一、经营情况回顾　　（一）商业模式　　本公司是处于生态保护和环境治理业的生产企业，公司现拥有35项专利技术，依托自有知识产权技术生产的应用于重金属废水和高浓度有机废水处理的电镀废水处理设备、线路板废水处理设备，为线路板、电镀、酸洗、卫浴、电池、有色金属冶炼等行业的制造商提供重金属废水污染处理设备，满足其重金属废水达标排放和高比例回用要求。　　公司的营销模式系通过对各类工业企业的废水处理问题提供具有针对性的服务来进行市场开拓，为其设计水处理工艺流程，制定废水处理的整体解决方案，向其销售工业废水处理设备；此外，公司在售后提供硬件系统操作指导、产品维护和运营管理服务，公司的销售渠道为直销模式。　... 查看全部▼

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　本公司是处于生态保护和环境治理业的生产企业，公司现拥有35项专利技术，依托自有知识产权技术生产的应用于重金属废水和高浓度有机废水处理的电镀废水处理设备、线路板废水处理设备，为线路板、电镀、酸洗、卫浴、电池、有色金属冶炼等行业的制造商提供重金属废水污染处理设备，满足其重金属废水达标排放和高比例回用要求。
　　公司的营销模式系通过对各类工业企业的废水处理问题提供具有针对性的服务来进行市场开拓，为其设计水处理工艺流程，制定废水处理的整体解决方案，向其销售工业废水处理设备；此外，公司在售后提供硬件系统操作指导、产品维护和运营管理服务，公司的销售渠道为直销模式。
　　公司收入来源主要为废水处理设备的销售及设备的运营管理服务。报告期内，公司主要客户为广东粤财金融租赁股份有限公司、常州欣盛半导体技术股份有限公司、扬州合晶科技有限公司、北京科勒有限公司、天津市永昌焊丝有限公司等线路板、电镀、电池、卫浴、有色金属冶炼企业。
　　报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度无重大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　截至2020年6月30日，公司总资产为147,906,672.58元，比2019年末下降11.31%；归属于挂牌公司净资产为50,039,627.43元，比2019年末减少6.86%；资产负债率为66.33%。公司实现营业收入6,251,301.76元，同比下降79.42%，主因是受新冠疫情影响，公司第1季度基本未开工，第2季度陆续恢复生产，但因客户也受疫情影响，多个项目取消或延缓进行，严重影响到业务开展，上半年仅做了一些应急的中小项目，收入大幅下降。报告期内营业成本为4,093,252.46元，同比下降79.88%，公司利润总额-3,967,079.01元，净利润为-4,038,309.38元，同比下降374.42%。
　　报告期内，公司经营活动现金流量净额-13,677,412.78元、投资活动产生的现金流量净额-337,206.00元、筹资活动产生的现金流量净额2,998,419.47元。2019年同期经营活动现金流量净额19,786,700.95元、投资活动产生的现金流量净额-2,139,102.15元、筹资活动产生的现金流量净额-6,754,125.67元。经营活动的现金净流量减少，主要是上半年收入减少，而支付的应付款项增多；投资活动产生的现金流量净额减少，主要是上半年支付了7-8号厂房的装修款；筹资活动现金流量净额增加，主要是2020年上半年银行贷款增加。
　　报告期内毛利率为34.52%，较去年同期的33%有所提高，上升1.52个百分点，因为公司进一步控制经营成本，人员有所减少。
　　报告期内，公司所处行业的发展情况、市场竞争、产品或服务未发生重大变化，公司重要研发项目、
　　核心团队与关键技术、供应商、客户、销售渠道、成本结构及收入模式也未发生重大变化，上述因素对公司报告期内经营情况影响较小。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司诚实守信合法经营，依法纳税。公司参加519慈善一日捐活动捐助5000元。 收起▲

