一、业务概要　　(一)商业模式与经营计划实现情况　　1.商业模式　　本公司是处于软件和信息技术服务行业的数字技术服务和解决方案提供商，拥有1,346项软件著作权和87项专利。公司以数字技术提升客户价值为使命，在中国、日本、欧美及东南亚等市场面向产业、金融、公共等行业领域的头部客户提供行业领先、专业高品质的行业解决方案、业务解决方案、技术解决方案、服务解决方案，以及一站式全生命周期服务，包括：咨询服务、系统软件开发服务、运行维护服务、数字技术基础设施服务、系统实施、产品代理和网络与信息安全服务等。公司通过自建销售团队和生态合作的方式开拓业务，收入来源是为客户提供的数字技术服务收费和解决方案销... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　1.商业模式
　　本公司是处于软件和信息技术服务行业的数字技术服务和解决方案提供商，拥有1,346项软件著作权和87项专利。公司以数字技术提升客户价值为使命，在中国、日本、欧美及东南亚等市场面向产业、金融、公共等行业领域的头部客户提供行业领先、专业高品质的行业解决方案、业务解决方案、技术解决方案、服务解决方案，以及一站式全生命周期服务，包括：咨询服务、系统软件开发服务、运行维护服务、数字技术基础设施服务、系统实施、产品代理和网络与信息安全服务等。公司通过自建销售团队和生态合作的方式开拓业务，收入来源是为客户提供的数字技术服务收费和解决方案销售以及数字技术基础设施租赁收费等获得持续收入。
　　报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
　　2.经营计划
　　报告期内，公司坚定执行“成长战略驱动战略成长”方针，全面深化人工智能技术在客户业务与内部运营中的融合应用，推动经营业绩实现收入与利润双增长。国际市场，加速国际化进程，扩大国际化布局。国内市场继续聚集业务主航道，实现高质量增长。通过AI赋能，公司核心竞争力和市场价值持续提升。
　　国际市场成果显著，报告期内，公司坚持大客户战略，与主力客户保持稳定战略合作，按计划推进特定大客户项目。优化销售体系，提升销售能力，实现营业收入快速增长。业务模式创新取得突破，与日本第三方产品及解决方案商建立合作关系，成立专职第三方产品解决方案交付团队，成功落地以产品和解决方案为核心的Offering业务，探索新的业务增长点。区域布局上，强化对日业务在岸、近岸和离岸一体化交付，在印度尼西亚雅加达设立东南亚对日业务开发据点，配合客户“China+One”战略实现合同落地；开拓香港、印度尼西亚、马来西亚本地客户业务，落地智慧楼宇等多个项目，形成低空经济解决方案部分场景试点。全面拥抱AI技术，在既有产品和解决方案基础上，研发以AI和数据科学为基础的智能化产品和解决方案，自主研发的AI超自动化产品簇及解决方案已形成订单收入，三个核心产品在日本市场以SaaS模式服务中小客户，用户数达到70个；利用AI/AIGC在系统迁移方面落地多个客户应用案例。加强日本现地法人的职能管理和能力建设，强化对超1,000人子集团的管理，提升日本现地交付质量。
　　国内市场经营质量显著提升，报告期内，公司继续聚焦主航道业务，持续研发投入打造成熟产品和解决方案，维持大客户业务规模，继续实施收益保障措施，确保业务高质量发展，营业利润与上年同期相比大幅增长。解决方案方面，智能制造解决方案，与大连理工大学深入合作CAE软件国产化替代项目，参与辽宁省科技专项、高质量专项，业务规模快速增长；智慧金融解决方案，在消保投诉系统、渠道业务、智慧营销和智能风控方面均实现业务突破，拓展浦发银行、平安银行等18个新客户；数慧健康解决方案，打造医保基金监管智能体，并将大模型应用于AI切片智能辅助诊断过程。人力资源服务业务通过优化组合，实现特定大客户业务扭亏为盈。内部运营管理方面，持续优化销售流程，提升营销能力；加强成本费用控制，强化长账龄账款回收；全面推广软件工程大模型在项目中的实际应用，提升交付质量；利用人工智能技术赋能客户业务，在制造、健康、流通、烟草、金融等领域全面落地AI合同。
　　业务创新方面，双碳业务聚焦企业能碳运行监测、能碳精益化管理、产品碳足迹应用场景，完成样板项目落地；智联业务在两大细分领域实现了从0到1的突破，智慧酒店业务完成酒店智能客控系统与酒店智慧节能系统两大核心产品的自主研发，智慧养老业务完成养老院智能看护系统的研发并在中国国内建立功能样板点。
