一、经营情况回顾　　（一）商业模式　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为I65软件和信息技术服务业。　　公司主要从事智能算法技术服务、大数据技术服务以及企业客户积分商城定制化运营服务：智能算法技术服务目前的主要应用场景为，面向移动互联网领域平台公司，整合其互联网多种渠道，合理优化其稳定性与客户体验的增值服务；大数据技术服务目前的主要应用场景为与三大移动运营商合作，为企业的营销及目标用户画像信息优化补足提供技术支持；报告期内，新增企业定制化积分商城运营方案服务，为公司客户服务体系提供整套的定制化运营服务。整体业务方向致力于在移动互联网基础建设逐步完善的时... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为I65软件和信息技术服务业。
　　公司主要从事智能算法技术服务、大数据技术服务以及企业客户积分商城定制化运营服务：智能算法技术服务目前的主要应用场景为，面向移动互联网领域平台公司，整合其互联网多种渠道，合理优化其稳定性与客户体验的增值服务；大数据技术服务目前的主要应用场景为与三大移动运营商合作，为企业的营销及目标用户画像信息优化补足提供技术支持；报告期内，新增企业定制化积分商城运营方案服务，为公司客户服务体系提供整套的定制化运营服务。整体业务方向致力于在移动互联网基础建设逐步完善的时代背景下，发挥公司的科技优势与人才优势，在帮助企业优化在技术与运营等节点环节稳定与效率的同时，帮助企业扩展市场外延，顺应科技的进步，为互联网企业全面高速发展赋能。
　　一、智能算法技术服务
　　公司通过对商户需求和用户体验的深度研究和总结,整合主流的支付工具(微信、支付宝)以及通过对接第三方支付公司的支付通道提供银行卡快捷支付、支付信息要素验证等繁杂的数据处理与算法优化服务，为移动互联网公司支付业务的效率与成功率提升提供优化解决方案。
　　二、大数据技术服务
　　公司通过扎实的底层技术平台建设，凭借团队在国内最早运用移动运营商大数据为企业提供定制化服务的深厚行业背景，在金融科技领域、工业产业链服务领域不断创新开拓，一步步发展为以大数据为核心、以技术为驱动的“数云大数据”平台。今年以来，团队积极在工业产业链领域拓展新的业务方向，在已有的“精准营销+大数据风控”等核心业务基础上，依托自身技术优势，拓展了化工行业移动互联网教育的新晋业务。
　　三、企业定制化客户积分服务体系运营服务
　　公司迎合移动互联网企业成长的趋势与需求，在报告期内布局了企业定制化客户积分服务体系运营服务，以企业积分商城运营为入口，为企业用户提供全面的客户服务体系方案的定制化开发与运营服务。
　　公司核心业务的销售渠道主要为自有商务团队的市场拓展，目前合作的客户主要为金融科技行业、化工行业等公司客户，此类行业公司对业务的稳定性、准确性和体验感都有较高的要求，符合本公司团队业务优势与特点。截止报告期末，智能算法技术服务的主要业务收入来源于帮助金融机构和互联网金融公司，提供基于智能算法技术服务相关的整体解决方案，依照服务的交易量，收取相关的服务费用；大数据业务收入来源主要为金融机构的风险控制提供辅助数据信息支持，按照数据结果调用的次数以及定制项目的定价收取相应的技术服务费用；企业定制化客户积分服务体系运营服务收入来源主要为移动互联网公司提供积分商城定制化产品设计制作以及后端运营服务，按照提供的设计与后端运营服务收取相关的服务费用。
　　报告期内，报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生变化。
　　（二）经营情况回顾
　　1、智能算法技术服务业务
　　报告期内，公司此业务实现营业收入2,779.26元，同比减少99.96%。智能算法技术服务业务收入与亏损主要来源于如下两个方面：
