一、经营情况回顾　　（一）商业模式　　三门峡弘奥生物科技股份有限公司是集产品研发、生产、销售于一体的生物化工类公司，主要产品为微生物酶制剂和高分子合成有机絮凝剂。根据全国股份转让系统公司2015年发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司从事的业务属于“制造业-化学原料和化学制品制造业-化学试剂和助剂制造C2661”。公司主要产品为微生物酶制剂和高分子合成有机絮凝剂，拥有多项酶制剂和絮凝剂产品生产的核心技术。酶制剂以植酸酶为代表，主要应用于生物饲料生产和生物饲料添加剂。絮凝剂以HA系列新型超浓缩蛋白絮凝剂为代表，主要应用于油田、矿业及食品制造领域。此外，公司还自主研发了用于絮凝剂添加的相关... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　三门峡弘奥生物科技股份有限公司是集产品研发、生产、销售于一体的生物化工类公司，主要产品为微生物酶制剂和高分子合成有机絮凝剂。根据全国股份转让系统公司2015年发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司从事的业务属于“制造业-化学原料和化学制品制造业-化学试剂和助剂制造C2661”。公司主要产品为微生物酶制剂和高分子合成有机絮凝剂，拥有多项酶制剂和絮凝剂产品生产的核心技术。酶制剂以植酸酶为代表，主要应用于生物饲料生产和生物饲料添加剂。絮凝剂以HA系列新型超浓缩蛋白絮凝剂为代表，主要应用于油田、矿业及食品制造领域。此外，公司还自主研发了用于絮凝剂添加的相关配套自动化设备。目前公司已开发出超高活性蛋白酶、复合澄清剂、浓缩蛋白絮凝剂等50余个品种、100余种规格的生物制剂及絮凝剂系列产品。公司目前主要客户分为两大类：生物行业黑龙江卫诺恩生物技术有限公司、宁夏夏盛果汁果酒酶有限公司洛阳分公司等公司为代表，主要需求酶制剂产品；化工行业以大庆油田水务工程技术有限公司等公司为代表，主要需求絮凝剂产品。公司产品分为标准化产品和定制化非标准产品，非标准产品针对不同客户的个性化要求进行生产，因此公司主要采取直接销售模式。
　　报告期内，公司的销售模式、主要收入来源等商业模式较上年度没有发生较大变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的销售模式、主要收入来源等商业模式较上年度没有发生较大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，公司总资产期初余额33,038,889.19元，期末余额31,670,393.32元，相比减少了1,368,495.87元;净资产期初余额32,540,321.79元，期末余额31,607,707.86元,相比减少了932,613.93元。总资产和净资产减少的原因主要是报告期内亏损所致。报告期内，公司实现营业收入5,859,717.00元，较上年同期2,708,819.07元同比增加116.32%；实现净利润-932,613.93元同，较去年同期-1,667,095.60元减少了734,481.57元亏损。报告期内经营活动产生现金净流量2,110,314.27元，同期为-374,494.64元，同比增加2,484,808.91元。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司依法合规经营，按时足额支付员工工资，缴纳社会保险，切实维护员工利益；注重质量，履行合同，切实保障了客户及供应商的合法权益；公司经营良好，信息披露及时完整，保障股东的利益不受损害。公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质量的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。 收起▲

　　一、业务概要
商业模式
