（一）营业收入构成分析　　1、营业收入构成及变动分析　　报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务收入，即硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等锂电池材料销售收入。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为94.28%、97.92%和99.59%，占比均在94%以上。受益于下游新能源汽车、电动工具、3C电子以及电动两轮车等行业的快速发展，三元锂电池市场需求强劲，进而带动上游锂电池材料行业持续增长，报告期内，公司主营业务收入呈持续增长态势。　　公司其他业务收入主要为原料和废料的销售收入，占营业收入的比重较小。　　2、主营业务收入按产品/服务分类分析　　报告期内，公司主营业务收入主要由硫酸... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成及变动分析
　　报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务收入，即硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等锂电池材料销售收入。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为94.28%、97.92%和99.59%，占比均在94%以上。受益于下游新能源汽车、电动工具、3C电子以及电动两轮车等行业的快速发展，三元锂电池市场需求强劲，进而带动上游锂电池材料行业持续增长，报告期内，公司主营业务收入呈持续增长态势。
　　公司其他业务收入主要为原料和废料的销售收入，占营业收入的比重较小。
　　2、主营业务收入按产品/服务分类分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要由硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等构成，合计占各期主营业务收入的比例在90%左右，系公司主要收入来源。公司主营业务中的其他产品收入主要由冰铜镍、硫酸钠等副产品构成，收入占比较低。
　　（1）硫酸镍和氢氧化钴
　　报告期内，公司硫酸镍销售收入逐年上升，占比总体有所下降，主要原因系公司硫酸镍产品主要用于生产三元前驱体，并进一步用于生产三元锂电池，随着气候问题日益严峻以及世界各主要国家减排目标的提出，锂电池行业得到快速发展，市场规模不断扩大，带动上游锂电池材料的市场需求不断增加，公司硫酸镍等产品的销量和销售单价总体呈上升趋势。与此同时，随着公司三元前驱体、碳酸锂的销售放量，二者合计销售收入的持续增加，导致硫酸镍的收入占比总体有所下降。
　　公司的氢氧化钴产品系硫酸镍生产过程中的联产品（含一定水份和杂质），其产销量的变化与硫酸镍产销量的变化趋势基本一致。2022年，氢氧化钴在下游降本需求增加及终端市场需求低迷的影响下，销售收入有所减少。
　　（2）三元前驱体和碳酸锂
　　2020年至2021年，公司三元前驱体销售收入和占比逐年上升。2020年，公司三元前驱体销售收入大幅增长，主要原因一方面系公司三元前驱体生产线于2019年开始试生产，2020年生产和销售逐步放量；另一方面随着下游新能源行业快速发展，三元锂电池市场需求的持续增长，进而带动上游三元前驱体销量的持续增长。2021年，受益于下游需求的持续强劲，公司三元前驱体产品呈量价齐升态势。2022年，受宏观经济下行等因素影响，下游终端市场需求减弱，公司三元前驱体销量有所下滑，销售收入和占比相应下降。
　　公司的碳酸锂产品主要系生产三元前驱体过程中产出的联产品（含一定水份和杂质），2020年至2021年，其产销量的变化与三元前驱体产销量的变化趋势基本一致；2022年，受碳酸锂市场价格大幅上升的影响，公司碳酸锂销售收入和占比大幅上升。
　　（3）危废处置服务
　　报告期内，公司危险废物处置服务收入规模和占比较小。公司15万t/a含重金属固废资源综合利用项目于2019年四季度正式投产，随着公司危险废物处置能力和处置量的提升，2020年公司危废处置服务收入相应增加；2021年公司处置量进一步提升，但由于处置单价有所下滑，综合导致公司危废处置服务收入同比保持稳定。2022年，受宏观经济下行等因素影响，公司收集的危废数量减少，处置服务收入相应减少。