　　一、业务概述商业模式
　　本公司是处于生态保护和环境治理业的生产企业，公司现拥有33项专利技术，依托自有知识产权技术生产的应用于重金属废水和高浓度有机废水处理的电镀废水处理设备、线路板废水处理设备，为线路板、电镀、酸洗、卫浴、电池、有色金属冶炼等行业的制造商提供重金属废水污染处理设备，满足其重金属废水达标排放和高比例回用要求。
　　公司的营销模式系通过对各类工业企业的废水处理问题提供具有针对性的服务来进行市场开拓，为其设计水处理工艺流程，制定废水处理的整体解决方案，向其销售工业废水处理设备；此外，公司在售后提供硬件系统操作指导、产品维护和运营管理服务，公司的销售渠道为直销模式。
　　公司收... 查看全部▼

　　一、业务概述商业模式
　　本公司是处于生态保护和环境治理业的生产企业，公司现拥有33项专利技术，依托自有知识产权技术生产的应用于重金属废水和高浓度有机废水处理的电镀废水处理设备、线路板废水处理设备，为线路板、电镀、酸洗、卫浴、电池、有色金属冶炼等行业的制造商提供重金属废水污染处理设备，满足其重金属废水达标排放和高比例回用要求。
　　公司的营销模式系通过对各类工业企业的废水处理问题提供具有针对性的服务来进行市场开拓，为其设计水处理工艺流程，制定废水处理的整体解决方案，向其销售工业废水处理设备；此外，公司在售后提供硬件系统操作指导、产品维护和运营管理服务，公司的销售渠道为直销模式。
　　公司收入来源主要为废水处理设备的销售及设备的运营管理服务。报告期内，公司主要客户为广东粤财金融租赁股份有限公司、盐城维信电子有限公司、常州欣盛半导体技术股份有限公司、扬州合晶科技有限公司、北京科勒有限公司、天津市永昌焊丝有限公司等线路板、电镀、电池、卫浴、有色金属冶炼企业。
　　报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度无重大变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期初，公司管理层对公司发展战略进行了认真分析、研究，明确了发展思路和目标：公司将继续以研发、制造、销售工业废水处理装备为主，同时与北京大学、中南大学、东南大学等高校、科研院所紧密合作，创新思维，以新产品为依托扩展服务范围，在医院、卫浴、电力、市政等行业加大投入，继续进行深度的客户开发。同时，公司将在酸洗行业谋求重大发展。以全面抓好公司“规范、经营、发展”为工作主线，全面提升公司盈利能力和管理水平，确保公司持续健康的快速发展。
报告期内，上述发展战略得到推进与实施。公司在医院、卫浴等行业销售取得更多进步，与北京科
勒有限公司、启东市第三人民医院等进一步深度合作。在技术层面，以重金属废水处理技术、工艺为核心，与中南大学开展废液资源化利用研发合作，在酸洗领域取得了成效。另一方面改善产品制造模式，与常州工学院合作开展产品标准化设计工作。
报告期内，公司荣膺国家首批符合“环保装备制造业规范条件”（污水治理）装备企业称号，通过两化融合管理体系评定，建立江苏省企业院士工作站，被评为2019年度扬州市服务型制造示范企业，通过扬州市守合同重信用企业（AAA)评定。报告期内，公司新增实用新型专利8项、取得中南大学发明专利许可2项。
2019年公司实现营业总收入71,218,784.42元，比上年上升11.65%；实现净利润（归属于母公司股东的净利润）1,371,975.05元，比上年下降33.78%。公司总资产166,773,880.89元，较上年末增长31.44%。
报告期内公司经营业绩上升，主要原因为公司长期发展计划得以实施，按规范进一步站稳市场，但由于市场竞争激烈，为争取客户的多样性，研发投入较大，公司在新品研发方面跟多所院校合作，费用较多，净利润下降。