三门峡弘奥生物科技股份有限公司是集产品研发、生产、销售于一体的生物化工类公司，主要产品为微生物酶制剂和高分子合成有机絮凝剂。根据全国股份转让系统公司2015年发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司从事的业务属于“制造业-化学原料和化学制品制造业-化学试剂和助剂制造C2661”。公司主要产品为微生物酶制剂和高分子合成有机絮凝剂，拥有多项酶制剂和絮凝剂产品生产的核心技术。酶制剂以植酸酶为代表，主要应用于生物饲料生产和生物饲料添加剂。絮凝剂以HA系列新型超浓缩蛋白絮凝剂为代表，主要应用于油田、矿业及食品制造领域。此外，公司还自主研发了用于絮凝剂添加的相... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式
三门峡弘奥生物科技股份有限公司是集产品研发、生产、销售于一体的生物化工类公司，主要产品为微生物酶制剂和高分子合成有机絮凝剂。根据全国股份转让系统公司2015年发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司从事的业务属于“制造业-化学原料和化学制品制造业-化学试剂和助剂制造C2661”。公司主要产品为微生物酶制剂和高分子合成有机絮凝剂，拥有多项酶制剂和絮凝剂产品生产的核心技术。酶制剂以植酸酶为代表，主要应用于生物饲料生产和生物饲料添加剂。絮凝剂以HA系列新型超浓缩蛋白絮凝剂为代表，主要应用于油田、矿业及食品制造领域。此外，公司还自主研发了用于絮凝剂添加的相关配套自动化设备。目前公司已开发出超高活性蛋白酶、复合澄清剂、浓缩蛋白絮凝剂等50余个品种、100余种规格的生物制剂及絮凝剂系列产品。公司目前主要客户分为两大类：生物行业黑龙江卫诺恩生物技术有限公司、宁夏夏盛果汁果酒酶有限公司洛阳分公司等公司为代表，主要需求酶制剂产品；化工行业以大庆油田水务工程技术有限公司等公司为代表，主要需求絮凝剂产品。公司产品分为标准化产品和定制化非标准产品，非标准产品针对不同客户的个性化要求进行生产，因此公司主要采取直接销售模式。
报告期内，公司的销售模式、主要收入来源等商业模式较上年度没有发生较大变化。
报告期后至报告披露日，公司的销售模式、主要收入来源等商业模式较上年度没有发生较大变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内，公司实现营业收入5,859,627.94元，同比减少44.69%；2019年因非洲猪瘟的影响，养殖行业不景气，公司酶制剂产品销售减少;实现净利润-27,603,168.10元，与同期-4,059,930.69相比增加亏损23,543,237.41元，主要原因是2019年提取资产减值准备
22,509,454.46（因环保原因，酶制剂产品停止生产，生产设备及厂房提取资产减值准备
19,468,068.74元；无形资产精制蛋白酶技术使用年限到期提取减值准备493，332.09元；因新冠肺炎疫情影响，存货提取减值准备2,548,053.63元；）。报告期初，公司净资产为
60,143,489.89元，报告期末，公司净资产为32,540,321.79元，同比减少45.96％。

　　三、持续经营评价
公司主营业务为酶制剂和絮凝剂产品的研发、生产和销售，主要产品为酶制剂和絮凝剂。
公司是国内规模较大和技术水平领先的高效生物酶制剂行业的生产企业，同时也是集高分子聚合物技术研发、生产、销售为一体的高新科技企业。公司历来重视产品研发，技术积累较为扎实，先后被评为“产学研结合先进单位”、“河南省高科技企业”、“农业产业化龙头企业”；承担过国家科技部“火炬计划”国家微生物制造高技术产业化示范项目目前公司年产各类高分子聚合物达500吨以上，开拓了饲料养殖、生物制药、矿业、污水处理业以及石油开采等市场，市场知名度稳步提升。
最近二年这两种产品的生产和销售出现下滑，尤其是酶制剂产品目前已经处于停产状态，主要原因由于环保原因，酶制剂生产用锅炉达不到环保要求，现在已经被拆除，通过市场分析，考虑到公司酶制剂产品市场销量小，产品成本高等因素，今后酶制剂产品将不再恢复生产，酶制剂生产所用设备也将全部拆除。
受2019新冠肺炎疫情影响对公司的生产经营活动也将造成一定的影响，为弥补亏损，公司采取以下措施以实现公司盈利：
1、随着公司业务结构的转变，调整公司组织架构，精简人员，降低期间费用；
2、突出和挖掘公司潜在的核心竞争力；
3、开拓市场，挖掘新客户，积攒潜在客户。