　　3、主要产品/服务销售数量和价格变动分析
　　（1）主要产品销售数量和价格变动分析
　　1）主要产品销售数量变动
　　2020年至2021年，公司主要产品的销售数量呈持续上升趋势，主要原因一方面系受终端销量增长以及碳达峰、碳中和等政策推动，下游新能源汽车、电动工具、3C电子、电动两轮车以及储能等应用领域对锂电池的需求持续增长，进而带动上游锂电池材料的市场需求不断增加，公司硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等锂电池材料产品的销售数量相应增加；另一方面系公司三元前驱体生产线于2019年开始试生产，随着产能逐步释放，三元前驱体和碳酸锂销售逐步增加。
　　2022年，公司硫酸镍、碳酸锂产品销量同比上升，而三元前驱体销量有所下滑，主要原因系受宏观经济下行等因素影响，小动力和数码等小型锂电池的下游终端市场需求有所减弱。氢氧化钴在下游降本需求增加及终端市场需求低迷的影响下，销量也有
　　所减少。
　　2）主要产品销售单价变动
　　公司产品的销售定价主要参考上海有色网同类产品的市场价格。报告期内，公司主要产品的销售单价存在一定的波动，但总体呈上升趋势，主要原因系公司锂电池材料产品由镍、钴、锂等一种或几种金属构成的化合物，产品市场价格主要取决于单位产品中所含金属镍、金属钴、碳酸锂等金属或金属盐的数量与相应的市场价格，从而金属镍、金属钴和碳酸锂的市场价格波动对公司主要产品的销售单价具有重要影响，故公司产品价格跟随金属镍、金属钴和碳酸锂的市场价格的波动而波动。
　　报告期内，金属镍、金属钴和碳酸锂的日均市场价（含税）①金属镍
　　报告期内，金属镍季度平均市场价（含税）如下表所示：
　　由上述可知，金属镍价在2019年总体呈上升趋势；2019年四季度到2020年二季度呈下降趋势；2020年下半年起至2022年2月，总体呈上升趋势；2022年3月受“俄乌冲突”和市场炒作等因素影响，伦敦金属交易所（LME）镍金属期货价格大幅上涨，国内金属镍价格也相应大幅上涨；2022年4月至8月金属镍价格呈震荡下行趋势，2022年9月至12月金属镍价格保持持续上升态势。
　　②金属钴
　　报告期内，金属钴季度平均市场价（含税）如下表所示：
　　由上述可知，金属钴价在2020年全年均价略有下滑；从2020年四季度至2022年一季度，总体呈上升趋势；2022年二季度至8月呈持续下降趋势，2022年9月至12月金属钴价格总体保持震荡下行态势。
　　③碳酸锂
　　报告期内，碳酸锂季度平均市场价（含税）如下表所示：
　　由上述可知，碳酸锂市场价格在2020年3季度之前总体呈持续下降趋势，从2020年3季度至2022年一季度，总体呈快速上升趋势；2022年3月至4月略有下滑，但2022年5月恢复持续上升态势，直到2022年12月价格开始有所回落。
　　综上可知，报告期内，金属镍、金属钴和碳酸锂的市场价格波动较大，受市场需求增加的影响，2020年至2022年一季度总体呈震荡上升趋势；2022年二季度受前期金属价格大幅上涨以及市场需求减弱的影响，金属镍和金属钴市场价格呈下降趋势，碳酸锂市场价格略有下降但总体相对稳定。2022年下半年，金属镍市场价格先下降后大幅上升，金属钴市场价格总体呈持续下降态势，碳酸锂市场价格总体呈持续上升态势。公司硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等锂电池材料产品价格的波动趋势与相关金属的市场价格波动趋势基本一致。
　　（2）危废处置服务处置量及处置单价变动分析
　　2020年至2021年，公司处置的危险废物数量呈持续上升态势，主要系随着2019年四季度公司15万t/a含重金属固废资源综合利用项目正式投产，公司处置能力大幅增加所致。2022年，受宏观经济下行等因素影响，公司处置的危废数量有所下滑。
　　报告期内，危废处置单价总体呈下滑趋势，主要原因一方面系市场上危废处置能力持续上升，供给增加导致市场竞争有所加剧；另一方面系铜、镍等有色金属市场价格总体上呈上升趋势，危废中金属价值增加导致收费金额相应减少。
　　4、主营业务收入按区域分析
　　报告期内，公司销售收入均来自于境内，无境外销售收入。公司主营业务收入主要来自华东、华中、华北和西南，收入合计占比超过90%，主要系公司锂电池材料客户多聚集在上述区域所致。
　　5、主营业务收入季节性分析