　　基础研发方面，报告期内，公司前瞻性布局“AI赋能软件工程、企业运营与客户成长”三大方向，抢占智能化时代竞争制高点。联合北京大学、大连理工大学深度融合人工智能技术，提供“懂行业、懂业务”的企业专属软件工程智能化应用；打造智算平台，实现LLM-Agent-AINative演进，围绕设计、编码、系统现代化、项目管理等环节打造原子Agent，持续提升企业软件研发智能化水平；构建企业运营Agent矩阵，搭建企业知识库、智能HR、智能问数、智能审批等Agent矩阵，提升企业内部智能化水平；联合牵头编制中国信通院《软件智能研发应用效能度量规范》等行业标准，通过《可信AI-人工智能应用服务商能力系列评估》；促进AI技术与产品和解决方案的场景融合，提升智能化服务能力，落地20个AI合同。报告期内，公司加强知识产权保护，取得专利29项（其中发明专利21项）、软件著作权121项，技术创新成果持续转化为市场竞争力。
　　(二)行业情况
　　2025年，外部环境延续高度不确定性态势，地缘政治影响持续加剧，全球主要经济体加大科技投入以争夺新一轮竞争优势。在此背景下，中国企业“出海”战略目标从单一市场拓展，深化为涵盖本地化运营、供应链协同与全球资源整合的复合型布局。人工智能成为驱动跨行业融合与创新的核心引擎，推动技术、产业乃至社会经济范式深刻变革。
　　日本市场方面，IT服务市场呈现稳健增长态势，IDC2025年5月数据显示，2024年至2029年日本IT服务市场支出年均复合增长率为6.6%，市场规模在2029年将达到9.7兆日元，市场机会主要来自传统系统的现代化升级，以及AI驱动的SaaS应用和行业解决方案，各主要行业IT投资均呈增长态势，其中：政府与公共行业，地方政府系统被列为关键基础设施制度对象，自治体系统标准化和线上化持续推进；金融行业正加速从传统主机架构向分布式、云原生架构迁移，数字支付、在线贷款融资和保险科技成为主要的应用领域；通信行业基础设施建设的投入带动了系统集成需求的增加；流通与零售行业劳动力短缺问题驱动了无人收银、自动化仓储等解决方案的投资增长；制造行业人工智能与物联网技术的整合需求持续扩大，龙头企业致力于将人工智能注入工厂机器人和工业自动化系统，同时数字孪生技术在工厂运营优化领域的应用加速。但《经济安全保障推进法》实施给公司通信和金融行业的离岸业务带来一定影响。
　　国内市场方面，中国经济在“十四五”规划收官之年保持高质量发展，为软件与信息技术服务业提供了坚实的宏观基础。行业及应用场景层面，制造业仍是数字化转型支出主体；金融机构为提升市场竞争力，持续加大对新兴技术的投入，以优化业务流程、提升客户体验及强化风控，但银行核心系统的IT解决方案增量需求呈现放缓态势；数字化政府建设从省内协同向跨省协同升级，医保等跨区域业务协同成为布局重点。软件企业正从“规模扩张”转向“价值创造”，为应对新技术迭代与业务需求更新，正面临核心能力的三重挑战：一是技术与场景融合，即加强人工智能等新技术与垂直场景的融合应用，提升其在制造、金融、政务等细分领域的场景渗透率；二是解决方案能力构建，即从单一软件能力向构建“软硬一体”的解决方案能力转型，依托多方合作强化核心竞争力；三是商业回报优化，即提高定制化项目标准化模块的复用率，以有效提升研发投入的商业回报，实现降本增效。
　　技术趋势方面，AIGC发展进入国家战略引领、政策体系支撑、产业生态协同新阶段，通过“基础研究—技术攻关—产业应用”全链条创新，人工智能正加速从实验室成果转化为现实生产力。同时，人工智能正在深刻重塑软件工程本身，AI编码智能体和软件开发AIGC等技术逐步渗透软件开发生命周期各环节，预示软件行业生产力范式将发生重大变革。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　共同控制风险
　　刘军、张利民、王悦、李成金、张起臣5名自然人股东为公司的一致行动人及共同实际控制人，合计持股比例为32.63%。虽然上述一致行动人曾在历次股东会、董事会上对公司的重大事件的表决意见都保持了一致，且已经签署了《一致行动声明与承诺函》，约定在股东会、董事会表决时，将通过相互协商方式以保持一致意见和行动，但仍不排除未来五名股东实施共同控制带来的不确定风险。应对措施：公司已经形成了多元化的股权结构，建立了完善的股东会、董事会、监事会治理机制。在重要事项的决策上，公司依据《公司法》及《公司章程》在不同的权力机构进行表决，减少决策风险。