　　1)公司主要服务行业方向为互联网金融科技公司及相关产业，行业受到监管政策变化影响，业务转向银行托管等特定服务机构较多，同时由于金融科技公司市场整体业务量下滑，致使竞争格局加剧，公司产品服务毛利收窄，在主要服务行业发展受限的同时，公司积极进行新业务商务拓展，形成研发与商务成本支出。2020年前拓展多个新业务产品线，尝试早教、医疗等行业领域智能支付解决方案的应用推广，面向金融机构和大型商业银行的线上线下支付场景技术方案服务市场开拓，成立国际事业部，开拓新兴市场国家业务等等。
　　2)因公司服务的客户多为金融科技公司，对产品的技术精度和效率的要求较高，虽然整体的业务量下降，但对服务的保障要求因市场的进一步完善而持续提高，为保障合作方业务的顺利运行，平台产品架构的维护服务、服务器的响应速度、数据存储服务等基础硬件与服务保障，以及鉴权风控效果更佳的外部验证渠道服务商、聘请外部专业人员完善产品使用页面及反馈等，造成报告期计入营业成本的渠道验证费用、服务器费用及外包服务费用的下降相较于收入的减少并不显著。报告期智能算法技术服务业务已基本关停。
　　2、大数据技术服务业务
　　报告期内，公司此业务实现营业收入399,117.04元，同比减少703.16%。主要原因系此业务于2018年年中开始推广，目前尚未稳定成熟，处于新业务探索阶段；同时报告期内公司大力推广该项业务，市场前期投入相对较多，营业成本增长，市场回报迟缓，尚未形成盈利。目前该业务仍然处于早期阶段，诸多业务处于市场培育期，故报告期仍处于亏损状态。公司营业收入增长主要来源于如下三方面：
　　1)工具平台日益成熟，大数据信息整合服务受到客户认可并大量采用。针对大型互联网公司、金融科技公司风控系统的优化需求，利用大数据技术整合运营商数据，对客户提供优化所需的模型决策因子，并对其提供相应的技术支持。
　　2)与市场同类型服务公司相比，数云业务产品体验性较好，性价比较高。为客户提供稳定的营销渠道产品，协助客户完善健全的销售模式，利用公司在运营商方面的资源，最终实现营销信息的有效传达。
　　目前已实现同行业较高水平，客户反馈较好。
　　3)多行业渠道业务拓展。公司在面向个人移动互联网金融业务的行业应用之外，积极开拓工业行业领域的应用，在化工行业安全教育的细分领域获得了较大进展，积极开展前期的业务合作铺垫，在2021年度将会有较大的成效。
　　3、企业定制化客户积分服务体系运营服务
　　报告期内公司此业务实现营业收入5,384,773.55元。此业务于2019年11月新晋纳入公司。公司营业收入主要来源于如下方面：
　　1）面向移动互联网公司提供全面的积分商城成熟解决方案及运营服务。移动互联网企业近年来高速成长，个人用户数量与日剧增，运用积分激励体系提升用户体验和平台粘性的需求旺盛，依托团队在积分商城的线上开发技术以及客服运营、选品、仓储、物流等方面线下运营经验，面向企业提供以企业积分商城搭建运营为入口的全套方案输出服务，为企业用户提供全面的客户服务体系系统开发以及运营服务。
　　2）根据企业个性化需求的定制化产品设计服务。消费升级与个性化定制成为了消费品的主流发展趋势，企业在充分满足客户积分换购、节日礼品等增值服务同时，对品牌植入曝光、企业文化周边产品开发拥有强烈需求，公司依托团队强大的产品定制化设计与开发能力，向企业输出定制化消费品与礼品的设计与供应链生产方案。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲

　　一、业务概要 商业模式 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为I65软件和信息技术服务业。 公司主要从事智能算法技术服务、大数据技术服务以及企业客户积分商城定制化运营服务：智能算法技术服务目前的主要应用场景为，面向移动互联网领域平台公司，整合其互联网多种渠道，合理优化其稳定性与客户体验的增值服务；大数据技术服务目前的主要应用场景为与三大移动运营商合作，为企业的营销及目标用户画像信息优化补足提供技术支持；报告期内，新增企业定制化积分商城运营方案服务，为公司客户服务体系提供整套的定制化运营服务。整体业务方向致力于在移动互联网基础建设逐步完善的... 查看全部▼

