一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　1、商业模式　　公司是以云平台、大数据和人工智能为核心技术的智慧化服务商，专注于政府、医疗、教育、大企业等领域，为客户提供IT基础建设、应用开发、大数据服务、以及相关的人工智能软件智能产品。根据《上市公司行业分类指引（2012年修订版）》，公司所处行业为软件和信息技术服务业（I65）。近三年，公司以“机器视觉+大模型+多模态数字人”为核心技术引擎持续创新，重点突破低算力环境下的垂直模型应用，并结合多领域业务经验，孵化实用产品、提供综合技术服务，推动AI技术场景化落地。通过模型压缩、蒸馏、量化等技术，攻克高算力模型的算力依赖难题，使其可在边... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　1、商业模式
　　公司是以云平台、大数据和人工智能为核心技术的智慧化服务商，专注于政府、医疗、教育、大企业等领域，为客户提供IT基础建设、应用开发、大数据服务、以及相关的人工智能软件智能产品。根据《上市公司行业分类指引（2012年修订版）》，公司所处行业为软件和信息技术服务业（I65）。近三年，公司以“机器视觉+大模型+多模态数字人”为核心技术引擎持续创新，重点突破低算力环境下的垂直模型应用，并结合多领域业务经验，孵化实用产品、提供综合技术服务，推动AI技术场景化落地。通过模型压缩、蒸馏、量化等技术，攻克高算力模型的算力依赖难题，使其可在边缘设备、嵌入式设备等算力受限场景运行，大幅拓展AI技术应用空间。
　　在机器视觉方面，聚焦具体场景痛点，教育领域打造“理化生实验AI教考练平台”，适配中考实验操作考试需求；医疗领域推出“医护心肺复苏AI教考练”系统，实时监测急救操作细节，实现标准化教考评，替代传统人工模式。在行业大模型方面，强调针对性与低算力适配，研发特色垂直模型（如“心理健康大模型”），融合传统心理量表、沙盘测评工具，实现心理筛查半自动化，为心理健康服务提供新路径。在多模态数字人方面，提供“硬件+数字人”一体化解决方案，可灵活搭配一体机、智能机器人等设备，在语音、文字、形象上实现高拟人化交互；支持定制指挥中心、导医导诊、国学等多场景数字人，并实现软件智能体与轮式机器人、人形机器人、脑机接口产品等硬件的适配。
　　公司系一家高新技术企业、深圳市专精特新中小型企业、创新型中小企业。公司在城市大脑、政务云平台、大数据等领域也积累丰富建设与服务经验，业务覆盖智能系统设计、智能系统建设、高阶多云混合运维；自研具备自主知识产权的多云自动化智能管理平台（可集中纳管主流公有云、私有云、混合云及大数据资源）与PaaS自动化运维平台，解决客户运维痛点，同时提供软硬件及数据库信创技术服务。
　　公司客户主要为各级政府部门、事业单位以及大中型国有企业。公司的具体商业模式如下：
　　（1）盈利模式
　　作为一家智慧化服务商，公司广泛服务于政府、教育、医疗、企业等各领域的客户，通过向客户提供定制服务或者标准产品，主要以招投标方式或商务洽谈方式获取客户项目合同或产品销售合同，以获取经济收益。
　　（2）销售模式
　　第一．参展获客。公司通过参加专业展会，获得对公司产品或者服务感兴趣的客户。
　　第二．与硬件厂商合作。公司为客户提供全流程技术解决方案，需要用到硬件设备。合作品牌包括华为、宝德、超聚变、海康威视、梦派等。
　　第三．参与招投标项目。公司主要客户为党政机关与企事业单位，业务开拓围绕客户需求展开，流程如下：营销中心销售部获取客户招投标或项目需求信息后，先在公司业务系统初步备案；公司组织相关部门跟踪、评估备案项目，制定并实施针对性售前方案，以提升承接成功率；结合产品及解决方案优势，以项目为单位，通过参与客户招投标或竞争性谈判获取销售合同（招投标项目需经信息收集、投标申请、需求评估、标书编制及参与投标等环节，中标后签订合同进入实施阶段）。
　　公司主要客户的招标模式为公开招标和邀请招标，具体模式均依照《中华人民共和国招标投标法》等相关法律法规的规定展开。
　　（3）采购模式
　　公司采购以“以销定采”“按需采购”为核心模式，即采购部依据项目合同清单及实施进度，集中采购对应产品或服务。采购内容主要为适配公司人工智能软件的硬件或芯片方案，以及智慧城市建设所需的各类软硬件设备原材料（如服务器、交换机、摄像机、管理软件等）。此外，公司也会对外采购非核心业务所需的劳务施工（如管槽线缆施工、装修施工）与部分专业技术服务（如个别专业设备安装），此类采购可提升项目效率与经济效益，且不涉及项目主体工程或核心业务。
　　（4）研发模式
　　公司将自主研发和技术创新作为公司业务发展的重要基石，聚焦于大数据和人工智能技术，在政务、医疗、教育、电力、建造等领域，为客户提供数字化、智能化、智慧化的应用服务和产品以及相关场景的AI产品。公司拥有专业的研发队伍与完善的研发体系，所有新产品及解决方案的研发，均经历了市场需求分析、技术可行性分析、研发立项、产品需求分析、概要设计、详细设计、产品编码、单测试、集成测试、验收测试、编制操作手册、产品培训、组织验收交付、发布产品和申请知产权保护等精细化管理流程。
　　（5）项目实施模式
　　公司项目实施以“以销定产”为主，依合同提供产品与服务，流程如下：公司签合同后，项目经理承接项目，开展现场勘查、需求对接、方案深化设计并拟订实施计划；项目经理按计划提采购申请，采购部择优选取供应商询价比价、签采购合同并实施采购；项目经理组织项目实施、软件定制部署，负责项目全过程管理。项目完成验收后，归档并移交运维服务部提供售后及运维服务，业务经理定期回访客户、解决问题。
　　报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。
　　2、经营计划实现情况
　　（1）报告期内公司财务状况
　　报告期内，2025年1-6月公司实现营业收入5,098.21万元，比上年同期增加39.19%；营业成本4,589.97万元，比上年同期增加200.65%；净利润-475.32万元，比上年同期下降152.25%；每股收益-0.15元，比上年同期下降155.56%。
　　(2）业务拓展情况
　　报告期内，公司多维度开拓市场并获认可。重点投入教育、医疗及本地市场，教育领域参展天津教装展并参与教育部科学教育活动，医疗领域亮相广州AI医防论坛，本地市场参与深圳多区AI教育活动、AI展等，拓展业务并提升品牌力；后续将持续拓展，进一步参与市发改AI数字人、市民政AI、养老、东部公交AI问询等深圳国企AI应用场景开发。
　　报告期内获“湾区知名品牌”，这份认可源于深厚的行业积淀，标志其品牌影响力、行业贡献度及区域经济价值获得认可；担任深圳市科普教育基地联合会理事单位，积极以技术赋能科普，助力提升公众科学素养；获评江西财经大学校友会“最具校友情怀企业”，践行社会责任与人文关怀。
　　3、研发创新
　　报告期内，公司围绕客户需求与市场发展导向，深化研发投入、攻坚技术创新，一方面推动自研产品性能迭代升级，另一方面持续孵化适配实际应用场景的实用型智能化产品，夯实技术与产品竞争力。专利方面，公司2025年1-6月共获得实用新型专利2项。截止2025年6月30日，公司拥有授权专利共计23项，其中发明专利14项，实用新型专利5项，外观设计专利4项，拥有集成电路布图设计专有权1项，计算机软件著作权78项，比如在AI产品领域，报告期公司获得了比如《一种理化生实验平台》《一种理化生实验打分系统》。
　　（二）行业情况
　　1、软件与信息技术服务业发展成效显著
　　软件和信息技术服务业主要系利用计算机、通信网络等技术对信息进行生产、收集、处理、加工、存储、运输、检索和利用，并提供信息服务。软件和信息技术服务业属于我国七大战略新兴产业中的新一代信息技术产业，它是新一代信息技术的灵魂，是数字经济发展的基础，是制造强国、网络强国、数字中国建设的关键支撑。