上述事项虽然对公司持续经营能力造成重大影响，但是公司债务负担较轻，几乎没有负债，预计未来十二个月内现金流仍能维持公司的运营，仍具备一定的持续经营的能力。
油田、矿业用絮凝剂是絮凝剂市场总需求的重要部分，随着我国主要油田相继已经进入三次采油阶段，矿业企业对絮凝剂重要作用认识的加深，对絮凝剂产品需求将日益提高。公司将大力开拓絮凝剂产品市场，扩大销售规模。
公司前身为三门峡弘奥生物科技有限公司，系由股东崔光耀、崔生智、张妞朋三名自然人于2007年8月1日出资设立的有限责任公司，设立时注册资本及实收资本均为人民币120.00万元。历经2009年和2015年两次增资，公司注册资本变更为3,000.00万元，截至报告期末，公司净资产32,540,321.79元，企业新建厂区和设备均已投入使用，老厂区也完成了更新改造，企业面貌焕然一新，整装待发。
公司专利技术产品稳定生产并供货大庆油田水务公司，大客户的稳定成功开发，产品替代的是国内絮凝剂最大生产企业的产品，为公司营销做好了铺垫，为销售目标的实现提供
了基础。
企业同样都面临有市场竞争的风险和行业波动的影响，目前公司较快发展，但是抗风险能力依然较弱，客户数量较少、大客户依赖程度较高，企业新项目投产后这两年尚未盈利，这些不利因素的存在也威胁着企业的生存和发展。另外企业过去一直规模不大，还会面临扩张后管理风险和人才需求风险，企业过去一直由实际控制人崔光耀绝对控制，如何逐步顺利引入现代企业的经营理念和管理模式，也存在一定的未知数。但是，企业毕竟一路发展着走来，只要目前的经营班子和团队齐心协力，以上这些风险和困难都是可以克服和避免的，企业一定能借资本市场的东风顺利健康成长。

　　四、风险因素
一、市场竞争风险
酶制剂和絮凝剂作为广泛应用于饲料、油田、食品、化工、医药卫生、环境保护等行业的基础产品，市场前景得到行业内外企业的一致看好。大量国内企业纷纷进入，中低档产品竞争趋于激烈。同时，由于全球产业转移以及中国所具有的资源优势、人力和制造成本优势，以丹麦诺和诺德为代表的国外厂商也纷纷到中国设厂生产。国外厂商以先进的技术进入中国市场，提升了市场整体的产品质量水平，同时也加剧了国内中档产品竞争。酶制剂及絮凝剂生产虽具有一定的技术门槛，但属于开放行业，市场竞争较为充分，公司面临的市场竞争风险较大。
应对措施：公司不断加大产品研发投入和市场开发力度，保持公司的技术相对先进性和市场占有率。
二、行业波动风险
酶制剂和絮凝剂行业的发展受国际、国内市场上下游产业波动的影响较大。公司主要产品酶制剂和絮凝剂的生产和销售与下游产业的发展和景气状况密切相关，公司主营业务存在一定的由下游产业波动引致的行业波动风险。
应对措施：公司不断拓宽酶制剂产品的应用领域和范围，目前在冶金、石油开采、化工轻化工和食品添加剂、环保等行业均开发了客户。
三、客户依赖风险
公司对前五大客户2019年销售额为5,859,627.94元，占当期销售额100.00%。公司客户较为集中，对核心客户的依存度较大，存在一定的客户依赖风险。
应对措施：公司正在积极开发目前产品应用行业内的其他客户，尽量拓宽产品销售渠道减少大客户依赖。
四、技术失密及技术人才流失风险
由于酶制剂和絮凝剂生产行业属于开放性行业，市场竞争较为激烈。领先的核心技术是
保持公司市场竞争力的关键。技术是公司核心竞争力的重要组成部分，也是公司赖以生存和发展的基础和关键。因此，由于技术交流、人员流动等原因，公司存在核心技术失密的风险。
相关技术人员流失也将对公司持续研发、技术升级产生不利影响。
应对措施：公司为保证技术失密的风险降到最低，采取了分段管理模式，不同的技术人员只负责不同阶段的工艺技术；另外，公司的核心技术都掌握在核心技术人员手中，公司未来计划采取定向增发和股权激励等措施，引入核心技术人员作为公司股东。
五、盈利能力较弱的风险
由于行业竞争激烈，公司市场开拓投入较大，因此报告期内公司盈利能力较弱。如公司未来不能迅速扩大产销规模，不能有效控制期间费用增长，公司盈利能力得不到有效提升，不能满足股东投资收益和利益分配的需求。应对措施：公司在稳定和维护现有客户和市场的同时，积极开发新客户和新市场。
六、实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人崔光耀先生、张月朋女士合计持有公司62.65%的股权，处于绝对控股的地位。如公司无法有效做到股东大会、董事会、监事会和管理者之间相互促进、相互制衡，有可能存在实际控制人对公司的经营决策、人事财务等进行不当控制，侵害公司及中小股东利益的风险。