　　公司各季度收入占比基本保持稳定，除一季度因春节假期因素导致收入占比较低外，总体上不存在明显的季节性特征。2022年一季度延续了2021年四季度强劲的下游市场需求，但随后受宏观经济下行等因素影响，下游市场需求减弱，公司主营业务收入减少，导致2022年一季度收入占比相对最高。
　　6、其他业务收入构成分析
　　报告期内，公司其他业务收入主要为原料和废料的销售收入，占公司营业收入比重较低。2021年和2020年，公司在综合考虑相关原材料的品质与现有生产工艺的匹配性、同类材料库存和预计使用量后，对外出售了部分闲余原材料，主要系镍湿法冶炼中间品、含铜含钴物料、蒸汽等，导致其他业务收入有所增加。其他业务收入中的其他主要系母公司西恩科技对外销售除油树脂等污水处理耗材的销售收入，金额较小。
　　（1）报告期各期公司废料收入情况
　　报告期内，公司其他业务收入中废料销售收入占当期营业收入的比例分别为0.32%、0.53%和0.30%，占比极低。公司的废料收入可进一步分为废铝、三废副产品以及废旧物资三类，其中，废铝系公司采购的废旧正极片破碎后形成的含铝废料，三废副产品系公司对废水、废气、废渣处置后形成的水淬渣、脱硫石膏等副产品，废旧物资系废旧设备、废铁等其他废品。
　　公司深耕于有色金属资源回收利用领域，主要基于资源综合利用技术进行生产，废旧锂电池材料、黄镍等含镍、钴、锂废料系公司的主要原材料之一，因此，公司生产过程中产生的废料较少。
　　（2）报告期内，公司废料收入与收入、产量的匹配性
　　公司的废料收入中，废旧物资收入存在偶发性，与公司产量、收入不存在明确的匹配关系，与此同时，由于含镍、钴、锂废料种类多且不同来源和不同时期的废料中杂质含量和构成等不尽相同，导致三废副产品的收入与公司产量、收入亦不存在明确的匹配关系。
　　废铝由废旧正极片破碎后形成，与各期生产领用的废旧正极片数量存在一定的关联，
　　受原材料金属含量差异等因素的影响，报告期内各期废铝占比存在小幅波动，但总体较为稳定。公司采用废旧锂电池材料等作为原材料生产三元前驱体和碳酸锂，废旧正极片系公司采购的废旧锂电池材料中的一类。由于废旧正极片领用数量在各期领用的废旧锂电池材料中的占比不同，且废旧锂电池材料系非标准品，不同来源的材料存在金属含量差异，因此废铝收入与三元前驱体、碳酸锂的产量、收入不存在明确的匹配关系，但与各期废旧正极片生产领用量总体相匹配。
　　（3）报告期内，公司废料收入与同行业可比公司比较情况
　　报告期内，同行业可比公司中伟股份、格林美公开披露资料中未披露废料收入。芳源股份、帕瓦股份未详细披露废料收入，仅在招股说明书或问询回复中披露存在零星废料收入。科隆新能在其招股说明书中披露：“2019~2021年，废料销售收入分别为256.90万元、364.94万元和700.57万元”，主要系NMP废液和其他废料，占营业收入的比例分别为0.18%、0.23%和0.26%，占比极低。
　　由于同行业可比公司的原材料、生产工艺和产品结构不尽相同，故废料收入存在一定差异，但总体上金额和占比均较小。根据公司业务特性，存在少量废料销售收入，符合行业惯例。
　　综上，公司报告期各期废料收入具有合理性，与同行业可比公司不存在较大差异。
　　7、第三方回款
　　报告期内，公司第三方回款金额占同期营业收入的比重较低，主要系客户所属集团指定相关公司代客户统一对外付款所致，均具有真实的交易背景，具有商业合理性。
　　8、退换货情况
　　（1）退换货涉及的主要产品、客户情况
　　发行人报告期内退换货金额整体占营业收入比例较低，仅2020年发生退货，退货金额为0.38万元。发行人客户主要采用换货的方式，换货主要原因为运输过程中导致的包装破损、物料结块或指标无法满足部分客户特定要求，通常换货产品可再向其他客户销售。
　　报告期内，发行人换货金额在100万元以上的客户具体情况如下：
　　（2）对退换货的处置及会计处理，是否符合《企业会计准则》的规定
　　①对退换货的处置
　　发行人将收到的退换货产品入库到存货，由技术中心协同生产管理部对退换货产品进行评审。经评审后，客户要求换货的，换货给原客户；客户要求退货的，将退货产品入库后重新安排销售。
　　②对退换货的会计处理，是否符合《企业会计准则》的规定
　　A.退货会计处理
　　借：主营业务收入
　　应交税费——应交增值税（销项税额）
　　贷：应收账款
　　借：库存商品
　　贷：主营业务成本
　　B.换货会计处理
　　换货通常发生在确认收入前，发行人不作会计处理。