　　根据工信部《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》（工信部规〔2021〕180号），“十四五”期间行业将进一步释放增长潜力、提升发展质量，目标到2025年规模以上企业软件业务收入突破14万亿元，年均增长12%以上。目前发展成效超预期，2024年行业已实现收入13.73万亿元，同比增长超10%，预计将超额完成规划目标。在我国供给与需求同步复苏、稳增长的背景下，数字经济持续成为国家关注重点，2025年8月发布的《数字中国发展报告（2024年）》进一步指出，软件业作为数字经济核心产业，2024年对GDP比重已提升至10.4%，其中云计算、大数据服务收入占比达10.3%，成为培育新质生产力的关键领域。
　　公司所属的软件和信息技术服务业，长期致力于利用数字技术服务数字中国建设、促进数字政府和智慧企业高质量发展，主营业务与数字中国战略高度契合。
　　2、云平台建设及服务
　　云计算平台也称为云平台，是指基于硬件资源和软件资源的服务，提供计算、网络和存储能力。从球范围来看，中国信息通信研究院（CAICT）2025年7月发布的《云计算蓝皮书（2025年）》，结合Gartner、IDC等国际权威机构的最新数据，2024年全球云计算市场在生成式AI爆发和企业数字化转型的双重驱动下，呈现结构性增长态势，市场规模达6929亿美元，同比增长20.3%。预计到2030年，全球云计算市场规模将接近2万亿美元，2024-2030年复合增长率（CAGR）达17.8%。就全国市场而言，2024年中国云计算市场规模达8288亿元人民币（约1160亿美元），同比增长34.4%，增速是全球平均水平的1.7倍。预计到2030年，突破3万亿元人民币（约4200亿美元），2024-2030年复合增长率（CAGR）达23%，成为全球最大云计算市场之一。
　　3、数据成为赋能数字经济源动力
　　以信息技术为代表的新一轮科技革命和产业变革突飞猛进，为加快建设数字中国、推进中国式现代化提供了强大发展动能。建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。通用及垂直大模型、智能驾驶及各行业场景的AI技术研发与应用，伴随着高涨的AI数据服务需求。
　　数据是AI的基础，大量高质量的数据不仅能够提高现有模型的准确率，还能促进模型的优化和创新。算法模型从理论到实践的应用过程依赖于大量的训练数据。训练数据越多、越完整、质量越高，模型推理的结果就越可靠。根据艾瑞咨询《2024年中国AI基础数据服务研究报告》显示，推算2023年中国AI基础数据服务市场规模为45亿元，预计到2028年，市场规模将达170亿元，未来五年的复合增长率为30.4%。
　　4、AI大模型及应用快速发展
　　2022年ChatGPT等大语言模型的发布，标志着自然语言处理（NLP）技术正式迈入商用化阶段。随着技术持续迭代与应用场景不断拓展，AI大模型已从初期探索走向规模化落地，“涌现”与“融合”成为这一时代的核心AI趋势——大模型不仅推动人工智能（AI）向通用人工智能（AGI）阶段加速演进，多模态AI技术更进一步突破单模态局限，具备解决复杂问题、实现跨模态智能处理的能力，为各行业深度应用奠定基础。
　　技术突破与场景渗透同步驱动AI大模型市场规模高速扩张。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国AI大模型深度分析及投资前景研究预测报告》显示，2023年中国AI大模型市场规模为141.34亿元，较上年增长83.92%。2024年中国AI大模型市场规模达294.16亿元人民币（约41.2亿美元），同比增长105.7%；2025年达到495.39亿元。在数字经济加速发展、全社会数字化水平持续升级的背景下，AI的战略价值愈发凸显，其与各行业的深度融合已成为传统产业转型升级的关键路径。
　　ChatGPT的出现更是掀起新一轮AI发展热潮，推动AI行业保持强劲增长势头，不仅成为数字经济的重要增长极，更深度赋能实体经济，成为新一轮制造业数字化转型的核心驱动力。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、股权集中及实际控制人不当控制的风险
　　截至本报告披露日，公司实际控制人张发胜、袁菲直接和通过合创荣间接控制公司85.47%的股份，对公司的经营及决策具有绝对控制，且能够影响有关公司战略规划和各业务发展条件的制定。虽然公司已制订了较为完善的内控制度，但公司实际控制人仍可以利用其持股优势，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事任免、关联交易、公司战略等决策进行不当控制或影响，可能损害公司和其他少数权益股东利益，公司存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：公司已按照《公司法》、《证券法》等法律法规及规范性文件的要求，建立了相对完善的法人治理结构和关联交易回避表决等制度，并根据董事会与股东会的决策机制实行。同时，公司在日常经营管理中以管理层会议的形式，对生产经营决策、财务决策、人事安排决策等重要事项进行控制，以降低和避免实际控制人控制不当对公司经营产生的风险。未来，公司还将根据发展的情况，进一步完善公司治理结构，控制公司治理风险。
　　2、公司治理的风险
　　股份公司设立后，公司经营规模不断壮大，业务发展不断扩大，人员不断增加，这将会对公司的治理提出更高的要求。若不能妥善、有效解决与高速成长伴随而来的内控风险，可能会在未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内控制度未落实而影响公司稳定健康发展的经营风险。应对措施：公司管理层积极熟悉已制定的各项公司治理制度，使公司业务不断壮大的同时，公司内部管理能够同时跟进，严格按执行已制定的各项制度，为公司长远健康发展奠定基础。
　　3、税收优惠变动的风险
　　根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税。公司于2024年12月26日取得证书编号GR202444202062的高新技术企业证书，有效期为3年。如果未来公司不能被认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受税收优惠，公司净利润水平将受到影响。应对措施：后续，公司将继续关注和学习国家及地方相关部门对高新技术企业税收优惠的相关政策。同时，积极拓展业务，增加收入与利润，从而降低税收优惠对公司的影响。
　　4、公司规模较小，风险抵抗力较弱的风险
　　报告期内，公司营业收入为5,098.21万元,公司营业收入规模偏低。若公司不能持续获取订单，收入规模不能持续增长，存在因公司规模较小，风险抵抗力较弱的风险。应对措施：公司在后期发展中将继续依靠自身的技术优势和产品优势，不断提高研发能力及生产能力，降低生产成本、扩大自身规模，增强抗风险能力。同时积极开发质优客户及供应商，减少原有客户及供应商可能的不稳定性对公司造成的影响。
　　5、业务区域集中的风险
　　公司业务主要集中在以深圳市为主的广东省内，公司存在业务区域集中风险，如果未来广东地区的经济形势或市场环境发生重大不利变化，将对公司的经营业绩产生较大负面影响。应对措施：公司将通过参加区域外招投标等途径积极参与区域外市场。
　　6、研发创新不及预期的风险
　　从智慧化到数字化，各行各业正在实现数字化转型。随着物联网、5G、云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术不断发展与成熟，“城市大脑”“数字孪生城市”“行业大模型”等智慧城市新发展理念不断涌现。作为以云平台、大数据和人工智能为核心技术的智慧化服务商，必须紧跟新一代信息技术的发展步伐，及时追踪智慧城市发展的前沿动向，坚持对业务领域数字化平台和智能化解决方案的研发投入，才能在智慧城市行业的激烈竞争中胜出。但研发活动存在失败的风险，研发成功后也存在不被市场认可的风险，若研发创新的经济收益不及预期，可能会对相关公司的财务状况和经营成果产生负面的影响。应对措施：公司对研发工作极其重视，将持续不断的投入资金进行新技术和新产品的研发和创新，同时通过自己培养技术人才和与科研院校联合研发相结合，不断提升本公司的核心技术能力。同时，公司将严格研发流程管理，研发立项前充分进行市场调研，确保新研发方向的准确性，并加快科技成果转化速度，不断加强公司市场竞争能力。