　　汇率波动风险
　　公司对日业务主要以日元结算，对应的大部分成本以人民币支出，因此日元的汇率波动会对公司盈利产生重要影响，日元的持续贬值将对公司盈利能力产生负面影响。应对措施：稳固国内业务规模及改善国内业务盈利性。扩大日本在岸、近岸业务规模占比，加大外币支出成本比例。积极利用金融产品，减少汇率波动损失。与主要客户协商，形成与汇率相匹配的价格机制。
　　政策风险
　　软件和信息技术服务业是我国重点扶持发展的行业之一。近些年来，国家出台一系列扶持、鼓励政策，各相关主管部门更是对软件企业投融资政策、税收政策、产业技术政策、出口政策等多方面给予了诸多支持，国内软件行业的飞速发展与上述扶持政策有着紧密的关系。如果国家对软件企业的扶持政策减少或取消，将会对公司的业务产生负面影响。应对措施：未来公司将以数字技术为核心竞争力驱动商业模式创新。在云计算、大数据、物联网、人工智能、区块链等新兴技术领域的研发进行重点持续投入，驱动商业模式不断创新；同时在合适时机通过投资、并购等方式，加快新技术、新市场、新商业模式的开拓，向产业价值链高端拓展。
　　核心人员流失风险
　　软件和信息技术服务业是技术密集型的高新技术行业，稳定的高素质人才团队是公司发展壮大的重要保障。随着行业竞争格局的变化，对高素质人才的争夺也日趋激烈。公司未来的发展前景、薪酬福利待遇等方面如果不能够形成较强的竞争优势，则可能造成公司核心人员的流失，将对公司未来的发展造成不利影响。应对措施：公司进一步完善了薪酬与福利制度，建立了有效的人才激励机制，针对核心人员推出了员工持股计划。设置多方向的职业发展路线，帮助员工不断成长。采用新的人员管理机制，加强内部沟通工作，提升凝聚力。开展企业文化活动，加强价值观管理。多区域布局，更大范围吸引人才，也为员工提供内部流动的机制。开展校企合作，加大重点院校的招聘力度，不断补充公司增长所需的新鲜血液。
　　公司业务受外部环境影响的风险
　　公司国际业务主要来自于日本市场，预计今后几年内日本市场数字技术服务与技术解决方案业务将继续保持较大规模。因此，本公司的经营业绩和财务状况仍将受到日本经济、政治、社会和法律环境，以及日本市场对公司数字技术服务与解决方案需求的影响。《经济安全保障推进法》的实施对通信和金融行业离岸业务带来一定影响。应对措施：国际业务整合到香港子集团下，降低地缘政治风险对公司对日业务的影响。公司通过不断强化日本在岸和近岸团队建设，承接受日本政策限制部分无法在离岸执行的业务以及满足日本市场高端业务和数字技术需求。加速国际化进程，扩大国际化布局，在对日业务为核心基础上，拓展香港、东南亚等经济活跃地区；关注中东、非洲等一带一路热点地区市场。在现有竞争优势基础上，不断升级数字技术服务能力和技术解决方案，加大国内和国际两个市场的优势互补互相促进，以及技术、业务和产品的融合，确保业务持续良性发展，寻求新的数字化转型市场和价值空间。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要　　（一）商业模式与经营计划实现情况　　1.商业模式　　本公司是处于软件和信息技术服务行业的数字技术服务和解决方案提供商，拥有1,277项软件著作权和76项专利。公司以数字技术提升客户价值为使命，在中国、日本、欧美及东南亚等市场面向产业、金融、公共等行业领域的头部客户提供行业领先、专业高品质的行业解决方案、业务解决方案、技术解决方案、服务解决方案，以及一站式全生命周期服务，包括：咨询服务、系统软件开发服务、运行维护服务、数字技术基础设施服务、系统实施、产品代理和网络与信息安全服务等。公司通过自建销售团队和生态合作的方式开拓业务，收入来源是为客户提供的数字技术服务收费和解决方案销... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　（一）商业模式与经营计划实现情况
　　1.商业模式