　　根据《企业会计准则第14号一收入》企业已经确认销售商品收入的售出商品发生销售退回的，应当在发生时冲减当期销售商品收入。销售退回属于资产负债表日后事项的，应调整报告年度相关的收入、成本等。发行人对于退换货的会计处理符合《企业会计准则》的规定。 收起▲

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成及变动分析
　　报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务收入，即硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等锂电池材料销售收入。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为98.70%、94.28%、97.92%和99.51%，占比均在94%以上。受益于下游新能源汽车、电动工具、3C电子以及电动两轮车等行业的快速发展，三元锂电池市场需求强劲，进而带动上游锂电池材料行业持续增长，报告期内，公司主营业务收入呈持续增长态势。
　　公司其他业务收入主要为原料和废料的销售收入，占营业收入的比重较小。
　　2、主营业务收入按产品/服务分类分析
　　报告期内，公司主... 查看全部▼

　　（一）营业收入分析
　　1、营业收入构成及变动分析
　　报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务收入，即硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等锂电池材料销售收入。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为98.70%、94.28%、97.92%和99.51%，占比均在94%以上。受益于下游新能源汽车、电动工具、3C电子以及电动两轮车等行业的快速发展，三元锂电池市场需求强劲，进而带动上游锂电池材料行业持续增长，报告期内，公司主营业务收入呈持续增长态势。
　　公司其他业务收入主要为原料和废料的销售收入，占营业收入的比重较小。
　　2、主营业务收入按产品/服务分类分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要由硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等构成，合计占各期主营业务收入的比例在90%左右，系公司主要收入来源。公司主营业务中的其他产品收入主要由冰铜镍、硫酸钠等副产品构成，收入占比较低。
　　（1）硫酸镍和氢氧化钴
　　报告期内，公司硫酸镍销售收入逐年上升、占比逐年下降，主要原因系公司硫酸镍产品主要用于生产三元前驱体，并进一步用于生产三元锂电池，随着气候问题日益严峻以及世界各主要国家减排目标的提出，锂电池行业得到快速发展，市场规模不断扩大，带动上游锂电池材料的市场需求不断增加，公司硫酸镍等产品的销量和销售单价总体呈上升趋势。与此同时，随着公司三元前驱体、碳酸锂的销售持续放量，二者合计销售收入的持续增加，导致硫酸镍的收入占比相应下降。
　　公司的氢氧化钴产品系硫酸镍生产过程中的联产品（含一定水份和杂质），其产销量的变化与硫酸镍产销量的变化趋势基本一致。
　　（2）三元前驱体和碳酸锂
　　2019年至2021年，公司三元前驱体销售收入和占比逐年上升。2020年，公司三元前驱体销售收入大幅增长，主要原因一方面系公司三元前驱体生产线于2019年开始试生产，2020年生产和销售逐步放量；另一方面随着下游新能源行业快速发展，三元锂电池市场需求的持续增长，进而带动上游三元前驱体销量的持续增长。2021年，受益于下游需求的持续强劲，公司三元前驱体产品呈量价齐升态势。2022年1-6月，受新冠疫情和宏观经济下行等因素影响，下游终端市场需求减弱，公司三元前驱体销量有所下滑，销售收入和占比相应下降。
　　公司的碳酸锂产品系生产三元前驱体过程中的联产品（含一定水份和杂质），2019年至2021年，其产销量的变化与三元前驱体产销量的变化趋势基本一致；2022年1-6月，受碳酸锂市场价格大幅上升的影响，公司碳酸锂销售收入和占比大幅上升。
　　（3）危废处置服务