　　三、持续经营评价
报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定。因此，公司拥有良好的持续经营能力。
1、公司治理结构完善
公司依照《公司法》和公司章程已建立较为完善的治理结构，形成股东大会、董事会、监事会、经营层分级管理的机制；公司已建立适度的管理体系和管理工具。
2、管理团队较为出众
公司管理团队具有良好的从业经验、职业精神、管理能力和个人品德；具备较好的学习能力、反省与自我批评心态和创新激情。
3、创新能力强
公司已在研发投入、机构与人员、执行与激励等方面形成了良性的技术、管理和模式创新机制，产学研结合正逐步发挥作用，为公司可持续发展奠定了良好的基础。
报告期内，未发生对公司持续经营能力产生重大不利影响的事项。

　　四、风险因素
1、项目管理风险
公司主要从事工业废水处理系统设备的研发、制造和销售以及设备的运营管理服务，项目的实施过程涉及的技术和流程较为复杂，专业性高，需要公司工程师团队将大量精力集中于项目的全程管理。随着公司业务在全国范围内的扩展以及承接项目规模的扩大，若项目管理能力不能与之相应提高，将会影响公司项目实施的完成质量，对公司日后的经营产生不利影响。
应对措施：继续加强与大专院校、高职院校合作，广纳人才。同时面向各类人才市场，挖掘专业人才。通过引进富有项目管理经验的高层次人才及规范公司项目运营管理制度，降低项目管理的风险，报告期内项目管理的模式正在创立并已取得一定的成效，但风险尚未解除。
2、技术更新开发的风险
随着工业废水处理市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短。技术的创新、新技术的应用与新产品的开发是行业内企业核心竞争力的关键因素，若公司不能保持持续创新能力，或者不能及时准确把握产品、技术和行业的发展趋势，将影响公司的竞争能力和持续发展。
应对措施：通过保持和扩大研发投入，吸引技术人才，保持持续创新能力，报告期内新取得实用新型专利8项、取得中南大学发明专利许可2项、申请发明专利5项。报告期内，公司荣膺国家首批符合“环保装备制造业规范条件”（污水治理）装备企业称号。公司将继续加大研发投入，增强公司核心竞争力，保持公司技术的先进性，同时不断加快技术更新速度，并通过申报专利等方式对现有技术成果进行保护。公司未来将扩大引进业内资深专家充实公司的技术研发工作，另一方面加强与中南大学、东南大学等各大科研院校合作，时刻关注前沿技术的发展趋势，确保公司能在市场竞争中做出迅速的技术反应，避免技术更新换代对经营管理造成冲击。
3、控股股东不当控制的风险
报告期末，张临苏持有公司54.97%的股份，为公司董事长，其担任执行事务合伙人的扬州佳源投资中心（有限合伙）持有公司8.40%股份，邓志东持有公司4.20%的股份，为公司总经理，张碧秋持有公司1.26%的股份。张临苏为邓志东的妻弟、张碧秋的弟弟，三人合计控制公司68.83%的股份。公司治理和内部控制体系需要在生产经营过程中进一步完善和加强，张临苏对公司的发展战略、生产经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜具有较强的控制力，公司的股权结构对公司法人治理结构有效运行有一定影响。
应对措施：公司制定了《扬州佳境环境科技股份有限公司防范控股股东及关联方资金占用管理制度》，进一步完善公司治理，降低了控股股东不当控制的风险。公司今后将通过股票定向发行等方式，进一步降低控股股东、实际控制人持有公司股份比重，降低控股股东不当控制的风险。严格执行《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《对外担保管理办法》、《重大投资管理办法》、《扬州佳境环境科技股份有限公司防范控股股东及关联方资金占用管理制度》等制度，完善公司经营管理与重大事项的决策机制，限制控股股东滥用权力，维护中小股东利益。
4、核心技术人员流失风险
专业人才是公司技术发展、创新的关键，经过几年的发展和技术积累，形成了较强的自主创新能力并拥有自主知识产权的核心技术。技术研发工作不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员。报告期内，核心技术人员保持稳定，但今后需更加重视核心技术人员的培养与选拔，保持技术研发工作后继
有人。
应对措施：通过保持和扩大研发投入，吸引技术人才。报告期内，核心技术人员队伍保持稳定，公司较大幅度地提高了技术人才的待遇。同时公司加强研发团队建设，营造团队文化，强化团队协作意识，并采取培训激励和待遇激励措施吸引核心技术人员，积极培养后备人才，提高公司对人才流失的抵抗能力。公司倡导员工与公司共同成长的发展理念，建立有效的激励机制，使员工享受到公司不断壮大带来的福利。
综上所述，风险依然存在，但公司将通过各种措施，努力降低风险。 收起▲