　　本公司是处于软件和信息技术服务行业的数字技术服务和解决方案提供商，拥有1,277项软件著作权和76项专利。公司以数字技术提升客户价值为使命，在中国、日本、欧美及东南亚等市场面向产业、金融、公共等行业领域的头部客户提供行业领先、专业高品质的行业解决方案、业务解决方案、技术解决方案、服务解决方案，以及一站式全生命周期服务，包括：咨询服务、系统软件开发服务、运行维护服务、数字技术基础设施服务、系统实施、产品代理和网络与信息安全服务等。公司通过自建销售团队和生态合作的方式开拓业务，收入来源是为客户提供的数字技术服务收费和解决方案销售以及数字技术基础设施租赁收费等获得持续收入。
　　报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
　　2.经营计划
　　报告期内，公司继续坚持“战略驱动成长实现成长战略”的方针，利用人工智能技术赋能客户业务及公司内部运营。国际业务优化销售体系，提升销售能力，加速国际化进程，扩大国际化布局，在对日业务为核心基础上，拓展香港、东南亚等经济活跃地区业务；国内业务继续聚焦业务主航道，稳健经营，实现高质量增长。
　　国际市场方面，公司继续深耕大客户，提升销售能力，在既有业务规模稳定增长的基础上在印度尼西亚等新区域、Offering业务等新业务均形成突破，持续强化在岸-近岸-离岸一体化经营管理能力，积极利用AI和工具提升生产效率，同比实现营业收入快速增长及营业利润大幅度提升。报告期内，公司对日业务方面，继续坚持大客户战略，加强面向大客户的销售交付一体化管理机制建设，既有大客户业务规模保持增长，同时开拓7家新客户。在稳定现有业务的同时，积极开拓以提供产品及解决方案为主的Offering业务；构筑第三方产品和解决方案生态业务，打造围绕日本主流第三方产品的咨询、实施和开发服务能力，面向终端客户构建基于第三方产品和解决方案的交付团队并落地4个项目。进一步强化对日业务在岸、近岸和离岸交付一体化运营，配合客户“China+One”战略，在印度尼西亚首都雅加达建设东南亚对日业务开发据点，基础团队已初步成型并落地具体项目。推进销售体系建设，优化营销组织架构和管理模式，提升销售能力。持续打造有牵引力、有现地交付能力的日本现地团队，提升市场竞争力，牵引离岸资源向高价值业务流动。坚持聚焦数字技术，为客户提供细分领域的数字技术解决方案、产品与服务，提升客户价值，通过AI+数据科学为基础的智能化产品破局上游高附加价值业务，优化业务结构，自主研发的AI超自动化产品簇及解决方案已形成订单收入，三个核心产品在日本市场以SaaS模式服务中小客户。海外本地业务方面，通过自建销售队伍及与生态合作伙伴联合的方式，开拓香港、印度尼西亚、马来西亚本地客户业务，落地马来西亚智慧楼宇等多个项目。
　　国内市场方面，公司面对外部环境的不确定性，进一步聚焦主航道业务，持续研发投入打造成熟产品和解决方案，维持大客户业务规模，继续实施收益保障措施，确保业务高质量发展，营业利润与上年同期相比大幅提升。报告期内，公司加强生态合作，积极利用AI赋能业务。解决方案方面，智能制造解决方案，深化信创生态合作，与大连理工大学深入合作CAE软件国产化替代项目，参与辽宁省科技专项、高质量专项；智慧金融解决方案，在消保投诉系统、渠道业务、智慧营销和智能风控方面均实现了业务拓展与突破，通过投诉打标、反洗钱和合规智能体拓展解决方案，并形成客户案例；数慧健康解决方案，通过AI技术与现有解决方案的融合，打造医保基金监管智能体，并将大模型应用于AI切片智能辅助诊断过程。内部运营管理方面，公司优化支撑战略实现的组织绩效指标体系，促进公司可持续发展；强化销售管理机制，深化商机管理和客户管理，提升商机转化率；加强项目交付能力建设，全面推广软件工程大模型在项目中的实际应用，提升交付质量，实现项目毛利同比大幅改善。
　　业务创新方面，报告期内，公司持续进行技术和业务创新。在物联网方面，加强物联网技术在重点行业的应用创新，实现康复医疗设备的联网管理与数据采集分析，推动医疗服务的数字化升级；构建无人机时空采集平台，实现多源数据融合与设备智能控制；完成智慧酒店和养老系统的优化与国际标准适配，为公司海外市场业务开拓奠定基础。双碳业务方面，公司持续自主研发能碳管理产品，构建了机械制造、煤矿、煤化工、煤电行业能源指标基础库，实现能源消费类、能源经济效益类、能源效率类指标的自动核算、对标分析及异常告警。