　　报告期内，公司危险废物处置服务收入规模和占比较小。公司15万t/a含重金属固废资源综合利用项目于2019年四季度正式投产，随着公司危险废物处置能力和处置量的提升，2020年公司危废处置服务收入相应增加；2021年公司处置量进一步提升，但由于处置单价有所下滑，综合导致公司危废处置服务收入同比保持稳定。2022年1-6月，受新冠疫情等因素影响，公司收集的危废数量减少，处置服务收入相应减少。
　　3、主要产品/服务销售数量和价格变动分析
　　（1）主要产品销售数量和价格变动分析
　　1）主要产品销售数量变动
　　2019年至2021年，公司主要产品的销售数量呈持续上升趋势，主要原因一方面系受终端销量增长以及碳达峰、碳中和等政策推动，下游新能源汽车、电动工具、3C电子、电动两轮车以及储能等应用领域对锂电池的需求持续增长，进而带动上游锂电池材料的市场需求不断增加，公司硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等锂电池材料产品的销售数量相应增加；另一方面系公司三元前驱体生产线于2019年开始试生产，随着产能逐步释放，三元前驱体和碳酸锂销售逐步增加。
　　2022年1-6月，公司硫酸镍、碳酸锂和氢氧化钴产品销量同比上升，而三元前驱体销量有所下滑，主要原因系受新冠疫情和宏观经济下行等因素影响，小动力和数码等小型锂电池的下游终端市场需求有所减弱。
　　2）主要产品销售单价变动
　　公司产品的销售定价主要参考上海有色网同类产品的市场价格。由上表可知，报告期内，公司主要产品的销售单价存在一定的波动，但总体呈上升趋势，主要原因系公司锂电池材料产品由镍、钴、锂等一种或几种金属构成的化合物，产品市场价格主要取决于单位产品中所含金属镍、金属钴、碳酸锂等金属或金属盐的数量与相应的市场价格，从而金属镍、金属钴和碳酸锂的市场价格波动对公司主要产品的销售单价具有重要影响，故公司产品价格跟随金属镍、金属钴和碳酸锂的市场价格的波动而波动。
　　由上述可知，金属镍价在2019年总体呈上升趋势；2019年四季度到2020年二季度呈下降趋势；2020年下半年起至2022年2月，总体呈上升趋势；2022年3月受“俄乌冲突”和市场炒作等因素影响，伦敦金属交易所（LME）镍金属期货价格大幅上涨，国内金属镍价格也相应大幅上涨；2022年4月至今金属镍价格呈震荡下行趋势。
　　由上述可知，金属钴价在2019年前3季度总体呈下降趋势；2019年四季度到2020年末呈区间震荡态势，2020年全年均价略有下滑；从2020年四季度至2022年一季度，总体呈上升趋势；2022年二季度至今呈持续下降趋势。
　　由上述可知，碳酸锂市场价格在2020年3季度之前总体呈持续下降趋势，从2020年3季度至2022年一季度，总体呈快速上升趋势；2022年二季度至今价格总体相对稳定。
　　综上可知，报告期内，金属镍、金属钴和碳酸锂的市场价格波动较大，受市场需求增加的影响，2019年至2022年一季度总体呈震荡上升趋势；2022年二季度受前期金属价格大幅上涨以及市场需求减弱的影响，金属镍和金属钴市场价格呈下降趋势，但碳酸锂市场价格总体相对稳定。公司硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等锂电池材料产品价格的波动趋势与相关金属的市场价格波动趋势基本一致。
　　（2）危废处置服务处置量及处置单价变动分析
　　报告期内，公司危废处置服务相应的处置量与处置单价变动情况如下：
　　2019年至2021年，公司处置的危险废物数量呈持续上升态势，主要系随着2019年四季度公司15万t/a含重金属固废资源综合利用项目正式投产，公司处置能力大幅增加所致。2022年1-6月，受新冠疫情等因素影响，公司处置的危废数量有所下滑。
　　报告期内，危废处置单价总体呈下滑趋势，主要原因一方面系市场上危废处置能力持续上升，供给增加导致市场竞争有所加剧；另一方面系铜、镍等有色金属市场价格总体上呈上升趋势，危废中金属价值增加导致收费金额相应减少。
　　4、主营业务收入按区域分析
　　报告期内，公司销售收入均来自于境内，无境外销售收入。公司主营业务收入主要来自华东、华中、华北，三地区收入合计占比超过75%，主要系公司锂电池材料客户多聚集在上述区域所致。
　　5、主营业务收入季节性分析
　　公司各季度收入占比基本保持稳定，除一季度因春节假期因素导致收入占比较低外，总体上不存在明显的季节性特征。
　　6、其他业务收入构成分析