　　7、产业政策变化的风险
　　公司所处的智慧城市项目建设及运营维护行业发展受政府采购驱动的特征明显，报告期内公司客户主要为政府机关、事业单位和大中型国有企业。未来如果国家行业政策发生重大变化，政府对智慧城市建设的投资减少，则公司所在市场规模将减小，导致公司的经营面临较大风险。应对措施：公司密切关注国家宏观产业政策，了解铁路行业投资需求，跟踪市场经济发展形势，同时拓宽市场领域，分散风险。
　　8、涉密信息系统集成资质持有规范措施对公司的影响
　　根据《涉密信息系统集成资质管理补充规定》，公司（不包括其子公司）于全国中小企业股份转让系统挂牌并同时持有国家保密局颁发的《涉密信息系统集成资质证书》期间，应满足“参与挂牌交易的股份比例不高于企业总股本的30%；企业控股股东不变；企业股东不得向外籍自然人、外资机构或身份不明确的人员、机构转让股份；企业信息披露应当符合国家保密管理有关规定；企业持股5%（含）以上的股东发生变化前，应当向保密行政管理部门申报；企业制定控制方案，保证持有涉密资质证书期间，符合上述条件要求”等要求。应对措施：公司将通过提前向保密行政管理部门申报的方式降低受到的影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　1、商业模式　　公司是以云平台、大数据和人工智能为核心技术的智慧化服务商，专注于政府、医疗、教育、大企业等领域，为客户提供IT基础建设、应用开发、大数据服务、以及相关的人工智能软件智能产品。根据《上市公司行业分类指引（2012年修订版）》，公司所处行业为软件和信息技术服务业（I65）。近三年，公司在人工智能领域，公司在“机器视觉+大模型+多模态数字人”这套核心技术引擎上持续创新，公司一直在搭建低算力环境下的垂直模型应用，通过模型压缩、蒸馏、量化等技术，让一些原本需要较高算力的模型也能在边缘设备、嵌入式设备等算力受限的场景中运行，这增加了A... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　1、商业模式
　　公司是以云平台、大数据和人工智能为核心技术的智慧化服务商，专注于政府、医疗、教育、大企业等领域，为客户提供IT基础建设、应用开发、大数据服务、以及相关的人工智能软件智能产品。根据《上市公司行业分类指引（2012年修订版）》，公司所处行业为软件和信息技术服务业（I65）。近三年，公司在人工智能领域，公司在“机器视觉+大模型+多模态数字人”这套核心技术引擎上持续创新，公司一直在搭建低算力环境下的垂直模型应用，通过模型压缩、蒸馏、量化等技术，让一些原本需要较高算力的模型也能在边缘设备、嵌入式设备等算力受限的场景中运行，这增加了AI技术的应用空间，并成功孵化出一系列实用性产品。在机器视觉方面，公司更注重和具体应用场景的深度融合：在教育领域，公司打造了“理化生实验AI教考练平台”。在医疗领域，公司推出了“医护心肺复苏AI教考练”，可应用于各领域心肺复苏急救培训。在行业大模型方面，公司更强调针对性应用，以及在算力受限条件下的应用与创新，公司研发了多个特色模型，赋能各行各业。公司推出的“心理健康大模型”具备出色的对话与共情能力，将传统心理量表、沙盘测评工具与AI技术巧妙结合，实现了心理筛查的半自动化，为心理健康服务带来了新的可能。在多模态数字人方面，公司提供的是“硬件+数字人”的整体解决方案，可以根据不同的场景需求，灵活搭配一体机、智能机器人等设备，在语音、文字、形象、等方面更拟人，带来更好的交互体验，定制个性化的数字人应用，满足不同场景下的交互需求。比如指挥中心数字人、导医导诊数字人、国学数字人、科普数字人。公司的软件智能体适配了多款硬件智能体，包括轮式机器人、人形机器人、智能眼镜、脑机接口产品等。
　　公司在城市大脑、政务云平台、大数据及等多领域积累丰富建设和服务经验，业务涵盖智能系统设计、智能系统建设、高阶多云混合运维服务等。开发自主知识产权基于大数据、AI的多云自动化智能管理平台，可集中纳管主流公有云、私有云及混合云平台和大数据资源；自研PaaS自动化运维平台，提供面向应用的高阶运维服务，解决客户运维难点痛点，同时为客户提供各种软硬件及数据库信创技术服务。
　　公司系一家高新技术企业、深圳市专精特新中小型企业、创新型中小企业，通过多年持续地研发投入，公司取得了专利-21-项、集成电路布图设计专有权-1-项、计算机软件著作权-78-项。比如在AI产品领域，公司获得了《一种支持智能搜索的知识库管理系统》、《一种智能3D模型设计分析服务管理平台》、《智慧场馆人脸识别控制系统》、《基于多模态的数字人一体机及其多模态感知识别方法》、《基于AI的心理辅导助手自动对话生成方法及系统》、《种智能化在线实验考试管理平台》、《基于AI的考试实时阅卷和评价系统》、《基于机器学习的工程数据模式处理方法和系统》等发明专利，以及《多媒体交互户外一体机》、《显示屏幕面板的带数字人数据信息显示的图形用户界面》、《AI互动一体机》、《显示屏幕面板的带数字人助理的图形用户界面》等外观设计专利，以及《一种可调大数据3D人脸识别装置》等实用新型专利。
　　公司客户主要为各级政府部门、事业单位以及大中型国有企业。公司的具体商业模式如下：（1）盈利模式
　　作为一家智慧化服务商，公司广泛服务于政府、教育、医疗、企业等各领域的客户，通过向客户提供定制服务或者标准产品，主要以招投标方式或商务洽谈方式获取客户项目合同或产品销售合同，以获取经济收益。
　　（2）销售模式
　　第一．参展获客。公司通过参加专业展会，获得对公司产品或者服务感兴趣的客户。
　　第二．与硬件厂商合作。公司为客户提供全流程技术解决方案，需要用到硬件设备。合作品牌包括华为、宝德、超聚变、海康威视、梦派等。
　　第三．参与招投标项目。公司主要客户为党政机关、企事业单位，公司紧密跟踪市场及客户需求，积极进行项目开拓。公司营销中心销售部在获取客户招投标或其他项目需求信息后在公司业务系统初步备案，公司组织相关部门对已备案的项目开展进一步跟踪及评估，制作并实施具备针对性的售前方案，提升业务承接成功率。公司结合产品及解决方案优势，以项目为单位，通过参与目标客户招投标或竞争性谈判取得销售合同。对于招投标项目，公司主要通过已有的销售渠道，积极开展市场需求信息的收集，通过线上、线下等多种形式取得政府公共部门、国有企业的发布信息，业务部门获取客户招投标项目信息后，提出投标申请，组织相关部门综合评估项目需求，包括商务指标、技术指标、产品定制开发难度等各种因素，组织编制标书和参加投标。中标后，公司与客户签订合同，进入项目实施阶段。
　　公司主要客户的招标模式为公开招标和邀请招标，具体模式均依照《中华人民共和国招标投标法》等相关法律法规的规定展开。
　　（3）采购模式
　　公司采购主要采用“以销定采”、“按需采购”的模式，即根据项目合同清单，结合项目实施进度，采购部集中采购相应产品或服务。采购内容主要为适配公司人工智能软件产品的硬件或者芯片方案，及智慧城市建设项目所需的各类软硬件设备原材料，如企业机箱、各类服务器、光纤交换机、磁盘阵列、各式硬盘、各类高清摄像机、视频会议系统软硬件、各类管理软件等。此外，公司也会对外采购非核心业务所需的劳务施工和部分专业技术服务，如项目涉及的管、槽、线缆施工、装饰、装修施工、个别专业设备安装等。采购劳务施工和技术服务可以提高项目实施效率和经济效益，不涉及项目主体工程或核心业务。公司各项目负责部门根据销售合同及项目深化设计情况提出采购需求，采购部根据请购需求组织供应商询价评选，并根据评选结构发起采购审批流程，经项目经理、公司领导、财务部门审批后实施采购。