　　基础研发方面，报告期内，公司全面拥抱人工智能，持续推进“AI赋能软件工程”、“AI赋能企业运营”和“AI赋能客户价值”。与北京大学、大连理工大学持续开展产学研合作，围绕“
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　　软件工程大模型，助力企业打通软件智能开发的行业化应用路径。面向软件工程全流程，打造软件工程Agent，推出设计书评审、代码评审、代码知识库、影响范围评估、代码迁移等多个智能体。面向细分业务，构建Agent矩阵，服务于财务、HR、供应链等5个领域。持续促进和科研院所、大模型厂商及算力厂商的生态合作关系，入选中国信通院大模型应用交付供应商名录、软件智能开发工具及应用图谱，牵头联合编写中国信通院软件智能研发应用度量规范标准。
　　（二）行业情况
　　2025年上半年，外部环境仍存在诸多不确定性，地缘政治影响加剧，中国企业积极拓展海外市场，除了传统的东南亚市场外，中东、非洲等也逐渐成为出海热点地区。全球各国加大科技投入以争夺竞争优势。人工智能向更高层次发展，推动跨行业融合与创新。
　　日本市场方面，经济发展中仍面临人才短缺和少子高龄化的挑战。为实现稳步增长，企业不断提升生产效率和构建新的商业模式，对数字化转型和技术升级具有较强且持续的需求。IDC报告指出，日本IT服务市场中，各行业领域对现有系统向云迁移和现代化改造，以及为实现数字创新而构建新系统的需求正在扩大。除了上述需求以外，定制开发中系统现代化改造的全面推进也推动IT服务支出的持续增长。企业在AI应用方面，从概念验证（POC）向实际应用阶段过渡，以及AI应用场景的发展，进一步推动IT服务支出增长。但企业在推进数字化和数字化转型时，系统迁移等项目推进过程中可能存在巨大风险。因此，需要IT供应商深入了解客户既有系统的整体状况和需求，为客户提供最适合的基础设施，并在系统迁移和运营方面提供全面支持。
　　国内市场方面，国民经济延续高质量发展态势，数字经济与实体经济深度融合，软件和信息技术服务业保持稳步增长，实现软件业务收入同比增长11.9%。政府、能源、制造等行业的信息化需求持续释放，同时生成式AI和大模型技术进一步渗透至企业级软件解决方案。大型央企、国企的数字化转型进程加快，国产化替代加速推进。银行盈利能力进一步下滑，存在削减IT预算的趋势，但是与AI和监管要求相关的反洗钱、消保等领域的IT投入仍稳步增长。在数字化转型加速的背景下，行业信息化面临资金压力加剧、建设周期延长、技术迭代加速等挑战，软件企业需通过精益化管理、技术升级、生态合作等方式应对挑战。
　　技术趋势方面，生成式AI进入“会思考、能行动”的规模推广阶段，制造、金融、公共、医疗等多行业多场景需求集中爆发，正式开启“生成式AI应用元年”。以DeepSeek为代表的轻量化推理框架的形成、以TEE技术为核心的可信计算环境的搭建以及以“密钥联邦+区块链存证”为底座的分布式权限管控的发展，全面助力大模型应用算力弹性分配、操作全程可溯及服务降本增效，加速推进全场景Agent应用落地。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　共同控制风险
　　刘军、张利民、王悦、李成金、张起臣5名自然人股东为公司的一致行动人及共同实际控制人，合计持股比例为32.63%。虽然上述一致行动人曾在历次股东大会、董事会上对公司的重大事件的表决意见都保持了一致，且已经签署了《一致行动声明与承诺函》，约定在股东大会、董事会表决时，将通过相互协商方式以保持一致意见和行动，但仍不排除未来五名股东实施共同控制带来的不确定风险。应对措施：公司已经形成了多元化的股权结构，建立了完善的股东大会、董事会、监事会治理机制。在重要事项的决策上，公司依据《公司法》及《公司章程》在不同的权力机构进行表决，减少决策风险。
　　汇率波动风险
　　公司对日业务主要以日元结算，对应的大部分成本以人民币支出，因此日元的汇率波动会对公司盈利产生重要影响，日元的持续贬值将对公司盈利能力产生负面影响。应对措施：稳固国内业务规模及改善国内业务盈利性。扩大日本在岸、近岸业务规模占比，加大外币支出成本比例。积极利用金融产品，减少汇率波动损失。与主要客户协商，形成与汇率相匹配的价格机制。
　　政策风险