　　报告期内，公司其他业务收入主要为原料和废料的销售收入，占公司营业收入比重较低。2021年和2020年，公司在综合考虑相关原材料的品质与现有生产工艺的匹配性、同类材料库存和预计使用量后，对外出售了部分闲余原材料，主要系镍湿法冶炼中间品、含铜含钴物料、蒸汽等，导致其他业务收入有所增加。其他业务收入中的其他主要系母公司西恩科技对外销售除油树脂等污水处理耗材的销售收入，金额较小。
　　（1）报告期各期公司废料收入情况
　　报告期内，公司其他业务收入中废料销售收入占当期营业收入的比例分别为0.44%、0.32%、0.53%和0.31%，占比极低。公司的废料收入可进一步分为废铝、三废副产品以及废旧物资三类，其中，废铝系公司采购的废旧正极片破碎后形成的含铝废料，三废副产品系公司对废水、废气、废渣处置后形成的水淬渣、脱硫石膏等副产品，废旧物资系废旧设备、废铁等其他废品，具体情况如下：
　　公司深耕于有色金属资源回收利用领域，主要基于资源综合利用技术进行生产，废旧锂电池材料、黄镍等含镍、钴、锂废料系公司的主要原材料之一，因此，公司生产过程中产生的废料较少。
　　（2）报告期内，公司废料收入与收入、产量的匹配性
　　公司的废料收入中，废旧物资收入存在偶发性，与公司产量、收入不存在明确的匹配关系，与此同时，由于含镍、钴、锂废料种类多且不同来源和不同时期的废料中杂质含量和构成等不尽相同，导致三废副产品的收入与公司产量、收入亦不存在明确的匹配关系。
　　废铝由废旧正极片破碎后形成，与各期生产领用的废旧正极片数量存在一定的关联，报告期内，废铝收入与废旧正极片生产领用量的匹配关系如下：
　　受原材料金属含量差异等因素的影响，报告期内各期废铝占比存在小幅波动，但总体较为稳定。公司采用废旧锂电池材料等作为原材料生产三元前驱体和碳酸锂，废旧正极片系公司采购的废旧锂电池材料中的一类。由于废旧正极片领用数量在各期领用的废旧锂电池材料中的占比不同，且废旧锂电池材料系非标准品，不同来源的材料存在金属含量差异，因此废铝收入与三元前驱体、碳酸锂的产量、收入不存在明确的匹配关系，但与各期废旧正极片生产领用量总体相匹配。
　　（3）报告期内，公司废料收入与同行业可比公司比较情况
　　报告期内，同行业可比公司中伟股份、格林美公开披露资料中未披露废料收入。芳源股份、帕瓦股份未详细披露废料收入，仅在招股说明书或问询回复中披露存在零星废料收入。科隆新能在其招股说明书中披露：“2019~2021年，废料销售收入分别为256.90万元、364.94万元和700.57万元”，主要系NMP废液和其他废料，占营业收入的比例分别为0.18%、0.23%和0.26%，占比极低。
　　由于同行业可比公司的原材料、生产工艺和产品结构不尽相同，故废料收入存在一定差异，但总体上金额和占比均较小。根据公司业务特性，存在少量废料销售收入，符合行业惯例。
　　综上，公司报告期各期废料收入具有合理性，与同行业可比公司不存在较大差异。
　　7、第三方回款
　　报告期内，公司第三方回款金额占同期营业收入的比重较低，主要系客户所属集团指定相关公司代客户统一对外付款所致，均具有真实的交易背景，具有商业合理性。
　　8、退换货情况
　　（1）退换货涉及的主要产品、客户情况
　　发行人报告期内退换货金额整体占营业收入比例较低，仅2019年、2020年发生退货，退货金额分别为31.15万元、0.38万元。发行人客户主要采用换货的方式，换货主要原因为运输过程中导致的包装破损、物料结块或指标无法满足部分客户特定要求，通常换货产品可再向其他客户销售。
　　报告期内，发行人换货金额在100万元以上的客户具体情况如下：
　　（2）对退换货的处置及会计处理，是否符合《企业会计准则》的规定
　　①对退换货的处置
　　发行人将收到的退换货产品入库到存货，由技术中心协同生产管理部对退换货产品进行评审。经评审后，客户要求换货的，换货给原客户；客户要求退货的，将退货产品入库后重新安排销售。
　　②对退换货的会计处理，是否符合《企业会计准则》的规定
　　A.退货会计处理借：主营业务收入应交税费——应交增值税（销项税额）贷：应收账款借：库存商品贷：主营业务成本B.换货会计处理换货通常发生在确认收入前，发行人不作会计处理。
　　根据《企业会计准则第14号一收入》企业已经确认销售商品收入的售出商品发生销售退回的，应当在发生时冲减当期销售商品收入。销售退回属于资产负债表日后事项的，应调整报告年度相关的收入、成本等。发行人对于退换货的会计处理符合《企业会计准则》的规定。 收起▲