应对措施：公司建立健全各项规章制度，明确股东会、董事会、监事会职责，保障小股东权益，及时全面披露公司各项信息，接受社会监督，降低实际控制人控制不当风险。 收起▲

　　一、商业模式　　三门峡弘奥生物科技股份有限公司是集产品研发、生产、销售于一体的生物化工类公司，主要产品为微生物酶制剂和高分子合成有机絮凝剂。根据全国股份转让系统公司2015年发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司从事的业务属于“制造业-化学原料和化学制品制造业-化学试剂和助剂制造C2661”。公司主要产品为微生物酶制剂和高分子合成有机絮凝剂，拥有多项酶制剂和絮凝剂产品生产的核心技术。酶制剂以植酸酶为代表，主要应用于生物饲料生产和生物饲料添加剂。絮凝剂以HA系列新型超浓缩蛋白絮凝剂为代表，主要应用于油田、矿业及食品制造领域。此外，公司还自主研发了用于絮凝剂添加的相关配套自动化设备。目前公... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　三门峡弘奥生物科技股份有限公司是集产品研发、生产、销售于一体的生物化工类公司，主要产品为微生物酶制剂和高分子合成有机絮凝剂。根据全国股份转让系统公司2015年发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司从事的业务属于“制造业-化学原料和化学制品制造业-化学试剂和助剂制造C2661”。公司主要产品为微生物酶制剂和高分子合成有机絮凝剂，拥有多项酶制剂和絮凝剂产品生产的核心技术。酶制剂以植酸酶为代表，主要应用于生物饲料生产和生物饲料添加剂。絮凝剂以HA系列新型超浓缩蛋白絮凝剂为代表，主要应用于油田、矿业及食品制造领域。此外，公司还自主研发了用于絮凝剂添加的相关配套自动化设备。目前公司已开发出超高活性蛋白酶、复合澄清剂、浓缩蛋白絮凝剂等50余个品种、100余种规格的生物制剂及絮凝剂系列产品。公司目前主要客户分为两大类：生物行业以邓州恒胜基贸易有限公司、黑龙江卫诺恩生物技术有限公司等公司为代表，主要需求酶制剂产品；化工行业以大庆油田水务工程技术有限公司等公司为代表，主要需求絮凝剂产品。公司产品分为标准化产品和定制化非标准产品，非标准产品针对不同客户的个性化要求进行生产，因此公司主要采取直接销售模式。
　　报告期内，公司的销售模式、主要收入来源等商业模式较上年度没有发生较大变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的销售模式、主要收入来源等商业模式较上年度没有发生较大变化。

　　二、经营情况回顾
　　报告期内，公司货币资金期初862,468.92元，期末487,974.28元，相比减少374,494.64元，主要原因系报告期内主营业务收入降低，销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期减少所致；报告期内，公司总资产期初余额60,650,155.90元，期末余额58,984,021.18元，相比减少了1,666,134.72元；净资产期初余额60,143,489.89元，期末余额58,476,394.29元，相比减少了1,667,095.60元。总资产和净资产减少的原因主要是报告期内亏损所致。报告期内公司实现营业收入2,708,819.07元，同比减少55.28%，实现净利润-1,667,095.60元，较去年同期136,336.05元减少了1,803,431.65元；主要原因是：一方面由于国家环保政策及消费市场疲软，养殖行业整体萧条，造成公司产销不旺，公司订单减少，销价降低，生产不能满负荷运行，单位生产成本增加；另一方面，絮凝剂产品的客户采购期通常为每年后半年，公司针对絮凝剂产品的主要客户采购期调整为每年后半年进行，影响了公司2019年上半年絮凝剂销售，由此造成公司报告期内公司营业收入大幅度下降。报告期内公司营业成本为2,664,317.43元，较上年同期5,084,320.93元减少47.60%，主要系营业成本随着营业收入的降低相应下降。报告期内毛利率较去年同期下降较多，主要原因是2019年养殖行业持续不景气，酶制剂产品价格下滑，且行业竞争加剧，导致该产品利润降低，另一方面由于同比产量减少，固定费用不变，产品生产成本增加。报告期内管理费用较去年同期增加309.09%，增加的主要原因：公司本期订单减少，生产设备折旧计入管理费用折旧所致，以上原因导致报告期内盈利情况较去年同期大幅减少。