　　一、商业模式
　　本公司是处于生态保护和环境治理业的生产企业，公司现拥有授权专利27项（其中发明专利8项），依托自有知识产权技术生产的应用于重金属废水、有机废水和高浓度有机废水处理的废水处理设备，为线路板、电镀、电池、有色金属冶炼等行业的制造商提供重金属废水污染的处理系统设备，满足其重金属废水达标排放和高比例回用要求。公司的营销模式系通过对各类工业企业的废水处理问题提供具有针对性的服务来进行市场开拓，为其设计水处理工艺流程，制定废水处理的整体解决方案，向其销售工业废水处理设备；此外，公司在售后提供硬件系统操作指导、产品维护和运营管理服务，公司的销售渠道为直销。公司收入来源主要为废水处理设备... 查看全部▼

　　一、商业模式
　　本公司是处于生态保护和环境治理业的生产企业，公司现拥有授权专利27项（其中发明专利8项），依托自有知识产权技术生产的应用于重金属废水、有机废水和高浓度有机废水处理的废水处理设备，为线路板、电镀、电池、有色金属冶炼等行业的制造商提供重金属废水污染的处理系统设备，满足其重金属废水达标排放和高比例回用要求。公司的营销模式系通过对各类工业企业的废水处理问题提供具有针对性的服务来进行市场开拓，为其设计水处理工艺流程，制定废水处理的整体解决方案，向其销售工业废水处理设备；此外，公司在售后提供硬件系统操作指导、产品维护和运营管理服务，公司的销售渠道为直销。公司收入来源主要为废水处理设备的销售及设备的运营管理服务。报告期内，公司主要客户为盐城维信电子科技有限公司、可达科技（宿迁）有限公司、广州市中绿环保有限责任公司、盐城东山精密有限公司等线路板、电镀、电池、有色金属冶炼等行业的制造商。报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式无变化。

　　二、经营情况回顾
　　报告期，公司实现营业收入30,368,532.47元，比去年同期减少5.72%，主要是因为2017年未完工的项目在2018年上半年集中完工，2018年上半年收入提升较多，今年上半年营业收入属于正常水平。毛利率为33.00%，较去年同期的29.08%有所提高，上升3.92个百分点，系公司进一步控制了经营成本所致。利润总额为1,819,351.77元。归属于母公司所有者的净利润为1,509,233.30元，比去年同期上升20.10%。截至2019年6月30日，公司总资产为129,764,453.14元，比2018年末增长2.12%；资产负债率为58.05%。公司经营状况稳定良好。报告期，公司经营活动现金流量净额19,786,700.95元，较上年同期增长406.99%，主要是由于加强了客户订单的管理，尽量选择付款条件好的客户合作，销售收款比上期增加12,735,252.45元；同时2018年1月份缴纳2017年4季度的增值税费用较多，本期缴纳的税费比上期减少近400万；以及加强了应收帐款的管理，本期其他往来资金流出减少。投资活动产生的现金流量净额-2,139,102.15元，主要是上半年支付了7-8号厂房的土建款。筹资活动产生的现金流量净额为-6,754,125.67元，主要是归还借款及支付3,586,908.40元银行承兑保证金。
　　报告期内，公司所处行业的发展情况、市场竞争、产品或服务未发生重大变化，公司重要研发项目、核心团队与关键技术、供应商、客户、销售渠道、成本结构及收入模式也未发生重大变化，上述因素对公司报告期内经营情况影响较小。