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成及变动分析
　　报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务收入，即硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等锂电池材料销售收入。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为98.70%、94.28%、97.92%和99.51%，占比均在94%以上。受益于下游新能源汽车、电动工具、3C电子以及电动两轮车等行业的快速发展，三元锂电池市场需求强劲，进而带动上游锂电池材料行业持续增长，报告期内，公司主营业务收入呈持续增长态势。
　　公司其他业务收入主要为原料和废料的销售收入，占营业收入的比重较小。
　　2、主营业务收入按产品/服务分类分析
　　报告期内，公... 查看全部▼

　　（一）营业收入构成分析
　　1、营业收入构成及变动分析
　　报告期内，公司营业收入主要来源于主营业务收入，即硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等锂电池材料销售收入。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重分别为98.70%、94.28%、97.92%和99.51%，占比均在94%以上。受益于下游新能源汽车、电动工具、3C电子以及电动两轮车等行业的快速发展，三元锂电池市场需求强劲，进而带动上游锂电池材料行业持续增长，报告期内，公司主营业务收入呈持续增长态势。
　　公司其他业务收入主要为原料和废料的销售收入，占营业收入的比重较小。
　　2、主营业务收入按产品/服务分类分析
　　报告期内，公司主营业务收入主要由硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等构成，合计占各期主营业务收入的比例在90%左右，系公司主要收入来源。公司主营业务中的其他产品收入主要由冰铜镍、硫酸钠等副产品构成，收入占比较低。
　　（1）硫酸镍和氢氧化钴
　　报告期内，公司硫酸镍销售收入逐年上升、占比逐年下降，主要原因系公司硫酸镍产品主要用于生产三元前驱体，并进一步用于生产三元锂电池，随着气候问题日益严峻以及世界各主要国家减排目标的提出，锂电池行业得到快速发展，市场规模不断扩大，带动上游锂电池材料的市场需求不断增加，公司硫酸镍等产品的销量和销售单价总体呈上升趋势。与此同时，随着公司三元前驱体、碳酸锂的销售持续放量，二者合计销售收入的持续增加，导致硫酸镍的收入占比相应下降。
　　公司的氢氧化钴产品系硫酸镍生产过程中的联产品（含一定水份和杂质），其产销量的变化与硫酸镍产销量的变化趋势基本一致。
　　（2）三元前驱体和碳酸锂
　　2019年至2021年，公司三元前驱体销售收入和占比逐年上升。2020年，公司三元前驱体销售收入大幅增长，主要原因一方面系公司三元前驱体生产线于2019年开始试生产，2020年生产和销售逐步放量；另一方面随着下游新能源行业快速发展，三元锂电池市场需求的持续增长，进而带动上游三元前驱体销量的持续增长。2021年，受益于下游需求的持续强劲，公司三元前驱体产品呈量价齐升态势。2022年1-6月，受新冠疫情和宏观经济下行等因素影响，下游终端市场需求减弱，公司三元前驱体销量有所下滑，销售收入和占比相应下降。
　　公司的碳酸锂产品系生产三元前驱体过程中的联产品（含一定水份和杂质），2019年至2021年，其产销量的变化与三元前驱体产销量的变化趋势基本一致；2022年1-6月，受碳酸锂市场价格大幅上升的影响，公司碳酸锂销售收入和占比大幅上升。
　　（3）危废处置服务
　　报告期内，公司危险废物处置服务收入规模和占比较小。公司15万t/a含重金属固废资源综合利用项目于2019年四季度正式投产，随着公司危险废物处置能力和处置量的提升，2020年公司危废处置服务收入相应增加；2021年公司处置量进一步提升，但由于处置单价有所下滑，综合导致公司危废处置服务收入同比保持稳定。2022年1-6月，受新冠疫情等因素影响，公司收集的危废数量减少，处置服务收入相应减少。
　　3、主要产品/服务销售数量和价格变动分析
　　（1）主要产品销售数量和价格变动分析
　　1）主要产品销售数量变动
