料价格上涨风险
　　公司智能终端产品的主要原材料为半导体芯片、存储器等，原材料成本占产品成本比重较高。近年来由于国际形势日趋紧张，中美贸易摩擦日益加剧，我国半导体相关产业均遭受不同程度芯片短缺的影响。如芯片短缺持续，则可能导致公司中标份额的执行和订单交付延迟，亦可能出现半导体芯片、存储器等价格上涨的情形，并导致公司主要产品的生产成本相应增加，使得公司面临销售收入下降、毛利率不及预期及整体经营业绩下降的风险。
　　(五)财务风险
　　1、应收账款发生坏账风险
　　报告期末，公司应收账款较大，占流动资产和总资产比重较高。截至2022年12月末，公司应收账款账面价值79,536.17万元，占流动资产比例为40.52%，占总资产比例为28.21%。公司账龄在一年以内的应收账款余额占应收账款余额的比例为83.87%，且公司已按照会计准则的规定对应收账款计提了坏账准备。如果出现应收账款不能按期收回而发生坏账的情况，将可能对公司业绩和生产经营产生较大的不利影响。
　　2、存货跌价风险
　　报告期内，公司根据中标未执行在手订单和供应链市场供求变化制定采购和生产计划。截止2022年12月末存货账面价值57,672.85万元,占流动资产比例为29.38%，占总资产比例为20.45%。虽然公司已按照会计准则的规定对存货计提了跌价准备，但如果原材料价格大幅波动、为客户定制的产品未能实现销售导致积压滞销或库存产品市场价格下降等情况发生，公司将面临存货跌价的风险，进而对公司经营业绩和盈利能力产生不利影响。
　　(六)行业风险
　　智能终端产品是公司的主要产品类别,主要包括智能网络机顶盒、有线机顶盒、ONU智能家庭网关和融合型智能家庭网关等，其中智能网络机顶盒和OUN智能家庭网关比重较高。我国智能网络机顶盒产品自2015年以来保持了快速发展的态势，2015年至2018年的复合增长率达到了44.54%。随着市场渗透率的不断提高，智能网络机顶盒产品开始从原来的爆发式增长期转入稳定发展期，市场需求将以新增宽带用户需求以及产品的更新换代需求为主。在上述因素的影响下，公司智能网络机顶盒销售收入存在下降的风险。
　　(七)宏观环境风险
　　智能终端制造业与实体经济及下游行业发展密切相关。近年来，随着宏观经济的增长和城市化、数字化的推进，下游客户对多媒体娱乐及通信技术的应用需求也呈现不断增长态势，行业发展与宏观经济状况呈现一定的相关性。
　　当前我国经济已步入新常态，经济由高速增长转为中高速增长，经济结构面临优化调整。受国内外复杂因素共同影响，我国经济运行下行压力较大。未来，如果我国经济增速进一步下滑，宏观经济出现波动，将影响整个行业的发展及行业内企业的业务发展和经营状况。
　　(八)存托凭证相关风险
　　(九)其他重大风险
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，公司实现营业收入240,274.60万元，较上年同期下降14.06%，归属于上市公司股东的净利润6,033.48万元，较上年同期下降38.66%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,128.21万元，较上年同期下降27.73%，经营活动产生的现金流量净额-2,291.63万元。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、家庭多媒体信息终端行业发展趋势
　　行业监管政策不断完善，互联网电视服务及智能网络机顶盒行业进入稳步、健康的发展阶段；客户需求的提高以及广电运营商的业务转型的需要，将促使数字机顶盒不断进行升级换代，与新一代信息技术的融合使得智能网络机顶盒产品的功能不断丰富，应用场景也不断增加；智慧家庭控制中心以及家庭云存储和云计算中心是智能网络机顶盒的重要发展方向。
　　2、物联网通信模块行业的发展趋势
　　随着持续不断的技术创新、服务内容的创新、商业模式的创新与成熟，物联网市场发展带动了通信模组需求的增长。在国家政策积极支持下，NB-IoT产业发展迅速，国内厂商占据成本优势后来居上；模组企业在业务链条方面需要延伸，整体解决方案是产业发展的主要方向。
　　3、智能家庭网络通信设备行业的发展趋势