　　三、风险与价值
　　1、项目管理风险公司主要从事工业废水处理系统设备的研发、制造和销售以及设备的运营管理服务，项目的实施过程涉及的技术和流程较为复杂，专业性高，需要公司工程师团队将大量精力集中于项目的全程管理。随着公司业务在全国范围内的扩展以及承接项目规模的扩大，若项目管理能力不能与之相应提高，将会影响公司项目实施的完成质量，对公司日后的经营产生不利影响。
　　应对措施：继续加强与大专院校、高职院校合作，广纳人才。同时面向各类人才市场，挖掘专业人才。通过引进富有项目管理经验的高层次人才及规范公司项目运营管理制度，降低项目管理的风险，报告期内项目管理的模式正在创立并已取得一定的成效，但风险尚未解除。
　　2、技术更新开发的风险随着工业废水处理市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短。技术的创新、新技术的应用与新产品的开发是行业内企业核心竞争力的关键因素，若公司不能保持持续创新能力，或者不能及时准确把握产品、技术和行业的发展趋势，将影响公司的竞争能力和持续发展。
　　应对措施：通过保持和扩大研发投入，加强产学研合作，吸引技术人才，保持持续创新能力，报告期内新取得实用新型专利3项，取得中南大学2项发明专利许可。报告期内，公司被认定为国家首批符合“环保装备制造业规范条件”（污水治理）企业。公司将继续加大研发投入，增强公司核心竞争力，保持公司技术的先进性，同时不断加快技术更新速度，并通过申报专利等方式对现有技术成果进行保护。公司未来将继续引进业内资深专家充实公司的技术研发工作，另一方面扩大与北京大学、中南大学、大连理工大学、东南大学等高校院所的合作，时刻关注前沿技术的发展趋势，确保公司能在市场竞争中做出迅速的技术反应，避免技术更新换代对经营管理造成冲击。
　　3、控股股东不当控制的风险报告期末，张临苏持有公司54.55%的股份，为公司董事长，其担任执行事务合伙人的扬州佳源投资中心（有限合伙）持有公司8.40%股份，邓志东持有公司4.20%的股份，为公司总经理，张碧秋持有公司1.26%的股份。张临苏为邓志东的妻弟、张碧秋的弟弟，三人合计控制公司68.41%的股份。公司治理和内部控制体系需要在生产经营过程中进一步完善和加强，张临苏对公司的发展战略、生产经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜具有较强的控制力，公司的股权结构对公司法人治理结构有效运行有一定影响。
　　应对措施：公司拟在下半年通过股票定向发行等方式，进一步降低控股股东、实际控制人持有公司股份比重，降低控股股东不当控制的风险。严格执行《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《对外担保管理办法》、《重大投资管理办法》、《扬州佳境环境科技股份有限公司防范控股股东及关联方资金占用管理制度》等制度，完善公司经营管理与重大事项的决策机制，限制控股股东滥用权力，维护中小股东利益。
　　4、核心技术人员流失风险专业人才是公司技术发展、创新的关键，经过几年的发展和技术积累，形成了较强的自主创新能力并拥有自主知识产权的核心技术。技术研发工作不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员。报告期内，核心技术人员保持稳定，但今后需更加重视核心技术人员的培养与选拔，保持技术研发工作后继有人。
　　应对措施：通过保持和扩大研发投入，吸引技术人才。报告期内，核心技术人员队伍保持稳定，通过发放租房补贴等形式，进一步提高技术人才的待遇。同时公司加强研发团队建设，营造团队文化，强化团队协作意识，并采取培训激励和待遇激励措施吸引核心技术人员，积极培养后备人才，提高公司对人才流失的抵抗能力。公司倡导员工与公司共同成长的发展理念，建立有效的激励机制，使员工享受到公司不断壮大带来的福利。
　　综上所述，报告期内，风险因素未发生变化，但公司将通过各种措施，努力降低风险。

　　四、企业社会责任
　　(一)其他社会责任履行情况
　　报告期内，公司诚实守信合法经营，依法纳税。公司参加519慈善一日捐活动捐助5000元。 收起▲