　　2019年至2021年，公司主要产品的销售数量呈持续上升趋势，主要原因一方面系受终端销量增长以及碳达峰、碳中和等政策推动，下游新能源汽车、电动工具、3C电子、电动两轮车以及储能等应用领域对锂电池的需求持续增长，进而带动上游锂电池材料的市场需求不断增加，公司硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等锂电池材料产品的销售数量相应增加；另一方面系公司三元前驱体生产线于2019年开始试生产，随着产能逐步释放，三元前驱体和碳酸锂销售逐步增加。
　　2022年1-6月，公司硫酸镍、碳酸锂和氢氧化钴产品销量同比上升，而三元前驱体销量有所下滑，主要原因系受新冠疫情和宏观经济下行等因素影响，小动力和数码等小型锂电池的下游终端市场需求有所减弱。
　　2）主要产品销售单价变动
　　公司产品的销售定价主要参考上海有色网同类产品的市场价格。报告期内，公司主要产品的销售单价存在一定的波动，但总体呈上升趋势，主要原因系公司锂电池材料产品由镍、钴、锂等一种或几种金属构成的化合物，产品市场价格主要取决于单位产品中所含金属镍、金属钴、碳酸锂等金属或金属盐的数量与相应的市场价格，从而金属镍、金属钴和碳酸锂的市场价格波动对公司主要产品的销售单价具有重要影响，故公司产品价格跟随金属镍、金属钴和碳酸锂的市场价格的波动而波动。
　　报告期内，金属镍、金属钴和碳酸锂的日均市场价（含税）①金属镍
　　由上述可知，金属镍价在2019年总体呈上升趋势；2019年四季度到2020年二季度呈下降趋势；2020年下半年起至2022年2月，总体呈上升趋势；2022年3月受“俄乌冲突”和市场炒作等因素影响，伦敦金属交易所（LME）镍金属期货价格大幅上涨，国内金属镍价格也相应大幅上涨；2022年4月至今金属镍价格呈震荡下行趋势。
　　②金属钴
　　由上述可知，金属钴价在2019年前3季度总体呈下降趋势；2019年四季度到2020年末呈区间震荡态势，2020年全年均价略有下滑；从2020年四季度至2022年一季度，总体呈上升趋势；2022年二季度至今呈持续下降趋势。
　　③碳酸锂
　　由上述可知，碳酸锂市场价格在2020年3季度之前总体呈持续下降趋势，从2020年3季度至2022年一季度，总体呈快速上升趋势；2022年二季度至今价格总体相对稳定。
　　综上可知，报告期内，金属镍、金属钴和碳酸锂的市场价格波动较大，受市场需求增加的影响，2019年至2022年一季度总体呈震荡上升趋势；2022年二季度受前期金属价格大幅上涨以及市场需求减弱的影响，金属镍和金属钴市场价格呈下降趋势，但碳酸锂市场价格总体相对稳定。公司硫酸镍、三元前驱体、碳酸锂和氢氧化钴等锂电池材料产品价格的波动趋势与相关金属的市场价格波动趋势基本一致。
　　（2）危废处置服务处置量及处置单价变动分析
　　2019年至2021年，公司处置的危险废物数量呈持续上升态势，主要系随着2019年四季度公司15万t/a含重金属固废资源综合利用项目正式投产，公司处置能力大幅增加所致。2022年1-6月，受新冠疫情等因素影响，公司处置的危废数量有所下滑。
　　报告期内，危废处置单价总体呈下滑趋势，主要原因一方面系市场上危废处置能力持续上升，供给增加导致市场竞争有所加剧；另一方面系铜、镍等有色金属市场价格总体上呈上升趋势，危废中金属价值增加导致收费金额相应减少。
　　4、主营业务收入按区域分析
　　报告期内，公司销售收入均来自于境内，无境外销售收入。公司主营业务收入主要来自华东、华中、华北，三地区收入合计占比超过75%，主要系公司锂电池材料客户多聚集在上述区域所致。
　　5、主营业务收入季节性分析
　　公司各季度收入占比基本保持稳定，除一季度因春节假期因素导致收入占比较低外，总体上不存在明显的季节性特征。
　　6、其他业务收入构成分析
　　报告期内，公司其他业务收入主要为原料和废料的销售收入，占公司营业收入比重较低。2021年和2020年，公司在综合考虑相关原材料的品质与现有生产工艺的匹配性、同类材料库存和预计使用量后，对外出售了部分闲余原材料，主要系镍湿法冶炼中间品、含铜含钴物料、蒸汽等，导致其他业务收入有所增加。其他业务收入中的其他主要系母公司西恩科技对外销售除油树脂等污水处理耗材的销售收入，金额较小。
　　7、第三方回款
　　报告期内，公司第三方回款金额占同期营业收入的比重较低，主要系客户所属集团指定相关公司代客户统一对外付款所致，均具有真实的交易背景，具有商业合理性。 收起▲