　　随着智慧家庭的迅速发展，越来越多的终端电子产品将接入网络。以智能家庭网关为核心的智能家庭网络通信设备是宽带流量的统一汇聚节点，可以感知、区分以及控制不同的业务流，成为集约业务的管理平台，是智慧家庭设备及安防传感器的连接、控制中心，未来将成为大数据经营的入口。未来多终端、多接入及多平台的一体化解决方案会是智能家庭网络通信设备行业的发展趋势，千兆宽带网络的普及将推动现有家庭网络通信设备的全面升级换代，以10GPON光接入设备和WIFI6智能路由器为代表的新一代家庭网络通信设备的市场需求巨大，未来几年的市场需求会持续快速增长；随着广电运营商大力推广其互联网宽带业务，其对服务承载终端的需求也从传统的DVB数字机顶盒向融合了互联网宽带接入功能的融合型智能家庭网关转移。
　　4、智慧城市行业趋势
　　《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中将数字经济放到重要的战略位置。数字经济作为一种新的经济形态，正成为推动经济发展质量提升、效率变革、动力升级的重要驱动力。发展数字经济的重要前提是加快新型基础设施建设（以下简称新基建）。自2020年后中央密集部署新基建，各地方政府积极响应，并制定了地方的新基建规划。政策红利持续释放，新基建发展空间巨大。智慧城市是国家数字经济和新基建战略部署和规划的重要组成部分，将迎来更快速和更大规模的建设和发展。目前，智慧城市行业综合解决方案领域建设面广泛、市场容量庞大，国内智慧城市领域的软件和信息技术服务供应商较多，智慧城市行业竞争格局呈现整体竞争日趋激烈，竞争状况总体公平有序。
　　5、鸿蒙操作系统发展趋势
　　鸿蒙操作系统已经在超过2亿台华为设备上使用，广泛应用于手机、平板、汽车座舱和智能穿戴设备，给用户带来的更丰富的智慧生活体验。同时，作为一个开源操作系统，鸿蒙推出了自动化弹性部署工具、异构组网技术、方舟编译环境等开发套件，帮助全球开发者高效完成跨设备的鸿蒙应用程序。生态环境方面，清华大学和北京大学等17所高校开设了鸿蒙操作系统课程，为学生提供了丰富的学习资料，在大学生群体中逐渐料及鸿蒙系统；同时鸿蒙操作系统的职业认证计划为业内职场人士提供了良好的发展渠道。另一方面，当前国家政策和国际环境都有利于鸿蒙操作系统的发展与壮大，鸿蒙系统生态环境将逐渐完善并逐步在国内外提高市场占有率。
　　6、信息技术应用创新（信创）行业
　　2021年11月，工信部印发《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》，明确“安全可控，开放合作”的基本原则，构建协同联动、自主可控的产业创新体系。《“十四五”数字经济发展规划》明确要着力强化数字经济安全体系，推广使用安全可靠的信息产品。由此可见，信息技术应用创新（信创）产业作为目前国家重要科技强国战略，是当今形势下国内外新发展格局下重要的发展动能。信创产业的发展可以解决国家信息安全问题，构建国产IT产业标准和生态，实现IT产品和技术的自主可控。根据海比研究院数据，中国信创生态市场预计未来五年将保持高速增长，年复合增长率为37.4%，2025年将达到8,000亿元规模。信创应用在金融等关键行业的推进力度较大，进展超预期。金融信创二期整体建设有望在2023年完成。同时，党政信创将向纵深发展，政务信创应用有望全面接力。2023年，金融和政务信创应用将加速迎来黄金发展期。
　　(二)公司发展战略
　　目前，公司主要致力于提升和丰富家庭网络通信和家庭多媒体娱乐的用户体验，相关产品已经覆盖了智能家庭网络接入设备、网络管理设备和多媒体信息终端等一系列数字家庭核心设备。公司除了掌握上述产品研发、生产相关的先进技术之外，还持续地进行前瞻性的技术研究，并且已经在视频图像智能分析处理、云端设备及系统、智能制造、物联网通信和5G光通信等领域积累了丰富的技术储备。未来公司将以技术储备为依托，以研究创新为根本在以下六个方向持续投入：第一个方向是继续拓展数字家庭网络通信和多媒体娱乐设备的品类，助力运营商丰富和提升家庭用户的数字生活娱乐方式和娱乐体验；第二个方向是加大对5G及物联网相关产品的投入，快速扩大家庭网络接入设备、5G通信光模块、NB-IoT物联网模块、4G/5G蜂窝通信模块以及相关行业应用的生产能力，将公司打造成“数字家庭及物联网通信一体化解决方案及服务提供商”；第三个方向是扩大海外市场，将国内市场上已经形成规模的成熟产品推广应用到全球市场；第四个方向是以国产操作系统“鸿蒙”的快速发展为契机，大力投入并推进“鸿蒙”系统相关的软硬件产品落地，致力成为“鸿蒙”产品相关行业的核心企业；第五个方向是加大信创类产品的投入，大力支持并发展国产软硬件系统生态，推动信息基础建设的国产化；第六个方向是智慧城市平台的成熟与推广应用，打造智慧城市生态圈。