　　软件和信息技术服务业是我国重点扶持发展的行业之一。近些年来，国家出台一系列扶持、鼓励政策，各相关主管部门更是对软件企业投融资政策、税收政策、产业技术政策、出口政策等多方面给予了诸多支持，国内软件行业的飞速发展与上述扶持政策有着紧密的关系。如果国家对软件企业的扶持政策减少或取消，将会对公司的业务产生负面影响。应对措施：未来公司将以数字技术为核心竞争力驱动商业模式创新。在云计算、大数据、物联网、人工智能、区块链等新兴技术领域的研发进行重点持续投入，驱动商业模式不断创新；同时在合适时机通过投资、并购等方式，加快新技术、新市场、新商业模式的开拓，向产业价值链高端拓展。
　　核心人员流失风险
　　软件和信息技术服务业是技术密集型的高新技术行业，稳定的高素质人才团队是公司发展壮大的重要保障。随着行业竞争格局的变化，对高素质人才的争夺也日趋激烈。公司未来的发展前景、薪酬福利待遇等方面如果不能够形成较强的竞争优势，则可能造成公司核心人员的流失，将对公司未来的发展造成不利影响。应对措施：公司进一步完善了薪酬与福利制度，建立了有效的人才激励机制，针对核心人员推出了员工持股计划。设置多方向的职业发展路线，帮助员工不断成长。采用新的人员管理机制，加强内部沟通工作，提升凝聚力。开展企业文化活动，加强价值观管理。多区域布局，更大范围吸引人才，也为员工提供内部流动的机制。开展校企合作，加大重点院校的招聘力度，不断补充公司增长所需的新鲜血液。
　　公司业务受外部环境影响的风险
　　公司国际业务主要来自于日本市场，预计今后几年内日本市场数字技术服务与技术解决方案业务将继续保持较大规模。因此，本公司的经营业绩和财务状况仍将受到日本经济、政治、社会和法律环境，以及日本市场对公司数字技术服务与解决方案需求的影响。应对措施：国际业务整合到香港子集团下，降低地缘政治风险对公司业务的影响。公司通过不断强化日本在岸和近岸团队建设，承接受日本政策限制部分无法在离岸执行的业务以及满足日本市场高端业务和数字技术需求。加速国际化进程，扩大国际化布局，在对日业务为核心基础上，拓展香港、东南亚等经济活跃地区；关注中东、非洲等一带一路热点地区市场。在现有竞争优势基础上，不断升级数字技术服务能力和技术解决方案，加大国内和国际两个市场的优势互补互相促进，以及技术、业务和产品的融合，确保业务持续良性发展，寻求新的数字化转型市场和价值空间。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　1、商业模式
　　本公司是处于软件和信息技术服务行业的数字技术服务和解决方案提供商，拥有1,244项软件著作权和58项专利。公司以数字技术提升客户价值为使命，在中国、日本、欧美及东南亚等市场面向产业、金融、公共等行业领域的头部客户提供行业领先、专业高品质的行业解决方案、业务解决方案、技术解决方案、服务解决方案，以及一站式全生命周期服务，包括：咨询服务、系统软件开发服务、运行维护服务、数字技术基础设施服务、系统实施和网络与信息安全服务等。公司通过自建销售团队和生态合作的方式开拓业务，收入来源是为客户提供的数字技术服务收费和解决方案销售以... 查看全部▼

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　1、商业模式
　　本公司是处于软件和信息技术服务行业的数字技术服务和解决方案提供商，拥有1,244项软件著作权和58项专利。公司以数字技术提升客户价值为使命，在中国、日本、欧美及东南亚等市场面向产业、金融、公共等行业领域的头部客户提供行业领先、专业高品质的行业解决方案、业务解决方案、技术解决方案、服务解决方案，以及一站式全生命周期服务，包括：咨询服务、系统软件开发服务、运行维护服务、数字技术基础设施服务、系统实施和网络与信息安全服务等。公司通过自建销售团队和生态合作的方式开拓业务，收入来源是为客户提供的数字技术服务收费和解决方案销售以及数字技术基础设施租赁收费等获得持续收入。
　　报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
　　2、经营计划