　　（4）研发模式
　　公司将自主研发和技术创新作为公司业务发展的重要基石，聚焦于大数据和人工智能技术，在政务、医疗、教育、电力、建造等领域，为客户提供数字化、智能化、智慧化的应用服务和产品以及相关场景的AI产品。公司拥有专业的研发队伍与完善的研发体系，所有新产品及解决方案的研发，均经历了市场需求分析、技术可行性分析、研发立项、产品需求分析、概要设计、详细设计、产品编码、单测试、集成测试、验收测试、编制操作手册、产品培训、组织验收交付、发布产品和申请知产权保护等精细化管理流程。
　　（5）项目实施模式
　　公司主要根据项目合同要求组织合同实施，提供相应的产品和服务，采用了“以销定产”的项目实施模式。公司在签订项目合同后，由项目经理对项目进行承接，进行现场勘查、需求对接、方案深化设计，拟订项目实施计划。项目经理根据项目实施计划发出采购申请，由采购部择优选择合格供应商询价、比价，签订采购合同并具体实施采购。项目经理组织项目实施、软件定制部署等工作，对项目进行全过程管理。项目实施完成，通过项目验收后，项目归档并移交运维服务部，为客户提供售后服务及其他运维服务。业务经理定期回访客户，了解客户需求，解决客户存在问题。
　　报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。
　　2、经营计划实现情况
　　公司发展面临客户需求相对疲弱因素的冲击，短期业绩受到一定影响。报告期内，2024年公司实现营业收入9,346.99万元，比上年同期下降66.76%；营业成本6,001.38万元，比上年同期下降72.38%；净利润681.39万元，比上年同期下降80.66%；每股收益0.21元，比上年同期下降80.37%。
　　为此，公司积极应变，打造更具竞争力的产品与服务，报告期内，研发投入达1,125.83万元，较上年同期增长18.23%。公司聚焦教育、医疗等领域，于机器视觉识别、知识库大模型、多模态数字人等技术方向持续创新，成功孵化一系列实用产品。报告期内，人工智能业务新签合同额达1846万。于广东、福建等地，打造多个标杆项目：理化生实验考试平台，借智能手段优化考试流程、提升测评精度；展厅讲解数字人，提供专业生动讲解服务；AI心理健康助手，用算法进行心理健康评估与疏导；公园导览数字人，为游客规划出行、介绍景点；大屏数字人、小程序数字人也广泛应用，助力信息高效传播与交互，为行业数字化转型赋能。市场布局上，公司积极开拓新市场与新应用领域，在教育、医疗等市场持续加大开发和推广力度。先后在莲南小学特色诗教、2024年华南信息网络大会、第五届西北教育装备博览会、中国教育装备展示会、2024年东京人工智能展、第二十届文博会等活动中亮相。
　　报告期内，公司再次获得了“高新技术企业”认定。此外，公司获深圳市人工智能行业协会授予的“优秀单位”奖项。基于公司在政府、教育、医疗、企业等行业推广华为ICT解决方案及云计算解决方案中成绩斐然，获得华为颁发的“守正创新奖”、“昇腾AI创新大赛企业赛道优胜奖”等多个奖项，在《深圳国资国企百个应用场景》首批发布及签约仪式活动上，公司和华为、腾讯、百度、乐聚机器人等企业一起全市参加首批20家企业与国企签约仪式，与深圳环境水务集团签约《城市水务全场景视觉AI分析》、与深圳特区建工集团签约《智慧养护数字人》开发协议。深圳市信息行业协会年会上共发布了2024深圳数字化30项应用成果，鸿普森支持客户实施的AI“微改革、微创新”矩阵上榜，系统支持了某区大数据平台汇聚的各类业务数据、区里雪亮平台汇聚海量视频监控数据、AI平台的算法能力以及空间地理平台底图等的支撑下，在交通、旅游、安全生产等重点领域构建了实时监测的9大AI应用场景，为旅游、交通等13家行业主管部门提供智能辅助，以智慧化管理替代人工管理，提升工作效率和管理水平，因为此用户的推荐被深圳信息行业协会颁发《2024年推进深圳信息行业发展杰出贡献奖》，由于在AI产品上的创新，公司被推荐为创新创业深圳人，并被《深圳特区报》、《深圳新闻网》、《深圳发布》上做了AI创新专题报道。
　　3、经营管理
　　（1）市场拓展方面
　　（1.1）在教育领域，公司依托机器视觉技术构建了AI理化生实验考试现考现评模型。报告期内，该产品已在深圳市大鹏新区南澳中学、深圳市光明区高级中学、深圳市罗湖外语初中学校、深圳市罗湖实验学校（原笋岗中学）、深圳市罗湖翠园东晓中学以及翠园东晓创新学校等多所学校成功落地应用。
　　（1.2）在大模型领域，公司研发了多个特色模型，广泛赋能各行业。其中，AI心理健康助手已在深圳市云端学校、深圳市罗湖区翠园东晓创新学校成功落地应用。此外，公司还开发了古诗词大模型、科普大模型以及启发式教学助手。这些成果为教育教学增添新动力，助力实现个性化、互动式学习体验，已进入深圳市莲南小学、宝安区西乡街道图书馆、深圳市文化广电旅游体育局等机构。
　　（1.3）报告期内，公司新签署云集成二期项目数据库及网络基础设施采购项目（合同金额3,824万元）、2024年深圳电信关于宝安区校园智慧综合管控系统网络软硬件设备、运维及集成服务供应商引入项目（合同额1,715万元）、2024年深圳电信光明马田派出所新建工程配套信息化建设项目设备供应商引入及服务采购项目（标段一、二）（合同金额1143万元）、数据安全及运行调度可视化系统采购项目（合同金额594万元）等重大项目，不断夯实公司业绩基础。
　　（2）研发创新方面
　　报告期内，公司聚焦教育、医疗等领域，在机器视觉识别、知识库大模型、多模态数字人等技术方向持续创新，成功孵化出一系列实用性的产品。研发取得阶段性突破，产品结构得以进一步完善。
　　（2.1）AI数字人一体机
　　当下数字人交互存在情感隔阂，传统数字人系统回应缺乏心理合理性，难以建立深度情感连接。
　　传统声音克隆技术面临高样本依赖与跨语言失真难题。公司运用深度学习和自然语言技术，采用双重纠错算法，借多模态语音识别实现智能交互，经三重解析给出精准且个性化回应，增强AI数字人的理解能力。产品创新如下：
　　（a）情感交互创新：提出数字人与心理模型交互方案，赋予数字人识别、回应用户情感的能力，提升人机交互的自然性与亲和度；
　　（b）声音克隆优化：大幅减少克隆声音所需样本时间，仅需约1分钟音频。
　　（c）跨语言音色迁移：支持以中文音色克隆生成英文语音。
　　（2.2）AI心理健康助手
　　我国青少年心理服务市场处于成长阶段。该产品依托数字疗法及VR/AI融合技术，全面覆盖心理筛查、辅导、干预等全流程服务，提供多维度心理疏导及全天候心理守护。产品创新如下：
　　（a）优化模型架构：提出“虚拟心理督导角色”迭代优化架构，督导模型借助9层评价矩阵深度解析语料，心理模型据此进行迭代优化，完成“深度分析与策略强化→精准修正”的优化闭环。
　　（b）隐态分析与互动：提出心理隐态分析与虚拟互动解决方案。通过构建虚拟来访者，心理大模型从对话线索中逆向推导潜在心理状态（如情绪冲突、认知盲区、未表达需求等），提升大模型的共情准确性、干预有效性及对话深度。
　　（2.3）AI理化生教考练平台
　　全国27个省市已明确将实验操作考试纳入中考，多采用现考现评方式，广东、浙江部分地区采用现考后评。各地中学急需理化生实验教考系统以满足考试需求。公司产品创新如下：
　　（a）实时高效评分：单步实时评分时间小于1秒，支持多路视频流并行处理；
　　（b）高准确率：部分实验准确率可达99%；
　　（c）可解释性评分模型：构建可解释评分模型。
　　（2.4）AI医师技能教考练平台
　　该平台集成先进人工智能与视觉识别技术，以AI心肺复苏实操考试系统为例，能高效、精准地培训和测评心肺复苏（CPR）等急救技能。系统借助高精度传感器、先进图像视频识别技术及人工智能算法，实时监测、分析学员CPR操作过程并给予反馈，全面评估学员CPR技能，助力提升急救技能水平。适用于医学院校教学、医护人员培训、急救中心培训及公众急救教育等场景。产品创新如下：（a）实时视觉监测：运用先进视觉识别技术，实时监测学员CPR操作动作细节，如按压深度、频率、手臂位置等。