　　一、业务概要
商业模式
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为I65软件和信息技术服务业。
公司主要从事智能算法技术服务、大数据技术服务以及企业客户积分商城定制化运营服务：智能算法技术服务目前的主要应用场景为，面向移动互联网领域平台公司，整合其互联网多种渠道，合理优化其稳定性与客户体验的增值服务；大数据技术服务目前的主要应用场景为与三大移动运营商合作，为企业的营销及目标用户画像信息优化补足提供技术支持；报告期内，新增企业定制化积分商城运营方案服务，为公司客户服务体系提供整套的定制化运营服务。整体业务方向致力于在移动互联网基础建设逐步完善的时代背景下，发挥公司的科技优势与人才优势，在帮助企业优化在技术与运营等节点环节稳定与效率的同时，帮助企业扩展市场外延，顺应科技的进步，为互联网企业全面高速发展赋能。
一、智能算法技术服务
公司通过对商户需求和用户体验的深度研究和总结,整合主流的支付工具(微信、支付宝)以及通过对接第三方支付公司的支付通道提供银行卡快捷支付、支付信息要素验证等繁杂的数据处理与算法优化服务，为移动互联网公司支付业务的效率与成功率提升提供优化解决方案。
二、大数据技术服务
公司通过扎实的底层技术平台建设，凭借团队在国内最早运用移动运营商大数据为企业提供定制化服务的深厚行业背景，在金融科技领域、工业产业链服务领域不断创新开拓，一步步发展为以大数据为核心、以技术为驱动的“数云大数据”平台。今年以来，团队积极在工业产业链领域拓展新的业务方向，在已有的“精准营销+大数据风控”等核心业务基础上，依托自身技术优势，拓展了化工行业移动互联网教育的新晋业务。
三、企业定制化客户积分服务体系运营服务
公司迎合移动互联网企业成长的趋势与需求，在报告期内布局了企业定制化客户积分服务体系运营服务，以企业积分商城运营为入口，为企业用户提供全面的客户服务体系方案的定制化开发与运营服务。
公司核心业务的销售渠道主要为自有商务团队的市场拓展，目前合作的客户主要为金融科技行业、化工行业等公司客户，此类行业公司对业务的稳定性、准确性和体验感都有较高的要求，符合本公司团队业务优势与特点。截止报告期末，智能算法技术服务的主要业务收入来源于帮助金融机构和互联网金融公司，提供基于智能算法技术服务相关的整体解决方案，依照服务的交易量，收取相关的服务费用；大数据业务收入来源主要为金融机构的风险控制提供辅助数据信息支持，按照数据结果调用的次数以及定制项目的定价收取相应的技术服务费用；企业定制化客户积分服务体系运营服务收入来源主要为移动互联网公司提供积分商城定制化产品设计制作以及后端运营服务，按照提供的设计与后端运营服务收取相关的服务费用。
报告期内，公司主营业务未发生变化。
报告期内，公司商业模式未发生变化。
报告期内，公司主要产品服务未发生变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
1、智能算法解决方案技术服务业务，报告期内公司此业务实现营业收入11,427,676.67元，同比减少82.2%；净亏损5,674,305.36元，同比减少160.84%；总资产21,078,888.96元，同比减少67.6%；负债764,786.62元，同比减少98.04%。公司营业收入与亏损主要来源于如下两个方面：
1)公司主要服务行业方向为互联网金融科技公司及相关产业，行业受到监管政策变化影响，业务转向银行托管等特定服务机构较多，同时由于金融科技公司市场整体业务量下滑，致使竞争格局加剧，公司产品服务毛利收窄，由上一年度同期的38%降至20%，在主要服务行业发展受限的同时，公司积极进行新业务商务拓展，形成研发与商务成本支出。2019年拓展多个新业务产品线，尝试早教、医疗等行业领域智能支付解决方案的应用推广，面向金融机构和大型商业银行的线上线下支付场景技术方案服务市场开拓，成立国际事业部，开拓新兴市场国家业务等等。报告期相关新业务一直处在前期的需求探索和市场培育阶段，基本未实现营收。