　　现金流量方面：报告期内经营活动产生的现金流量净额-374,494.64元，较上年同期1,462,908.74元减少了1,837,403.38元，主要系报告期内销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期减少1,832,574.20元所致。

　　三、风险与价值
　　一、市场竞争风险
酶制剂和絮凝剂作为广泛应用于饲料、油田、食品、化工、医药卫生、环境保护等行业的基础产品，
　　市场前景得到行业内外企业的一致看好。大量国内企业纷纷进入，中低档产品竞争趋于激烈。同时，由于全球产业转移以及中国所具有的资源优势、人力和制造成本优势，以丹麦诺和诺德为代表的国外厂商也纷纷到中国设厂生产。国外厂商以先进的技术进入中国市场，提升了市场整体的产品质量水平，同时也加剧了国内中档产品竞争。酶制剂及絮凝剂生产虽具有一定的技术门槛，但属于开放行业，市场竞争较为充分，公司面临的市场竞争风险较大。
　　应对措施：公司不断加大产品研发投入和市场开发力度，保持公司的技术相对先进性和市场占有率。
　　二、行业波动风险
酶制剂和絮凝剂行业的发展受国际、国内市场上下游产业波动的影响较大。公司主要产品酶制剂和絮凝剂的生产和销售与下游产业的发展和景气状况密切相关，公司主营业务存在一定的由下游产业波动引致的行业波动风险。
　　应对措施：公司不断拓宽酶制剂产品的应用领域和范围，目前在冶金、石油开采、化工轻化工和食品添加剂、环保等行业均开发了客户。
　　三、客户依赖风险
公司前五大客户2019年1-6月份销售额为2,708,819.07元，占当期销售额100.00%。公司客户较为集中，对核心客户的依存度较大，存在一定的客户依赖风险。
　　应对措施：公司正在积极开发目前产品应用行业内的其他客户，尽量拓宽产品销售渠道减少大客户依赖。
　　四、技术失密及技术人才流失风险
由于酶制剂和絮凝剂生产行业属于开放性行业，市场竞争较为激烈。领先的核心技术是保持公司市场竞争力的关键。技术是公司核心竞争力的重要组成部分，也是公司赖以生存和发展的基础和关键。因此，由于技术交流、人员流动等原因，公司存在核心技术失密的风险。相关技术人员流失也将对公司持续研发、技术升级产生不利影响。
　　应对措施：公司为保证技术失密的风险降到最低，采取了分段管理模式，不同的技术人员只负责不同阶段的工艺技术；另外，公司的核心技术都掌握在核心技术人员手中，公司未来计划采取定向增发和股权激励等措施，引入核心技术人员作为公司股东。
　　五、盈利能力较弱的风险
由于行业竞争激烈，公司市场开拓投入较大，因此报告期内公司盈利能力较弱。如公司未来不能迅速扩大产销规模，不能有效控制期间费用增长，公司盈利能力得不到有效提升，不能满足股东投资收益和利益分配的需求。
应对措施：公司在稳定和维护现有客户和市场的同时，积极开发新客户和新市场。
　　六、实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人崔光耀先生、张月朋女士合计持有公司62.65%的股权，处于绝对控股的地位。如公司无法有效做到股东大会、董事会、监事会和管理者之间相互促进、相互制衡，有可能存在实际控制人对公司的经营决策、人事财务等进行不当控制，侵害公司及中小股东利益的风险。
　　应对措施：公司建立健全各项规章制度，明确股东会、董事会、监事会职责，保障小股东权益，及时全面披露公司各项信息，接受社会监督，降低实际控制人控制不当风险。

　　四、企业社会责任
　　(一)其他社会责任履行情况
　　公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质量的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。 收起▲