　　（b）精准数据分析：实时分析监测数据，对比标准CPR操作规范给出准确评估结果，助学员了解操作情况、改进不足。
　　（C）考核测评功能：作为CPR技能考核测评工具，提供标准化考核流程与评估标准，确保学员CPR技能达行业要求，提升整体急救水平。
　　（d）高准确率：准确率达98%。
　　（e）跨模态协同：深度适配医疗场景，融合目标检测、人体姿态估计与语音识别（ASR）技术。（f）环境增强：构建虚拟训练样本，涵盖遮挡、反光、多角度拍摄等复杂场景，保障不同环境下的准确性。
　　（3）信息化建设方面
　　报告期内，公司持续提升企业信息化管理水平，不断优化ERP管理系统。通过流程优化、任务管理、项目阶段化管理，进一步提高公司管理水平与工作效率。公司深化业财一体化，借助ERP管理系统及时归集公司关键生产经营活动的业务单据与财务数据，确保业务端与财务端数据匹配，从源头保障财务报告信息质量。
　　（4）人才团队建设方面
　　公司秉持“人才是企业发展核心竞争力”的理念，重视团队建设与人才培养，以发展眼光打造创新型人才梯队。报告期内，公司梳理、盘点人力资源现状，找出人才建设短板，积极开展人才培养，合理引进成熟的管理与专业人才，激发企业发展活力。通过外部引进与内部培养强化团队建设，完善人才梯队体系。
　　（5）校企合作方面
　　公司与多所高校开展产学研合作。与深圳理工大学开展脑机技术赋能认知心理产品、与港中文（深圳）开展医疗模型用于数字人一体机的研发、与江西财经大学和青岛理工大学开展机器视觉的产品开发、与电子科大深圳高研院开展院士课题及博士后招聘及人才培养。
　　4、管理方面
　　（1）公司以全流程管理体系推动公司平稳有序的开展工作，驱动公司可持续发展。
　　公司在管理体系建设方面，将通过管理模式创新，内控体系标准化的方式，在研发、销售、采购、实施、交付、运维等环节做到精细化管理，提升规范运营能力。并通过人才培养计划和外部引进的方式，加强人才储备，为公司发展提供坚实的支撑力量，提升核心竞争能力。
　　（2）公司严格遵守《公司法》《证券法》《企业内部控制基本规范》《上市公司章程指引》等法律、行政法规及规范性文件的有关规定。遵守《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》《对外担保管理制度》《董事会秘书工作制度》《总经理工作细则》《募集资金管理制度》《投资者关系管理制度》《信息披露管理制度》《利润分配管理制度》《承诺管理制度》《年度信息披露重大差错责任追究制度》《累积投票制实施细则》《网络投票实施细则》《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》上述制度均履行了相关审议程序并予以审议通过。
　　(二)行业情况
　　1、软件与信息技术服务业
　　软件和信息技术服务业依托计算机、通信网络等技术，围绕信息的全生命周期开展生产、收集、处理等一系列活动并提供信息服务。作为我国七大战略新兴产业中新一代信息技术产业的核心，其重要性不言而喻。它是数字经济蓬勃发展的根基，更是制造强国、网络强国、数字中国建设的关键支撑。依据工信部印发的《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》，“十四五”期间该行业将迎来新发展阶段。规模以上企业软件业务收入目标是到2025年突破14万亿元，年均增长率超12%。这一目标彰显了行业巨大的增长潜力与发展活力，预示着软件和信息技术服务业在未来几年将保持高速增长态势，持续推动各行业数字化转型与创新发展。
　　2、细分领域的市场发展情况
　　（1）智慧城市建设解决方案及运营维护服务
　　自2020年3月习近平总书记强调城市数字化转型重要性以来，智慧城市建设迈向新高度。未来，随着虚实交互、仿真推演等先进技术的普及应用，城市将从智能化迈向智慧化，实现决策智能化。2021年3月“十四五”规划纲要发布，明确提出以数字化推动城乡发展和治理模式创新，完善城市信息模型平台等一系列举措，这使得构建现代化城市治理体系成为新型智慧城市与数字中国建设的核心任务。
　　在政策引导与技术驱动下，智慧城市建设市场前景广阔。城市管理、交通、能源、公共服务等多领域对智慧城市解决方案需求持续攀升，旨在通过数字化手段提升城市运行效率、改善居民生活质量、增强城市综合竞争力。这为相关企业提供了丰富的业务拓展机会，涵盖项目规划、系统集成、平台建设、运营维护等全产业链服务。
　　（2）云平台建设及服务
　　计算平台整合硬件与软件资源，提供强大的计算、网络和存储能力。全球范围内，中国信息通信研究院发布的《云计算白皮书（2023年）》显示，2022年全球云计算市场规模达4910亿美元，增速19%。在大模型、算力需求等因素刺激下，预计到2026年全球云计算市场将突破万亿美元。
　　国内市场中，数字政府作为数字中国建设关键部分，市场规模庞大。IDC研究表明，2021年中国数字政府整体市场达1235亿元人民币，在“十四五”及相关政策推动下，预计到2026年将超2000亿元人民币，复合增长率12%。基础架构层投资占比47%，其中政务云在基础架构投资中占比高达73%。这反映出政务云在数字政府建设中的核心地位，也凸显了云计算技术在政府数字化转型中的关键支撑作用。企业级用户同样对云平台服务需求旺盛，以满足业务弹性扩展、降低运营成本、提升数据安全性等需求。云平台建设及服务企业需不断提升技术实力、优化服务质量，以应对日益增长的市场需求与激烈的市场竞争。
　　（3）大数据平台建设及服务
　　数据管理平台支撑了城市运行管理指挥中心、城市治理一网统管、政务服务一网通办、城管网格化管理、智慧交通、智慧水务、智慧应急等典型场景。随着政务服务质量提升及安平方面的需求，对数据实时性、智能化、安全性要求越来越高。同时，大数据平台技术领域也在持续迭代演讲，如大数据AI一体化、跨域协同计算、轻量化部署等，这些技术在数据加工、数据共享、业务支撑等不同层面促进政务领域的数据开发利用。政务机关和企业通过构建大数据分析平台，聚拢各业务系统数据，打通全渠道组织各业务维度，用数据分析驱动业务，满足企业级宽表实时分析、实时BI报表分析、用户行为分析、自助分析、AI智能分析等全方位需求。根据中国信息协会大数据分会发布的《中国大数据行业市场规模及未来发展趋势》，细分市场中，基础设施服务市场规模最大，主要包括数据中心建设和运营、硬件设备等，约占总市场的40%左右；其次是数据服务市场，包括数据挖掘、分析、建模等，约占30%。最后是应用市场，包括大数据应用系统和平台、大数据服务等，约占25%。政府对大数据行业的支持政策也在不断完善。如“双创”政策鼓励企业创新，“互联网+”战略推动数字经济发展，“数字中国”建设等。政府还通过提供资金支持、税收优惠、人才培养等手段，来推动大数据行业的发展。
　　（4）人工智能产品研发
　　随着技术的不断进步，人工智能（AI）的发展已经取得了重大突破。而在诸多AI技术中，生成式人工智能（AI）因其独特的能力和广泛的应用领域，正逐渐成为学术界和工业界的研究热点。生成式人工智能是基于深度学习、神经网络和自然语言处理等领域研究的技术，可以让计算机生成具有一定逻辑和连贯性的自然语言文本、图像、音频等。生成式人工智能的应用领域非常广泛，包括语音识别、自然语言处理、机器翻译、图像生成、音乐合成等。
　　DeepSeek-R1成为继ChatGPT之后的又一现象级AI产品。据国内AI产品榜统计数据，DeepSeek-R1应用在上线仅20天后，其日活跃用户数（DAU）迅速突破2000万大关，达2215万。DeepSeek不仅让中国生成式人工智能技术进入全球视野，同时也直接激活了整个人工智能产业链，业内预期接下来一年有望成为AI应用爆发的黄金期。咨询机构Omdia预计，未来五年中国生成式AI的市场规模将增长5.5倍，到2029年将达到98亿美元。