2)因公司服务的客户多为金融科技公司，对产品的技术精度和效率的要求较高，虽然整体的业务量下降，但对服务的保障要求因市场的进一步完善而持续提高，为保障合作方业务的顺利运行，平台产品架构的维护服务、服务器的响应速度、数据存储服务等基础硬件与服务保障，以及鉴权风控效果更佳的外部验证渠道服务商、聘请外部专业人员完善产品使用页面及反馈等，造成报告期计入营业成本的渠道验证费用、服务器费用及外包服务费用的下降相较于收入的减少并不显著。同比营业收入减少82%，营业成本减少仅为70%。
2、大数据技术服务业务，报告期内，公司此业务实现营业收入6689641.46元，同比增长833.56%，净亏损为1,732,525.25元，总资产2,086,548.67元，同比增长280.57%，负债3,238,008.23元，同比增加234.78%。主要原因系报告期公司大力发展大数据技术服务业务，杭州数云设立第二年以来前期的业务投入产生成效，营业收入大幅增长，但仍然处于早期阶段，诸多业务处于市场培育期，故报告期仍处于亏损状态。公司营业收入增长主要来源于如下三方面：
1)工具平台日益成熟，大数据信息整合服务受到客户认可并大量采用。针对大型互联网公司、金融科技公司风控系统的优化需求，利用大数据技术整合运营商数据，对客户提供优化所需的模型决策因子，并对其提供相应的技术支持。
2)与市场同类型服务公司相比，数云业务产品体验性较好，性价比较高。为客户提供稳定的营销渠道产品，协助客户完善健全的销售模式，利用公司在运营商方面的资源，最终实现营销信息的有效传达。目前已实现同行业较高水平，客户反馈较好。
3)多行业渠道业务拓展。公司在面向个人移动互联网金融业务的行业应用之外，积极开拓工业行
业领域的应用，在化工行业安全教育的细分领域获得了较大进展，积极开展前期的业务合作铺垫，在2020年度将会有较大的成效。
3、企业定制化客户服务体系运营服务，报告期内，公司此业务实现营业收入为7,191,588.18元，净利润为1,261,017.99元，总资产14,189,001.39元，负债4,670,527.13元。此业务于2019年新晋纳入公司，因在11月完成并购，故报告期内贡献利润占比较小。公司营业收入主要来源于如下方面：
1）面向移动互联网公司提供全面的积分商城成熟解决方案及运营服务。移动互联网企业近年来高速成长，个人用户数量与日剧增，运用积分激励体系提升用户体验和平台粘性的需求旺盛，依托团队在积分商城的线上开发技术以及客服运营、选品、仓储、物流等方面线下运营经验，面向企业提供以企业积分商城搭建运营为入口的全套方案输出服务，为企业用户提供全面的客户服务体系系统开发以及运营服务。
2）根据企业个性化需求的定制化产品设计服务。消费升级与个性化定制成为了消费品的主流发展趋势，企业在充分满足客户积分换购、节日礼品等增值服务同时，对品牌植入曝光、企业文化周边产品开发拥有强烈需求，公司依托团队强大的产品定制化设计与开发能力，向企业输出定制化消费品与礼品的设计与供应链生产方案。

　　三、持续经营评价
报告期内，公司各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，因此，保持有良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司持续经营情况良好。
报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。

　　四、风险因素
1、业务种类增加的风险
报告期公司出资收购控股子公司北京玖造科技有限公司，增加了定制化客户服务体系运营服务的业务品种，该业务作为公司新兴且重要的子业务给公司市场开拓、财力的分配带来新的挑战。公司管理层是否能平衡新老业务的占资源比例以及把握新业务的发展方向存在一定风险。