　　报告期内，公司继续坚持“战略驱动成长实现成长战略”的方针，保持战略定力，聚焦主航道业务，持续打造成熟行业解决方案，持续技术创新投入，提升数字化转型业务规模和行业影响力，保持国际软件服务领先地位。报告期内，公司国际业务加强日本现地交付能力建设，日本现地团队规模突破1000人，继续推进DT/DX业务稳步、高质量发展；国内业务聚焦业务主航道，优化营销体系，实现利润扭亏为盈，营业利润改善金额超过1亿元。
　　国际市场方面，报告期内，公司通过继续深耕大客户、努力推进与新开拓的大客户的战略合作、继续加大新一代信息技术研发投入和人才队伍建设、强化在岸-近岸-离岸一体化经营管理、扩大日本在岸和近岸交付团队规模等举措，日元收入规模同比保持增长。针对日本IT服务市场既存的云迁移需求、基础设施和应用程序现代化以及数字化转型需求，加强日本现地交付能力建设，日本现地团队规模突破1000人，市场竞争力进一步提升。公司继续坚持大客户战略，加强与大客户的战略沟通与战略合作，在既有大客户业务规模稳定增长的基础上，新拓展1家战略合作伙伴及10余家日本客户，与客户一起面向终端客户提案，核心人员常驻客户现场，为业务稳定发展奠定良好基础。公司的业务解决方案，面向香港、东南亚市场进行了初步尝试，并实现了项目签约。公司跟随和利用全球前沿数字技术，持续进行数字化产品及新一代信息技术的研发投入，拓展2个新客户；在老旧语言代码理解和创新方面，公司基于大语言模型自主研发老旧语言专项模型，并在项目的现代化迁移作业中发挥辅助作用；自主研发的AI超自动化产品和AIGC软件设计和开发辅助平台正式对外销售并形成收入；在生成式AI方面，采用与客户共同研发模式，利用RAG、Agent等技术，应用于客户实际项目；在计算机视觉方面，与日本工业自动化和检测设备领域内领先企业共同面向CV应用领域内课题开展研发。国内市场方面，报告期内，公司面对外部环境的不确定性，为提高抗风险能力，进一步聚焦主航道业务、确保收益等措施，实现国内业务高质量发展，营业利润与上年同期相比增加额超过1亿元。智能制造解决方案，拓展了西电集团新客户，打造了智能制造标杆项目，营业收入与上年同期相比翻倍；智慧金融解决方案，成功开拓浙商银行、新疆农信等15个新客户，对公业务实现光大银行业务突破，中间业务平台助力光大银行总行及分行、恒丰银行等重点客户落地10个项目；人力资源服务业务实现特定大客户业务减亏目标。公司同时不断优化销售流程，提升营销能力；加强对成本费用控制，设立项目预投入及应收账款的风险管控基线并加强精细化管理，持续提升交付能力，加强项目过程监控，试点AI大模型实践应用，提升开发阶段生产效率与质量。一系列措施，有效实现了利润的大幅改善。面向未来，公司继续在智能制造（MOM）、智慧金融（技术平台、智慧营销）等核心产品与解决方案研发投入。
　　基础研发与创新方面，报告期内，公司持续推进AI软件工程大模型在细分行业的应用及场景落地，提升公司的技术竞争力和持续创新力。公司持续与北京大学、大连理工大学等团队开展产学研合作，提升软件工程大模型及WisXKS知识智能体，开展业务赋能探索，共创打造5个标杆项目，提升设计及开发等效率。聚焦软件工程领域大模型的工程化应用，研发“AI数智技术底座”，实现软件工程大模型在公共领域和产业领域样板项目落地。持续推进和实施“全员AI”推广活动，助力技术、业务能力及内部运营效率提升。报告期内，公司加强知识产权保护，取得专利21项（其中，发明专利13项）、软件著作权132项。
　　(二)行业情况
　　2024年，国际地缘政治影响持续加剧。受政治经济多重因素影响，中国企业积极拓展海外市场，除了传统的东南亚市场外，中东和非洲等也逐渐成为出海热点地区。
　　日本市场方面，尽管受原材料上涨和人力成本上升等影响，部分行业和企业出现收益下降的情况，但各行业IT市场规模均呈现增长态势。除了既存的云迁移需求之外，基础设施和应用程序的现代化以及支撑数字化转型的新系统投资持续增长。随着“发票制度”的实施以及电子账簿保存法的推行，企业数字化转型需求内容不仅限于提升生产效率，还扩展到改善客户服务方面。此外，前沿技术存在较大市场需求，日本数字厅于2024年6月21日发布的“实现数字社会的重要计划”指出，未来需要对AI、量子计算机、数字孪生、Beyond5G（6G）等实用化技术尽快加以利用。《经济安全保障推进法》于2024年正式实施，通信、能源、金融等行业的离岸业务受到一定影响。