　　AI数字人是一种利用生成式人工智能技术，模拟真人的外貌、声音、动作和表情的虚拟人物，可以在各种场景中与人类进行交互，提供服务或娱乐。据中商产业研究院预计，2030年中国数字虚拟人整体市场规模超过了2700亿元，其中身份型数字人约1747亿元，占比达65%；服务型数字人约955亿元，占比35%，市场发展空前广阔。具体而言，AI技术可广泛应用于营销推广、政务引导、教育培训、医疗健康、金融讲解、产品体验、文旅展示等领域。

　　二、未来展望
　　“十四五”期间不仅是我国数字化战略实施的关键时期，也是“新基建”建设的重要落地期。随着云服务、人工智能、物联网和大数据等信息技术的进步，数字化转型正在全行业范围内蓬勃发展。一方面，公司未来的智慧城市将不仅局限于传统的政务、教育和医疗领域，而会扩展到更广泛的应用场景,智慧城市市场和相关软件及信息技术服务需求将不断扩大。另一方面，公司未来将更加重视软件开发及人工智能能力提升，不断引入高水平软件开发、人工智能算法、数学等基础科学人才，紧密关注智慧城市建设及运营维护的发展需求和行业技术发展动向，努力为千行百业提供包括垂直行业大模型、业务应用系统、平台级系统等产品的全站式、专业化、安全可靠的软件开发服务能力，涵盖从需求设计、概要设计、代码开发、测试、部署交付及运维的软件产品全生命周期，满足客户差异化需求。

　　三、公司面临的重大风险分析
　　1、股权集中及实际控制人不当控制的风险
　　截至本报告披露日，公司实际控制人张发胜、袁菲直接和通过合创荣间接控制公司79.02%的股份，对公司的经营及决策具有绝对控制，且能够影响有关公司战略规划和各业务发展条件的制定。虽然公司已制订了较为完善的内控制度，但公司实际控制人仍可以利用其持股优势，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事任免、关联交易、公司战略等决策进行不当控制或影响，可能损害公司和其他少数权益股东利益，公司存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：公司已按照《公司法》、《证券法》等法律法规及规范性文件的要求，建立了相对完善的法人治理结构和关联交易回避表决等制度，并根据董事会与股东大会的决策机制实行。同时，公司在日常经营管理中以管理层会议的形式，对生产经营决策、财务决策、人事安排决策等重要事项进行控制，以降低和避免实际控制人控制不当对公司经营产生的风险。未来，公司还将根据发展的情况，进一步完善公司治理结构，控制公司治理风险。
　　2、公司治理的风险
　　股份公司设立后，公司经营规模不断壮大，业务发展不断扩大，人员不断增加，这将会对公司的治理提出更高的要求。若不能妥善、有效解决与高速成长伴随而来的内控风险，可能会在未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内控制度未落实而影响公司稳定健康发展的经营风险。应对措施：公司管理层积极熟悉已制定的各项公司治理制度，使公司业务不断壮大的同时，公司内部管理能够同时跟进，严格按执行已制定的各项制度，为公司长远健康发展奠定基础。
　　税收优惠变动的风险
　　根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税。公司于2024年12月26日取得证书编号GR202444202062的高新技术企业证书，有效期为3年。如果未来公司不能被认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受税收优惠，公司净利润水平将受到影响。应对措施：后续，公司将继续关注和学习国家及地方相关部门对高新技术企业税收优惠的相关政策。同时，积极拓展业务，增加收入与利润，从而降低税收优惠对公司的影响。
　　3、公司规模较小，风险抵抗力较弱的风险
　　报告期内，公司营业收入为15,406.96万元,公司营业收入规模偏低。若公司不能持续获取订单，收入规模不能持续增长，存在因公司规模较小，风险抵抗力较弱的风险。应对措施：公司在后期发展中将继续依靠自身的技术优势和产品优势，不断提高研发能力及生产能力，降低生产成本、扩大自身规模，增强抗风险能力。同时积极开发质优客户及供应商，减少原有客户及供应商可能的不稳定性对公司造成的影响。
　　4、业务区域集中的风险
　　公司业务主要集中在以深圳市为主的广东省内，公司存在业务区域集中风险，如果未来广东地区的经济形势或市场环境发生重大不利变化，将对公司的经营业绩产生较大负面影响。应对措施：公司将通过参加区域外招投标等途径积极参与区域外市场。
　　5、研发创新不及预期的风险
　　从智慧化到数字化，各行各业正在实现数字化转型。随着物联网、5G、云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术不断发展与成熟，“城市大脑”“数字孪生城市”“行业大模型”等智慧城市新发展理念不断涌现。作为以云平台、大数据和人工智能为核心技术的智慧化服务商，必须紧跟新一代信息技术的发展步伐，及时追踪智慧城市发展的前沿动向，坚持对业务领域数字化平台和智能化解决方案的研发投入，才能在智慧城市行业的激烈竞争中胜出。但研发活动存在失败的风险，研发成功后也存在不被市场认可的风险，若研发创新的经济收益不及预期，可能会对相关公司的财务状况和经营成果产生负面的影响。应对措施：公司对研发工作极其重视，将持续不断的投入资金进行新技术和新产品的研发和创新，同时通过自己培养技术人才和与科研院校联合研发相结合，不断提升本公司的核心技术能力。同时，公司将严格研发流程管理，研发立项前充分进行市场调研，确保新研发方向的准确性，并加快科技成果转化速度，不断加强公司市场竞争能力。
　　6、产业政策变化的风险
　　公司所处的智慧城市项目建设及运营维护行业发展受政府采购驱动的特征明显，报告期内公司客户主要为政府机关、事业单位和大中型国有企业。未来如果国家行业政策发生重大变化，政府对智慧城市建设的投资减少，则公司所在市场规模将减小，导致公司的经营面临较大风险。应对措施：公司密切关注国家宏观产业政策，了解铁路行业投资需求，跟踪市场经济发展形势，同时拓宽市场领域，分散风险。
　　7、涉密信息系统集成资质持有规范措施对公司的影响
　　根据《涉密信息系统集成资质管理补充规定》，公司（不包括其子公司）于全国中小企业股份转让系统挂牌并同时持有国家保密局颁发的《涉密信息系统集成资质证书》期间，应满足“参与挂牌交易的股份比例不高于企业总股本的30%；企业控股股东不变；企业股东不得向外籍自然人、外资机构或身份不明确的人员、机构转让股份；企业信息披露应当符合国家保密管理有关规定；企业持股5%（含）以上的股东发生变化前，应当向保密行政管理部门申报；企业制定控制方案，保证持有涉密资质证书期间，符合上述条件要求”等要求。应对措施：公司将通过提前向保密行政管理部门申报的方式降低受到的影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要 （一）商业模式与经营计划实现情况 1、商业模式 公司是一家领先的智慧城市数字化建设及运营服务提供商，专注于为政务、医疗、教育等各领域客户提供云平台、大数据平台的建设运营服务，以及相应领域的人工智能产品研发和技术应用。根据《上市公司行业分类指引（2012年修订版）》，公司所处行业为软件和信息技术服务业（I65）。 凭借多年在数字技术领域积累的丰富经验，基于对云计算、大数据、人工智能（AI）等新一代信息技术的熟练掌握，公司围绕客户数字化转型的核心场景及刚需痛点，聚焦智慧城市细分领域数字化平台和智慧化解决方案的研发应用，广泛服务于各级政府部门、事业单位以及大... 查看全部▼

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划实现情况
1、商业模式
公司是一家领先的智慧城市数字化建设及运营服务提供商，专注于为政务、医疗、教育等各领域客户提供云平台、大数据平台的建设运营服务，以及相应领域的人工智能产品研发和技术应用。根据《上市公司行业分类指引（2012年修订版）》，公司所处行业为软件和信息技术服务业（I65）。