应对措施：业务方面公司管理层应及时关注新的行业动态，对新增业务做好长期和短期的发展规划，管理方面形成管理控制文件并定期收取业务报告，积极与子公司沟通交流，人才方面引进相关专业的技术人才及管理人才，并结合公司业务领域的不断拓展，逐步形成一个良性的人才培养和优胜劣汰机制。
2、技术安全风险
公司智能算法解决方案技术服务以及大数据服务业务属于知识密集型，产品研发和技术创新依赖于核心技术人员和关键管理人员。随着行业的迅速发展和业内人才需求的增大，人才竞争日益激烈。
是否能维持技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加入是公司保持技术水平的关键。
应对措施：此公司需要在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面不断完善以保持核心人员的稳定，结合公司业务领域的不断拓展，积极引进外部优秀人才，逐步形成一个良性的人才培养机制以及建立内部风控体系，建立完善内控程序以保持核心技术的安全。
3、关联交易比重过大风险
报告期内，公司智能算法解决方案服务与大数据技术服务等主要营业收入来源于关联方的比例较大，公司对关联方的依赖风险较大。
应对措施：公司不断扩充业务服务能力，公司积极开拓服务行业领域及应用场景，在积分商城业务的拓展以及化工等工业服务行业的拓展已有阶段性的进展，公司客户会更加多元化，逐步降低对关联客户的依赖性。
4、行业政策变化的风险
公司智能算法解决方案服务业务与大数据技术服务业务主要面向互联网金融、金融科技类公司，近年来此类公司受行业监管及政策影响较大，未来监管将愈发严苛，该类公司业务发展受政策影响会相应受限。公司业务是否能顺应政策变化，与服务公司未来发展需求所契合存在一定风险。
应对措施：公司应该建立起定期收集外部环境信息机制及时了解行业新动态，保持对市场需求变化和技术更新换代的敏感性，主动学习消化先进技术，加大在技术方面的投入，引进高端技术人才，注重技术知识和技术人才的积累。与服务方做到信息共享，主动了解服务方需求变化，为有需求的服务方提供个性化设计方案，提高公司技术整合能力，增强与客户的合作关系。 收起▲

　　一、商业模式　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为I65软件和信息技术服务业。　　公司主要从事智能算法技术服务以及大数据技术服务：智能算法技术服务目前的主要应用场景为，面向移动互联网领域平台公司，整合其互联网多种渠道，合理优化其稳定性与客户体验的增值服务；大数据技术服务目前的主要应用场景为与三大移动运营商合作，为企业的营销及目标用户画像信息优化补足提供技术支持。小云科技整体业务方向致力于在移动互联网基础建设逐步完善的时代背景下，发挥公司的科技优势与人才优势，在帮助企业优化在技术与运营等节点环节稳定与效率的同时，帮助企业扩展市场外延，顺应科技的进步，为互... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业为I65软件和信息技术服务业。
　　公司主要从事智能算法技术服务以及大数据技术服务：智能算法技术服务目前的主要应用场景为，面向移动互联网领域平台公司，整合其互联网多种渠道，合理优化其稳定性与客户体验的增值服务；大数据技术服务目前的主要应用场景为与三大移动运营商合作，为企业的营销及目标用户画像信息优化补足提供技术支持。小云科技整体业务方向致力于在移动互联网基础建设逐步完善的时代背景下，发挥公司的科技优势与人才优势，在帮助企业优化在技术与运营等节点环节稳定与效率的同时，帮助企业扩展市场外延，顺应科技的进步，为互联网企业高速发展赋能。
　　一、智能算法技术服务
　　(一)移动端支付相关技术平台开发结合线上电商及线下连锁商户，提供多种主流支付方式聚合平台的技术开发及运营。公司通过对商户需求和用户体验的深度研究和总结，整合主流的移动第三方支付渠道接口，帮助企业开发建立聚合业务平台。
　　(二)平台运营服务