　　(三)经营计划
　　1、产能扩充计划
　　随着我国运营商上在数字家庭以及5G建设方面的投资加速，市场对新一代家庭网络通信终端设备、物联网通信模块以及5G通信模块的需求迅速增加，公司的家庭网络通信终端设备扩产项目、物联网移动通信模块及产业化平台建设项目和5G通信模块及产业化平台建设项目使得公司的产能得到扩充，从而更好地满足市场需求。
　　2、产品开发及技术创新计划
　　致力于提升和丰富家庭网络通信和家庭多媒体娱乐的用户体验，公司将持续加大光网络接入技术、光通信技术、新一代融合型智能家庭多媒体终端及相关软件平台的研究开发工作，在提升基础硬件性能的同时，重点推进8K超高清视频解码、10GPON、WIFI6、语音控制、智能家居协议、云存储和云计算技术在家庭多媒体娱乐终端和智能网络终端上的应用。
　　在物联网通信产品方面，公司将在批量化生产NB-IoT模块和蜂窝通信模块的基础上，加大物联网基础平台2.0的研究，创建应用范围更广的物联网应用平台，构筑物联网生态系统，不断拓展物联网通信技术在智慧家居、智慧城市、物流仓储以及智能制造领域的应用。
　　在5G通信光模块方面，公司一方面持续提高25G前传光模块的工艺制造水平，提高产品的可靠性、耐受性，同时降低生产制造成本；另一方面，公司继续与芯片厂商保持密切合作，以25G光模块为基础，不断推出50G、100G、200G乃至400G光模块产品，在拓宽5G承载网应用范围的同时，进军数通光模块市场。
　　鸿蒙操作系统方面，公司将在开源鸿蒙系统上增加人员投入，适配更多硬件，提供教学套件，从而促进鸿蒙生态环境的完善；另一方面，公司将增加在基于鸿蒙系统的智慧家庭产品及工业互联产品上的研发投入，继续完善鸿蒙智能门铃和工业PLC等产品，使产品达到量产出货状态。
　　3、市场拓展计划
　　虽然公司的销售网络遍布全国，公司的销售对象主要是三大电信运营商及广电运营商，但主要销售产品为家庭多媒体信息终端和智能网络终端产品。未来公司将继续加大对运营商业务的拓展力度，力争在泛智能终端产品、以智慧城市为主的政企类业务及信创业务等领域与四大运营商均展开全面的合作。
　　目前，公司已组建了一支拥有20人的海外销售队伍，大力拓展海外市场。鉴于我国在家庭多媒体信息终端以及通信技术方面的发展处于全球领先地位，公司的相关产品在发展中国家乃至部分发达国家也均具有较强的市场竞争力。未来，公司将持续加大对海外市场的拓展力度，将海外市场作为公司业务规模快速扩张的重要支撑。
　　4、人才发展计划
　　公司长期以来一直以开放、包容的心态吸引和接纳人才，着力打造一个舒适、进取并且富有创造力的工作氛围。根据公司年度经营发展规划和发展战略需要，通过人才盘点，绘制人才地图为公司建立和完善人才梯队建设，完善公司管理制度，打造各职类优秀人才的养成计划，为公司可持续发展的人才供应链提供保障。公司还通过股权激励方案对关键人才进行激励，吸引更多优秀人才为公司服务，实现公司共赢共享的核心价值观，使员工与企业共同成长。通过股权激励在保证优秀获得更好报酬的同时，为公司留住优秀人才，使企业竞争优势不断增长、延伸。
　　5、组织及治理结构优化计划
　　未来，公司将依据中国证监会、证券交易所等相关部门关于上市公司规范运作的规定，健全各项规章制度和内控制度，进一步完善法人治理结构，形成决策层、执行层、监督层结构清晰、相互制约的运作体制；公司将加强董事会的职责，切实发挥独立董事的作用，进一步完善董事会战略、审计、提名、薪酬与考核等专业委员会的职能和作用，促进公司建立科学、高效、合理的决策系统，进一步提高公司科学决策的能力和水平。在基础管理上，公司将以岗位规范化和业务流程标准化为重点，形成规范化、标准化管理体系，不断完善组织机构设置。 收起▲