凭借多年在数字技术领域积累的丰富经验，基于对云计算、大数据、人工智能（AI）等新一代信息技术的熟练掌握，公司围绕客户数字化转型的核心场景及刚需痛点，聚焦智慧城市细分领域数字化平台和智慧化解决方案的研发应用，广泛服务于各级政府部门、事业单位以及大中型国有企业等客户，在华为生态战略合作、信创国产替代、云平台及大数据平台建设、AI数字人一体机及理化生实验考试平台等方面具备特色优势，构筑了较强的市场竞争力，系广东省具有核心竞争力的智慧城市数字化建设及运营服务提供商之一。
公司系一家高新技术企业、深圳市专精特新中小型企业、创新型中小企业，通过多年持续地研发投入，公司取得了专利16项、集成电路布图设计专有权1项、计算机软件著作权78项，掌握了云平台智能运维管理、大数据平台、大模型多轮对话、理化生实验AI自动评分、小样本条件下的声音克隆等核心技术，积累了云平台、大数据平台、城市大脑、人工智能（AI）等领域的研发应用经验，形成了一系列智慧城市建设解决方案。
公司客户主要为各级政府部门、事业单位以及大中型国有企业。公司的具体商业模式如下：
（1）盈利模式
作为一家智慧城市数字化建设及运营服务提供商，公司广泛服务于政府、教育、医疗等各领域的客户，主要以招投标方式或商务洽谈方式获取客户项目合同或产品销售合同，通过向客户提供规划设计、开发实施、集成应用、诊断咨询、运营维护等智慧城市综合服务及软件开发及销售服务，以获取经济收益。
（2）销售模式
公司主要客户为党政机关、企事业单位，公司紧密跟踪市场及客户需求，积极进行项目开拓。公司营销中心销售部在获取客户招投标或其他项目需求信息后在公司业务系统初步备案，公司组织相关部门对已备案的项目开展进一步跟踪及评估，制作并实施具备针对性的售前方案，提升业务承接成功率。公司结合产品及解决方案优势，以项目为单位，通过参与目标客户招投标或竞争性谈判取得销售合同。对于招投标项目，公司主要通过已有的销售渠道，积极开展市场需求信息的收集，通过线上、线下等多种形式取得政府公共部门、国有企业的发布信息，业务部门获取客户招投标项目信息后，提出投标申请，组织相关部门综合评估项目需求，包括商务指标、技术指标、产品定制开发难度等各种因素，组织编制标书和参加投标。中标后，公司与客户签订合同，进入项目实施阶段。
公司主要客户的招标模式为公开招标和邀请招标，具体模式均依照《中华人民共和国招标投标法》等相关法律法规的规定展开。
（3）采购模式
公司采购主要采用“以销定采”、“按需采购”的模式，即根据项目合同清单，结合项目实施进度，采购部集中采购相应产品或服务。采购内容主要为智慧城市建设项目所需的各类软硬件设备原材料，如企业机箱、各类服务器、光纤交换机、磁盘阵列、各式硬盘、各类高清摄像机、视频会议系统软硬件、各类管理软件等。此外，公司也会对外采购非核心业务所需的劳务施工和部分专业技术服务，如项目涉及的管、槽、线缆施工、装饰、装修施工、个别专业设备安装等。采购劳务施工和技术服务
可以提高项目实施效率和经济效益，不涉及项目主体工程或核心业务。公司各项目负责部门根据销售合同及项目深化设计情况提出采购需求，采购部根据请购需求组织供应商询价评选，并根据评选结构发起采购审批流程，经项目经理、公司领导、财务部门审批后实施采购。
（4）研发模式
公司将自主研发和技术创新作为公司业务发展的重要基石，聚焦于智慧政务、智慧医疗、智慧教育、智慧园区等领域数字化平台和智能化解决方案的研发应用，凭借对新一代信息技的熟练应用与创新融合，将各行业客户的数字化、智能化、智慧化转型需求转化为实际应用。公司拥有专业的研发队伍与完善的研发体系，所有新产品及解决方案的研发，均经历了市场景分析、技术可行性分析、研发立项、产品需求分析、概要设计、详细设计、产品编码、单测试、集成测试、验收测试、编制操作手册、产品培训、组织验收交付、发布产品和申请知产权保护等精细化管理流程。
（5）项目实施模式
公司主要根据项目合同要求组织合同实施，提供相应的产品和服务，采用了“以销定产”的项目实施模式。公司在签订项目合同后，由项目经理对项目进行承接，进行现场勘查、方案深化设计，拟订项目实施计划。项目经理根据项目实施计划发出采购申请，由采购部择优选择合格供应商询价、比价，签订采购合同并具体实施采购。项目经理组织项目实施、软件定制部署等工作，对项目进行全过程管理。项目实施完成，通过项目验收后，项目归档并移交运维服务部，为客户提供售后服务及其他运维服务。业务经理定期回访客户，了解客户需求，解决客户存在问题。
报告期内，公司主要经营模式未发生重大变化。
2、经营计划实现情况
报告期内业绩稳健增长、财务状况良好。2024年1-6月公司实现营业收入9,699.05万元，比上年同期增长24.10%；营业成本7,637.07万元，比上年同期增长26.10%；净利润811.26万元，比上年同期下降1.15%；经营性现金净流量1,334.01万元，比上年同期增长131.29%。面对复杂多变的经济形势，公司抢抓市场机遇，积极争取自研产品订单，实现AI数字人一体机、AI理化生实验考试平台等自研产品销售收入903.03万元。
3、研发创新
报告期内，公司以客户需求及市场发展方向为导向，加强研发投入及技术创新，进一步提升自研产品性能，改善产品工艺。专利方面，公司2024年上半年共获得发明专利2项，软件著作权7项。截止2024年6月30日，公司拥有授权专利共计16项，其中发明专利10项，集成电路布图设计专有权1项，计算机软件著作权78项。
（二）行业情况
1、软件与信息技术服务业发展成效显著
软件和信息技术服务业主要系利用计算机、通信网络等技术对信息进行生产、收集、处理、加工、存储、运输、检索和利用，并提供信息服务。软件和信息技术服务业属于我国七大战略新兴产业中的新一代信息技术产业，它是新一代信息技术的灵魂，是数字经济发展的基础，是制造强国、网络强国、数字中国建设的关键支撑。
根据工信部印发的《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》（工信部规〔2021〕180号），在“十四五”期间，我国软件和信息技术服务业将要取得进一步的发展成效，增长潜力有效释放，发展质量明显提升，到2025年，规模以上企业软件业务收入突破14万亿元，年均增长12%以上。
公司所属的软件和信息技术服务业，是我国基础性、战略性、先导性产业，具有技术更新快、产品附加值高、应用领域广、渗透能力强、资源消耗低、人力资源利用充分等突出特点，对经济社会发展具有重要的支撑和引领作用，是数字经济发展的基础。
在我国供给与需求同步复苏、稳增长的大背景下，数字经济仍是建和国家持续关注的重点。2024年5月发布的《数字中国发展报告（2023年）》数据显示，2023年数字经济核心产业增加值估计超过12万亿元，占GDP比重10%左右。其中，软件业务收入12.33万亿元，同比增长13.4%。以云计算、大数据、物联网等为代表的新兴业务收入逐年攀升。云计算、大数据业务收入较上年增长37.5%，物联网业务收入较上年增长20.3%。公司长期致力于利用数字技术服务数字中国建设、促进数字政府和智慧企业高质量发展，主营业务与数字中国战略高度契合。
2、云平台建设及服务
云计算平台也称为云平台，是指基于硬件资源和软件资源的服务，提供计算、网络和存储能力。从全球范围来看，中国信息通信研究院发布的《云计算白皮书（2023年）》显示，根据Gartner统计，2022年全球云计算市场规模为4,910亿美元，增速19%，预计在大模型、算力等需求刺激下，市场仍将保持稳定增长，到2026年全球云计算市场将突破万亿美元。
就全国市场而言，数字政府是数字中国建设的重要组成部分，也是数字经济、数字社会协同发展的重要驱动力量。根据IDC发布的《中国数字政府整体市场预测，2023-2028》报告，在“十四五”规划和数字政府政策的引导下，中国数字政府市场处在重要发展窗口期。预计到2028年中国数字政府市场规模将达到2,134亿元人民币，复合增长率(CAGR)为9.4%。IDC预测，2024年中国数字化转型支出增长将达到经济增长的4倍，数字化转型的支出将达到4,337亿美金。