　　“以小微企业及商户自身为中心”，针对商户自身情况与需求设计产品，为商户提供基于自身平台的搭建与数据管理为一体的营销解决方案。通过智能算法技术服务，协助企业完成平台的高效、最优成本的运营。
　　二、大数据技术服务
　　数云的创始团队是国内最早运用移动运营商大数据进行精准获客及品质管理的团队之一，具有深厚的行业背景，技术不断创新开拓，走在行业前沿。通过扎实的底层技术平台建设，一步步发展为以大数据为核心、以技术为驱动的“数云大数据”平台，推出了以“精准营销+大数据品控”等核心业务，形成了完善的产业闭环。数云核心竞争力在于行业领先的大数据算法以及优质的移动运营商渠道资源，可以满足企业平台不同程度的个性化定制需求，同时在产品与服务的品质管控环节，数云率先整合了电信、联通、移动三大移动运营商资源，快速挖掘并匹配出可以满足不同程度和业务场景的需求，可以有效帮助企业提升运营效率。
　　公司两块核心业务的销售渠道主要为自有商务团队的市场拓展，目前合作的客户主要为银行等金融机构以及大型互联网公司等，此类公司在业务交易量上的需求较大，且对业务的稳定性和准确性都有较高的要求，符合公司两块核心业务的技术优势。截止报告期末，闪云付的主要业务收入来源于提供基于智能算法技术的聚合支付路由服务相关的整体解决方案，依照服务的交易量，收取相关的服务费用。数云大数据业务新晋建立，其收入来源主要为金融机构及互联网公司的管理提供数据信息支持以及按照客户定制的需求进行大数据分析服务，按照数据结果调用的次数以及定制项目的定价收取相应的技术服务费用。
　　报告期内，公司主营业务未发生变化。报告期内，公司商业模式未发生变化。
　　报告期内，公司主要产品服务发生变化。

　　二、经营情况回顾
　　1、智能算法技术服务业务
　　报告期内，公司此业务实现营业收入7,236,309.27元，同比减少83.15%；净利润为-2,678,601.09元，同比减少122.07%；总资产24,059,179.01元，同比减少64.20%；负债749,372.40元，同比减少68.76%。主要原因是，公司主要服务行业方向为金融机构以及金融科技类公司，近年来此类公司受行业监管及政策影响较大，行业整体需求下降，公司将积极拓展服务行业，提升客户使用量。
　　2、大数据技术服务业务
　　报告期内，公司此业务实现营业收入3,205,539.67元，净利润为-1,264,322.16元，总资产1,059,913.79元，负债1,743,170.26元。此业务于2018年同期未产生收入。主要原因系此业务于2018年年中开始推广，目前尚未稳定成熟，处于新业务探索阶段；同时报告期内公司大力推广该项业务，市场前期投入相对较多，营业成本增长，市场回报迟缓，尚未形成盈利。

　　三、风险与价值
　　（1）重点服务行业政策风险
　　公司智能算法解决方案服务业务与大数据技术服务业务目前重点服务对象为金融机构以及金融科技类公司，近年来此类公司受行业监管及政策影响较大，未来监管政策趋于严苛，公司现有业务量存在下行风险，需要在后期扩张业务覆盖行业，加大对电商消费、教育等行业的开拓力度。
　　（2）人才流失风险
　　高科技人才的是科技类型企业的核心竞争力，科技研发能力对产品在市场的领先地位会产生积极的作用，虽然公司拥有相应领域的核心科技人才，但因目前公司下一步市场发展的难度加大，技术人才有流失风险，需要更稳定的科技人才储备，公司在后期会加大人才储备力度。
　　（3）新业务探索风险
　　公司在原有智能算法解决方案服务业务量遭遇下滑的境遇下，积极拓展大数据技术服务，由于此业务在2018年年中正式启动，目前尚未稳定成熟，处于新业务探索阶段，存在一定的经营风险，公司会在加大研发力量与市场推动力度的同时，严格把控成本支出。
　　
四、企业社会责任
　　(一)其他社会责任履行情况
　　公司近几年的平稳发展，为公司员工提供了发挥自身价值、实现理想目标的平台；公司诚信经营、照章纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。 收起▲