　　国内市场方面，国民经济保持高质量发展，完成国内生产总值增长5%的预期目标。软件和信息技术服务业运行态势良好，实现软件业务收入同比增长10%。政府、银行及央企、国企等大型企业客户的高定制化开发需求依然旺盛，对企业的技术能力、方案创新能力以及技术研发和产品交付的合规性和安全性提出了更高要求，企业在满足客户需求的同时积极通过标准化模块开发和复用来提升盈利水平，通过生态合作和资源整合，构建更加灵活和高效的业务模式。地方政府在信息化方面的财政资金投入仍面临压力，信息化预算明显缩减。生成式AI等新技术不断开辟软件产业竞争新赛道。
　　技术趋势方面，生成式人工智能技术应用范围持续扩展，大模型多模态能力取得突破，推动人工智能从单一任务向多任务智能转变。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　共同控制风险
　　刘军、张利民、王悦、李成金、张起臣5名自然人股东为公司的一致行动人及共同实际控制人，合计持股比例为32.63%。虽然上述一致行动人曾在历次股东大会、董事会上对公司的重大事件的表决意见都保持了一致，且已经签署了《一致行动声明与承诺函》，约定在股东大会、董事会表决时，将通过相互协商方式以保持一致意见和行动，但仍不排除未来五名股东实施共同控制带来的不确定风险。应对措施：公司已经形成了多元化的股权结构，建立了完善的股东大会、董事会、监事会治理机制。在重要事项的决策上，公司依据《公司法》及《公司章程》在不同的权力机构进行表决，减少决策风险。
　　汇率波动风险
　　公司对日业务主要以日元结算，对应的大部分成本以人民币支出，因此日元的汇率波动会对公司盈利产生重要影响，日元的持续贬值将对公司盈利能力产生负面影响。应对措施：稳固国内业务规模及改善国内业务盈利性。扩大日本在岸、近岸业务规模占比，加大外币支出成本比例。积极利用金融产品，减少汇率波动损失。与主要客户协商，形成与汇率相匹配的价格机制。
　　政策风险
　　软件和信息技术服务业是我国重点扶持发展的行业之一。近些年来，国家出台一系列扶持、鼓励政策，各相关主管部门更是对软件企业投融资政策、税收政策、产业技术政策、出口政策等多方面给予了诸多支持，国内软件行业的飞速发展与上述扶持政策有着紧密的关系。如果国家对软件企业的扶持政策减少或取消，将会对公司的业务产生负面影响。应对措施：未来公司将以数字技术为核心竞争力驱动商业模式创新。在云计算、大数据、物联网、人工智能、区块链、等新兴技术领域的研发进行重点持续投入，驱动商业模式不断创新；同时在合适时机通过投资、并购等方式，加快新技术、新市场、新商业模式的开拓，向产业价值链高端拓展。
　　核心人员流失风险
　　软件和信息技术服务业是技术密集型的高新技术行业，稳定的高素质人才团队是公司发展壮大的重要保障。随着行业竞争格局的变化，对高素质人才的争夺也日趋激烈。公司未来的发展前景、薪酬福利待遇等方面如果不能够形成较强的竞争优势，则可能造成公司核心人员的流失，将对公司未来的发展造成不利影响。应对措施：公司进一步完善了薪酬与福利制度，建立了有效的人才激励机制，针对核心人员推出了员工持股计划。设置多方向的职业发展路线，帮助员工不断成长。采用新的人员管理机制，加强内部沟通工作，提升凝聚力。开展企业文化活动，加强价值观管理。开展校企合作，加大重点院校的招聘力度，不断补充公司增长所需的新鲜血液。
　　公司业务受外部环境影响的风险
　　公司国际业务主要来自于日本市场，预计今后几年内日本市场数字技术服务与技术解决方案业务将继续保持较大规模。因此，本公司的经营业绩和财务状况仍将受到日本经济、政治、社会和法律环境，以及日本市场对公司数字技术服务与解决方案需求的影响。应对措施：国际业务整合到香港子集团下，降低地缘政治风险对公司业务的影响。公司通过不断强化日本在岸和近岸团队建设，承接受日本政策限制部分无法在离岸执行的业务以及满足日本市场高端业务和数字技术需求。加速国际化进程，扩大国际化布局，在对日业务为核心基础上，拓展香港、东南亚等经济活跃地区；关注中东、非洲等一带一路热点地区市场。在现有竞争优势基础上，不断升级数字技术服务能力和技术解决方案，加大国内和国际两个市场的优势互补互相促进，以及技术、业务和产品的融合，确保业务持续良性发展，寻求新的数字化转型市场和价值空间。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