3、数据成为赋能数字经济源动力
以信息技术为代表的新一轮科技革命和产业变革突飞猛进，为加快建设数字中国、推进中国式现代化提供了强大发展动能。2024年是中华人民共和国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年。建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。通用及垂直大模型、智能驾驶及各行业场景的AI技术研发与应用，伴随着高涨的AI数据服务需求。
数据是AI的基础，大量高质量的数据不仅能够提高现有模型的准确率，还能促进模型的优化和创新。算法模型从理论到实践的应用过程依赖于大量的训练数据。训练数据越多、越完整、质量越高，模型推理的结果就越可靠。根据艾瑞咨询《2024年中国AI基础数据服务研究报告》显示，推算2023年中国AI基础数据服务市场规模为45亿元，预计到2028年，市场规模将达170亿元，未来五年的复合增长率为30.4%。
4、AI大模型及应用快速发展
2022年ChatGPT等大语言模型的发布，标志着自然语言处理正式走向商用，随着技术的不断进步和应用场景的扩大，AI大模型走向规模化应用，应用场景不断拓展。涌现和融合是大模型时代重要的AI趋势，大模型推动AI进入AGI阶段，而多模态AI的发展则提供了解决复杂问题和实现多模态智能处理的能力。
IDC中国副总裁钟振山于2024年3月22日在昇思人工智能框架峰会上的发言，IDC预计到2027年，中国的人工智能市场总体规模将接近400亿美元，其中软件和服务市场都会有相对比较高速的增长。量子位智库预测，中国生成式人工智能（AIGC）市场规模有望在2030年达到11491亿元。而在2024年4月17日量子位举办的中国AIGC产业峰会上发布的《中国AIGC应用全景报告》提出，2023年中国AIGC应用市场规模将达200亿元，2030年达万亿规模，2024年到2028年的年平均复合增长率将超30%。
随着数字经济的快速发展和全社会数字化水平的升级，人工智能的积极作用越来越凸显，人工智能与各个行业的深度融合已成为促进传统产业转型升级的重要方式之一。ChatGPT的出现掀起了又一波人工智能发展热潮，人工智能行业发展势头强劲，市场规模持续上升，已经成为新一轮制造业数字

　　二、公司面临的重大风险分析
1、股权集中及实际控制人不当控制的风险
截至本报告披露日，公司实际控制人张发胜、袁菲直接和通过合创荣间接控制公司78.06%的股份，对公司的经营及决策具有绝对控制，且能够影响有关公司战略规划和各业务发展条件的制定。虽然公司已制订了较为完善的内控制度，但公司实际控制人仍可以利用其持股优势，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事任免、关联交易、公司战略等决策进行不当控制或影响，可能损害公司和其他少数权益股东利益，公司存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：公司已按照《公司法》、《证券法》等法律法规及规范性文件的要求，建立了相对完善的法人治理结构和关联交易回避表决等制度，并根据董事会与股东大会的决策机制实行。同时，公司在日常经营管理中以管理层会议的形式，对生产经营决策、财务决策、人事安排决策等重要事项进行控制，以降低和避免实际控制人控制不当对公司经营产生的风险。未来，公司还将根据发展的情况，进一步完善公司治理结构，控制公司治理风险。
2、公司治理的风险
股份公司设立后，公司经营规模不断壮大，业务发展不断扩大，人员不断增加，这将会对公司的治理提出更高的要求。若不能妥善、有效解决与高速成长伴随而来的内控风险，可能会在未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内控制度未落实而影响公司稳定健康发展的经营风险。应对措施：公司管理层积极熟悉已制定的各项公司治理制度，使公司业务不断壮大的同时，公司内部管理能够同时跟进，严格按执行已制定的各项制度，为公司长远健康发展奠定基础。
3、税收优惠变动的风险
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税。公司于2021年12月23日取得证书编号GR202144208019的高新技术企业证书，有效期为3年。如果未来公司不能被认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受税收优惠，公司净利润水平将受到影响。应对措施：后续，公司将继续关注和学习国家及地方相关部门对高新技术企业税收优惠的相关政策。同时，积极拓展业务，增加收入与利润，从而降低税收优惠对公司的影响。
4、公司规模较小，风险抵抗力较弱的风险
报告期内，公司营业收入为9,699.05万元,公司营业收入规模偏低。若公司不能持续获取订单，收入规模不能持续增长，存在因公司规模较小，风险抵抗力较弱的风险。应对措施：公司在后期发展中将继续依靠自身的技术优势和产品优势，不断提高研发能力及生产能力，降低生产成本、扩大自身规模，增强抗风险能力。同时积极开发质优客户及供应商，减少原有客户及供应商可能的不稳定性对公司造成的影响。
5、业务区域集中的风险
公司业务主要集中在以深圳市为主的广东省内，公司存在业务区域集中风险，如果未来广东地区的经济形势或市场环境发生重大不利变化，将对公司的经营业绩产生较大负面影响。应对措施：公司将通过参加区域外招投标等途径积极参与区域外市场。
6、研发创新不及预期的风险
从智慧化到数字化，各行各业正在实现数字化转型。随着物联网、5G、云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术不断发展与成熟，“城市大脑”“数字孪生城市”“行业大模型”等智慧城市新发展理念不断涌现。作为智慧城市数字化建设及运营服务提供商，必须紧跟新一代信息技术的发展步伐，及时追踪智慧城市发展的前沿动向，坚持对业务领域数字化平台和智能化解决方案的研发投入，才能在智慧城市行业的激烈竞争中胜出。但研发活动存在失败的风险，研发成功后也存在不被市场认可的风险，若研发创新的经济收益不及预期，可能会对相关公司的财务状况和经营成果产生负面的影响。应对措施：公司对研发工作极其重视，将持续不断的投入资金进行新技术和新产品的研发和创新，同时通过自己培养技术人才和与科研院校联合研发相结合，不断提升本公司的核心技术能力。同时，公司将严格研发流程管理，研发立项前充分进行市场调研，确保新研发方向的准确性，并加快科技成果转化速度，不断加强公司市场竞争能力。
7、产业政策变化的风险
公司所处的智慧城市项目建设及运营维护行业发展受政府采购驱动的特征明显，报告期内公司客户主要为政府机关、事业单位和大中型国有企业。未来如果国家行业政策发生重大变化，政府对智慧城市建设的投资减少，则公司所在市场规模将减小，导致公司的经营面临较大风险。应对措施：公司密切关注国家宏观产业政策，了解铁路行业投资需求，跟踪市场经济发展形势，同时拓宽市场领域，分散风险。
8、涉密信息系统集成资质持有规范措施对公司未来融资的影响
根据《涉密信息系统集成资质管理补充规定》，公司（不包括其子公司）于全国中小企业股份转让系统挂牌并同时持有国家保密局颁发的《涉密信息系统集成资质证书》期间，应满足“参与挂牌交易的股份比例不高于企业总股本的30%；企业控股股东不变；企业股东不得向外籍自然人、外资机构或身份不明确的人员、机构转让股份；企业信息披露应当符合国家保密管理有关规定；企业持股5%（含）以上的股东发生变化前，应当向保密行政管理部门申报；企业制定控制方案，保证持有涉密资质证书期间，符合上述条件要求”等要求。应对措施：公司将通过提前向保密行政管理部门申报的方式降低受到的影响。 收起▲